ADDELA - Monografia140811145

PROYECTO DE INVESTIGACIN GERENCIAL APLICADO
PROYECTO DE INVERSIN
ADDELA Adelanto de Sueldo

Subproducto innovador de la Cuenta Sueldo MultiRed
CARLOS ALBERTO CASTRO VSQUEZ LUIS ENRIQUE VIAA VALERA RINO FRANCISCO CRDOVA SALDARIAGA WILFREDO CABALLERO FARFN YONI QUISPE MEDINA
EXECUTIVE MBA PROMOCIN 2010-2011
ADDELA
ADDELA Adelanto de Sueldo BN
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RESUMEN EJECUTIVO
El presente documento formula el Estudio de Investigacin Gerencial Aplicado que sustenta el Proyecto de Inversin para la generacin del Producto ADDELA Adelanto de Sueldo en el Banco de la Nacin. Adelanto de Sueldo (ADDELA) es un proyecto de un Nuevo Producto Financiero que nace con el fin de ofrecer a nuestros clientes (Tarjeta habientes de cuenta sueldo) liquidez inmediata mediante una lnea de crdito de corta duracin a la que se accede de forma rpida y sencilla, para que con ello puedan afrontar necesidades que en determinados momentos y de forma inesperada solemos encontrarnos, y permitirnos la expansin de nuestra oferta de productos y servicios como entidad financiera El anlisis realizado tuvo como parte de su metodologa, en primer lugar el estudio de la evolucin de la economa peruana a travs de sus principales indicadores macroeconmicos. Asimismo, se analiz el mercado financiero y especialmente los productos similares al propuesto en nuestro proyecto. En este aspecto se pudo observar que en todos estos mercados, el desempeo de las empresas ofertantes ha sido favorable en los ltimos aos, logrando niveles significativos de rentabilidad. Finalmente el anlisis de mercado hace especial nfasis en el mercado objetivo para el Producto ADDELA Adelanto de Sueldo, para lo cual se analiz el desempeo econmico del nicho especfico laboral y la competencia existente en el mercado. Los clientes naturales de ADDELA Adelanto de Sueldo sern: Clientes directos: El universo de trabajadores de nuestra institucin
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que reciben sus sueldos del Banco de la Nacin, en actividad y jubilados. Clientes indirectos: Trabajadores de la administracin pblica que perciban sus remuneraciones y/o pensiones mediante una Cuenta Sueldo en el Banco de la Nacin.
Los fondos requeridos para el desarrollo del Proyecto sern otorgados por la Institucin Banco de la Nacin, los que cubrirn la Inversin requerida para su implementacin, como el Capital de Trabajo para su gestin operativa.
El anlisis econmico financiero realizado en el estudio, demuestra el nivel de rentabilidad altamente positivo que alcanza el proyecto desde el inicio de sus operaciones, lo que justifica ampliamente su implementacin.
Adicionalmente consideramos que las condiciones financieras especiales y preferenciales que brinda este proyecto a sus futuros usuarios, cubre con xito la labor social que le corresponde cumplir al Banco de la Nacin, en el marco de su misin, visin, polticas y objetivos institucionales.
Todo este anlisis permite concluir que en el mercado de servicios financieros existe suficiente sustento para considerar que nuestro Proyecto y su Producto ADDELA Adelanto de Sueldo, cuenta con todos los requisitos econmicos financieros y sociales, ya que se promover una mayor oferta de productos financieros que fomentar mejores condiciones de acceso al crdito a sectores laborales del pas.
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NDICE
INTRODUCCIN ................................................................................. 11 CAPTULO I ......................................................................................... 13 1. PROYECTO Y OBJETIVOS....................................................... 13 1.1. El Proyecto.............................................................................. 13 1.2. El Porqu del Proyecto .......................................................... 13 1.2.1. El mercado ha madurado ........................................... 13 1.2.2. Existe demanda insatisfecha ....................................... 14 1.2.3. Evolucin tecnolgica .................................................. 14 1.2.4. Tenemos la experiencia y el equipo ........................... 14 1.3. El Nombre ............................................................................... 15 1.4. Misin ...................................................................................... 15 1.5. Visin....................................................................................... 15 1.6. Objetivos ................................................................................. 15 1.7. Necesidades de Financiacin................................................. 16 1.8. Justificacin del Proyecto...................................................... 17 1.8.1. Descripcin del Proyecto............................................. 18 1.8.2. Meta. ............................................................................. 18 1.8.3. Beneficios del Proyecto. .............................................. 19 1.8.4. Diagrama de actividades. ............................................ 20 CAPTULO II ........................................................................................ 22 2. SECTOR, PRODUCTO Y SERVICIOS ..................................... 22 2.1. Perspectivas del Sector .......................................................... 22 2.2. La oportunidad real de colocacin de crditos ................... 27 2.3. Crecimiento de usuarios de alternativa Adelanto de Sueldo. 28
2.4. Nuestro producto y servicio: Visin general. ...................... 30 2.4.1. 2.4.2. 2.4.3. Desarrollo e implementacin.......................................... 30 Desarrollo tcnico. ........................................................... 30 Gestin, y desarrollo de medios. .................................... 30
2.5. Caractersticas de la propuesta ADDELA .......................... 31 2.6. Puntos fuertes y ventajas....................................................... 35 2.7. Clientes - Targets. .................................................................. 36 CAPTULO III ...................................................................................... 39 3. MERCADO Y COMPETITIVIDAD........................................... 39 3.1. El Mercado Potencial. ........................................................... 40 3.1.1. Mercado objetivo ......................................................... 40 3.1.2. Cliente objetivo ............................................................ 40 3.2. Competencia ........................................................................... 41 3.3. Principales competidores-Adelanto Sueldo ......................... 41 3.3.1. 3.3.2. 3.3.3. 3.3.4. Banco de Crdito ............................................................. 41 Banco Continental. .......................................................... 42 InterBank. ........................................................................ 43 ScotiaBank. ...................................................................... 43
3.4. Anlisis de la competencia. ................................................... 44 CAPTULO IV ...................................................................................... 50 4. PLAN DE MARKETING ............................................................. 50 4.1. F.O.D.A. .................................................................................. 51 4.2. Poltica de Servicio. ................................................................ 51 4.3. Poltica de Servicio y Atencin al cliente. ............................ 51 4.4. Poltica de Promociones y descuentos .................................. 53 4.5. Estrategia de Comunicacin ................................................. 53 4.6. Estrategia de penetracin en el mercado: ........................... 54 4.7. Publicidad y Promocin (medios) ........................................ 55 4.7.1. Publicidad y promocin con medios tradicionales: ..... 55
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4.7.2. 4.7.3.
Internet ............................................................................. 56 Relaciones pblicas y acuerdos con medios .................. 56
CAPTULO V ........................................................................................ 58 5. PLAN DE COLOCACIN DE CRDITOS .............................. 58 5.1. Estrategia de Colocacin de Crditos. ................................. 58 5.2. Calendarizacin de actividades. ........................................... 59 5.3. Estimacin de Colocaciones .................................................. 63 63 CAPTULO VI ...................................................................................... 65 6. ORGANIZACIN Y RECURSOS HUMANOS ........................ 65 6.1. Direccin del Proyecto. .......................................................... 65 6.2. Personas desarrolladoras del proyecto ................................ 66 6.3. Condiciones de trabajo .......................................................... 66 6.4. Planilla de Personal requerido para el Producto................ 68 CAPTULO VII ..................................................................................... 71 7. ASPECTOS LEGALES Y SOCIETARIOS. .............................. 71 7.1. El proyecto y sede social/operativa. ..................................... 71 7.1.1. 7.1.2. Situacin actual: .............................................................. 71 Sede social y operativa:................................................... 71
7.2. Licencias y Derechos.............................................................. 71 7.3. Obligaciones legales. .............................................................. 72 7.4. Permisos y limitaciones. ........................................................ 72 CAPTULO VIII ................................................................................... 74 8. LANZAMIENTO E INVERSIONES. ......................................... 74 8.1. Plan de Lanzamiento. ............................................................ 74 8.2. Inicio de la Actividad Comercial. ......................................... 74 8.3. Plan de Inversiones ................................................................ 74 8.4. Capital de Trabajo ................................................................. 75 CAPTULO IX ...................................................................................... 77
9.
RESULTADOS PREVISTOS ...................................................... 77 9.1. Premisas para la formulacin financiera ............................ 77 9.2. Resultados en el Horizonte del Proyecto ............................. 79 9.3. Balance General Proyectado................................................. 79 9.3.1. 9.3.2. 9.3.3. Balance Activo ................................................................. 79 Balance Pasivo ................................................................. 80 Patrimonio ....................................................................... 81
9.4. Estado de Ganancias y Prdidas .......................................... 81 9.5. Punto de Equilibrio................................................................ 82 9.6. Evaluacin del Proyecto ........................................................ 83 9.6.1. 9.6.2. Margen financiero y equilibrio operativo ..................... 83 Evaluacin Econmica .................................................... 84
CAPTULO X ........................................................................................ 89 10. PLAN DE FINANCIACIN ........................................................ 89 10.1. 10.2. 10.3. 10.4. Requerimiento Financiero .............................................. 89 Plan de Financiacin ....................................................... 89 Capital Social ................................................................... 89 Prstamos ......................................................................... 90
CAPTULO XI ...................................................................................... 93 11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES FINALES ...... 93 11.1. 11.2. 11.3. 11.4. 11.5. 11.6. Oportunidad. ................................................................... 93 Riesgo: .............................................................................. 93 Puntos fuertes: ................................................................. 94 Rentabilidad: ................................................................... 94 Seguridad: ........................................................................ 95 Recomendacin Final: .................................................... 95
BIBLIOGRAFA ................................................................................. 129 REFERENCIAS ELECTRNICAS ................................................. 131

