Avaliao Atuarial

Objetivos e Aplicao

Objetivos

Apurar a situao financeira do plano Determinar o plano de custeio Rever a experincia

Avaliao Atuarial Original

Definio de premissas Cenrio esperado Apurao de resultados

Reavaliao Atuarial
Apurao de ganhos e perdas Novo cenrio esperado Apurao de resultados

Desenho do Plano de Benefcios

Benefcio do Plano: Aposentadoria Normal Elegibilidade ao Plano: Todos os empregados

Desenho do Plano de Benefcios

Elegibilidade ao Benefcio 60 anos de idade 10 anos de servio 5 anos de plano Elegibilidade ao INSS

Contribuies Patrocinadora, antecipadamente

5

Desenho do Plano de Benefcios

Frmula de Clculo do Benefcio:
Benefcio = Benefcio Mnimo = 13 pagamentos por ano
TB TSPL Teto do Benefcio Tempo de Servio Projetado na data de aposentadoria, limitado a 30 anos
6

Hipteses

Taxa de juros: Crescimento salarial: Reajuste do teto: Reajuste dos benefcios: Tbua de sobrevivncia: Rotatividade: Teto do Benefcio:

5 % ao ano 3 % ao ano 0 % ao ano 0 % ao ano AT-83 Male Nenhuma R$ 3.000,00

Mtodo Atuarial

Crdito Unitrio Projetado

Crdito Unitrio Projetado

Financia o valor presente de cada benefcio em tantas unidades quantos forem os anos de servio que o participante ter ao atingir a elegibilidade para o recebimento do benefcio.

Crdito Unitrio Projetado

Custo : Valor atual do benefcio futuro (VABF), dividido pelo tempo de servio total. o custo do tempo de servio anterior implantao do plano. Representa os custos normais passados.

Reserva :

10

Frmulas de Clculo
Benefcio Projetado (Bp)

Sp TB TSP n

Salrio Projetado = salrio atual x (1,03)n Teto do Benefcio Tempo de Servio Projetado (limitado a 30 anos) Tempo de Servio Futuro (TSF)

11

Frmulas de Clculo
Valor atual dos benefcios futuros

Bp
npx

benefcio projetado para a idade de aposentadoria r probabilidade do empregado de idade x sobreviver no emprego at a idade r taxa de desconto financeiro de r at a idade x valor atual, na idade r, de uma renda vitalcia de valor igual a 1, pagvel antecipadamente
12

vn r

Frmulas de Clculo
Valor atual dos benefcios futuros 1)
VBF60 = 13 x Bp x r

2)
x 60

VABFx = npx x vn x VBF60

13

Frmulas de Clculo

Custo

TST

Tempo de Servio Total (sem limitao).

14

Frmulas de Clculo

Reserva

TSA

Tempo de Servio Atual

15

Frmulas de Clculo

Custo Normal (em % da folha salarial)

Custo Adicional (em % da folha)

(Amortizao do Servio Passado)

16

Dados de Participantes
Salrio (R$) 800,00 1.500,00 1.800,00 2.800,00 3.500,00 4.200,00 5.000,00 8.000,00

Matrcula 1 2 3 4 5 6 7 8

Idade 23 27 38 32 42 39 55 53

TSA 3 5 5 1 6 12 18 18

17

Resultados
Apurao do salrio projetado
Matrcula Idade Salrio (R$) Tempo de Servio Futuro Salrio Projetado

1 2 3 4 5 6 7 8

23 27 38 32 42 39 55 53
18

Resultados
Apurao do benefcio projetado
Idade 23 27 38 32 42 39 55 53
19

Tempo de Servio Atual

Tempo de Servio Futuro

Tempo de Servio Total

Tempo de Servio Limitado

Resultados
Apurao do benefcio projetado
Tempo de Servio Limitado Benefcio Projetado

Idade 23 27 38 32 42 39 55 53

Sp

20

Resultados
Apurao do Valor Atual do Benefcio
Idade 23 27 38 32 42 39 55 53 Benefcio Projetado

