O Assinale a qual a firmao correta:

(A) Os dlares provenientes do saldo da balana de pagamentos so

registrados no BC como reservas e no podem ser aplicados no
exterior;
(B) Os dlares provenientes do saldo da balana de pagamentos so
registrados no BC como reservas e so aplicados no Banco
Mundial (BD);
(C) Os dlares provenientes do saldo da balana de pagamentos so
registrados na Cmara de Comrcio Exterior como reservas e so
aplicados no Banco Mundial (BD);
(D) Os dlares provenientes do saldo da balana de pagamentos so
registrados no BC como reservas e aplicados no exterior.
1
Assinale qual afirmao correta:
(A) Banco Central coloca junto aos bancos somente os ttulos do
Tesouro;
(B) Banco Central coloca junto aos bancos somente os seus prprios
ttulos;
(C) Banco Central coloca junto aos bancos seus ttulos e os ttulos do
Governo;
(D) Banco Central e o Banco do Brasil colocam junto aos bancos os
ttulos do Bacen e do Tesouro.
2
Assinale a alternativa correta:
(A) Os bancos captam recursos entre si, atravs da emisso de CD,
e com esses recursos compram ativos;
(B) Os bancos captam recursos entre si, atravs da emisso de
Ttulos Pblicos, e com esses recursos compram ativos;
(C) Os bancos captam recursos entre si, atravs da emisso de CD,
e com esses recursos compram passivos monetrios;
(D) Os bancos captam recursos entre si, atravs da emisso de
Debntures, e com esses recursos compram ativos.
3
Assinale alternativa correta:
(A) Os bancos aplicam recursos junto ao pblico, dando em troca ttulos privados
CDB/RDB/LC, e utilizam esses recursos para a compra de CD ou ttulos do
Governo, de acordo com as oportunidades das taxas ou devolvendo ao pbico
na forma de emprstimos;
(B) Os bancos compram recursos junto ao Bacen, dando em troca os ttulos
privados CDB/RDB/LC, e utilizam esses recursos para a compra de CD ou
ttulos do Governo, de acordo com as oportunidades das taxas ou devolvendo
ao pblico na forma de emprstimo;
(C) Os bancos compram recursos junto ao pblico, dando em troca Notas
Promissrias e Duplicatas, e utilizam esses recursos para a compra de CD ou
ttulos do Governo, de acordo com as oportunidades das taxas ou devolvendo
ao pblico na forma de emprstimo;
(D) Os bancos compram recursos junto ao pblico, dando em troca os ttulos
privados CDB/RDB/LC, e utilizam esses recursos para a compra de CD ou
ttulos do Governo, de acordo com as oportunidades das taxas ou devolvendo
ao pblico na forma de emprstimo.
4
"uanto s relaes de Open Market no Brasil,
podemos afirmar que:
(A) Open Market um mercado primrio, ou seja, um mercado
onde se negociam ttuIos j emitidos anteriormente;
(B) Open Market um mercado secundrio, onde se negociam
excIusivamente ttuIos privados;
(C) Open Market um mercado secundrio, ou seja, um mercado
onde se negociam ttuIos j emitidos anteriormente.
(D) Open Market um mercado primrio, onde se negociam
excIusivamente os Certificados de Depsitos Interbancrios
(CDI)
5
"ual das alternativas abaixo est incorreta?
(A) atravs do 4pen market 6ue o Banco CentraI estabeIece suas
metas de infIao ou inflati4n target;
(B) AtuaImente, o 4pen market privativo das instituies
financeiras, e neIe 6ue corre a troca de reservas bancrias,
Iastreadas unicamente em ttuIos pbIicos federais;
(C) Os bancos se utiIizam do 4pen market via operaes 4;ernight
para compor diariamente o seu caixa, de acordo com a faIta ou
sobra de reservas bancrias, atravs da compra e venda de
ttuIos federais entre si;
(D) atravs do 4pen market 6ue o Banco CentraI caIibra o custo
do dinheiro, estabeIecendo o custo da troca de reservas
bancrias.
6
As operaes de overnight, compromissadas por um
dia, so realizadas exclusivamente:
(A) PeIas instituies financeiras e seus cIientes;
(B) PeIas instituies financeiras entre si;
(C) Somente peIas pessoas jurdicas no financeiras;
(D) Somente peIas instituies financeiras e pessoas
jurdicas no financeiras.
7
At 02/08/1999, as pessoas fsicas e jurdicas no
financeiras s podiam realizar operaes compromissadas
por um perodo mnimo de:
(A) 1 dia;
(B) 7 dias;
(C) 15 dias;
(D) 30 dias.
8
Os ttulos que esto na carteira das instituies financeiras,
adquiridos atravs de operaes compromissadas, so
classificados como:
(A) Carteira de Terceiros Bancada e Carteira de Terceiros
Financiada;
(B) Carteira Prpria Bancada;
(C) Carteira Prpria Financiada;
(D) Carteira Prpria Bancada e Carteira Prpria
Financiada.
9
as operaes overnight de troca de reservas bancrias
lastreadas em ttulos pblicos federais forma-se:
(A) O juro primrio da economia (Taxa CDI-CETIP);
(B) O juro secundrio da economia taxa de juros Iongo
prazo (TJLP)
(C) O juro primrio da economia: Taxa SeIic;
(D) Os juros primrio e secundrio da economia: Taxa
SeIic e Taxa CDI.
10
o podemos afirmar em relao ao Open Market no
Brasil:
(A) Bacen ajusta os meios de pagamento ao nveI
ade6uado de Ii6uidez do mercado;
(B) Bacen reguIa a 6uantidade de moeda estrangeira
oriundas do mercado cambiaI;
(C) Bacen forma taxa de juros interna a cada momento;
(D) Bacen reguIa os movimentos voIteis de Ii6uidez.
11
(A) As instituies financeiras autorizadas a operar no
mercado de 4pen market;
(B) So as instituies credenciadas peIo Banco CentraI,
6ue atuem como market-makers, ou seja, 6ue criam
mercados eficiente para a negociao de ttuIos
federais;
(C) Os 25 maiores bancos nacionais e estrangeiros,
autorizados a operar no mercado aberto;
(D) Os 20 maiores bancos nacionais, autorizados a operar
no mercado aberto.
Os chamados ealers do Banco Central so:
12
A divulgao prvia, pelo Tesouro acional, de
cronograma de emisses de ttulos a serem colocados
por ofertas pblicas, tem como objetivo:
(A) FaciIitar a oferta de ttuIos pbIicos nos IeiIes semanais;
(B) Oferecer aos /ealers em carter excIusivo as informaes do
endividamento pbIico mobiIirio;
(C) Aumentar a competitividade entre /ealers e os demais
participantes, no mercado secundrio de ttuIos pbIicos;
(D) Aumentar a transparncia, permitindo 6ue os agentes
econmicos conheam antecipadamente as metas da poItica do
endividamento pbIico mobiIirio.
13
O que significa a sigla SELIC?
(A) o sistema de Ii6uidao e custdia de ttuIos pbIicos;
(B) o sistema de Ii6uidao e custdia de ttuIos privados;
(C) o sistema de Ii6uidao e custdia de ttuIos pbIicos e
privados;
(D) o sistema operacionaI de Ii6uidao e custdia para ttuIos e
vaIore mobiIirios.
14
!ode-se afirmar em relao ao SELIC:
(A) Foi criado em 1986 sob a responsabiIidade do Banco
CentraI e do Banco do BrasiI;
(B) Foi criado em 1986 sob a responsabiIidade do Banco
CentraI e da Associao NacionaI dos Bancos de
Investimento (ANBID);
(C) Foi criado em 1980 sob a responsabiIidade do Banco
CentraI e da Associao NacionaI das Instituies do
Mercado Aberto;
(D) Foi criado em sob a responsabiIidade do ConseIho
Monetrio NacionaI e do Banco CentraI.
15
Em relao debnture, pode-se afirmar que:
(A) um ttuIo emitido por sociedades annimas no
financeiras e por sociedades annimas financeiras;
(B) um ttuIo emitido apenas por sociedades annimas
financeiras de capitaI aberto;
(C) um ttuIo mobiIirio emitido por empresas no
financeiras;
(D) um ttuIo emitido apenas por sociedades annimas
no financeiras de capitaI aberto.