NDICE DE CUADROS CUADRO N 2. 1: TASAS DE INTERES, CUENTA SUELDO SISTEMA BANCARIO ............................................................................................................ 29 CUADRO N 4. 1: FODA - BANCO DE LA NACIN ......................................... 50 CUADRO N 4. 2: FODA PRODUCTO ADDELA ............................................ 50 CUADRO N 6. 1: PLANILLA DE PERSONAL OPERATIVO PARA PRODUCTO ADDELA ................................................................................................................. 69 CUADRO N 8. 1: PRESUPUESTO DE GASTOS E INVERSIONES ................. 75 CUADRO N 10. 1: REQUERIMIENTO FINANCIERO ...................................... 89 CUADRO N 10. 2: ESTRUCTURA FINANCIERA............................................. 90
NDICE DE GRFICOS GRAFICO N 5. 1: DIAGRAMA DE GANTT ...................................................... 60 GRAFICO N 5. 2: FLUJOGRAMA OPERATIVO ADDELA 1 .......................... 61 GRAFICO N 5. 3: FLUJOGRAMA OPERATIVO ADDELA 2 ......................... 61 GRAFICO N 5. 4: PROYECCIN DEL INCREMENTO DE COLOCACIONES ................................................................................................................................. 63
NDICE DE TABLAS TABLA N 3. 1: ANLISIS PRINCIPALES COMPETIDORES ......................... 45 TABLA N 3. 2: ANLISIS DETALLADO COMPETIDORES .......................... 46 TABLA N 3. 3: COMPETITIVIDAD ................................................................... 48 NDICE DE ANEXOS ANEXO N 1: SIMULACIN FINAL - SUPUESTOS ........................................ 99 ANEXO N 2: SIMULACIN FINAL - OPERACIONES ................................... 100 ANEXO N 3: SIMULACIN FINAL - COMISIONES ...................................... 101 ANEXO N 4: SIMULACIN FINAL ESCENARIO ELEGIDO ..................... 102 ANEXO N 5: PILOTO CONJUNTO - SUPUESTOS .......................................... 103 ANEXO N 6: PILOTO CONJUNTO - OPERACIONES ..................................... 104 ANEXO N 7: PILOTO CONJUNTO - COMISIONES ........................................ 105 ANEXO N 8: PILOTO CONJUNTO ESCENARIO ELEGIDO ....................... 106 ADDELA Adelanto de Sueldo BN Pgina 9
ANEXO N 9: PILOTO CONJUNTO - SUPUESTOS .......................................... 107 ANEXO N 10: PILOTO ACTIVOS - SUPUESTOS............................................ 108 ANEXO N 11: PILOTO ACTIVOS - OPERACIONES....................................... 109 ANEXO N 12: PILOTO ACTIVOS - COMISIONES.......................................... 110 ANEXO N 13: PILOTO ACTIVOS ESCENARIO ELEGIDO ......................... 111 ANEXO N 14: PILOTO PENSIONISTAS - SUPUESTOS ................................. 112 ANEXO N 15: PILOTO PENSIONISTAS - OPERACIONES ............................ 113 ANEXO N 16: PILOTO PENSIONISTAS - COMISIONES ............................... 114 ANEXO N 17: PILOTO PENSIONISTAS ESCENARIO ELEGIDO .............. 115 ANEXO N 18: COSTOS CANDELARIZADOS - INGRESOS .......................... 116 ANEXO N 19: COSTOS CANDELARIZADOS - EGRESOS ............................ 117 ANEXO N 20: PROCEDIMIENTO CONTABLE: APROBACIN DE LNEA DE CRDITO ................................................................................................................ 118 ANEXO N 21: PROCEDIMIENTO CONTABLE: CONSTITUCIN FONDO DE RESERVAS PARA MORAS .................................................................................. 119 ANEXO N 22: PROCEDIMIENTO CONTABLE: POR LA COBRANZA DEL CRDITO ................................................................................................................ 120 ANEXO N 23: PLANILLA BSICA DE REMUNERACIONES MENSUALES ................................................................................................................................. 121 ANEXO N 24: BALANCE PROYECTADO - ACTIVO ..................................... 122 ANEXO N 25: BALANCE PROYECTADO - PASIVO ..................................... 123 ANEXO N 26: ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS ............................... 124 ANEXO N 27: FLUJO DE CAJA PROYECTADO ............................................. 126 ANEXO N 28: PUNTO DE EQUILIBRIO .......................................................... 127 ANEXO N 29: EVALUACIN DEL PROYECTO: VAN, TIR, BC Y PRI ....... 128
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INTRODUCCIN
Dadas las condiciones que nuestra poblacin suele pasar en determinadas circunstancias ya sea por hechos fortuitos, inesperados, que determinan el apremio de poder acceder a una cantidad de efectivo que pueda traer alivio ante tales contingencias, y no slo por situaciones repentinas, sino en pocas especiales tales como las temporadas escolares, en que la necesidad impostergable de poder atender a la demanda de los tiles escolares, pago de matrculas y dems obligaciones que suelen imponerse a los estudiantes escolares, es decir, a los hijos de ncleos familiares cuyo sostenedor suele percibir un sueldo, o en pocas navideas en que el poder adquisitivo del ciudadano promedio se ve sobre exigido, o ante un sinfn de circunstancias que suelen darse en las formas ms imprevistas. Debemos tambin considerar el incremento de la demanda de crditos en el mercado financiero que enfrenta a una inapropiada oferta crediticia que origina que muchas veces los usuarios sean vctimas de la desinformacin o mal informacin de las condiciones y caractersticas de las emisiones de crditos en forma indiscriminada que suelen poner en aprietos a ms de una persona, y que podemos corroborar en las distintas denuncias pblicas que vemos en los noticieros donde repetidamente solemos ver abundantes casos de estafa y usura, en que pequeos prstamos suelen convertirse en una bola incontenible de nieve, generando muchas veces pagos con intereses leoninos. Es por todo ello que el Banco de la Nacin con este proyecto contribuir con la economa de los trabajadores de la administracin pblica, que podrn acceder a crditos transparentes, manejables y con mejores condiciones que los existentes actualmente en el mercado financiero.
CAPTULO I Proyecto y objetivos
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CAPTULO I
1. PROYECTO Y OBJETIVOS
1.1. El Proyecto Uno de los principios bsicos de nuestra institucin nos exige desarrollar servicios para el bienestar de nuestros ahorristas, sin perjuicio de la rentabilidad que esto debe significar a nuestro banco. Es por esto que hemos considerado el desarrollo de este servicio y ponerlo al alcance de todos nuestros clientes. El Proyecto denominado ADDELA Adelanto de Sueldo es un nuevo producto financiero del Banco de la Nacin, que nace con la finalidad de otorgar un crdito puente a los trabajadores clientes, en el momento crtico de su ciclo de ingresos mensuales.
Nuestro Objetivo es proponer una alternativa de crdito rpido, rentable tanto para el Banco de la Nacin como para los cuenta ahorristas que mantienen una Cuenta Sueldo se vean beneficiados de forma evidente y transparente nuestra institucin. con los servicios que ofrece
1.2. El Porqu del Proyecto Existen cuatro razones fundamentales que nos llevan a la conviccin de que es el momento adecuado para poner en marcha este proyecto. 1.2.1. El mercado ha madurado
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En los ltimos aos el Pas ha registrado una alta tasa de crecimiento econmico sostenido que ha cambiado la condicin econmica de gran parte de la poblacin aumentando su renta y generando el surgimiento de un segmento pujante de la poblacin que dispone de ahorros, pero tambin de necesidades financieras que la banca tradicional no est satisfaciendo adecuadamente. 1.2.2. Existe demanda insatisfecha Cada vez cobra ms peso una nueva categora de clientes que no se conforma con los productos estandarizados de la banca comercial tradicional. Piden servicios financieros
personalizados, rpidos, adecuados y de bajos costos y de un franco apoyo e inters social. 1.2.3. Evolucin tecnolgica La evolucin de la tecnologa proporciona nuevas y asombrosas posibilidades de comunicacin, informacin e interaccin directa, segura y en tiempo real con el cliente, est donde est. El Banco de la Nacin cuenta con estas tecnologas que responde a un planteamiento moderno y flexible de los servicios financieros. 1.2.4. Tenemos la experiencia y el equipo Todos los promotores de ADDELA procedemos del sector de banca y finanzas, acumulamos dcadas de experiencia y hemos percibido que las nuevas necesidades de los clientes y las nuevas oportunidades que ofrece el mercado reclaman una respuesta franca e innovadora. Nuestros perfiles se complementan perfectamente y adems contamos con un significativo respaldo institucional para el desarrollo del negocio.
1.3. El Nombre El nuevo programa crediticio asume una denominacin relacionada a su objetivo, extender un crdito, rpido, sin tantos trmites ni innumerables requisitos, sino de forma simplificada, veloz y directa: ADDELA - Adelanto de Sueldo, Subproducto innovador de la Cuenta Sueldo MultiRed, tomando el prefijo ADD como forma de diferenciarse del nombre femenino propio, adems que la mayora del pblico, en forma indirecta lo relaciona a la palabra en ingls cuya significacin es Aadir, Aumentar, Agregar, y como tercer motivo por ser un nombre gil, atractivo y de fcil recordacin.
1.4. Misin Ofrecer servicio financiero especializado independiente y de calidad para trabajadores estatales y particulares, profesionales y empresas del Per, con un modelo de atencin personalizado nico en el mercado1.
1.5. Visin Convertirnos en lderes del mercado siendo reconocidos por brindar el mejor producto crediticio Adelanto de Sueldo que la Banca ofrece en nuestro pas2. 1.6. Objetivos Los Objetivos de nuestro proyecto son los siguientes:
1
Que se enmarca dentro de nuestro Plan Estratgico Institucional 2011-2014 del Banco de la Nacin: Brindar soluciones financieras con calidad de atencin, agregando valor, contribuyendo con la descentralizacin, ampliando nuestra cobertura de servicios y promoviendo la bancarizacin con inclusin social. 2 Consecuente con lo que dispone el Plan Estratgico Institucional 2009-20013 del Banco de la Nacin: Ser el Banco reconocido por la excelencia en la calidad de sus servicios, la integridad de su gente y por su contribucin al desarrollo nacional.
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a. Captar como clientes al 10% del total de las 945,743 Cuentas Sueldo sujetas a sobregiro y lograr un promedio de 5 colocaciones por cuenta al ao. b. Alcanzar durante los 3 meses del periodo piloto, 406 colocaciones por un monto de S/. 308,123.00 (Trescientos ocho mil ciento veintitrs nuevos soles) aproximadamente. c. Conseguir 330,572 colocaciones en el primer ao e
incrementarlas progresivamente en los tres aos siguientes hasta lograr un nivel de 472,884 colocaciones/ao por un monto de S/. 114534,180.00 (Ciento catorce millones quinientos treinta y cuatro mil ciento ochenta nuevos soles) al ao. d. Mejorar la calidad de vida de los cuentahabientes clientes, brindndoles un servicio financiero especializado para los momentos cclicos de estreches econmica.
1.7. Necesidades de Financiacin Para alcanzar los objetivos fijados, requerimos financiar el proyecto con un aporte directo del banco que devolveremos en el plazo de 10 aos. Esta financiacin est destinada a cubrir los siguientes aspectos:
Conseguir el aporte requerido para el proyecto S/. 10700,000.00 (Diez millones setecientos mil nuevos soles) que se compone: a.- Un Fondo de Inversin por S/. 700,000.00 (Setecientos mil nuevos soles) de los cuales corresponde a Investigacin y Desarrollo S/. 415,536.00 (Cuatrocientos quince mil quinientos treinta y seis nuevos soles), y a Inversiones S/. 284,464.00 (Doscientos ochenta y cuatro mil, cuatrocientos sesenta y cuatro nuevos soles)
b.- Un Fondo para Prstamos por S/. 10000,000.00 (Diez millones de nuevos soles). Mantener el control de la gestin de riesgos con un Fondo de Contingencia para Moras del 0.50% de las colocaciones lo que equivale a S/. 572,670 al ao. Con un acumulado de S/.1550,431 en los 3 primeros aos, que se irn disponiendo en funcin de la morosidad registrada en las operaciones. Incrementar la rentabilidad de nuestro proyecto hasta acumular un fondo de S/. 10000,000 en 10 aos, que permitir la cancelacin del prstamo para Capital de Trabajo, durante el horizonte del proyecto establecido en ese perodo de tiempo.
1.8. Justificacin del Proyecto Despus de varios aos de padecer la desmesura en el otorgamiento de crditos por parte de un sinnmero de instituciones crediticias, no siempre otorgadas con la mejor intencin, sino de obtener el mayor usufructo sin contemplar los intereses del prestatario y las molestias e incomodidades causadas por la desinformacin y desconocimiento sobre las verdaderas condiciones bajo las cuales se someten los prestatarios, al firmar documentos sin estar plenamente enterados sobre los costos reales que generarn los montos prestados. Por ello nace este proyecto como una necesidad de atender dicho mercado de clientes que utilizan regularmente este tipo de servicios, trayendo bienestar en el seno de aquellas familias que suelen utilizar esta alternativa como fuente temporal (de emergencia) de ingreso de efectivo.
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Adems, cabe resaltar que el Banco de la Nacin tiene un segmento natural, un mercado cautivo, en los propios cuenta sueldo ahorristas del banco, ya que en su mayora, estos clientes utilizan nuestra institucin para recibir sus sueldos y pensiones, continuando con su labor como brazo financiero del Estado y promotor de la inclusin social, siendo en muchos de los casos la nica Oferta Bancaria de la localidad. Es por este motivo, que como una alternativa para aliviar una necesidad y al mismo tiempo implementar esta forma de atencin y colocacin de dinero en el medio, impulsando el desarrollo econmico pues los cuenta habientes podrn acceder a servicios financieros como apertura de cuentas de ahorro, acceso a Prstamos MultiRed, pago de tasas, telegiros entre otros y con ello la ampliacin de nuevos servicios prestados por nuestra institucin.
1.8.1. Descripcin del Proyecto. ADDELA Adelanto de Sueldo, es un proyecto elaborado con la finalidad de satisfacer en cierta forma la gran demanda de dinero en efectivo que requiere un importante sector del pblico en nuestro medio. ADDELA, nace en este contexto como respuesta ante ese requerimiento de crditos rpidos para atender situaciones repentinas y adversas, y como una forma de paliar el accionar agresivo de colocacin de crditos de la mayora de instituciones financieras, que suelen realizarse en forma desmesurada, abusiva y muchas veces con excesivos intereses. As como los agiotistas que cobran excesivos intereses leoninos.
1.8.2. Meta.
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Atender al sector de mercado que comprende a los cuenta habientes - Cuenta Sueldo MultiRed en el Banco de la Nacin que suman 1569,036 de los cuales 945,743 estn
precalificadas, debido a que no cuentan con un Prstamo Multired y que demanden el beneficio de acceder a dinero en efectivo a corto plazo, a bajo costo, incluso en mejores condiciones que ofrece la banca comercial y el uso de las conocidas tarjetas de crdito que usualmente conllevan una gran cantidad de costos escondidos e ingratas sorpresas.
1.8.3. Beneficios del Proyecto. Adems de atender a ese importante sector de pblico necesitado de efectivo, se le beneficia con un buen producto al mejor costo del mercado, servicio que refuerza la slida imagen institucional del Banco de la Nacin debido al impacto positivo en la poblacin. Ahora mismo no existe ninguna duda de que la colocacin de dinero en cualquiera de sus formas, evidentemente de forma responsable, inteligente y segura, rendir dividendos al ser colocado adecuadamente en el universo correcto, para este caso el conjunto de clientes del banco, receptores de remuneraciones y pensiones en su Cuenta Sueldo MultiRed.
Casi dos millones de peruanos ya reciben sus remuneraciones a travs de una cuenta en una entidad financiera. La operacin facilita al empleador el manejo y la movilidad de importantes sumas de dinero cada quincena o cada fin de mes, pero tambin est reportando mltiples beneficios para los trabajadores.
La gran banca, en disputa por una tajada de la Poblacin Econmicamente Activa (PEA) formal del pas, ha diseado productos especializados, que se promocionan mediante ofertas, servicios que van desde mantenimiento y movimientos de los ahorros gratis hasta descuentos por compras, seguros, consumos en establecimientos, cursos en universidades, etc. Incluso hay bancos que permiten adelantar una parte del sueldo.
El beneficio mayor de este tipo de cuenta es que abre las puertas del sistema financiero a los trabajadores,
convirtindolos en sujetos de crdito, inclusive contribuyendo a la formalizacin de la economa.
1.8.4. Diagrama de actividades. El proyecto est diseado para ser aplicado desde el tercer trimestre del ao 2011 y por un periodo indeterminado, proyectndose la generacin utilidades desde el segundo ao de iniciadas las operaciones.
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CAPTULO II Sector, Producto y Servicios
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CAPTULO II
2. SECTOR, PRODUCTO Y SERVICIOS
En este captulo observaremos las caractersticas del entorno socioeconmico del sector, alcances recientes y novedades acerca del comportamiento del mercado sobre actividad crediticia similar, las peculiaridades de nuestro producto y el comportamiento del mercado ante servicios de caractersticas similares.
2.1. Perspectivas del Sector Adelanto de Sueldo nace como una alternativa innovadora con excelente proyeccin. Cabe mencionar que el Banco de la Nacin tiene un segmento natural, un mercado cautivo, en los propios ahorristas del banco, ya que en su mayora, estos clientes utilizan nuestra institucin para recibir sus remuneraciones y pensiones. Es por este motivo, que como una alternativa para aliviar una necesidad y al mismo tiempo, implementar esta forma de atencin y colocacin de dinero en el mercado, y con ello la ampliacin de servicios prestados por nuestra institucin.
Sin embargo, nuestra institucin no puede quedarse confiada en este segmento, debido a que desde hace un ao, los trabajadores peruanos pueden hacer algo que antes no era posible: elegir la entidad bancaria donde desean que les depositen su sueldo. Algo tan personal no era permitido pero eso ha cambiado y con el cambio llegaron las estrategias de las entidades bancarias para
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captar la mayor cantidad de depsitos de dinero en el producto llamado Cuenta Sueldo. Segn el diario de circulacin nacional El Comercio en su Suplemento ECONOMA & NEGOCIOS, del 23 de Abril de 2011, en el artculo titulado: Bancos se disputan los Clientes por Cuenta Sueldo La oferta de las Cuentas Sueldo que a la letra dice: Si depositas tu dinero en este banco puedes tener el poder. El poder de hacer retiros desde una red de cajeros administrada por la competencia sin que esta te cobre por la operacin. Si le pides a tu empleador que deposite tu sueldo en este otro, tienes el poder de obtener descuentos inigualables en diversos establecimientos y miles de beneficios financieros, porque son los que cuentan con la mayor red de agencias en el pas y son los ms fuertes del mercado.
Todos ofrecen poner el mundo a nuestros pies. Pero antes de elegir por un banco u otro, hay que revisar bien la oferta.
PUNTOS DE ATENCIN Lo primero por tener en cuenta al momento de elegir en que banco depositar tu sueldo, es el factor conveniencia y con esto me refiero a que te ofrezcan la opcin de disponer de tu dinero en cualquier momento y lugar, por eso los canales de atencin son prioritarios, explica Csar Morales, gerente de captaciones, planilla y remesa de InterBank.
Esta entidad bancaria ofrece a sus clientes la atencin de 9:00 a.m. hasta las nueve 9:00 p.m. todos los das en los supermercados Plaza Vea y Vivanda los cuales pertenecen al banco en mencin.
Los puntos de atencin, a todas luces son un tpico muy importante, tanto como para el BBVA Banco Continental firme un acuerdo con GlobalNet la red de cajeros de InterBank que acepta todas las tarjetas de dbito del mercado para que todos aquellos que pertenecen a su programa Mundo Sueldo realicen retiros sin costo de manera ilimitada. Y el trabajador tiene ingresos netos de S/. 1,800.00 se pueden hacer hasta 10 retiros libres de comisiones en los cajeros del Banco de Crdito del Per (BCP) y ScotiaBank, siempre y cuando se realicen en la misma plaza de la cuenta, es decir, en la ciudad donde se abri el programa de ahorro, precisa Walter Furuya, gerente de particulares del BBVA Banco Continental.
Si de puntos de atencin se trata, el BCP cuenta con 340 oficinas, 1,200 cajeros automticos y 3,600 agentes corresponsales en el pas. Tenemos la red ms grande del Per y no solo eso, sino que a nuestros clientes les podemos ofrecer la plataforma virtual bancaria ms desarrollada, resalta Csar Sanguinetti, gerente del rea de productos del BCP.
LOS DESCUENTOS Otro de los atractivos que ofrecen los bancos a quienes reciben su dinero a travs de ellos son los descuentos. Uno que particularmente llama la atencin de los clientes es el que ofrece el Club Sueldo de ScotiaBank referido a educacin.
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De acuerdo con la pgina web del producto del banco de capitales canadienses, por pertenecer a este club se puede obtener entre 9% y 35% de descuento en maestras o programas de especializacin, ya sea de manera presencial o virtual, en instituciones como Centrum Catlica, el Tecnolgico de Monterrey y la Universidad del Pacfico.
Las tarifas especiales ofrecidas a los clientes que reciben sus sueldos a travs de los diferentes bancos tambin son vlidas para restaurantes, tiendas de ropa, de regalo, membresas en gimnasios entre otros.
Sin embargo, estos descuentos dependern, al menos en el BCP, del nivel salarial del cliente. Nosotros tenemos tres rangos de sueldos y, de acuerdo con ello, se ofrecen las promociones, explica Sanguinetti.
CRDITO PREFERENTE Las Cuentas Sueldo tambin ofrecen condiciones especiales al momento de pedir un crdito, sea este para cursar estudios, comprar un auto, una casa o lo que se desee. Nosotros ofrecemos un prstamo para estudios, el cual permite financiar hasta el 100% del costo del programa. Tambin ofrecemos tasas preferenciales para crditos hipotecarios, indica Csar Morales de InterBank.
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Los otros bancos pueden llegar a ofrecer prstamos por un monto de hasta 10 veces el sueldo obtenido, o tasas hasta 25% ms bajas que la competencia.
Y LA CTS? Desde el 1 de mayo comenz a regir la intangibilidad de la Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS) y slo podrn acceder a los fondos en ella aquellos que tengan ms de seis sueldos en su cuenta y podrn disponer del 70% del excedente. Esto no ha frenado la competencia por participar en un mercado que en el 2010 estuvo compuesto por S/. 7,300 millones y que casi en 50% es manejado por el BCP. Nuestra estrategia es sumar beneficios. Si un cliente tiene su cuenta sueldo con nosotros y le agrega la CTS, sus beneficios aumentan, cuenta Sanguinetti.
Y parece que esa es la tendencia en el mercado, pero la competencia tambin va por el lado de las tasas de inters, al menos as lo entiende el ScotiaBank, que ofrece un inters mayor al de la cuenta de ahorro tradicional.
Si de tasas para la CTS se habla, la banca comercial ofrece entre 2% y 8% para depsitos en soles y 0.74% y 5% para depsitos en dlares. En tanto las financieras ofrecen entre 6% y 9% para depsitos en soles y entre 4% y 5% para dlares. Mientras que las cajas municipales ofrecen tasas de entre 7% y 14% para depsitos en soles y 3% y 7% para depsitos en dlares, pero hay que tener en cuenta que no todas tienen oficinas en todo el pas.
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Las cajas municipales cada vez captamos ms depsitos por CTS, lo cual demuestra que la confianza se incrementa, dice Edmundo Hernndez, presidente de la Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito.
Con todo esto el mercado se ampla y el beneficiado ser el cliente
2.2.
La oportunidad real de colocacin de crditos Ahora mismo no existe ninguna duda de que la colocacin de dinero en cualquiera de sus formas, evidentemente de forma responsable, inteligente y segura, rendir dividendos al ser colocado adecuadamente en el universo correcto, para este caso el conjunto de clientes del banco, receptores de remuneraciones en cuentas sueldo. Ms de dos millones de peruanos ya reciben sus remuneraciones a travs de una cuenta en una entidad financiera. La operacin facilita al empleador el manejo y la movilidad de importantes sumas de dinero cada quincena o cada fin de mes, pero tambin est reportando mltiples beneficios para los trabajadores. La gran banca, en disputa por una tajada de la Poblacin Econmicamente Activa (PEA) formal del pas, ha diseado productos especializados llenos de ofertas y descuentos que van desde mantenimiento y movimientos de los ahorros gratis hasta descuentos por compras, por consumos en establecimientos y por cursos en universidades. Incluso hay bancos que se estn permitiendo adelantar ya una parte del sueldo.
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El mayor beneficio de este tipo de cuenta es que abre las puertas del sistema financiero a los trabajadores, convirtindolos en sujetos de crdito.
2.3. Crecimiento de usuarios de alternativa Adelanto de Sueldo. El sistema financiero peruano registrar a fines de este ao 2011 unos 6.5 millones de tarjeta habientes, lo que representara algo menos del 10% de crecimiento de este sector, proyect la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). El ao pasado sumaron 6.2 millones de tarjeta habientes y lo ms probable es que este ao terminemos con 6.5 millones de tarjetas, menos de 10% de crecimiento en nmero de tarjetas de crdito, manifest el Gerente de Productos y Servicio al Usuario de la SBS, Fernando Arruntegui. Indic que en lo que va del ao se ha ido desacelerando el ritmo de crecimiento de solicitudes de tarjetas de crdito, y tambin en su uso debido a la prudencia de sus poseedores en usarlas. La poblacin se ha mostrado ms cauta al utilizar las tarjetas de crdito debido a la incertidumbre que genera la crisis financiera internacional, aunque no ha tenido un mayor impacto en la economa peruana, dijo. Indic que en los ltimos tres aos hubo un importante crecimiento en las peticiones de tarjetas de crdito y en su otorgamiento en el sistema financiero nacional, impulsado sobre todo por el crecimiento econmico del pas. As, el ao pasado se entregaron unas 500 mil tarjetas de crdito a nivel nacional en una situacin excepcional de crecimiento ya que el Producto Bruto Interno (PBI) super el nueve por ciento al finalizar el 2008.
El crecimiento de este sector acompaa al ndice de crecimiento de la economa, y este ao estaremos quizs a la mitad, es decir, se activaran unas 300 mil tarjetas, apunt Arruntegui3.
CUADRO N 2. 1: TASAS DE INTERES, CUENTA SUELDO SISTEMA BANCARIO
TASA DE INTERS EFECTIVA ANUAL (%)

En soles
Banca Mltiple
En dlares Mxima Mnima

2 1.25 4.5 2.75 2.75 4 0.74 1.25 1.75 1 4 1
Mnima
4 4 6.75 4.25 7.5 9 1.73 3.75 4 2 8 1.1 4.25 6 6.25 7.5 9 3.2 4.5 4 4 8 1.2
Mxima
4 4.5 5 2.75 4 2.96 3.5 4 3.5 4 1.1
BIF Banco Continental Banco Falabella Banco Financiero Banco Ripley S.A. Banco de Comercio Banco de Crdito CitiBank HSBC InterBank Mibanco ScotiaBank
Empresas Financieras
CrediScotia Financiera Financiera TFC

Cajas Municipales
6 9
6 9
4 6
4 6
CMAC Cusco 11 CMAC Huancayo 10 CMAC Sullana 11 Caja Municipal de Crdito 11.5 Popular de Lima
Cajas Rurales
12 11.3 12 11.5
6 3 6 5.5
6.5 4.25 6.5 5.5
CRAC Nuestra Gente CRAC ProFinanzas CRAC Seor de Luren
9 12 14
9 12 14
4 6 5
4 6 5
* Tasas de inters ofrecidas por apertura de Cuentas Sueldo en las distintas entidades bancarias. Fuente: Diario El Comercio Suplemento Negocios & Economa pginas b10 y b11 del 23 de Abril del 2011
El viceministro de Promocin del Empleo y Capacitacin Laboral, Javier Barreda Jara, inform que el empleo formal en el Per
3
(FUENTE: http://gestion.pe/noticia/287774/5-millones-tarjeta-habientes-registraria-peru-
fin-ano)
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experiment el ltimo ao (2,010) un crecimiento de 13.6 por ciento

(1)
. Considerando tales ndices de crecimiento, y contando
que el BN cuenta en la actualidad un nmero aproximado de 3200,000 tarjeta habientes, se puede inferir el gran potencial cautivo que posee en la actualidad nuestra institucin.
2.4. Nuestro producto y servicio: Visin general. Nuestro servicio Adelanto de Sueldo se basa en tres lneas complementarias y que generarn grandes sinergias:
2.4.1. Desarrollo e implementacin De la opcin Adelanto de Sueldo mediante los principales medios de comunicacin. Publicidad mediante avisos en diarios, revistas, paneles, radio, televisin, utilizando cintillos publicitarios en las boletas de pago, as como tambin en la impresiones realizadas en los vouchers que imprimen los ATMs. Se estima una inversin en el rubro de marketing en el primer ao de S/. 30,000.00 nuevos soles.
2.4.2. Desarrollo tcnico. Nuestro Departamento de Informtica desarrollar mejoras en nuestro sistema aplicativo SARAWEB y en el sistema de Ahorros (cargo-abono) que incluir a ADDELA Adelanto de Sueldo como parte del producto Cuenta Sueldo MultiRed, lo que permitir extender los adelantos de sueldo y cargos respectivos.
2.4.3. Gestin, y desarrollo de medios.

Para una gestin eficiente y generadora de economas de escala, contaremos con el valor agregado de la valiosa informacin de la situacin econmica-financiera que maneja nuestra Red de Agencias, el Departamento de Operaciones, el Departamento de Finanzas, y la Divisin Presupuesto.
Desarrollar la emisin del Adelanto de Sueldo de forma veloz, sin las limitaciones de los actuales procedimientos crediticios, desarrollando el software apropiado para recopilar datos necesarios en forma muchsimo ms veloz de lo que se realiza en la actualidad, con gran simplificacin efectiva y exactitud.
Mantener y actualizar los ATMs (cajeros electrnicos) con el software y las opciones adecuadas.
Entregar a nuestros clientes una herramienta flexible, poderosa y con gran capacidad de respuesta con una inversin relativa y congruente a la meta trazada.
2.5. Caractersticas de la propuesta ADDELA Requisitos de Afiliacin Edad: Tener entre 21 y 76 aos como mximo.

Nacionalidad: Peruana. Ingreso mnimo mensual neto: S/. 750.00 (Setecientos cincuenta nuevos soles) para trabajadores activos y S/. 450.00 (Cuatrocientos cincuenta nuevos soles) para
pensionistas, a nivel nacional.