60
13,35484 13,35484 13,35484 13,35484 13,35484 13,35484 13,35484 13,35484

VBF60

(60-x)px

v(60-x)
0,16444 0,19987 0,34185 0,25509 0,41552 0,35894 0,78353 0,71068

VABFx

0,90833 0,91054 0,91888 0,91388 0,92364 0,91990 0,96615 0,95576

21

Resultados
Apurao de Custo e Reserva Individuais
Idade 23 27 38 32 42 39 55 53 TOTAL
22

VABFx

Tempo de Servio Total

Custo

Tempo de Servio Anterior

Reserva

TOTAL

Tabela de Resultados Custo do Plano de Benefcios

Soma dos Custos Normais Folha Salarial Anual Custo Normal (em % da folha) Reserva Total Patrimnio Reserva a Constituir Parcela de Amortizao (em 20 anos) Custo Adicional (em % da folha) Custo total (em R$) Custo total (em % da folha)
23

Avaliao Atuarial

A importncia na seleo das hipteses Identificao de parmetros crticos Anlise de Ganhos e perdas Gerenciamento do Plano

24

A Importncia na Seleo das Hipteses

A empresa deve ter participao na escolha das hipteses Hipteses mais conservadoras conduzem a custos iniciais mais elevados e riscos menores de ter custos crescentes A adoo de hipteses menos conservadoras deve ser feita com o conhecimento do risco de que as hipteses podem no se confirmar

25

Reavaliao Atuarial

26

Reavaliao Atuarial
Momento: um ano aps implantao Ao implantar o plano, a empresa efetuou um aporte de capital para cobrir integralmente a reserva apurada. Efetuou tambm aporte do valor correspondente ao custo do primeiro ano.

27

Anlise de Ganhos e Perdas

Cada Avaliao Atuarial baseada em hipteses, que podem no se confirmar Em cada reavaliao pode haver variao nos custos O desvio nas hipteses que provocam essas variaes podem ser identificados e modificados

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Anlise de Ganhos e Perdas

Procurar conhecer a causa dos desvios em relao avaliao anterior: sobrevivncia/ mortalidade, rentabilidade dos ativos, crescimento salarial, teto do benefcio, reajuste dos benefcios, rotatividade etc.

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Reavaliao Atuarial
Situao 1: Retorno dos investimentos: 5%, Crescimento salarial: 3%.

Soma dos Custos Normais Folha Salarial Anual Custo Normal (em % da folha) Reserva Total Patrimnio Resultado do Exerccio

20.500,59 369.564,00 5,55% 326.320,73 324.809,47 -1.511,26

30

Reavaliao Atuarial
Situao 2: Retorno dos investimentos: 5%, Crescimento salarial: 5%.

Soma dos Custos Normais Folha Salarial Anual Custo Normal (em % da folha) Reserva Total Patrimnio Resultado do Exerccio

21.734,96 376.740,00 5,77% 344.871,61 324.809,47 -20.062,14

31

Reavaliao Atuarial
Situao 3: Retorno dos investimentos: 5%, Crescimento salarial: 2%.

Soma dos Custos Normais Folha Salarial Anual Custo Normal (em % da folha) Reserva Total Patrimnio Resultado do Exerccio

19.883,40 365.976,00 5,43% 317.045,29 324.809,47 7.764,18

32

Reavaliao Atuarial
Situao 4: Retorno dos investimentos: 3%, Crescimento salarial: 3%

Soma dos Custos Normais Folha Salarial Anual Custo Normal (em % da folha) Reserva Total Patrimnio Resultado do Exerccio

20.500,59 369.564,00 5,55% 326.320,73 318.622,62 -7.698,10

33

Reavaliao Atuarial
Situao 5: Retorno dos investimentos: 7%, Crescimento salarial: 3%.