16
As duas formas principais pelas quais os possuidores de
debntures esto legalmente protegido so:
(A) Por intermdio da instituio coordenadora da
emisso e do agente fiducirio;
(B) Por intermdio da escritura de emisso e dos agentes
fiducirios;
(C) Por intermdio da Comisso e VaIores MobiIirios
(CVM) e do Banco CentraI;
(D) Por intermdio da escritura de emisso e das
garantias registradas.
17
O papel do Agente Fiducirio na Escritura de Emisso
de uma debnture :
(A) Uma instituio financeira responsveI peIa custdia
das garantias;
(B) Uma terceira parte envoIvida, cuja atribuio zeIar
peIos direitos dos debenturistas;
(C) Uma instituio financeira responsveI peIa cobrana
dos juros e principaI do fIuxo de pagamentos das
debntures;
(D) Uma terceira parte envoIvida, cuja atribuio zeIar
peIos direitos do emissor da debnture.
18
O que so notas promissrias (Commercial !apers)?
A. TtuIos de curto prazo emitidos por instituies no financeiras, sem
garantia reaI, podendo ser garantidos por fiana bancria,
negociveis em mercado secundrio e com data e vencimento certa;
B. TtuIos de curto prazo emitidos por instituies financeiras, sem
garantia reaI, podendo ser garantidos por fiana bancria,
negociveis em mercado secundrio e com data de vencimento certa;
C. TtuIos de Iongo prazo emitidos por instituies financeiras, sem
garantia reaI, podendo ser garantidos por fiana bancria,
negociveis em mercado secundrio e com data de vencimento certa;
D. TtuIos de curto prazo emitidos por empresas e bancos, sem garantia
reaI, podendo ser garantidos por fiana bancria, negociveis em
mercado secundrio e com data de vencimento certa.
19
A correlao entre os retornos de dois ativos mede a
intensidade com a qual eles esto associados. !odemos
afirmar:
(A) A correIao entre os retornos de dois ativos pode ser positiva
ou negativa , no intervaIo entre +1 e -1;
(B) A correIao negativa indica 6ue os retornos dos ativos no
esto reIacionados;
(C) O benefcio resuItante da diversificao dos ativos presentes
numa carteira no depende da correIao entre os retornos dos
ativos 6ue a compem;
(D) Os benefcios decorrentes da diversificao dos ativos numa
carteira s ocorrem 6uando as correIaes entre seus retornos
so negativas.
20
&ma carteira formada por ativos de risco A e B em
propores diferentes:
(A) No apresenta o efeito diversificao 6uando a correIao for
nuIa;
(B) No apresenta o efeito diversificao 6uando a correIao entre
os ativos for positiva;
(C) S apresenta o efeito diversificao 6uando a correIao entre os
ativos for negativa ou nuIa;
(D) Apresenta risco (desvio-padro) inferior mdia ponderada dos
riscos (desvios-padro) desses ativos 6uando a correIao for
inferior a 1.
21
Assinalar a alternativa FALSA:
(A) EIevando -se, de maneira diversificada, o nmero de ttuIos de
uma carteira, possveI promover-se a reduo de seu risco,
porm a uma taxa decrescente;
(B) A partir de um determinado nmero de ttuIos, a reduo do risco
de uma carteira praticamente deixa de existir, conservando a
carteira, de forma sistemtica, certo nveI de risco;
(C) O risco de uma carteira iguaI mdia ponderada dos riscos
dos ativos 6ue a compe;
(D) O risco de uma carteira depende no somente do risco de cada
ativo 6ue a compe, mas tambm da forma como esses ativos se
reIacionam entre si.
22
um diagrama retorno x risco, para um dado retorno,
o risco de uma carteira formada por dois ativos:
(A) Aumenta medida 6ue a correIao entre eIes diminui;
(B) Permanece o mesmo 6uaI6uer 6ue seja a correIao entre
eIes;
(C) Diminui medida 6ue a correIao entre eIes tambm diminui;
(D) Diminui medida 6ue a correIao entre eIes aumenta.
23
O efeito diversificao no interior de uma carteira
formada por dois ativos:
(A) mais intenso 6uando sua correIao positiva;
(B) mais intenso 6uando sua correIao nuIa;
(C) mais intenso 6uando sua correIao negativa;
(D) inexistente 6uando sua correIao positiva e
perfeita.
24
!odemos dizer do risco de um ativo que:
(A) O risco no sistemtico de um ativo no infIuencia os
demais ativos da carteira, no podendo ser eIiminado
peIa diversificao;
(B) O risco sistemtico de um ativo o risco intrnseco,
ou seja, inerente prpria empresa;
(C) O risco sistemtico de uma carteira pode ser
totaImente eIiminado com a diversificao dos ativos;
(D) A diversificao atravs da correIao negativa de
ativos eIimina o risco totaI da carteira.
25
um mercado eficiente de aes lgico esperar que:
(A) Os preos futuros das aes no possam ser
previstos a partir de cotaes passadas;
(B) Os preos das aes apresentem comportamento
sazonaI;
(C) Os preos das aes possam ser previstos a partir
de seu comportamento interior;
(D) Seja possveI prever o comportamento futuro de
uma ao.
26
um mercado eficiente de aes:
(A) Os preos no apresentam fIutuaes aIeatrias graas
competio;
(B) A anIise tcnica considerada de grande utiIidade na
tomada de decises;
(C) As informaes reIevantes a respeito do movimento futuro
dos preos esto todas contidas no comportamento
passado;
(D) Os preos refIetem toda informao pubIicamente disponveI.
27
"ual das seguintes afirmaes incompatvel com a
hiptese de mercado eficiente?
(A) Pressupe 6ue os preos refIetem toda informao disponveI;
(B) Pressupe capacidade perfeita de previso;
(C) Pressupe 6ue os preos variam aIeatoriamente;
(D) Pressupe ajuste imediato a novas informaes.
28
A ICORRETO dizer sobre risco de mercado:
(A) Est associado ao comportamento dos preos de ativos no
dia-a-dia;
(B) Depende do comportamento do mercado e suas reIaes com
o ambiente e as mudanas;
(C) Se matem constante desde 6ue o preo dos ativos no mude,
independente de haver he/ge ou no;
(D) A exposio depende tanto do vaIor da posio 6uanto dos
prazos e indexadores dos ativos.
29
Risco de base e o risco de gama esto relacionados :
(A) Medidas de risco absoIuto e risco reIativo, respectivamente;
(B) Medidas de risco de cmbio e risco de derivados,
respectivamente;
(C) Riscos 6ue ocorrem 6uando faIham ou mudam as reIaes
entre os produtos usados para he/ge;
(D) Riscos 6ue ocorrem 6uando faIham as medidas de /:rati4n e
convexidade dos ttuIos de renda fixa.
30
!rincpio bsico de controle de risco de mercado de uma
carteira de ativos :
(A) Medir e controIar a exposio da carteira, uma vez 6ue a
voIatiIidade do mercado no controIveI;
(B) Medir e controIar a voIatiIidade da carteira, uma vez 6ue a
exposio ao mercado no controIveI;
(C) Manter constante o vaIor da carteira, uma vez 6ue o objetivo
so ganhos no Iongo prazo;
(D) ControIar o nveI de proviso e perdas da carteira para
compensar os ganhos no curto prazo.
31
O podemos considerar como risco de mercado:
(A) Risco do mercado acionrio;
(B) Risco soberano;
(C) Risco de cmbio;
(D) Risco de taxas de juros.
32
Risco de mercado de um ativo O pode ser medido por:
(A) Desvio-padro dos retornos histricos;
(B) D4nsi/e risk dos retornos passados;
(C) Rating de cIassificao da Moodys ou S&P;
(D) Raiz 6uadrada da semi-varincia dos retornos passados.
33
A ICORRETO dizer sobre o gerenciamento de riscos:
(A) No necessria a transparncia interna das poIticas e
procedimentos em reIao ao controIe de risco j 6ue os
funcionrios no devem achar brechas e espaos para aumentar
o risco de carteiras;
(B) A incorreta gesto de riscos pode ser muitas vezes pior, pois
pode Ievar faIsa sensao de segurana e controIe das
posies da carteira;
(C) muitas vezes necessrio sob o ponto de vista da
reguIamentao a 6ue est sujeita a instituio detentora da
carteira, uma vez 6ue os riscos podem Ievar a 6uebra de todo um
mercado financeiro;
(D) O nveI de exposio da carteira uma informao gerenciaI
necessria aIta gesto.