Condicin laboral: Trabajador dependiente o pensionista. Abonos del empleador recibidos en la Cuenta Sueldo Multired en los ltimos seis meses del cliente del Banco de la
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Nacin, promedindose solo los cuatro meses de menores ingresos.
Calificacin crediticia en el Banco de la Nacin y en la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS): Normal.
Tarjeta Multired Global Dbito afiliada a Visa. Desembolso en ventanilla y/o ATMs sern utilizando la Tarjeta MultiRed. Documentacin (*)
El cliente presentar en nuestras Sucursales y/ Agencias por nica vez:
Original y copia del DNI y del ltimo recibo de agua, luz o telfono fijo.
El Banco proporcionar formatos que sern llenados y suscritos por el Cliente:

Solicitud Adelanto de Sueldo. Contrato Adelanto de sueldo y Hoja Resumen. Instrucciones de acceso va electrnica Adelanto de Sueldo.
El BN abrir un expediente detallado por cada cliente. No se requiere de firmas ni documento de identidad de
(*)
cnyuge y/o apoderado
Caractersticas del Producto

Moneda: Nuevos soles Importe: El importe de la lnea de crdito a otorgar ser el equivalente al 30% del promedio de los abonos mensuales, efectuados por el empleador en la Cuenta Sueldo del Cliente.
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Para efectos del clculo del promedio de los abonos mensuales del empleador, se considerarn los abonos recibidos, como mximo durante los ltimos seis meses, promedindose solo los cuatro meses de menores ingresos.
Forma de Pago: La cuota correspondiente ser cargada automticamente en la Cuenta Sueldo del cliente en su fecha de pago correspondiente. En caso de no cumplir con el pago respectivo en la fecha establecida, el importe de la cuota estar constituida por el monto la lnea de crdito utilizada ms la comisin flat, ms el importe de la tasa de inters moratorio generada, mas gastos y comisiones aplicables segn tarifario vigente.
Fecha de pago y vencimiento: Las disposiciones (retiros) efectuadas en el mes en curso, la fecha de pago es a partir del da 20 del mes siguiente, cuando se proceder a cargar el monto de la cuota en la cuenta sueldo del cliente. Si el da 20 coincide con un da no laborable (Sbados, domingos o feriados), el cargo de la cuota se realizar a partir del da til inmediato anterior. La fecha de vencimiento de la cuota es el ltimo da del mes correspondiente a la fecha de pago (28, 29, 30 o 31) segn corresponda.
Si hasta la fecha de vencimiento, la cuota no ha sido cancelada en su totalidad, el Banco proceder a:
Cobrar el importe total del saldo deudor (Lnea de crdito utilizada ms comisiones y gastos aplicables segn tarifario vigente) del siguiente abono que sea realizado en la Cuenta Sueldo.
Bloquear la lnea de crdito Adelanto Sueldo el da til siguiente. Estas fechas se encuentran en el comprobante de
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las operaciones de retiro, pago o consulta de saldos en los canales de atencin del Banco de la Nacin (Red de Agencias, MultiRed, Rapidito) en la pgina web del Banco de la Nacin (www.bn.com.pe).
Identificacin del Producto dentro del aplicativo SaraWeb y Ahorros.
Instrumentos: Tarjeta MultiRed Global Dbito Visa. Operaciones Retiros: El cliente podr efectuar retiros en el momento que lo requiera, considerando como: Importe mnimo: S/.150.00 Importe mximo: el importe disponible, no utilizado, de la lnea de crdito pre-aprobada (30% del promedio de abonos).
Tasa de inters: No se cobra. Comisin: Se cobrar una comisin de 3% del retiro realizado por todo concepto ms el ITF (Impuesto a las Transacciones Financieras) que ser cobrado una vez que se efectivice la operacin.
Consultas y operaciones Red de Agencias (Ventanilla) consulta de saldos y retiros. MultiRed (ATMs) cambio de clave, consulta de saldos y retiros. Rapidito (Tiendas afiliadas). Internet, consulta de saldos y transferencias. WAP, consulta de saldos y transferencias.
Pagos: Los pagos recibidos sern aplicados en el orden de prelacin siguiente: Gastos y comisiones de las cuotas vencidas
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Amortizacin de capital de las cuotas vencidas Comisiones y gastos de la cuota no vencida Amortizacin del capital de la cuota no vencida
Pago adelantado: el cliente que desea realizar el pago antes de la fecha de vencimiento, deber realizarlo en cualquiera de los canales disponibles.
Comunicacin con el Cliente: una vez autorizada la lnea de crdito el Banco entregar al Cliente un juego o copia de los siguientes documentos: Hoja resumen Adelanto de Sueldo Programa de adelanto de sueldo Estado de cuenta en el que se consigna la lnea de crdito aprobado.
Canales de distribucin Red de Agencias. Cajeros MultiRed (ATMs). Rapidito (Mdulos de Atencin en la red de tiendas CARSA, CURACAO y CAJA MUNICIPAL TACNA). Internet. WAP (Wireless Application Protocol - Celulares).
2.6. Puntos fuertes y ventajas. Las ventajas diferenciales del Adelanto de Sueldo en el Banco de la Nacin son:
Somos
especialistas,
conocedores
de
las
necesidades,
costumbres econmico-financieras precisas de la mayora de tarjeta de dbito habiente en nuestro pas, lo cual nos pone en una situacin privilegiada en comparacin a todas las otras instituciones bancarias.
Nuestra experiencia es claramente demostrable. Aportaremos experiencia real y demostrable, no palabras vacas.
Nuestros servicios incluirn al alto valor aadido y significarn un enorme ahorro de costos (demostrable) para nuestros clientes.
Podemos ser altamente competitivos en rapidez de respuesta y en precio, fruto en esencia de nuestra inmensa Red de Agencias y ATMs exclusivos que nos otorga un amplsimo margen, ejerciendo nuestra eficiencia y eficacia.
Por esa misma razn podemos ofrecer servicios a un amplio espectro de clientes lo que limita los riesgos (contamos con una oficina especializada en Prevencin de Fraudes y otros Delitos de alta tecnologa en agravio del patrimonio del Banco de la Nacin, de los funcionarios y clientes del Banco de la Nacin) y magnifica nuestras posibilidades de crecimiento.
2.7. Clientes - Targets. Los targets a los que nos dirigimos son:
Trabajadores del Banco de la Nacin, perceptores de remuneraciones mediante sus respectivas Cuenta Sueldo, se encuentren stos, en actividad o como pensionistas.
Trabajadores del Sector Pblico perceptores de haberes mediante una Cuenta Sueldo sea su condicin en actividad o pensionista.
Empleados del Sector privado que elijan libremente percibir sus remuneraciones a travs del Banco de la Nacin.
Estos son los targets a los que vamos a dirigir nuestros esfuerzos preferentes, debido a las dificultades de segmentacin no detalladas
dirigiremos nuestro esfuerzo publicitario al conjunto de personas del entorno y, naturalmente, no rechazaremos ni perderemos ninguna oportunidad interesante
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CAPTULO III Mercado y Competitividad
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CAPTULO III
3. MERCADO Y COMPETITIVIDAD
Para alcanzar un xito sostenible y diferenciarse de sus competidores, las Instituciones Financieras tendrn que potenciar las relaciones con sus clientes, brindar un asesoramiento personal y responsable, as como desarrollar servicios que cubran las necesidades de sus clientes en todas las etapas de sus vidas. Para poder lograr estoy asegurar un crecimiento sostenido y rentable, creemos que las instituciones financieras deben transformarse en organizaciones centradas en el cliente. Para ello debe basarse en una clara visin de lo que se quiere alcanzar y deben asegurar el alineamiento de toda la organizacin hacia esa meta.
En este marco conceptual se desarrolla ADDELA como un producto direccionado a todos los trabajadores del pas y especialmente a los que vienen haciendo uso de los servicios de nuestra institucin.
Entendemos por competitividad a la capacidad de una organizacin pblica o privada, lucrativa o no, de mantener sistemticamente ventajas comparativas que le permitan alcanzar, sostener y mejorar una determinada posicin en el entorno socioeconmico. El trmino competitividad es muy utilizado en los medios empresariales, polticos y socioeconmicos en general. A ello se debe la ampliacin del marco de referencia de nuestros agentes econmicos que han pasado de una actitud auto protectora a un planteamiento ms abierto, expansivo y proactivo.
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La competitividad tiene incidencia en la forma de plantear y desarrollar cualquier iniciativa de negocios, lo que est provocando obviamente una evolucin en el modelo de empresa y empresario. La ventaja comparativa de una empresa estara en su habilidad, recursos, conocimientos y atributos, etc., de los que dispone dicha empresa, los mismos de los que carecen sus competidores o que estos tienen en menor medida que hace posible la obtencin de unos rendimientos superiores a los de aquellos.
El uso de estos conceptos supone una continua orientacin hacia el entorno y una actitud estratgica por parte de las empresas grandes como en las pequeas, en las de reciente creacin o en las maduras y en general en cualquier clase de organizacin. Por otra parte, el concepto de competitividad nos hace pensar en la idea "excelencia", o sea, con caractersticas de eficiencia y eficacia de la organizacin.
3.1. El Mercado Potencial. El mercado potencial, tal como hemos comentado, es la totalidad de la Poblacin Econmicamente Activa, no obstante en nuestras estimaciones tenemos que considerar los factores limitantes que determinan la suscripcin de nuevas Cuentas Sueldo.
3.1.1. Mercado objetivo Es todo el segmento de mercado representativo de los cuenta-habientes que mantienen una Cuenta Sueldo
MultiRed en nuestra institucin.
3.1.2. Cliente objetivo
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Existen tres grupos definidos. En un primer momento se focaliza en el universo de trabajadores activos y pensionistas con remuneraciones activas y vigentes en el Banco de la Nacin. En un segundo momento, se consideran tambin como clientes con gran potencial todos aquellos pensionistas que perciben sus remuneraciones a travs de sus Cuentas Sueldo MultiRed. Y finalmente, el cliente objetivo final y real es la totalidad de trabajadores del Sector Pblico que perciben sus remuneraciones en cualquiera de sus
modalidades, siempre va una Cuenta Sueldo MultiRed del Banco de la Nacin.
3.2. Competencia La competencia en nuestro sector se puede definir como aquellas instituciones financieras emisoras de crditos que tienen la capacidad de canalizar el pago de las remuneraciones a travs de sus medios y que adems cuentan con Programas similares al que proponemos en nuestro proyecto.
3.3. Principales competidores-Adelanto Sueldo4
Los competidores directos y relevantes en nuestro mercado empresarial financiero son:
3.3.1. Banco de Crdito El Adelanto de sueldo del BCP ofrece una forma de obtener un crdito.
4
Se ha tomado los datos directo de las Instituciones Financieras que consideramos tienen los principales productos relacionados o referentes a nuestro Proyecto. No se ha considerado a las Cajas Municipales y Rurales.
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Por Adelantos de hasta S/. 400.00 US$ 140.00, realizan el cobro de S/. 12.00 US$ 4.00 cada vez que se utilice esta opcin. Por montos mayores se realiza un cobro de S/. 30.00 US $ 10.00 por cada operacin. Estos montos estn sujetos a una evaluacin. El monto puede variar mensualmente. El monto disponible como Adelanto de Sueldo se informar en la misma pantalla del Cajero Automtico, previamente a la utilizacin del mismo. No cobran intereses, ni mantenimiento ni afiliacin.
3.3.2. Banco Continental. Es una Cuenta Bimoneda (con base en soles o dlares), es decir, permite realizar operaciones en ambas monedas al tipo de cambio del da. Mantenimiento de Cuenta, sin costo*. Operaciones Ilimitadas en Cajero Automtico, sin costo*. 2 Retiros libres o traspasos en ventanilla. Depsitos libres en ventanilla sin costo*. Permite cargo automtico en cuenta para pago de servicios (Luz, telfono, agua, colegios, universidades, etc.) Tarjeta de Pago de Haberes, sin costo* de Mantenimiento. La Tarjeta permite el acceso a todos los canales: compras en establecimientos, cajeros propios, Cajeros de otros bancos, ventanilla, segmentador de colas, Banca por Internet y Banca por Telfono. (*) En caso no reciba abono de Pago de haberes por 2 meses consecutivos, el costo de mantenimiento de cuenta ser de S/. 6.00 US$ 2.00
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3.3.3. InterBank. Con el lanzamiento del Programa Sueldo InterBank se cre el producto Adelanto de Sueldo, el cual est dirigido a clientes de Cuenta Sueldo InterBank y consiste en aprobar automticamente una lnea de crdito revolvente equivalente al treinta por ciento (30%) de la remuneracin neta (aproximadamente) a clientes que cumplen con los requisitos del producto. No se cobran intereses. Adelantan hasta el 30% de la remuneracin sueldo. Entregan la Tarjeta Efectivo Express con la que se podr realizar retiros desde S/. 10.00 segn la disponibilidad de lnea, en el momento que lo requiera en la red de Tiendas a nivel nacional y de la red de Cajeros Global Net. Para hacer el pago no es necesario ir hasta el Banco, se descuenta automticamente de la Cuenta Sueldo. Si se desea, se puede realizar el pago por adelantado.
3.3.4. ScotiaBank. Si se percibe el sueldo por medio de esta institucin, uno es automticamente socio del CLUB SUELDO y por ello obtiene tasas preferenciales para financiar lo que necesite de forma rpida, ya que tienen ofertas de crdito pre aprobado y adems el descuento del monto de las cuotas sin ningn cargo adicional. Otras caractersticas son: Una cuenta sin costo de mantenimiento. Retiros ilimitados en la red de cajeros automticos y su red de Cajeros Express, en aproximadamente 1,000 puntos de contacto para realizar los retiros de efectivo.
Cero costos de mantenimiento por tarjeta de dbito. Adelanto de sueldo de hasta el 30% en cajeros automticos. Seguro gratuito contra robo y asaltos en cajeros. Sorteo Bonos educativos en efectivo (USD $ 300.00 c/u). Tasas Preferenciales en CTS. 3.4. Anlisis de la competencia. Se ha recabado datos sobre la competencia y analizado su participacin en este segmento de mercado para evaluar y establecer su posicionamiento (trascendencia) en el mercado. Ver Tablas N 3.1, 3.2 y 3.3.
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TABLA N 3. 1: ANLISIS PRINCIPALES COMPETIDORES
BENEFICIO
CRDITO
BBVA CONTINENTAL
INTERBANK
SCOTIABANK
NACIN
Las mayores facilidades y las cuotas ms convenientes con el Prstamo MultiRed. Crdito Hipotecario, p/compra, ampliacin y/o remodelacin de vivienda. Prstamo GNV para convertir tu vehculo a Gas Natural.
DESCUENTOS Y PROMOCIONES
Acceso a descuentos y promociones en productos y servicios.
Sorteos de la Cuenta Millonaria (Departamento + auto para un solo ganador).
TIPO DE CAMBIO
Adelanto de sueldo de hasta S/.400.00 o US$ 140.00 sin inters (S/.12.00 US$ 4.00 de costo por cada operacin). Montos mayores pagan S/.30.00 US$10.00 por cada operacin.
Acceso a un tipo de cambio exclusivo para las operaciones realizadas a travs de canales electrnicos
ADELANTOS DE SUELDO
Adelanto de Sueldos de hasta 30%. - Comisin del 3.50%.
Adelanto de Sueldos de hasta 30%. - Comisin del 3.50%.
NUEVO PLAN "ADDELA" Adelanto de Sueldos de hasta 30%. - Comisin FLAT del 3.00%
OTROS
Acumulacin de puntos vida (canje de productos y servicios) por compra con tarjeta de dbito.
Acceso al programa Ahorro Planeado, que permite elegir la parte del sueldo que se desea ahorrar.
Seguro gratuito contra robos y asaltos en cajeros automticos a nivel nacional. Sorteo de bonos en efectivo y descuentos educativos de hasta 40%.
Tarjeta MultiRed Global Dbito afiliada a Visa, que para realizar operaciones de retiro de dinero por cajeros y ventanillas. La mayor Red de Agencias y ATM's del mercado.
Fuente: Elaboracin propia
TABLA N 3. 2: ANLISIS DETALLADO COMPETIDORES
BANCOS
NACIN
CRDITO
CONTINENTAL
INTERBANK
SCOTIA BANK
1. Respaldo Financiero: Activos (en millones de soles) Pasivos (en millones de soles) 2. Tasas de inters bancarias No aplican en Adelanto de Sueldo 3. PAGOS ADELANTO DE SUELDO: *TIAMN **TIPMN Cuota
20,263 18,637 13.00% 0.30% Monto solicitado como prstamo
66,024 60,665 18.28% 0.10% Monto solicitado como prstamo Para montos hasta S/.400.00 $140.00 : S/. 12.00 $ 4.00 / Para montos mayores : S/. 30.00 $ 10.00 0.05% N.D. N.D. Ventanilla. Cajeros automticos (ATMs) 326 N.D. N.D. 1800 14311 995 Empresas pblicas y privadas. Ahorristas, Empleados Pb.y Privados. 24.16% 2.07% 75.36%
37,005 33,785 16.93% 0.52% Monto solicitado como prstamo N.D. 0.05% N.D. N.D. N.D. 178 N.D. N.D. N.D. 3200 N.D. Empresas pblicas y privadas. Ahorristas, Empleados Pb.y Privados. 33.31% 2.95% 81.08%
Comisin por Adelanto de Sueldo Impuesto - ITF
3% : PAGO NICO 0.05% De hasta el 30 % del promedio de los cuatro meses de menor ingreso en los ltimos seis meses S/. 150.00 Ventanilla, Cajeros automticos (ATMs), WAP (Celulares) 425 27 10 62 4102 698 Ahorristas, Empleados y pensionistas del Sector Pblico.
3.50% 0.05% Adelantos de hasta el 30 % del sueldo N.D. Ventanilla. Cajeros automticos (ATMs) 111 N.D. N.D. 600 N.D. 701 Empresas pblicas y privadas. Ahorristas, Empleados Pb.y Privados. 33.33% 2.80% 75.97%
3.50% 0.05% Adelantos de hasta el 30 % del sueldo N.D. Ventanilla. Cajeros automticos (ATMs) 140 N.D. N.D. N.D. 3848 N.D. Empresas pblicas y privadas. Ahorristas, Empleados Pb.y Privados. 22.36% 2.87% 72.80%
4. Prstamos 5. Retiro mnimo 6. Medios para la Opcin Adelanto de Sueldo 7. Forma de Atencin (Cobertura) Nmero de vendedores o tiendas Agencias: Sucursales: Oficinas Esp.: Vent.Espec.: Empleados: ATMs: 7. Quienes son sus principales clientes RENTABILIDAD: Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio Utilidad Neta Anualizada / Activo promedio Ingresos Financieros / Ingresos Totales
13.47% 1.04% 65.12%
* TIAMN: Tasa de Inters Activo en Moneda Nacional; ** TIPMN: Tasa de Inters Pasiva en Moneda nacional; N.D. : Informacin NO DISPONIBLE; Fuente: SBS y BN
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BANCOS
1. Quienes son los Propietarios 2. Tienen Capacidad Financiera Activos (en millones de soles) Pasivos (en millones de soles) 3. Productos y lineas que ofrece Linea producto 1 Linea producto 2 4. Poltica de Intereses (Tasas de I.Activo e I.Pasivo) 5. Comunicacion: Intensidad de inversin. Slogan Medios que usa
CRDITO
Credicorp Ltd: 97.41% Otros accionist.:2.59%
CONTINENTAL
Holding Continental: 92.08% Otros accionist.:7.92%
INTERBANK
Intergroup Financial: 96.15% Interbank: 3.14%
SCOTIA BANK
NW Holdings: 55.30% Interbank: 3.14%
NACIN
Estado Peruano
S* 66,024 60,665
S* 37,005 33,785
S* 19,260 17,656
S* 25,674 22,337
S* 20,263 18,637
Crdito Hipotecario Crdito personal Tarjetas de Crdito I.A.:18.28% ; I.P:0.10% La confianza genera confianza INTERNET, PUBLICIDAD VIRTUAL, RADIO, TV, DIARIOS
Crdito Hipotecario Crdito personal Tarjetas de Crdito I.A.:16.93% ; I.P:0.52% Primeros en solidez, nicos en servicio INTERNET, PUBLICIDAD VIRTUAL, RADIO, TV, DIARIOS
Crdito Hipotecario Crdito personal Crdito para auto I.A.:20.97% ; I.P:0.39% El tiempo vale mas que el dinero INTERNET, PUBLICIDAD VIRTUAL, RADIO, TV, DIARIOS
Crdito Hipotecario Crdito personal Tarjetas de Crdito I.A.:14.91% ; I.P:1.06% "Por ti, para ti" INTERNET, PUBLICIDAD VIRTUAL, RADIO, TV, DIARIOS
Crdito Hipotecario Crdito personal Crdito GNV - Gas I.A.:13.00% ; I.P:0.30% "El Banco de todos" INTERNET, RADIO, TV, DIARIOS, WAP Celulares.
Promociones 6. Forma de venta (Cobertura). Nmero de vendedores o tiendas 7. Quienes son sus principales clientes 8. Situacin Financiera ** RENTABILIDAD: Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio Utilidad Neta Anualizada / Activo promedio Ingresos Financieros / Ingresos Totales
Crditos a largo plazo . Proceso de aprobac. De crdito veloz.
Descuentos en cadena de establecimientos.
Sorteos en la Cuenta Millonaria: 01 Departamento y 01 auto.
Hasta 50% de descuentos en distintos establecimientos.
Cajeros automticos, Red Agencias y Sucursales ms grande del pas. 425 Agencias, 27 Sucursales, 10 Oficinas Especiales y 62 Ventanillas Especiales
326 oficinas, 995 cajeros automticos, 1,800 Agentes BCP y 14,311 empleados
178 agencias, dando empleo a ms de 3,200 personas
Una red de 111 tiendas, 701 cajeros automticos y 600 Interbank Directo
3,848 empleados, una red nacional de 140 agencias
Empresas pblicas y privadas. Ahorristas, Empleados Pb.y Privados.
Ahorristas, Empleados y pensionistas del Sector Pblico.
A+
Rentable
A+
Alta Rentabilidad
A
Rentable
A+
Rentable
ARentable
24.16% 2.07% 75.36%
33.31% 2.95% 81.08%
33.33% 2.80% 75.97%
22.36% 2.87% 72.80%
13.47% 1.04% 65.12%
* Cuenta con la infraestructutra necesaria, personal profesional altamente calificado y tecnologa de punta para dar dicho servicio. ** Fuente: SBS y BN - Apoyo y Asociados.
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TABLA N 3. 3: COMPETITIVIDAD
COMPETITIVIDAD
BANCO La Competencia
Muy Buena Imagen Institucional Banco de Crdito Tecnologa de punta Gran acceso a sus servicios Buena Imagen Institucional Banco Continental Tecnologa moderna Comunicacin Media Imagen institucional media Interbank Tecnologa de punta Buena cobertura mediante sus cajeros GlobalNet Imagen institucional media ScotiaBank Moderna tecnologa Limitado acceso a sus servicios
Nosotros
Excelente Imagen institucional que proyecta confianza. Tecnologa de punta - ATMs de ltima generacin. La mayor cobertura nacional y estratgica de Sucursales, Agencias y ATM's. Excelente Imagen institucional que proyecta confianza Tecnologa de punta - ATMs de ltima generacin La mayor cobertura nacional y estratgica de Sucursales, Agencias y ATM's. Excelente Imagen institucional que proyecta confianza. Tecnologa de punta - ATMs de ltima generacin La mayor cobertura nacional y estratgica de Sucursales, Agencias y ATM's. Excelente Imagen institucional que proyecta confianza Tecnologa de punta - ATMs de ltima generacin. La mayor cobertura nacional y estratgica de Sucursales, Agencias y ATM's.
CAPTULO IV Plan de Marketing
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CAPTULO IV
4. PLAN DE MARKETING En este captulo presentamos la estrategia de marketing de nuestro producto ADDELA, para lo cual realizamos inicialmente un anlisis F.O.D.A. o anlisis de Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas. Este anlisis nos permite definir las polticas del producto, precio, atencin al cliente, promocin y publicidad, siguiendo de preferencia el esquema clsico del marketing mix.
CUADRO N 4. 1: FODA PRODUCTO ADDELA
FODA - ADDELA
FORTALEZAS
Amplio conocimiento en los cuenta ahorristas del sector pblico. Maneja una publicidad compartida lo que permite una mayor difusin interinstitucional. Tiene la ms grande Red de Agencias del pas. Gran potencial y ganas en los equipos profesionales. Extensible a todos los sectores. Su poder de influencia. Total aceptacin por su seriedad y solidez comprobada. Poder de fidelizacin. Disciplina empresarial muy flexible.
DEBILIDADES
Sistemas informticos no habilitados para el producto Adelanto de Sueldo. Tasas de inters muy altas. Probable clonacin de tarjetas que propicien el mal uso de este servicio. No ha sido impulsado consistentemente por la publicidad. Falta de difusin y preferencia entre las empresas privadas. Dependencia directa de las telecomunicaciones. Se piensa que precisa presupuestos elevados. Los resultados no se ven a corto plazo.
OPORTUNIDADES
AMENAZAS
Competidores pueden tener mejor tipo de condiciones. Necesidad de mayor difusin para conocimiento de los trabajadores. Posibilidad de cambios en el marco legal. Escepticismo y desconfianza de los consumidores. Dificultad empresarial de adaptacin rpida a los cambios. Intrusismo en el sector. Demasiada dependencia de la percepcin de la Cuenta Sueldo.
Nuevo mercado: Internet y nuevas tecnologas (ATMs entre otros). Disponibilidad de un gran segmento objetivo, el sector pblico. Globalizacin de la economa. Mercados emergentes. Avances tecnolgicos (Banca virtual). Apoyo de los medios de comunicacin.
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4.1. F.O.D.A. .Presentamos en el Cuadro anterior, el anlisis FODA que muestra un resumen del posicionamiento de marketing con el que parte ADDELA en su ingreso al mercado.
4.2. Poltica de Servicio. Tal y como hemos indicado, nuestra lnea de servicio estar descrita para informacin de todos a travs de los medios electrnicos que tenemos al alcance siendo una muy importante herramienta de apoyo los Cajeros electrnicos (ATM: Automatic Teller Machine = Cajero Automtico) y a travs del celular (WAP: Wireless Application Protocol = Protocolo de Aplicaciones Inalmbricas), va Rapidito, pagina web: www. Bn.com.pe etc.
Desarrollo e implementacin de software especializado diseado para integrar el funcionamiento de los cajeros electrnicos a la aplicacin de la alternativa ADDELA. Naturalmente este servicio se prestar y orientar a medida de las necesidades de los potenciales clientes.
Garanta
de
satisfaccin:
Un
elemento
clave
en
la
comercializacin de ADDELA ser la garanta de satisfaccin por la cual nos comprometemos al cumplimiento oportuno de la emisin de los crditos correspondientes.
4.3. Poltica de Servicio y Atencin al cliente. La excelencia en relacin con los clientes y su fidelizacin son uno de los pilares sobre los que debemos fundamentar nuestro xito y diferenciarnos de los posibles competidores.
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Tres son los fundamentos sobre los que se sustentar nuestra poltica de clientes:
Seguridad en la satisfaccin del cliente, informacin, feed back y control: Un elemento bsico diferencial de nuestro approach al cliente es la garanta de satisfaccin compromiso por el cual nos comprometemos al cumplimiento de rapidez y simplificacin efectiva, con unos estndares de calidad predefinidos.
Personalizacin mxima en la relacin y excelencia en la atencin: Diferenciarnos substancialmente por el trato personalizado y excepcional, y la eficacia en la resolucin de problemas que afecten a nuestros clientes, es un elemento clave del posicionamiento de nuestro servicio y nombre en el mercado.
Fidelizacin: Naturalmente, un factor esencial del xito de ADDELA es conseguir la preferencia en el consumo del servicio por parte de los clientes o su repeticin en los servicios o la ampliacin de los mismos. Tenemos claro que este es un elemento imprescindible para optimizar nuestros esfuerzos en marketing y los costos por colocacin. Por esta razn estableceremos un programa de fidelizacin basado en los siguientes elementos: Incentivos: Descuentos y regalos de colaboracin para incentivar la renovacin, la ampliacin y la repeticin de servicios.
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Cliente preferente: Iniciaremos un programa de cliente preferente de modo que en funcin del volumen o la constancia un cliente obtenga ventajas diferenciales de servicio y atencin respecto a los dems. Las condiciones para acceder a dichos servicios no sern subjetivas y secretas sino pblicas y notorias.
Acciones promocionales internas: Nuestros clientes sern objeto de promociones puntuales (3 al ao) de formatos y oportunidad distintos de modo que mantengamos su inters, atencin y regularidad en el consumo.
4.4. Poltica de Promociones y descuentos Independientemente de las acciones internas encaminadas a la fidelizacin de los clientes (que siempre sern cualitativamente superiores), basaremos nuestra estrategia de penetracin en el mercado y acceso a nuevos clientes mediante promociones que estimulen al consumo y uso de ADDELA, por ejemplo: sorteos mensuales en el que el beneficiario de por lo menos 5 Adelantos de Sueldo en el periodo de un ao, con el correcto pago de los mismos entrar automticamente a un sorteo en el que se le exonere y/o devuelva el pago de las comisiones de los mismos.
4.5. Estrategia de Comunicacin ADDELA debe posicionarse en torno a los siguientes principios estratgicos:
Un concepto coyuntural: Tu puente al Fin de Mes destinado a

