NORMAS INTERNACIONALES CONTABLES NORMAS INTERNACIONALES DE LA INFORMACION FINANCIERA (NIC NIIF)

ELABORADO POR: DIVIANA SANCHEZ VANEGAS ARIEL RAMIREZ ZAMBRANO

PRESENTADO A: HUGO ALEXANDER MUOZ IBARRA

UNIVERSIDAD ANTONIO NARIO FACULTAD DE CONTADURIA NEIVA HUILA 2011

GRUPO 3
Reconocimiento, medicin y revelacin de resultados.

NIC 11 CONTRATOS DE CONSTRUCCIN

OBJETIVO

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los ingresos y los costos relacionados con los contratos de construccin. Debido a la naturaleza propia de la actividad llevada a cabo en los contratos de construccin, la fecha en que la actividad del contrato comienza y la fecha en la que termina el mismo caen, normalmente, en diferentes periodos contables, por tanto, la cuestin fundamental al contabilizar los contratos de construccin es la distribucin de los ingresos y los costos que cada uno de ellos genere, entre los periodos contables a lo largo de los cuales se ejecuta. Esta Norma utiliza los criterios establecidos en el Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros, con el fin de determinar cundo se reconocen, como ingresos y costos en el estado de resultados, los producidos por el contrato de construccin. Tambin suministra una gua prctica sobre la aplicacin de tales criterios. APLICABILIDAD 1. Esta Norma debe ser aplicada para la contabilizacin de los contratos de construccin, en los estados financieros de los contratistas. 2. La presente norma sustituye a la NIC 11, Contabilizacin de los Contratos de Construccin, aprobada en 1978. DEFINICIONES Un contrato de construccin es un contrato, especficamente negociado, para la fabricacin de un activo o un conjunto de activos, que estn ntimamente relacionados entre s o son interdependientes en trminos de su diseo, tecnologa y funcin, o bien en relacin con su ltimo destino o utilizacin. Un contrato de precio fijo es un contrato de construccin en el que el contratista acuerda un precio fijo, o una cantidad fija por unidad de producto, y en algunos casos tales precios estn sujetos a clusulas de revisin si aumentan los costos. Un contrato de margen sobre el costo es un contrato de construccin en el que se reembolsan al contratista los costos satisfechos por l y definidos previamente en el contrato, ms un porcentaje de esos costos o una cantidad fija.

Un contrato de construccin puede acordarse para la fabricacin de un solo activo, tal como un puente, un edificio, un dique, un oleoducto, una carretera, un barco o un tnel. Un contrato de construccin puede, asimismo, referirse a la construccin de varios activos que estn ntimamente relacionados entre s o sean interdependientes en trminos de su diseo, tecnologa y funcin, o bien en relacin con su ltimo destino o utilizacin; ejemplos de tales contratos son los de construccin de refineras u otras instalaciones complejas especializadas. Para los propsitos de esta Norma, el trmino contratos de construccin incluye:
a) los contratos de prestacin de servicios que estn directamente

relacionados con la construccin del activo, por ejemplo, los relativos a servicios de gestin del proyecto y arquitectos, as como b) los contratos para la demolicin o rehabilitacin de activos, y la restauracin del entorno que puede seguir a la demolicin de algunos activos. Las frmulas que se utilizan en los contratos de construccin son variadas, pero para los propsitos de esta Norma se clasifican en contratos de precio fijo y contratos de margen sobre el costo. Algunos contratos de construccin pueden contener caractersticas de una y otra modalidad, por ejemplo en el caso de un contrato de margen sobre el costo con un precio mximo concertado. En tales circunstancias, el contratista necesita considerar todas las condiciones expuestas en los prrafos 23 y 24, para determinar cmo y cundo reconocer en resultados los ingresos y costos correspondientes al contrato.

AGRUPACIN Y SEGMENTACIN DE LOS CONTRATOS DE CONSTRUCCIN Los requisitos contables de esta Norma se aplican, generalmente, por separado para cada contrato de construccin. No obstante, en ciertas circunstancias y a fin de reflejar mejor la esencia econmica de la operacin, es necesario aplicar la Norma independientemente a los componentes identificables de un contrato nico, o juntar un grupo de contratos a efectos de su tratamiento contable.

Cuando un contrato cubre varios activos, la construccin de cada uno de ellos debe tratarse como un elemento separado cuando: (a) se han recibido propuestas econmicas diferentes para cada activo; (b) cada activo ha estado sujeto a negociacin separada, y el constructor y el cliente han tenido la posibilidad de aceptar o rechazar la parte del contrato relativa a cada uno de los activos, y (c) pueden identificarse los ingresos y costos de cada activo. Un grupo de contratos, ya procedan de un cliente o de varios, debe ser tratado como un nico contrato de construccin cuando: (a) el grupo de contratos se negocia como un nico paquete; (b) los contratos estn tan ntimamente relacionados que son, efectivamente, parte de un nico proyecto con un margen de beneficios genrico para todos ellos, y (c) los contratos se ejecutan simultneamente, o bien en una secuencia continua. Un contrato puede contemplar, a voluntad del cliente, la construccin de un activo adicional a lo pactado originalmente, o puede ser modificado para incluir la construccin de tal activo. La construccin de este activo adicional debe tratarse como un contrato separado cuando: (a) el activo difiere significativamente en trminos de diseo, tecnologa o funcin del activo o activos cubiertos por el contrato original, o (b) el precio del activo se negocia sin tener como referencia el precio fijado en el contrato original.

Ingresos del contrato Los ingresos del contrato deben comprender: (a) el importe inicial del ingreso acordado en el contrato, y (b) cualquier modificacin reclamaciones o incentivos: en el trabajo contratado, as como

(i) en la medida que sea probable que de los mismos resulte un ingreso, y (ii) siempre que sean susceptibles de medicin fiable.

Los ingresos del contrato se miden por el valor razonable de la contraprestacin recibida o por recibir. La medicin de los ingresos procedentes del contrato estar afectada por diversas incertidumbres, que dependen del desenlace de hechos futuros. Las estimaciones necesitan, a menudo, ser revisadas a medida que tales hechos ocurren o se resuelven las incertidumbres. Por tanto, la cuanta de los ingresos del contrato puede aumentar o disminuir de un periodo a otro. Por ejemplo: (a) el contratista y el cliente puede acordar modificaciones o reclamaciones, que aumenten o disminuyan los ingresos del contrato, en un periodo posterior a aqul en que el contrato fue inicialmente pactado; (b) el importe de ingresos acordado en un contrato de precio fijo puede aumentar como resultado de las clusulas de revisin de precios; (c) la cuanta de los ingresos procedentes de un contrato puede disminuir a consecuencia de las penalizaciones por demoras, causadas por el contratista, en la terminacin de la obra, o (d) cuando un contrato de precio fijo supone una cantidad constante por unidad de obra, los ingresos del contrato aumentan si el nmero de unidades de obra se modifica al alza. Una modificacin es una instruccin del cliente para cambiar el alcance del trabajo que se va a ejecutar bajo las condiciones del contrato. Una modificacin puede llevar a aumentar o disminuir los ingresos procedentes del contrato. Ejemplos de modificaciones son los cambios en la especificacin o diseo del activo, as como los cambios en la duracin del contrato. La modificacin se incluye en los ingresos del contrato cuando: (a) es probable que el cliente apruebe el plan modificado, as como la cuanta de los ingresos que surgen de la modificacin, y (b) la cuanta, que la modificacin supone, puede ser medida con suficiente fiabilidad. Una reclamacin es una cantidad que el contratista espera cobrar del cliente, o de un tercero, como reembolso de costos no incluidos en el precio del contrato. La reclamacin puede, por ejemplo, surgir por causa de que el cliente haya causado demoras, errores en las especificaciones o el diseo, o bien por causa de disputas referentes al trabajo incluido en el contrato. La medicin de las cantidades de ingresos, que surgen de las reclamaciones, est sujeta a un alto nivel de incertidumbre y,

frecuentemente, depende del resultado de las pertinentes negociaciones. Por tanto, las reclamaciones se incluirn entre los ingresos del contrato cuando: (a) las negociaciones han alcanzado un avanzado estado de maduracin, de tal manera que es probable que el cliente acepte la reclamacin, y (b) el importe que es probable que acepte el cliente puede ser medido con suficiente fiabilidad. Los pagos por incentivos son cantidades adicionales reconocidas al contratista siempre que cumpla o sobrepase determinados niveles de ejecucin en el contrato. Por ejemplo, un contrato puede estipular el reconocimiento de un incentivo al contratista si termina la obra en menos plazo del previsto. Los pagos por incentivos se incluirn entre los ingresos procedentes del contrato cuando: (a) el contrato est suficientemente avanzado, de manera que es probable que los niveles de ejecucin se cumplan o se sobrepasen, y (b) el importe derivado del pago por incentivos puede ser medido con suficiente fiabilidad.

Costos del contrato Los costos del contrato deben comprender: (a) los costos que se relacionen directamente con el contrato especfico; (b) los costos que se relacionen con la actividad de contratacin en general, y pueden ser imputados al contrato especfico, y (c) cualesquiera otros costos que se puedan cargar al cliente, bajo los trminos pactados en el contrato. Los costos que se relacionan directamente con cada contrato especfico incluirn: (a) costos de mano de obra en el lugar de la construccin, comprendiendo tambin la supervisin que all se lleve a cabo; (b) costos de los materiales usados en la construccin; (c) depreciacin de las propiedades, planta y equipo usados en la ejecucin del contrato;

(d) costos de desplazamiento de los elementos que componen las propiedades, planta y equipo desde y hasta la localizacin de la obra; (e) costos de alquiler de las propiedades, planta y equipo; (f) costos de diseo y asistencia tcnica que estn directamente relacionados con el contrato; (g) costos estimados de los trabajos de rectificacin y garanta, incluyendo los costos esperados de las garantas, y

DIFERENCIAS ENTRE LAS NIC Y LAS NORMAS COLOMBIANAS NORMAS INTERNACIONALES: 1.Los contratos de construccin de varios activos que hayan recibido propuestas econmicas o que estn sujetos a la venta individual, se deben segmentar como un elemento separado de la construccin, as mismo los contratos de construccin de uno o varios clientes se agruparan siempre que se negocien como un nico paquete o estn tan relacionados que hacen parte del nico proyecto o se ejecutan simultneamente NORMAS COLOMBIANAS: 1.Para la construccin en Colombia existen dos clases de contabilidad, la contabilidad por contrato y la contabilidad por administracin Directa.

2. Contabilidad por contrato: se caracteriza por que la obra a ejecutar se realiza mediante contrato, en el cual se pacta anticipos y avances de acuerdo al avance de la obra, el bien construido no es propiedad de la 2.Los ingresos del contrato se miden por el Firma de ingenieros. Generalmente valor razonable de la contraprestacin a estos contratos se pactan con el recibir, stos pueden variar cuando se estado o las entidades territoriales, produzcan hechos como, modificaciones, por lo tanto existen bienes de unin reclamaciones y los pagos por incentivos. de los habitantes o bienes de Beneficio y uso pblico. 3. El reconocimiento de ingresos y gastos se puede estimar fiablemente cuando se reconocen en el resultado de acuerdo con su grado de realizacin, cuando no se pueden estimar fiablemente, existir un reconocimiento de ingresos solo si es probable recuperar los costos 3. Contabilidad por administracin directa: se caracteriza por que los bienes de construccin son parte de la venta, donde la materia prima, los materiales, repuestos y accesorios son de propiedad de la firma constructora y su negocio es

incurridos o cuando haya un reconocimiento de los gastos en el ejercicio en que hayan incurrido.

La construccin y venta del bien. 4. Los ingresos se entienden por realizados cuando efectivamente se reciben en dinero o en especie, en forma que equivalga legalmente exigirlos se extingue por cualquier otro modo legal distinto al pago. Se utiliza por regla general el sistema de caja, en la venta de inmuebles el ingreso se entiende realizado en la fecha de la escritura pblica correspondiente, si la venta se realiza a plazos , para este caso mientras no haya escritura no habr ingreso.

4. La empresa reconocer los ingresos y gastos a partir del grado de realizacin del contrato.

5. Las perdidas esperadas en el contrato se debern reconocer en la cuenta de resultados de manera inmediata sin tener en cuenta la fecha de inicio del trabajo o las ganancias estimadas.

NIC 18 NORMAS INTERNACIONALES INGRESOS OBJETIVO Los ingresos son definidos, en el Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros, como incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como disminuciones de los pasivos, que dan como resultado aumentos del patrimonio neto y no estn relacionados con las aportaciones de los propietarios de la empresa. Los ingresos ordinarios son los que surgen en el curso de las actividades ordinarias de una entidad y se les refiere por una variedad de nombres diferentes incluyendo ventas, honorarios, dividendos, y regalas.

APLICABILIDAD 1. Esta Norma debe ser aplicada al contabilizar ingresos procedentes de las siguientes transacciones y sucesos:

(a) la venta de productos; (b) la prestacin de servicios, (c) el uso, por parte de terceros, de activos de la empresa que produzcan intereses, regalas y dividendos.

NO APLICABILIDAD 1. Prestacin de servicios relacionados directamente con contratos de construccin. 2. Acuerdos de arrendamiento. 3. Dividendos que surgen de inversiones contabilizadas bajo el mtodo de patrimonio. 4. Contratos de seguros. 5. Cambios en el valor razonable de activos financieros y de pasivos financieros o su disposicin. 6. Cambios en el valor de sus otros activos corrientes. DEFINCION Ingreso es la entrada bruta de beneficios econmicos, durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una empresa, siempre que tal entrada d lugar a un aumento en el patrimonio neto, que no est relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio. Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o liquidado un pasivo, entre un comprador y un vendedor debidamente informado, en una transaccin libre. La principal preocupacin en la contabilizacin de ingresos, es determinar cundo deben ser reconocidos. El ingreso es reconocido cuando es probable que los beneficios econmicos futuros fluyan a la empresa y estos beneficios pueden ser medidos confiablemente. Esta norma identifica las circunstancias en las cuales estos criterios sern reunidos, para que los ingresos sean reconocidos. Tambin provee guas prcticas para la aplicacin de estos criterios. Clases de ingresos

 Ordinarios: son los provienen del transcurso de las actividades generales que realiza una empresa en un periodo contable.

Gananciales: son los dems ingresos que no incurren en la actividad principal de la empresa.

COMPARACION DE LAS NORMAS NIC 18 INGRESOS NORMAS INTERNACIONALES NORMAS COLOMBIANAS Entrada de recursos a la Empresa fuente distinta de los propietarios, generan por actividades ordinarias en el periodo. No se consideran ingresos aquellos transacciones relacionadas con intercambio bienes y servicio (como datos o permutas). Ingresos en cta. Bienes: riesgos y beneficios son transferidos comprador, empresa no tiene control sobre bien. Prestacin servicio: ingreso se determina junto al monto, la etapa puede ser determinada a fecha estado financieros y costos incurridos pueden ser cuantificados con seguridad. De conformidad con el decreto 2649 de 1993 Los ingresos representan flujos de entrada de recursos, en forma de incremento del activo o disminucin del pasivo o una combinacin de ambos, que generan incrementos en el patrimonio, devengados por la venta de bienes, por la prestacin de servicios o por la ejecucin de otras actividades, realizadas durante un periodo, que no provienen de los aportes de capital De igual manera la preocupacin en Colombia referente a los ingresos es cuando estos deben ser reconocidos como tal y para ello el articulo 26 del estatuto tributario, establece tres requisitos para que un ingreso sea renta: Uno, realizacin.

NIC 20 CONTABILIZACION DE LAS SUBVENCIONES DEL GOBIERNO

OBJETIVO Prescribir la contabilizacin y la informacin a revelar acerca de las subvenciones oficiales y otras formas de ayuda pblica. ALCANCE Trata sobre la contabilizacin e informacin a revelar acerca de las subvenciones del gobierno, as como de la informacin a revelar sobre otras formas de ayudas gubernamentales. La norma NO se ocupa de: Los problemas especiales que aparecen en la contabilizacin de subvenciones oficiales dentro de estados financieros que reflejen los efectos de cambios en los precios, o en informacin complementaria similar. Ayudas pblicas que se conceden a la empresa en forma de ventajas que se materializan al calcular los resultados a efectos fiscales o bien se determinan o limitan sobre la base de las obligaciones fiscales.

Participaciones de las Administraciones Pblicas en la propiedad de la empresa. Las subvenciones oficiales cubiertas por la NIC 41, Agricultura. Las subvenciones del gobierno, incluyendo las de carcter no monetario por su valor razonable, no deben ser reconocidas hasta que no exista una prudente seguridad de que: La empresa cumplir las condiciones asociadas a su disfrute y se recibirn las subvenciones. Las subvenciones del gobierno deben reconocerse como ingresos sobre una base sistemtica, a lo largo de los 51 periodos necesarios para compensarlas con los costos relacionados. Lo recibido en concepto de tales subvenciones no ser acreditado directamente al patrimonio neto. Para el tratamiento contable de las subvenciones del gobierno pueden considerarse dos mtodos: El mtodo del capital, segn el cual las subvenciones se acreditan directamente a las cuentas del patrimonio neto; y El mtodo de la renta, segn el cual las subvenciones se imputan a los resultados de uno o ms periodos Se deben revelar informacin sobre los siguientes extremos: Las polticas contables adoptados en relacin con las subvenciones del gobierno, incluyendo los mtodos de prestacin adoptados en los estados financieros. La naturaleza y alcance de las subvenciones del gobierno reconocidas en los estados financieros, as como una indicacin de otras modalidades de ayudas gubernamentales, de las que se hayan beneficiado directamente las empresas, y Las condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con las ayudas gubernamentales que se hayan contabilizado. DEFINICION Este estndar trata sobre la contabilizacin e informacin a revelar acerca de las subvenciones del gobierno, as como de la informacin a revelar sobre otras formas de ayudas gubernamentales.

Se entiende por subvenciones del gobierno las ayudas procedentes del sector pblico en forma de transferencia de recursos a una entidad en contrapartida del cumplimiento, futuro o pasado de ciertas condiciones relativas a sus actividades de operacin. Se excluyen aquellas formas de ayudas gubernamentales a las que no cabe razonablemente asignar valor; as como las transacciones con el gobierno que no pueden distinguirse de las dems operaciones normales de la entidad. Se entiende por ayudas gubernamentales las acciones realizadas por el sector pblico con el objeto de suministrar beneficios econmicos especficos a una empresa o tipo de empresas, seleccionadas bajo cierto criterio. No son ayudas gubernamentales para los propsitos de este estndar, los beneficios que se producen indirectamente sobre las entidades por actuaciones sobre las condiciones generales del comercio o la industria, tales como el suministro de infraestructura en reas en desarrollo o la imposicin de restricciones comerciales a los competidores

Subvenciones del gobierno Las subvenciones del gobierno, incluyendo las de carcter no monetario por su valor razonable, no deben ser reconocidas hasta que no exista una prudente seguridad de que: (a) la empresa cumplir las condiciones asociadas a su disfrute; y (b) se recibirn las subvenciones. Una subvencin del gobierno no ser reconocida como tal hasta que exista una razonable seguridad de que la empresa cumplir las condiciones asociadas a ella, y que, por tanto, la recibir en la forma predeterminada. El mero hecho de recibir la subvencin no constituye una evidencia concluyente de que las condiciones asociadas a la misma han sido o sern cumplidas. La forma concreta de recepcin de la subvencin no afecta al mtodo contable a adoptar en relacin con la misma. As, la subvencin se contabiliza de igual manera ya sea recibida en efectivo o como disminucin de una deuda mantenida con el gobierno. Un prstamo condonarle, proveniente del sector pblico, se trata como

una subvencin cuando existe razonable seguridad de que la empresa cumplir los trminos exigidos para la condonacin del mismo. Una vez reconocida la subvencin del gobierno, cualquier contingencia relacionada con ella sera tratada de acuerdo con la NIC 10, Contingencias y Hechos Ocurridos despus de la Fecha del Balance. Las subvenciones del gobierno deben reconocerse como ingresos sobre una base sistemtica, a lo largo de los periodos necesarios para compensarlas con los costos relacionados. Lo recibido en concepto de tales subvenciones no ser acreditado directamente al patrimonio neto. Para el tratamiento contable de las subvenciones del gobierno pueden considerarse dos mtodos: el mtodo del capital, segn el cual las subvenciones se acreditan directamente a las cuentas del patrimonio neto; y el mtodo de la renta, segn el cual s subvenciones se imputan a los resultados de uno o ms periodos. Aqullos que defienden el mtodo del capital argumentan del siguiente modo:
a) Las subvenciones del gobierno son un recurso financiero, y han de

ser reconocidas como tales en el balance de situacin general, en vez de trasladarlas a la cuenta de resultados para compensar las partidas de gastos que han financiado. Puesto que no se espera su devolucin, deben ser acreditadas directamente al patrimonio neto.
b) Resulta inapropiado reconocer las subvenciones del gobierno a

travs de la cuenta de prdidas y ganancias, puesto que no han sido generadas por la empresa, sino que representan un incentivo suministrado por el sector pblico sin que tengan relacin con costo alguno. Como argumentos en defensa del mtodo de la renta, y por tanto contra el mtodo del capital, pueden citarse los siguientes:
(a) Puesto que las subvenciones del gobierno se reciben de una fuente

distinta a los propietarios, no deben ser acreditadas directamente al patrimonio neto, sino reconocerse, dentro de los periodos apropiados, a travs de la cuenta de resultados. (b) Las subvenciones del gobierno raramente son gratuitas. La empresa tiene derecho a ellas tras cumplir ciertas condiciones y

someterse a ciertas obligaciones exigidas. Por tanto, las subvenciones han de llevarse a la cuenta de resultados y compensar los costos asociados con ellas.
(c) Puesto que el impuesto sobre las ganancias y otros tributos se

consideran cargos contra el resultado, y estos estn expresados en el estado de resultados es lgico tratar de la misma forma a las subvenciones del gobierno, ya que son otra consecuencia de las polticas fiscales. Es fundamental, a la hora de seguir el mtodo de la renta, que las subvenciones del gobierno se reconozcan en la cuenta de resultados sobre bases sistemticas y racionales, a lo largo de los periodos necesarios para compensarlas con los costos relacionados. El reconocimiento de las subvenciones del gobierno en el momento del cobro de las mismas no est de acuerdo con la base contable de la acumulacin o devengo (vase la NIC 1, Presentacin de Estados Financieros), y nicamente puede ser aceptable cuando no existe otro criterio, para distribuir la subvencin, distinto de la mera consideracin del momento en el que se recibe. En la mayora de los casos, los periodos en los cuales las empresas han de reconocer los costos o gastos relacionados con las subvenciones del gobierno se pueden establecer con facilidad, y as las subvenciones que cubren gastos especficos pueden llevarse a los resultados en el mismo periodo que los gastos correspondientes. De forma similar, las subvenciones relacionadas con activos depreciables son, normalmente, reconocidas como ingresos en los mismos periodos y en las mismas proporciones con las que se carga la amortizacin de tales activos. Las subvenciones relacionadas con activos no depreciables pueden tambin requerir el cumplimiento de ciertas obligaciones, y entonces seran reconocidas como ingresos en los periodos que soporten los gastos necesarios para cumplir con tales obligaciones. Por ejemplo, una subvencin para terrenos puede estar condicionada a la construccin de un edificio en ellos, y podra ser apropiado llevarla a resultados a lo largo de la vida til de dicho edificio. A veces, las subvenciones se reciben como parte de un paquete de ayudas financieras o fiscales, y para conseguirlas es necesario cumplir un cierto nmero de condiciones. En tales casos, es necesaria la

identificacin cuidadosa de las condiciones que dan lugar a los costos y gastos, para determinar los periodos sobre los cuales las subvenciones sern imputadas como ingresos. Puede ser apropiado distribuir parte de las subvenciones con arreglo a una base y parte con arreglo a otra diferente. Toda subvencin del gobierno, a recibir como compensacin por gastos o prdidas ya ocurridas, o bien con el propsito de prestar apoyo financiero inmediato a la empresa, pero en cualquier caso sin costos posteriores relacionados, debe reconocerse en la cuenta de resultados del periodo en el cual se convierte en exigible, dndole si es apropiado el carcter de partida extraordinaria (vase la NIC 8, Ganancia o Prdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables). En ciertas circunstancias, las subvenciones del gobierno pueden concederse con el propsito de dar apoyo financiero inmediato a las empresas, ms que como incentivos para soportar gastos especficos. Tales subvenciones pueden estar destinadas individualmente a empresas determinadas, y por tanto no estar disponibles para todo tipo de beneficiarios. Estas circunstancias pueden justificar la consideracin de las subvenciones como parte del resultado del periodo en el que cada empresa las obtiene, clasificndolas como partidas extraordinarias si ello fuese apropiado, y revelando la informacin necesaria, de forma que se garantice que este efecto se comprenda claramente. Las subvenciones del gobierno pueden resultar exigibles por parte de las empresas en virtud de gastos o prdidas ocurridos en periodos contables precedentes. Tales subvenciones se reconocern como ingresos del periodo en el que puedan ser exigidas, clasificndolas como partidas extraordinarias si fuese apropiado, y revelando la informacin necesaria, de forma que se garantice que este efecto se comprende claramente.

Subvenciones no monetarias del gobierno Las subvenciones del gobierno pueden tomar la forma de transferencias de activos no monetarios, tales como terrenos u otros recursos, para uso de la empresa. En tales circunstancias, es habitual determinar el valor razonable de cada activo no monetario y contabilizar tanto la subvencin

como cada activo por el correspondiente valor razonable. En ocasiones se sigue un procedimiento alternativo consistente en recoger las subvenciones y los activos relacionados por importes simblicos.

Tratamiento de las subvenciones relacionadas con activos Las subvenciones del gobierno relacionadas con activos, incluyendo las de carcter no monetario por su valor razonable, deben presentarse, en el balance de situacin general, bien reconocindolas como partidas de ingresos diferidos, bien como deducciones del valor de los activos con los que se relacionan. Se consideran alternativas aceptables para la presentacin de subvenciones (o partes apropiadas de las mismas) relacionadas con activos, dos diferentes mtodos de presentacin en los estados financieros. Uno de los mtodos presenta las subvenciones como ingresos diferidos, que se reconocen como ingresos de los diferentes periodos sobre bases sistemticas y racionales, a lo largo de la vida til de los correspondientes activos. El otro mtodo consiste en deducir cada subvencin del valor por el que se ha contabilizado el activo correspondiente. Las subvenciones se reconocen en la cuenta de resultados a lo largo de la vida til de los activos por va de minorar los cargos por la depreciacin anual de cada activo. La adquisicin de activos y la recepcin de las subvenciones relacionadas con ellos, pueden originar importantes movimientos en los flujos de efectivo de la empresa. Por esta razn, y en orden a mostrar la inversin bruta en activos, tales movimientos se presentan con frecuencia como partidas separadas en el estado de flujo de efectivo, con independencia de si las subvenciones se deducen o no de los activos con los que se relacionan, a efectos de su presentacin en el balance de situacin general.

Tratamiento de las subvenciones relacionadas con los ingresos Las subvenciones relacionadas con los ingresos se presentan a veces como un ingreso ms en la cuenta de resultados, ya sea como rbrica separada o bajo denominaciones generales tales como "Otros ingresos"; alternativamente, pueden aparecer como deducciones de los gastos con los que se relacionan. Los que defienden el primer mtodo argumentan que resulta inapropiado compensar ingresos y gastos, y que la separacin de las subvenciones y los gastos correspondientes facilita la comparacin con otros gastos no afectados por las subvenciones. En favor del segundo mtodo se argumenta que las empresas no habran incurrido en los gastos en cuestin de no contar con las subvenciones, y, por tanto, la presentacin puede resultar equvoca si no se hace compensando gastos y subvenciones. 31. Uno y otro mtodo se consideran aceptables para el tratamiento de las subvenciones relacionadas con los ingresos. Para la adecuada comprensin de los estados financieros, puede ser necesario revelar la existencia de las subvenciones. Adems, normalmente es adecuado y conveniente revelar el efecto que las subvenciones tienen sobre cualquier partida de ingresos o gastos, en los que se requiera presentacin separada.

Devolucin de subvenciones del gobierno Toda subvencin que se convierta en reembolsable debe tratarse contablemente como revisin de una estimacin contable (vase la NIC 8 Ganancia o Prdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables). La devolucin de una subvencin relacionada con los ingresos, debe tener como contrapartida, en primer lugar, cualquier ingreso diferido anotado en relacin con la subvencin. En la medida que el reembolso supere la cuanta del citado ingreso diferido, o si ste no existe, la contrapartida del reembolso ser un cargo inmediato a resultados. La devolucin de una subvencin relacionada con activos ha de registrarse teniendo como contrapartida un aumento del valor en libros del activo correspondiente, o reduciendo el saldo de la partida de ingresos diferidos por el importe de la cuanta a reembolsar. La depreciacin o amortizacin acumulada que pudiera haber sido cargada adicionalmente hasta la fecha, en ausencia de la subvencin, se debe cargar

inmediatamente a resultados. Las circunstancias que han dado lugar al reembolso de subvenciones relacionadas con activos, pueden exigir la consideracin de posibles deterioros en los nuevos valores en libros de los activos, una vez realizadas las devoluciones.

Ayudas gubernamentales Si bien excluidas de la definicin de subvenciones del gobierno, en el prrafo 3 de esta Norma, existen ciertas modalidades de ayudas gubernamentales a las que no se les puede asignar razonablemente un valor, y otras en forma de transacciones con el gobierno que no pueden ser distinguidas de las operaciones comerciales normales de la empresa. Ejemplos de ayudas gubernamentales que no pueden valorarse razonablemente son los servicios de asistencia tcnica o comercial, y la prestacin de garantas por parte del sector pblico. Un ejemplo de ayuda gubernamental, que no puede ser distinguida de las operaciones comerciales normales de la empresa, es toda poltica de aprovisionamientos inducida por el sector pblico, que sea la causa directa de una parte de las ventas de la entidad. La existencia de beneficios en tales casos puede ser incuestionable, pero cualquier intento para separar las actividades comerciales de la ayuda gubernamental podra resultar arbitrario. Las peculiaridades del beneficio, en los anteriores ejemplos, pueden requerir revelar informacin acerca de la naturaleza, alcance y duracin de las ayudas gubernamentales, si ello fuera necesario, en orden a la correcta comprensin de los estados financieros. Los prstamos a tipos de interses bajo o nulos son formas de ayudas gubernamentales, pero los beneficios econmicos procedentes de los mismos no se cuantifican mediante la imputacin de intereses. Para la presente Norma, las ayudas gubernamentales procedentes del sector pblico no incluyen el suministro de infraestructura para mejora de la red de comunicacin y transporte, ni la provisin de mejores medios como, por ejemplo, el riego o una red de acequias, siempre que tales facilidades estn disponibles corrientemente para provecho de toda la comunidad local.

NIC 20 SUBVENCIONES DEL GOBIERNO NORMAS INTERNACIONALES NORMA COLOMBIANA

Las subvenciones del gobierno, Las normas contables colombianas no incluyendo las de carcter no monetario establecen tratamiento para ayudas por su valor razonable , no deben ser subvenciones gubernamentales. reconocidas hasta que no exista una prudente seguridad de que: La empresa cumplir las condiciones asociadas a su disfrute y se recibirn las subvenciones Las subvenciones del gobierno deben reconocerse como ingresos sobre una base sistemtica, a lo largo de los 51 periodos necesarios para compensarlas con los costos relacionados. Lo recibido en concepto de tales subvenciones no ser acreditado directamente al patrimonio neto. Para el tratamiento contable de las subvenciones del gobierno pueden considerarse dos mtodos: El mtodo del capital, segn el cual las subvenciones se acreditan directamente a las cuentas del patrimonio neto ; y El mtodo de la renta, segn el cual las subvenciones se imputan a los resultados de uno o mas periodos Se debe revelar informacin sobre los siguientes extremos: Las polticas contables adoptados en relacin con las subvenciones del gobierno, incluyendo los mtodos de prestacin adoptados en los estados financieros. La naturaleza y alcance de las subvenciones del gobierno reconocidas en los estados financieros, as como una indicacin de otras modalidades de ayudas gubernamentales, de las que se hayan beneficiado directamente las

empresas, y Las condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con las ayudas gubernamentales que se hayan

NIC 21 EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

OBJETIVO

Una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes. Puede realizar transacciones en moneda extranjera o bien puede tener negocios en el extranjero. Adems, la entidad puede presentar sus estados financieros en una moneda extranjera. El objetivo de esta Norma es prescribir cmo se incorporan, en los estados financieros de una entidad, las transacciones en moneda extranjera y los negocios en el extranjero, y cmo convertir los estados financieros a la moneda de presentacin elegida. Los principales problemas que se presentan son la tasa o tasas de cambio a utilizar, as como la manera de informar sobre los efectos de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los estados financieros.