34
A famosa quebra do banco Barings em 1995 devido a
perdas em contratos futuros sobre o ndice ikkey 225 nas
bolsas de derivativos de Osaka e Cingapura evidencia
qual risco?
(A) Risco de Ii6uidez;
(B) Risco de crdito;
(C) Risco IegaI;
(D) Risco de mercado.
35
Assinale a alternativa FALSA:
(A) Risco de Mercado est associado a mudana nas condies de
mercado, tais como preos dos ativos, taxas de juros e taxas de
cmbio;
(B) Risco de Crdito est reIacionado a possveis perdas 6uando as
contrapartes no desejam ou no so capazes de cumprir suas
obrigaes contratuais;
(C) Risco de Li6uidez est associado impossibiIidade de se efetuar as
transaes aos preos de mercado ou de se cumprir as obrigaes
reIativas aos fIuxos de caixa;
(D) Empresas de setores de tecnoIogia avanada possuem baixa
voIatiIidade de Iucros e, conse6uentemente, apresentam baixos
risco de crdito.
36
Taxas de juros, taxas de cmbio e preos de commodities
so variveis cuja variao pode causar impacto no
resultado das empresas e se constituem em fatores de:
(A) Risco de Mercado;
(B) Risco de crdito;
(C) Risco de Ii6uidez;
(D) Risco operacionaI.
37
&ma aposta mal sucedida feita em um grupo de aes
na bolsa de valores exemplo de:
(A) Risco Ii6uidez;
(B) Risco de crdito;
(C) Risco de mercado;
(D) Risco operacionaI.
38
&m agricultor assume um financiamento rural no
montante de R$ 5.000.000,00 para o plantio de milho
taxa pr-fixada de 70 a.a. por 6 meses. Os fatores de
risco de mercado envolvidos na operao so:
(A) ControIe da 6uantidade de miIho pIantada e sua armazenagem;
(B) Preo do miIho e taxa de juros do financiamento;
(C) Insuficiente atividade no mercado de miIho por ocasio da
coIheita e incapacidade temporria de obteno de fundos para
pagamento do financiamento;
(D) TecnoIogia utiIizada no pIantio e atraso na coIheita.
39
&ma empresa brasileira capta recursos externos
mediante a emisso de &S$ 50.000.000,00 de eurobonds
de 4 anos taxa de 12 a.a. . Os fatores de risco de
mercado envolvidos na operao so:
(A) Preos internos da empresa, taxa de cmbio do dIar
americano e taxa de juros do euromercado;
(B) Moratria da dvida externa do BrasiI e inadimpIncia no
pagamento dos recursos captados;
(C) Fraude nos registros da operao e m administrao dos
recursos captados;
(D) Taxas de juros do interno, taxa de cmbio do ien e preos dos
produtos das empresas concorrentes.
40
"uando se diz que os derivativos que possuem garantias
de uma cmara de compensao (clearing house) possuem
o risco de crdito padronizado, significa que:
(A) A .learing independente da BoIsa de VaIores;
(B) A .learing figura como contraparte de todos os cIientes com
posies;
(C) A .learing reaIiza a Ii6uidao reaI de todos os contratos
futuros e opes;
(D) A .learing negocia e especuIa no mercado de derivativos.
41
a BMF, caso no seja honrado um ajuste dirio ou uma
liquidao de posio por um participante, a .learing ir
executar as garantias na seguinte ordem:
(A) Garantias depositadas peIo participante, membro de
compensao, corretora, fundo de Ii6uidao, outros fundos,
patrimnio prprio;
(B) Garantias depositadas peIo participante, corretora, membro de
compensao, fundo de Ii6uidao, outros fundos, patrimnio
prprio;
(C) Garantias depositadas peIo participante, corretora, patrimnio
prprio;
(D) Garantias depositadas peIo participante, corretora, bancos
membros, patrimnio prprio.
42
Sobre as diferenas entre mercado de bolsa e de balco
ICORRETO afirmar:
(A) No segundo as contrapartes se conhecem e assumem o risco
de crdito umas das outras;
(B) No mercado de baIco os participantes sabem das posies
de todos os demais participantes;
(C) No mercado de baIco em geraI no h depsito de margens
de garantia;
(D) No mercado de baIco no h necessidade do ajuste dirio ou
o ajuste ao preo de mercado.
43
o mercado de balco de derivativos, pode-se afirmar
sobre o risco de crdito presente:
(A) H um risco "padronizado" peIa .learing h4:se desse
mercado;
(B) O depsito dirio das margens peIa contraparte uma garantia
parciaI no caso de inadimpIncia;
(C) O risco muito menor do 6ue em boIsas, uma vez 6ue os
voIumes so muitos menores e no h contratos padres;
(D) H o risco de uma perda proveniente da faIha da contraparte
em Ii6uidar um contrato derivativo.
44
O correto afirmar sobre riscos de crdito:
(A) Surgem 6uando as contrapartes no desejam ou no so
capazes de cumprir suas obrigaes contratuais;
(B) As perdas decorrentes de risco de crdito com derivativos so
menores 6ue os vaIores nominais, pois a perda potenciaI a
mudana do vaIor da posio;
(C) IncIui em sua categoria o risco soberano e o risco de
inadimpIncia;
(D) So totaImente reduzidos se as operaes forem reaIizadas em
mercados de boIsa organizados.
46
A ICORRETO afirmar sobre os ratings de crdito:
(A) So cIassificaes de dvidas de empresas e bancos, feitas por
agncias especiaIizadas contratadas peIo prprio tomador da
dvida;
(B) Os ratings Ievam em conta a probabiIidade de inadimpIncia
peIo emissor e a proteo dada peIo contrato de emprstimo em
caso de inadimpIncia;
(C) O pior nveI de cIassificao D, 6ue a cIassificao para os
ttuIos com aItssima probabiIidade de darem /efa:lt;
(D) Os ttuIos especuIativos so os 6ue possibiIitam um rendimento
eIevado mediante um risco maior, e 6ue tambm impIicam em
um custo de capitaI maior para emissores nesta cIassificao.
47
"uando h restries ao fluxo de capitais entre pases
graas ao resultado de novas eleies estamos diante de
um:
(A) Risco de mercado;
(B) Risco de crdito;
(C) Risco operacionaI;
(D) Risco de Ii6uidez.
49
(A) Risco de mercado;
(B) Risco operacionaI;
(C) Risco de crdito;
(D) Risco de Ii6uidez.
Standard & !oors e Moody`s so agencies de classificao
de:
50
a Standard & !oors um ttulo com rating BB
considerado:
(A) De 6uaIidade muito aIta de crdito;
(B) De 6uaIidade muito baixa de crdito;
(C) De 6uaIidade aIta de crdito;
(D) EspecuIativo.
51
a tomada de decises de concesso de crdito, um
fator especfico de mercado :
(A) Reputao;
(B) NveI das taxas de juros;
(C) Endividamento;
(D) Garantia.
53
A considerao de risco de liquidez na gesto de
carteiras por hedge dinmico importante por que:
(A) As sucessivas intervenes aumentam a Ii6uidez do
mercado, derrubando os preos dos ativos
negociados;
(B) As intervenes necessrias no mercado peIo gestor
so imprevisveis e contnuas, incIusive os voIumes
necessrios de negociao;
(C) Os sprea/s de negociao so maiores 6uando o
he/ge dinmico;
(D) As posies em aberto no mercado diminuem atravs
das intervenes no mercado.
54
A ICORRETO afirmar sobre as caractersticas de
risco de liquidez:
(A) As transaes intra/ay no esto sujeitas a esse tipo de risco,
pois so zeradas ao finaI do dia, independente das
contrapartes e do voIume negociado do dia;
(B) Podem ser dois tipos: de mercado/produto e de fIuxo de
caixa/obteno de recursos;
(C) Os custos do risco de Ii6uidez podem ser medidos peIo sprea/
entre preos de compra e venda de determinado instrumento;
(D) O voIume negociado e esto6ue de contratos abertos em boIsas
podem ser um indicativo do Iimite de exposio para gerenciar
o risco de Ii6uidez nesse mercado.