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reforzar el mensaje de que ADDELA es hoy una oportunidad de poder acceder a un dinero extra sin tanto compromiso ni excesivos pagos de intereses, oportunidad que no pueden dejar escapar. Este mensaje se ir diluyendo en el tiempo a medida que el mercado evolucione.
Especialistas: No somos como los dems, somos los especialistas en administracin de Pagos de Sueldos, tenemos la experiencia y solidez adecuada que necesitas para tener la certeza de la seguridad de tus ingresos y del mejor manejo de l.
Aos de experiencia y xito: Somos la empresa ms slida y de mayor experiencia en el ramo y reunimos en nuestro equipo la mejor experiencia real y demostrable del sector.
Compromiso de calidad y servicio: Garanta de satisfaccin. No nos limitamos a las promesas, ofrecemos nuestro compromiso por escrito con el cliente: Garanta de total satisfaccin.
Tecnologa punta para la mxima eficacia. Disponemos de la mejor y ltima tecnologa.
El mejor equipo de profesionales. Somos un potente equipo de profesionales expertos y altamente cualificados que le conducirn al xito, ofrecindoles los mejores rendimientos a nuestros clientes.
Prubanos! y vers de todos los beneficios de los que gozars.
4.6. Estrategia de penetracin en el mercado: Los objetivos del marketing: Durante los cuatro primeros aos y muy especialmente en el primero, realizaremos un importante esfuerzo de comunicar a todos la naturaleza del servicio al efecto de alcanzar el objetivo de nuevos clientes y establecer un poderoso posicionamiento en el mercado.
Es importante resaltar que para conseguir nuestros objetivos, deberemos lograr tres variables en proporciones que an desconocemos: a. Obtener el inters de los clientes que no han utilizado esta opcin, sin embargo lo necesitan. Este ser nuestro primer objetivo en el primer ao. b. Llegar a los clientes que no estn satisfechos con los beneficios obtenidos (ya sean clientes de competidores o que lo gestionan por su cuenta). Este ser nuestro segundo objetivo cuya maduracin se ver (sobretodo) a partir del segundo ao. c. Llegar a clientes que ganaran utilizando nuestra opcin pero que por ser un producto innovador, no conocen suficientemente las ventajosas caractersticas de esta oportunidad. Esta es la opcin que se proyecta como de gran uso a un plazo inmediato y el de mayor demanda a un plazo mediato.
4.7. Publicidad y Promocin (medios) Nuestra estrategia de acciones de marketing se basar en la suma proactiva: multiplicidad y constancia por un lado y estricta orientacin al target por otro. Trabajaremos en tres grandes lneas: 4.7.1. Publicidad y promocin con medios tradicionales: Publicidad en prensa y revistas especializadas. Marketing Directo. Contacto con nuestros Cuenta ahorristas. Cintillo publicitario en las Boletas de Pago, y en los vouchers emitidos en los cajeros automticos (ATMs).
Merchandising. 4.7.2. Internet Colocando anuncios a travs de nuestra pgina web, celulares y anuncios en diversos portales. 4.7.3. Relaciones pblicas y acuerdos con medios Desarrollaremos una amplia actividad de relaciones pblicas, especialmente en el primer ao, con el objetivo de aparecer con frecuencia en revistas, peridicos, y medios electrnicos mediante nuestras iniciativas
(noticias, estudios y programas). Convenios con otras instituciones auspiciando disciplinas deportivas como el running, spinning, maratn, bicicleteadas, etc.
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CAPTULO V Plan de Colocacin de Crditos
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CAPTULO V
5. PLAN DE COLOCACIN DE CRDITOS
Somos unos convencidos que para el desarrollo de ADDELA en un entorno competitivo y en constante desarrollo, precisamos de una poderosa fuerza publicitaria sostenida por una estrategia inteligente y soportes espectaculares. Slo de esta forma abriremos una brecha importante y suficiente en el mercado y aceleraremos el proceso de crecimiento.
5.1. Estrategia de Colocacin de Crditos. La estrategia de crditos se basar en: 5.1.1 Concepto operativo: Los contactos sern obtenidos y convertidos en clientes por personal destinado especialmente para impulsar el concepto de ADDELA. Para convertir dichos contactos en colocaciones efectivas, dispondremos de una fuerza de informadores
estratgicamente dispuestos en las principales sucursales y agencias. 5.1.2 Estrategia de captacin de nuevos clientes: Nuestros informadores dispondrn y sern especficamente entrenados en un modelo de presentacin especfico que tiene como objetivo, en un primer paso, conseguir que el nuevo cliente comprenda los beneficios, comparativamente hablando a los que accedera y, en segundo lugar, conseguir
su conversin (colocacin del crdito). Dicho concepto ya ha sido comentado en el captulo anterior, no obstante es preciso resear que durante el proceso de captacin introduciremos un concepto clave en la decisin de la aceptacin del crdito: El Banco de la Nacin te apoya cuando ms lo necesitas. Mediante un sistema determinado de clculo, nuestros informadores estarn en disposicin de demostrar al potencial cliente que, ya sea por el comparativo de emisin de otros tipos de crditos, ya sea por la reduccin demostrable de costos, nuestros servicios son una parte insignificante de su beneficio. La idea esencial es que nuestros informadores presenten al cliente los beneficios tangibles (en cifras) y concretos que le reportar tener un acuerdo con nosotros. 5.1.3 Fidelizacin de los clientes: Esta ser la segunda y decisiva tarea de la fuerza de informadores, cada informador tendr una cartilla de de informacin sobre potenciales clientes asignados a los que deber atender de forma frecuente (junto al servicio de atencin al cliente) y siguiendo la estrategia mencionada en el captulo anterior.
5.2. Calendarizacin de actividades. (Observar el Diagrama de GANTT).
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GRAFICO N 5. 1: DIAGRAMA DE GANTT
GRAFICO N 5. 2: FLUJOGRAMA OPERATIVO ADDELA 1
CLIENTE
INICIO
TECNICO OPERATIVO
SUPERVISOR
RED DE AGENCIAS
CLIENTES
SOLICITUD DE INFORMACIN ACCEDER ADDELA
ORIENTACIN AL CLIENTE POR REQUISITOS
NO CLIENTE INTERESADO SI SOLICITA AL CLIENTE TARJETA MULTIRED Y DNI
SIPV
INGRESAR RENIEC POR VERIFICACION DATOS DNI
DATOS CONFORME
NO
INFORMA AL CLIENTE DEBE REGULARIZAR INFORMACIN
SI VERIFICACIN RELACIN CUENTAS DEL CLIENTE
A
SIPV
VERIFICACIN RELACIN CUENTAS DEL CLIENTE
SARAWEB
LLENA Y FIRMA FORMULARIOS DE DECLARACIN JURADA DE CRDITO EN SISTEMA FINANCIERO
RIESGOS
SI CUOTAS ATRASADAS
REGISTRO DE CUOTAS MENSUALES DEUDAS CLIENTE
NO
VERIFICACIN DE CUENTAS CON PRESTAMOS VIGENTES Y CUOTAS ATRASADAS
SIPV
PROCESA CONSULTA DE FACTIBILIDAD ADDELA
NO PRECALIFICACIN INFORME AL CLIENTE MOTIVO DEL RECHAZO
SI INFORME AL CLIENTE MONTO MAXIMO ADDELA
DECIDE MONTO A SOLICITAR
INGRESA MONTO SOLICITADO
DOCUMENTOS QUE SE DEBEN PRESENTAR (CLIENTE) SEGN SU PERFIL
PRESENTACIN DE INFORMACIN SOLICITADA
SIPV
REPORTE CONTRASTANDO DATOS DEL CLIENTE
SI DATOS CONFORME
FIRMA Y SELLO REPORTE SIPV (opc 7 y 8)
VERIFICACION SUSTENTO DE DOCUMENTOS PARA SOLICITAR Y/0 MODIFICAR DATOS
NO VERIFICACION SUSTENTO DE DOCUMENTOS PARA SOLICITAR Y/0 MODIFICAR DATOS

RIESGOS
FALTA DOCUMENTACIN SOLICITADA
NO DATOS CONFORME
SI MODIFICACION DATOS SECUNDARIOS Y PRIMARIOS REPORTE VERIFICANDO DEUDAS
SIPV
REPORTE DATOS SBS POR VERIFICACIN DEUDAS CON SISTEMA FINANCIERO

SIPV SARAWEB
A
RIESGOS
NO CONTRASTA REPORTE SBS CON ESTADO DE CUENTAS ORIGINALES
SE PONE DE CONCOCIMIENTO CONDICIONAES DEL 3% DEL INTERES Y EL SEGURO
INGRESA AL SISTEMA PARA APROBAR CREDITO ADDELA
VERIFICACIN CLIENTE TIENE CREDITO HIPOTECARIO VIGENTE
SI
DATOS CONFORME
REGISTRO N TARJETA DE CREDITO Y PERIODO DE GRACIA
CONSULTA AL CLIENTE DESTINO DEL PAGAR AL CANCELAR EL PRESTAMO E INGRESAR AL SISTEMA
APRUEBA ADDELA (F4) Y VERIFICACIN DE RESULTADO
SOLICITUD AL CLIENTE FIRMA DE DOCUMENTOS CONTRACTUALES DEL PRESTAMO

RIESGOS
REPORTE DEL SISTEMA SARAWEB IMPRIME PAGAR Y AUTORIZACIN DE CARGO EN CUENTA DE AHORRO
EMITE DOCUMENTO DE ADDELA

RIESGOS
VERIFICACION DE FIRMAS Y ENTREGA DE EXPEDIENTE COMPLETO AL SUPERVISOR

SARAWEB
VERIFICA Y VISA PAGARE Y EXPEDIENTE COMPLETO DEL CLIENTE
SOLICITUD AUTORIZACIN DESEMBOLSO
DEVOLUCIN DE EXPEDIENTE DEL CLIENTE
SI
DATOS CONFORME
NO
TITULAR PASA TARJETA POR EL PIN PAD Y DIGITAR SU CLAVE
RIESGOS
CONFIRMA APROBACION ADDELA E IMPRIME PAPELETA
COPIA DE DOCUMENTOS CONTRACTUALES Y PAPELETAS
AUTORIZACIN DE DESEMBOLSO EN EL SISTEMA SARAWEB
DESISTE PRESTAMO
NO
ENTREGA AL SUPERVISOR EXPEDIENTE COMPLETO ADDELA
DISPONE CUSTODIA DEL ARCHIVO DEL EXPEDIENTE
SI
FIN
GRAFICO N 5. 3: FLUJOGRAMA OPERATIVO ADDELA 2
PROMOTORES
INICIO
FINANZAS
PLANEAMIENTO Y DESARROLLO
RIESGOS
AUDITORIA INTERNA
OPERACIONES
INFORMATICA
ASESORIA JURIDICA
PERSONAL COMUNICACIN (CAPACITACION) CORPORATIVA
RED DE AGENCIAS
CLIENTES
NECESIDAD
OBJETIVO DEL PROYECTO
DEFINICION DEL PROYECTO
INCORPORACIN PRODUCTO POIPROYECTO INTERNO
POI o P.I. SI
NO
ANALISIS DEL MERCADO
ESTUDIO PRINCIPALES COMPETIDORES
ANALISIS CARTERA CLIENTES
DESARROLLO DEL PRODUCTO
B
SOLICITUD DE ESTUDIO COSTO BENEFICIO
COSTO ESTIMADO INICIAL
NO
FAVORABLE SOLICITUD ESTUDIO GRADO DE RIESGO DE INFORMACIN
SI
NO
RIESGO BAJO SI
SOLICITUD ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DE IMPLEMENTACI N
NO
FACTIBLE SI PRUEBAS DEL PRODUCTO
FAVORABLES NO AJUSTES AL PROYECTO
SI
SOLICITUD DESARROLLO DE PROGRAMA APLICADO A SOFTWARE EXISTENTE
NO
PROGRAMA CORRECTO
SI
MARCO LEGAL Y CONTRATOS
ESTANDARIZAC ION FORMULARIOS Y DOCUM.
MANUALES OPERATIVOS CAPACITACION PUBLICIDAD
PRUEBAS Y CERTIFICACION PASE A PRODUCCION
A FIN
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5.3. Estimacin de Colocaciones ADDELA para los prximos cuatro aos. (Observar el Grfico siguiente).
GRAFICO N 5. 4: PROYECCIN DEL INCREMENTO DE COLOCACIONES
Evolucin de Colocaciones ADDELA 2011 - 2015