APLICABILIDAD 1. Esta Norma debe ser aplicada: a) al contabilizar las transacciones en moneda extranjera, y b) al proceder a convertir los estados financieros de las operaciones que una empresa posea en el extranjero, para incluirlos en los estados financieros consolidados de la citada empresa, ya sea utilizando el mtodo de consolidacin proporcional o el de participacin. 2. Esta Norma no se ocupa de la contabilidad de las coberturas de las partidas en moneda extranjera, salvo el caso del tratamiento de las diferencias de cambio que surgen de las obligaciones en moneda extranjera que se tratan contablemente como cobertura de las inversiones netas en entidades extranjeras. En la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, se tratan otros aspectos de la contabilizacin de las operaciones de cobertura, incluyendo tambin los criterios para la utilizacin de la contabilidad especial prevista para las mismas. 3. Esta Norma deroga la anterior NIC 21, Contabilizacin de los Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de las Moneda Extranjera, aprobada en 1983. 4. Esta Norma no especifica nada acerca de la moneda habitual en la que una empresa presenta sus estados financieros. No obstante, la empresa utilizar normalmente la moneda del pas en el que est domiciliada. Si utiliza una moneda diferente, esta Norma exige informar acerca de la razn por la que usa tal moneda. La Norma tambin exige informar sobre los motivos de un eventual cambio en la moneda de los estados financieros. 5. La presente Norma no se ocupa de la reexpresin de los estados financieros de la empresa desde su moneda habitual a otra, cuando se hace para conveniencia de los usuarios, acostumbrados a esta ltima, o por otras razones similares.

6. Esta Norma no trata de la presentacin, dentro del estado de flujo de efectivo, de los flujos de efectivo que se deriven de transacciones en moneda extranjera, ni de la conversin de los flujos de efectivo de las entidades extranjeras (vase la NIC 7, Estados de Flujo de Efectivo).

DEFINICIONES Moneda funcional: es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad. El entorno econmico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aqul en el que sta genera y emplea el efectivo. Para determinar su moneda funcional, la entidad considerar los siguientes factores: (a) La moneda: (i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios); y (ii) del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios. determinen

(b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos). Informacin, en moneda funcional, sobre las transacciones en moneda extranjera Moneda extranjera: (o divisa) es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la entidad. Tasa de cambio de contado: es la tasa de cambio utilizada en las transacciones con entrega inmediata. Diferencia de cambio: es la que surge al convertir un determinado nmero de unidades de una moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio diferentes. Inversin neta: en un negocio en el extranjero es el importe que corresponde a la participacin de la entidad que presenta sus estados financieros, en los activos netos del citado negocio. Toda transaccin en moneda extranjera se registrar, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera, de la tasa de cambio de contado a la fecha de la transaccin entre la moneda funcional y la moneda extranjera.

Al final de cada periodo sobre el que se informa: a. Las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirn utilizando la tasa de cambio de cierre. b. Las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en trminos de costo histrico, se convertirn utilizando la tasa de cambio en la fecha de la transaccin; y c. Las partidas no monetarias que se midan al valor razonable en una moneda extranjera, se convertirn utilizando las tasas de cambio de la fecha en que se determine este valor razonable. Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el periodo o en estados financieros previos, se reconocern en los resultados del periodo en el que aparezcan. Sin embargo, las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forme parte de la inversin neta en un negocio extranjero de la entidad que informa, se reconocern en los resultados de los estados financieros separados de la entidad que informa, o bien en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero, segn resulte apropiado. En los estados financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que informa (por ejemplo, los estados financieros consolidados si el negocio en el extranjero es una subsidiaria), estas diferencias de cambio se reconocern inicialmente en otro resultado integral, y reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se realice la disposicin del negocio en el extranjero. Cuando se reconozca en otro resultado integral una prdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esa prdida o ganancia, tambin se reconocer en otro resultado integral. Por el contrario, cuando la prdida o ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta prdida o ganancia, tambin se reconocer en los resultados del periodo. Conversin a la moneda de presentacin/Conversin de un negocio en el extranjero La Norma permite que una entidad presente sus estados financieros expresndolos en cualquier moneda (o monedas). Para tal finalidad, la entidad podra ser una entidad aislada, una controladora que preparase estados financieros consolidados, o bien una controladora, un inversor o un partcipe que preparase estados financieros separados, de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados. Si la moneda de presentacin difiere de

la moneda funcional de la entidad, sta deber convertir sus resultados y situacin financiera a la moneda de presentacin elegida. Por ejemplo, cuando un grupo est formado por entidades individuales con monedas funcionales diferentes, habr de expresar los resultados y la situacin financiera de cada entidad en una moneda comn, a fin de presentar estados financieros consolidados. Se obliga a la entidad a convertir sus resultados y situacin financiera, de la moneda funcional a la moneda o monedas de presentacin, utilizando el mtodo requerido para convertir el negocio en el extranjero al incluirlo en los estados financieros de la entidad. Los resultados y la situacin financiera de una entidad, cuya moneda funcional no se corresponda con la moneda de una economa hiperinflacionaria, sern convertidos a la moneda de presentacin, en caso de que sta fuese diferente, utilizando los siguientes procedimientos: a. Los activos y pasivos de cada uno de los estados de situacin financiera presentados (es decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirn a la tasa de cambio de cierre en la fecha del correspondiente estados de situacin financiera. b. Los ingresos y gastos para cada estado del resultado integral o estado de resultados separado presentado (es decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirn a las tasas de cambio de la fecha de cada transaccin; y c. Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocern en otro resultado integral. Tanto la plusvala surgida por la adquisicin de un negocio en el extranjero, como los ajustes del valor razonable practicados al importe en libros de los activos y pasivos, a consecuencia de la adquisicin de un negocio en el extranjero, se deben tratar como activos y pasivos del mismo. Negocio en el extranjero: es toda entidad subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades estn basadas o se llevan a cabo en un pas o moneda distintos a los de la entidad que informa. En la disposicin de un negocio en el extranjero, el importe acumulado de las diferencias de cambio relacionadas con el negocio en el extranjero, reconocidas en otro resultado integral y acumulado en un componente separado del patrimonio, deber reclasificarse del patrimonio al resultado (como un ajuste por reclasificacin) cuando se reconozca la ganancia o prdida de la disposicin. Presentacin de Estados Financieros (revisada en 2007).

En la disposicin parcial de una subsidiaria que incluye un negocio en el extranjero, la entidad volver a atribuir la parte proporcional del importe acumulado de las diferencias de cambio reconocidas en otro resultado integral a las participaciones no controladoras en ese negocio en el extranjero. En cualquier otra disposicin parcial de un negocio en el extranjero la entidad reclasificar a resultados solamente la parte proporcional del importe acumulado de las diferencias de cambio reconocidas en otro resultado integral. Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, sta aplicar los procedimientos de conversin que sean aplicables a la nueva moneda funcional de forma prospectiva, desde la fecha del cambio. Si la moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, los estados financieros de la entidad sern reexpresados de acuerdo con la NIC 29 Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias. Los resultados y situacin financiera de una entidad, cuya moneda funcional es la correspondiente a una economa hiperinflacionaria, se convertirn a una moneda de presentacin diferente utilizando los siguientes procedimientos: a. Todos los importes (es decir, activos, pasivos, partidas del patrimonio, gastos e ingresos, incluyendo tambin las cifras comparativas correspondientes) se convertirn a la tasa de cambio de cierre correspondiente a la fecha de cierre del estado de situacin financiera ms reciente, excepto cuando. b. Los importes sean convertidos a la moneda de una economa no hiperinflacionaria, en cuyo caso las cifras comparativas sern las que fueron presentadas como importes corrientes del ao en cuestin, dentro de los estados financieros del periodo precedente (es decir, estos importes no se ajustarn por las variaciones posteriores que se hayan producido en el nivel de precios o en las tasas de cambio).

Informacin a revelar 1. La empresa debe revelar, en sus estados financieros: a). El importe de las diferencias de cambio que se han incluido en la ganancia o la prdida neta del periodo. b). Las diferencias de cambio, en trminos netos, que se han clasificado como componentes del patrimonio neto, as como una conciliacin de los saldos de las diferencias al principio y al final del periodo, y c) El importe de las diferencias de cambio, surgidas durante el periodo, que se han incorporado al valor en libros de los activos, de acuerdo con el tratamiento alternativo permitido en el prrafo 21.

2. Cuando la moneda de los estados financieros sea diferente de la moneda local del pas donde la empresa est domiciliada, deben darse las razones para la utilizacin de tal unidad monetaria. Tambin deben incluirse en los estados financieros las razones de cualquier eventual cambio en la moneda de los estados financieros. 3. Cuando se produzca un cambio en la clasificacin de una operacin en el extranjero, si el efecto es importante, la empresa debe revelar la siguiente informacin: a) la naturaleza del cambio en la clasificacin; b) las razones para efectuar dicho cambio; c) el impacto que el cambio ha tenido en el patrimonio neto de la empresa, y d) el impacto que, en la ganancia o la prdida neta de cada periodo precedente que sea objeto de presentacin, tiene el cambio en la clasificacin, suponiendo que se hubiera producido al principio del periodo ms antiguo del que se ofrezca informacin. 4. La empresa debe revelar el mtodo seleccionado, de acuerdo con el prrafo 33, para convertir la plusvala comprada y los ajustes al valor razonable de los elementos del balance, surgidos en el momento de la adquisicin de una entidad extranjera. 5. La empresa informar sobre el efecto de una variacin de las tasas de cambio ocurrida tras la fecha de cierre del balance, ya sea sobre las partidas monetarias o sobre los estados financieros de una operacin en el extranjero, siempre que la variacin sea de tal importancia que la falta de informacin sobre la misma pudiera afectar a la capacidad de los usuarios de los estados financieros para realizar correctamente las evaluaciones y tomar las decisiones apropiadas (vase la NIC 10, Contingencias y Hechos Ocurridos despus de la Fecha del Balance). 6. Por ltimo, se aconseja a las empresas que informen sobre la poltica seguida en la gestin del riesgo en moneda extranjera. Diferencias entre las Normas Internacionales de Contabilidad y las Normas Colombianas

NIC 21 EFECTOS DE VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA Las actividades extranjeras son 2 Los principales problemas que se NORMAS COLOMBIANAS

tipos: transacciones en monedas extrajeras y operaciones extranjeras. Transacciones monedas extranjeras: deben ser liquidadas en moneda distinta a la informada en estado financiero (compra o venta de mercadera como prestamos y contratos) a la fecha de los estados financieros las partidas monetarias deben estar al tipo de cambio de cierre, las partidas no monetaria registran costos histricos y deben estar al tipo de cambio de la fecha de transaccin, registran el valor de mercado. Las diferencias deben ser reconocidas como gastos o ingresos en el periodo que las originan, para informar las transacciones con distintas tasas. Operaciones Extranjeras: son subsidiarias, asociadas, negocios conjuntos o sucursales establecidas en pas distinto de la entidad reportadora, estas se dividen: operaciones extranjeras (integrales a las operaciones de la entidad que informa) y entidad extranjeras.

presentan en la contabilizacin de las transacciones en moneda extranjera y negocios en el extranjero son la tasa o tasas de cambio a utilizar, as como la manera de informar sobre los efectos de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los estados financieros. El entorno principal en que operan las empresas es. Normalmente, aquel en el que esta genera y emplea el efectivo . Para determinar su moneda funcional la entidad considerara los siguientes factores: La moneda, que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios y del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de su bienes y servicios. La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios . Toda transaccin en moneda

extranjera debe ser registrada, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda.

NIC 23 COSTES POR INTERESES La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser entendida en el contexto de las explicaciones y directrices relativas a su aplicacin, as como en consonancia con el Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicacin en el caso de partidas no significativas (vase el prrafo 12 del Prlogo).

OBJETIVO El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los costes por intereses. La Norma establece, como regla general, el reconocimiento inmediato de los costes por intereses como gastos. No obstante, el Pronunciamiento contempla, como tratamiento alternativo permitido, la capitalizacin de los costes por intereses que sean directamente imputables a la adquisicin, construccin o produccin de algunos activos que cumplan determinadas condiciones. APLICATIVIDAD 1. Esta Norma debe ser aplicada en la contabilizacin de los costes por intereses.

2. Esta Norma deroga a la anterior NIC 23, Capitalizacin de Intereses, aprobada en 1983. 3. Esta Norma no se ocupa del coste, efectivo o imputado, del patrimonio neto, entendiendo tambin como tal, el capital preferente no incluido como pasivo. DEFINICIONES Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se especifica: Son costes por intereses, los intereses y otros costes, en los que la empresa incurre y que estn relacionados con los fondos que ha tomado prestados. Un activo cualificado, es aquel que requiere, necesariamente, de un periodo de tiempo sustancial antes de estar listo para su uso o para la venta. 5. Entre los costes por intereses de los fondos que se han tomado prestados se incluyen: a). los intereses de los prstamos a corto y largo plazo, as como los que proceden de sobregiros en cuentas corrientes; b). la amortizacin de primas o descuentos correspondientes a prstamos c). la amortizacin de los gastos de formalizacin de contratos de prstamo d). las cargas por intereses relativas a los arrendamientos financieros contabilizados de acuerdo con la NIC 17, Arrendamientos; y e). las diferencias de cambio procedentes de prstamos en moneda extranjera, en la medida en que sean consideradas como ajustes a los costes por intereses.

Ejemplos de activos cualificados son las existencias que necesitan un largo periodo de tiempo para estar en condiciones de ser vendidas, as como las fbricas de manufactura, las centrales elctricas o los edificios. Sin embargo otras inversiones, as como las existencias que se manufacturan de forma rutinaria o que se producen en grandes cantidades de forma repetitiva y necesitan periodos cortos de tiempo para su fabricacin, no son elementos que puedan ser cualificados como activos a los efectos de la presente Norma. Tampoco son activos cualificados los activos que, al adquirirlos, estn ya listos para el uso al que se les destina o para su venta. Costes por Intereses - Tratamiento preferente

Reconocimiento Los costes por intereses deben ser reconocidos como gastos del ejercicio en que se incurre en ellos. Segn el tratamiento preferente, los costes por intereses se reconocen como gastos del ejercicio en que se incurre en ellos, con independencia de los activos a los que fuesen aplicables.

Informacin a revelar En los estados financieros se debe revelar informacin sobre las polticas y mtodos contables adoptados para los costes por intereses. Costes por Intereses - Tratamiento alternativo permitido Reconocimiento Los costes por intereses deben ser reconocidos como gastos del ejercicio en que se incurre en ellos, salvo si fueran capitalizados de acuerdo con el prrafo. Los costes por intereses que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de activos cualificados deben ser capitalizados, formando parte del coste de dichos activos. El importe de los costes por intereses susceptible de capitalizacin debe ser determinado de acuerdo con esta Norma. Segn el tratamiento alternativo permitido, los costes por intereses que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo se incluyen como costes del mismo. Tales costes por intereses se capitalizarn formando parte del coste del activo, siempre que sea probable que generen beneficios econmicos futuros a la empresa y puedan ser valorados con suficiente fiabilidad. Los dems costes por intereses se reconocen como gastos del ejercicio en que se incurre en ellos. Costes por intereses susceptibles de capitalizacin. Son costes por intereses directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo cualificado, los costes que podran haberse evitado si no se hubiera efectuado ningn desembolso en el activo correspondiente. Cuando una empresa toma fondos prestados, que destina especficamente a la obtencin de un activo que cumple las condiciones para su cualificacin, los

costes por intereses relacionados con el activo en cuestin pueden ser fcilmente identificados. Puede resultar difcil identificar una relacin directa entre prstamos recibidos y activos cualificados, para determinar qu prstamos podran haberse evitado. Esa dificultad se pone de manifiesto, por ejemplo, cuando la actividad financiera de la empresa est centralizada. Tambin aparecen dificultades cuando un grupo de empresas concierta con entidades de crdito una gama variada de prstamos a diferentes tipos de inters, y presta luego esos fondos, con diferentes criterios, a otras empresas del grupo. Tambin pueden surgir dificultades cuando se usan prstamos expresados o referenciados a una moneda extranjera, cuando el grupo opera en economas altamente inflacionarias, o cuando se producen fluctuaciones en los tipos de cambio. Como resultado de lo anterior, la determinacin del importe de los costes por intereses, que son directamente atribuibles a la adquisicin de un activo que cumple las condiciones para su calificacin puede resultar difcil, y se requiere la utilizacin de criterios para realizarla. En la medida en que los fondos se hayan tomado prestados especficamente con el propsito de obtener un activo cualificado, el importe de los costes por intereses susceptibles de capitalizacin en ese activo se determinar segn los costes reales incurridos por tales prstamos durante el ejercicio, menos los rendimientos conseguidos por la colocacin de tales fondos en inversiones temporales. Segn los acuerdos financieros relativos a los activos cualificados, puede suceder que la empresa obtenga los fondos, e incurra en costes por intereses, antes de que los mismos sean empleados para realizar desembolsos en la compra o inversin del activo en cuestin. En tales circunstancias, los fondos se pueden invertir temporalmente a la espera de ser gastados en el citado activo. Para determinar la cuanta de los costes por intereses susceptibles de ser capitalizados durante el ejercicio, cualquier rendimiento obtenido de tales fondos se deduce de los costes por intereses incurridos en el mismo. En la medida en que los fondos procedan de prstamos genricos, usados para obtener el activo cualificado, el importe de los costes por intereses susceptibles de ser capitalizados debe ser determinado aplicando un tipo de capitalizacin a la inversin efectuada en dicho activo. El tipo de capitalizacin debe ser la media ponderada de los costes por intereses aplicables a los prstamos recibidos por la empresa, que han estado vigentes en el ejercicio y son diferentes de los especficamente acordados para financiar el activo. El importe de los costes por intereses, capitalizados durante el ejercicio, no debe exceder del total de costes por intereses en que se ha incurrido durante ese mismo ejercicio.

En algunas circunstancias, podra ser adecuado incluir todos los prstamos recibidos por la dominante y sus dependientes al calcular la media ponderada de los costes por intereses; en otros casos, sin embargo, ser adecuado utilizar, para cada dependiente, una media ponderada de los costes por intereses atribuibles a sus propios prstamos.

Exceso del importe en libros del activo sobre el importe recuperable Cuando el importe en libros, o el coste final esperado del activo cualificado exceda a su importe recuperable o su valor neto de realizacin, el importe en libros se disminuir o se dar de baja de acuerdo con las exigencias de otras Normas Internacionales de Contabilidad. En ciertos casos, el importe disminuido o dado de baja se recupera y se puede reponer, de acuerdo con las citadas Normas Internacionales de Contabilidad. Inicio de la capitalizacin La capitalizacin de costes por intereses, como parte del coste de los activos cualificados, debe comenzar cuando: a) se haya incurrido en gastos con relacin al activo b) se haya incurrido en costes por intereses; y c) se estn llevando a las actividades necesarias para preparar el activo para su uso deseado o para su venta. Al hablar de gastos relativos a un activo cualificado, se hace referencia nicamente a gastos que hayan dado lugar al pago de efectivo, a transferencias de otros activos o cuando se asuman pasivos que devenguen intereses. El importe de los gastos se reducir en la cuanta de los anticipos y ayudas recibidas en relacin con el activo (vase la NIC 20, Contabilizacin de las Subvenciones Oficiales e Informacin a Revelar sobre Ayudas Pblicas). El importe en libros promedio del activo durante un ejercicio, incluyendo los costes por intereses capitalizados anteriormente constituye, por lo general, una aproximacin razonable de los gastos a los que se debe aplicar el tipo de capitalizacin en ese ejercicio. Las actividades necesarias para preparar el activo para su uso deseado o para su venta implican algo ms que la construccin fsica del mismo. Incluyen tambin los trabajos tcnicos y administrativos previos al comienzo de la construccin fsica, tales como las actividades asociadas a la obtencin de

permisos anteriores a la construccin propiamente dicha. No obstante, estas actividades excluyen la mera tenencia del activo, cuando no se estn llevando a cabo sobre el mismo los cambios que implican la produccin o el desarrollo. Por lo tanto, y como ejemplo, los costes por intereses en los que se incurre mientras los terrenos se estn preparando, se capitalizan en los ejercicios en que tal preparacin tiene lugar. Sin embargo, los costes por intereses en que se incurre mientras los terrenos, adquiridos para construir sobre ellos, se mantienen inactivos sin realizar en ellos ninguna labor de preparacin, no cumplen las condiciones para ser capitalizados. Suspensin de la capitalizacin La capitalizacin de los costes por intereses debe ser suspendida durante los ejercicios en los que se interrumpe el desarrollo de actividades, si stos se extienden de manera significativa en el tiempo. Tambin pueden producirse costes por intereses durante los ejercicios en los que estn interrumpidas las actividades necesarias para preparar el activo para su uso deseado o para su venta. Tales costes de mantenimiento de activos parcialmente terminados, no cumplen las condiciones para su capitalizacin. Sin embargo, la capitalizacin no debe suspenderse si durante ese periodo se estn llevando a cabo actuaciones tcnicas o administrativas importantes. Tampoco se suspender la capitalizacin por causa de un retraso temporal necesario como parte del proceso de obtencin de un activo disponible para su uso o para su venta. Por ejemplo, la capitalizacin continua durante el dilatado periodo necesario para la maduracin de las existencias, o durante el intervalo de tiempo en el que el elevado nivel de las aguas retrase la construccin de un puente, siempre que tal nivel elevado sea normal en esa regin geogrfica, durante el periodo de construccin. Fin de la capitalizacin La capitalizacin de los costes por intereses debe finalizar cuando se han completado todas o prcticamente todas las actividades necesarias para preparar al activo cualificado para su utilizacin deseada o para su venta. Normalmente, un activo estar preparado para su utilizacin esperada o para su venta cuando se haya completado la construccin fsica del mismo, incluso aunque todava deban llevarse a cabo trabajos administrativos sobre l. Si lo nico que falta es llevar a cabo modificaciones menores, tales como la decoracin del edificio siguiendo las especificaciones del comprador o usuario, esto es indicativo de que todas las actividades de construccin estn sustancialmente acabadas.

Cuando la construccin de un activo cualificado para poder capitalizar costes por intereses se realiza por partes, y cada parte es capaz de ser utilizada por separado mientras se terminan las restantes, la capitalizacin de los costes por intereses debe finalizar cuando estn terminadas, sustancialmente, todas las actividades necesarias para preparar esa parte para su utilizacin deseada o su venta. Un parque industrial que comprenda varios edificios, si cada uno de ellos puede ser utilizado por separado, es un ejemplo de activo cualificado para poder capitalizar costes por intereses, donde cada parte es susceptible de ser utilizada mientras contina la construccin de las dems. Por el contrario, un activo que necesita terminarse por completo antes de que cada una de las partes pueda utilizarse es, por ejemplo, una planta industrial en la que deben llevarse a cabo varios procesos secuenciales en todas y cada una de las partes de que consta, como es el caso de una factora de produccin de acero. Informacin a revelar En los estados financieros se debe revelar informacin acerca de los siguientes extremos: (a) las polticas contables adoptadas con relacin a los costes por intereses; (b) el importe de los costes por intereses capitalizados durante el ejercicio; y (c) el tipo de capitalizacin utilizado para determinar el importe de los costes por intereses susceptibles de capitalizacin. Diferencias entre las Normas Internacionales de Contabilidad y las Normas Colombianas

NIC 23 GASTOS FINANCIEROS El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los costos por intereses. La Norma establece, como regla general, el reconocimiento inmediato de los costos por intereses como gastos. No obstante, el Pronunciamiento contempla, como tratamiento alternativo permitido, la capitalizacin de los costos por

NORMAS COLOMBIANAS Las normas contables colombianas definen claramente el costo por intereses que deben ser contabilizados como gasto, cuando se incurre en prstamos bancarios.

intereses que sean directamente imputables a la adquisicin, construccin o produccin de algunos activos que cumplan determinadas condiciones. En los estados financieros se debe revelar informacin acerca de los siguientes extremos: (a) las polticas contables adoptadas con relacin a los costos por intereses; (b) el importe de los costos por intereses capitalizados durante el periodo, y (c) la tasa de capitalizacin utilizada para determinar el importe de los costos por intereses susceptibles de capitalizacin.

NIIF 2 PAGOS BASADOS EN ACCIONES

OBJETIVO El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la informacin financiera que ha de incluir una entidad cuando lleve a cabo una transaccin con pagos basados en acciones. En concreto, requiere que la entidad refleje en el resultado del ejercicio y en su posicin financiera, los efectos de las transacciones con pagos basados en acciones, incluyendo los gastos asociados a las transacciones en las que se conceden opciones sobre acciones a los empleados.

APLICATIVIDAD 2 La entidad aplicar esta NIIF en la contabilizacin de todas las transacciones con pagos basados en acciones, incluyendo: (a) transacciones con pagos basados en acciones liquidados mediante instrumentos de patrimonio, en las que la entidad reciba bienes o servicios a cambio de instrumentos de patrimonio de la misma (incluyendo acciones u opciones sobre acciones), (b) transacciones con pagos basados en acciones liquidados en efectivo, en las que la entidad adquiera bienes o servicios, incurriendo en pasivos con el proveedor de esos bienes o servicios por importes que se basen en el precio (o en el valor) de las acciones de la entidad o de otros instrumentos de patrimonio de la misma, y (c) transacciones en las que la entidad reciba o adquiera bienes o servicios, y los trminos del acuerdo proporcionen a la entidad o al proveedor de dichos bienes o servicios, la opcin de liquidar la transaccin en efectivo (o con otros activos) o mediante la emisin de instrumentos de patrimonio. A excepcin de lo establecido en los prrafos 5 y 6. 3 A los efectos de esta NIIF, las transferencias de los instrumentos de patrimonio de una entidad realizadas por sus accionistas a terceros que hayan suministrado bienes o prestado servicios a la entidad (incluyendo sus empleados) son transacciones con pagos basados en acciones, a menos que la transferencia tenga claramente un propsito distinto del pago de los bienes o servicios suministrados a la entidad. Esto tambin se aplicar a transferencias con instrumentos de patrimonio de la dominante de la entidad, o con instrumentos de patrimonio de otra entidad perteneciente al mismo grupo, realizadas con sujetos que hayan suministrado bienes o servicios a la entidad. A los efectos de esta NIIF, una transaccin con un empleado (o un tercero), en su condicin de tenedor de instrumentos de patrimonio de la

entidad, no ser una transaccin con pagos basados en acciones. Por ejemplo, si una entidad concede a todos los tenedores de una determinada clase de sus instrumentos de patrimonio, el derecho a adquirir instrumentos de patrimonio adicionales de la misma a un precio inferior al valor razonable de esos instrumentos, y un empleado recibe tal derecho por ser tenedor de un instrumento de patrimonio de esa clase particular, la concesin o el ejercicio de ese derecho no estar sujeto a lo exigido por esta NIIF. 5 Como se indic en el prrafo 2, esta NIIF se aplicar a las transacciones con pagos basados en acciones, en las que una entidad adquiera o reciba bienes o servicios. Entre esos bienes se incluyen existencias, consumibles, inmovilizado material, activos intangibles y otros activos no financieros. Sin embargo, la entidad no aplicar esta NIIF a transacciones en las que adquiera bienes que formen parte de los activos netos adquiridos en una combinacin de negocios a la que resulte de aplicacin la NIIF 3 Combinaciones de negocios. Por lo tanto, los instrumentos de patrimonio emitidos en una combinacin de negocios, a cambio del control de la entidad adquirida, no estn dentro del alcance de esta NIIF. En cambio, los instrumentos de patrimonio ofrecidos a los empleados de la adquirida por su condicin de empleados (por ejemplo, a cambio de continuar prestando sus servicios) s entrarn dentro del alcance de esta NIIF. De forma similar, la cancelacin, sustitucin u otra modificacin de acuerdos de pagos basados en acciones, a consecuencia de una combinacin de negocios o de alguna otra reestructuracin del patrimonio neto, se contabilizarn de acuerdo con esta NIIF. Esta NIIF no se aplicar a las transacciones con pagos basados en acciones en las que la entidad reciba o adquiera bienes o servicios, segn un contrato que est dentro del alcance de los prrafos 8 a 10 de la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin e informacin a revelar (revisada en 2003) o de los prrafos 5 a 7 de la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin (revisada en 2003).

Reconocimiento 7 La entidad reconocer los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transaccin con pagos basados en acciones, en el momento de la obtencin de dichos bienes o cuando dichos servicios sean recibidos. La entidad reconocer el correspondiente incremento en el patrimonio neto, si los bienes o servicios hubiesen sido recibidos en una transaccin con pagos basados en acciones que se liquide en instrumentos de patrimonio, o reconocer un pasivo si los bienes o servicios hubieran sido adquiridos

en una transaccin con pagos basados en acciones que se liquiden en efectivo. 8 Cuando los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transaccin con pagos basados en acciones no renan las condiciones para su reconocimiento como activos, se reconocern como gastos. Normalmente, surgir un gasto por el consumo de bienes o servicios. Por ejemplo, los servicios se consumen, normalmente, de forma inmediata, en cuyo caso se reconocer un gasto cuando la contraparte preste el servicio. Los bienes pueden ser consumidos a lo largo de un periodo de tiempo o, en el caso de las existencias, vendidos en un momento posterior, en cuyo caso se reconocer un gasto cuando los bienes sean consumidos o vendidos. Sin embargo, a veces es necesario reconocer el gasto antes de que los bienes o servicios sean consumidos o vendidos, porque no cumplen los requisitos para su reconocimiento como activos. Por ejemplo, la entidad podra adquirir bienes como parte de la fase de investigacin de un proyecto para desarrollar un nuevo producto. Aunque tales bienes no hayan sido consumidos, podran no reconocerse como activos, segn las NIIF aplicables.

Transacciones con pagos basados en acciones, liquidadas mediante instrumentos de patrimonio Aspectos generales 10 En las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio la entidad valorar los bienes o servicios recibidos, as como el correspondiente incremento en el patrimonio neto, directamente al valor razonable de los bienes o servicios recibidos, a menos que dicho valor razonable no pueda ser estimado con fiabilidad. Si la entidad no pudiera estimar con fiabilidad el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, la entidad determinar su valor, as como el correspondiente incremento de patrimonio neto, indirectamente, por referencia1 al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. Para aplicar lo dispuesto en el prrafo 10 a transacciones con empleados y terceros que suministren servicios similares2, la entidad determinar el valor razonable de los servicios recibidos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio ofrecidos, porque habitualmente no ser posible estimar de manera fiable el valor razonable de los servicios recibidos, como se expone en el prrafo 12. El valor razonable de esos instrumentos de patrimonio se determinar en la fecha de concesin.

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Normalmente, las acciones, las opciones sobre acciones u otros instrumentos de patrimonio se conceden a los empleados como parte de su remuneracin, junto con un sueldo en efectivo y otras prestaciones para los mismos. Habitualmente, no ser posible valorar directamente los servicios recibidos por cada componente concreto que forme parte del conjunto de remuneraciones a los empleados. Igualmente, podra no ser posible determinar el valor razonable del paquete completo de la remuneracin del empleado independientemente, sin medir de forma directa el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. Adems, las acciones o las opciones sobre acciones se concedern a menudo como parte de un acuerdo de bonificacin, no como parte de la retribucin bsica; por ejemplo, es habitual encontrarlas como un incentivo a los empleados para que continen prestando sus servicios a la entidad o para recompensarles por los esfuerzos realizados en la mejora del rendimiento de la empresa. Con la concesin de acciones o de opciones sobre acciones, adems del resto de la retribucin, la entidad paga una remuneracin adicional para obtener ciertos beneficios econmicos adicionales. La estimacin del valor razonable de dichos beneficios adicionales es probable que sea una tarea difcil. Dada la dificultad para determinar directamente el valor razonable de los servicios recibidos, la entidad determinar el valor razonable de los mismos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. Para aplicar los requerimientos del prrafo 10 a las transacciones con terceros distintos de los empleados, existir una presuncin iuris tantum (es decir, que admite prueba en contrario) de que el valor razonable de los bienes o servicios recibidos puede estimarse con fiabilidad. Dicho valor razonable se medir en la fecha en que la entidad obtenga los bienes o la otra parte preste los servicios. En los raros casos en que la entidad refute esta presuncin, porque no pueda estimar con fiabilidad el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, valorar los bienes o servicios recibidos, y el incremento correspondiente en el patrimonio neto, indirectamente por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, valorados en la fecha en que la entidad obtenga los bienes o la otra parte preste los servicios.