55
A ICORRETO se dizer sobre o conceito de VaR (value-
at-risk ou valor em rico):
(A) Podem ser caIcuIadas por 3 m metodoIogias bsicas: anaItica,
por simuIao histrica ou por Monte CarIo;
(B) Diz a perda corrida das operaes da carteira no prazo
caIcuIado, no dizendo o ganho obtido;
(C) Se resume em um nico vaIor monetrio 6ue integra o risco de
todo o ativo e passivo
(D) O seu cIcuIo, independente do mtodo, necessita de um
horizonte de cIcuIo, um nveI de significncia e dos preos e
taxas reIacionadas aos ativos e passivos na carteira.
56
Em relao ao Indice de Sharpe pode-se dizer que:
(A) Seu vaIor se situa entre -1 e 1;
(B) Indica o prmio marginaI em reIao ao risco de mercado;
(C) ReveIa o prmio oferecido por um ativo para cada percentuaI
adicionaI de risco assumido;
(D) ReveIa a performance do fundo em reIao a um -en.hmark.
57
Comparando-se o valor do Indice de Sharpe de dois
fundos pode-se afirmar que:
(A) O fundo com maior vaIor tem maior risco em reIao taxa
Iivre de risco;
(B) O fundo com maior vaIor tem maior retorno em reIao taxa
Iivre de risco;
(C) O fundo com o menor vaIor apresenta um prmio de retorno
menor por porcentuaI de risco corrido;
(D) O fundo com maior vaIor o meIhor investimento independente
do vaIor absoIuto de retorno e risco.
58
Em relao composio e clculo do Indice de Renda
Fixa Valor/Ibmec ICORRETO dizer que:
(A) Os ttuIos so excIusivos da composio automtica peIo seu
vencimento;
(B) A rentabiIidade dos ttuIos (YTM) cotada diariamente por uma
mdia diria das taxas over ao ms;
(C) uma mdia aritmtica diria dos ndices individuais de cada
um dos tipos de ttuIos pertencentes carteira;
(D) So incIudas na composio somente as LTN mais I6uidas do
mercado.
59
Em relao ao Indice Bovespa (Ibovespa) pode se
afirmar que:
(A) Se muItipIicarmos seu vaIor peIo nmero de aes na boIsa
temos uma estimativa do vaIor da boIsa no dia, j 6ue o ndice
Ieva em conta uma ponderao de todas as aes negociadas no
dia;
(B) A sua carteira hipotecria Ievam em conta ajustes de proventos
peIas empresas emissoras;
(C) A sua variao demonstrao a rentabiIidade de 6uaI6uer uma
das aes negociadas na6ueIe dia;
(D) divuIgado ao finaI do dia, com rebaIanceamento dirio da
carteira terica em termos de voIume negociado.
60
Comparando-se os Indices Bovespa e IBX - Brasil,
ICORRETO dizer que:
(A) Diferem nos critrios de escoIha dos papis integrantes do
ndice;
(B) Diferem nos prazos de rebaIanceamento da carteira, pois o IBX
considera um rebaIanceamento dirio em reIao ao vaIor de
mercado das empresas;
(C) Ambos os ndices Ievam em conta os eventos de distribuio de
proventos;
(D) Ambos os ndices podem ser considerados -en.hmar.ks de
renda variveI.
61
O Indice de Governana Corporativa Diferenciada
(IGC) tem como objetivo:
(A) Medir o desempenho de papis de novas empresas
negociadas no Novo Mercado;
(B) Ser uma cIassificao de empresas em reIao as prticas
de governana corporativa no BrasiI;
(C) Ser um ndice criado peIa CVM para dar transparncia aos
investidores em reIao s demonstraes contbeis e
prticas internas em reIao aos acionistas;
(D) Medir o desempenho de todas as aes de empresas
negociadas no Novo Mercado ou nos Nveis 1 e 2 da
Bovespa.
63
Em relao aos critrios e procedimentos para incluso de
um papel na carteira do IVBX-2-Indice Valor Bovespa,
ICORRETO dizer que:
(A) So incIudas exatamente 50 empresas na composio da
carteira;
(B) So excIudas as 10 empresas com maior vaIor de mercado;
(C) Os papis devem ter presena em prego acima de 70% do
perodo considerado;
(D) Uma empresa pode participar com mais de um papeI, desde
6ue atenda aos pr-re6uisitos cumuIativamente.
64
A taxa de depsito interfinanceiros de um dia, taxa DI,
reflete o custo do:
(A) Emprstimos de redesconto bancrio
(B) Recursos investidos em ttuIos pbIicos federais
(C) Emprstimos entre instituies financeiras no interbancrio
(D) Depsito compuIsrio
65
A taxa de cmbio (!TAX) divulgada pelo Banco
Central ao final do dia calculada com base:
(A) No menor vaIor de uma operao de cmbio reaIizada no dia
(B) Na mdia ponderada das operaes de venda da moeda
estrangeira reaIizadas no dia.
(C) No maior vaIor de uma operao de cmbio reaIizada no dia.
(D) No desvio padro das operaes de cmbio reaIizadas no dia
66
O Banco Central deseja elevar a taxa de juros da
economia. &m possvel procedimento a ser adotado
(A) Diminuir a taxa de redesconto
(B) Aumentar a Ii6uidez da economia
(C) Aumentar o depsito compuIsrio
(D) Diminuir o depsito compuIsrio
67
&ma poltica fiscal com perfil contracionista tem com
conseqncias bsicas:
(A) Diminuir o dficit pbIico e desestimuIar o crescimento
econmico
(B) Aumentar o dficit pbIico e estimuIar o crescimento
econmico
(C) Diminuir o dficit pbIico e estimuIar o crescimento econmico
(D) Aumentar o dficit pbIico e estimuIar o crescimento
econmico
68
O supervit primrio do setor pblico ocorre quando
a arrecadao de impostos :
(A) Menor 6ue as despesas pbIicas, sem exceo.
(B) Maior 6ue todas as despesas pbIicas, sem exceo.
(C) Menor 6ue as despesas e investimentos pbIicos, excIudas as
despesas com juros da divida pbIica.
(D) Maior 6ue as despesas pbIicas, excIudas as despesas com
juros da divida pbIica.
69
Seu cliente aplicou recursos em um fundo de renda fixa e
aps um ano obteve um retorno nominal de 16.
Sabendo-se que a inflao do perodo foi de 6, a sua
rentabilidade real calculada como sendo:
(A) 16% menos 6%.
(B) 1,06 dividido por 1,16 menos 1.
(C) 1,16 dividido por 1,06 menos 1.
(D) 6% menos 16%.
70
A CETI! o sistema que tem como funo a liquidao e
custdia de:
(A) TtuIos PbIicos Federias.
(B) TtuIos Privados bem como TtuIos PbIicos Estaduais e
Municipais
(C) TtuIos pbIicos e privados
(D) Todos os ttuIos e vaIores mobiIirios
71
!odemos definir um fundo de investimentos como sendo:
(A) Fundo de Investimento um condomnio de
investidores 6ue contrata os servios de um
administrador profissionaI para gerir uma carteira de
investimento.
(B) CIube de investidores 6ue se renem para trocar
informaes.
(C) Condomnio de investidores para a apIicao conjunta
de recursos em uma carteira de investimentos, porm
sem a necessidade de registro em cartrio.
(D) Reserva de recursos de investidores como uma forma
de seguro em caso de perdas
72
Seu cliente, ao optar por investir em um fundo de
investimentos, est contratando uma prestao de servios
que abrangem a gesto de recursos em regime de:
(A) Risco zero.
(B) Retorno garantido
(C) MeIhores esforos.
(D) Parceria na administrao de recursos.
73
O !L - !atrimnio Liquido de um fundo de investimentos
:
(A) O totaI de captao menos os resgates
(B) A soma aIgbrica de todos os rendimentos menos as despesas
(C) O vaIor totaI dos ativos da carteira.
(D) A soma aIgbrica do disponveI com o vaIor da carteira mais os
vaIores a receber menos as despesas.
74
A cota de um fundo do investimento representa
frao ideal do patrimnio liquido do fundo e deve ser
obrigatoriamente
(A) Nominativa e escrituraI em nome do seu tituIar
(B) Nominativa ou ao portador, dependendo do fundo
(C) Ao portador
(D) Nominativa ou ao portador, dependendo do administrado do
fundo.
75
&ma instituio administradora de um fundo de investimentos
faliu. Em que pese a falncia da instituio os ativos que compem a
carteira do fundo continuam bons e o patrimnio liquido do fundo
continua positivo. esta situao o fundo de investimento:
(A) O fundo no faIiu, mas ter 6ue arcar com eventuais dividas
trabaIhistas da instituio financeira.