500,000 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0
472,884 330,572
472,884
433,477
Cantidad de Operaciones
406 2011 2012 2013 Aos 2014 2015
Fuente: Elaboracin propia (Grfico 5.4 Proyeccin del incremento de Colocaciones ADDELA) GRAFICO N 5. 5: RECURSOS DISPONIBLES Y COLOCACIONES
RECURSOS DISPONIBLES Y COLOCACIONES

45,000 40,000
Miles de Soles
35,000
30,000 25,000 20,000

15,000 10,000 5,000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
RECURSOS DISPONIBLES
11,887 14,490 17,294 20,273 23,426 26,752 30,225 33,843 37,608 41,519
COLOCACION DE CREDITOS 11,887 12,719 13,551 14,264 14,978 15,691 16,285 16,880 17,474 18,068
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CAPTULO VI Organizacin y Recursos Humanos
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CAPTULO VI
6. ORGANIZACIN Y RECURSOS HUMANOS En el presente captulo de nuestro estudio estamos presentando una estructura inicial de organizacin que permitir la Direccin, Gestin y Operacin del Producto ADDELA.
ORGANIGRAMA FUNCIONAL DEL PRODUCTO

CONSEJO DE ADMINISTRACIN
DIRECCIN OPERATIVA
DIRECCIN FINANCIERA
DIRECCIN DE MARKETING
DIRECCIN TCNICA
DIRECCIN PROYECTOS DE DESARROLLO
6.1. Direccin del Proyecto. Administracin de ADDELA: La empresa estar dirigida por un Consejo de Administracin formado por 5 miembros y un secretario no consejero. - Composicin inicial: Presidente: Rino Francisco Crdova Saldarriaga. Consejero Delegado: Carlos Castro Vsquez. Vocal: Wilfredo Caballero Farfn
2 vocales a disposicin del Consejo. Secretario no consejero. Propuesto por el Banco - Direccin operativa: Comit de Direccin Director General: Luis Enrique Viaa Valera. Director Financiero: Wilfredo Caballero Farfn. Director de Marketing y Ventas: Yoni Quispe Medina. Director Tcnico: Carlos Castro Vsquez. Director de Proyectos de Desarrollo: Rino Francisco Crdova Saldarriaga
6.2. Personas desarrolladoras del proyecto Los socios impulsores del proyecto: Wilfredo Caballero Farfn, Carlos Castro Vsquez, Rino Francisco Crdova Saldarriaga, Yoni Quispe Medina y Luis Enrique Viaa Valera, trabajadores de distintas reas del Banco de la Nacin, adems contamos con diversos colaboradores clave que aportarn su valiosa experiencia. 6.3. Condiciones de trabajo Principios Generales: Creemos firmemente que las empresas nacen de proyectos, tales se erigen de las ideas pero las construyen las personas, en este sentido consideramos de vital importancia que nuestra organizacin se fundamente en: 1 La seleccin y la incorporacin de excelentes profesionales en cada posicin. Los mejores, los ms competentes y competitivos de su rea.
2 Todas las posiciones de la empresa, y muy especialmente aquellas que estn en directo contacto con nuestros clientes, son muy importantes. Por esta razn se tendr especial cuidado en no infravalorar ningn proceso de incorporacin. 3 Nuestra empresa est en el siglo XXI y, en consecuencia, ser dirigida bajo criterios de liderazgo, modernidad, motivacin, respeto, espritu de equipo, fidelidad y competencia interna. Los que demuestren ser los mejores sern los que progresarn en el desarrollo del proyecto. 4 Creemos en el equilibrio, por esta razn el proyecto al cristalizarse tendr una composicin equilibrada de hombres y mujeres as como de edades (en la lgica del sector y los criterios anteriores). 5 Toda la actividad de las personas que conformarn la ejecucin del proyecto ADDELA sin excepcin deber estar orientada a (1) los resultados, (2) el servicio al cliente y (3) la calidad integral. Por ese orden. En general, la nuestra no ser una empresa donde adems de sus haberes se ofrecen grandes compensaciones complementarias, somos de la opinin de que la recompensa por el trabajo bien hecho es una excelente remuneracin y que todo lo dems logra incrementar los gastos de la empresa pero no los rendimientos de sus empleados. Por tanto nuestra concepcin general es: 1 Todos los colaboradores de ADDELA deben percibir un salario fijo digno en funcin de sus responsabilidades en la empresa y el mercado.
2 Todos
los
colaboradores
de
ADDELA
muy
especialmente el equipo directivo y los que tienen responsabilidades operativas, deben tener la oportunidad de obtener remuneraciones (bonus) complementarias vinculadas a sus resultados y/o a los propios resultados de la empresa. 3 Con la suma de ambas remuneraciones (pero, sobretodo, con los Bonus por objetivos) si la empresa crece saneada podran convertirse en los mejor pagados del sector. 4 El personal de impulsadores no cobrar comisiones por sus colocaciones, cobrar bonus por alcanzar los objetivos de colocaciones preestablecidos. 5 La empresa no prestar compensaciones de ningn otro tipo que las obligatorias por ley. Salvo en los casos justificados operativamente no habr cuentas de gastos, ni coches de empresa, ni similares.
6.4. Planilla de Personal requerido para el Producto En el siguiente Cuadro N 6.1, presentamos la planilla de recursos humanos que requerir la puesta en marcha del producto ADDELA, en el inicio de sus operaciones en su primera etapa. Partiendo de esta planilla de recursos humanos, se ha confeccionado el Presupuesto de Personal que a su vez alimenta los Estados Financieros del Proyecto. Ver Cuadro adjunto.
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CUADRO N 6. 1: PLANILLA DE PERSONAL OPERATIVO PARA PRODUCTO ADDELA

DESARROLLO Y PUESTA EN MARCHA DEL PROYECTO TIEMPO SUELDO DEDICADO VALOR / MES (*) 7 8 9 8,200 0.40 3,280 6,300 6,200 0.40 0.40 2,520 2,480
N 2 1 2 3
CONCEPTO 3 JEFE DE PROYECTO
PERFIL 4 ECONOMISTA
CARGO 5 JEFE DE DIVISIN ANALISTA JEFE ZONAL
DEPARTAMENTO 6 FINANZAS
MESES 10 8 8 8 11
TOTAL 12 26,240 20,160 19,840
% 13 9.31% 7.16% 7.04%
RANKING 14 1 2 3
ASISTENTE DE PROYECTO FINANZAS COORDINADOR DE DESARROLLO DE ECONOMISTA / PRODUCTO ADDELA ENTRE ADMINISTRADOR DE DEPARTAMENTOS EMPRESAS EXPERTO LEGAL BANCARIO ASISTENTE LEGAL BANCARIO EXPERTO EN MARKETING ABOGADO ABOGADO CIENCIAS DE LA COMUNICACIN / PUBLICISTA CIENCIAS DE LA COMUNICACIN / PUBLICISTA CONTADOR CONTADOR ING SISTEMAS - PROYECTO ING SISTEMAS DESARROLLO ECONOMISTA / ING INDUSTRIAL ESPECIALISTA
FINANZAS RED DE AGENCIAS
4 5 6
SUB GERENTE ABOGADO JEFE DE DIVISIN ANALISTA
ASESORA JURDICA ASESORA JURDICA COMUNICACIN CORPORATIVA COMUNICACIN CORPORATIVA CONTABILIDAD CONTABILIDAD INFORMTICA INFORMTICA PLANEAMIENTO Y DESARROLLO PLANEAMIENTO Y DESARROLLO RED DE AGENCIAS
8,200 4,750 8,200
0.20 0.40 0.20
1,640 1,900 1,640
8 8 8
13,120 15,200 13,120
4.66% 5.39% 4.66%
11 4 11
ASISTENTE MARKETING
4,750
0.40
1,900
15,200
5.39%
EXPERTO CONTABLE
9 ASISTENTE CONTABLE 10 JEFE DE SISTEMAS 11 ASISTENTE DE SISTEMAS 12 EXPERTO DESARROLLO BPM
JEFE DE DIVISIN CONTADOR JEFE DE DIVISIN ANALISTA JEFE DE SECCIN
8,200 4,750 8,200 4,750 5,300
0.20 0.40 0.20 0.40 0.20
1,640 1,900 1,640 1,900 1,060
8 8 8 8 8
13,120 15,200 13,120 15,200 8,480
4.66% 5.39% 4.66% 5.39% 3.01%
11 4 11 4 18
13 ASISTENTE DESARROLLO BPM 14 ANALISTA DE CRDITOS
ECONOMISTA / ADM ANALISTA EMPRESAS ADMINISTRADOR DE TCNICO EMPRESAS / ECONOMISTA / FINANZAS APODERADO
4,750 2,050
0.40 0.20
1,900 410
8 8
15,200 3,280
5.39% 1.16%
4 20
15 ADMINISTRADOR DE SUCURSAL Y/O ADMINISTRADOR DE AGENCIAS EMPRESAS / ECONOMISTA 16 RECIBIDOR PAGADOR 17 PROMOTOR DE SERVICIOS BANCARIOS 18 EXPERTO RIESGOS BANCARIOS 19 ASISTENTE RIESGOS BANCARIOS 20 EXPERTO ECONOMISTA 21 ASISTENTE ECONOMISTA TCNICO BANCARIO TCNICO BANCARIO ECONOMISTA / CONTADOR PROFESIONAL ECONOMISTA ECONOMISTA
RED DE AGENCIAS
6,250
0.20
1,250
10,000
3.55%
17
RECIBIDOR PAGADOR PROMOTOR SUB GERENTE ANALISTA JEFE DE DIVISIN ECONOMISTA
RED DE AGENCIAS RED DE AGENCIAS RIESGOS RIESGOS SERVICIOS BANCARIOS SERVICIOS BANCARIOS S/.
3,350 2,050 8,200 4,750 8,200 4,750
0.20 0.20 0.20 0.40 0.20 0.40
670 410 1,640 1,900 1,640 1,900
8 8 8 8 8 8
5,360 3,280 13,120 15,200 13,120 15,200
1.90% 1.16% 4.66% 5.39% 4.66% 5.39%
19 20 11 4 11 4
TOTAL (*) TIEMPO ESTIMADO DE TRABAJO SIN DEDICACIN EXCLUSIVA PARA JEFES 20% HORAS Y ASISTENTES 40% HORAS EN BASE A SEMANA DE 40 HORAS. COMIT 1 DA/SEMANA - ASISTENTES 2 DAS/SEMANA
122,150
S/.
35,220
S/.
281,760
100.00%
CAPTULO VII Aspectos Legales y Societarios
CAPTULO VII
7. Aspectos Legales y Societarios.
7.1.
El proyecto y sede social/operativa. 7.1.1. Situacin actual: ADDELA Adelanto de Sueldo provisionalmente - es un producto crediticio diseado por trabajadores del Banco de la Nacin y que se encuentra en su etapa de pre-inversin realizado al 01.06.11 cuyo monto total de inversin ser de S/. 10700,000.00 (Diez millones setecientos mil nuevos soles) previa aprobacin de la junta evaluadora, para su lanzamiento y cuenta con un administrador que es el seor Lus Enrique Viaa Valera, sus actuales colaboradores son los otros miembros desarrolladores del proyecto. 7.1.2. Sede social y operativa: En la actualidad la sede social se halla ubicada en la Sede Oficina Principal del Banco de la Nacin, pero para desarrollar el proyecto ser necesario contar con unas oficinas de (para el primer ao) 50 m2 espacio que se considera suficiente para albergar toda la actividad prevista.
7.2. Licencias y Derechos. El grupo desarrollador del proyecto registrar oportunamente la marca y patente una vez aprobado el proyecto, para asegurar la conservacin e identidad de nuestra marca.
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7.3. Obligaciones legales. Salvo el cumplimiento de la legislacin vigente respecto a cuestiones societarias y laborales, el proyecto est enmarcado dentro de las polticas normativas que rigen al Banco de la Nacin. 7.4. Permisos y limitaciones. Como institucin y en nuestro mbito de actividad que es el sector financiero, nos encontramos bajo las normas de la
Superintendencia de la Banca, Seguros y AFPs y legislacin vigente.
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CAPTULO VIII Lanzamiento e Inversiones
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CAPTULO VIII
8. LANZAMIENTO E INVERSIONES.
8.1. Plan de Lanzamiento. El objetivo de nuestro Plan especial de Lanzamiento es obtener notoriedad desde el primer minuto. No somos un producto ni una empresa ms, queremos hacernos notar en todos los mbitos y para ello desarrollaremos una suma de acciones y mini-campaas que pretenden generar un efecto novedad positivo para nuestros intereses. Nuestros objetivos son: 1.- Hacernos notar: que las empresas de nuestro entorno conozcan nuestro producto ADDELA, a la mayor brevedad. 2.- Posicionarnos desde el primer momento como una opcin relevante, la mejor opcin, que aporta calidad y valor aadido.
8.2. Inicio de la Actividad Comercial. El proyecto ha sido realizado para ser aplicado desde el tercer trimestre del 2011, y proyectada su actividad a un periodo indeterminado, considerando que hay una expectativa de rentabilidad a partir del primer ao de iniciadas las operaciones. Para que esto suceda, deberemos ejecutar actividades previas al inicio de la puesta en funcionamiento del nuevo producto. As tenemos:
8.3. Plan de Inversiones Presentamos el presupuesto requerido que refleja los gastos en que se deber incurrir previamente al Inicio de actividades del nuevo
producto ADDELA. El establecimiento del nuevo producto considera un Plan de Inversin necesario que garantice su puesta en funcionamiento. As tenemos:
CUADRO N 8. 1: PRESUPUESTO DE GASTOS E INVERSIONES
CONCEPTO INVERSION CAPITAL PARA INVESTIGACIN Y DESARROLLO CAPITAL PARA DESARROLLO CAPITAL PARA INVESTIGACIN CAPITAL PARA INVERSIONES SOFTWARE MARKETING SERVICIOS PROFESIONALES VARIOS
PARCIAL
TOTAL 700.000 415.536
309.936 105.600 284.464 140.000 30.000 60.000 54.464
El proyecto considera un Presupuesto para Gastos e Inversiones iniciales de hasta S/. 700.000 que inciden fundamentalmente en el Desarrollo e Investigacin requerida para la Operatividad del Producto, y adicionalmente considera un Presupuesto de Inversiones en software, marketing, servicios profesionales y otros que debern desarrollarse en la implementacin del proyecto. Este presupuesto es considerado en la formulacin de los presupuestos operativos del proyecto. Este monto ha sido considerado como aporte de la matriz Banco de la Nacin, a la creacin del nuevo Producto ADDELA.
8.4. Capital de Trabajo Tambin debemos mencionar que el proyecto considera
estrictamente necesario contar con un Fondo Operativo de 10 millones de soles para el inicio de sus operaciones planteadas, el mismo que deviene de la institucin matriz Banco de la Nacin en calidad de capital prestado que deber ser devuelto.
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CAPTULO IX Resultados Previstos
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CAPTULO IX
9. RESULTADOS PREVISTOS
En este captulo presentamos las proyecciones y previsiones en un horizonte de diez aos que se prev alcanzar con el siguiente Proyecto, de acuerdo a las premisas que se han establecido para el mismo. Los cuadros proyectados se presentan en nuevos soles, y la formulacin de los presupuestos se ha realizado de acuerdo a las normas contables vigentes y las establecidas por la Superintendencia de Banca y Seguros y vigentes en el sistema financiero nacional.
9.1. Premisas para la formulacin financiera La formulacin del presente plan y sus correspondientes presupuestos operativos se fundamenta en las siguientes premisas:
9.1.1 Nmero de Colocaciones: Cantidad promedio aproximado de Colocaciones anuales a partir del tercer ao: 472,884 proyectndose un crecimiento de 7.42% anual. Importe medio por Colocacin efectiva: S/.242.25
9.1.2 Ratios de Cobro: Promedio de cobro de los clientes: 32.37 das. Promedio impagados: Cubierto hasta 0.5% sobre colocacin neta. La tasa de morosidad del BN es del 0.53%.
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9.1.3 Comisiones por los prstamos: Una sola comisin del 3% flat sobre el Adelanto de Sueldo
9.1.4 Intereses de los prstamos de BN al proyecto ADDELA Promedio de inters anual en la financiacin: 0,85 % - costo de fondeo del BN.
RESUMEN EJECUTIVO VARIABLES DEL MODELO ADDELA 1 NACIONALES TRIBUTARIAS IMPUESTO A LA RENTA (IR) IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS (ITF) LABORALES SUELDO MNIMO (PERCIBO LQUIDO) SUELDO MXIMO INSTITUCIONALES NDICE DE MOROSIDAD BN COSTO DE FONDEO COSTO POR OPERACIN A TERCEROS FINANCIERAS INVERSIONES MONTO DE LAS INVERSIONES PLAZO DE GRACIA EN MESES PLAZO DE PAGO EN MESES (CUOTAS) PROGRAMA DE DESEMBOLSOS (MESES) FONDO DE PRSTAMOS MONTO DEL FONDO PLAZO DE GRACIA (MESES) PLAZO DE PAGO (MESES) PROGRAMA DE DESEMBOLSOS (MESES) COSTO DEL DINERO INTERS OPERATIVAS CRDITOS COMISIN POR OPERACIN FLAT (COBRO ANTICIPADO) COMISIN POR MORA FLAT (COBRO ANTICIPADO) MONTO MNIMO MONTO MXIMO PLAZO MNIMO (DAS) PLAZO MXIMO (DAS) DESEMBOLSO POR ABONO EN CUENTA COBRANZA POR CARGO EN CUENTA INTERNAS FONDO DE RESERVA DE CONTINGENCIA MORA (FCRM) PLAZO PARA LIBRE DISPOSICIN DEL FONDO (MESES) MONTO MXIMO DEL FONDO CALIFICACIN DE CLIENTES DNI VIGENTE TARJETA MULTIRED CUENTA SUELDO CALIFICACIN CREDITICIA ANTIGEDAD DE LA CUENTA MNIMO (MESES) LNEA DE CRDITO DEL PROMEDIO DE INGRESO 2 3 4
30% 0.005%
S/. S/.
522 13,572
S/.
0.53% 0.85% 1.50
S/.
700,000 14 12 8
S/. 10,000,000 20 240 8
0.85%
S/. S/.
3% 6% 150 4,070 1 29 S S
0.50% 24
S S S NORMAL 3 30%
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9.2. Resultados en el Horizonte del Proyecto
En los Anexos Ns 24 al 29 del presente estudio se presentan los Estados Financieros Proyectados que reflejan en forma integral las operaciones de ADDELA, a travs del Balance General, Estado de Ganancias y Prdidas y el Flujo de Caja y que sustentan la factibilidad econmica de la creacin de este nuevo producto financiero en la Banco de la Nacin.
9.3. Balance General Proyectado 9.3.1. Balance Activo Comprende las inversiones que se realizarn en el desarrollo del Proyecto ADDELA Adelanto de Sueldo, bajo principios racionales de gestin de activos, que incluye una estructura ptima de inversiones, rendimientos adecuados con riesgos moderados y con niveles de liquidez suficientes. Ver Anexo N 24.
Dada la condicin especial del Proyecto, que apunta a la generacin de un nuevo Producto Financiero, veremos que las Colocaciones se ubicarn en el segmento de Crditos Comerciales o Personales del Banco. Se ha considerado adems que al finalizar el primer ao se habr colocado crditos de hasta un 80% de la disponibilidad de fondos (10 millones de soles). El crecimiento de las colocaciones se ha estimado que se mantendr en un promedio anual de 6 a 8% promedio anual.
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Es especialmente notable tanto en los mrgenes iniciales como en su evolucin muy favorable, producto del incremento de los clientes y la consiguiente reduccin del costo por colocacin. Ver Cuadros Operativos presentados en los Anexos del presente proyecto.
Es importante mencionar que se ha considerado tomar medidas precautorias en la previsin de riesgos y la obtencin de la rentabilidad apropiada del proyecto. As tenemos: Mantener el control de la gestin de riesgos con un Fondo de Contingencia para Moras del 0.50% de las colocaciones lo que equivale a S/. 572,670 al ao. Con un acumulado de S/.1550,431 en los 3 primeros aos, que se irn disponiendo en funcin de la morosidad registrada en las operaciones. Incrementar la rentabilidad de nuestro proyecto de tal forma que las operaciones de ADDELA permitan cancelar el monto de 10 millones de soles otorgado como prstamo por la institucin matriz. El Proyecto considera que la cancelacin del crdito se realizara en el trmino de 10 aos considerados como horizonte del proyecto.
9.3.2. Balance Pasivo Constituye la fuente de financiamiento con Acreedores para el proyecto bajo principios racionales de gestin de pasivos, que incluye una estructura ptima de financiamiento, costos financieros racionales y adecuada diversificacin que hacen mnimo el riesgo financiero. Ver Anexo N 25.
Excepcionalmente, el presente proyecto contara con una sola fuente financiera que se respalda en los fondos disponibles en la institucin matriz B.N. y que adems ofrece condiciones preferenciales de respaldo financiero al proyecto.
9.3.3. Patrimonio El aporte inicial para el funcionamiento del producto ADDELA es de S/. 700.000 (setecientos mil nuevos soles) que sern destinados al montaje del proyecto que incluye inversiones iniciales. El proyecto contara con un
financiamiento en calidad de prstamo a 10 aos que otorgara la entidad matriz al nuevo producto. En la medida que se produzca la cancelacin de este crdito, los montos pagados irn complementando el patrimonio del proyecto en montos similares. De esta forma podemos considerar que al final del horizonte del proyecto de 10 aos, el monto del prstamo de 10 millones ser capitalizado y conformar parte adicional del patrimonio del producto ADDELA. Ver Anexo N 25
9.4.
Estado de Ganancias y Prdidas Los resultados proyectados de los 10 primeros aos de operaciones, los presentamos en el Anexo N 26 y registra los flujos de ingresos y egresos de las operaciones realizadas en cada ejercicio anual. Los resultados financieros obtenidos se basan en el rendimiento y costos que producen los promedios anuales del activo rentable y el pasivo con costos segn la correspondiente tasa de inters.
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La provisin para crditos criticados afecta los resultados en su incremento anual al igual que la depreciacin de Activo Fijo y la amortizacin de Gastos Pre-Operativos. Se ha considerado que las provisiones acumuladas para contingencias de colocaciones sean de 0.5% del saldo de las colocaciones.
Se ha estimado que los gastos operativos de personal y administrativos tengan un crecimiento anual de acuerdo a la tasa de inflacin proyectada y sustentados en el incremento del volumen de operaciones planificadas, dichos gastos son cubiertos por los resultados financieros que evolucionan de manera creciente.
Como resultado de las proyecciones presentadas se observa que el Proyecto ADDELA obtiene utilidades anuales crecientes a partir del primer ao, el mismo que se incrementa apropiadamente en los siguientes aos del Horizonte del proyecto.
9.5.
Punto de Equilibrio Es el volumen o nivel de operaciones para el cual los ingresos totales se igualan con los costos totales, representando una situacin particular para la toma de decisiones. El Punto de Equilibrio del proyecto est representado por el nivel de ingresos por operaciones que se deben realizar para que el nuevo Producto ADDELA no obtenga utilidades ni prdidas en su ejecucin, es decir, que los montos de ingresos se igualan a los costos del perodo.
Puede observase en el Anexo N 28, que el Punto de Equilibrio se consigue desde el inicio del proyecto, dadas las condiciones
especiales que presentan los costos mnimos del mismo y dadas las condiciones del mercado casi cautivo con que se cuenta con el respaldo de la matriz institucional a travs de las cuenta sueldo ahorristas del Banco de la Nacin.
9.6.
Evaluacin del Proyecto El criterio utilizado para la evaluacin del Proyecto de la creacin de ADDELA Adelanto de Sueldo, ha sido el clculo de las fuentes necesarias para alcanzar el equilibrio econmico, financiero y operativo, con lo cual se establece la soportabilidad econmica y financiera del nuevo producto del BN para asimilar los gastos operativos en que incurra. Adicionalmente se calcula la
rentabilidad econmica del proyecto determinando los siguientes indicadores: Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR), Beneficio / Costo (BC) y el Perodo de Recupero de la Inversin (PRI).
9.6.1. Margen financiero y equilibrio operativo Para establecer el nivel de fuentes de equilibrio necesarias para asimilar los costos operativos del proyecto se ha calculado el Margen Financiero Total que producir el Proyecto durante los primeros diez aos de funcionamiento. Tomando en cuenta los resultados econmicos obtenidos en el Estado de Ganancias y Prdidas proyectadas anualmente, se obtienen resultados de operacin crecientes a partir del primer Ao. Puede observarse que el nuevo producto ADDELA, cubrir sus gastos operativos previstos desde el primer ao. Para tal efecto se ha tomado en cuenta la estructura de financiacin, as como la aplicacin de los recursos prestables,
los respectivos niveles de renta y de costo. Estos resultados son coherentes con los obtenidos en los correspondientes estados de ganancias y prdidas que arrojan resultados positivos a partir del primer ao, los mismos que se
incrementan en los siguientes aos del horizonte del proyecto.
9.6.2. Evaluacin Econmica Para establecer el nivel de fuentes de equilibrio necesarias para asimilar los costos operativos del proyecto se ha calculado el Margen Financiero Total que producir el nuevo producto financiero ADDELA durante los primeros diez aos de funcionamiento. Tomando en cuenta los resultados econmicos obtenidos en el Estado de Ganancias y Prdidas proyectadas anualmente, se obtienen resultados de operacin crecientes a partir del primer ao. Ver Anexo No. 28. Al contrastar estos resultados con el correspondiente nivel de aplicaciones, se puede comprobar que se obtienen significativos mrgenes financieros respecto al Total del Activo.
VALOR ACTUAL NETO VAN
Consiste en actualizar a valor presente los flujos de caja futuros que va a generar el proyecto, descontados a un cierto tipo de inters ("la tasa de descuento"), y compararlos con el importe inicial de la inversin. Como tasa de descuento se utiliza normalmente el costo de oportunidad del capital (COK) de la empresa que hace la inversin. Si VAN > 0: El proyecto es rentable. Si VAN = 0: El proyecto es postergado.
Si VAN < 0: El proyecto no es rentable. A la hora de elegir entre dos proyectos, elegiremos aquel que tenga el mayor VAN. Este mtodo se considera el ms apropiado a la hora de analizar la rentabilidad de un proyecto. En el Caso del Escenario Moderado se considera un capital inicial de S/. 10.700.000 nuevos soles, para el inicio de operaciones de ADDELA. Se ha considerado una tasa de descuento del 30% anual, para castigar los flujos obtenidos durante los diez aos considerados para el proyecto. Esta tasa es superior a la tasa promedio del mercado, lo que nos permite evaluar con mayor seguridad el Proyecto. El VAN obtenido en el Escenario Moderado para este caso descontando los flujos netos con la tasa de descuento del 30% anual, resulta positivo en un monto de hasta S/. 11.814,98 (en miles), lo que demuestra la viabilidad del Proyecto.
TASA INTERNA DE RETORNO TIR
Se define como la tasa de descuento o tipo de inters que iguala el VAN a cero, es decir, se efectan tanteos con diferentes tasas de descuento consecutivas hasta que el VAN sea cercano o igual a cero y obtengamos un VAN positivo y uno negativo. Si TIR > tasa de descuento (r): El proyecto es aceptable. Si TIR = r: El proyecto es postergado. Si TIR < tasa de descuento (r): El proyecto no es aceptable. Este mtodo presenta ms dificultades y es menos fiable que el anterior, por eso suele usarse como complementario al VAN. En base a los mismos flujos de fondos calculados para el Escenario Moderado en el Anexo No. 29 se obtiene la Tasa
Interna de Retorno (TIR), la misma que alcanza un nivel del 101,84% anual, la cual es muy superior a la tasa de descuento del 30% utilizada para la actualizacin de los flujos netos que produce el proyecto en sus primeros 10 aos de operacin y define su alta tasa de rentabilidad.
COEFICIENTE BENEFICIO COSTO-BC
Se obtiene con los datos del VAN; cuando se divide la sumatoria de todos los beneficios entre la sumatoria de los costos. Si BC > 1: El proyecto es aceptable. Si BC = 0 cercano a 1: El proyecto es postergado. Si BC < 1: El proyecto no es aceptable. El Coeficiente Beneficio Costo (BC) obtenido en el Anexo N 29 es de 3,74, para el nuevo producto ADDELA, calculados para el Escenario Moderado, resultado que de por s demuestra la bondad del mismo, en relacin con los costos de inversin en que deber incurrir la entidad financiera B.N.
PERIODO DE RECUPERACIN (PR)
Se define como el perodo que tarda en recuperarse la inversin inicial a travs de los flujos de caja generados por el proyecto. La inversin se recupera en el ao (o perodo considerado) en el cual los flujos de caja acumulados superan a la inversin inicial. Se efecta por tanteos utilizando los valores del VAN hasta obtener un valor negativo y uno positivo. No se considera un mtodo adecuado si se toma como criterio nico. Pero, de la
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misma forma que el mtodo anterior, puede ser utilizado complementariamente con el VAN. El resultado obtenido para este coeficiente en el Escenario Moderado, es de 1,03, lo que significa que la recuperacin de la inversin se realizar al inicio del segundo ao.
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CAPTULO X Plan de Financiacin
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CAPTULO X
10.PLAN DE FINANCIACIN
10.1. Requerimiento Financiero El desarrollo de nuestro producto ADDELA, requiere de una fuente financiera que deber cubrir los requerimientos de los siguientes aspectos del proyecto:
CUADRO N 10. 1: REQUERIMIENTO FINANCIERO
N 1 2
DESCRIPCIN Investigacin y Desarrollo
MONTO EN S/. 415.536 284.464 10000.000 10700.000
Financiamiento del Lanzamiento del Producto ADDELA Necesidad Operativa de fondos del primer 3 ao. TOTAL DE FONDOS REQUERIDOS
10.2. Plan de Financiacin Considerando que el presente proyecto desarrolla un nuevo Producto Financiero denominado ADDELA, que en su aplicacin le otorgar beneficios de rentabilidad adecuada a nuestra institucin, segn ha quedado demostrado en el captulo anterior, es que planteamos que el aporte del financiamiento deber provenir plenamente del Banco de la Nacin, hasta por un monto inicial de S/. 10700.000 nuevos soles.
10.3. Capital Social Hemos considerado en nuestro proyecto que el Monto de Inversin correspondiente a la Adquisicin de Activos y
Gastos de Lanzamiento del Producto que ascienden a un monto total de S/. 700.000 nuevos soles, el mismo que ser considerado como el aporte del Banco de la Nacin al proyecto en condicin de Capital Social del proyecto, el mismo que se considera en la formulacin de los estados financieros y la evaluacin del proyecto.
10.4. Prstamos Aqu estamos considerando el Capital Operativo que requiere el Proyecto para iniciar sus operaciones desde el primer ao del horizonte de 10 que considera el proyecto. Este Monto asciende a un total de S/.10000.000, como puede comprobarse en el Cuadro N 10.2.
CUADRO N 10. 2: ESTRUCTURA FINANCIERA
N 1 2
DESCRIPCIN CAPITAL SOCIAL PRESTAMO DEL B.N. AL PRODUCTO
MONTO EN S/. 700.000 10000.000 10700.000
TOTAL DE FONDOS REQUERIDOS
El Fondo requerido servir para cubrir tanto las Inversiones iniciales que requiere el proyecto, as como el Capital de Trabajo que gestionar el proyecto desde el inicio de sus operaciones, as tenemos:
a.- Un Fondo de Inversin por S/. 700.000 (Setecientos mil nuevos soles) de los cuales corresponde a Investigacin y Desarrollo S/. 415,536.00 (Cuatrocientos quince mil quinientos treinta y seis nuevos soles), y a Inversiones
S/. 284,464 (Doscientos ochenta y cuatro mil, cuatrocientos sesenta y cuatro nuevos soles) b.- Un Fondo para Prstamos por S/. 10000,000.00 (Diez millones nuevos soles). Cancelable en un perodo de 10 aos, sin perodo de gracia y a una tasa de inters de 0.85% anual. Ver Cronograma de Pagos en el cuadro siguiente:
CUADRO N 10. 3: ESTRUCTURA FINANCIERA