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Transacciones en las que se reciben servicios 14 Si los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables inmediatamente, la contraparte no estar obligada a completar un determinado periodo de servicios antes de que adquiera incondicionalmente el derecho a esos instrumentos de patrimonio.

En esta NIIF se utilizan las frases por referencia a o en lugar de al, puesto que la transaccin se valora, en ltima instancia, multiplicando el valor razonable de los

instrumentos de patrimonio, medido en la fecha especificada en los prrafos 11 13 (segn cul de los dos sea aplicable), por el nmero de instrumentos de patrimonio que se consolidan o son irrevocables, como se explica en el prrafo 19. En el resto de la NIIF, todas las referencias a los empleados se entendern realizadas tambin a los terceros que suministren servicios similares.

A falta de evidencia en contrario, la entidad presumir que se han recibido los servicios a prestar por la otra parte, como contrapartida de los instrumentos de patrimonio concedidos. En este caso, la entidad reconocer ntegramente, en la fecha de concesin, los servicios recibidos con el correspondiente aumento del patrimonio neto. 15 Si los instrumentos de patrimonio concedidos no se convierten inmediatamente en irrevocables, y lo hacen cuando la otra parte complete un determinado periodo de servicios, la entidad presumir que los servicios se van a prestar por la otra parte, como contrapartida de esos instrumentos de patrimonio que recibir en el futuro, durante el periodo para la irrevocabilidad (o consolidacin) de la concesin a lo largo del cual esos derechos se convierten en irrevocables. La entidad contabilizar esos servicios a medida que sean prestados por la otra parte, durante el periodo en que se convierten en irrevocables, junto con el correspondiente aumento en el patrimonio neto. Por ejemplo: (a) Si a un empleado se le conceden opciones sobre acciones, condicionadas a completar tres aos de servicio, entonces la entidad presumir que los servicios que va a prestar el empleado, como contrapartida de las opciones sobre acciones, se recibirn en el futuro, a lo largo de esos tres aos del periodo de consolidacin del derecho. (b) Si a un empleado se le conceden opciones sobre acciones, condicionadas a alcanzar un determinado nivel de rendimiento y a permanecer en la entidad hasta que dicho nivel de rendimiento se haya alcanzado, y la duracin del periodo de consolidacin de las opciones vara dependiendo de cundo se alcance ese nivel de rendimiento, la entidad presumir que los servicios a prestar por el trabajador, como contrapartida de las opciones sobre acciones, se recibirn en el futuro, a lo largo del periodo esperado de consolidacin del derecho. La entidad estimar la duracin de ese periodo de consolidacin en la fecha de concesin de las opciones sobre acciones, basndose en el desenlace ms probable de la condicin de rendimiento impuesta. Si el rendimiento se midiese sobre una condicin relativa al mercado, la estimacin de la duracin del periodo esperado ser coherente con las hiptesis empleadas para estimar el valor razonable de las opciones emitidas, y no se revisar

posteriormente. Si la condicin de rendimiento no fuese una condicin relativa al mercado, la entidad revisar su estimacin acerca de la duracin del periodo de consolidacin de los derechos, si fuera necesario, siempre que la informacin posterior indicara que la duracin del periodo de cumplimiento de la condicin difiere de la estimada previamente.

Transacciones valoradas por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos Determinacin del valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos 16 Para las transacciones valoradas por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, la entidad determinar el valor razonable de esos instrumentos en la fecha de valoracin, basndose en los precios de mercado si estuvieran disponibles, teniendo en cuenta los plazos y condiciones sobre los que esos instrumentos de patrimonio fueron concedidos (considerando los requerimientos de los prrafos 19 a 22). Si los precios de mercado no estuvieran disponibles, la entidad estimar el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos utilizando una tcnica de valoracin para estimar cul habra sido el precio de esos instrumentos de patrimonio en una transaccin en condiciones de independencia mutua, realizada entre partes interesadas y debidamente informadas. La tcnica de valoracin ser coherente con los mtodos de valoracin generalmente aceptadas para la fijacin de precios de los instrumentos financieros, e incorporar todos los factores e hiptesis que sean conocidas, y que consideraran los partcipes en el mercado a la hora de fijar el precio (teniendo en cuenta los requerimientos de los prrafos 19 a 22). El Apndice B contiene directrices adicionales sobre la determinacin del valor razonable de las acciones y de las opciones sobre acciones, centrndose en particular en los plazos y condiciones que son normalmente utilizados en una concesin de acciones o de opciones sobre acciones a los empleados.

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Tratamiento de las condiciones para la irrevocabilidad de la concesin 19 La concesin de instrumentos de patrimonio podra estar condicionada al cumplimiento de determinadas condiciones para la irrevocabilidad (o consolidacin) de la concesin. Por ejemplo, la concesin de acciones o de opciones sobre acciones a un empleado habitualmente est condicionada

a que el empleado siga prestando sus servicios, en la entidad, a lo largo de un determinado periodo de tiempo. Tambin podran existir condiciones relativas al rendimiento a conseguir, tales como que la entidad alcanzara un crecimiento especfico en sus beneficios o un determinado incremento en el precio de sus acciones. Las condiciones para la irrevocabilidad (o consolidacin), distintas de las condiciones referidas al mercado, no sern tenidas en cuenta al estimar el valor razonable de las acciones o de las opciones sobre acciones en la fecha de valoracin. En cambio, las condiciones para la irrevocabilidad (o consolidacin) se tendrn en cuenta, ajustando el nmero de instrumentos de patrimonio incluidos en la determinacin del importe de la transaccin, de forma que, en ltima instancia, el importe reconocido por los bienes o servicios recibidos como contrapartida de los instrumentos de patrimonio concedidos, se basar en el nmero de instrumentos de patrimonio que eventualmente se vayan a consolidar. Por ello, no se reconocer ningn importe acumulado por los bienes o servicios recibidos, si los instrumentos de patrimonio concedidos no se consolidan a consecuencia del incumplimiento de alguna condicin necesaria para la irrevocabilidad de los mismos, por ejemplo, si la otra parte no completa un determinado periodo de prestacin de servicios, o no cumple alguna condicin relativa al rendimiento, teniendo en cuenta los requerimientos del prrafo 21. 20 Para aplicar los requerimientos del prrafo 19, la entidad reconocer un importe, por los bienes o servicios recibidos durante el periodo para la irrevocabilidad (o consolidacin), basado en la mejor estimacin disponible del nmero de instrumentos de patrimonio que espere vayan a consolidarse y revisar esta estimacin, si es necesario, siempre que la informacin posterior indique que el nmero de instrumentos de patrimonio que se espere consolidar difiera de las estimaciones previas. En la fecha de irrevocabilidad, es decir, en la fecha lmite para el cumplimiento de las condiciones, la entidad revisar la estimacin para que sea igual al nmero de instrumentos de patrimonio que finalmente cumplirn las condiciones para la irrevocabilidad, teniendo en cuenta los requerimientos del prrafo 21. Las condiciones referidas al mercado, como por ejemplo un precio objetivo de la accin al que est condicionada la consolidacin de derechos (o su ejercicio), se tendrn en cuenta, al estimar el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. Por eso, para la concesin de instrumentos de patrimonio con condiciones referidas al mercado, la entidad reconocer los bienes o servicios recibidos de la otra parte que satisfagan el resto de condiciones para la irrevocabilidad (por ejemplo, los servicios recibidos de un empleado que permanezca en activo durante el periodo requerido), independientemente de que se cumpla la condicin relativa al mercado.

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Tratamiento de un componente de renovacin

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En las opciones que tengan un componente de renovacin, ste no se tendr en cuenta al estimar el valor razonable de las opciones concedidas en la fecha de valoracin. En cambio, una opcin de renovacin se contabilizar como una nueva opcin concedida, siempre que se conceda posteriormente, y en ese momento.

Despus de la fecha en que la concesin es irrevocable 23 Una vez que haya reconocido los bienes y servicios recibidos, de acuerdo con los prrafos 10 a 22, as como el correspondiente incremento en el patrimonio neto, la entidad no realizar ajustes adicionales al patrimonio neto tras la fecha de irrevocabilidad. Por ejemplo, la entidad no revertir posteriormente el importe reconocido por los servicios recibidos de un empleado, si los instrumentos de patrimonio cuyos derechos ha consolidado son objeto de revocacin o, en el caso de las opciones sobre acciones, si las opciones no se llegan a ejercitar. Sin embargo, este requerimiento no impide que la entidad reconozca una transferencia dentro del patrimonio neto, es decir, una transferencia desde un componente de patrimonio neto a otro.

Si el valor razonable de los instrumentos de patrimonio no puede estimarse con fiabilidad 24 Los requerimientos contenidos en los prrafos 16 a 23 se aplicarn cuando la entidad est obligada a valorar una transaccin con pagos basados en acciones, por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. En raras ocasiones, la entidad podra ser incapaz de estimar con fiabilidad el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos en la fecha de valoracin, de acuerdo con los requerimientos de los prrafos 16 a 22. Slo en estas ocasiones, la entidad: (a) Valorar inicialmente los instrumentos de patrimonio por su valor intrnseco, en la fecha en la que la entidad obtenga los bienes o la otra parte preste los servicios, y posteriormente, en cada fecha en la que se presente informacin y en la fecha de la liquidacin definitiva, reconociendo los cambios de dicho valor intrnseco en el resultado del ejercicio. En una concesin de opciones sobre acciones, el acuerdo de pago basado en acciones se liquidar finalmente cuando se ejerciten

las opciones, se pierdan (por ejemplo por producirse la baja en el empleo) o caduquen (por ejemplo al trmino de la vida de la opcin). (b) Reconocer los bienes o servicios recibidos basndose en el nmero de instrumentos de patrimonio que finalmente se consoliden o (cuando sea aplicable) sean finalmente ejercitados. Para aplicar este requerimiento a las opciones sobre acciones, por ejemplo, la entidad reconocer los bienes o servicios recibidos durante el eventual periodo para la irrevocabilidad (o consolidacin), de acuerdo con los prrafos 14 y 15, excepto los requerimientos contenidos en el apartado (b) del prrafo 15 relativos a las condiciones referidas al mercado, que no sern de aplicacin. El importe reconocido de los bienes y servicios recibidos durante el periodo para la irrevocabilidad se basar en el nmero de opciones sobre acciones que se espera sean consolidadas. La entidad revisar esa estimacin, si fuera necesario, si las informaciones posteriores indicasen que el nmero de opciones sobre acciones que se espera que consoliden, difiera de las estimaciones previas. En la fecha de irrevocabilidad, esto es, la fecha de vencimiento del plazo para consolidar, la entidad revisar la estimacin para que sea igual al nmero de instrumentos de patrimonio que finalmente queden consolidados. Tras la fecha de vencimiento del plazo para consolidar, la entidad revertir el importe reconocido de bienes o de servicios recibidos si las opciones sobre acciones son posteriormente anuladas, o caducan al trmino de su vida.

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Si la entidad aplica el prrafo 24, no ser necesario que aplique los prrafos 26 a 29, puesto que cualquier modificacin de los plazos y condiciones, sobre los que los instrumentos de patrimonio fueron concedidos, ser tenida en cuenta al aplicar el mtodo del valor intrnseco establecido en el prrafo 24. Sin embargo, si la entidad liquidase una concesin de instrumentos de patrimonio a los que se ha aplicado el prrafo 24: (a) Si la liquidacin tuviese lugar durante el periodo para la irrevocabilidad (o consolidacin), la entidad contabilizar la liquidacin como una aceleracin de la consolidacin de los derechos, y por ello, reconocer inmediatamente el importe que, en otro caso, se hubiera reconocido por los servicios recibidos a lo largo del periodo que reste para conseguir la irrevocabilidad. (b) Cualquier pago realizado en la liquidacin se contabilizar como una recompra de instrumentos de patrimonio, es decir, como una deduccin del patrimonio neto, salvo, y en la medida en que, el pago exceda del valor intrnseco de los instrumentos de patrimonio,

valorados en la fecha de recompra. Cualquier exceso se reconocer como un gasto.

Modificaciones en los plazos y condiciones de concesin de los instrumentos de patrimonio, incluyendo las cancelaciones y las liquidaciones 26 La entidad podra modificar los plazos y condiciones en las que los instrumentos de patrimonio fueron concedidos. Por ejemplo, podra reducir el precio de ejercicio de opciones concedidas a los empleados (es decir, volver a determinar el precio de las opciones), lo que aumentar el valor razonable de dichas opciones. Los requerimientos de los prrafos 27 a 29, para contabilizar los efectos de las modificaciones, se refieren al contexto de las transacciones con pagos basados en acciones con los empleados. No obstante, esos requerimientos sern tambin de aplicacin a transacciones con pagos basados en acciones con sujetos distintos de los empleados, que se valoren por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. En este ltimo caso, las referencias que figuran en los prrafos 27 a 29 relativas a la fecha de concesin, se considerarn efectuadas, en su lugar, a la fecha en la que la entidad obtenga los bienes o la otra parte preste los servicios. La entidad reconocer, como mnimo, los servicios recibidos medidos por su valor razonable en la fecha de concesin de los instrumentos de patrimonio otorgados, a menos que tales instrumentos de patrimonio no queden consolidados por no cumplir alguna condicin necesaria para su irrevocabilidad (distinta de una condicin relativa al mercado) que fuera impuesta en la fecha de concesin. Esto se aplicar independientemente de cualquier modificacin de los plazos y condiciones en que los instrumentos de patrimonio fueron otorgados, o de una cancelacin o liquidacin referentes a esa concesin de instrumentos de patrimonio. Adems, la entidad reconocer los efectos de las modificaciones que aumenten el total del valor razonable de los acuerdos de pago basado en acciones o bien sean, de alguna otra forma, beneficiosos para el empleado. En el Apndice B se dan directrices sobre la aplicacin de esta exigencia. Si la entidad cancelase o liquidase una concesin de instrumentos de patrimonio durante el periodo de consolidacin (por causa distinta de una anulacin derivada de la falta de cumplimiento de las condiciones para la irrevocabilidad): (a) La entidad contabilizar la cancelacin o la liquidacin como una aceleracin de la consolidacin de los derechos, y por ello reconocer inmediatamente el importe que, en otro caso, habra reconocido por

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los servicios recibidos a lo largo del periodo restante de cumplimiento de las condiciones. (b) Cualquier pago hecho al empleado para la cancelacin o liquidacin de la concesin se contabilizar como la recompra de una participacin en el patrimonio neto, es decir como una deduccin del patrimonio neto, salvo, y en la medida en que, los pagos excedan al valor razonable de los instrumentos concedidos, valorado en la fecha de recompra. Cualquier exceso sobre dicho valor razonable, se reconocer cmo un gasto. (c) Si se concediesen nuevos instrumentos de patrimonio a los empleados y, en la fecha de su concesin, la entidad identificase los nuevos instrumentos de patrimonio concedidos como instrumentos de patrimonio sustitutivos de los instrumentos de patrimonio cancelados, la entidad contabilizar la modificacin de acuerdo con el prrafo 27 y las directrices del Apndice B. El incremento en el valor razonable concedido ser la diferencia entre el valor razonable de los instrumentos de patrimonio sustituidos y el valor razonable neto de los instrumentos de patrimonio cancelados, en la fecha en la que se conceda la sustitucin. El valor razonable neto de los instrumentos de patrimonio cancelados ser su valor razonable, inmediatamente antes de la cancelacin, menos el importe de cualquier pago realizado a los empleados en el momento de la cancelacin de dichos instrumentos, que se contabilizar como una deduccin del patrimonio neto, de acuerdo con el apartado (b) anterior. Si la entidad no identificase los nuevos instrumentos de patrimonio concedidos como instrumentos de patrimonio sustitutivos de los instrumentos de patrimonio cancelados, contabilizar esos nuevos instrumentos de patrimonio como una nueva concesin. 29 Si la entidad recomprase instrumentos de patrimonio irrevocables (o consolidados), el pago realizado a los empleados se contabilizar como una deduccin del patrimonio neto, salvo, y en la medida en que, el pago exceda del valor razonable de los instrumentos de patrimonio recomprados, valorado en la fecha de recompra. Cualquier exceso sobre dicho valor razonable se reconocer como un gasto.

Transacciones con pagos basados en acciones liquidados en efectivo 30 Para las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo, la entidad valorar los bienes o servicios adquiridos y el pasivo en el que haya incurrido, por el valor razonable del pasivo. Hasta que el pasivo sea liquidado, la entidad recalcular el valor razonable del pasivo en cada fecha en la que presente informacin, as como en la fecha de

liquidacin, llevando cualquier cambio en el valor reconocido al resultado del ejercicio. 31 Por ejemplo, la entidad podra conceder a los empleados derechos sobre la revalorizacin de las acciones como parte de su remuneracin, por lo cual los empleados adquirirn el derecho a un pago futuro de efectivo (ms que el derecho a un instrumento de patrimonio), que se basar en el incremento del precio de la accin de la entidad a partir de un determinado nivel, a lo largo de un periodo de tiempo determinado. O bien, la entidad podra conceder a sus empleados el derecho a recibir un pago de efectivo futuro, concedindoles un derecho sobre acciones (incluyendo acciones a emitir segn el ejercicio de opciones sobre acciones) que sean canjeables por efectivo, ya sea de manera obligatoria (por ejemplo por cese del empleo) o a eleccin del empleado. La entidad reconocer los servicios recibidos, y el pasivo a pagar por tales servicios, a medida que los empleados presten el servicio. Por ejemplo, algunos derechos sobre la revalorizacin de acciones se convierten en irrevocables inmediatamente y por ello, los empleados no estn obligados a completar un determinado periodo de servicio para tener derecho al pago en efectivo. A falta de evidencia en contrario, la entidad presumir que ha recibido, de los empleados, los servicios que les conceden derechos sobre la revalorizacin de las acciones. As, la entidad reconocer inmediatamente, tanto los servicios recibidos, como el pasivo derivado de su obligacin de pago. Si los derechos sobre la revalorizacin de acciones no fuesen irrevocables hasta que los empleados hayan completado un determinado periodo de servicio, la entidad reconocer los servicios recibidos, y el pasivo derivado de la obligacin de pago, a medida que los empleados presten su servicio durante el periodo de tiempo correspondiente. El pasivo se valorar, tanto inicialmente como en cada fecha en la que se presente informacin hasta su liquidacin, al valor razonable de los derechos sobre la revalorizacin de las acciones, mediante la aplicacin de un modelo de valoracin de opciones, teniendo en cuenta los plazos y condiciones de concesin de los citados derechos, y en la medida en que los empleados hayan prestado sus servicios hasta la fecha.

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Transacciones con pagos basados en acciones, que dan alternativas de liquidacin en efectivo 34 En las transacciones con pagos basados en acciones en las que los trminos del acuerdo proporcionen a la entidad o a la otra parte la opcin de que la entidad liquide la transaccin en efectivo (u otros activos) o mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, la entidad contabilizar

esa transaccin, o sus componentes, como una transaccin con pagos basados en acciones que se va a liquidar en efectivo si, y en la medida en que, la entidad hubiese incurrido en un pasivo para liquidar en efectivo u otros activos, o como una transaccin con pagos basados en acciones que se va a liquidar con instrumentos de patrimonio neto si, y en la medida en que, no haya incurrido en ese pasivo.

Transacciones con pagos basados en acciones en las que los trminos del acuerdo proporcionan a la contraparte la eleccin del medio de liquidacin 35 Si la entidad ha concedido a la otra parte el derecho a elegir si una transaccin con pagos basados en acciones va a ser liquidada en efectivo3 o mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, entonces la entidad habr concedido un instrumento financiero compuesto, que incluye un componente de deuda (esto es, el derecho de la otra parte a exigir el pago en efectivo) y un componente de patrimonio neto (es decir, el derecho de la otra parte para solicitar que la liquidacin se realice mediante instrumentos de patrimonio en lugar de hacerlo en efectivo). En las transacciones con terceros distintos de los empleados, en las que el valor razonable de los bienes
En los prrafos 35 a 43, todas las referencias al efectivo, incluyen tambin a otros activos de la entidad o servicios recibidos se determine directamente, la

entidad valorar el componente de patrimonio neto del instrumento financiero compuesto, como la diferencia entre el valor razonable de los bienes o servicios recibidos y el valor razonable del componente de deuda, 36 En otras transacciones, incluyendo las transacciones con los empleados, la entidad determinar el valor razonable del instrumento financiero compuesto en la fecha de valoracin, teniendo en cuenta los plazos y condiciones en los que fueran concedidos los derechos a recibir efectivo o instrumentos de patrimonio. 37 Para aplicar el prrafo 36, la entidad determinar primero el valor razonable del componente de deuda, y posteriormente, determinar el valor razonable del componente de patrimonio netoteniendo en cuenta que la otra parte debe anular el derecho a recibir efectivo para recibir el instrumento de patrimonio. El valor razonable del instrumento financiero compuesto es la suma de los valores razonables de los dos componentes. En cambio, las transacciones con pagos basados en acciones, en las que la otra parte tiene la opcin de elegir el medio de liquidacin, se estructuran a menudo de forma que el valor razonable de una alternativa de liquidacin sea el mismo que el de la otra. Por ejemplo, la otra parte podra tener la opcin de recibir opciones sobre acciones o derechos sobre la revalorizacin de acciones, liquidables en efectivo. En esos casos, el

valor razonable del componente de patrimonio neto ser nulo, y por tanto, el valor razonable del instrumento financiero compuesto ser el valor razonable del componente de deuda. Por el contrario, si los valores razonables de las alternativas de liquidacin difieren, el valor razonable del componente de patrimonio neto habitualmente ser mayor que cero, en cuyo caso el valor razonable del instrumento financiero compuesto ser mayor que el valor razonable del componente de deuda. 38 La entidad contabilizar independientemente los bienes o servicios recibidos o adquiridos con relacin a cada componente del instrumento financiero compuesto. Para el componente de deuda, la entidad reconocer los bienes o servicios adquiridos, y un pasivo por la obligacin de pagar dichos bienes o servicios, a medida que la otra parte suministra bienes o presta servicios, de acuerdo con los requerimientos que se aplican a las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo (prrafos 30 a 33). Para el componente de patrimonio (si existiera), la entidad reconocer los bienes o servicios recibidos, y un aumento en el patrimonio, a medida que la otra parte suministre los bienes o servicios, de acuerdo con los requerimientos aplicables a las transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en instrumentos de patrimonio (prrafos 10 a 29). En la fecha de liquidacin, la entidad volver a calcular el pasivo por su valor razonable. Si la entidad emitiese instrumentos de patrimonio para la liquidacin, en lugar de hacerla en efectivo, el pasivo se transferir directamente al patrimonio neto, como contrapartida por los instrumentos de patrimonio emitidos. Si la entidad liquidase la transaccin en efectivo, en lugar de emitir instrumentos de patrimonio, dicho pago se aplicar a liquidar el pasivo en su totalidad. Cualquier componente de patrimonio neto reconocido previamente, permanecer dentro del mismo. Al elegir recibir efectivo para liquidar la transaccin, la contraparte anula su derecho a recibir instrumentos de patrimonio. En cambio, este requerimiento no impide a la entidad reconocer una transferencia dentro del patrimonio neto, esto es una transferencia de un componente del patrimonio a otro.

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Transacciones con pagos basados en acciones en las que las condiciones del acuerdo proporcionan a la entidad la opcin de elegir el medio de liquidacin 41 En una transaccin con pagos basados en acciones en la que los trminos del acuerdo proporcionan a la entidad la posibilidad de elegir si se cancela en efectivo o mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, la entidad determinar si tiene una obligacin presente de liquidar en efectivo y

contabilizar en consecuencia. La entidad tiene una obligacin presente para liquidar en efectivo cuando la decisin de liquidar en instrumentos de patrimonio no tuviera carcter comercial (por ejemplo, porque la entidad tenga legalmente prohibido la emisin de acciones), o la entidad tuviera una prctica pasada o una poltica establecida de liquidar en efectivo, o generalmente liquide en efectivo cuando la contraparte lo solicite. 42 Si la entidad tuviera una obligacin presente de liquidar en efectivo, contabilizar la transaccin de acuerdo con los requerimientos aplicables a las transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo, que figuran en los prrafos 30 a 33. Si no existiese esta obligacin, la entidad contabilizar la transaccin de acuerdo con los requerimientos aplicables a las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en instrumentos de patrimonio, que figuran en los prrafos 10 a 29. En el momento de la liquidacin: (a) Si la entidad eligiese liquidar en efectivo, el pago en efectivo se registrar como una recompra de una participacin en el patrimonio neto, es decir, como una deduccin del importe del patrimonio neto, excepto por lo sealado en el prrafo (c) siguiente. (b) Si la entidad eligiese liquidar mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, no se requieren otras contabilizaciones (distintas de la transferencia de un componente a otro de patrimonio neto, si fuera necesario), excepto por lo sealado en el prrafo (c) siguiente. (c) Si la entidad eligiese la alternativa de liquidacin por el mayor valor razonable, en la fecha de liquidacin, la entidad reconocer un gasto adicional por el exceso de valor entregado, esto es la diferencia entre el efectivo pagado y el valor razonable de los instrumentos de patrimonio que hubiera tenido que emitir, o la diferencia entre el valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos y el importe de efectivo que en otro caso habra tenido que pagar, segn lo que resulte aplicable.

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Informacin a revelar 44 La entidad revelar la informacin que permita a los usuarios de los estados financieros comprender la naturaleza y alcance de los acuerdos de pagos basados en acciones que se hayan producido a lo largo del ejercicio. Para hacer efectivo el objetivo contenido en el prrafo 44, la entidad revelar al menos lo siguiente:

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(a) Una descripcin de cada tipo de acuerdo de pagos basados en acciones que haya existido a lo largo del ejercicio, incluyendo los plazos y condiciones generales de cada acuerdo, tales como requerimientos para la irrevocabilidad (o consolidacin) de los derechos, el plazo mximo de las opciones emitidas y el mtodo de liquidacin (por ejemplo en efectivo o en instrumentos de patrimonio). Una entidad cuyos tipos de acuerdos de pagos basados en acciones sean bsicamente similares, puede agregar esta informacin, a menos que fuera necesario presentar informacin independiente de cada uno de los acuerdos para cumplir el principio establecido en el prrafo 44. (b) El nmero y la media ponderada de los precios de ejercicio de las opciones sobre acciones, para cada uno de los siguientes grupos de opciones: (i) existentes al comienzo del ejercicio; (ii) concedidas durante el ejercicio; (iii) anuladas durante el ejercicio; (iv) ejercitadas durante el ejercicio; (v) que hayan caducado a lo largo del ejercicio; (vi) existentes al final del ejercicio; y (vii) ejercitables al final del ejercicio. (c) Para las opciones sobre acciones ejercitadas durante el ejercicio, el precio medio ponderado de las acciones en la fecha de ejercicio. Si las opciones hubieran sido ejercitadas de manera regular a lo largo del ejercicio, entonces la entidad podra revelar el precio medio ponderado de la accin durante el ejercicio. (d) Para las opciones existentes al final del ejercicio, el rango de precios de ejercicio y la vida contractual media ponderada restante. Si el rango total de los precios de ejercicio fuera amplio, las opciones existentes se dividirn en rangos que sean significativos para valorar el nmero de acciones y los momentos en los que las acciones adicionales podran ser emitidas, as como el efectivo que podra ser recibido como consecuencia del ejercicio de esas opciones. 46 La entidad revelar la informacin que permita a los usuarios de los estados financieros comprender cmo se ha determinado durante el ejercicio el valor razonable de los bienes o servicios recibidos o el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. Si la entidad ha determinado de forma indirecta el valor razonable de los bienes o servicios recibidos como contrapartida de los instrumentos de patrimonio de la entidad, por referencia al valor razonable de los

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instrumentos de patrimonio concedidos, para cumplir con el contenido del prrafo 46, la entidad revelar al menos la siguiente informacin:

(a) Para las opciones sobre acciones concedidas durante el ejercicio, el valor razonable medio ponderado de estas opciones en la fecha de valoracin, as como informacin sobre cmo se ha determinado el valor razonable, incluyendo: (i) el modelo de valoracin de opciones usado y las variables utilizadas en dicho modelo, incluyendo el precio medio ponderado de la accin, el precio de ejercicio, la volatilidad esperada, la vida de la opcin, los dividendos esperados, el tipo de inters libre de riesgo y otras variables del modelo, donde se incluir el mtodo empleado y las hiptesis hechas para incorporar los posibles efectos del ejercicio anticipado de las opciones; (ii) cmo se ha determinado la volatilidad esperada, incluyendo una explicacin de la medida en que la volatilidad se basa en la volatilidad histrica; y (iii) cmo se han incorporado, en su caso, otras caractersticas de la opcin concedida en la determinacin del valor razonable, tales como algunas condiciones referidas al mercado. (b) Para otros instrumentos de patrimonio concedidos durante el ejercicio (esto es, los que sean distintos de opciones sobre acciones), el nmero y valor razonable medio ponderado de esos instrumentos en la fecha de valoracin, as como informacin acerca de cmo se ha determinado este valor razonable, incluyendo: (i) si el valor razonable no se hubiese determinado sobre la base de un precio de mercado observable, la forma concreta de calcularlo; (ii) si se han incorporado, y cmo, en su caso, los dividendos esperados al proceder a la determinacin del valor razonable; y (iii) si se ha incorporado, y cmo, en su caso, cualquier otra caracterstica de los instrumentos de patrimonio concedidos que se incluyera en la determinacin del valor razonable. (c) Para los acuerdos de pagos basados en acciones que se modificaron a lo largo del ejercicio: (i) una explicacin de esas modificaciones; (ii) el valor razonable incremental concedido (como resultado de esas modificaciones); e (iii) Informacin sobre cmo se determin el valor razonable incremental concedido, de manera uniforme con los

requerimientos establecidos en los apartados (a) y (b) anteriores, cuando ello sea aplicable. 48 Si la entidad hubiera determinado directamente el valor razonable de los bienes o servicios recibidos durante el ejercicio, revelar cmo se ha calculado ese valor razonable, por ejemplo si el valor razonable se hubiera determinado utilizando el precio de mercado para esos bienes o servicios. Si la entidad hubiese refutado la presuncin contenida en el prrafo 13, revelar ese hecho, y dar una explicacin de por qu dicha presuncin fue refutada. La entidad revelar informacin que permita a los usuarios de los estados financieros comprender el efecto de las transacciones con pagos basados en acciones sobre el resultado de la entidad durante el ejercicio, as como sobre su posicin financiera. Para que tenga efecto el contenido del prrafo 50, la entidad revelar al menos lo siguiente: (a) el gasto total reconocido durante el ejercicio procedente de transacciones con pagos basados en acciones en las que los bienes o servicios recibidos no cumplan las condiciones para su reconocimiento como activos y, por tanto, fueron reconocidos inmediatamente como un gasto, incluyendo informacin por separado de la porcin del total de los gastos procedentes de transacciones que se han contabilizado como transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en instrumentos de patrimonio; (b) para los pasivos procedentes de transacciones con pagos basados en acciones: (i) el importe total en libros al final del ejercicio; y (ii) el valor intrnseco total de los pasivos al final del ejercicio para los que los derechos de la otra parte a recibir efectivo u otros activos se han generado al final del ejercicio (por ejemplo derechos consolidados sobre la revalorizacin de acciones). 52 Si la informacin a revelar requerida por la NIIF no cumpliera los principios contenidos en los prrafos 44, 46 y 50, la entidad revelar tanta informacin adicional como sea necesaria para cumplir con ellos.

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Disposiciones transitorias 53 En las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en instrumentos de patrimonio, la entidad aplicar esta NIIF a las concesiones de acciones, opciones sobre acciones u otros instrumentos de patrimonio que fueran concedidos con posterioridad al 7 de noviembre de 2002, y

todava no hubieran consolidado los derechos correspondientes en la fecha de entrada en vigor de esta NIIF. 54 Se aconseja, pero no se obliga, a la entidad, a aplicar esta NIIF a otras concesiones de instrumentos de patrimonio si la entidad ha revelado pblicamente el valor razonable de dichos instrumentos de patrimonio, determinado en su fecha de valoracin. Para todas las concesiones de instrumentos de patrimonio a las se aplique esta NIIF, la entidad reexpresar la informacin comparativa y, cuando sea aplicable, ajustar el saldo inicial de las reservas por ganancias acumuladas del periodo ms antiguo para el que se presente informacin. Para todas las concesiones de instrumentos de patrimonio a las que la NIIF no haya sido aplicada (por ejemplo, instrumentos de patrimonio concedidos en o antes del 7 de noviembre de 2002), la entidad deber, en todo caso, presentar la informacin requerida en los prrafos 44 y 45. Si, despus de que la NIIF entre en vigor, la entidad modificase los plazos o condiciones de una concesin de instrumentos de patrimonio a la que no se ha aplicado esta NIIF, deber, en todo caso, aplicar los prrafos 26 a 29 para contabilizar cualquier modificacin. Para los pasivos surgidos de transacciones con pagos basados en acciones, existentes en la fecha de la entrada en vigor de esta NIIF, la entidad aplicar la NIIF retroactivamente. Para estos pasivos, la entidad reexpresar la informacin comparativa, incluyendo el ajuste en el saldo inicial de las reservas por ganancias acumuladas del periodo ms antiguo para el que se presente informacin, en el cual la informacin haya sido reexpresada, excepto cuando la entidad no venga obligada a reexpresar la informacin comparativa, lo que suceder en la medida que la informacin est relacionada con un ejercicio o una fecha que sea anterior al 7 de noviembre de 2002. Se aconseja, pero no se obliga a la entidad, a aplicar de forma retroactiva la NIIF a otros pasivos surgidos de transacciones con pagos basados en acciones, por ejemplo, a los pasivos que fueran liquidados durante un ejercicio para el que se presente informacin comparativa.