(B) A instituio financeira abriu faIncia, j 6ue seus ativos
pertencem instituio financeira.
(C) O fundo no faIiu, pois possui personaIidade jurdica prpria
e desvincuIada da instituio financeira.
(D) A instituio financeira faIiu, uma vez 6ue nenhum fundo de
investimento pode operar sem administrador.
76
A segregao de administrao de recursos (chinese
wall), em instituies que administram recursos de
terceiros , tem por objetivo:
(A) Concorrncia desIeaI
(B) Formao de cartis e oIigopIios.
(C) Ganhos de escaIa
(D) ConfIito de interesses
77
Estar em compIiance o principio de observao s normas e 6ue
envoIve aspectos diversos, entre os 6uais?
I) Dispensar os mesmos cuidados e diIigncia da administrao dos
recursos prprios.
II) Atender aos objetivos do fundo de investimentos
III) Evitar prticas 6ue possam prejudicar a industria de fundos de
investimentos e seus participantes.
(A) I, apenas
(B) I e III, apenas
(C) II e III, apenas
(D) I, II e III
78
Os cotistas de fundos de investimentos possuem, alm de
direitos`tambm deveres, dentre eles podemos destacar?
(A) Comparecer s assembIias gerais e participar diretamente da
administrao da carteira dos fundos.
(B) Comparecer s assembIias gerais e conhecer as caractersticas
dos investimentos peIo 6uaI optaram.
(C) Tomar cincia das caractersticas do investimento peIo 6uaI
optou e participar diretamente da administrao e da gesto do
fundo.
(D) Participar diretamente da administrao e gesto do fundo aIm
de manter seus dados devidamente atuaIizados.
79
As principais responsabilidades do administrador dos
fundos de investimentos so:
(A) Contratar o gestor, os outros prestadores de servios aIm de
prestar informaes para os cotistas do fundo e tambm para a
CVM.
(B) Distribuir ou vender as costas do fundo, estando em contato
direto com os cotistas.
(C) ControIar e contabiIizar as posies do fundo.
(D) SeIecionar os ativos 6ue iro compor a carteira do fundo,
administrando o risco e retorno conforme a poItica de
investimentos do fundo.
80
O gestor do fundo de investimento tem como principais
responsabilidades:
(A) ControIar e contabiIizar as posies do fundo
(B) Contratar o gestor, os outros prestadores de servios aIm de
prestar informaes para os cotistas do fundo e tambm para a
CVM.
(C) SeIecionar os ativos 6ue iro compor a carteira do fundo,
administrando o risco e retorno conforme a poItica de
investimentos do fundo.
a) Distribuir ou vender as costas do fundo, estando em contato
direto com os cotistas.
81
Em um fundo de investimento o termo de adeso um
documento que tem por finalidade:
(A) Apresenta as informaes reIevantes ao investidor reIativas ao
objetivo, poItica de investimento e riscos envoIvidos no fundo.
(B) Demonstrar a rentabiIidade e o numero de cotas do fundo.
(C) Atesta 6ue o cotista recebeu todas as informaes reIevantes
para o investimento no fundo.
(D) Contm todas as informaes sobre o funcionamento do fundo
de acordo com as normas da CVM e peIo banco CentraI
registrador em cartrio.
82
A divulgao peridica tanto de balano como das
demonstraes contbeis de um fundo de investimentos
coincidem com exerccio social quem tem o prazo de:
(A) Fixado peIo reguIamento do fundo de investimento.
(B) Obrigatoriamente de 1 ano, com data de encerramento do
exerccio fixada no reguIamento do fundo.
(C) Sugerido de 1 ano, podendo ser aIterado peIo reguIamento do
fundo
(D) De 1 ms com encerramento no 6uinto dia tiI do ms
subse6Qente.
83
O conceito de marcao a mercado consiste em estabelecer o preo
atual de uma operao de tal forma que sua reposio permita ao
adquirente os mesmos resultados de uma nova operao com
caractersticas de fluxos de caixa e prazos remanescentes, iguais ao
da operao original. Afeta o valor da cota:
(A) Diariamente
(B) MensaImente
(C) SemanaImente
(D) QuinzenaImente
84
Os fundos de investimentos abertos podem converter os
valores aplicados ou resgate de cotas por dois critrios que
so cotas de abertura ou cota de fechamento. Com relao
a cota de abertura pode-se afirmar que:
(A) No utiIiza o principio de marcao a mercado.
(B) RefIete o vaIor dos ativos do fim do dia corrente.
(C) No Ieva em conta os tributos incidentes
(D) RefIete o vaIor dos ativos do fim do dia anterior.
85
Os fundos indexados so os que tm por objetivo:
(A) Minimizar os riscos dos ativos
(B) Acompanhar o desempenho de um ndice de referencia, ou
benchmark, do fundo.
(C) Superar a variao de um ndice infIacionrio.
(D) Superar o desempenho de um ndice de referencia, ou
benchmark, do fundo.
86
&m fundo de investimentos indexados de renda fixa tem
por poltica de investimento acompanhar um determinado
benchmark de renda fixa. o tocante aos fundos DI, a sua
estratgia adquirir ativo como:
(A) TtuIos pbIicos federais com taxa de juros pr-fixadas.
(B) CDB's e debntures com juros pr-fixados.
(C) CDB's, debntures e TtuIos pbIicos com taxas de juros ps-
fixados em CDI e SELIC.
(D) CommerciaI papers, CDB's e debntures com taxa ps-fixada
atreIadas ao CDI
87
Apesar dos esforos dos administradores, geralmente os
fundos de investimentos indexados no conseguem uma
aderncia perfeita a seu benchemark. Dois fatores
principais que impedem uma aderncia perfeita so:
(A) A taxa de administrao, outras despesas e a marcao a
mercado
(B) A poItica de investimento e a taxa de administrao
(C) A poItica de investimento e a marcao a mercado
(D) A fIutuao de preos dos ativos e a taxa de administrao
88
Os fundos multimercados so aqueles que buscam
rentabilidade superior assumindo posies nos diversos
mercados simultaneamente e:
(A) Nunca se utiIizam de aIavancagem
(B) Sempre se utiIizam da estratgia de aIavancagem
(C) UtiIizam aIavancagem, mas nunca atravs de derivativos
(D) Podem utiIizar ou no estratgia de aIavancagem
89
Os fundos de investimentos fechados tm como
caracterstica principal:
(A) Admitir o resgate de cotas a 6uaI6uer momento
(B) S admitem o resgate de cotas ao trmino do prazo de durao
do fundo ou em sua Ii6uidao
(C) Pertencer a um nico cotista.
(D) No ser marcado a mercado.
90
Os fundos de curto prazo so aqueles que investem em
ttulos de emisso do Tesouro acional, indexados ao CDI
ou a taxa Selic, tem prazo mdio a decorrer (duration) e
prazo da carteira, de no mximo , respectivamente:
(A) 375 e 60 dias
(B) 90 e 360 dias
(C) 360 e 60 dias
(D) 60 e 375 dias
91
O cdigo de auto-regulao da Anbid estabelece como
princpios para os administradores e gestores dos fundos
de investimentos no cumprimento de suas atribuies:
(A) Aumentar a rentabiIidade para o investidor atravs de praticas de
gesto, mesmo em fundos indexados.
(B) Cumprir os objetivos do fundo de investimentos e divuIgar
informaes sempre em Iinguagem tcnica especiaIizada.
(C) Cumprir os objetivos do fundo de investimentos e divuIgar
informaes de forma transparente, visando o fciI entendimento
dos investidores.
(D) Aumentar o ndice de Sharpe do fundo, mesmo em fundos
indexados.
92
Em relao aos fundos de investimentos que utilizam
estratgia de investimentos com derivativos e que possam
acarretar perdas patrimoniais aos cotistas, o artigo 9o do
cdigo de auto-regulao da Anbid estabelece que essa
informao:
(A) obrigatrio , devendo ser coIocado em desta6ue na capa,
contracapa ou na primeira pagina do prospecto do fundo.
(B) opcionaI tanto no prospecto 6uanto no reguIamento do fundo.
(C) obrigatrio, devendo ser coIocada em desta6ue
necessariamente na capa do prospecto do fundo.
(D) opcionaI no prospecto, mas obrigatria no reguIamento do
fundo.