LINEA : BANCO DE LA NACIN 10,000 0.85% 0 10 10 1,047 CUOTA TOTAL 1,047 1,047 1,047 1,047 1,047 1,047 1,047 1,047 1,047 1,047 10,473 Nuevos Soles anual aos aos aos aos SALDO 10,000 9,038 8,067 7,088 6,101 5,106 4,102 3,089 2,068 1,039
MONTO DEL CREDITO (En Miles) TASA DE INTERS PERIODO DE GRACIA PERIODO DE AMORTIZACIN PERIODO TOTAL DE PAGO CUOTA DE PAGO CONSTANTE N CUOTA 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 TOTAL PAGO INTERS. 85 77 69 60 52 43 35 26 18 9 473 AMORTIZ. PRINCIPAL 962 971 979 987 995 1,004 1,012 1,021 1,030 1,039 10,000
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CAPTULO XI Conclusiones y Recomendaciones
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CAPTULO XI
11.CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES FINALES
11.1. Oportunidad. Sin lugar a dudas, la opcin ADDELA Adelanto de Sueldo es y ser sobretodo en un futuro mediato, la opcin de acceso a crdito rpido de ms alto consumo en el mercado. Conocemos perfectamente el sector y la falta de alternativas similares que ofrezcan a los ahorristas de la Cuenta Sueldo altos beneficios que los estimulen a permanecer en nuestra institucin o de adoptar la nuestra si no es el canal por donde perciben sus remuneraciones. Ahora es el momento de invertir en este todava poco explotado servicio en el sector y tomar posiciones de liderazgo. Es, sin lugar a dudas, una opcin de acceso a dinero rpido y con bajsimos costos para el cliente y no tiene que ver con otras variaciones de prstamos que ofrecen tanto nuestra institucin como otros bancos simplemente porque se basa en nuestra necesidad de ofrecer la mejor alternativa a nuestra clientela, con las mayores facilidades. 11.2. Riesgo: No hay negocio sin riesgo pero este es un riesgo controlado: 1.- Existe la demanda y crece vertiginosamente. 2.- Casi no existe la oferta (real, cierta y de confianza). 3.- Tenemos la experiencia. 4.- Y tenemos muchos clientes esperando.
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El mayor riesgo es tardar demasiado o lanzarse sin apenas recursos para posicionarse adecuadamente antes de la eclosin. 11.3. Puntos fuertes: 1.- Nos desarrollamos en un marco econmico de gran estabilidad, reconocida internacionalmente. 2.- Conocemos profundamente a nuestros potenciales clientes. 3.- Tenemos la infraestructura y la ms amplia cobertura a nivel nacional aunadas a una larga experiencia en el sector 4.- Existe una demanda que crece a un ritmo vertiginoso. 5.- Tenemos el capital necesario con el equipo completo. 6.- Tenemos los contactos para disponer de clientes iniciales. 7.- Tenemos tecnologa de punta, 8.- Riesgos bajo control. 9.- Trabajaremos con mrgenes diferenciales enormes. 10.- Tenemos la motivacin, la energa y el entusiasmo necesarios. 11.4. Rentabilidad: Slo es necesario revisar las cifras (elaboradas con criterios de prudencia) para ver que contamos con amplios mrgenes de maniobra y somos capaces de generar el cash flow necesario para que el retorno de la inversin se d en un plazo mediato y se mantenga en el tiempo. Nuestro producto ADDELA tiene una rentabilidad mnima proyectada de aproximadamente 21% anual sobre los activos rentables.
Comparativamente hablando, en relacin a otros productos existentes en nuestra institucin, nuestro producto tiene una proyeccin destacable siendo un negocio con un muy claro presente y un brillantsimo futuro.
11.5. Seguridad: Esta es una inversin razonablemente segura porque, adems de la obvia necesidad creciente de mercado, tenemos: 1 Equipo y liderazgo totalmente implicado: Investigacin realizada y desarrollada por personal activo y comprometido con nuestra institucin y nuestro pas. 2 Apoyo de profesionales del sector. 3 Criterios de planificacin y gestin: de xito contrastado, prudente y razonable en sus expectativas. 4 Muy amplio margen. 5 Respeto absoluto a las regulaciones y normas vigentes (Superintendencia de Banca, Seguros y AFP).
Una combinacin que aleja riesgos y multiplica las posibilidades de xito. Un xito en el que creemos fervientemente y en el que nos hemos esforzado en desarrollar.
11.6. Recomendacin Final: Considerando los resultados positivos obtenidos para el Proyecto ADDELA en el presente estudio, nuestra recomendacin final es
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la realizacin de los Estudios Definitivos que debern preparar el terreno para implementar el nuevo producto.
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ANEXOS
.
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RESUMEN EJECUTIVO VARIABLES DEL MODELO ADDELA 1 NACIONALES TRIBUTARIAS IMPUESTO A LA RENTA (IR) IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS (ITF) LABORALES SUELDO MNIMO (PERCIBO LQUIDO) SUELDO MXIMO INSTITUCIONALES NDICE DE MOROSIDAD BN COSTO DE FONDEO COSTO POR OPERACIN A TERCEROS FINANCIERAS INVERSIONES MONTO DE LAS INVERSIONES PLAZO DE GRACIA EN MESES PLAZO DE PAGO EN MESES (CUOTAS) PROGRAMA DE DESEMBOLSOS (MESES) FONDO DE PRSTAMOS MONTO DEL FONDO PLAZO DE GRACIA (MESES) PLAZO DE PAGO (MESES) PROGRAMA DE DESEMBOLSOS (MESES) COSTO DEL DINERO INTERS OPERATIVAS CRDITOS COMISIN POR OPERACIN FLAT (COBRO ANTICIPADO) COMISIN POR MORA FLAT (COBRO ANTICIPADO) MONTO MNIMO MONTO MXIMO PLAZO MNIMO (DAS) PLAZO MXIMO (DAS) DESEMBOLSO POR ABONO EN CUENTA COBRANZA POR CARGO EN CUENTA INTERNAS FONDO DE RESERVA DE CONTINGENCIA MORA (FCRM) PLAZO PARA LIBRE DISPOSICIN DEL FONDO (MESES) MONTO MXIMO DEL FONDO CALIFICACIN DE CLIENTES DNI VIGENTE TARJETA MULTIRED CUENTA SUELDO CALIFICACIN CREDITICIA ANTIGEDAD DE LA CUENTA MNIMO (MESES) LNEA DE CRDITO DEL PROMEDIO DE INGRESO 2 3 4
30% 0.005%
S/. S/.
522 13,572
S/.
0.53% 0.85% 1.50
S/.
700,000 14 12 8
S/. 10,000,000 20 240 8
0.85%
S/. S/.
3% 6% 150 4,070 1 29 S S
0.50% 24
S S S NORMAL 3 30%
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ANEXO N 1: SIMULACIN FINAL - SUPUESTOS
SUPUESTOS
TOTAL
Rango 1
Rango 2
Rango 3
Rango 4
Rango 5
Rango 6
Rango 7
Rango 8
Rango 9
Rango 10
Rango 11
Abonos
Desde Hasta Sueldo Promedio S/. S/. S/. 0.01 5,000.00 961.41 S/. S/. S/. 0.01 500.00 450.00 S/. S/. S/. 500.01 1,000.00 750.00 S/. S/. S/. 1,000.01 1,500.00 1,200.00 S/. S/. S/. 1,500.01 2,000.00 1,750.00 S/. S/. S/. 2,000.01 2,500.00 2,250.00 S/. S/. S/. 2,500.01 3,000.00 2,750.00 S/. S/. S/. 3,000.01 3,500.00 3,250.00 S/. S/. S/. 3,500.01 4,000.00 3,750.00 S/. S/. S/. 4,000.01 4,500.00 4,250.00 S/. S/. S/. 4,500.01 5,000.00 4,750.00 S/. S/. 5,000.01 + 5,000.00
Cuentas
Activas Con Prstamo MultiRed Sujetas a Sobregiro 1,569,036 623,323 537,539 213,545 323,994 533,840 212,075 321,765 290,825 115,534 175,291 97,378 38,685 58,693 40,139 15,946 24,193 21,816 8,667 13,149 14,360 5,705 8,655 8,394 3,335 5,059 5,879 2,336 3,543 3,814 1,515 2,299 15,052 5,980 9,072
945,713
% De Participacin
Del Rango Acumulado 100.00% 34.26% 34.26% 34.02% 68.28% 18.54% 86.82% 6.21% 93.02% 2.56% 95.58% 1.39% 96.97% 0.92% 97.89% 0.53% 98.42% 0.37% 98.80% 0.24% 99.04% 0.96% 100.00%
ADDELA
% Mximo de adelanto de sueldo Monto mximo a desembolsar 30% S/. 30% 135.00 S/. 30% 225.00 S/. 30% 360.00 S/. 30% 525.00 S/. 30% 675.00 S/. 30% 825.00 S/. 30% 975.00 30% S/. 1,125.00 30% S/. 1,275.00 30% S/. 1,425.00 30% S/. 1,500.00
Comisiones BN
ADDELA - Fija ADDELA - Variable Total ADDELA Comisin por retiro ATM/Ventanilla ITF S/. 0.005% 0.50 S/. 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 4.05 0.50 0.00 139.55 4.55 3.37% S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 6.75 0.50 0.00 232.25 7.25 3.22% S/. 72,397,125 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% S/. 10.80 S/. S/. S/. S/. 0.50 0.00 371.30 11.30 3.14% S/. 63,104,760 3.0% S/. 15.75 S/. S/. S/. S/. 0.50 0.00 541.25 16.25 3.10% S/. 30,813,825 3.0% S/. 20.25 S/. S/. S/. S/. 0.50 0.00 695.75 20.75 3.07% S/. 16,330,275 3.0% S/. 24.75 S/. S/. S/. S/. 0.50 0.00 850.25 25.25 3.06% S/. 10,847,925 3.0% S/. 29.25 S/. S/. 0.50 0.00 3.0% S/. 33.75 S/. S/. 0.50 0.00 3.0% S/. 38.25 S/. S/. 0.50 0.00 3.0% S/. 42.75 S/. S/. 0.50 0.00 3.0% S/. 45.00 S/. S/. 0.50 0.00
Total a Pagar
Total nuevos ingresos
S/. 1,004.75 S/. 29.75 3.05% S/. 8,438,625
S/. 1,159.25 S/. 34.25 3.04% S/. 5,691,375
S/. 1,313.75 S/. 38.75 3.04% S/. 4,517,325
S/. 1,468.25 S/. 43.25 3.04% S/. 3,276,075
S/. 1,545.50 S/. 45.50 3.03% S/. 13,608,000
Tasa de Interes efectivo mensual