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GRUPO 4
RECONOCIMIENTO, MEDICION Y REVELACION EN GRUPOS

NIC 24 INFORMACIONES A REVELAR SOBRE PARTES RELACIONADAS (REORDENADA EN 1994)

Esta Norma Internacional de Contabilidad reordenada sustituye a la aprobada originalmente por el Consejo del IASC en junio de 1979. Se presenta de acuerdo con la estructura de los prrafos adoptada en las

Normas Internacionales de Contabilidad emitidas a partir de 1991. Aunque no se han efectuado cambios sustanciales sobre el texto original, se ha modificado en ciertos casos la terminologa, con el fin de adaptarla a los usos actuales del IASC, y se han puesto al da las referencias cruzadas con otras normas. La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser entendida en el contexto de las explicaciones y guas relativas a su aplicacin, as como en consonancia con el Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicacin en el caso de partidas no significativas (vase el prrafo 12 del Prlogo.

ALCANCE 1. La presente Norma se ocupa de la presentacin de informacin sobre partes relacionadas, as como de transacciones sobre la empresa que informa y las terceras partes relacionadas con ella. Las disposiciones de esta Norma se deben aplicar a los estados financieros de cada empresa que los presente. 2. Esta Norma se debe aplicar nicamente cuando se dan las vinculaciones entre partes relacionadas que se describen en el prrafo 3, interpretado en relacin con el prrafo 6. 3. Esta Norma trata solamente los tipos de relacin entre partes descritos a continuacin en los apartados a) hasta e): a) Empresas que, directa o indirectamente a travs de intermediarios, controlan, son controladas o estn bajo control comn de la empresa que informa (incluyendo empresas controladoras y subsidiarias, ya sean estas ltimas nicas o conjuntas); b) Empresas asociadas (vase la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas); c) Individuos que posean, directa o indirectamente, alguna participacin en el poder de voto de la empresa que informa, de manera que les permita ejercer influencia significativa sobre la misma, as como los familiares prximos de tales individuos; d) Personal clave de la gerencia esto es, aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad en la planificacin, la gerencia y el control de las actividades de la empresa que informa , incluyendo directivos y administradores de la compaa y familiares prximos a los mismos; y

e) Empresas en las cuales cualquiera de las personas descritas en c) o d) poseen una participacin sustancial en el poder de voto, o sobre las cuales tales personas pueden ejercer influencia significativa; se incluyen en este punto las empresas propiedad de directivos o accionistas importantes de la empresa que informa , as como las empresas que comparten con ella algn miembro clave en la gerencia. Al considerar cada posible relacin de vinculacin, el nfasis se coloca en la sustancia de la relacin, y no meramente en la forma legal de la misma. 4. No se exige informacin sobre transacciones: a) En estados financieros consolidados, respecto a las transacciones intragrupo. b) En los estados financieros de la controladora cuando quedan disponibles o se publican juntamente con los estados financieros consolidados; c) En los estados financieros de una subsidiaria enteramente propiedad de la controladora, si sta tiene personalidad jurdica en el mismo pas y publica all sus estados financieros consolidados; y d) En los estados financieros de empresas controladas por el sector pblico, respecto a las operaciones realizadas con otras compaas estatales.

DEFINICIONES Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se especifica: Parte relacionada: una parte se considera relacionada con otra parte si una de ellas tiene la posibilidad de ejercer el control sobre la otra, o de ejercer influencia significativa sobre ella al tomar sus decisiones financieras y operativas. Transaccin con partes relacionadas: toda transferencia de recursos u obligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se cargue o no un precio. Control: propiedad, directa o indirecta por medio de subsidiarias, de ms de la mitad del poder de voto en una empresa; o un inters sustancial en el poder de voto y en el poder para influir en las polticas financieras y

operativas fijadas por la gerencia de la empresa, ya se hayan obtenido por derecho legal o por acuerdo. Influencia significativa: (para los fines de esta Norma) - participacin de las decisiones financieras y operativas de una empresa, aunque sin llegar al control total de las mismas. Puede ser ejercida de diversas formas, usualmente mediante representacin en el rgano de administracin, pero tambin, por ejemplo, a travs de la participacin en el proceso de fijacin de polticas, transacciones intercompaas importantes, intercambio de directivos, o bien dependencia tecnolgica. La influencia significativa puede obtenerse mediante participacin en la propiedad, por derecho legal o por acuerdos. En el caso de participacin en la propiedad, se presume influencia significativa al cumplir las condiciones dadas en la definicin NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas. En el contexto de la presente Norma, los siguientes casos no se consideran partes relacionadas: 1) Dos compaas que tienen un directivo comn, slo por el hecho de tenerlo, no obstante los prrafos 3d) y 3e) anteriores (aunque es necesario considerar la posibilidad, y valorar la probabilidad, de que el directivo pueda influir en las polticas de ambas compaas en sus relaciones mutuas); 2.1) Proveedores de fondos de financiacin, 2.2) Sindicatos, 2.3) Empresas de servicios pblicos, 2.4) Departamentos y agencias gubernamentales, En el curso de sus relaciones normales con la empresa y en virtud de las mismas (aunque puedan condicionar la libertad de accin de la empresa o participar en su proceso de toma de decisiones); y 3) Cualquier mero cliente, proveedor, concesionario, distribuidor o agente en exclusiva con los que la empresa realiza un significativo volumen de transacciones, simplemente por virtud de la dependencia econmica resultante de las mismas.

Acerca de las partes relacionadas

Las relaciones entre partes relacionadas son una caracterstica normal del comercio y de los negocios. Por ejemplo, muchas empresas llevan segmentos segregados de su actividad por medio de subsidiarias o asociadas, y adquieren participaciones en otras empresas ya sea por motivos de inversin o por razones comerciales que son suficientemente grandes para que la compaa inversora pueda controlar o ejercer influencia significativa en las decisiones financieras y operativas de la compaa participada. Toda relacin de partes relacionadas puede tener efectos sobre la posicin financiera y los resultados operativos de la empresa que informa. Las partes relacionadas pueden realizar transacciones que otras partes sin relacin no emprenderan. Adems, las transacciones entre partes relacionadas pueden realizarse por importes diferentes de los que se realizaran entre otras sin vinculacin alguna. Los resultados operativos y la posicin financiera de una empresa pueden quedar afectados por la existencia de partes relacionadas, incluso si no han tenido lugar transacciones relacionadas. La mera existencia de la relacin, puede ser suficiente para afectar a las transacciones de la empresa que informa con otras partes, ya sean vinculadas o no. Por ejemplo, una subsidiaria puede suspender sus operaciones con otra empresa fuera del grupo, a la que est unida por lazos comerciales, si la controladora adquiere otra subsidiaria que se dedique al mismo tipo de comercio que la tercera ajena al grupo. Alternativamente, una de las partes relacionadas puede no llevar a cabo ciertas actuaciones por la influencia significativa ejercida por la otra parte as, por ejemplo, una empresa subsidiaria puede recibir instrucciones de la controladora para no llevar a cabo actividades de investigacin y desarrollo. Debido a la existencia de dificultades inherentes a la determinacin, por parte de la gerencia, de los efectos de influencias que no se manifiestan a travs de operaciones, no se requiere en la presente Norma que la gerencia informe en los estados financieros sobre tales efectos. Los registros contables que siguen a cualquier transferencia de recursos se basan normalmente en el precio acordado entre las partes. En el caso de operaciones entre partes independientes, el precio resulta de una negociacin libre.

Cuando se trata de partes relacionadas, puede darse una flexibilidad en la fijacin de los precios que no se presenta entre empresas independientes. A los efectos de fijar el precio de las transacciones entre partes relacionadas, se usa en la prctica una amplia variedad de mtodos. Una manera de determinar el precio para una transaccin entre partes relacionadas es a travs del mtodo del precio no controlado comparable, fijando el mismo por referencia al que tienen los artculos comparables vendidos, en un mercado de parecidas caractersticas econmicas, a un comprador que no est vinculado al vendedor. Este mtodo se utiliza frecuentemente en aquellos casos donde los bienes o servicios objeto de la operacin relacionada, y las dems condiciones relacionadas con ella, son similares a las que se dan en las transacciones comerciales normales. Tambin se usa este mtodo, con frecuencia para determinar el costo de los recursos financieros cedidos entre las partes relacionadas. Cuando los bienes se transfieren entre las partes relacionadas antes de su venta a terceros independientes, se utiliza frecuentemente el mtodo del precio de reventa. De acuerdo con el mismo, para calcular el precio de transferencia al revendedor, se reduce del precio final de venta un margen, que representa la cantidad mediante la cual el revendedor puede esperar cubrir sus costos y obtener la ganancia apropiada. Existe, en este caso, una apreciacin subjetiva al determinar la compensacin apropiada por la contribucin del revendedor al proceso. Este mtodo se usa tambin para transferencias de otros recursos econmicos, tales como derechos o servicios. Otra solucin consiste en utilizar el mtodo de margen sobre el costo, en el cual el costo del proveedor se complementa con un margen apropiado para determinar el precio de transferencia. En este caso pueden encontrarse dificultades para determinar tanto el costo como el margen correspondiente. Entre las reglas prcticas que pueden ayudar a determinar el precio de transferencia, cabe citar la de intentar conseguir rentabilidades, sobre las ventas o sobre el capital empleado, similares a las obtenidas por otras empresas del sector. En ciertas ocasiones, los precios de las operaciones relacionadas no se determinan utilizando ninguno de los mtodos descritos en los anteriores prrafos con letra cursiva. Algunas veces no se carga precio alguno; por ejemplo, en el caso de prestacin gratuita de servicios o en el de prrroga del vencimiento de una deuda sin costo adicional.

En otros casos las transacciones podran no haber tenido lugar si la relacin no hubiera existido. Por ejemplo, una empresa que vende a precio de costo la mayor parte de su produccin a la controladora, podra no tener un cliente alternativo si la propia controladora no le hubiese comprado los bienes.

Informacin a revelar En muchos pases las leyes exigen que los estados financieros revelen determinada informacin sobre ciertas clases de partes relacionadas. Particularmente, la atencin se centra en las transacciones con los directivos de la empresa, especialmente en las remuneraciones y prstamos concedidos, por causa de la relacin de confianza que estas personas guardan con la empresa, las transacciones significativas intercompaas, as como de las inversiones efectuadas en empresas del grupo o asociadas y de los saldos de las cuentas mantenidas con las mismas y con los directivos. Tambin la NIC 27, Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de Inversiones en Subsidiarias, y la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, requiere para tales estados la revelacin de la lista de las empresas subsidiarias y asociadas ms significativas. Por ltimo, la NIC 8, Ganancia o Prdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables, exige la revelacin de partidas extraordinarias, y partidas de ingresos y gastos dentro de las ganancias o prdidas de las actividades ordinarias, que tengan tal tamao, naturaleza o incidencia, que su conocimiento sea importante para explicar el desempeo de la entidad durante el periodo. Los siguientes son ejemplos de situaciones donde la existencia de partes relacionadas hace recomendable la revelacin de informacin sobre las mismas, en el periodo correspondiente, por parte de la empresa que informa:
Compras o ventas de bienes (acabados o no) Compras o ventas de propiedades y otros activos

Prestacin o recepcin de servicios Acuerdos de agencia Acuerdos sobre arrendamientos financieros

 Transferencias de investigacin y desarrollo Acuerdos sobre licencias

Financiacin (incluyendo prstamos y aportaciones a ttulo de

propiedad, ya sean en efectivo o especie) Garantas y avales, y

Contratos de gestin.

Cuando exista control, la identidad de las partes relacionadas debe ser objeto de revelacin en los estados financieros, con independencia de que se hayan producido transacciones entre las mismas. A fin de que el lector de los estados financieros pueda hacerse una idea de los efectos que la existencia de partes relacionadas tienen sobre la empresa que informa, es apropiado revelar dichas relaciones, siempre que den lugar a control, con independencia de que se hayan o no producido operaciones entre las susodichas partes relacionadas. Si se han producido transacciones entre las partes relacionadas, la empresa que informa debe revelar, en sus estados financieros, la naturaleza de las relaciones existentes con las partes relacionadas, as como los tipos de transacciones y los elementos de las mismas que sean necesarios para la comprensin cabal de los estados financieros. Cuando se han producido operaciones relacionadas, es apropiado informar acerca de los tipos de transacciones y de los elementos de las mismas necesarios para la comprensin cabal de los estados financieros. Tales elementos pueden, normalmente, incluir: a) una indicacin sobre el volumen de las transacciones, ya sea en su cuanta absoluta o como proporcin sobre una base apropiada, b) las cuantas absolutas o las proporciones, sobre una base apropiada, de las partidas ms importantes, y c) las polticas de precios que se hayan seguido. Las partidas de contenido similar pueden presentarse agregadas, a menos que su desagregacin sea necesaria para comprender los efectos de las operaciones de partes relacionadas en los estados financieros de la empresa. La presentacin de las transacciones entre empresas de un mismo grupo es innecesaria en los estados financieros consolidados, ya que en ellos se

da informacin de la controladora y las subsidiarias como si fueran una sola entidad.

DIFERENCIAS
NIC 24 INFORMACION A REVELAR SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS Se considerar que existen partes relacionadas cuando una de las compaas involucradas ejerce control y tiene influencia significativa en la toma de decisiones de la otra. Los entes sujetos a estas normativas son aquellas compaas que directa o indirectamente controlan o son controladas por otra compaa. Si han existido transacciones se debe informar la naturaleza, tipos y elementos de ellas. Aunque durante el periodo no hayan existido transacciones entre partes relacionadas, la relacin entre ellas debe revelarse. NORMAS COLOMBIANAS

NIC 27 (REVISADA EN 2000) ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y CONTABILIZACIN DE INVERSIONES EN DEPENDIENTES

Esta Norma Internacional de Contabilidad deroga a la original, aprobada en junio de 1998. Esta Norma se presenta en el formato revisado adoptado por las Normas Internacionales de Contabilidad en 1991. No se han efectuado cambios sustanciales sobre el texto original. En ciertos casos se ha modificado la terminologa, con el fin de adaptarla a los usos actuales del IASC. En diciembre de 1998, los antiguos prrafos 13, 24, 29 y 30 de la NIC 27 fueron modificados con el fin de reemplazar las referencias a la NIC 25, Contabilizacin de las Inversiones, por otras a la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoracin. En octubre de 2000, fue modificado el prrafo 13 para que la redaccin fuera coherente con los prrafos similares de otras Normas Internacionales de Contabilidad. Se han emitido las siguientes Interpretaciones SIC que tienen relacin con la NIC 27: SIC-12: Consolidacin Entidades con Cometido Especial. SIC-33: Consolidacin y Mtodo de la Participacin Derechos de Voto Potenciales y Distribucin de Participaciones en la Propiedad. La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser entendida en el contexto de las explicaciones y directrices relativas a su aplicacin, as como en consonancia con el Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicacin en el caso de partidas de escasa importancia relativa (ver prrafo 12 del Prlogo). ALCANCE 1. Esta Norma trata de la preparacin y presentacin de los estados financieros consolidados de un grupo de empresas bajo el control de una dominante. 2. La presente Norma se ocupa, asimismo, de la contabilizacin de las inversiones en dependientes dentro de los estados financieros individuales que la dominante presenta por separado. 3. Esta Norma reemplaza a la NIC 3, Estados Financieros Consolidados, excepto en lo que dicha Norma contiene relativo a la contabilizacin de inversiones financieras en empresas asociadas (vase la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas).

4. Los estados financieros consolidados quedan comprendidos en el trmino general de estados financieros, tal como aparece en el Prlogo a las Normas Internacionales en Contabilidad. Por lo tanto, los estados financieros consolidados se preparan siguiendo las Normas Internacionales de Contabilidad. 5. La presente Norma no trata los siguientes extremos: mtodos de contabilizacin de las combinaciones de negocios, y sus efectos sobre la consolidacin, incluido el tratamiento del fondo de comercio surgido de la combinacin (vase la NIC 22, Combinaciones de Negocios); contabilizacin de las inversiones financieras en empresas asociadas (vase la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas); ni tampoco el tratamiento contable de las inversiones en negocios conjuntos (vase la NIC 31, Informacin Financiera de los Intereses en Negocios Conjuntos). DEFINICIONES 6. Se usarn en esta Norma los siguientes trminos, con sus respectivos significados: Control (para los propsitos de esta Norma) es el poder de dirigir las polticas financiera y de explotacin de una empresa para obtener beneficios de sus actividades. Una dependiente es una empresa controlada por otra (conocida como matriz o dominante). Una dominante es aquella empresa que posee una o ms dependientes. Un grupo de empresas est formado por el conjunto de la dominante y todas sus dependientes. Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo de empresas, presentados como si se tratara de una sola entidad contable. Intereses minoritarios son aquella parte de los resultados netos de la explotacin, as como de los activos netos de la dependiente, que no pertenecen, bien sea directa o indirectamente a travs de otras empresas dependientes, a la dominante del grupo.

PRESENTACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 7. Toda dominante, que no se encuentre en los casos contemplados en el prrafo 8, debe presentar estados financieros consolidados. 8. Toda dominante que sea a su vez dependiente participada en su totalidad, o prcticamente en su totalidad, por otra dominante, no necesita presentar estados financieros consolidados siempre que en el caso de la participada prcticamente en su totalidad, la dominante obtenga el consentimiento de los intereses minoritarios. Tales dominantes deben revelar, en sus estados financieros individuales, las razones por las que no han presentado los estados financieros consolidados, junto con los mtodos utilizados para la Contabilizacin de sus dependientes. Tambin deben informar sobre el nombre de la empresa dominante que publica estados consolidados y las incluye en ellos, as como de la oficina de registro donde stos quedan depositados. 9. Los usuarios de los estados financieros de la dominante estn, usualmente, interesados en el grupo de empresas y necesitan, por tanto, ser informados de la situacin financiera, los resultados y los flujos de fondos del grupo en su conjunto. A cubrir esta necesidad van dirigidos los estados financieros consolidados, que presentan la informacin financiera sobre el grupo como si se tratara de una sola empresa, sin tener en consideracin los lmites legales de las entidades jurdicas independientes. 10. Una dominante, si est poseda enteramente por otra empresa, no siempre tendr que presentar estados financieros consolidados, ya que tales estados pueden no ser requeridos por la empresa dominante, y las necesidades de los dems usuarios pueden quedar mejor cubiertas por los estados financieros consolidados de esa dominante. En algunos pases se exime de la presentacin de estados consolidados a la dominante que est poseda prcticamente en su totalidad por otra empresa, siempre que la misma obtenga para ello la aprobacin de quienes representen los intereses minoritarios. La expresin poseda prcticamente en su totalidad significa, con frecuencia, que la dominante posee el 90 % o ms de los derechos de voto.

ALCANCE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 11. La dominante que confeccione estados financieros consolidados deber incluir en ellos a todas sus dependientes, ya sean nacionales o extranjeras, salvo aqullas a las que se refiere el prrafo 13.

12. En los estados financieros consolidados se incluye a todas las empresas controladas por la dominante, salvo aquellas dependientes excluidas por las razones establecidas en el prrafo 13. Se presume la existencia de control cuando la dominante posee, directa o indirectamente a travs de otras dependientes, ms de la mitad de los derechos de voto de una empresa, a menos que, por circunstancias excepcionales, pueda demostrarse claramente que tal posesin no constituye control. Tambin existe control cuando la dominante posee la mitad o menos de los derechos de voto de una empresa, si ello supone (1) (2): a) poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto en virtud de un acuerdo con otros inversores; b) poder para dirigir las polticas financiera y de explotacin de esa empresa, obtenido por acuerdo o disposicin reglamentaria; c) poder para nombrar o revocar a la mayora de los miembros del rgano de administracin u rgano equivalente de direccin; o d) poder de controlar la mayora de los votos en las reuniones del rgano de administracin u rgano equivalente de direccin. 13. Una dependiente debe ser excluida de la consolidacin cuando: a) se pretende que el control sobre la misma sea temporal, porque la dependiente se ha adquirido y se mantiene exclusivamente con vistas a su venta en un futuro prximo; o bien b) opera bajo fuertes restricciones a largo plazo, que menoscaban de forma significativa su capacidad para transferir fondos a la dominante. Tales dependientes deben ser tratadas contablemente, de acuerdo con lo establecido en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoracin. 14. No se excluye de la consolidacin a una dependiente cuando sus actividades son diferentes a las del resto de las empresas del grupo. Se proporciona mejor informacin integrando tambin esas dependientes y presentando, en los estados consolidados, datos adicionales sobre los diferentes segmentos del negocio de las dependientes. Por ejemplo, ofrecer el tipo de informacin exigida por la NIC 14, Informacin

Financiera por Segmentos, ayuda a explicar la importancia de los diferentes segmentos del negocio dentro del grupo. OPERACIONES DE CONSOLIDACIN 15. Al preparar los estados financieros consolidados, los estados individuales de la dominante y sus dependientes se integran lnea a lnea, agregando las cuentas de naturaleza similar dentro de los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos. Para conseguir que los estados consolidados presenten informacin financiera del grupo como si fuera una sola empresa, se tienen en cuenta los siguientes pasos (2): se elimina el importe en libros de la inversin de la dominante en cada dependiente, con la porcin de patrimonio neto de la dependiente segn el porcentaje de dominio (vase la NIC 22, Combinaciones de Negocios, que tambin describe el proceso a seguir con el fondo de comercio resultante, en su caso); los intereses minoritarios en la ganancia neta de las dependientes consolidadas, en el ejercicio en que se informa, se identifican y separan del resultado consolidado para llegar a la ganancia neta correspondiente a los propietarios de la dominante; y los intereses minoritarios en el patrimonio neto de las dependientes consolidadas, se identifican y presentan, en el balance del grupo, en partida separada de las obligaciones y del patrimonio neto de los propietarios de la dominante. Los intereses minoritarios en el patrimonio neto estn compuestos por: el importe que les corresponda en el momento de la adquisicin, calculado de acuerdo con la NIC 22, Combinaciones de Negocios; y la participacin de los minoritarios en los movimientos habidos en el patrimonio neto desde la fecha de adquisicin. 16. Los impuestos a pagar, ya sea por la dominante o las dependientes, que surjan por la distribucin a la dominante de las reservas por ganancias acumuladas de las dependientes, se tratan contablemente de acuerdo con la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias. 17. Tanto los saldos como las transacciones intragrupo, as como las consiguientes ganancias no realizadas, deben ser eliminados en su totalidad. Las prdidas no realizadas que resulten de transacciones

intragrupo deben tambin ser eliminadas, a menos que el coste de los activos de los que forman parte no sea recuperable. 18. Se eliminarn enteramente los saldos y las transacciones intragrupo, incluyendo ventas, gastos y dividendos. Se eliminarn enteramente las ganancias no realizadas provenientes de transacciones intragrupo, si forman parte de los importes en libros de los activos, tales como existencias o inmovilizado. Se eliminarn, igualmente, las prdidas no realizadas derivadas de transacciones intragrupo, si han sido deducidas para llegar al valor contable de los activos, a menos que el coste de los mismos no sea recuperable. Las diferencias temporarias que nazcan de la eliminacin de prdidas o ganancias no realizadas, derivadas de transacciones intragrupo se tratarn de acuerdo con la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias. 19. Cuando los estados financieros que sirvan de base para la consolidacin no tengan las mismas fechas de referencia, deben efectuarse ajustes para recoger los efectos de las transacciones, u otros eventos significativos, que hayan ocurrido entre esas fechas y la de cierre de los estados financieros de la dominante. En todo caso, la diferencia entre las distintas fechas de referencia no debe ser mayor de tres meses. 20. Normalmente, los estados financieros de la dominante y sus dependientes empleados en la preparacin de los consolidados, tienen las mismas fechas de referencia. Cuando estas fechas a que se refieren son diferentes, la dependiente prepara a menudo, y para los propsitos de la consolidacin, estados financieros con las mismas fechas que el resto del grupo. Cuando es imposible esto ltimo, pueden usarse estados financieros cerrados en fechas distintas, siempre que la diferencia entre las mismas no sea mayor de tres meses. El principio de uniformidad establece que la extensin de los ejercicios, as como cualquier diferencia en las fechas de cierre, deben conservarse de un ejercicio a otro. 21. Los estados financieros consolidados deben prepararse usando polticas contables uniformes para recoger similares transacciones u otros eventos producidos en circunstancias parecidas. Si no fuera posible usar polticas contables uniformes al preparar los estados financieros consolidados, tal hecho debe ser revelado, junto con las proporciones de las partidas afectadas a las que se hayan aplicado los diferentes mtodos contables en los estados consolidados. 22. En muchos casos, si una empresa del grupo utiliza polticas contables diferentes de las adoptadas en los estados consolidados para similares

transacciones u otros eventos producidos en circunstancias parecidas, se realizan ajustes en sus estados financieros con el fin de utilizarlos para la preparacin de los consolidados. 23. Los resultados obtenidos por las operaciones en cada una de las dependientes se incluirn en los estados consolidados desde la fecha de la adquisicin, momento en el cual el control de la empresa adquirida se transfiere de forma efectiva al comprador, de acuerdo con la NIC 22, Combinaciones de Negocios. Por su parte, los resultados netos de una dependiente vendida se incluyen con los consolidados hasta la fecha de la venta, momento en el cual la dominante deja de tener dominio sobre ella. La diferencia entre los ingresos por venta de las dependientes y el importe en libros de las mismas, de sus activos menos sus pasivos en la fecha de la venta, se recoge en la cuenta de resultados consolidada como prdida o ganancia por la venta de la dependiente. A fin de asegurar la comparabilidad de los estados financieros de un ejercicio a otro, se suministra con frecuencia informacin suplementaria acerca del efecto que la adquisicin o venta de dependientes ha tenido en la situacin financiera en la fecha a la que se refieren los estados consolidados, y en las ganancias para el periodo cubierto por ellos, as como acerca de las cantidades correspondientes para el ejercicio precedente. 24. Desde el momento en que una empresa deja de cumplir con la definicin de dependiente, sin ser tampoco una empresa asociada, tal como queda definida en la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, la partida correspondiente debe ser tratada contablemente como una inversin, de acuerdo con la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoracin. 25. El importe en libros de tal inversin, desde el momento en que deja de ser dependiente, se considera como el coste de la nueva partida. 26. Los intereses minoritarios deben presentarse, en los estados financieros consolidados, por separado de los pasivos del grupo y del patrimonio neto correspondiente a los propietarios de la dominante. Tambin deben presentarse por separado los intereses minoritarios en la ganancia neta consolidada. 27. Las prdidas atribuibles a la minora, en una dependiente consolidada, no pueden exceder de los intereses minoritarios en el patrimonio neto de la misma. Tal exceso, as como cualesquiera prdidas posteriores atribuibles a los minoritarios, se cargan contra los intereses mayoritarios, a menos y en la medida en que la minora haya adquirido la obligacin de cubrir las prdidas y le sea posible hacerlo. Si, en ejercicios

subsiguientes, la dependiente obtiene ganancias, los intereses mayoritarios se asignarn la totalidad de tales ganancias, hasta recuperar la porcin de prdidas minoritarias previamente absorbidas. 28. Si una dependiente ha emitido acciones preferentes acumulativas, suscritas por terceros ajenos al grupo, la dominante calcular su parte en los resultados tras haber deducido el importe de los dividendos preferentes garantizados por la dependiente, haya sta declarado dividendos o no. CONTABILIZACIN DE LAS INVERSIONES EN DEPENDIENTES DENTRO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES DE LA DOMINANTE 29. En los estados financieros individuales de la dominante, las inversiones en dependientes que estn incluidas en los estados consolidados deben ser: llevadas contablemente al coste; contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin, segn se describe en laNIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas; o bien tratadas contablemente como activos financieros disponibles para la venta, segn se describe en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoracin. 30. En los estados financieros individuales de la dominante, las inversiones en dependientes que se excluyan de los estados consolidados deben ser: llevadas contablemente al coste;
contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin, segn se

describe en la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas; o bien tratadas contablemente como activos financieros disponibles para su venta, segn se describe en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoracin.

31. En muchos pases las dominantes presentan estados financieros individuales para cumplir con exigencias legales o de otra ndole. INFORMACIN A REVELAR 32. Adems de las informaciones exigidas en los prrafos 8 y 21, debe revelarse la siguiente informacin: en los estados financieros consolidados, una lista de las dependientes significativas, incluyendo el nombre, el pas donde se han constituido o tienen su establecimiento, la proporcin de participacin en la propiedad y, si fuera diferente, la proporcin de los derechos de voto posedos; en los estados financieros consolidados, cuando sea aplicable: las razones para no consolidar una dependiente, en su caso; la naturaleza de las relaciones entre la dominante y cada dependiente en la que no tenga, ya sea directa o indirectamente a travs de otras dependientes, ms de la mitad de los derechos de voto; el nombre de todas las empresas a las que, poseyendo ms de la mitad de los derechos de voto, ya sea directa o indirectamente a travs de otras empresas del grupo, no se han tratado como dependientes en la consolidacin debido a la ausencia de control; los efectos que la adquisicin o enajenacin de dependientes produce sobre la situacin financiera, en la fecha a la que se refieren los estados financieros, y los resultados logrados por tales operaciones en el ejercicio cubierto por ellos, as como las mismas cantidades correspondientes al ejercicio precedente; y en los estados financieros individuales de la dominante, la descripcin del mtodo usado para la contabilizacin de las inversiones en dependientes.

DIFERENCIAS
NIC 27 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y CONTABILIZADOS Y Los estados financieros consolidados son preparados para satisfacer las necesidades de los interesados en saber los resultados y la posicin Financiera de un grupo de empresas. Los estados consolidados deben incluir a todas las empresas controladas por la tenedora. En general, el procedimiento de consolidacin consiste en sumar los activos y pasivos, capital e ingresos lnea por lnea, eliminando todas aquellas transacciones entre tenedora y subsidiaria. El inters minoritario debe ser presentado tanto en el balance general Como en el estado de resultado. CONTABILIZACION EN SUBSIDIARIAS NORMAS COLOMBIANAS En la siguiente norma los estados financieros consolidados deben ser preparados por las sociedades, la inversin debe ser de carcter permanente Tambin para consolidar deben seguirse los mismos pasos de las nic, eliminando la inversin de la matriz y el patrimonio de la subsidiaria en su porcentaje correspondiente y eliminar los saldos y transacciones de las Compaas.

NIC 28 CONTABILIZACIN DE INVERSIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS (REVISADA EN 1998)

Esta Norma Internacional de Contabilidad fue aprobada originalmente en 1988 y entr en vigor el 1 de enero de 1990. En el ao 1994 se procedi a reordenar los prrafos para conseguir una presentacin uniforme con el resto de las Normas Internacionales de Contabilidad. En julio de 1998 se dio una nueva redaccin a los prrafos 23 y 24, que entraron en vigor el 1 de julio de 1999. La NIC 28 fue aprobada por el Consejo del IASC en noviembre de 1988. En noviembre de 1994, el texto de la NIC 28 fue reordenado para ser presentado en el formato revisado adoptado para las Normas Internacionales de Contabilidad en 1991 (NIC 28 (reordenada en 1994)). No se introdujeron cambios sustanciales respecto al texto original aprobado. Se adapt la terminologa para ponerla al da con las prcticas actuales del IASC. En julio de 1998, los prrafos 23 y 24 de la NIC 28 (reordenada en 1994) fueron revisados para darles una redaccin acorde con la NIC 36, Deterioro del Valor de los Activos. El texto revisado, esto es la NIC 28 (revisada en 1998) entr en vigor en la misma fecha de vigencia de la NIC 36, esto es, para los estados financieros que cubran periodos cuyo comienzo fuera en o despus del 1 de julio de 1999, salvo cuando la NIC 36 se hubiere aplicado en algn periodo anterior. En diciembre de 1998, la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, modific los prrafos 7, 12 y 14 de la NIC 28. En las citadas modificaciones se cambiaron las referencias a la NIC 25, Contabilizacin de las Inversiones, por otras a la NIC 39. Se ha emitido una Interpretacin SIC que tiene relacin con la NIC 28, se trata de la:

SIC-3: Eliminacin de Prdidas y Ganancias no Realizadas en Transacciones con Asociadas. La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser entendida en el contexto de las explicaciones y guas relativas a su aplicacin, as como en consonancia con el Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicacin en el caso de partidas no significativas (vase el prrafo 12 del Prlogo).