93
Alguns dos principais ativos de Renda Varivel so:
(A) Debntures, aes, ADRs e BDRs
(B) Aes, ADRs, BDRs e bonus de subscrio
(C) CDBs, ADRs e BDRs
(D) CDBs, debntures e aes.
94
O direito de Voto do acionista, ou seja, o direito de o
acionista controlar e decidir os destinos da empresa dado
pelas:
(A) Aes ordinrias, apenas.
(B) Debntures conversveis.
(C) Aes preferenciais, apenas.
(D) Aes preferenciais e ordinrias nesta ordem
95
O direito de preferncia na subscrio de novas aes tem
o objetivo principal de permitir aos atuais acionistas da
companhia:
(A) Aumentar a participao acionria, anuaImente.
(B) VaIorizar suas aes, no caso de venda.
(C) EstimuIar os acionistas a aumentarem a sua participao
acionria na empresa.
(D) Conservar a sua participao acionria.
96
Alm dos dividendos a companhia tem como alternativa de
remunerao dos acionistas os 1uros Sobre Capital
!rprio. Os 1uros Sobre Capital !rprio se diferenciam
dos dividendos, pois so:
(A) Limitados ao vaIor da TJLP e no so consideradas as despesas,
no diminuindo o IR da empresa.
(B) No mnimo iguais ao vaIor da TR e so consideradas as
despesas, diminuindo o IR da empresa.
(C) Limitados ao vaIor da TJLP e so consideradas as despesas,
diminuindo o IR da empresa.
(D) No mnimo iguais ao vaIor d TR e no so consideradas as
despesas, no diminuindo o IR da empresa.
97
As ofertas primrias de aes so aquelas nas quais:
(A) Vendidos Iotes de aes existentes, de propriedade de aIgum
acionista.
(B) Recompradas aes para ficar em tesouraria.
(C) Emitidas novas aes 6ue sero vendidas no mercado
(D) Recompradas aes para seu posterior canceIamento
98
!odemos afirmar que um ttulo de renda fixa :
(A) Uma forma de as empresas e governo captar recursos para
atender suas necessidades de caixa.
(B) Um passivo, uma obrigao governamentaI ou privada, 6ue gera
um fIuxo de pagamento preestabeIecido.
(C) Um ttuIo com um indexador predefinido.
(D) Um ativo com rendimento peridico programado
99
A clausula de vencimento antecipado em um ttulo de
renda fixa tem como vantagem para o emissor do ttulo:
(A) A reduo do custo financeiro do ttuIo.
(B) A proteo contra um eventuaI cenrio de eIevao da taxa de
juros.
(C) O aumento do ndice de Sharpe do ttuIo.
(D) A proteo contra um eventuaI cenrio de 6ueda da taxa de
juros.
100
as ofertas primrias de aes, os acionistas que optarem
por no subscrever as novas aes que esto sendo
emitidas tero a sua participao no capital da empresa
reduzida. A esta reduo dado o nome de:
(A) Concentrao
(B) Proteo
(C) Diminuio
(D) DiIuio
101
O !/L indicador muito utilizado pelo mercado para
avaliar aes, em especial dentro de um mesmo setor
econmico. Este ndice indica:
(A) O tempo necessrio, se mantidas as atuais condies, para
recuperar o investimento.
(B) O fIuxo de caixa futuro descontado da empresa
(C) A rentabiIidade mdia da ao.
(D) A taxa de dividendo por ao.
102
Governana Corporativa pode ser definida como o
conjunto de:
(A) ResuItados 6ue tem por finaIidade otimizar o desempenho de
uma companhia e proteger os investidores, faciIitando o acesso
ao capitaI.
(B) Praticas adotadas nas empresas estatais, especificamente, nas
de economia mista e autar6uias.
(C) Praticas 6ue tem por finaIidade otimizar o desempenho de uma
empresa ao proteger todas as partes interessadas, tais como
investidores, empregados e credores, faciIitando o acesso ao
capitaI.
(D) ResuItados obtidos peIas companhias nas reas sociais 6ue
visam otimizar o desempenho da companhia e proteger os
investidores, faciIitando o acesso ao capitaI.
103
Liquidao e custdia so servios prestados a
investidores, que se caracterizam, respectivamente por:
(A) OperacionaIizao das transaes reaIizadas.
(B) OperacionaIizao das transaes reaIizadas e guarda dos
ativos.
(C) Limites d operao e garantias oferecidas
(D) Garantias oferecidas e Iimites de operao
104
As diferenas bsicas entre a bolsa de valores e o mercado
de balco que, ao contrrio da bolsa de valores, o
mercado de balco:
(A) No fiscaIizado peIa CVM.
(B) Negocia somente aes
(C) No conta com a participao das sociedades corretoras
(D) No possui um recinto fsico para um prego, sendo todas as
negociaes reaIizadas de maneira virtuaI.
105
Os desdobramentos (splits) de aes se caracterizam pelo
aumento do numero de aes no mercado e trazem como
conseqncia para os acionistas:
(A) Nenhuma aIterao na sua participao proporcionaI no capitaI
da empresa.
(B) Aumento do preo da ao
(C) Reduo do preo da ao
(D) Mudanas no controIe acionrio da empresa.
106
A emisso de ttulos publico federais de responsabilidade
do Tesouro acional, dentre estes ttulos esto, a LFT,
LT, T-B, T-C, T-D e T-F. Estes ttulos se
distinguem principalmente por seus indexadores, que so
respectivamente:
(A) Taxa pr-fixada, taxa SELIC, IGP-M, Variao cambiaI e IPCA, taxa
pr-fixada
(B) IGP-M, taxa pr-fixada, Variao cambiaI e IPCA, taxa pr-fixada,
taxa SELIC.
(C) Variao cambiaI e IPCA, taxa pr-fixada, taxa SELIC, taxa pr-
fixada IGP-M
(D) Taxa SELIC, Taxa pr-fixada, IPCA, IGPM, variao cambiaI e taxa
pr-fixada.
107
Em reIao as reIao as Letras Hipotecrias, 6uais das afirmativas
abaixo so verdadeiras:
I) Contam com a garantia do FGC
II) um ttuIo de renda fixa com Iastro em crditos garantidos por
hipoteca de primeiro graus de bens imveis.
III) O prazo mnimo de emisso de 180 dias, sendo proibido prazo
maior 6ue o do vencimento dos crditos 6ue servem de Iastro.
(A) I, apenas
(B) I e II, apenas
(C) I, II e III
(D) II e III, apenas.
108
Debntures so valores mobilirios de emisso de dvida de
mdio e longo prazo, e podem ser emitidas:
(A) Somente por sociedade de capitaI aberto
(B) Por sociedades annimas de capitaI aberto ou fechado, porm s
as de capitaI aberto podem fazer emisses pbIicas.
(C) QuaI6uer tipo de sociedade, desde 6ue seu capitaI sociaI seja
superior a R$ 2,4 miIhes.
(D) Somente por sociedades de capitaI fechado.
109
O papel do agente fiducirio nas emisses de debntures
de:
(A) Representar a Comisso de VaIores MobiIirios (CVM);
(B) Proteger os interesses da emissora entre os debenturistas;
(C) Proteger os interesses dos debenturistas na emissora;
(D) Garantir o correto pagamento de tributos.
110
Em reIao a notas promissrias, tambm conhecidas como commerciaI
paper, as afirmativas VERDADEIRAS so:
I) O prazo mnimo de emisso de 30 dias e o prazo mximo de 180
dias para as sociedades annimas de capitaI fechado e 360 dias para
as de capitaI aberto;
II) Podem ter remunerao pr-fixada ou ps-fixada;
III) Podem ser negociadas no mercado secundrio em boIsa de vaIores.
(A) I e III;
(B) I e II;
(C) I, II e III;
(D) II e III.
111
O cdigo de auto-regulao da Anbid referente a ofertas
referente a ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios,
estabelece no Captulo II que os princpios norteadores
dessas operaes so:
(A) Acordos de distribuio, Iivre concorrncia e centraIizao;
(B) Liberdade, iniciativa e acordos de distribuio;
(C) Livre concorrncia e competitividade
(D) Liberdade, iniciativa e Iivre concorrncia.