Soma dos Custos Normais Folha Salarial Anual Custo Normal (em % da folha) Reserva Total Patrimnio Resultado do Exerccio

20.500,59 369.564,00 5,55% 326.320,73 330.996,32 4.675,59

34

Estudo de Sensibilidade
Alternativas de Cenrios
Parmetros
Taxa de Juros Crescimento Teto do Salarial Benefcio Rotatividade Tbua

Estudo Original Alternativa A Alternativa B Alternativa C Alternativa D Alternativa E

5% 6% 5% 5% 5% 5%
35

3% 3% 4% 3% 3% 3%

3.000 3.000 3.000 2.100 3.000 3.000

0% 0% 0% 0% 1% 0%

AT-83 AT-83 AT-83 AT-83 AT-83 AT-2000

Estudo de Sensibilidade
Resultados
Custo Normal Estudo Original Alternativa A Alternativa B Alternativa C Alternativa D Alternativa E 5,42% 4,47% 7,51% 8,86% 4,84% 5,61% Adicional 6,17% 5,20% 7,80% 9,73% 5,65% 6,38% Total 11,59% 9,67% 15,31% 18,59% 10,49% 11,99%

36

Gesto do Plano

A importncia na seleo das Hipteses Identificao de Parmetros Crticos Anlise de Ganhos e Perdas

37

ATEST Consultoria Atuarial

Rua dos Guajajaras, n 581, 14 andar 30180-100 Belo Horizonte (MG) (31) 3226-2348 ivan@atestconsultoria.com.br www.atestconsultoria.com.br
38

Resultados da Avaliao
N 1 2 3 4 5 6 7 8 x 23 27 38 32 42 39 55 53 TSA 3 5 5 1 6 12 18 18 TSF 37 33 22 28 18 21 5 7 TST 40 38 27 29 24 33 23 25 TSL 30 30 27 29 24 30 23 25 Salrio Atual 800,00 1.500,00 1.800,00 2.800,00 3.500,00 4.200,00 5.000,00 8.000,00 Salrio Projetado 2.388,18 3.978,50 3.448,99 6.406,20 5.958,52 7.813,24 5.796,37 9.838,99 Benefcio Projetado 119,41 198,93 172,45 815,59 460,09 1.687,94 366,33 2.419,50

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Resultados da Avaliao
N 1 2 3 4 5 6 7 8 x 23 27 38 32 42 39 55 53 Dr/Dx 0,149361 0,181993 0,314118 0,233125 0,383790 0,330192 0,757006 0,679239 r 13,35484 13,35484 13,35484 13,35484 13,35484 13,35484 13,35484 13,35484 VABF 3.096,40 6.285,30 9.404,52 33.010,01 30.656,07 96.762,28 48.145,35 285.318,12 CUSTO 77,41 165,40 348,32 1.138,28 1.277,34 2.932,19 2.093,28 11.412,72 RESERVA 232,23 827,01 1.741,58 1.138,28 7.664,02 35.186,28 37.678,97 205.429,05

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Tabela de Resultados Custo do Plano de Benefcios

Soma dos Custos Normais Folha Salarial Anual Custo Normal (em % da folha) Reserva Total Patrimnio Reserva a Constituir Parcela de Amortizao (em 20 anos) Custo Adicional (em % da folha) Custo total (em R$) Custo total (em % da folha)
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19.444,93 358.800,00 5,42% 289.897,42 289.897,42 22.154,40 6,17% 41.599,33 11,59%

Tabela Auxiliar

X 23 27 30 32 38 39 42 53 55 59 60

Dx 3.213,94801 2.637,68250 2.273,72044 2.059,14640 1.528,21143 1.453,81809 1.250,78458 706,73080 634,12828 507,99406 480,03890

Nx 61.988,75311 50.032,53142 42.495,31810 38.057,79319 27.105,76453 25.577,55311 21.425,54380 10.634,95927 9.258,65016 6.918,83815 6.410,84409

Dr / Dx 0,149361 0,181993 0,211125 0,233125 0,314118 0,330192 0,383790 0,679239 0,757006 0,944970 1,000000

x 19,28742 18,96837 18,68977 18,48232 17,73692 17,59337 17,12968 15,04810 14,60060 13,61992 13,35484

42