ALCANCE Esta Norma debe ser aplicada en la contabilizacin, por parte de un inversionista, de las inversiones en empresas asociadas. Esta Norma reemplaza a la NIC 3, Estados Financieros Consolidados, en lo que dicha Norma contiene sobre tratamiento contable de las inversiones en empresas asociadas.

DEFINICIONES Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se especifica: Una asociada es una empresa en la que el inversionista posee influencia significativa, pero no es una empresa subsidiaria ni un negocio en conjunto suyo. Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de operacin de la empresa participada, sin llegar a controlarlas. Control (para los propsitos de la Norma) es el poder de dirigir las polticas financieras y de operacin de una empresa, para obtener beneficios de sus actividades. Una subsidiaria es una empresa controlada por otra (conocida como controladora). El mtodo de la participacin es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente en funcin de los cambios que experimenta, tras la adquisicin, la porcin de activos netos de la empresa que corresponde al inversionista.

El estado de resultados recoge la proporcin de los resultados de las operaciones de la empresa participada que corresponde al inversionista. El mtodo del costo es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra al costo de adquisicin. El estado de resultados recoge ingresos de la inversin slo en la medida en que el inversionista recibe el producto de la distribucin de ganancias acumuladas, por la empresa participada, tras la fecha de adquisicin. Influencia significativa Se presume que el inversionista ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a travs de sus subsidiarias, el 20 % o ms de los derechos de voto de la empresa participada, salvo que dicho inversionista pueda demostrar claramente la inexistencia de tal influencia. A la inversa, se presume que el inversionista no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a travs de sus subsidiarias, menos del 20 % de los derechos de voto de la empresa participada, salvo que dicho inversionista pueda demostrar la existencia de dicha influencia. La coexistencia de otro inversionista, que posea una parte mayoritaria o substancial de la propiedad de la participada, no impide que un determinado inversionista pueda ejercer influencia significativa. Usualmente, el ejercicio de influencia significativa, por parte de un inversionista, se pone en evidencia por una o varias de las siguientes vas: a) Representacin en el rgano de administracin u rgano equivalente de direccin de la empresa participada; b) Participacin en el proceso de fijacin de polticas; c) Transacciones de importancia entre el inversionista y la empresa participada; d) Intercambio de personal directivo; e) Suministro de informacin tcnica esencial.

Mtodo de la participacin Bajo el mtodo de la participacin, la inversin se registra inicialmente al costo, incrementando posteriormente su valor en libros para reconocer la parte que le corresponde al inversionista en las prdidas o ganancias obtenidas, por la empresa participada, tras la fecha de adquisicin.

Las distribuciones de ganancias retenidas recibidas de la empresa participada, reducen el valor en libros de la inversin. Pueden tambin necesitarse otros ajustes del valor en libros de la inversin, para recoger las alteraciones de la porcin del inversionista del patrimonio neto de la participada que no hayan pasado por el estado de resultados.

Entre estos cambios se incluyen los derivados de la revaluacin de las propiedades, planta y equipo, de las inversiones, de las variaciones en las tasas de cambio de las divisas y de los ajustes por las diferencias surgidas en la combinacin de negocios.

Mtodo del costo Bajo el mtodo del costo, el inversionista registra al costo de adquisicin su inversin en la empresa participada. El inversionista reconoce ingresos slo en la medida en que recibe las distribuciones de ganancias acumuladas de la empresa participada, tras la fecha de adquisicin por parte del inversionista. Los repartos de dividendos por encima de tales ganancias acumuladas se consideran recuperacin de la inversin, y por tanto se registran como una disminucin en el costo de la misma.

Estados financieros consolidados La inversin en una empresa asociada debe contabilizarse, en los estados financieros consolidados, siguiendo el mtodo de la participacin, excepto en el caso de que la inversin haya sido adquirida, y se mantenga, exclusivamente con vistas a su venta en un futuro prximo, en cuyo caso debe contabilizarse siguiendo el mtodo del costo.

El reconocimiento de ingresos por las distribuciones de ganancias retenidas recibidas, puede no resultar una medida adecuada de la ganancia devengada por el inversionista en la inversin, ya que tales dividendos pueden tener escasa o nula relacin con el rendimiento de la empresa asociada.

Puesto que el inversionista ejerce influencia significativa sobre la asociada, tiene un cierto grado de por el desempeo de su asociada y, como consecuencia, sobre la rentabilidad de su inversin. El inversionista contabilizar el ejercicio de tal influencia, extendiendo el alcance de sus estados financieros consolidados, para incluir en ellos su parte de los resultados de la asociada proporcionando un anlisis de ganancias e inversin, con el cual pueden calcularse indicadores financieros ms tiles. Por ello, la aplicacin del mtodo de la participacin proporciona datos de mayor valor informativo con respecto a los activos netos y la ganancia neta del inversionista. La inversin en una empresa asociada se contabiliza utilizando el mtodo del costo cuando esta empresa opera bajo restricciones severas a largo plazo, que deterioran significativamente su capacidad para transferir fondos al inversionista. Las inversiones en empresas asociadas tambin se contabilizan utilizando el mtodo del costo, cuando la inversin se adquiere y se tiene con vistas a su desapropiacin en un futuro prximo. El inversionista debe cesar en la aplicacin del mtodo de la participacin desde la fecha en que: a) deje de tener influencia significativa en la empresa asociada, conservando, ya sea en su totalidad o en parte, la inversin correspondiente; o bien b) el uso del mtodo de la participacin deje de ser el apropiado, porque la empresa asociada opera bajo restricciones severas a largo plazo, que deterioran significativamente su capacidad para transferir fondos al inversionista. El valor en libros de la inversin en tal fecha debe considerarse, de entonces en adelante, como su costo. Estados financieros individuales del inversionista La inversin en una empresa asociada, incluida en los estados financieros individuales de un inversionista que, simultneamente, presenta estados consolidados, y que no se mantiene exclusivamente con vistas a su desapropiacin en un futuro prximo, debe ser: a) llevada contablemente al costo;

b) contabilizada utilizando el mtodo de la participacin, segn se describe en esta Norma, o bien

c) contabilizada como activo financiero disponible para la venta, segn se describe en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.2 La presentacin de estados financieros consolidados, por s misma, no cancela la necesidad de presentar estados financieros individuales por parte del inversionista. La inversin en una empresa asociada, que se incluye en los estados financieros de una empresa inversionista que no emite estados financieros consolidados, debe ser: a) Llevada contablemente al costo; b) Contabilizada utilizando el mtodo de la participacin, segn se describe en esta Norma, si este mtodo de contabilizacin hubiera sido el apropiado en el caso de que la empresa inversionista hubiera emitido estados consolidados, o bien c) Contabilizarse como activo financiero disponible para la venta o como activo financiero negociable, segn las definiciones y descripciones de los mtodos correspondientes de la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.3 Un inversionista en empresas asociadas puede no emitir estados financieros consolidados porque carece de subsidiarias. No obstante, es apropiado que tal inversionista proporcione la misma informacin, sobre sus inversiones en empresas asociadas, que las empresas que presentan estados consolidados.

Aplicacin del mtodo de la participacin Muchos de los procedimientos necesarios para la aplicacin del mtodo de la participacin, son similares a los procedimientos de consolidacin establecidos en la NIC 27, Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de Inversiones en Subsidiarias. Adems, al adquirir una inversin en una empresa asociada, se adoptan los conceptos generales subyacentes a los procedimientos empleados en la adquisicin de una subsidiaria.4

La inversin en una empresa asociada se contabiliza por el mtodo de la participacin, desde el momento en que se cumplan las condiciones de la definicin de asociada. Al adquirirse la inversin, cualquier diferencia, ya sea positiva o negativa, entre el costo de adquisicin y la porcin correspondiente al inversionista del valor razonable de los activos netos identificables de la asociada, se contabilizar de acuerdo con la NIC 22, Combinaciones de Negocios. Tras la adquisicin, se realizarn los ajustes correspondientes a la porcin del inversionista de las ganancias y prdidas de la asociada, para tener en cuenta: a) la amortizacin de los activos depreciables, a partir de sus valores razonables; y b) la amortizacin de la diferencia entre el costo de la inversin y la porcin del inversionista del valor razonable de los activos netos identificables. Al aplicar el mtodo de la participacin, se utilizarn los estados financieros disponibles ms recientes de la empresa asociada. Usualmente, tales estados son los elaborados en la misma fecha que los del inversionista. Frecuentemente, cuando las fechas de los estados financieros del inversionista y de la asociada son diferentes, la empresa asociada prepara, para su empleo por parte del inversionista, estados con las mismas fechas que los del inversionista. Cuando sea impracticable esto ltimo, pueden usarse estados financieros con diferentes fechas. El principio de uniformidad establece que la extensin de los periodos contables, as como cualquier diferencia entre las fechas de cierre, deben conservarse de un periodo a otro. Si se utilizan estados financieros con diferentes fechas, se registrarn ajustes para reflejar los efectos de cualquier evento significativo, o transacciones entre la empresa asociada y el inversionista, que hayan ocurrido entre la fecha de los estados financieros de la asociada y la fecha de los estados financieros del inversionista. Los estados financieros del inversionista se preparan, normalmente, usando polticas contables uniformes para recoger similares transacciones u otros eventos, producidos en circunstancias parecidas.

En muchos casos, si la empresa asociada utiliza polticas contables diferentes de las usadas por el inversionista en circunstancias parecidas para registrar transacciones y otros eventos similares, al aplicar el mtodo de la participacin se registrarn los ajustes apropiados en los estados financieros de la asociada. Si no resultase practicable calcular tales ajustes, por lo general se proceder a informar de este hecho. Si una empresa asociada tiene en circulacin acciones preferidas acumulativas, suscritas por terceros ajenos al inversionista, ste calcular su parte de los resultados tras haber deducido el importe de los dividendos preferidos, hyanse o no declarado estos dividendos. Si al aplicar el mtodo de la participacin, la porcin del inversionista de las prdidas de una empresa asociada iguala o sobrepasa al valor en libros de la inversin, el inversionista normalmente dejar de incluir su parte en las prdidas. La inversin se presenta con un valor nulo. Las prdidas adicionales sern objeto de provisin en la medida en que el inversionista haya incurrido en deudas, o hecho pagos por cuenta de la asociada, para satisfacer las obligaciones de sta que el propio inversionista haya garantizado o avalado por otros medios. Si la empresa asociada arrojase ganancias en periodos subsiguientes, el inversionista reanudar la inclusin, en el valor de la inversin, de su parte de esas ganancias, pero slo luego de que su porcin de las ganancias iguale a su porcin de las prdidas netas no reconocidas previamente.

Prdidas por deterioro 23 .Derogado por la NIC 36. 24. Derogado por la NIC 36. Impuesto sobre las ganancias Los impuestos sobre las ganancias, que se deriven de las inversiones en empresas asociadas, se registran segn lo establecido en la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias. Contingencias De acuerdo con la NIC 10, Contingencias y Hechos Ocurridos despus de la Fecha del Balance, el inversionista revela:

a) Su parte de las contingencias y compromisos de una empresa asociada, sobre los cuales est obligado si aparecen las contingencias sealadas, y b) Aqullas contingencias que surgen porque el inversionista tiene responsabilidad solidaria por todas las deudas de la asociada. INFORMACIN A REVELAR Adems de la informacin a revelar exigida en el prrafo 14, debe revelarse lo siguiente: a) una lista con el nombre y descripcin apropiada de las empresas asociadas significativas, incluyendo los porcentajes de participacin en la propiedad y, si fueran diferentes, las respectivas proporciones de los derechos de voto posedos; y b) los mtodos usados para contabilizar tales inversiones. Las inversiones en empresas asociadas, contabilizadas segn el mtodo de la participacin, deben clasificarse como activos fijos y presentarse como partida separada en el balance de situacin. DIFERENCIAS
NIC 28 CONTABILIZACION DE INVERSIN EN EMPRESAS ASOCIADAS Una asociada es una empresa en la cual tiene influencia significativa. Se dice que tiene influencia cuando un inversionista posee un 20% de la subsidiaria o ms de los derechos a voto, salvo que se pueda demostrar lo contrario, Cuando se preparan estados financieros individuales, la inversin debe ser presentada usando el mtodo aplicado para la consolidacin, es decir, el mtodo de participacin de costo.

NORMAS COLOMBIANAS Solamente define el significado de asociada, pero no considera un tratamiento especifico para este tipo de inversiones. S esta frente a una sociedad cuando: no se trata de una subsidiaria El derecho a voto que el inversionista posee le permita tener influencia significativa. Cuando el inversionista no emite estados financieros consolidados, debe registrar la inversin en una asociada segn el mtodo de participacin o de costo, el mas adecuado si el inversionista prepara estados consolidados. Los estados financieros deben incluir

una lista de las asociadas mas significativas, las proporciones de participacin y los mtodos de contabilizacin.

NIC 31 INFORMACION FINANCIERA DE LOS INTERESES EN NEGOCIOS CONJUNTOS

OBJETIVO: El objetivo de la norma es: * Regular el tratamiento contable de las inversiones en negocios conjuntos (joint ventures), con independencia de la estructura o la forma jurdica bajo la cual tienen lugar las actividades de la entidad. ALCANCE: 1. Esta Norma se aplicar al contabilizar las participaciones en negocios conjuntos, as como para informar sobre sus activos, pasivos, gastos e ingresos en los estados financieros de los partcipes e inversores, con independencia de las estructuras o formas que adopten las actividades llevadas a cabo por tales negocios conjuntos. No obstante, no ser de aplicacin en las participaciones en negocios conjuntos mantenidas por: a) Entidades de capital riesgo, o b) Instituciones de inversin colectiva como fondos de inversin u otras entidades similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro ligados a inversiones que, desde su reconocimiento inicial, hayan sido designados para ser contabilizadas al valor razonable con cambios en el resultado del ejercicio, o se hayan clasificado como mantenidas para negociar y se contabilicen de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin. Estas inversiones se medirn al valor razonable, de acuerdo con la NIC 39, y los cambios en el mismo se reconocern en el resultado del ejercicio en que tengan lugar dichos cambios.

2. Un partcipe, con inversiones en una entidad controlada conjuntamente, quedar exento de aplicar los prrafos 30 (consolidacin proporcional) y 38 (mtodo de la participacin), siempre que cumpla las siguientes condiciones: a) la participacin se clasifique como mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas; b) sea aplicable la excepcin del prrafo 10 de la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados, que permite a una dominante, que tambin tenga participaciones en un negocio conjunto, no elaborar estados financieros consolidados; o c) sean aplicables todas las siguientes condiciones: i) el partcipe sea, a su vez, una dependiente completa o parcialmente dominada por otra entidad, y sus restantes propietarios, incluyendo aqullos que no tendran derecho a votar en otras circunstancias, han sido informados y no han manifestado objeciones a que el partcipe no aplica la consolidacin proporcional ni el mtodo de la participacin; (ii) los instrumentos de pasivo o de capital del partcipe no se negocian en un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo mercados locales o regionales); (iii) el partcipe no registra, ni est en proceso de registrar sus estados financieros en una comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir algn tipo de instrumentos en un mercado pblico; y (iv) la dominante ltima, o alguna de las dominantes intermedias del partcipe, elaboran estados financieros consolidados, disponibles para el pblico, que cumplen con las Normas Internacionales de Informacin Financiera. DEFINICIONES: Negocio conjunto: La caracterstica principal de un negocio conjunto es un acuerdo contractual para compartir el control. Se da cuando hay dos o ms partcipes ligados con un convenio contractual y en dicho convenio se establece un control conjunto. Se distingue entre: partcipe (parte implicada que tiene control) e inversor (parte implicada que no tiene control). Los negocios conjuntos pueden clasificarse como: operaciones controladas conjuntamente, activos controlados conjuntamente o

entidades controladas conjuntamente. Existen principios de reconocimiento diferentes para los distintos tipos de negocio conjunto. Control conjunto: El control conjunto puede no darse en el caso de que la participada se encuentre en un proceso concursal o de reorganizacin legal, o bien cuando opere bajo importantes restricciones a largo plazo que condicionen su capacidad para transferir fondos al partcipe. Si se conserva el control conjunto, los anteriores sucesos no son, en s mismos, suficientes para justificar la falta de aplicacin de esta Norma al contabilizar los negocios conjuntos. 2. Acuerdo contractual: La existencia de un acuerdo contractual distingue a las inversiones que implican control conjunto de las inversiones en asociadas, en las cuales el inversor tiene influencia significativa (vase la NIC 28). No son negocios conjuntos, a los efectos de esta Norma, las actividades que no cuenten con un acuerdo contractual donde se establezca ese control conjunto. El acuerdo contractual puede manifestarse de diferentes maneras, por ejemplo, mediante un contrato entre los partcipes o mediante las actas de las reuniones mantenidas entre ellos. En algunos casos, el acuerdo se incorpora a los estatutos u otros reglamentos del negocio conjunto. Cualquiera que sea la forma, el acuerdo contractual se formaliza generalmente por escrito, y trata cuestiones tales como las siguientes: a) La actividad, su duracin y las obligaciones de informacin financiera del negocio conjunto; b) El nombramiento del consejo de administracin u rgano de gobierno equivalente del negocio conjunto, as como los derechos de voto de los partcipes; c) Las aportaciones al capital hechas por los partcipes; y d) El reparto entre los partcipes de la produccin, los ingresos, los gastos o los resultados del negocio conjunto. El acuerdo contractual establece un control conjunto sobre el negocio conjunto. Dicho requisito asegura que ningn partcipe, aislado estar en una posicin de controlar la actividad de forma unilateral.

En el acuerdo contractual se puede designar a uno de los partcipes como gerente o administrador del negocio conjunto. Quien acte como administrador no controla el negocio conjunto, sino que lo hace aplicando, en virtud de los poderes que le han sido delegados, las polticas financiera y de explotacin acordadas entre todos los partcipes, en cumplimiento del acuerdo contractual. Si este administrador tuviera poder para dirigir las polticas financiera y de explotacin de la actividad econmica, controlara el negocio, y ste se convertira en una entidad dependiente del administrador, perdiendo su carcter de negocio conjunto. Operaciones controladas conjuntamente: el partcipe reconoce los activos que estn bajo su control, los gastos y pasivos en los que incurre, as como su parte en los ingresos obtenidos, tanto en sus estados financieros individuales como consolidados. Es una manera de compartir entre los partcipes los ingresos de la venta de un producto conjunto y algunos gastos incurridos en comn. Ejemplo: varias empresas participan en la fabricacin de un avin. Las distintas partes del proceso de fabricacin se realizan por cada partcipe, que soporta sus propios costes, y recibe un porcentaje de los ingresos por la venta del avin. Activos controlados conjuntamente: el partcipe reconoce su parte de los activos controlados conjuntamente, cualquier pasivo en el que haya incurrido directamente y su parte de los pasivos en los que haya incurrido conjuntamente con otros partcipes, cualquier ingreso resultante de la venta o uso de su parte de la produccin del negocio conjunto, su participacin en los gastos incurridos en relacin con el negocio conjunto y cualquier gasto en que haya incurrido directamente en relacin con su participacin en el negocio conjunto. Estas normas son de aplicacin tanto a los estados financieros individuales como consolidados. Implican el control conjunto (y a menudo la propiedad) de un activo. En este caso, el partcipe reconoce su parte en el activo controlado conjuntamente de acuerdo con la naturaleza del activo y no como inversin. Cada partcipe puede compartir parte de los gastos en los que haya incurrido. Ejemplo: utilizacin de un oleoducto propiedad de varias empresas.

Entidades controladas conjuntamente: Existen la opcin de elegir entre dos polticas contables:

Consolidacin proporcional: de acuerdo con este mtodo el balance del partcipe incluye su participacin en los activos bajo control comn y su participacin en los pasivos de los que es responsable conjuntamente. Su cuenta de resultados incluye su participacin en los ingresos y gastos de la entidad controlada conjuntamente. Puesta en equivalencia: segn lo dispuesto en la NIC 28. Implica una entidad separada en la que los partcipes tienen el control conjunto: La entidad puede firmar contratos en su propio nombre y obtener su propia financiacin. Tambin mantiene sus propios registros contables y prepara y presenta estados financieros. El partcipe puede elegir entre el mtodo de consolidacin proporcional y el de puesta en equivalencia.

Las participaciones en entidades controladas conjuntamente que se clasifiquen como mantenidas para la venta de acuerdo con la NIIF 5 se contabilizarn de conformidad con dicha Norma. Incluso en el caso de que no se preparen estados financieros consolidados (por ejemplo, porque el partcipe no tenga inversiones en dependientes) se requiere la contabilizacin mediante la consolidacin proporcional o el mtodo de puesta en equivalencia para las entidades controladas conjuntamente. No obstante, en los estados financieros individuales, tal como se definen en la NIC 27, del partcipe, las participaciones en entidades controladas conjuntamente deben contabilizarse o bien al coste o como inversiones, de acuerdo con la NIC 39.

Transacciones entre un partcipe y el negocio conjunto:

1. Aportes y ventas: Cuando el partcipe aporte o venda activos al negocio conjunto, el reconocimiento de cualquier porcin de las prdidas o ganancias derivadas de la transaccin, reflejar el fondo econmico de la misma. Mientras el negocio conjunto conserve los activos cedidos y el partcipe haya transferido los riesgos y ventajas significativos de la propiedad, ste reconocer slo la porcin de las prdidas o ganancias que sea atribuible a las inversiones de los

dems partcipes. El partcipe reconocer el importe total de cualquier prdida, cuando la aportacin o la venta haya puesto de manifiesto una reduccin del valor neto realizable de los activos corrientes o una prdida por deterioro del valor de los bienes transferidos. 2. Compras: Cuando un partcipe en un negocio conjunto compre activos procedentes del mismo, ste no reconocer su porcin en los beneficios del negocio conjunto procedente de la transaccin hasta que los activos sean revendidos a un tercero independiente. El partcipe reconocer su parte en las prdidas que resulten de la transaccin de forma similar a los beneficios, a menos que tales prdidas se reconozcan inmediatamente porque representen una disminucin en el valor neto realizable de los activos corrientes o de una prdida por deterioro del valor de tales bienes.

Presentacin de reportes sobre los intereses en contratos de riesgo compartido, en los estados financieros de un inversionista: El inversor en un negocio conjunto que no tenga control conjunto sobre el mismo, contabilizar la inversin de acuerdo con la NIC 39 o bien, si posee influencia significativa en el negocio conjunto, de acuerdo con la NIC 28. Administradores de negocios conjuntos: Los administradores o gerentes de un negocio conjunto contabilizarn cualquier retribucin percibida, de acuerdo con la NIC 18, Ingresos ordinarios. Uno o varios de los partcipes podra actuar como administradores o gerentes del negocio conjunto. Normalmente, los administradores sern retribuidos por cumplir este cometido. Estas comisiones se contabilizarn como gastos para el negocio conjunto.

INFORMACIN A REVELAR:
El partcipe revelar por separado del resto de los pasivos contingentes, salvo que la probabilidad de prdida sea remota, el importe total de los siguientes pasivos contingentes: a) cualquier pasivo contingente en que haya incurrido el partcipe, en relacin con sus participaciones en negocios conjuntos, as como su parte proporcional en cada uno de los pasivos contingentes incurridos conjuntamente con los dems partcipes;

b) su parte en los pasivos contingentes de los negocios conjuntos por los que est obligado de forma contingente; y c) aqullos pasivos contingentes derivados del hecho de que el partcipe tenga responsabilidad contingente por los pasivos de los otros partcipes en el negocio conjunto. El partcipe revelar, por separado de los dems compromisos, el importe total relativo a los siguientes compromisos relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos: a) cualquier compromiso de inversin de capital, que haya asumido en relacin con su participacin en negocios conjuntos, as como su parte de los compromisos de inversin de capital asumidos conjuntamente con otros partcipes; y b) su participacin en los compromisos de inversin de capital asumidos por los propios negocios conjuntos. El partcipe revelar, mediante una lista con las descripciones correspondientes, sus participaciones significativas en negocios conjuntos, as como su proporcin en la propiedad de las entidades controladas conjuntamente. El partcipe que reconozca sus participaciones en entidades controladas conjuntamente utilizando el formato de combinacin lnea por lnea de las partidas en la consolidacin proporcional o el mtodo de la participacin, revelar los importes totales de activos corrientes y a largo plazo, pasivos corrientes y a largo plazo, e ingresos y gastos relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos. El partcipe revelar el mtodo utilizado para reconocer contablemente su participacin en las entidades controladas conjuntamente. EJEMPLO: 1. Frecuente de entidad controlada conjuntamente se produce cuando dos entidades combinan sus explotaciones en una determinada lnea de actividad, transfiriendo los correspondientes activos y pasivos a la entidad controlada conjuntamente. 2. Se da cuando una entidad emprende actividades en un pas extranjero con la colaboracin de las Administraciones Pblicas o de un organismo

pblico de ese pas, mediante el establecimiento de una entidad separada bajo control comn de la entidad y de la Administracin Pblica u organismo pblico implicados. DIFERENCIAS:

NIC 31 INFORMACION FINANCIERA DE LOS INTERESES EN NEGOCIOS CONJUNTOS La IASB 31 tiene caractersticas El Decreto reglamentario nmero 2649 interesantes como las siguientes: de 1.993 no realiza ninguna mencin de la forma como se deben presentar los - Acuerdo Contractual: para aplicar esta estados financieros y revelar la norma se requiere de un acuerdo de informacin cuando se trata de voluntades por escrito, donde se negocios conjuntos o joint ventures. especifique su cuerpo directivo, la participacin porcentual y la forma en que Ahora a pesar de la falta de definicin se toman las decisiones y se dirimen los en las normas contables colombianas conflictos. de los negocios conjuntos, es frecuente el uso de uniones temporales o - El Control conjunto: esta peculiaridad es consorcios en el desarrollo de obras tal vez el detalle ms importante en la pblicas por parte de dos o ms aplicacin de esta norma, debido a que es contratistas del Estado, en donde las requisito imprescindible que el diferencias obedecen ms a aspectos participante pueda incidir en las propios de la obra que a caractersticas decisiones del negocio directamente, si legales de los contratistas. esta condicin no se cumple se estar hablando de una inversin comn y En el evento del consorcio los corriente (tal como lo indica la IASB 25). consorciados no establecen las tareas particulares para cada uno, pero si fijan - La norma diferencia tres tipos de las proporciones en que se distribuirn negocios conjuntos: El de la operacin las utilidades, aunque al igual que las controlada conjuntamente donde no se uniones temporales responden requiere registros de contabilidad por solidariamente por todo ante el separado y cada uno de los participantes contratista. en el negocio presenta sus activos, pasivos, ingresos y gastos en sus Esta situacin hara que en la prctica respectivos estados financieros; Aqul en de adopcin de la IASB 31 sea muy el cual los activos son controlados fcil y no cree ningn efecto de conjuntamente en cuyo caso los activos trascendencia dentro de la informacin respectivos figuran proporcionalmente en financiera que suministra las los balances de cada uno de ellos as organizaciones que tradicionalmente como cualquier gasto, ingreso o pasivo utiliza el sistema de uniones temporales incurrido que tenga que ver con el activo o consorcios para desarrollar sus compartido; y donde se constituye una operaciones empresariales. entidad controlada conjuntamente evento en que existe una persona jurdica, que Si bien la norma se refiere en su se registra como si se tratar de una mayora a actividades comerciales inversin, en donde procede el mtodo de donde no existe la creacin de una consolidacin proporcional (rengln por persona jurdica, la misma IASB precisa rengln) anotado en la IASB 28, evitando que en algunas ocasiones se la compensacin entre activos y pasivos constituyen sociedades para desarrollar del negocio en mencin. negocios conjuntos donde la operacin Tambin se aceptara como mtodo o los activos son compartidos y por lo alternativo de consolidacin el tanto deben sujetarse a la IASB 31, lo cual podra llevar a alguna confusin denominado mtodo de participacin. con la obligacin de consolidar segn la - Cuando se tiene una entidad controlada norma internacional de contabilidad NORMAS COLOMBIANAS

3 (NIIF3) COMBINACIONES DE NEGOCIOS OBJETIVO:

Consiste en especificar la informacin financiera a revelar por una entidad cuando lleve a cabo una combinacin de negocios. En particular, especifica que todas las combinaciones de negocios se contabilizarn aplicando el mtodo de adquisicin. En funcin del mismo, la entidad adquirente reconocer los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida por sus valores razonables, en la fecha de adquisicin y tambin reconocer el fondo de comercio, que se someter a pruebas para detectar cualquier deterioro de su valor, en vez de amortizarse.

ALCANCE:
Salvo en los casos descritos en el prrafo 3, las entidades aplicarn esta NIIF cuando contabilicen las combinaciones de negocios. Esta NIIF no ser de aplicacin a: a) Combinaciones de negocios en las que se combinan entidades o negocios separados para constituir un negocio conjunto. b) Combinaciones de negocios entre entidades o negocios bajo control comn. c) Combinaciones de negocios en las que intervengan dos o ms entidades de carcter mutualista. d) Combinaciones de negocios en las que, mediante un contrato, entidades o negocios separados se combinan para constituir nicamente una entidad que informa, pero sin obtener ninguna participacin en la propiedad (por ejemplo, las combinaciones en las que entidades separadas se combinan por medio de un contrato para constituir una sociedad con dos valores negociados).

DEFINICIONES:

Identificacin de una Combinacin de Negocios

1. Informacin y Control: Una combinacin de negocios es la unin de entidades o negocios separados en una nica entidad que informa. El resultado de casi todas las combinaciones de negocios es que una entidad, la adquirente, obtiene el control de uno o ms negocios distintos, las entidades adquiridas. Si una entidad obtuviese el control de una o ms entidades que no son negocios, la reunin de esas entidades no ser una combinacin de negocios. Cuando una entidad adquiera un grupo de activos o de activos netos que no constituyan un negocio, distribuir el coste del grupo entre los activos y pasivos individuales identificables dentro del grupo, basndose en los valores razonables de los mismos en la fecha de adquisicin. 2. Estructuracin: Una combinacin de negocios puede estructurarse de diferentes formas por motivos legales, fiscales o de otro tipo. Puede suponer la compra, por una entidad, del patrimonio neto de otra entidad, o bien la compra de todos sus activos netos, o la asuncin de los pasivos de otra entidad o la compra de algunos de los activos netos de otra entidad que formen conjuntamente uno o ms negocios. Puede efectuarse mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, la transferencia de efectivo, equivalentes al efectivo u otros activos, o bien una combinacin de los anteriores. La transaccin puede tener lugar entre los accionistas de las entidades que participan en la combinacin o entre una entidad y los accionistas de la otra. Puede suponer el establecimiento de una nueva entidad que controle las entidades combinadas o los activos netos cedidos, o bien la reestructuracin de una o ms de las entidades que se combinan. 3. Resultado: Una combinacin de negocios puede dar lugar a una relacin de dominante - dependiente, en la que la entidad adquirente es la dominante, y la adquirida es una dependiente de aqulla. En estas circunstancias, la adquirente aplicar esta NIIF en sus estados financieros consolidados. En los estados financieros separados que, en su caso, emita, incluir su

4. participacin como una inversin en una dependiente (vase la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados). 5. Activos Netos y Fondo de Comercio (goodwill): Una combinacin de negocios puede suponer la adquisicin de los activos netos de otra entidad, incluyendo el fondo de comercio, en lugar de la compra del patrimonio neto de la misma. En este caso, la combinacin no dar lugar a una relacin de dominante - dependiente. 6. Fechas Diferentes para la Propiedad y el Control: Se incluyen en la definicin de combinacin de negocios, y por tanto estn dentro del alcance de esta NIIF, las combinaciones en las que una entidad obtiene el control de otra, pero la fecha de obtencin del control (es decir, la fecha de adquisicin) no coincide con la fecha o fechas de adquisicin de la participacin en la propiedad (es decir, la fecha o fechas del intercambio). Esta situacin podra darse, por ejemplo, cuando la entidad en la que se ha invertido celebre acuerdos de recompra de acciones con algunos de sus inversores y, como resultado, cambie el control de dicha entidad. 7. Entidades bajo control comn: Es una combinacin de negocios en la que todas las entidades o negocios que se combinan estn controlados, en ltima instancia, por una misma parte o partes, tanto antes como despus de que tenga lugar la combinacin, y este control no tiene carcter transitorio.