Monto Mximo de Capital a Colocar
S/. 272,764,500
S/. 43,739,190
ANEXO N 2: SIMULACIN FINAL - OPERACIONES
OPERACIONES
TOTAL 5% 47,286 141,857 236,428 331,000 425,571 10% 94,571 283,714 472,857 661,999 851,142 15% 141,857 425,571 709,285 992,999
Rango 1 5% 16,200 48,599 80,999 113,398 145,797 10% 32,399 97,198 161,997 226,796 291,595 15% 48,599 145,797 242,996 340,194 437,392
Rango 2 5% 16,088 48,265 80,441 112,618 144,794 10% 32,177 96,530 160,883 225,236 289,589 15% 48,265 144,794 241,324 337,853 434,383
Rango 3 5% 8,765 26,294 43,823 61,352 78,881 10% 17,529 52,587 87,646 122,704 157,762 15% 26,294 78,881 131,468 184,056 236,643
Rango 4 5% 2,935 8,804 14,673 20,543 26,412 10% 5,869 17,608 29,347 41,085 52,824 15% 8,804 26,412 44,020 61,628 79,236
Rango 5 5% 1,210 3,629 6,048 8,468 10,887 10% 2,419 7,258 12,097 16,935 21,774 15% 3,629 10,887 18,145 25,403 32,661
Rango 6 5% 657 1,972 3,287 4,602 5,917 10% 1,315 3,945 6,575 9,204 11,834 15% 1,972 5,917 9,862 13,806 17,751
Rango 7 5% 433 1,298 2,164 3,029 3,895 10% 866 2,597 4,328 6,059 7,790 15% 1,298 3,895 6,491 9,088 11,684
Rango 8 5% 253 759 1,265 1,771 2,277 10% 506 1,518 2,530 3,541 4,553 15% 759 2,277 3,794 5,312 6,830
Rango 9 5% 177 531 886 1,240 1,594 10% 354 1,063 1,772 2,480 3,189 15% 531 1,594 2,657 3,720 4,783
Rango 10 5% 115 345 575 805 1,035 10% 230 690 1,150 1,609 2,069 15% 345 1,035 1,724 2,414 3,104
Rango 11 5% 454 1,361 2,268 3,175 4,082 10% 907 2,722 4,536 6,350 8,165 15% 1,361 4,082 6,804 9,526 12,247
Escenario 1: Porcentaje de aceptacin:

Nmero de retiros al ao Nmero de retiros al ao Nmero de retiros al ao Nmero de retiros al ao Nmero de retiros al ao 1 3 5 7 9


1,276,713
Pgina 100
ANEXO N 3: SIMULACIN FINAL - COMISIONES
COMISIONES
TOTAL 5% S/. 409,147 S/. 1,227,440 S/. 2,045,734 S/. 2,864,027 S/. 3,682,321 10% S/. 818,294 S/. 2,454,881 S/. 4,091,468 S/. 5,728,055 S/. 7,364,642 15% S/. 1,227,440 S/. 3,682,321 S/. 6,137,201 S/. 8,592,082
Rango 1 5% 65,609 196,826 328,044 459,261 590,479 10% 131,218 393,653 656,088 918,523 1,180,958 15% 196,826 590,479 984,132 1,377,784 1,771,437
Rango 2 5% 108,596 325,787 542,978 760,170 977,361 10% 217,191 651,574 1,085,957 1,520,340 1,954,722 15% 325,787 977,361 1,628,935 2,280,509 2,932,084
Rango 3 5% 94,657 283,971 473,286 662,600 851,914 10% 189,314 567,943 946,571 1,325,200 1,703,829 15% 283,971 851,914 1,419,857 1,987,800 2,555,743
Rango 4 5% 46,221 138,662 231,104 323,545 415,987 10% 92,441 277,324 462,207 647,090 831,973 15% 138,662 415,987 693,311 970,635 1,247,960
Rango 5 5% 24,495 73,486 122,477 171,468 220,459 10% 48,991 146,972 244,954 342,936 440,917 15% 73,486 220,459 367,431 514,404 661,376
Rango 6 5% 16,272 48,816 81,359 113,903 146,447 10% 32,544 97,631 162,719 227,806 292,894 15% 48,816 146,447 244,078 341,710 439,341
Rango 7 5% 12,658 37,974 63,290 88,606 113,921 10% 25,316 75,948 126,579 177,211 227,843 15% 37,974 113,921 189,869 265,817 341,764
Rango 8 5% 8,537 25,611 42,685 59,759 76,834 10% 17,074 51,222 85,371 119,519 153,667 15% 25,611 76,834 128,056 179,278 230,501
Rango 9 5% 6,776 20,328 33,880 47,432 60,984 10% 13,552 40,656 67,760 94,864 121,968 15% 20,328 60,984 101,640 142,296 182,952
Rango 10 5% 4,914 14,742 24,571 34,399 44,227 10% 9,828 29,485 49,141 68,798 88,454 15% 14,742 44,227 73,712 103,196 132,681
Rango 11 5% 20,412 61,236 102,060 142,884 183,708 10% 40,824 122,472 204,120 285,768 367,416 15% 61,236 183,708 306,180 428,652 551,124



11,046,962
Pgina 101
ANEXO N 4: SIMULACIN FINAL ESCENARIO ELEGIDO

ESCENARIO ELEGIDO ESCENARIO PESIMISTA ACEPTACIN RETIROS AL AO CAPTACIN DE MERCADO AO OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS MES (PROMEDIO) OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS ESCENARIO MODERADO ACEPTACIN RETIROS AL AO CAPTACIN DE MERCADO AO OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS MES (PROMEDIO) OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS ESCENARIO OPTIMISTA ACEPTACIN RETIROS AL AO CAPTACIN DE MERCADO AO OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS MES (PROMEDIO) OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS S/. S/. 82,750 23,866,894 716,007 28,349 28,154 15,338 5,136 2,117 S/. 3,827,179 S/. 6,334,748 S/. 5,521,667 S/. 2,696,210 S/. 1,428,899 S/. S/. 114,815 S/. 190,042 S/. 165,650 S/. 80,886 S/. 42,867 S/. 1,151 949,193 S/. 28,476 S/. 757 738,380 S/. 22,151 S/. 443 497,995 S/. 14,940 S/. 310 395,266 S/. 11,858 S/. 201 794 286,657 S/. 1,190,700 8,600 S/. 35,721 S/. S/. 992,999 286,402,725 8,592,082 340,194 337,853 184,056 61,628 25,403 13,806 9,088 5,312 3,720 2,414 9,526 S/. 45,926,150 S/. 76,016,981 S/. 66,259,998 S/. 32,354,516 S/. 17,146,789 S/. 11,390,321 S/. 8,860,556 S/. 5,975,944 S/. 4,743,191 S/. 3,439,879 S/. 14,288,400 S/. 1,377,784 S/. 2,280,509 S/. 1,987,800 S/. 970,635 S/. 514,404 S/. 341,710 S/. 265,817 S/. 179,278 S/. 142,296 S/. 103,196 S/. 428,652 15% 7 8.75% S/. S/. 39,405 11,365,188 340,956 13,500 13,407 7,304 2,446 S/. 1,822,466 S/. 3,016,547 S/. 2,629,365 S/. 1,283,909 S/. S/. 54,674 S/. 90,496 S/. 78,881 S/. 38,517 S/. 1,008 680,428 S/. 20,413 S/. 548 451,997 S/. 13,560 S/. 361 351,609 S/. 10,548 S/. 211 237,141 S/. 7,114 S/. 148 188,222 S/. 5,647 S/. 96 136,503 S/. 4,095 S/. 378 567,000 17,010 S/. S/. 472,857 136,382,250 4,091,468 161,997 160,883 87,646 29,347 12,097 6,575 4,328 2,530 1,772 1,150 4,536 S/. 21,869,595 S/. 36,198,563 S/. 31,552,380 S/. 15,406,913 S/. 8,165,138 S/. 5,423,963 S/. 4,219,313 S/. 2,845,688 S/. 2,258,663 S/. 1,638,038 S/. 6,804,000 S/. 656,088 S/. 1,085,957 S/. 946,571 S/. 462,207 S/. 244,954 S/. 162,719 S/. 126,579 S/. 85,371 S/. 67,760 S/. 49,141 S/. 204,120 10% 5 4.17% S/. S/. 11,821 3,409,556 102,287 S/. S/. 4,050 546,740 S/. 16,402 S/. 4,022 904,964 S/. 27,149 S/. 2,191 788,810 S/. 23,664 S/. 734 385,173 S/. 11,555 S/. 302 204,128 S/. 6,124 S/. 164 135,599 S/. 4,068 S/. 108 105,483 S/. 3,164 S/. 63 71,142 S/. 2,134 S/. 44 56,467 S/. 1,694 S/. 29 40,951 S/. 1,229 S/. 113 170,100 5,103 S/. S/. 141,857 40,914,675 1,227,440 48,599 48,265 26,294 8,804 3,629 1,972 1,298 S/. 6,560,879 S/. 10,859,569 S/. 9,465,714 S/. 4,622,074 S/. 2,449,541 S/. 1,627,189 S/. 1,265,794 S/. S/. 196,826 S/. 325,787 S/. 283,971 S/. 138,662 S/. 73,486 S/. 48,816 S/. 37,974 S/. 759 853,706 S/. 25,611 S/. 531 677,599 S/. 20,328 S/. 345 1,361 491,411 S/. 2,041,200 14,742 S/. 61,236 5% 3 1.25% TOTAL Rango 1 Rango 2 Rango 3 Rango 4 Rango 5 Rango 6 Rango 7 Rango 8 Rango 9 Rango 10 Rango 11
Pgina 102
ANEXO N 5: PILOTO CONJUNTO - SUPUESTOS
SUPUESTOS
TOTAL
Rango 1
Rango 2
Rango 3
Rango 4
Rango 5
Rango 6
Rango 7
Rango 8
Rango 9
Rango 10
Rango 11
Abonos
Desde Hasta Sueldo Promedio S/. S/. S/. 0.01 5,000.00 2,526.43 S/. S/. S/. 0.01 500.00 S/. S/. S/. 500.01 1,000.00 962.00 S/. S/. S/. 1,000.01 1,500.00 1,306.00 S/. S/. S/. 1,500.01 2,000.00 1,708.96 S/. S/. S/. 2,000.01 2,500.00 2,107.42 S/. S/. S/. 2,500.01 3,000.00 2,758.78 S/. S/. S/. 3,000.01 3,500.00 3,281.19 S/. S/. S/. 3,500.01 4,000.00 3,508.00 S/. S/. S/. 4,000.01 4,500.00 4,112.02 S/. S/. S/. 4,500.01 5,000.00 4,691.50 S/. 6,201.45 S/. 5,000.01
Cuentas
Activas Con Prstamo MultiRed Sujetas a Sobregiro 7,108 0 0 0 19 19 833 833 1,090 1,090 2,566 2,566 601 601 1,265 1,265 119 119 182 182 52 52 381 381
7,108
% De Participacin
ADDELA
% Mximo de adelanto de sueldo Monto mximo a desembolsar 30% S/. 30% S/. 30% 289 S/. 30% 392 S/. 30% 513 S/. 30% 632 S/. 30% 828 S/. 30% 984 S/. 30% 1,052 S/. 30% 1,234 S/. 30% 1,407 S/. 30% 1,860
Comisiones BN
ADDELA - Fija ADDELA - Variable Total ADDELA Comisin por retiro ATM/Ventanilla ITF S/. 0.50 0.005% S/. 0.00 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 8.66 0.50 0.00 297.76 9.16 3.17% S/. 5,483 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 11.75 0.50 0.00 404.05 12.25 3.13% 326,369 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 15.38 0.50 0.00 528.57 15.88 3.10% 558,829 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 18.97 0.50 0.00 651.69 19.47 3.08% 1,622,290 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 24.83 0.50 0.00 852.96 25.33 3.06% 497,408 S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. 55.81 0.50 0.00 1,916.75 56.31 3.03% S/. 708,825 3.0% S/. 29.53 S/. S/. 0.50 0.00 3.0% S/. 31.57 S/. S/. 0.50 0.00 3.0% S/. 37.01 S/. S/. 0.50 0.00 3.0% S/. 42.22 S/. S/. 0.50 0.00
Total a Pagar
S/. 1,014.39 S/. 30.03 3.05% S/. 1,245,211
S/. 1,084.47 S/. 32.07 3.05% S/. 125,236
S/. 1,271.11 S/. 37.51 3.04% S/. 224,516
S/. 1,450.18 S/. 42.72 3.04% S/. 73,187

#DIV/0!
S/. 5,387,355
S/.
Pgina 103
ANEXO N 6: PILOTO CONJUNTO - OPERACIONES

OPERACIONES TOTAL 5% 1 3 5 7 9 10% 1 3 5 7 9 15% 1 3 5 7 9 1,066 3,199 5,331 7,463 711 2,132 3,554 4,976 6,397 355 1,066 1,777 2,488 3,199 Rango 1 5% 0 0 0 0 0 10% 0 0 0 0 0 15% 0 0 0 0 0 Rango 2 5% 1 3 5 7 9 10% 2 6 10 13 17 15% 3 9 14 20 26 Rango 3 5% 42 125 208 292 375 10% 83 250 417 583 750 15% 125 375 625 875 1,125 Rango 4 5% 55 164 273 382 491 10% 109 327 545 763 981 15% 164 491 818 1,145 1,472 Rango 5 5% 128 385 642 898 1,155 10% 257 770 1,283 1,796 2,309 15% 385 1,155 1,925 2,694 3,464 Rango 6 5% 30 90 150 210 270 10% 60 180 301 421 541 15% 90 270 451 631 811 Rango 7 5% 63 190 316 443 569 10% 127 380 633 886 1,139 15% 190 569 949 1,328 1,708 Rango 8 5% 6 18 30 42 54 10% 12 36 60 83 107 15% 18 54 89 125 161 Rango 9 5% 9 27 46 64 82 10% 18 55 91 127 164 15% 27 82 137 191 246 Rango 10 5% 3 8 13 18 23 10% 5 16 26 36 47 15% 8 23 39 55 70 Rango 11 5% 19 57 95 133 171 10% 38 114 191 267 343 15% 57 171 286 400 514

Nmero de Nmero de Nmero de Nmero de Nmero de retiros al ao retiros al ao retiros al ao retiros al ao retiros al ao


9,596
Pgina 104
ANEXO N 7: PILOTO CONJUNTO - COMISIONES
COMISIONES
TOTAL 5% 1 3 5 7 9 S/. S/. S/. S/. S/. 8,081 24,243 40,405 56,567 72,729 10% 1 3 5 7 9 S/. S/. S/. S/. S/. 16,162 48,486 80,810 113,134 145,459 15% 1 3 5 7 9 S/. S/. S/. S/. 24,243 72,729 121,215 169,702
Rango 1 5% 0 0 0 0 0 10% 0 0 0 0 0 15% 0 0 0 0 0
Rango 2 5% 8 25 41 58 74 10% 16 49 82 115 148 15% 25 74 123 173 222
Rango 3 5% 490 1,469 2,448 3,427 4,406 10% 979 2,937 4,896 6,854 8,812 15% 1,469 4,406 7,343 10,281 13,218
Rango 4 5% 838 2,515 4,191 5,868 7,544 10% 1,676 5,029 8,382 11,735 15,088 15% 2,515 7,544 12,574 17,603 22,633
Rango 5 5% 2,433 7,300 12,167 17,034 21,901 10% 4,867 14,601 24,334 34,068 43,802 15% 7,300 21,901 36,502 51,102 65,703
Rango 6 5% 746 2,238 3,731 5,223 6,715 10% 1,492 4,477 7,461 10,446 13,430 15% 2,238 6,715 11,192 15,668 20,145
Rango 7 5% 1,868 5,603 9,339 13,075 16,810 10% 3,736 11,207 18,678 26,149 33,621 15% 5,603 16,810 28,017 39,224 50,431
Rango 8 5% 188 564 939 1,315 1,691 10% 376 1,127 1,879 2,630 3,381 15% 564 1,691 2,818 3,945 5,072
Rango 9 5% 337 1,010 1,684 2,357 3,031 10% 674 2,021 3,368 4,715 6,062 15% 1,010 3,031 5,052 7,072 9,093
Rango 10 5% 110 329 549 768 988 10% 220 659 1,098 1,537 1,976 15% 329 988 1,647 2,305 2,964
Rango 11 5% 1,063 3,190 5,316 7,443 9,569 10% 2,126 6,379 10,632 14,885 19,138 15% 3,190 9,569 15,949 22,328 28,707

Nmero de retiros al ao Nmero de retiros al ao Nmero de retiros al ao Nmero de retiros al ao Nmero de retiros al ao


S/. 218,188
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ANEXO N 8: PILOTO CONJUNTO ESCENARIO ELEGIDO

ESCENARIO ELEGIDO ESCENARIO PESIMISTA ACEPTACIN RETIROS AL AO CAPTACIN DE MERCADO AO OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS MES (PROMEDIO) OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS ESCENARIO MODERADO ACEPTACIN RETIROS AL AO CAPTACIN DE MERCADO AO OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS MES (PROMEDIO) OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS ESCENARIO OPTIMISTA ACEPTACIN RETIROS AL AO CAPTACIN DE MERCADO AO OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS MES (PROMEDIO) OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS S/. S/. 622 471,394 14,142 S/. S/. 0 - S/. - S/. 2 480 S/. 14 S/. 73 28,557 S/. 857 S/. 95 48,898 S/. 1,467 S/. 225 141,950 S/. 4,259 S/. 53 43,523 S/. 1,306 S/. 111 108,956 S/. 3,269 S/. 10 10,958 S/. 329 S/. 16 19,645 S/. 589 S/. 5 6,404 S/. 192 S/. 33 62,022 1,861 S/. S/. 7,463 5,656,723 169,702 S/. S/. 0 - S/. - S/. 20 5,758 S/. 173 S/. 875 342,688 S/. 10,281 S/. 1,145 586,771 S/. 17,603 S/. 2,694 1,703,405 S/. 51,102 S/. 631 1,328 522,278 S/. 1,307,471 S/. 15,668 S/. 39,224 S/. 125 131,497 S/. 3,945 S/. 191 235,742 S/. 7,072 S/. 55 76,847 S/. 2,305 S/. 400 744,267 22,328 15% 7 8.75% S/. S/. 296 224,473 6,734 S/. S/. 0 - S/. - S/. 1 228 S/. 7 S/. 35 13,599 S/. 408 S/. 45 23,285 S/. 699 S/. 107 67,595 S/. 2,028 S/. 25 20,725 S/. 622 S/. 53 51,884 S/. 1,557 S/. 5 5,218 S/. 157 S/. 8 9,355 S/. 281 S/. 2 3,049 S/. 91 S/. 16 29,534 886 S/. S/. 3,554 2,693,678 80,810 S/. S/. 0 - S/. - S/. 10 2,742 S/. 82 S/. 417 163,185 S/. 4,896 S/. 545 279,415 S/. 8,382 S/. 1,283 811,145 S/. 24,334 S/. 301 248,704 S/. 7,461 S/. 633 622,605 S/. 18,678 S/. 60 62,618 S/. 1,879 S/. 91 112,258 S/. 3,368 S/. 26 36,594 S/. 1,098 S/. 191 354,413 10,632 10% 5 4.17% S/. S/. 89 67,342 2,020 S/. S/. 0 - S/. - S/. 0 69 S/. 2 S/. 10 4,080 S/. 122 S/. 14 6,985 S/. 210 S/. 32 20,279 S/. 608 S/. 8 6,218 S/. 187 S/. 16 15,565 S/. 467 S/. 1 1,565 S/. 47 S/. 2 2,806 S/. 84 S/. 1 915 S/. 27 S/. 5 8,860 266 S/. S/. 1,066 808,103 24,243 S/. S/. 0 - S/. - S/. 3 823 S/. 25 S/. 125 48,955 S/. 1,469 S/. 164 83,824 S/. 2,515 S/. 385 243,344 S/. 7,300 S/. 90 74,611 S/. 2,238 S/. 190 186,782 S/. 5,603 S/. 18 18,785 S/. 564 S/. 27 33,677 S/. 1,010 S/. 8 10,978 S/. 329 S/. 57 106,324 3,190 5% 3 1.25% TOTAL Rango 1 Rango 2 Rango 3 Rango 4 Rango 5 Rango 6 Rango 7 Rango 8 Rango 9 Rango 10 Rango 11
Pgina 106
ANEXO N 9: PILOTO CONJUNTO - SUPUESTOS