112
O cdigo de auto-regulao da Anbid referente a ofertas
pblicas de ttulos e valores mobilirios, estabelece no
Captulo III, artigo 9, que o prospecto dessas operaes
deve descrever os fatores de risco macroeconmicos que
afetem:
(A) A empresa emissora
(B) O pas no 6uaI a emisso est sendo reaIizada;
(C) A economia mundiaI;
(D) O pas de origem de empresa emissora.
113
Em ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios, o
banco coordenador tem como principais funes:
(A) Ser responsveI peIa existncia, autenticidade, vaIidade e
reguIaridade dos ttuIos e vaIores mobiIirios;
(B) Fazer a escriturao e guarda dos Iivros de registro e
transferncias dos ttuIos e vaIores mobiIirios;
(C) CIassificar o risco de crdito da empresa, mediante anIises
sobre sua capacidade de pagamento;
(D) EIaborar toda a documentao, registro na Comisso de VaIores
MobiIirios (CVM) e fazer o Ianamento e encerramento
comerciaI da operao.
114
A instruo 400 da Comisso de Valores Mobilirios
(CVM) estabelece que poder haver distribuio de lote
suplementar, porm no poder ser superior quantidade
inicialmente ofertada em:
(A) 20%
(B) 15%
(C) 25%
(D) 10%
115
O fato gerador do imposto sobre a renda e proventos de
qualquer natureza incidente em aplicaes financeiras de
renda fixa realizadas por pessoa fsica ou pessoa jurdica :
(A) Auferir rendimentos com a apIicao;
(B) ReaIizar o resgate parciaI da apIicao;
(C) ReaIizar resgate totaI da apIicao;
(D) AIterar a tituIaridade da apIicao.
116
as aplicaes financeiras de renda fixa realizadas por
pessoa fsica, o contribuinte e o responsvel tributrio
(agente responsvel pelo recolhimento do IR) so,
respectivamente:
(A) O Banco CentraI do BrasiI e a Secretaria da Receita FederaI;
(B) O tituIar da apIicao de renda fixa, e a pessoa 6ue efetuar o
pagamento do rendimento;
(C) O tituIar da apIicao de renda fixa, em ambos os casos;
(D) A pessoa 6ue efetuar o pagamento do rendimento, em ambos os
casos.
117
!ara os fundos de investimento de longo prazo (acima de
365 dias) e para os fundos de curto prazo (igual ou inferior
a 365 dias), alm do recolhimento semestral ~come-cotas,
por ocasio do resgate das cotas:
(A) Ser procedido o recoIhimento de 3,5% sobre o patrimnio
I6uido do fundo, a ttuIo de contribuies federais;
(B) Sero isentos do IR 6uais6uer rendimentos auferidos com a
apIicao financeira;
(C) Ser apIicada aI6uota compIementar variveI de 15% a 22,5%;
(D) Sero devoIvidos ao tituIar das cotas todos os vaIores recoIhidos
a ttuIo de "come-cotas", sob pena de se vioIar o princpio da
vedao bi-tributao.
118
A alquota do IR na fonte para operaes de day trade
de:
(A) 1%
(B) 0,5%
(C) 2%
(D) 0,1%
119
as operaes de swap, o responsvel tributrio :
(A) O Banco CentraI do BrasiI;
(B) A pessoa jurdica 6ue efetuar o pagamento do rendimento, na
data da Ii6uidao ou da cesso do respectivo contrato;
(C) A boIsa de mercadorias e futuros (BM&F) na 6uaI se reaIizou a
operao;
(D) A Comisso de VaIores MobiIirios (CVM) ou a Secretaria da
Receita FederaI;
120
As alquotas da tabela regressiva do IOF variam entre:
(A) 0% a 15%
(B) 15% a 22,5%
(C) 15% a 27,5%
(D) 0% a 96%
121
O responsvel tributrio pelo recolhimento da C!MF :
(A) O correntista de instituio financeira;
(B) A instituio financeira;
(C) O administrador de fundo de investimento;
(D) A pessoa, fsica ou jurdica, 6ue auferir rendimentos.
122
Cabe ao Conselho Monetrio acional (CM) a fixao
das:
(A) Taxas do COPOM - Comit de PoItica Monetria;
(B) Diretrizes das taxas de juros e taxa de crdito do mercado;
(C) Regras do mercado financeiro e do mercado acionrio;
(D) Diretrizes das poIticas monetrias, creditcia e cambiaI do pas.
123
Em relao poltica de metas de inflao, o papel do
Banco Central do Brasil (BACE) de:
(A) Definir a meta de infIao;
(B) Discutir com a sociedade a meta de infIao;
(C) Perseguir a execuo da meta de infIao, atravs dos
instrumentos de poItica monetria;
(D) O BACEN no tem nenhum papeI na poItica de metas de
infIao.
124
O Banco acional de Desenvolvimento Econmico e Social
(BDES) constitui-se no principal instrumento:
(A) De mdio e Iongo prazo, de execuo da poItica de
financiamento do Governo FederaI;
(B) De curto prazo, de execuo da poItica de financiamento
agrcoIa do Governo FederaI;
(C) De mdio e Iongo prazo, de execuo da poItica de
financiamento dos Governos Estaduais;
(D) Somente de Iongo prazo, de execuo da poItica econmica do
Governo FederaI.
125
As entidades fechadas de previdncia privada (EF!!),
conforme a Resoluo n 3.456 do CM, devem classificar
seus ativos de renda fixa em carteira de renda fixa:
(A) Com baixo risco de crdito e carteira de derivativos;
(B) Sem risco de crdito e carteira de renda fixa com risco de crdito
(C) Com baixo risco de crdito e carteira de renda fixa com mdio e
aIto risco de crdito;
(D) Com aIto risco de crdito e carteira de derivativos
126
as entidades fechadas de previdncia privada (EF!!),
conforme a Resoluo n 3.456 do CM, a funo de
avaliar a aderncia da gesto de recursos pela direo da
entidade regulamentao em vigor e a poltica de
investimentos cabe ao:
(A) Administrador;
(B) Cotista;
(C) ConseIho FiscaI;
(D) ConseIho de administrao.
128
As entidades fechadas de previdncia privada (EF!!)
conforme a Resoluo n 3.456 do CM, esto vedadas de
aplicar recursos em fundos de derivativos, os quais gerem
exposio superior a:
(A) 60% do seu patrimnio I6uido;
(B) 80% do seu patrimnio I6uido;
(C) 50% do seu patrimnio I6uido;
(D) Uma vez o seu patrimnio I6uido.
129
O risco de imagem (reputao) em uma instituio
financeira decorrente de:
(A) No cumprimento da IegisIao;
(B) Opinio pbIica desfavorveI sobre suas atividades;
(C) Seguidos prejuzos contbeis.
(D) Variaes abruptas de seus ativos e passivos;
130
O conceito de Compliance pode ser definido como:
(A) Conformidade com as prticas atuais de mercado;
(B) Seguro contra perdas;
(C) Conformidade com a IegisIao e reguIamentao em vigor;
(D) Seguro contra faIncia e concordata.
131
O risco legal em uma instituio financeira decorrente
de:
(A) No cumprimento da IegisIao em vigor, aIm de documentao
insuficiente e desconhecimento de aspectos jurdicos reIevantes
em contratos
(B) Opinio pbIica desfavorveI sobre suas atividades;
(C) Variaes abruptas de seus ativos e passivos;
(D) Seguidos prejuzos contbeis.
132
A fim de evitar conflitos de interesse na gesto de recursos
de terceiros, algumas instituies financeiras:
(A) Desistem de administrar esses recursos;
(B) Contratam outras instituies financeiras para administrar esses
recursos;
(C) Criam empresas totaImente separadas para taI fim
(D) Diminuem as taxas de administrao.
133
As instituies financeiras devem questionar a origem dos
recursos de seus clientes ?
(A) Sim, devido Iei n 9.613/98, de preveno e combate Iavagem
de dinheiro;
(B) No, devido ao sigiIo bancrio;
(C) No, pois a instituio pode perder o cIiente para seus
concorrentes;
(D) Sim, para conhecer meIhor as necessidades dos cIientes e suas
expectativas.
134
As chamadas empresas de fachada ou ~laranjas so
utilizadas no crime de lavagem de dinheiro principalmente
na fase de:
(A) CoIocao;
(B) Prospeco
(C) OcuItao;
(D) Integrao;
135
"uando o Conselho de Controle de Atividades Financeiras
(COAF) aplicar penas administrativas, caber recurso ao:
(A) Ministro da Fazenda;
(B) Presidente do Banco CentraI;
(C) ConseIho Monetrio NacionaI (CMN).