Mtodo de Contabilizacin
Todas las combinaciones de negocios se contabilizarn aplicando el mtodo de adquisicin el mtodo de adquisicin contempla la combinacin de negocios desde la perspectiva de la entidad combinada que se identifique como entidad adquirente. La adquirente comprar los activos netos y reconocer los activos adquiridos, los pasivos y pasivos contingentes asumidos, incluyendo aqullos no reconocidos previamente por la entidad adquirida. La valoracin de los activos y pasivos de la adquirente no se ver afectada por la transaccin, ni se reconocern activos o pasivos adicionales de la adquirente como consecuencia de la transaccin, puesto que no son sujetos sobre los que recae la misma.

Aplicacin del Mtodo de Adquisicin

La aplicacin del mtodo de adquisicin supone los siguientes pasos: Identificacin de la entidad adquirente: Se identificar una entidad adquirente en todas las combinaciones de negocios. La adquirente es la entidad combinada que obtiene el control de las dems entidades o negocios que participan en la combinacin. Coste de la Combinacin de Negocios: La entidad adquirente valorar el coste de la combinacin de negocios como la suma de: a) los valores razonables, en la fecha de intercambio, de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio neto emitidos por la adquirente a cambio del control de la entidad adquirida; ms b) cualquier coste directamente atribuible a la combinacin de negocios. Una situacin especfica a tener en cuenta ac se refiere a los ajustes del coste de una combinacin de negocios contingente a causa de eventos futuros. 3. Distribucin del coste de una combinacin de negocios entre los activos adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos: La entidad adquirente distribuir, en la fecha de adquisicin, el coste de la combinacin de negocios, a travs del reconocimiento por sus valores razonables, entre los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida que satisfagan los criterios de reconocimiento del prrafo 37, salvo en el caso de los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) que se clasifiquen como mantenidos para la venta, de acuerdo con la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas, que se reconocern por su valor razonable menos los costes de venta correspondientes. Las diferencias entre el coste de la combinacin de negocios y la participacin de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables as reconocidos, se contabilizarn de acuerdo con lo establecido en los prrafos 51 a 57. 3.1. Criterio de Reconocimiento: La entidad adquirente reconocer por separado los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida, en la fecha de la adquisicin, slo si cumplen las siguientes condiciones en dicha fecha: a) En el caso de un activo distinto de un activo intangible, si es probable que la adquirente reciba los beneficios econmicos futuros

relacionados con el mismo, y su valor razonable se pueda medir de forma fiable; b) En el caso de un pasivo no contingente, si es probable que la salida de recursos para liquidar la obligacin incorpore beneficios econmicos, y su valor razonable se pueda medir de forma fiable; c) En el caso de un activo intangible o un pasivo contingente, si sus valores razonables pueden ser medidos de forma fiable. 3.2. Otros Criterios de Asignacin: El estndar desarrolla criterios especficos que se refieren a: a) Activos y Pasivos identificables de la entidad adquirida b) Activos intangibles de la entidad adquirida

c) Pasivos contingentes de la entidad adquirida

d) Fondo de comercio e) Combinaciones de negocios realizadas por etapas f) Contabilidad inicial determinada de forma provisional (incluye ajustes posteriores a completar la contabilizacin inicial; reconocimiento de activos tributarios diferidos, despus de completar la contabilizacin inicial). INFORMACIN A REVELAR: La entidad adquirente revelar la informacin que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y efectos financieros de las combinaciones de negocios que haya efectuado: a) Durante el ejercicio. b) Despus de la fecha del balance pero antes de que los estados financieros hayan sido formulados. El estndar precisa algunas revelaciones especficas referidas a: 1. Efectos financieros de ganancias, prdidas, correcciones de errores y otros ajustes que se reconocen en el perodo y que se relacionan con

combinaciones de negocios que fueron realizadas en el perodo actual o en anteriores perodos; 2. Cambios en la cantidad que durante el perodo se carg al fondo de comercio (goodwill). El estndar precisa las revelaciones que permiten dar efecto a los anteriores principios. EJEMPLO: El activo de la sociedad B est integrado nicamente por solares cuya adquisicin se financi con el capital aportado por los accionistas, y que tienen un valor contable de 10.000 unidades monetarias (u.m.). Su valor de mercado actual es de 25.000 u.m. Las juntas generales de A y B aprueban la absorcin de B por parte de la primera. La fusin se acoge al rgimen fiscal especial, as que la entidad absorbente asume la carga fiscal sobre las plusvalas (tipo de gravamen 30%). Tras determinar el valor actual de los pasivos fiscales asumidos, se acepta que A emita acciones a su valor razonable de 20.975 u.m. para compensar a los accionistas de la absorbida (nominal de la ampliacin, 15.000 u.m.). Por tanto, los apuntes contables a realizar por la entidad absorbente seran: Concepto Acciones emitidas Capital social Prima de emisin de acciones Debe 20.975 15.000 5.975 Haber

Concepto Terrenos Acciones emitidas

Debe 20.975

Haber

20.975

GRUPO 5
Revelacin de Informacin Financiera

NIC 7 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

OBJETIVO El estado de flujos de efectivo permite evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y determinar necesidades de liquidez. El objetivo de esta NIC es exigir a las empresas la informacin acerca de los movimientos histricos de efectivo a travs de la presentacin de un estado de flujos de efectivo. ALCANCE La NIC 7 exige a todas las empresas presentar un estado de flujos de efectivo, independientemente de la naturaleza de sus actividades. Todas las empresas necesitan efectivo por las mismas razones, es decir para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. DEFINICIONES Flujos de efectivo: son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. El efectivo comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. La informacin acerca de los flujos de efectivo es til porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las necesidades de liquidez que sta tiene. Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparicin. El estado de flujo de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificndolos por actividades de operacin, de inversin y de financiacin.

Actividades de operacin Actividades de operacin: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinacin de las ganancias o prdidas netas. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos lquidos suficientes para reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de operacin de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin. La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes mtodos: (a) mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos; o bien (b) mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la ganancia o prdida en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversin o financiacin. Actividades de inversin Actividades de inversin: son las de adquisicin y desapropiacin de activos a largo plazo, as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. La presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos econmicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y desapropiaciones de subsidiarias y otras entidades deben ser presentados por separado, y clasificados como actividades de inversin. Actividades de financiacin Actividades de financiacin: son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte de entidad. Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiacin, puesto que resulta til al realizar la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. La entidad debe informar por separado sobre las principales categoras de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversin y financiacin Las operaciones de inversin o financiacin, que no han supuesto el uso de efectivo o equivalentes al efectivo, deben excluirse del estado de flujo de efectivo. No obstante, tales transacciones deben ser objeto de informacin, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la informacin relevante acerca de tales actividades de inversin o financiacin. FLUJO DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirn a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestin. Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirn utilizando la tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestin. Los flujos en moneda extranjera se presentarn de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de transacciones. Por ejemplo, esto supone que puede utilizarse una media ponderada de las tasas de cambio de un periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la conversin de los flujos de efectivo de una entidad subsidiaria.

Las prdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variacin en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, ser objeto de presentacin en el estado de flujo de efectivo para permitir la conciliacin entre las existencias de efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se presentar por separado de los flujos procedentes de las actividades de operacin, de inversin y de financiacin, y en el mismo se incluirn las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre. PRINCIPIO FUNDAMENTAL DE LA NIC 7 Se requiere que todas las empresas que preparen estados financieros en conformidad con las NIC que presenten un estado de flujo de efectivo. El estado de flujos de efectivo analiza los cambios en el efectivo y en los equivalentes de efectivo durante el perodo. El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden el efectivo en mano y los depsitos a la vista, junto con las inversiones de corto plazo, altamente lquidas, que son fcilmente convertibles en una cantidad conocida de efectiva, y que estn sujetos a un riesgo insignificante de cambios en el valor. Las notas de observacin sealan que la inversin normalmente satisface la definicin de equivalente de efectivo cuando tiene una maduracin de tres meses o menos a partir de la fecha de adquisicin. Normalmente se excluyen las inversiones en patrimonio, a menos que sean en sustancia un equivalente de efectivo (e.g., acciones preferenciales adquiridas dentro de los tres meses de su fecha especificada de redencin). Tambin se excluyen como componente de efectivo y equivalentes de efectivo a los sobregiros bancarios que se tienen que pagar cuando son exigibles y que hacen parte de la administracin del efectivo de la empresa.

DIFERENCIA DE LAS NIC

NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE TESORERIA Se entiende por tesorera, el dinero en efectivo y los depsitos a la vista, se relacionan adems, otros medios lquidos, que corresponden a inversiones a muy corto plazo (menor de tres meses.), el estado de flujo de tesorera se presenta diferenciando tres tipos de actividades, actividades de explotacin, actividades de inversin y actividades de financiacin. Actividades de explotacin: son las principales fuentes de ingresos que percibe la empresa procedentes de operaciones y otros sucesos relevantes que determinaran si son perdidas o ganancias netas. Actividades de inversin: corresponden a las adquisiciones y enajenaciones de activos inmovilizados y dems inversiones no incluidas en los otros medios lquidos. Actividades de financiacin: corresponden a las actividades que realizan cambios en el volumen y composicin de los capitales propios y del endeudamiento de la empresa.

NORMAS COLOMBIANAS El estado de flujos de efectivo: debe presentar un detalle del efectivo recibido o pagado a lo largo del perodo. El estado flujos de efectivo se relaciona clasificando las actividades de operacin, actividades de inversin y actividades de financiacin.

Actividades de operacin: aquellas que afectan el estado de resultados.

Actividades de inversin de recursos: esto es, los cambios de los activos diferentes de los operacionales.

Actividades de financiacin de recursos: representan los cambios en los pasivos y en el patrimonio, diferentes de las partidas operacionales.

NIC 8 CAMBIOS EN LOS ESTIMADOS CONTABLES Y ERRORES

OBJETIVO

1. El objetivo de esta Norma es prescribir los criterios para seleccionar y modificar las polticas contables, as como el tratamiento contable y la informacin a revelar acerca de los cambios en las polticas contables, de los cambios en las estimaciones contables y de la correccin de errores. La Norma trata de realzar la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de una entidad, as como la comparabilidad con los estados financieros emitidos por sta en ejercicios anteriores, y con los elaborados por otras entidades. 2. Los requisitos de informacin a revelar relativos a las polticas contables, excepto los referentes a cambios en las polticas contables, han sido establecidos en la NIC 1 Presentacin de estados financieros.

ALCANCE
Esta Norma se aplicar en la seleccin y aplicacin de las polticas contables, as como en la contabilizacin de los cambios en stas y en las estimaciones contables, y en la correccin de errores de ejercicios anteriores. El efecto impositivo de la correccin de los errores de ejercicios anteriores, as como de los ajustes retroactivos efectuados al realizar cambios en las polticas contables, se contabilizar de acuerdo con la NIC 12 Impuesto sobre las ganancias, y se revelar la informacin requerida por esta Norma.

DEFINICIONES Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se especifica:

La aplicacin prospectiva de un cambio en una poltica contable y del reconocimiento del efecto de un cambio en una estimacin contable consiste respectivamente en: (a) la aplicacin de la nueva poltica contable a las transacciones, otros eventos y condiciones ocurridos tras la fecha en que se cambi la poltica; y en (b) el reconocimiento del efecto del cambio en la estimacin contable para el ejercicio corriente y los futuros, afectados por dicho cambio. La aplicacin retroactiva consiste en aplicar una nueva poltica contable a transacciones, otros eventos y condiciones, como si sta se hubiera aplicado siempre. Un cambio en una estimacin contable es un ajuste en el importe en libros de un activo o de un pasivo, o en el importe del consumo peridico de un activo, que se produce tras la evaluacin de la situacin actual del elemento, as como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes. Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva informacin o nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores. Errores de ejercicios anteriores son las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad, para uno o ms ejercicios anteriores, resultantes de un fallo al emplear o de un error al utilizar informacin fiable que: (a) estaba disponible cuando los estados financieros para tales ejercicios fueron formulados; y (b) podra esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboracin y presentacin de aquellos estados financieros. Dentro de estos errores se incluyen los efectos de errores aritmticos, errores en la aplicacin de polticas contables, el no advertir o mal interpretar hechos, as como los fraudes. Impracticable. La aplicacin de un requisito ser impracticable cuando la entidad no pueda aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables

para hacerlo. Para un ejercicio anterior en particular, ser impracticable aplicar un cambio en una poltica contable retroactivamente o realizar una re expresin retroactiva para corregir un error si: (a) los efectos de la aplicacin o de la re expresin retroactivas no sean determinables; (b) la aplicacin o la re expresin retroactivas impliquen establecer suposiciones acerca de cules hubieran podido ser las intenciones de la direccin en ese ejercicio; (c) la aplicacin o la re expresin retroactivas requieran estimaciones de importes significativos, y que resulta imposible distinguir objetivamente informacin de tales estimaciones que: (i) suministre evidencia de las circunstancias que existan en la fecha o fechas en que tales importes fueron reconocidos, valorados o fue revelada la correspondiente informacin; y (ii) hubiera estado disponible cuando los estados financieros de los ejercicios anteriores fueron formulados. Materialidad (o importancia relativa). Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales (o tienen importancia relativa) si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios con base en los estados financieros. La materialidad depender de la magnitud y la naturaleza de la omisin o inexactitud, enjuiciada en funcin de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida o una combinacin de ambas, podra ser el factor determinante. Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) son las Normas e Interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (CNIC). Esas Normas comprenden: (a) las Normas Internacionales de Informacin Financiera; (b) las Normas Internacionales de Contabilidad; y (c) las Interpretaciones, ya sean las originadas por el Comit de Interpretaciones Internacionales de Informacin Financiera (IFRIC) o las antiguas Interpretaciones (SIC).

Polticas contables son los principios especficos, bases, acuerdos reglas y procedimientos adoptados por la entidad en la elaboracin y presentacin de sus estados financieros. La re expresin retroactiva consiste en corregir el reconocimiento, valoracin e informacin a revelar de los importes de los elementos de los estados financieros, como si el error cometido en ejercicios anteriores no se hubiera cometido nunca. 6. Evaluar cundo una omisin o inexactitud puede influir en las decisiones econmicas de los usuarios, considerndose as material o con importancia relativa, exigiera tener en cuenta las caractersticas de tales usuarios. El Marco Conceptual para la preparacin y presentacin de la informacin financiera establece, en el prrafo 25, que: se supone que los usuarios tienen un conocimiento razonable de las actividades econmicas y del mundo de los negocios, as como de su contabilidad, y tambin la voluntad de estudiar la informacin con razonable diligencia. En consecuencia, la evaluacin exige tener en cuenta cmo puede esperarse que, en trminos razonables, los usuarios con las caractersticas descritas se vean influidos al tomar decisiones econmicas.

Polticas contables Seleccin y aplicacin de las polticas contables 7. Cuando una Norma o Interpretacin sea especficamente aplicable a una transaccin, otro evento o condicin, la poltica o polticas contables aplicadas a esa partida se determinarn aplicando la Norma o Interpretacin en cuestin, y considerando adems cualquier Gua de Implementacin relevante emitida por el IASB para esa Norma o Interpretacin. 8. En las NIIF se establecen polticas contables sobre las que el IASB ha llegado a la conclusin de que dan lugar a estados financieros que contienen informacin relevante y fiable sobre las transacciones, otros eventos y condiciones a las que son aplicables. Estas polticas no necesitan ser aplicadas cuando el efecto de su utilizacin no sea significativo. Sin embargo, no es adecuado dejar de aplicar las NIIF, o

dejar de corregir errores, apoyndose en que el efecto no es significativo, con el fin de alcanzar una presentacin particular de la posicin financiera, rendimiento financiero o flujos de efectivo de la entidad. 9. Las Guas de Implementacin de la Normas emitidas por el IASB no forman parte de dichas Normas y, por tanto, no contienen requerimientos para la elaboracin de los estados financieros. 10. En ausencia de una Norma o Interpretacin que sea aplicable especficamente a una transaccin, otros hechos o condiciones, la direccin deber usar su juicio en el desarrollo y aplicacin de una poltica contable, a fin de suministrar informacin que sea: (a) relevante para las necesidades de toma de decisiones econmicas de los usuarios; y (b) fiable, en el sentido de que los estados financieros: (i) presenten de forma fidedigna la situacin financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad; (ii) reflejen el fondo econmico de las transacciones, otros eventos y condiciones, y no simplemente su forma legal; (iii) sean neutrales, es decir, libres de prejuicios o sesgos; (iv) sean prudentes; y (v) estn completos en todos sus aspectos significativos. 11. Al realizar los juicios descritos en el prrafo 10, la direccin deber referirse, en orden descendente, a las siguientes fuentes a la hora de considerar su aplicabilidad: (a) los requisitos y directrices establecidos en las Normas e Interpretaciones que traten temas similares y relacionados; y (b) las definiciones, as como los requisitos de reconocimiento y valoracin, establecidos para activos, pasivos, ingresos y gastos en el Marco Conceptual. 12. Al realizar los juicios descritos en el prrafo 10, la direccin podr considerar tambin los pronunciamientos ms recientes de otros instituciones emisoras de normas, que empleen un marco conceptual similar al emitir normas contables, as como otra literatura contable y las prcticas aceptadas en los diferentes sectores de actividad, en la medida que no entren en conflicto con las fuentes sealadas en el prrafo 11.

Uniformidad de las polticas contables 13. La entidad seleccionar y aplicar sus polticas contables de manera uniforme para transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, a menos que una Norma o Interpretacin exija o permita especficamente establecer categoras de partidas para las cuales podra ser apropiado aplicar diferentes polticas. Si una Norma o Interpretacin exige o permite establecer esas categoras, se seleccionar una poltica contable adecuada, y se aplicar de manera uniforme a cada categora.

Cambios en las polticas contables 14. La entidad cambiar una poltica contable slo si tal cambio: (a) es requerido por una Norma o Interpretacin; o (b) lleva a que los estados financieros suministren informacin ms fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten a la situacin financiera, el rendimiento financiero o los flujos de efectivo de la entidad. 15. Los usuarios de los estados financieros necesitan ser capaces de comparar los estados financieros de una entidad a lo largo del tiempo, a fin de identificar tendencias en su situacin financiera, rendimiento financiero y flujos de efectivo. En consecuencia, se aplicarn las mismas polticas contables dentro de cada ejercicio, as como de un ejercicio a otro, excepto si se presentase algn cambio en una poltica contable que cumpliera alguno de los criterios del prrafo 14. 16. Las siguientes situaciones no constituyen cambios en las polticas contables: (a) la aplicacin de una poltica contable para transacciones, otros eventos o condiciones que difieren sustancialmente de aqullos que han ocurrido previamente; y (b) la aplicacin de una nueva poltica contable para transacciones, otros eventos o condiciones que no han ocurrido anteriormente, o que, de ocurrir, carecieron de materialidad. 17. La aplicacin por primera vez de una poltica que consista en la revalorizacin de activos, de acuerdo con la NIC 16 Inmovilizado material, o con la NIC 38 Activos intangibles, se considerar un cambio

de poltica contable que ha de ser tratado como una revalorizacin, de acuerdo con la NIC 16 o con la NIC 38, en lugar de aplicar las disposiciones contenidas en esta Norma. 18. Los prrafos 19 a 31 no sern de aplicacin a los cambios en las polticas contables descritos en el prrafo 17. Aplicacin de los cambios en las polticas contables Con sujecin al prrafo 23: (a) la entidad contabilizar un cambio en una poltica contable derivado de la aplicacin inicial de una Norma o Interpretacin, de acuerdo con las disposiciones transitorias especficas de tal Norma o Interpretacin, si las hubiera; y (b) cuando la entidad cambie una poltica contable, ya sea por la aplicacin inicial de una Norma o Interpretacin que no incluya una disposicin transitoria especfica aplicable a tal cambio, o porque haya decidido cambiarla de forma voluntaria, aplicar dicho cambio retroactivamente. 20. Para los propsitos de esta Norma, la aplicacin anticipada de una Norma o Interpretacin no se considerar un cambio voluntario en una poltica contable. 21. En ausencia de una Norma o Interpretacin aplicable especficamente a una transaccin, otros eventos o condiciones, la direccin podr, de acuerdo con el prrafo 12, aplicar una poltica contable considerando los pronunciamientos ms recientes de otras instituciones emisoras de normas que empleen un marco conceptual similar al emitir normas contables. Si a raz de una modificacin de tal pronunciamiento, la entidad eligiese cambiar una poltica contable, ese cambio se contabilizar, y se revelar como un cambio voluntario de una poltica contable. Aplicacin retroactiva 22. Con sujecin a la limitacin establecida en el prrafo 23, cuando un cambio en una poltica contable se aplique retroactivamente de acuerdo con los apartados (a) y (b) del prrafo 19, la entidad ajustar los saldos

inciales de cada componente afectado del patrimonio neto para el ejercicio anterior ms antiguo que se presente, revelando informacin acerca de los dems importes comparativos para cada ejercicio anterior presentado, como si la nueva poltica contable se hubiese estado aplicando siempre. 24. Cuando sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada ejercicio especfico, del cambio de una poltica contable sobre la informacin comparativa en uno o ms ejercicios anteriores para los que se presente informacin, la entidad aplicar la nueva poltica contable a los saldos inciales de los activos y pasivos al principio del ejercicio ms antiguo para el que la aplicacin retroactiva sea practicableque podra ser el propio ejercicio corrientey deber efectuar el correspondiente ajuste en los saldos inciales de cada componente del patrimonio neto que se vea afectado para ese periodo. 25. Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio del ejercicio corriente, por la aplicacin de una nueva poltica contable a todos los ejercicios anteriores, la entidad ajustar la informacin comparativa aplicando la nueva poltica contable de forma prospectiva, desde la fecha ms antigua en que sea practicable hacerlo. 26. Cuando la entidad aplique una nueva poltica contable retroactivamente, la aplicar a la informacin comparativa de ejercicios anteriores, retrotrayndose en el tiempo tanto como sea practicable. La aplicacin retroactiva a un ejercicio anterior no ser practicable a menos que sea posible determinar el efecto acumulado tanto sobre los saldos de apertura como sobre los de cierre del balance para ese ejercicio. El importe del ajuste resultante, referido a los periodos previos a los presentados en los estados financieros, se llevar contra los saldos inciales de cada componente afectado del patrimonio neto del ejercicio previo ms antiguo sobre el que se presente informacin. Normalmente, el ajuste se hace contra las ganancias acumuladas. Sin embargo, los ajustes pueden hacerse contra otro componente del patrimonio neto (por ejemplo, para cumplir con una Norma o Interpretacin). Cualquier otro tipo de informacin que se incluya respecto a ejercicios anteriores, tal como resmenes histricos de datos financieros, ser asimismo objeto de ajuste, retrotrayndose en el tiempo tanto como sea practicable. 27. Cuando sea impracticable para la entidad aplicar una nueva poltica contable retroactivamente, debido a que no pueda determinar el efecto acumulado de la aplicacin de la poltica para todos los ejercicios anteriores, la entidad, de acuerdo con el prrafo 25, aplicar la nueva

poltica contable de forma prospectiva desde el inicio del ejercicio ms antiguo que sea practicable. En consecuencia, se ignorar la porcin del ajuste acumulado de los activos, pasivos y patrimonio neto surgido antes de esa fecha. Se permitirn los cambios de las polticas contables, incluso si fuera impracticable la aplicacin de dicha poltica de forma prospectiva a algn ejercicio anterior. Los prrafos 50 a 53 suministran directrices sobre cundo resulta impracticable aplicar una nueva poltica contable a uno o ms ejercicios anteriores. INFORMACIN A REVELAR 28. Cuando la aplicacin por primera vez de una Norma o Interpretacin tenga efecto en el ejercicio corriente o en alguno anterior- salvo que fuera impracticable determinar el importe del ajuste- o bien pudiera tener efecto sobre ejercicios futuros, la entidad revelar: (a) el ttulo de la Norma o Interpretacin; (b) en su caso, que el cambio en la poltica contable se ha efectuado de acuerdo con su disposicin transitoria; (c) la naturaleza del cambio en la poltica contable; (d) en su caso, una descripcin de la disposicin transitoria; (e) en su caso, la disposicin transitoria que podra tener efectos sobre ejercicios futuros; (f) para el ejercicio corriente y para cada ejercicio anterior presentado, hasta el extremo en que sea practicable, el importe del ajuste: (i) para cada rbrica del estado financiero que se vea afectada; y (ii) si la NIC 33 Ganancias por accin es aplicable a la entidad, para las ganancias por accin tanto bsicas como diluidas; (g) el importe del ajuste relativo a ejercicios anteriores presentados, en la medida en que sea practicable; y (h) si la aplicacin retroactiva, exigida por los apartados (a) y (b) del prrafo 19, fuera impracticable para un ejercicio previo en concreto, o para ejercicios anteriores a los 6 NIC 8 presentados, las circunstancias que conducen a la existencia de esa situacin y una descripcin de cmo y desde cundo se ha aplicado el cambio en la poltica contable.

En los estados financieros de los ejercicios posteriores no ser necesario repetir tales revelaciones. 29. Cuando un cambio voluntario en una poltica contable tenga efecto en el ejercicio corriente o en algn ejercicio anterior, o bien tendra efecto en ese ejercicio si no fuera impracticable determinar el importe del ajuste, o bien podra tener efecto sobre ejercicios futuros, la entidad revelar: (a) la naturaleza del cambio en la poltica contable; (b) las razones por las que aplicar la nueva poltica contable suministra informacin ms fiable y relevante; (c) para el ejercicio corriente y para cada ejercicio anterior del que se presente informacin, hasta el extremo en que sea practicable, el importe del ajuste: (i) para cada rbrica afectada del estado financiero; y ii) si la NIC 33 Ganancias por accin es aplicable a la entidad, para la ganancia por accin tanto bsica como diluida; (d) el importe del ajuste relativo a ejercicios anteriores presentados, hasta el extremo en que sea practicable; y (e) si la aplicacin retroactiva fuera impracticable para un ejercicio anterior en particular, o para ejercicios anteriores presentados, las circunstancias que conducen a esa situacin, junto con una descripcin de cmo y desde cundo se ha aplicado el cambio en la poltica contable. En los estados financieros de los ejercicios posteriores no es necesario repetir tales revelaciones. 30. Cuando una entidad no haya aplicado una nueva Norma o Interpretacin que, habiendo sido emitida todava no ha entrado en vigor, la entidad deber revelar: (a) este hecho; e (b) informacin relevante, conocida o razonablemente estimada, para evaluar el posible impacto que la aplicacin de la nueva Norma o Interpretacin tendr sobre los estados financieros de la entidad en el ejercicio en que se aplique por primera vez. 31. Para cumplir con el prrafo 30, la entidad revelar: (a) el ttulo de la nueva Norma o Interpretacin; (b) la naturaleza del cambio o cambios inminentes en la poltica contable;

(c) la fecha en la que sea obligatoria la aplicacin de la Norma o Interpretacin; (d) la fecha a partir de la que est previsto aplicar la Norma o Interpretacin por primera vez; y (e) una u otra de las siguientes informaciones: (i) una explicacin del impacto esperado, derivado de la aplicacin inicial de la Norma o Interpretacin sobre los estados financieros de la entidad; o (ii) si el impacto fuera desconocido o no pudiera ser estimado razonablemente, una declaracin al efecto.

Cambios en las estimaciones contables 32. Como resultado de las incertidumbres inherentes al mundo de los negocios, muchas partidas de los estados financieros no pueden ser valoradas con precisin, sino slo estimadas. El proceso de estimacin implica la utilizacin de juicios basados en la informacin fiable disponible ms reciente. Por ejemplo, podra requerirse estimaciones para: (a) los derechos de cobro de recuperacin problemtica; (b) la obsolescencia de las existencias; (c) el valor razonable de activos o pasivos financieros; (d) la vida til o las pautas de consumo esperadas de los beneficios econmicos futuros incorporados en los activos amortizables; y e) las obligaciones por garantas concedidas. 33. El uso de estimaciones razonables es una parte esencial de la elaboracin de los estados financieros, y no menoscaba su fiabilidad. 34. Si se produjesen cambios en las circunstancias en que se basa la estimacin, es posible que sta pueda necesitar ser revisada, como consecuencia de nueva informacin obtenida o de poseer ms experiencia. La revisin de la estimacin, por su propia naturaleza, no est relacionada con ejercicios anteriores ni tampoco es una correccin de un error. 35. Un cambio en los criterios de valoracin aplicados es un cambio en una poltica contable, y no un cambio en una estimacin contable. Cuando

sea difcil distinguir entre un cambio de poltica contable y un cambio en una estimacin contable, el cambio se tratar como si fuera una estimacin contable. 36. El efecto de un cambio en una estimacin contable, diferente de aquellos cambios a los que se aplique el prrafo 37, se reconocer de forma prospectiva, incluyndolo en el resultado del: (a) ejercicio en que tenga lugar el cambio, si ste afecta a un solo ejercicio; o (b) ejercicio en que tenga lugar el cambio y los futuros, si afectase a varios ejercicios. 37. En la medida que un cambio en una estimacin contable d lugar a cambios en activos y pasivos, o se refiera a una partida de patrimonio neto, se reconocer ajustando el valor en libros de la correspondiente partida de activo, pasivo o patrimonio neto en el ejercicio en que tenga lugar el cambio. 38. El reconocimiento prospectivo del efecto del cambio en una estimacin contable significa que el cambio se aplica a las transacciones, otros eventos y condiciones, desde la fecha del cambio en la estimacin. Un cambio en una estimacin contable podra afectar al resultado del ejercicio corriente, o bien al de ste y al de ejercicios futuros. Por ejemplo, un cambio en las estimaciones del importe de los clientes de dudoso cobro afectar slo al resultado del ejercicio corriente y, por tanto, se reconocer en este ejercicio. Sin embargo, un cambio en la vida til estimada, o en los patrones de consumo de los beneficios econmicos futuros incorporados a un activo amortizable, afectar al gasto por amortizacin del ejercicio corriente y de cada uno de los ejercicios de vida til restante del activo. En ambos casos, el efecto del cambio correspondiente al ejercicio corriente se reconocer como ingreso o gasto del ejercicio corriente, mientras que el eventual efecto sobre los ejercicios futuros se ir reconociendo en el transcurso de los mismos.

INFORMACIN A REVELAR 39. La entidad revelar la naturaleza e importe de cualquier cambio en una estimacin contable que haya producido efectos en el ejercicio corriente, o que se espere vaya a producirlos en ejercicios futuros, exceptundose de lo anterior la revelacin de informacin del efecto

sobre ejercicios futuros, en el caso de que fuera impracticable estimar ese efecto. 40. Si no se revela el importe del efecto en ejercicios futuros debido a que la estimacin es impracticable, la entidad revelar este hecho DIFERENCIAS NIC 8 RESULTADO NETO DEL PERIODO, ERRORES IMPORTANTES Y CAMBIOS EN LAS POLITICAS CONTABLES Tanto los ingresos como los gastos

NORMAS COLOMBIANAS

deben incluirse en el clculo para obtener un beneficio o perdida neta del adecuado registro de las operaciones con el fin de obtener un resultado ejercicio, que es el resultado de neto actividades ordinarias y actividades del perodo. extraordinarias, estos resultados deben aparecer en la cuenta de resultados de la empresa. Las partidas extraordinarias son Los ingresos y gastos que se ingresos o gastos no relacionados con consideren ajenos al objeto social de las actividades propias de la empresa, la empresa se relacionaran como no se deber informar de cada partida operacionales. extraordinaria individualmente en la presentacin de los estados financieros. Las actividades ordinarias no se Los ingresos y gastos que se informarn separadamente a menos consideren ajenos al objeto social de que alguna de las partidas sea la empresa se relacionaran como no importante para explicar el operacionales. comportamiento de la empresa. Las estimaciones contables surgen cuando algunas partidas de los

Los ingresos y los gastos se deben reconocer detal forma que se logre un

estados financieros no pueden ser medidas con precisin, teniendo en cuenta que afecten al ejercicio donde se produjo el cambio como a ejercicios Cuando en los estados financieros de La correccin de errores de partidas correspondiente a perodos ejercicios anteriores se presenten anteriores, errores descubiertos en el ejercicio se deben incluir en los resultados del actual se corregir con un beneficio o perodo que se advierten. una perdida en el ejercicio en que se detecten, si el error es de gran magnitud se deber restablecer la informacin para que esta sea comparable con el ejercicio actual.

NIC 29

INFORMACION FINANCIERA DE ECONOMA HIPERINFLACIONARIAS

OBJETIVO El objetivo de la NIC 29 es establecer estndares especficos para las empresas que reportan en la moneda de una economa hiperinflacionaria, de manera que la informacin financiera que se suministre sea significativa. ALCANCE Esta Norma se aplicar a los estados financieros, incluyendo los estados financieros consolidados, de cualquier entidad cuya moneda funcional sea la moneda correspondiente a una economa hiperinflacionaria. No resulta til, en una economa hiperinflacionaria, informar los resultados operacionales y la situacin financiera en la moneda local, sin re-expresarlos. En este tipo de economas, la unidad monetaria pierde poder adquisitivo a un ritmo tal, que resulta equvoca cualquier comparacin entre los montos de transacciones y otros acontecimientos ocurridos en diferentes momentos del tiempo, incluso dentro de un mismo perodo contable. Esta Norma no establece una tasa absoluta para considerar que, al sobrepasarla, surge el estado de hiperinflacin. Es un problema de criterio juzgar cundo es necesario re-expresar los estados financieros de acuerdo con esta Norma. El estado de hiperinflacin viene indicado por las caractersticas del entorno econmico de un pas, entre las cuales se incluyen, las siguientes: (a) la poblacin en general prefiere conservar su riqueza en activos no monetarios, o en una moneda extranjera relativamente estable. Los montos mantenidos en moneda local son invertidos de inmediato para mantener su poder adquisitivo. (b) la poblacin en general no toma en consideracin los valores monetarios en trminos de la moneda local, sino que las ve en trminos de otra moneda extranjera relativamente estable; los precios pueden establecerse en esa otra moneda;

(c) las ventas y compras a crdito tienen lugar a precios que compensan la prdida de poder adquisitivo esperada durante el perodo del crdito, incluso cuando el perodo es corto; (d) las tasas de inters, salarios y precios se encuentran indexados a un ndice de precios; y (e) la tasa acumulada de inflacin en tres aos se aproxima o sobrepasa el 100%. 4 Es preferible que todas las entidades que informan en la moneda de la misma economa hiperinflacionaria, apliquen esta Norma desde la misma fecha. No obstante, esta Norma se aplica a los estados financieros de cualquier entidad desde el comienzo del perodo contable en el cual se identifique la existencia de hiperinflacin en el pas en cuya moneda se presenta la informacin. La re-expresin de estados financieros Los precios ya sean especficos o generales cambian en el tiempo como resultado de diversas fuerzas polticas, econmicas y sociales, Las fuerzas especficas tales como cambios en la oferta y demanda y cambios tecnolgicos, pueden causar aumentos o disminuciones significativos en los precios individuales, independientemente de cmo se comporten los otros precios. Las causas generales pueden resultar en cambios en el nivel general de precios y, por lo tanto, en el poder adquisitivo general de la moneda. En la mayora de los pases, los estados financieros se preparan sobre la base del costo histrico contable, sin considerar ni los cambios en el nivel general de precios, ni los incrementos en los precios especficos de los activos mantenidos, excepto en la medida que, los activos fijos y las inversiones puedan ser revalorizados. No obstante, algunas entidades presentan estados financieros basados en el mtodo del costo corriente, reflejando los efectos de los cambios en los precios especficos de los activos mantenidos. En una economa hiperinflacionaria, los estados financieros, ya sea estn basados en el costo histrico o en el mtodo del costo corriente, solamente son tiles si estn expresados en trminos de la unidad de medida corriente

al cierre del perodo sobre el cual se informa Por ello, esta Norma aplica a los estados financieros de las entidades que informan en la moneda de una economa hiperinflacionaria. No est permitida la presentacin de la informacin exigida en esta Norma como complementaria a los estados financieros sin re-expresar. Es ms, no se aconseja la presentacin separada de los estados financieros antes de su re-expresin. Los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, ya sea que estn basados en un enfoque de costo histrico o de costo corriente, se presentarn en trminos de la unidad de medida corriente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Los montos comparativos correspondientes al perodo anterior, exigidas por la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, y cualquier otra informacin referente a perodos precedentes, deben tambin quedar presentados en trminos de la unidad de medida corriente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Para los efectos de presentar montos comparativos en una moneda de presentacin diferente, se aplicarn los prrafos 42(b) y 43 de la NIC 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera (segn la revisin de 2003). Las prdidas o ganancias por la posicin monetaria neta, se incluirn en utilidad o prdida y se revelarn separadamente. La re-expresin de estados financieros, de acuerdo con esta Norma, requiere la aplicacin de ciertos procedimientos y criterios. La aplicacin uniforme de esos procedimientos y criterios, de perodo en perodo, es ms importante que la exactitud de los montos incluidos en los estados financieros reexpresados. DEFINICIONES Estados financieros a costo histrico Estado de situacin financiera Los montos del estado de situacin financiera, no expresados an en trminos de la unidad de medida corriente al cierre del perodo sobre el cual se informa, se re-expresarn aplicando un ndice general de precios. Las partidas monetarias no sern re-expresadas, puesto que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente al cierre del perodo

sobre el cual se informa. Son partidas monetarias el efectivo mantenido y los saldos a recibir o pagar en dinero. Los activos y las obligaciones vinculadas mediante convenios por cambios en los precios, tales como los bonos o prstamos indexados, se ajustan en funcin del convenio para expresar el saldo pendiente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Tales partidas se informan en el estado de situacin financiera re-expresado, por el monto as ajustado. Todos los otros activos y obligaciones son no monetarios. Algunas partidas no monetarias se presentan a sus valores corrientes al cierre del perodo sobre el cual se informa, tales como el valor neto realizable o el valor de mercado, de forma que no es necesario re-expresarlas. Todos los dems activos y pasivos no monetarios son re-expresados. La mayora de las partidas no monetarias se llevan al costo o al costo menos depreciacin y por lo tanto estn expresadas a valores corrientes de su fecha de adquisicin. El costo re-expresado, o el costo menos depreciacin de cada partida se determina aplicando al costo histrico y a la depreciacin acumulada la variacin de un ndice general de precios desde la fecha de adquisicin hasta el cierre del perodo sobre el cual se informa. Por lo tanto, activo fijo, inversiones, existencias de materias primas y mercaderas, goodwill, patentes, marcas y otros activos similares, son re-expresados desde la fecha de su adquisicin. Las existencias de productos en proceso y de productos terminados se re-expresan desde las fechas en que se incurri en los costos de adquisicin y de conversin. Los registros detallados de las fechas de adquisicin de los elementos componentes de activo fijo pueden no estar disponibles, y en ocasiones tampoco es factible su estimacin. En tales circunstancias inusuales puede ser necesario, para el primer perodo de aplicacin de esta Norma, utilizar el valor de tasacin de un profesional independiente, como base para su reexpresin. Puede no estar disponible un ndice general de precios para los perodos que se requiere la re-expresin del activo fijo, segn esta Norma. En estas circunstancias, puede ser necesario utilizar una estimacin basada, por ejemplo, en los movimientos en el tipo de cambio entre la moneda funcional y una moneda extranjera relativamente estable.

Algunas partidas no monetarias se registran a valores corrientes de fechas distintas a la de adquisicin o al cierre del perodo sobre el cual se informa; por ejemplo, un activo fijo que se ha revalorizado en alguna fecha anterior. En estos casos, los montos registrados se re-expresarn desde la fecha de la revalorizacin. El monto re-expresado de una partida no monetaria se disminuir, de acuerdo con lo establecido en la Norma correspondiente, cuando su monto exceda del monto recuperable por el uso futuro de la partida (incluyendo su venta u otra forma de liquidacin). Por lo tanto, en tales casos, los saldos re-expresados de los elementos componentes de activo fijo, goodwill, patentes y marcas se reducirn hasta su monto recuperable, los saldos re-expresados de las existencias sern rebajados hasta su valor neto realizable, y los saldos re-expresados de las inversiones corrientes sern rebajados hasta su valor de mercado. Una inversin, contabilizada segn el mtodo del valor patrimonial, puede presentar su informacin financiera en la moneda de una economa hiperinflacionaria. Con el objeto de calcular la participacin del inversionista en el patrimonio neto y en los resultados operacionales en el estado de situacin financiera y el estado integral de resultados de la misma, sern reexpresados de acuerdo con lo establecido en esta Norma en orden para calcular las acciones del inversionista sobre los activos netos y los resultados de sus operaciones. Cuando los estados financieros re-expresados de la entidad afiliada o coligada estn expresados en una moneda extranjera, se traducirn aplicando el tipo de cambio de la fecha de cierre. El impacto de la inflacin es, usualmente, reconocido en los costos financieros de los prstamos. No es apropiado re-expresar los desembolsos efectuados en las inversiones financiadas con prstamos y, simultneamente, activar aquella parte de los costos financieros que compensa al prestamista por la inflacin en el mismo perodo. Esta parte de los costos financieros se reconoce como un gasto del perodo en que se incurre en ellos. Una entidad puede adquirir activos mediante un acuerdo que le permita diferir el pago, sin incurrir explcitamente en ningn cargo por intereses. Cuando sea impracticable determinar el monto de los intereses, tales activos se re-expresarn desde la fecha de pago y no la de adquisicin.

Al comienzo del primer perodo de aplicacin de esta Norma, los componentes del patrimonio, excepto las utilidades retenidas y cualquier reserva de revalorizacin de activos, se re-expresarn aplicando un ndice general de precios, desde la fecha en que los componentes fueron aportados, o desde el momento en que surgieron por cualquier otra va. Cualquier reserva de revalorizacin surgida con anterioridad se elimina, y la re-expresin de las utilidades retenidas se derivar del resto de las partidas, ya re-expresadas en el estado de situacin financiera. Al final del primer perodo de aplicacin, y en los perodos siguientes, todos los componentes del patrimonio se re-expresarn aplicando un ndice general de precios desde el comienzo del perodo, o desde la fecha de aporte, si es posterior. Los movimientos en el patrimonio, ocurridos en el perodo, se revelarn de acuerdo con la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros. Estado integral de resultados Esta Norma exige que todas las partidas del estado integral de resultados sean expresadas en trminos de la unidad de medida corriente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Para ello, todos los montos necesitan ser re-expresados aplicndoles la variacin experimentada por el ndice general de precios, desde la fecha en que los ingresos y gastos son inicialmente reconocidos en los estados financieros. Ganancia o prdida por la posicin monetaria neta En un perodo de inflacin, toda entidad que mantenga un exceso de activos monetarios sobre pasivos monetarios, perder poder adquisitivo, y toda entidad que mantenga un exceso de pasivos monetarios sobre activos monetarios, ganar poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren indexadas a un ndice de precios. Esta ganancia o prdida, por la posicin monetaria neta, pueden ser determinadas por la diferencia resultante de la re-expresin de los activos no monetarios, del patrimonio, de las partidas del estado integral de resultados y los ajustes de los activos y obligaciones indexados. La ganancia o prdida puede estimarse tambin aplicando la variacin en el ndice general de precios al promedio ponderado, para el perodo, de la diferencia entre activos y pasivos monetarios. La ganancia o prdida por la posicin monetaria neta se incluye en el resultado neto del perodo. El ajuste efectuado en los activos y obligaciones

asociados a cambios de precios convenidos, realizados de acuerdo al prrafo 13, se compensa con la ganancia o prdida por la posicin monetaria neta. Otros ingresos y gastos, tales como los ingresos y gastos financieros y diferencias de cambio en moneda extranjera, relacionadas con los fondos prestados o tomados en prstamo, tambin se asociarn con la posicin monetaria neta. Aunque tales partidas son reveladas separadamente, puede ser til agruparlas con la ganancia o prdida por la posicin monetaria neta, a efectos de su presentacin en el estado integral de resultados. Estados financieros a costo corriente Estado de situacin financiera Las partidas medidas a costo corriente no se re-expresan porque estn ya expresadas en trminos de la unidad de medida corriente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Las dems partidas del estado de situacin financiera se re-expresarn de acuerdo con lo establecido en los prrafos 11 al 25. Estado integral de resultados El estado integral de resultados a costo corriente, antes de ser re-expresado, generalmente, muestra los costos corrientes a la fecha en la cual las correspondientes transacciones o hechos ocurrieron. El costo de las ventas y la depreciacin se registran segn sus costos corrientes en el momento del consumo, las ventas y los otros gastos se registran por sus montos monetarios al incurrirse. En consecuencia todas las partidas necesitan ser reexpresadas en trminos de la unidad de medida corriente al cierre del perodo sobre el cual se informa, aplicando un ndice general de precios. Ganancia o prdida por la posicin monetaria neta La ganancia o prdida por la posicin monetaria neta se contabiliza de acuerdo a lo establecido en los prrafos 27 y 28. Impuesto a la renta La re-expresin de los estados financieros de acuerdo con lo establecido en esta Norma, puede dar origen a diferencias entre los montos de los activos y obligaciones individuales incluidos en el estado de situacin financiera y su base tributaria. Tales diferencias se tratan contablemente de acuerdo con la NIC 12 Impuestos a la Renta.

Estado de flujos de efectivo Esta Norma exige que todas las partidas del estado de flujos de efectivo se re-expresen en trminos de la unidad de medida corriente al cierre del perodo sobre el cual se informa. Montos comparativos Los montos comparativos del perodo anterior, ya estn basados en el mtodo del costo histrico o del costo corriente, se re-expresarn aplicando un ndice general de precios, de forma que los estados financieros comparativos se presenten en trminos de la unidad de medida corriente al cierre del perodo sobre el que se informa. Toda otra informacin que se revele respecto a perodos anteriores se expresar tambin en trminos de la unidad de medida actual al cierre del perodo sobre el cual se informa. Para presentar los montos comparativos en una moneda de presentacin diferente, se aplicarn los prrafos 42(b) y 43 de la NIC 21 Efectos de la Variacin de los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera (segn la revisin de 2003). Estados financieros consolidados Una Matriz que presente informacin en la moneda de una economa hiperinflacionaria puede tener afiliadas que presenten tambin informacin en monedas de economas hiperinflacionarias. Los estados financieros de tales afiliadas necesitarn ser re-expresados, aplicando un ndice general de precios del pas en cuya moneda se informa, antes de incluirse en los estados financieros consolidados a presentar por su Matriz. Cuando tal afiliada es una afiliada extranjera, sus estados financieros re-expresados se traducen a los tipos de cambio de cierre. Los estados financieros de afiliadas, que no presenten informacin en monedas de economas hiperinflacionarias, se tratarn contablemente de acuerdo con lo establecido en la NIC 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera. Si se consolidan estados financieros con cierres sobre los cuales se informa diferentes, todas las partidas, sean no monetarias o monetarias, necesitan ser re-expresadas a la unidad de medida corriente a la fecha de los estados financieros consolidados.

Seleccin y uso de un ndice general de precios La re-expresin de estados financieros, conforme a lo establecido en esta Norma, requiere el uso de un ndice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda. Es preferible que todas las entidades que presenten informacin en la moneda de una misma economa usen el mismo ndice. Economas que dejan de ser hiperinflacionarias Cuando una economa deja de ser hiperinflacionaria y la entidad descontina la preparacin y presentacin de estados financieros preparados de acuerdo a lo establecido en esta Norma, debe considerar los montos expresados en la unidad de medida corriente al final del perodo previo informado, como la base para los montos en sus estados financieros siguientes. INFORMACIN A REVELAR La siguiente informacin ser revelada en los estados financieros: (a) el hecho que los estados financieros, as como los montos correspondientes para perodos anteriores, han sido re-expresados para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional y que, como resultado, estn expresados en la unidad de medida corriente al cierre del perodo sobre el cual se informa; (b) si los estados financieros estn basados en el mtodo del costo histrico o del costo corriente; y (c) la identificacin y nivel del ndice de precios al cierre del perodo sobre el cual se informa, as como el movimiento del ndice durante el perodo corriente y el perodo anterior informado. Esta Norma exige que se revele la informacin necesaria para dejar claras las bases del tratamiento de los efectos de la inflacin en los estados financieros. Adems, tienen por objetivo proporcionar otra informacin necesaria para comprender esa base y los montos resultantes.

DIFERENCIA NIC 29 INFORMACION FINANCIERA EN ECONIMIAS HIPERINFLACIONARIAS La norma es aplicable a los Estados

NORMAS COLOMBIANAS

la Financieros, individuales o consolidados esta norma propone una de los ajustes por inflacin, en condiciones normales, pero no tiene reexpresin de los resultados de las un operaciones y la situacin financiera de marco especial que oriente la una empresa cuando se analizan en preparacin y presentacin de una economa que presenta informacin financiera en perodos econmicos con inflacin crtica, en hiperinflacin. el contexto de lo indicado por el La situacin es que la reexpresin de estndar los estados financieros en una internacional. economa hiperinflacionaria, parte de que las empresas pueden estar preparando, en forma general, alguna de las metodologas o enfoques indicados, o una combinacin, que servir de base para la reexpresin de los estados financieros con fines de comparacin y revelacin. Con esta consideracin, la IASB en estudio establece reglas especficas que deben aplicar los enfoques, como base de la reexpresin de valor por condiciones de hiperinflacin: a. Cuando se aplica el enfoque de costos histricos, el valor reexpresado

Las normas colombianas haban adoptado un enfoque para aplicacin

de los activos no monetarios debe reducirse cuando se excede el valor econmico actual o aquel que representa el valor recuperable o de generacin de beneficios econmicos futuros. b. Cuando se aplica el enfoque de costos actuales, el valor monetario de los ingresos, costos y gastos debe reexpresarse en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance. - El enfoque de costos histricos, que pretende el poder adquisitivo del capital contable de la empresa.

NIC 33 GANANCIAS POR ACCIN

EL OBJETIVO El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la determinacin y presentacin de la cifra de ganancias por accin de las entidades, cuyo efecto ser el de mejorar la comparacin de los desempeos entre diferentes entidades en el mismo periodo, as como entre diferentes periodos para la misma entidad. El punto central de esta Norma es el establecimiento del denominador en el clculo de las ganancias por accin.

ALCANCE Esta Norma ser aplicada por las entidades cuyas acciones ordinarias u ordinarias potenciales coticen pblicamente, as como por las entidades que estn en proceso de emitir acciones ordinarias, o acciones ordinarias potenciales, en los mercados pblicos de valores. Cualquier entidad que presente la cifra de ganancias por accin, la calcular y presentar de acuerdo con esta Norma.

DEFINICIONES Los siguientes trminos se usan, en presente Norma, con el significado que a continuacin se especifica:

Accin ordinaria: es un instrumento de patrimonio neto que est subordinado a todas las dems clases de instrumentos de patrimonio neto. Accin ordinaria potencial: es un instrumento financiero u otro contrato que pueda dar derecho a su tenedor a recibir acciones ordinarias.

La entidad presentar en la cuenta de resultados, las ganancias por accin, bsicas y diluidas, para el resultado del periodo proveniente de las actividades que continan atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora, as como para el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora durante el periodo, para cada clase de acciones ordinarias que tenga diferentes derechos sobre el reparto de las ganancias del periodo. La entidad presentar las cifras de ganancias por accin, bsicas o diluidas, con el mismo detalle para todos los periodos sobre los que presente informacin financiera. La entidad que presente informacin acerca de una operacin discontinuada, revelar los importes por accin bsicos y diluidos correspondientes a dicha actividad, ya sea en el cuerpo del estado de resultados o en las notas a los estados financieros. Son ejemplos de acciones ordinarias potenciales los siguientes: instrumentos de pasivo o de capital, entre los que se pueden incluir a las acciones preferidas que sean convertibles en acciones ordinarias;

certificados de opcin para suscribir ttulos y opciones para la compra de acciones;

planes de beneficios a empleados que les permiten recibir acciones ordinarias como parte de su remuneracin, o bien otros planes para que adquieran estos ttulos, y

acciones que seran emitidas cuando se cumpliesen ciertas condiciones resultantes de acuerdos contractuales, tales como la compra de una empresa u otros activos.

1. Ganancias por accin bsicas

Las ganancias por accin bsicas se calcularn dividiendo el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora (el numerador) entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin (el denominador) durante el periodo. Para calcular las ganancias por accin bsicas, los importes atribuibles a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora con respecto a: el resultado del periodo de las actividades continuadas atribuible a la controladora; y el resultado del periodo atribuible a la controladora Sern los importes recogidos en (a) y (b) ajustados por los importes despus de impuestos de los dividendos preferentes, las diferencias que resulten de la cancelacin de acciones preferentes y otros efectos similares provocados por las acciones preferentes clasificadas como patrimonio neto. Para calcular las ganancias por accin bsicas, el nmero de acciones ordinarias ser el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin durante el periodo. El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin durante el periodo y durante todos los periodos para los que se informa, se ajustar por los hechos, distintos de la conversin de acciones ordinarias potenciales, que hayan modificado el nmero de acciones ordinarias en circulacin sin llevar aparejado un cambio en los recursos. 2. Ganancias por accin diluidas Para calcular las ganancias por accin diluidas, la entidad ajustar el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora, y el promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales. Dilucin: es la reduccin en las ganancias por accin o el aumento en las prdidas por accin que resulta de asumir que los instrumentos convertibles se van a convertir, que las opciones o certificados para compra de acciones

(warrants) van a ser ejercitados o que se emitirn acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas. Para calcular las ganancias por accin diluidas, el nmero de acciones ordinarias ser el promedio ponderado de acciones ordinarias calculado segn los prrafos 19 y 26, ms el promedio ponderado de acciones ordinarias que resultaran emitidas en caso de convertir todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos en acciones ordinarias. Las acciones ordinarias potenciales se tratarn como dilusivas cuando, y slo cuando, su conversin en acciones ordinarias podra reducir las ganancias por accin o incrementar las prdidas por accin de las actividades que continan. La entidad utilizar el resultado del periodo por actividades que continan, atribuible a la controladora como la cifra de control para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o anti dilusivas. Para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o anti dilusivas, cada emisin o cada serie de acciones ordinarias potenciales se considerar independiente del resto. Ajustes retroactivos Si el nmero de acciones ordinarias o de acciones potenciales ordinarias en circulacin se incrementase como consecuencia de una capitalizacin de ganancias, una emisin gratuita o un desdoblamiento de acciones, o disminuyese como consecuencia de una agrupacin de acciones, el clculo de las ganancias por accin bsica y diluida para todos los periodos presentados deber ajustarse retroactivamente. INFORMACIN A REVELAR La empresa debe revelar, en sus estados financieros, informacin acerca de lo siguiente: los importes usados como numeradores en el proceso de clculo de las ganancias por accin, ya sea en su versin bsica o diluida, as como una conciliacin de esos importes con la ganancia o la prdida neta para el periodo, y

 el nmero medio ponderado de acciones ordinarias utilizado como denominador en el proceso de clculo de las ganancias por accin, tanto en la versin bsica como en la diluida, as como una conciliacin que muestre la correspondencia entre ambos denominadores.

Los instrumentos financieros, as como otros contratos que producen acciones ordinarias potenciales, pueden incorporar plazos y condiciones que afecten a la medicin de las ganancias ordinarias por accin, tanto bsicas como diluidas. Tales plazos y condiciones pueden determinar si las acciones potenciales tienen o no potencial dilusivo y, cuando lo tienen, el efecto que suponen sobre el promedio ponderado de acciones en circulacin, as como cualquier ajuste consiguiente en la ganancia neta atribuible a los accionistas ordinarios.

A pesar de que la informacin acerca de esos plazos y condiciones no sea, en todos los casos, obligatoria segn la NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentacin e

Informacin a Revelar, en esta Norma se aconseja a las empresas que la suministren.

Si la empresa revela, adems de los importes de las ganancias por accin, bsicas y diluidas, otros indicadores por accin utilizando como numerador un componente del estado de resultados distinto de la ganancia o la prdida neta atribuibles a los accionistas ordinarios, tales indicadores deben calcularse utilizando el promedio ponderado de las acciones determinado tal y como se requiere en esta Norma. Si se utilizara un componente del estado de resultados que no se corresponde con una rbrica concreta de este estado financiero, debe

suministrarse una conciliacin entre el componente usado y la rbrica concreta del estado de resultados que le sirva de base. En este caso, deben presentarse asimismo las versiones bsica y diluida del indicador elegido.

DIFERENCIAS

NIC 34 INFORMACIN FINANCIERA INTERMEDIA

OBJETIVO

Intermedia
El objetivo de esta Norma es establecer el contenido mnimo de la informacin financiera intermedia, as como prescribir los criterios para el reconocimiento y la medicin que deben ser seguidos en los estados financieros intermedios, ya se presenten de forma completa o condensada. La informacin financiera intermedia, si se presenta en el momento oportuno y contiene datos fiables, mejora la capacidad que los inversionistas, prestamistas y otros usuarios tienen para entender la capacidad de la entidad para generar beneficios y flujos de efectivo, as como su fortaleza financiera y liquidez.

ALCANCE

Esta Norma es de aplicacin tanto si la entidad es obligada a publicar este tipo de informacin, como si ella misma decide publicar informacin financiera intermedia siguiendo las Normas Internacionales de Contabilidad.

DEFINCIONES Informacin financiera intermedia: se entiende toda informacin financiera que contenga, o bien un conjunto de estados financieros completos (tales como los que se describen en la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros), o bien un conjunto de estados financieros condensados (tal y como se describen en esta Norma), para un periodo intermedio. Un periodo intermedio es todo periodo contable menor que un periodo anual completo.

CONTENIDO DE LA INFORMACIN FINANCIERA INTERMEDIA La NIC 1 define un conjunto de estados financieros completos, conteniendo los siguientes componentes: balance; cuenta de resultados;

un estado que muestre: o bien todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las transacciones con los propietarios del mismo, cuando actan como tales; estado de flujos de efectivo; y

 notas, en las que se incluye un resumen de las polticas contables significativas y otras notas explicativas.

En beneficio de la oportunidad y del costo de la informacin, as como para evitar la repeticin de datos anteriormente publicados, la entidad puede estar obligada a, o decidir por s misma, la publicacin de menos informacin en los periodos intermedios, que la suministrada en sus estados financieros anuales. En esta Norma se delimita el contenido mnimo de la informacin financiera intermedia, que incluye estados financieros condensados y notas explicativas seleccionadas. La informacin financiera intermedia se elabora con la intencin de poner al da el ltimo conjunto de estados financieros anuales completos. De acuerdo con lo anterior, se pone nfasis en las nuevas actividades, sucesos y circunstancias, y por tanto no se duplica la informacin publicada previamente. No hay ningn prrafo en esta Norma que prohba o desaconseje a las entidades publicar dentro de la informacin intermedia, en lugar de los estados condensados y las notas seleccionadas, un conjunto de estados financieros completos (como los descritos en la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros). Si la entidad publica un conjunto de estados financieros completos en su informacin financiera intermedia, la forma y contenido de tales estados deben cumplir las exigencias establecidos en la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, para un conjunto de estados financieros completos. La informacin financiera intermedia debe contener, como mnimo, los siguientes componentes: balance condensado; estado de resultados condensado; un estado de carcter condensado que muestre o bien (i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto o (ii); los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las operaciones de

aportacin y reembolso de capital, as como de la distribucin de dividendos a los propietarios; un estado de flujo de efectivo condensado; y notas explicativas seleccionadas. Si la entidad publica un conjunto de estados financieros condensados en su informacin financiera intermedia, tales estados abreviados debern contener, como mnimo, cada una de los grandes grupos de partidas y subtotales que hayan sido incluidos en los estados financieros anuales ms recientes, as como las notas explicativas seleccionadas que se exigen en esta Norma. Deben incluirse partidas o notas adicionales siempre que su omisin pueda llevar a que los estados financieros intermedios sean mal interpretados. Al tomar la decisin relativa a cmo reconocer, medir, clasificar o revelar informacin sobre una determinada partida en los estados financieros intermedios, la importancia relativa debe ser evaluada en relacin a los datos financieros del periodo intermedio en cuestin. Al realizar evaluaciones sobre importancia relativa, debe tenerse en cuenta que las mediciones intermedias pueden estar basadas en estimaciones en mayor medida que las mediciones correspondientes a los datos del periodo anual. La entidad debe aplicar, en los estados financieros intermedios, las mismas polticas contables que aplica en sus estados financieros anuales, salvo por lo que se refiere a los cambios en las polticas contables llevados a cabo tras la fecha de cierre de los estados financieros anuales ms recientes, que tendrn su reflejo en los prximos que presente. Para conseguir tal objetivo, las mediciones realizadas de cara a la informacin intermedia deben abarcar todo el intervalo transcurrido desde principio del periodo anual hasta la fecha final del periodo intermedio. Los procedimientos de medicin, que deben seguirse en los estados financieros intermedios, han de estar diseados para asegurar que la informacin resultante sea fiable, y que se revela en ellos, de forma apropiada, toda la informacin financiera significativa que sea relevante para

la comprensin de la situacin financiera o la rentabilidad de la entidad. Aunque las mediciones realizadas tanto en los estados financieros anuales como en los intermedios se basan, frecuentemente, en estimaciones razonables, la preparacin de la informacin financiera intermedia requerir, por lo general, un uso mayor de mtodos de estimacin que la informacin anual. Notas explicativas seleccionadas Normalmente, el usuario de la informacin financiera intermedia tendr tambin acceso a los estados financieros anuales ms recientes de la misma. Por tanto, es innecesario que las notas de la informacin intermedia contengan actualizaciones poco significativas de la informacin que se proporcion en las correspondientes al informe anual ms reciente. En la fecha de la informacin intermedia, resultar ms til dar una explicacin de los sucesos y transacciones producidas desde la fecha de los estados financieros anuales y que sean significativos para comprender los cambios habidos en la situacin financiera y el rendimiento de la empresa. La empresa debe incluir como mnimo en las notas de la informacin financiera intermedia, la informacin que se detalla a continuacin, siempre que sea de importancia relativa y no haya sido ofrecida en ninguna otra parte de los estados intermedios. Esta informacin debe ser suministrada teniendo en cuenta el periodo de tiempo transcurrido desde el comienzo del periodo contable. No obstante, la empresa debe tambin revelar informacin acerca de los sucesos o transacciones que resulten significativas para la comprensin del ltimo periodo contable intermedio: una declaracin de que se han seguido las mismas polticas y mtodos contables en los estados financieros intermedios que en los estados financieros anuales ms recientes o, si algunas de esas

polticas o algunos mtodos hubiesen cambiado, una descripcin de su naturaleza y de los efectos producidos por tales cambios; comentarios explicativos acerca de la estacionalidad o carcter cclico de las transacciones del periodo contable intermedio; la naturaleza e importe de las partidas, ya afecten a los activos, pasivos, patrimonio neto, ganancia neta o flujos de efectivo que sean inusuales, ya sea por su naturaleza, importe o incidencia; la naturaleza e importe de los cambios en las estimaciones de partidas de periodos contables intermedios anteriores dentro del mismo periodo contable, o los cambios en las estimaciones de los importes presentados para periodos contables anteriores, siempre que unos u otros cambios tengan un efecto significativo en el periodo contable intermedio sobre el que se est informando; emisiones, recompras y reembolsos de valores representativos de la deuda o del capital de la empresa; dividendos pagados (ya sea en trminos agregados o por accin), separando los correspondientes a las acciones ordinarias de otros tipos de acciones; ingresos ordinarios y resultados de los segmentos del negocio o geogrficos en los que opere la empresa, segn cual sea el formato principal utilizado por la empresa para elaborar su informacin segmentada (se exige revelar informacin intermedia segmentada slo si la NIC 14, Informacin Financiera por Segmentos, obliga a la empresa a revelar informacin segmentada en sus estados financieros anuales);

 hechos posteriores al cierre del periodo contable intermedio que, siendo de carcter significativo, no hayan sido reflejados en los estados intermedios que se refieren al mismo; el efecto de los cambios en la composicin de la entidad durante el periodo contable intermedio, incluyendo combinaciones de negocios, adquisiciones o ventas de dependientes o inversiones financieras a largo plazo, reestructuraciones y explotaciones interrumpidas. En el caso de las combinaciones de negocios, la entidad revelara la informacin requerida por los prrafos 66 a 73 de la NIIF 3 Combinaciones de negocios; y cambios habidos en los activos o pasivos de carcter contingente desde la fecha del ltimo balance anual. INFORMACIN A REVELAR SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LAS NIC La empresa debe revelar el hecho de que su informacin financiera intermedia ha sido elaborada de acuerdo con esta Norma Internacional de Contabilidad, siempre que haya respetado sus requisitos al elaborarla. En la informacin financiera intermedia no debe declararse que se cumplen las Normas Internacionales de Contabilidad, salvo que se hayan respetado las exigencias de todas y cada una de las Normas aplicables, as como todas las interpretaciones de las Normas aplicables, tal como las ha emitido el Comit de Interpretaciones. Para el caso de empresas que realicen actividades que sean fuertemente estacionales, puede ser til presentar informacin relativa a los doce meses que terminan en la fecha de cierre del periodo contable intermedio, as como informacin comparativa de los doce meses anteriores a stos.