(D) Presidente da RepbIica;
136
O Acordo de Viena um acordo internacional, aprovado
em 1988, com o objetivo de combater:
(A) O trfico de armas
(B) O trfico iIcito de entorpecentes;
(C) Terrorismo internacionaI;
(D) A pobreza.
137
A informao privilegiada uma informao:
(A) ReIevante, j de domnio pbIico;
(B) IrreIevante, fora do domnio pbIico;
(C) IrreIevante, j de domnio pbIico.
(D) ReIevante, fora do domnio pbIico;
138
Entende-se por insider trading efetuar transaes no
mercado:
(A) Bancrio, com informaes faIsas;
(B) De capitais de posse de informao priviIegiada;
(C) De derivativos, em nome de terceiros;
(D) De commodities em boIsa.
139
Entende-se por front running efetuar transaes no
mercado:
(A) Com informaes faIsas;
(B) De posse de informaes priviIegiadas;
(C) Atravs de procurao de terceiro.
(D) Com grandes voIumes de ativos, impIicando impacto nos preos;
140
Os produtos financeiros vendidos pelas instituies
financeiras devem ser adequados aos seus clientes. !ara
tanto, torna-se fundamental que o gerente se utilize do
princpio de:
(A) Conhea seu cIiente;
(B) Risco mnimo;
(C) Atendimento preferenciaI aos cIientes com maior capacidade
econmico-financeira.
(D) RentabiIidade mxima;
141
A instituio financeira, ao oferecer um portflio a seu
cliente, deve ajustar sua composio de acordo com:
(A) A opinio de seu diretor financeiro;
(B) A opinio de seu tesoureiro;
(C) O voIume de transaes com portfIios semeIhantes na
instituio
(D) A percepo do cIiente
142
Existem clientes de instituies financeiras que necessitam
de readequaes em suas carteiras ao longo do tempo,
principalmente devido a:
(A) Mudanas constantes de dirigentes;
(B) En6uadramentos Iegais e mudanas de IegisIao;
(C) Mudana peridica de posicionamento estratgico de seus
recursos;
(D) Variao em sua toIerncia ao risco.
143
O princpio de confidencialidade das informaes de
clientes nas instituies financeiras um princpio:
(A) Antitico;
(B) OpcionaI;
(C) tico;
(D) Conhea seu cIiente
144
O retorno percentual de um ativo definido como o ganho
ou perda obtido no ativo:
(A) Subtrado do vaIor investido no ativo;
(B) Dividido peIo vaIor investido no ativo;
(C) MuItipIicado peIo vaIor investido no ativo;
(D) Somado ao vaIor investido no ativo.
145
O risco de um ativo pode ser definido como:
(A) PossibiIidade de perder dinheiro com o ativo
(B) Expectativa de ganho com o ativo
(C) PossibiIidade de ganhar dinheiro com o ativo;
(D) Incerteza acerca do retorno do ativo;
146
A varincia e o desvio-padro so duas medidas de:
(A) Disperso;
(B) AIinhamento;
(C) Posio;
(D) CentraIizao;
147
Os ativos livres de risco so aqueles que o seu risco de:
(A) Crdito considerado baixo
(B) Mercado considerado, teoricamente, como inexistente
(C) Crdito considerado, teoricamente, como inexistente
(D) Mercado considerado baixo
148
O princpio de dominncia entre ativos estabelece que o
investidor racional, entre dois ativos, sempre escolhe
aquele que possui:
(A) O menor retorno, se os riscos so iguais
(B) O maior retorno, se os riscos so iguais
(C) O maior risco, se os retornos so iguais
(D) Sempre o maior retorno, independentemente do risco
149
&m investidor racional tem a possibilidade de investir na
carteira ~Alfa com retorno de 18 a.a. e desvio-padro
de 7 ou na carteira ~Beta com retorno de 15 a.a. e
desvio-padro de 7. !elo princpio de dominncia entre
carteiras o investidor optar pela:
(A) Carteira Beta, pois possui menor risco e maior retorno
(B) Carteira AIfa, pois tem meIhor reIao risco e retorno
(C) Carteira Beta, pois possui mesmo retorno e menor risco
(D) Carteira AIfa, pois possui menor risco
150
O beta de uma carteira uma medida de:
(A) Retorno
(B) ReIao entre risco e retorno
(C) Risco
(D) Retorno aIavancado
151
O beta de uma carteira mede a relao entre a carteira e
(A) A taxa de cmbio
(B) A taxa de juros bsica da economia
(C) O mercado de renda fixa
(D) O mercado acionrio como um todo
152
O risco absoluto aquele que:
(A) UtiIiza uma medida sem comparaes com ndices de referncia
ou outros vaIores
(B) No possveI ser medido
(C) UtiIiza uma medida comparativa com ndices de referncia ou
outros vaIores
(D) No utiIiza vaIor, apenas medidas 6uaIitativas
153
O risco relativo aquele que:
(A) UtiIiza uma medida sem comparaes com ndices de referncia
ou outros vaIores
(B) No possveI ser medido
(C) UtiIiza uma medida comparativa com ndices de referncia ou
outros vaIores
(D) No utiIiza vaIor, apenas medidas 6uaIitativas
154
O desvio-padro uma medida de risco:
(A) Apenas 6uaIitativo
(B) AbsoIuto
(C) ReIativo
(D) ImpossveI de ser medido
155
Em relao ao ndice de Sharpe, podemos afirmar que:
(A) ReveIa o desempenho do fundo do ttuIo em reIao a um
benchmark
(B) Seu vaIor se situa entre -1 e 1
(C) Indica o prmio marginaI em reIao ao risco de mercado
(D) ReveIa o prmio oferecido por um ativo para cada percentuaI
adicionaI de risco assumido
156
A estrutura temporal das taxas de juros:
(A) Descreve a reIao entre taxas vista de prazos de vencimento
diferentes
(B) No considera a expectativa de infIao na sua eIaborao
(C) Descreve somente as taxas de juros de curto prazo
(D) No est reIacionada projeo da taxa benchmark
157
A duration de Macaulay medida em:
(A) Pontos base
(B) VaIor monetrio, em termos reais
(C) Tempo
(D) VaIor monetrio, em termos nominais
158
A convexidade mede:
(A) A curvatura da reIao vaIor da carteira e a taxa de cmbio
(B) Mediana do vaIor esperado da carteira
(C) A curvatura da reIao vaIor da carteira e a taxa de juros
(D) O desvio-padro do vaIor da carteira
159
A imunizao de uma carteira ocorre quando:
(A) Os fIuxos financeiros esto ajustados, tornando-se insensveis
s variaes na taxa de juros
(B) Os fIuxos financeiros esto considerando o risco de crdito
(C) Os fIuxos financeiros esto ajustados, possibiIitando ganhos
com as variaes na taxa de juros
(D) Os fIuxos financeiros esto considerando o risco soberano
160
"uanto menor o spread de crdito de um ttulo:
(A) Menor o seu preo e menor o seu retorno
(B) Maior o seu preo e menor o seu retorno
(C) Menor o seu preo e maior o seu retorno
(D) Maior o seu preo e maior o seu retorno
161
Standard & !oor`s e Fitch Rating so agncias de
classificao de:
(A) Risco de mercado para ttuIos pbIicos e privados
(B) Risco de crdito para ttuIos pbIicos
(C) Risco de mercado para ttuIos pbIicos
(D) Risco de crdito para ttuIos pbIicos e privados
162
O value at risk (VaR) ou valor em risco uma metodologia
que tem por objetivo calcular:
(A) A pior perda prevista em um ativo sujeito a risco de mercado
para certo perodo de tempo com certo nveI de confiana
(B) O maior ganho previsto em um ativo sujeito a risco de mercado
para certo perodo de tempo com certo nveI de confiana
(C) A pior perda possveI de um ativo Iivre de risco em determinado
perodo de tempo
(D) O maior ganho possveI de um ativo Iivre de risco em
determinado perodo de tempo
163
Alguns dos principais instrumentos de renda varivel so:
(A) CDBs, debntures e aes;
(B) CDBs, ADRs e BDRs;
(C) Aes, ADRs, BDRs e bnus de subscrio;
(D) Debntures, aes, ADRs e BDRs.
164