De acuerdo con ello, se aconseja a las empresas con actividades fuertemente estacionales, considerar la publicacin de estos datos adems de la informacin obligatoria segn el prrafo precedente. INFORMACIN A REVELAR EN LOS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES Si la estimacin correspondiente a una partida presentada en un periodo contable intermedio anterior, resulta modificada de forma significativa durante el periodo contable intermedio final del periodo contable anual, pero no se ha publicado informacin financiera intermedia separada para ese periodo contable final, la naturaleza e importe de tal cambio en las estimaciones debe ser objeto de informacin especfica, utilizando para ello una nota de las que correspondan a los estados financieros para el periodo contable completo. PROBLEMAS DE RECONOCIMIENTO Y VALORACIN Polticas contables iguales a las utilizadas en la informacin anual La empresa debe aplicar en los estados financieros intermedios, las mismas polticas contables que aplica en sus estados financieros anuales, salvo por lo que se refiere a los cambios en las polticas contables llevados a cabo tras la fecha de cierre de los estados financieros anuales ms recientes, que tendrn su reflejo en los prximos que presente. No obstante, la frecuencia con que la empresa presente informacin (anual, semestral o trimestralmente) no debe afectar a la valoracin de las cifras contables anuales. Para conseguir tal objetivo, las valoraciones realizadas de cara a la informacin intermedia deben abarcar todo el intervalo transcurrido desde el

principio del periodo contable anual hasta la fecha final del periodo contable intermedio. El hecho de exigir que la empresa aplique las mismas polticas contables en los estados financieros intermedios y en los anuales, puede llevar a la conclusin aparente de que las valoraciones intermedias se realizan como si cada periodo contable intermedio permaneciera aislado, como si se tratara de un periodo contable independiente. Sin embargo, al asegurar que la frecuencia de la informacin procedente de la empresa no afectar a la valoracin de sus cifras anuales, el prrafo 28 est efectuando el reconocimiento de que el periodo contable intermedio es parte de un periodo contable anual ms largo. Las mediciones desde el ltimo cierre anual hasta la fecha del periodo contable intermedio, pueden implicar la revisin de los importes de ciertas partidas, segn se presentaron en periodos intermedios anteriores dentro del mismo periodo contable anual. No obstante, las polticas para el reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos en los periodos contables intermedios, son las mismas que las utilizadas en los estados financieros anuales. Como ejemplos de lo anterior, se pueden mencionar los siguientes: las polticas para el reconocimiento y valoracin de las prdidas por depreciacin de las existencias, por reestructuraciones o por deterioro en el valor de otros activos, en el periodo contable intermedio, son las mismas que la empresa seguira si preparase nicamente estados financieros anuales. No obstante, si tales partidas de gastos se reconocieran y valoraran en un periodo contable intermedio, y los cambios en las estimaciones se reconocieran en otro posterior dentro del mismo periodo contable

anual, la estimacin original sera corregida en el periodo posterior, ya fuera cargando a la cuenta de resultados el gasto o la prdida adicional, o en caso contrario, revirtiendo el exceso en la rebaja de valor o la provisin previamente reconocida; un coste que no cumpliera la definicin de activo al final de un determinado periodo contable intermedio, no tendra por qu ser diferido, colocndolo en el balance a la espera, bien de informacin futura que aportara mayor evidencia sobre el cumplimiento de las condiciones correspondientes, bien de cargarlo contra las ganancias de periodos intermedios subsiguientes del mismo periodo contable anual; y el gasto por el impuesto sobre las ganancias se reconocer, en cada uno de los periodos contables intermedios, sobre la base de la mejor estimacin del tipo impositivo medio ponderado que se espere para el periodo contable anual. Los importes calculados para el gasto por el impuesto, en este periodo contable intermedio, pueden necesitar ajustes en periodos posteriores siempre que las estimaciones del tipo anual hayan cambiado para entonces. Dentro del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros (el Marco Conceptual), reconocimiento es el proceso de incorporacin, en el balance o en la cuenta de resultados, de una partida que cumpla la definicin del elemento correspondiente, satisfaciendo adems los criterios para su reconocimiento. Las definiciones de activo, pasivo, ingresos y gastos son fundamentales para proceder al reconocimiento de los correspondientes elementos, tanto en la fecha de los estados financieros anuales como en la informacin intermedia.

Para el caso de los activos, sern de aplicacin en la fecha de la informacin intermedia y en la anual, las mismas pruebas referidas a las ganancias econmicas futuras. Los costes que por su naturaleza no cumpliran las condiciones para ser activados en la fecha de los estados financieros anuales, tampoco las cumplirn en la fecha de cierre del periodo contable intermedio. De forma similar, un pasivo en la informacin intermedia debe representar una obligacin existente en ese momento, exactamente igual que sucedera si se tratase de la fecha de los estados financieros anuales. Una caracterstica esencial de los ingresos ordinarios y los gastos, es que las correspondientes entradas o salidas de activos o pasivos, segn los casos, ya han tenido lugar. Si tales flujos de entrada o salida se han producido efectivamente, se procede a reconocer el ingreso ordinario o el gasto relacionado, y en caso contrario no se reconocern. En el Marco Conceptual se afirma que Se reconoce un gasto en la cuenta de resultados cuando ha surgido un decremento en las ganancias econmicas futuras, relacionado con un decremento en los activos o un incremento en las obligaciones, y adems el gasto puede medirse con fiabilidad. Este Marco Conceptual no permite el reconocimiento de partidas, en el balance, que no cumplan la definicin de activo o de pasivo. Al valorar los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo para incluirlos en sus estados financieros, la empresa que slo presenta informacin financiera anualmente habr de tomar en cuenta la informacin disponible a lo largo del periodo contable. Sus valoraciones se harn desde el principio del periodo contable hasta la fecha en que presenta la informacin, aunque sta sea anual. La empresa que presente informacin financiera con periodicidad semestral utilizar la informacin disponible a la fecha de la mitad del periodo contable,

o bien algo ms tarde, para realizar las valoraciones de las partidas de sus estados semestrales, y la informacin disponible en la fecha de los estados financieros anuales, o algo ms tarde, para realizar las valoraciones de las partidas correspondientes al ao completo. Estas evaluaciones relativas al ao completo reflejarn los eventuales cambios en las estimaciones realizadas en las cifras del primer semestre. Los importes reflejados en la informacin intermedia semestral no sern objeto de ningn ajuste de carcter retrospectivo. Los prrafos 16(d) y 26 exigen, no obstante, que la empresa revele informacin sobre la naturaleza e importe de cualquier cambio significativo en las estimaciones previamente realizadas. La empresa que presente informacin financiera con mayor frecuencia que la semestral, evaluar los ingresos y gastos desde el principio del periodo contable anual hasta el final del correspondiente periodo contable intermedio, utilizando la informacin que est disponible en el momento de elaborar los estados financieros. Los importes de los ingresos y los gastos que se presenten en cada periodo contable intermedio, reflejarn tambin todos los cambios en las estimaciones de las partidas que han sido presentadas en periodos intermedios anteriores dentro del mismo periodo contable anual. Los importes reflejados en la informacin intermedia de periodos anteriores no sern objeto de ningn ajuste de carcter retrospectivo. Los prrafos 16(d) y 26 exigen, no obstante, que la empresa revele informacin sobre la naturaleza e importe de cualquier cambio significativo en las estimaciones previamente realizadas. Ingresos ordinarios recibidos de forma estacional, cclica u

ocasionalmente

Los ingresos ordinarios que se perciben de forma estacional, cclica u ocasionalmente no deben ser objeto, dentro de un mismo periodo contable anual, de anticipacin o diferimiento para la elaboracin de informacin intermedia si tal anticipacin o diferimiento no fuesen apropiados para la presentacin de la informacin financiera al final del periodo contable anual. Entre los ejemplos de situaciones descritas anteriormente pueden citarse los dividendos, las regalas y las subvenciones oficiales. Adems de lo anterior, puede ocurrir que ciertas empresas obtengan, sistemticamente, ms ingresos ordinarios en unos periodos contables intermedios que en otros, dentro del mismo periodo contable anual, como sucede por ejemplo con los ingresos ordinarios estacionales de los vendedores al por menor. Tales ingresos ordinarios se han de reconocer slo cuando hayan ocurrido efectivamente. Costos incurridos de manera no uniforme a lo largo del periodo Los costes en los que no se incurre de forma uniforme a lo largo del periodo contable sern objeto de anticipacin o diferimiento en los estados financieros intermedios si, y slo si, fuera tambin apropiado anticipar o diferir tales tipos de costes al final del periodo contable anual. Uso de estimaciones Los procedimientos de valoracin que deben seguirse en los estados financieros intermedio, han de estar diseados para asegurar que la informacin resultante sea fiable, y que se revela en ellos, de forma apropiada, toda la informacin financiera significativa que sea relevante para la comprensin de la situacin financiera o rendimiento de la empresa. Aunque las valoraciones realizadas tanto en los estados financieros anuales como en los intermedios se basan, frecuentemente, en estimaciones

razonables, la preparacin de la informacin financiera intermedia requerir, por lo general, un mayor uso de mtodos de estimacin que en la informacin anual.

DIFERENCIAS

NIIF 8 SEGMENTOS OPERATIVOS

APLICACIN Esta Norma es aplicable para: estados financieros separados o individuales de una entidad:
-

cuyos instrumentos de deuda o de capital se transan en un mercado pblico (una bolsa domstica o extranjera o un mercado extra burstil (over-the-counter market), incluyendo mercados locales y regionales), o la cual presenta, o est en proceso de presentar, sus estados financieros a la Superintendencia de Valores y Seguros u otra entidad reguladora con el propsito de emitir cualquier tipo de instrumento en un mercado pblico; o

estados financieros consolidados de un grupo con la entidad matriz:

-

cuyos instrumentos de deuda o de capital se transan en un mercado pblico (una bolsa domstica o extranjera o un mercado mercado extra burstil (over-the-counter market) , incluyendo mercados locales y regionales), o la que presenta, o est en proceso de presentar, sus estados financieros consolidados a la Superintendencia de Valores y Seguros u otra entidad reguladora con el propsito de emitir cualquier tipo de instrumento en un mercado pblico.

Si una entidad a la que no se le exige aplicar esta Norma Internacional de Informacin Financiera elige revelar informacin de segmentos en estados financieros la cual no cumple con esta Norma Internacional de Informacin

Financiera, esa entidad no deber describir la informacin revelada como informacin sobre segmentos. Si un informe financiero contiene ambos, los estados financieros consolidados de una matriz que est dentro del alcance de esta Norma Internacional de Informacin Financiera y los estados financieros separados de la matriz, la informacin de los segmentos se requiere solamente en los estados financieros consolidados. DEFINICIONES SEGMENTOS OPERATIVOS: es un componente de una entidad: que participa en actividades de negocio de las cuales puede recibir ingresos e incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos relacionados con transacciones con otros componentes de la misma entidad), cuyos resultados operacionales son revisados regularmente por el ejecutivo principal que toma las decisiones de la entidad para tomar decisiones respecto de los recursos que sern asignados al segmento y evaluar su desempeo, y para el cual existe informacin financiera disponible. Un segmento operativo puede participar en actividades de negocios por las cuales an no ha obtenido ingresos, por ejemplo, operaciones de puesta en marcha pueden ser segmentos operativos antes de percibir ingresos. No toda parte de una entidad es necesariamente un segmento operativo o parte de un segmento operativo. Por ejemplo, una sede corporativa o ciertos departamentos funcionales pueden no percibir ingresos o pueden percibir ingresos que son solamente ocasionales en las actividades de la entidad y no seran segmentos operativos.

Para los propsitos de esta Norma Internacional de Informacin Financiera, los planes de beneficios post-empleo de una entidad no son considerados segmentos operativos. El trmino ejecutivo principal que toma las decisiones identifica una funcin, no necesariamente a un gerente con un cargo especfico. Esa funcin es asignar recursos y evaluar el desempeo de los segmentos operativos de una entidad. A menudo el ejecutivo principal que toma las decisiones de una entidad es el director ejecutivo o el gerente general, pero, por ejemplo, podra ser un grupo de directores ejecutivos u otros. Para muchas entidades, las tres caractersticas de los segmentos operativos descritas en el prrafo 5 claramente identifican sus segmentos operativos. Sin embargo, una entidad puede producir informes en los cuales sus actividades de negocios son presentadas en una variedad de formas. Si el ejecutivo principal que toma las decisiones usa ms de un grupo de informacin de segmento, otros factores podran identificar un solo grupo de componentes como constituyentes de los segmentos operativos de una entidad, incluyendo la naturaleza de las actividades de negocio de cada componente, la existencia de gerentes responsables de las mismas, e informacin presentada al Directorio. Generalmente, un segmento operativo tiene un administrador de segmento que responde directamente, y mantiene contacto regular con el ejecutivo principal que toma las decisiones para discutir las actividades, los resultados financieros, las proyecciones o los planes para el segmento. El trmino administrador de segmento identifica una funcin, no necesariamente a un gerente con un cargo especfico. El ejecutivo principal que toma las decisiones tambin puede ser el administrador de segmento para algunos segmentos operativos. Un solo administrador puede ser el administrador de segmento para ms de un segmento operativo. Si las caractersticas en el prrafo 5 son aplicables a ms de un grupo de componentes de una organizacin, pero solamente existe un grupo por el cual responde el administrador de segmentos, ese grupo de componentes constituye los segmentos operativos.

Las caractersticas en el prrafo 5 pueden ser aplicables a dos o ms grupos superpuestos de componentes por los cuales responden los administradores. Esa estructura a veces es denominada una forma de organizacin matriz. Por ejemplo, en algunas entidades algunos administradores son responsables de diferentes lneas de productos y servicios mundialmente, en cambio otros administradores son responsables de reas geogrficas especficas. El ejecutivo principal que toma las decisiones regularmente revisa los resultados operacionales de ambos grupos de componentes, y existe informacin financiera para ambos. En esa situacin, la entidad determinar que grupo de sus componentes constituye los segmentos operativos en base de referencia al principio bsico.

SEGMENTOS SOBRE LOS QUE DEBE INFORMARSE Una entidad informar separadamente informacin sobre cada segmento operativo que: ha sido identificado de acuerdo con los prrafos 510 o resulta de la agrupacin de dos o ms de esos segmentos de acuerdo con el prrafo 12, y excede los parmetros cuantitativos en el prrafo 13. Criterios de agrupacin Los segmentos operativos a menudo exhiben desempeo financiero de largo plazo similar si tienen caractersticas econmicas similares. Por ejemplo, se esperara un margen operacional promedio de largo plazo similar para dos segmentos operativos si sus caractersticas econmicas fueran similares. Dos o ms segmentos operativos pueden ser agrupados en un solo segmento operativo si la agrupacin es consecuente con el principio central de esta Norma Internacional de Informacin Financiera, los segmentos tienen caractersticas econmicas similares y los segmentos son similares en cada uno de los siguientes aspectos: la naturaleza de los productos y servicios;

 la naturaleza de los procesos de produccin; el tipo o clase de cliente para sus productos y servicios; los mtodos usados para distribuir sus productos o proveer sus servicios; y si fuese aplicable, la naturaleza del ambiente regulador, por ejemplo, la banca, los seguros o las empresas de servicios pblicos. PARMETROS CUANTITATIVOS Una entidad preparar informacin separada respecto de un segmento operativo que cumpla con cualquiera de los siguientes parmetros cuantitativos: Sus ingresos informados, incluyendo ventas a clientes externos y ventas entre segmentos o transferencias, es un 10 por ciento o ms de los ingresos combinados, internos y externos, de todos los segmentos operativos. El monto total de su resultado es un 10 por ciento o ms del mayor entre (en montos totales), (i) la utilidad combinada informada para todos los segmentos operativos que no informaron una prdida y (ii) la prdida combinada informada de todos los segmentos operativos que informaron una prdida. Sus activos son un 10 por ciento o ms de los activos combinados de todos los segmentos operativos. Los segmentos operativos que no cumplen con ninguno de los parmetros cuantitativos pueden ser considerados segmentos sobre los que debe informarse, y revelarse separadamente, si la administracin considera que la informacin sobre el segmento sera til para los usuarios de los estados financieros.

Una entidad puede combinar informacin sobre segmentos operativos que no cumplen con los parmetros cuantitativos con informacin sobre otros segmentos operativos que no cumplen los parmetros cuantitativos para producir un segmento sobre el cual debe informarse solamente si los segmentos operativos tienen caractersticas econmicas similares y comparten la mayora de los criterios de agrupacin listados en el prrafo 12. Si el total de ingresos externos informados por los segmentos operativos constituyen menos del 75 por ciento de los ingresos de la entidad, se identificarn segmentos adicionales como segmentos sobre los que debe informarse (an cuando no cumplan con los criterios del prrafo 12) hasta que por lo menos el 75 por ciento de los ingresos de la entidad son incluidos en segmentos sobre los que debe informarse. 16 La informacin respecto de otras actividades de negocio y segmentos operativos sobre los cuales no debe informarse ser combinada y revelada en una categora denominada todos los otros segmentos separadamente de otras partidas de conciliacin en las conciliaciones requeridas por el prrafo 28. Se describirn las fuentes de los ingresos incluidos en la categora todos los otros segmentos. Si a juicio de la administracin un segmento operativo identificado como un segmento sobre el que debe informarse en el perodo inmediatamente anterior sigue siendo significativo, la informacin respecto de ese segmento continuar siendo informada separadamente en el perodo actual an cuando ya no cumpla con los criterios respecto de la necesidad de informarse del prrafo 13. Si un segmento operativo es identificado como un segmento sobre el cual debe informarse en el perodo actual de acuerdo con los parmetros cuantitativos, los datos de segmento para un perodo anterior presentados para propsitos de comparacin sern re-expresados para reflejar el nuevo segmento sobre el que debe informarse como un segmento separado an si ese segmento no cumple los criterios respecto de la necesidad de informar en el prrafo 13 en el perodo anterior a menos que la informacin necesaria no est disponible y el costo de prepararla sera excesivo.

Puede haber un lmite prctico respecto al nmero de segmentos sobre los que la entidad debe revelar separadamente despus del cual la informacin del segmento puede pasar a ser demasiado detallada. An cuando no se ha determinado un lmite preciso, a medida que el nmero de segmentos sobre los que debe informarse de acuerdo con los prrafos 1318 aumenta sobre diez, la entidad deber considerar si se ha alcanzado un lmite prctico.

INFORMACIN A REVELAR Una entidad revelar informacin para permitirles a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y los efectos financieros actividades de negocios en los cuales participa y los ambientes econmicos en los que opera. Para dar efecto al principio en el prrafo 20, una entidad revelar lo siguiente para cada perodo en el cual presenta un estado de resultados: informacin general de acuerdo a la descripcin en el prrafo 22; informacin sobre el resultado del segmento informado, incluyendo ingresos y gastos especificados incluidos en el resultado del segmento informado, activos del segmento, pasivos del segmento y la base de valorizacin, de acuerdo con la descripcin en los prrafos 2327; y conciliaciones de los totales de los ingresos de segmento, resultados informados de segmento, activos de segmento, pasivos de segmento y otras partidas del segmento significativas, con montos correspondientes de la entidad de acuerdo con la descripcin del prrafo 28. Se requieren conciliaciones de los montos del balance general de segmentos sobre los que debe informarse con los montos del balance general de la entidad para cada fecha en la que se presenta un balance general. La informacin anteriormente informada para perodos anteriores ser reexpresada de acuerdo a la descripcin en los prrafos 29 y 30.

INFORMACIN GENERAL Una entidad revelar la siguiente informacin general: factores usados para identificar los segmentos sobre los que debe informar la entidad, incluyendo la base de organizacin (por ejemplo, si la administracin ha elegido organizar a la entidad en base a las diferencias en los productos y servicios, reas geogrficas, ambientes reguladores, o una combinacin de factores y si los segmentos operativos han sido agrupados), y tipos de productos y servicios por los cuales cada uno de los segmentos sobre los que debe informarse percibe sus ingresos. INFORMACIN SOBRE RESULTADOS, ACTIVOS Y PASIVOS Una entidad informar las revalorizaciones en resultados del total de activos para cada uno de los segmentos sobre los que debe informarse. Una entidad informar una valorizacin de pasivos para cada uno de los segmentos sobre los que debe informarse si la informacin de este monto es regularmente entregada al ejecutivo principal que toma las decisiones. Una entidad tambin revelar lo siguiente, respecto de cada uno de los segmentos sobre los que debe informar si los montos especificados son incluidos en la revalorizacin en resultados del segmento revisada por el ejecutivo principal que toma las decisiones o son de otro modo regularmente entregados al ejecutivo principal que toma las decisiones, an si no son incluidos en esa revalorizacin del resultado del segmento: ingresos de clientes externos; ingresos por transacciones con otros segmentos operativos de la misma entidad; ingresos por intereses;

 gastos por intereses; depreciacin y amortizacin;

partidas significativas de ingresos y egresos reveladas de acuerdo con el prrafo 86 de NIC 1 Presentacin de Estados Financieros;

la participacin de la entidad en los resultados en empresas coligadas y en joint ventures (Negocios Conjuntos) contabilizadas usando el valor patrimonial; gasto o beneficio tributario (por impuesto a la renta); y partidas significativas distintas de la depreciacin o amortizacin que no representan flujos de efectivo. Una entidad informar los ingresos por intereses separadamente del gasto por intereses para cada uno de los segmentos sobre los que debe informarse a menos que una mayora de los ingresos del segmento sean por intereses y el ejecutivo principal que toma las decisiones confa principalmente en los ingresos por intereses netos para evaluar el desempeo del segmento y tomar decisiones sobre los recursos que sern asignados al segmento. En esa situacin, una entidad puede informar los ingresos por intereses de ese segmento netos de sus gastos por intereses y revelar que ha hecho tal compensacin. Una entidad revelar lo siguiente respecto de cada uno de los segmentos sobre los que debe informarse si los montos especificados son incluidos en la valorizacin de los activos del segmento revisado por el ejecutivo principal que toma las decisiones o son de otro modo regularmente entregados al

ejecutivo principal que toma las decisiones, an cuando no estn incluidos en la valorizacin de los activos de segmento: el monto de la inversin en empresas coligadas y en joint ventures (Negocios Conjuntos) contabilizadas usando el valor patrimonial, y

el monto de gastos por adiciones a activos no corrientes1 que no sean instrumentos financieros, activos por impuesto diferido, activos por beneficios post-empleo (ver NIC19 Beneficios a los Empleados prrafos 5458) y derechos que surgen de contratos de seguros.

VALORIZACIN El monto de cada partida de segmento informado ser la valorizacin reportada al ejecutivo principal que toma las decisiones para propsitos de tomar decisiones respecto de la asignacin de recursos al segmento y evaluar su desempeo. Los ajustes y las eliminaciones realizados al preparar los estados financieros de una entidad y la asignacin de ingresos, gastos y ingresos o prdidas sern incluidos en la determinacin del resultado del segmento informado, solamente si son incluidos en la medicin del resultado del segmento usada por el ejecutivo principal que toma las decisiones. Similarmente, solamente los activos y los pasivos que son incluidos en las mediciones de los activos y los pasivos del segmento que son usados por el ejecutivo principal que toma las decisiones sern informados para ese segmento. Si se asignan montos a los resultados, activos o pasivos de segmentos informados, esos montos sern asignados sobre una base razonable. Para activos clasificados de acuerdo a su presentacin de liquidez, activos no corrientes son activos que incluyen montos que se esperan recuperar despus de 12 meses desde la fecha del balance general. Si el ejecutivo principal que toma las decisiones solo usa una medicin del resultado de un segmento operativo, solamente una valorizacin de los

activos del segmento o de los pasivos del segmento en la evaluacin del desempeo del segmento y en decidir como asignar recursos, los resultados, los activos y los pasivos del segmento sern informados de acuerdo a esas mediciones. Si el ejecutivo principal que toma las decisiones usa ms de una medicin del resultado de un segmento operativo, ms de una valorizacin de los activos del segmento o de los pasivos del segmento, las mediciones informadas sern los que la administracin estima son determinados de acuerdo con los principios de valorizacin ms consecuente con los usados para medir los montos correspondientes en los estados financieros de la entidad. Una entidad proporcionar una explicacin de la medicin del resultado de segmento, los activos de segmento y los pasivos de segmento para cada uno de los segmentos sobre los que debe informarse. Como mnimo, una entidad revelar lo siguiente: La base contable de cualquiera de las transacciones entre segmentos sobre los que debe informarse. La naturaleza de cualquier diferencia entre las mediciones del resultado de los segmentos sobre los que deben informarse y el resultado antes de gastos o beneficios por impuesto a la renta y de operaciones descontinuadas de la entidad (si no es aparente de las conciliaciones descritas en el prrafo 28). Esas diferencias podran incluir polticas contables y polticas para la asignacin de costos incurridos centralmente que son necesarios para obtener un entendimiento de la informacin del segmento proporcionada. La naturaleza de cualquier diferencia entre las mediciones de los activos de los segmentos sobre los que debe informarse y los activos de la entidad (si no es aparente en las conciliaciones descritas en el prrafo 28). Esas diferencias podran incluir polticas contables y polticas para la asignacin de activos en comn usados y que son necesarias para un entendimiento de la informacin del segmento proporcionada.

 La naturaleza de cualquier diferencia entre las mediciones de los pasivos de los segmentos sobre los que debe informarse y los activos de la entidad (si no es aparente en las conciliaciones descritas en el prrafo 28). Esas diferencias podran incluir polticas contables y polticas para la asignacin de pasivos en comn utilizados y que son necesarias para un entendimiento de la informacin del segmento proporcionada. La naturaleza de cualquier cambio respecto de perodos anteriores en los mtodos de valorizacin usados para determinar el resultado del segmento informado y el efecto, si lo hubiese, de esos cambios en la medicin del resultado del segmento. La naturaleza y el efecto de cualquier asignacin paralela de segmentos sobre los que debe informarse. Por ejemplo, una entidad podra asignar un gasto por depreciacin a un segmento sin asignar los activos despreciables asociados a ese segmento. CONCILIACIONES Una entidad proporcionar conciliaciones de todo lo siguiente: El total de los ingresos de segmentos sobre los que debe informarse con los ingresos de la entidad. El total de las mediciones del resultado de los segmentos sobre los que debe informarse con el resultado antes de gasto o beneficio por impuesto a la renta y operaciones descontinuadas de la entidad. Sin embargo, si una entidad asigna a los segmentos sobre los que deben informarse partidas tales como gasto o ingreso por impuesto a la renta, la entidad puede conciliar el total de las revalorizaciones en los resultados de los segmentos con el resultado de la entidad despus de esas partidas.

 El total de los activos de los segmentos sobre los que debe informarse con los activos de la entidad. El total de los pasivos de los segmentos sobre los que debe informarse con los activos de la entidad si los pasivos de los segmentos son presentados de acuerdo con el prrafo 23. El total de los montos de cada una de las otras partidas significativas de informacin revelada de los segmentos sobre los que debe informarse con el monto correspondiente para la entidad. Todas las partidas significativas de conciliacin sern identificadas y descritas separadamente. Por ejemplo, el monto de cada ajuste significativo necesario para conciliar los resultados de los segmentos sobre los que debe informarse con el resultado de la entidad que surgen de diferentes polticas contables ser identificado y descrito separadamente. RE-EXPRESIN DE ANTERIORMENTE LA INFORMACIN PROPORCIONADA

Si una entidad cambia la estructura de su organizacin interna de modo que causa un cambio en la composicin de sus segmentos sobre los que debe informarse, la informacin correspondiente de perodos anteriores, incluyendo perodos intermedios, ser re-expresada a menos que la informacin no est disponible y el costo de prepararla sera excesivo. La determinacin respecto de si la informacin no est disponible y el costo de prepararla sera excesivo ser realizada para cada partida individual de revelacin. Luego de un cambio en la composicin de sus segmentos sobre los que debe informarse, una entidad revelar si ha re-expresado las partidas correspondientes de informacin de segmento para los perodos anteriores. Si una entidad ha cambiado la estructura de su organizacin interna de modo que cause un cambio en la composicin de sus segmentos sobre los que debe informarse y si la informacin de segmento de perodos anteriores, incluyendo perodos intermedios, no es re-expresada para reflejar el cambio, la entidad revelar en el ao en que ocurre el cambio informacin de

segmento para el perodo actual tanto sobre la base antigua como sobre la base nueva de segmentacin a menos que la informacin necesaria no est disponible y el costo de prepararla sera excesivo. REVELACIONES PARA TODA LA ENTIDAD Los prrafos 3234 son aplicables a todas las entidades sujetas a esta Norma Internacional de Informacin Financiera incluyendo las entidades que tienen un solo segmento sobre el cual debe informarse. Algunas actividades de negocios de las entidades no estn organizadas en base a las diferencias en productos y servicios relacionados o a las diferencias en reas geogrficas de operaciones. Los segmentos sobre los que debe informarse de tal entidad pueden informar ingresos de una amplia gama de productos y servicios esencialmente diferentes o ms de uno de sus segmentos sobre los que debe informarse puede proveer esencialmente los mismos productos y servicios. Similarmente, los segmentos sobre los que debe informarse de una entidad pueden mantener activos en diferentes reas geogrficas e informar ingresos de clientes en diferentes reas geogrficas, o ms de uno de sus segmentos sobre los que debe informarse puede operar en la misma rea geogrfica. La informacin requerida en los prrafos 3234 ser proporcionada solamente si no es proporcionada como parte de la informacin requerida por esta Norma Internacional de Informacin Financiera acerca de segmentos sobre los que debe informarse. INFORMACIN SOBRE PRODUCTOS Y SERVICIOS Una entidad informar sobre ingresos de clientes externos para cada producto y servicio o cada grupo de productos y servicios similares, a menos que la informacin necesaria no est disponible y el costo de prepararla sera excesivo, caso en el cual ese hecho ser revelado. Los montos de ingresos informados estarn basados en la informacin financiera usada para producir los estados financieros de la entidad. INFORMACIN SOBRE REAS GEOGRFICAS

Una entidad proporcionar la siguiente informacin geogrfica, a menos que la informacin necesaria no est disponible y el costo de prepararla sera excesivo: Ingresos percibidos de clientes externos (i) atribuidos al pas de domicilio de la entidad y (ii) atribuidos al total de pases extranjeros en los cuales la entidad percibe ingresos. Si los ingresos de clientes externos atribuidos a un pas extranjero individual son significativos, esos ingresos sern revelados separadamente. Una entidad revelar la base para atribuir ingresos de clientes externos a pases individuales. Los activos no corrientes que no sean instrumentos financieros, activos por impuesto diferido, activos por beneficios post-empleo, y derechos que surgen bajo contratos de seguros (i) ubicados en el pas de domicilio de la entidad y (ii) ubicados en todos los pases extranjeros en total en los cuales la entidad mantiene activos. Si los activos de un pas extranjero individual son significativos, esos activos sern revelados separadamente. Los montos informados estarn basados en la informacin financiera que es usada para emitir los estados financieros de la entidad. Si la informacin necesaria no est disponible y el costo de prepararla sera excesivo, ese hecho ser revelado. Una entidad podr proporcionar, adems de la informacin requerida por este prrafo, subtotales de informacin geogrfica sobre los grupos de pases. INFORMACIN SOBRE CLIENTES PRINCIPALES Una entidad proporcionar informacin sobre el grado de dependencia de sus clientes principales. Si los ingresos por transacciones con un solo cliente externo son un 10 por ciento o ms de los ingresos de una entidad, la entidad revelar ese hecho, el monto total de ingresos percibidos de cada cliente, y la identidad del segmento o de los segmentos que informan los ingresos. La entidad no necesita revelar la identidad de un cliente principal ni el monto de los ingresos que cada segmento informa de ese cliente. Para los

propsitos de esta Norma Internacional de Informacin Financiera, un grupo de entidades que una entidad que informa sabe estn bajo control comn sern consideradas un solo cliente, y un gobierno (nacional, de estado, de provincia, de territorio tanto local como extranjero) y las entidades que una entidad que informa sabe estn bajo control de ese gobierno sern considerados un solo cliente.