SUPUESTOS Curva de desarrollo ADDELA 95% en seis meses empezando en 10% 0.00 10.00 31.62 95.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 2.16 Capital X 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL OPNS 3,079 0 30 94 282 297 297 297 297 297 297 297 297 297 Rango 1 Rango 2 Rango 3 Rango 4 Rango 5 Rango 6 Rango 7 Rango 8 Rango 9 Rango 10 Rango 11
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
0 3 11 33 35 35 35 35 35 35 35 35 35
0 5 14 43 45 45 45 45 45 45 45 45 45
0 11 34 102 107 107 107 107 107 107 107 107 107
0 3 8 24 25 25 25 25 25 25 25 25 25
0 5 17 50 53 53 53 53 53 53 53 53 53
0 0 2 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
0 1 2 7 8 8 8 8 8 8 8 8 8
0 0 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
0 2 5 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16
X 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 X 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
S/. 23,052.47 71,619.84 213,450.20 225,295.04 225,295.04 225,295.04 225,295.04 225,295.04 225,295.04 225,295.04 225,295.04 225,295.04 S/. 691.57 2,148.60 6,403.51 6,758.85 6,758.85 6,758.85 6,758.85 6,758.85 6,758.85 6,758.85 6,758.85 6,758.85
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
288.60 288.60 288.60 288.60 288.60 288.60 288.60 288.60 288.60 288.60
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
1,175.40 4,309.80 12,929.40 13,713.00 13,713.00 13,713.00 13,713.00 13,713.00 13,713.00 13,713.00 13,713.00 13,713.00
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
2,563.44 7,177.62 22,045.56 23,070.93 23,070.93 23,070.93 23,070.93 23,070.93 23,070.93 23,070.93 23,070.93 23,070.93
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
6,954.48 21,495.66 64,486.98 67,648.11 67,648.11 67,648.11 67,648.11 67,648.11 67,648.11 67,648.11 67,648.11 67,648.11
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
2,482.90 6,621.06 19,863.19 20,690.83 20,690.83 20,690.83 20,690.83 20,690.83 20,690.83 20,690.83 20,690.83 20,690.83
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
4,921.78 16,734.06 49,217.82 52,170.89 52,170.89 52,170.89 52,170.89 52,170.89 52,170.89 52,170.89 52,170.89 52,170.89
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
2,104.80 5,262.00 5,262.00 5,262.00 5,262.00 5,262.00 5,262.00 5,262.00 5,262.00 5,262.00 5,262.00
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
1,233.60 2,467.21 8,635.23 9,868.84 9,868.84 9,868.84 9,868.84 9,868.84 9,868.84 9,868.84 9,868.84 9,868.84
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
1,407.45 2,814.90 2,814.90 2,814.90 2,814.90 2,814.90 2,814.90 2,814.90 2,814.90 2,814.90 2,814.90
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
3,720.87 9,302.17 27,906.51 29,766.94 29,766.94 29,766.94 29,766.94 29,766.94 29,766.94 29,766.94 29,766.94 29,766.94
Ingresos
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
8.66 8.66 8.66 8.66 8.66 8.66 8.66 8.66 8.66 8.66
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
35.26 129.29 387.88 411.39 411.39 411.39 411.39 411.39 411.39 411.39 411.39 411.39
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
76.90 215.33 661.37 692.13 692.13 692.13 692.13 692.13 692.13 692.13 692.13 692.13
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
208.63 644.87 1,934.61 2,029.44 2,029.44 2,029.44 2,029.44 2,029.44 2,029.44 2,029.44 2,029.44 2,029.44
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
74.49 198.63 595.90 620.72 620.72 620.72 620.72 620.72 620.72 620.72 620.72 620.72
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
147.65 502.02 1,476.53 1,565.13 1,565.13 1,565.13 1,565.13 1,565.13 1,565.13 1,565.13 1,565.13 1,565.13
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
63.14 157.86 157.86 157.86 157.86 157.86 157.86 157.86 157.86 157.86 157.86
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
37.01 74.02 259.06 296.07 296.07 296.07 296.07 296.07 296.07 296.07 296.07 296.07
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
42.22 84.45 84.45 84.45 84.45 84.45 84.45 84.45 84.45 84.45 84.45
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
111.63 279.07 837.20 893.01 893.01 893.01 893.01 893.01 893.01 893.01 893.01 893.01
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ANEXO N 10: PILOTO ACTIVOS - SUPUESTOS

SUPUESTOS TOTAL Rango 1 Rango 2 Rango 3 Rango 4 Rango 5 Rango 6 Rango 7 Rango 8 Rango 9 Rango 10 Rango 11
Abonos
Desde Hasta Sueldo Promedio S/. S/. S/. 0.01 5,000.00 2,836.69 S/. S/. S/. 0.01 500.00 S/. S/. S/. 500.01 1,000.00 S/. S/. S/. 1,000.01 1,500.00 S/. S/. S/. 1,500.01 2,000.00 1,683.00 S/. S/. S/. 2,000.01 2,500.00 2,039.00 S/. S/. S/. 2,500.01 3,000.00 2,593.00 S/. S/. S/. 3,000.01 3,500.00 3,295.00 S/. S/. S/. 3,500.01 4,000.00 S/. S/. S/. 4,000.01 4,500.00 4,091.00 S/. S/. S/. 4,500.01 5,000.00 4,730.00 S/. 6,191.00 S/. 5,000.01
Cuentas
Activas Con Prstamo MultiRed Sujetas a Sobregiro 4,008 0 0 0 0 0 0 0 761 761 1,411 1,411 122 122 1,169 1,169 0 0 131 131 38 38 376 376
4,008
% De Participacin
ADDELA
% Mximo de adelanto de sueldo Monto mximo a desembolsar 30% S/. 30% S/. 30% S/. 30% S/. 30% 505 S/. 30% 612 S/. 30% 778 S/. 30% 989 S/. 30% S/. 30% 1,227 S/. 30% 1,419 S/. 30% 1,857
Comisiones BN
ADDELA - Fija ADDELA - Variable Total ADDELA Comisin por retiro ATM/Ventanilla ITF S/. 0.50 0.005% S/. 0.00 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 15.15 0.50 0.00 520.55 15.65 3.10% S/. 384,229 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 18.35 0.50 0.00 630.55 18.85 3.08% 863,109 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 23.34 0.50 0.00 801.74 23.84 3.06% 94,904 S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 29.66 0.50 0.00 S/. 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 36.82 0.50 0.00 S/. S/. S/. S/. 3.0% 42.57 0.50 0.00 S/. 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. 55.72 0.50 0.00 1,913.52 56.22 3.03% S/. 698,345 -
Total a Pagar
S/. 1,018.66 S/. 30.16 3.05% 1,155,557
S/. 1,264.62 S/. 37.32 3.04% S/. 160,776
S/. 1,462.07 S/. 43.07 3.04% S/. 53,922

#DIV/0!
#DIV/0! S/. S/.
#DIV/0!
#DIV/0! S/.
S/. 3,410,841
S/.
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ANEXO N 11: PILOTO ACTIVOS - OPERACIONES

OPERACIONES TOTAL 5% 1 3 5 7 9 10% 1 3 5 7 9 15% 1 3 5 7 9 601 1,804 3,006 4,208 401 1,202 2,004 2,806 3,607 200 601 1,002 1,403 1,804 Rango 1 5% 0 0 0 0 0 10% 0 0 0 0 0 15% 0 0 0 0 0 Rango 2 5% 0 0 0 0 0 10% 0 0 0 0 0 15% 0 0 0 0 0 Rango 3 5% 0 0 0 0 0 10% 0 0 0 0 0 15% 0 0 0 0 0 Rango 4 5% 38 114 190 266 342 10% 76 228 381 533 685 15% 114 342 571 799 1,027 Rango 5 5% 71 212 353 494 635 10% 141 423 706 988 1,270 15% 212 635 1,058 1,482 1,905 Rango 6 5% 6 18 31 43 55 10% 12 37 61 85 110 15% 18 55 92 128 165 Rango 7 5% 58 175 292 409 526 10% 117 351 585 818 1,052 15% 175 526 877 1,227 1,578 Rango 8 5% 0 0 0 0 0 10% 0 0 0 0 0 15% 0 0 0 0 0 Rango 9 5% 7 20 33 46 59 10% 13 39 66 92 118 15% 20 59 98 138 177 Rango 10 5% 2 6 10 13 17 10% 4 11 19 27 34 15% 6 17 29 40 51 Rango 11 5% 19 56 94 132 169 10% 38 113 188 263 338 15% 56 169 282 395 508



5,411
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ANEXO N 12: PILOTO ACTIVOS - COMISIONES

COMISIONES TOTAL 5% 1 3 5 7 9 S/. S/. S/. S/. S/. 5,116 15,349 25,581 35,814 46,046 10% 1 3 5 7 9 S/. S/. S/. S/. S/. 10,233 30,698 51,163 71,628 92,093 15% 1 3 5 7 9 S/. S/. S/. S/. 15,349 46,046 76,744 107,441 Rango 1 5% 0 0 0 0 0 10% 0 0 0 0 0 15% 0 0 0 0 0 Rango 2 5% 0 0 0 0 0 10% 0 0 0 0 0 15% 0 0 0 0 0 Rango 3 5% 0 0 0 0 0 10% 0 0 0 0 0 15% 0 0 0 0 0 Rango 4 5% 576 1,729 2,882 4,034 5,187 10% 1,153 3,458 5,763 8,069 10,374 15% 1,729 5,187 8,645 12,103 15,561 Rango 5 5% 1,295 3,884 6,473 9,063 11,652 10% 2,589 7,768 12,947 18,125 23,304 15% 3,884 11,652 19,420 27,188 34,956 Rango 6 5% 142 427 712 996 1,281 10% 285 854 1,424 1,993 2,562 15% 427 1,281 2,135 2,989 3,844 Rango 7 5% 1,733 5,200 8,667 12,133 15,600 10% 3,467 10,400 17,333 24,267 31,200 15% 5,200 15,600 26,000 36,400 46,800 Rango 8 5% 0 0 0 0 0 10% 0 0 0 0 0 15% 0 0 0 0 0 Rango 9 5% 241 723 1,206 1,688 2,170 10% 482 1,447 2,412 3,376 4,341 15% 723 2,170 3,617 5,064 6,511 Rango 10 5% 81 243 404 566 728 10% 162 485 809 1,132 1,456 15% 243 728 1,213 1,699 2,184 Rango 11 5% 1,048 3,143 5,238 7,333 9,428 10% 2,095 6,285 10,475 14,665 18,855 15% 3,143 9,428 15,713 21,998 28,283

Nmero Nmero Nmero Nmero Nmero de de de de de retiros retiros retiros retiros retiros al al al al al ao ao ao ao ao


S/. 138,139
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ANEXO N 13: PILOTO ACTIVOS ESCENARIO ELEGIDO

ESCENARIO ELEGIDO ESCENARIO PESIMISTA ACEPTACIN RETIROS AL AO CAPTACIN DE MERCADO AO OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS MES (PROMEDIO) OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS ESCENARIO MODERADO ACEPTACIN RETIROS AL AO CAPTACIN DE MERCADO AO OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS MES (PROMEDIO) OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS ESCENARIO OPTIMISTA ACEPTACIN RETIROS AL AO CAPTACIN DE MERCADO AO OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS MES (PROMEDIO) OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS S/. S/. 351 298,449 8,953 S/. S/. 0 - S/. - S/. 0 - S/. - S/. 0 - S/. - S/. 67 33,620 S/. 1,009 S/. 123 75,522 S/. 2,266 S/. 11 8,304 S/. 249 S/. 102 101,111 S/. 3,033 S/. 0 - S/. - S/. 11 14,068 S/. 422 S/. 3 4,718 S/. 142 S/. 33 61,105 1,833 S/. S/. 4,208 3,581,383 107,441 S/. S/. 0 - S/. - S/. 0 - S/. - S/. 0 - S/. - S/. 799 403,440 S/. 12,103 S/. 1,482 906,264 S/. 27,188 S/. 128 99,649 S/. 2,989 S/. 1,227 1,213,334 S/. 36,400 S/. 0 - S/. - S/. 138 168,815 S/. 5,064 S/. 40 56,618 S/. 1,699 S/. 395 733,262 21,998 15% 7 8.75% S/. S/. 167 142,118 4,264 S/. S/. 0 - S/. - S/. 0 - S/. - S/. 0 - S/. - S/. 32 16,010 S/. 480 S/. 59 35,963 S/. 1,079 S/. 5 3,954 S/. 119 S/. 49 48,148 S/. 1,444 S/. 0 - S/. - S/. 5 6,699 S/. 201 S/. 2 2,247 S/. 67 S/. 16 29,098 873 S/. S/. 2,004 1,705,421 51,163 S/. S/. 0 - S/. - S/. 0 - S/. - S/. 0 - S/. - S/. 381 192,114 S/. 5,763 S/. 706 431,554 S/. 12,947 S/. 61 47,452 S/. 1,424 S/. 585 577,778 S/. 17,333 S/. 0 - S/. - S/. 66 80,388 S/. 2,412 S/. 19 26,961 S/. 809 S/. 188 349,172 10,475 10% 5 4.17% S/. S/. 50 42,636 1,279 S/. S/. 0 - S/. - S/. 0 - S/. - S/. 0 - S/. - S/. 10 4,803 S/. 144 S/. 18 10,789 S/. 324 S/. 2 1,186 S/. 36 S/. 15 14,444 S/. 433 S/. 0 - S/. - S/. 2 2,010 S/. 60 S/. 0 674 S/. 20 S/. 5 8,729 262 S/. S/. 601 511,626 15,349 S/. S/. 0 - S/. - S/. 0 - S/. - S/. 0 - S/. - S/. 114 57,634 S/. 1,729 S/. 212 129,466 S/. 3,884 S/. 18 14,236 S/. 427 S/. 175 173,333 S/. 5,200 S/. 0 - S/. - S/. 20 24,116 S/. 723 S/. 6 8,088 S/. 243 S/. 56 104,752 3,143 5% 3 1.25% TOTAL Rango 1 Rango 2 Rango 3 Rango 4 Rango 5 Rango 6 Rango 7 Rango 8 Rango 9 Rango 10 Rango 11
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ANEXO N 14: PILOTO PENSIONISTAS - SUPUESTOS
SUPUESTOS
TOTAL
Rango 1
Rango 2
Rango 3
Rango 4
Rango 5
Rango 6
Rango 7
Rango 8
Rango 9
Rango 10
Rango 11
Abonos
Desde Hasta Sueldo Promedio S/. S/. S/. 0.01 5,000.00 2,125.28 S/. S/. S/. 0.01 500.00 S/. S/. S/. 500.01 1,000.00 962.00 S/. S/. S/. 1,000.01 1,500.00 1,306.00 S/. S/. S/. 1,500.01 2,000.00 1,769.00 S/. S/. S/. 2,000.01 2,500.00 2,191.00 S/. S/. S/. 2,500.01 3,000.00 2,801.00 S/. S/. S/. 3,000.01 3,500.00 3,113.00 S/. S/. S/. 3,500.01 4,000.00 3,508.00 S/. S/. S/. 4,000.01 4,500.00 4,166.00 S/. S/. S/. 4,500.01 5,000.00 4,587.00 S/. 6,987.00 S/. 5,000.01
Cuentas
Activas Con Prstamo MultiRed Sujetas a Sobregiro 3,100 0 0 0 19 19 833 833 329 329 1,155 1,155 479 479 96 96 119 119 51 51 14 14 5 5
3,100
% De Participacin
ADDELA
% Mximo de adelanto de sueldo Monto mximo a desembolsar 30% S/. 30% S/. 30% 289 S/. 30% 392 S/. 30% 531 S/. 30% 657 S/. 30% 840 S/. 30% 934 S/. 30% 1,052 S/. 30% 1,250 S/. 30% 1,376 S/. 30% 2,096
Comisiones BN
ADDELA - Fija ADDELA - Variable Total ADDELA Comisin por retiro ATM/Ventanilla ITF S/. 0.50 0.005% S/. 0.00 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 8.66 0.50 0.00 297.76 9.16 3.17% S/. 5,483 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 11.75 0.50 0.00 404.05 12.25 3.13% 326,369 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 15.92 0.50 0.00 547.12 16.42 3.09% 174,600 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 19.72 0.50 0.00 677.52 20.22 3.08% 759,182 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% 25.21 0.50 0.00 866.01 25.71 3.06% 402,504 S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3.0% S/. S/. S/. S/. S/. 62.88 0.50 0.00 2,159.49 63.38 3.02% S/. 10,481 3.0% S/. 28.02 S/. S/. S/. S/. 0.50 0.00 962.42 28.52 3.05% 89,654 S/. 3.0% S/. 31.57 S/. S/. 0.50 0.00 3.0% S/. 37.49 S/. S/. 0.50 0.00 3.0% S/. 41.28 S/. S/. 0.50 0.00
Total a Pagar
S/. 1,084.47 S/. 32.07 3.05% 125,236
S/. 1,287.80 S/. 37.99 3.04% S/. 63,740
S/. 1,417.89 S/. 41.78 3.04% S/. 19,265

#DIV/0!
S/. 1,976,514
S/.
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ANEXO N 15: PILOTO PENSIONISTAS - OPERACIONES
OPERACIONES
TOTAL 5% 1 3 5 7 9 10% 1 3 5 7 9 15% 1 3 5 7 9 465 1,395 2,325 3,255 310 930 1,550 2,170 2,790 155 465 775 1,085 1,395
Rango 1 5% 0 0 0 0 0 10% 0 0 0 0 0 15% 0 0 0 0 0
Rango 2 5% 1 3 5 7 9 10% 2 6 10 13 17 15% 3 9 14 20 26
Rango 3 5% 42 125 208 292 375 10% 83 250 417 583 750 15% 125 375 625 875 1,125
Rango 4 5% 16 49 82 115 148 10% 33 99 165 230 296 15% 49 148 247 345 444
Rango 5 5% 58 173 289 404 520 10% 116 347 578 809 1,040 15% 173 520 866 1,213 1,559
Rango 6 5% 24 72 120 168 216 10% 48 144 240 335 431 15% 72 216 359 503 647
Rango 7 5% 5 14 24 34 43 10% 10 29 48 67 86 15% 14 43 72 101 130
Rango 8 5% 6 18 30 42 54 10% 12 36 60 83 107 15% 18 54 89 125 161
Rango 9 5% 3 8 13 18 23 10% 5 15 26 36 46 15% 8 23 38 54 69
Rango 10 5% 1 2 4 5 6 10% 1 4 7 10 13 15% 2 6 11 15 19
Rango 11 5% 0 1 1 2 2 10% 1 2 3 4 5 15% 1 2 4 5 7



4,185
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ANEXO N 16: PILOTO PENSIONISTAS - COMISIONES

COMISIONES TOTAL 5% 1 S/. 3 S/. 5 S/. 7 S/. 9 S/. 2,965 8,894 14,824 20,753 26,683 10% 1 3 5 7 9 S/. S/. S/. S/. S/. 5,930 17,789 29,648 41,507 53,366 15% 1 S/. 3 S/. 5 S/. 7 S/. 9 S/. 8,894 26,683 44,472 62,260 Rango 1 5% 0 0 0 0 0 10% 0 0 0 0 0 15% 0 0 0 0 0 Rango 2 5% 8 25 41 58 74 10% 16 49 82 115 148 15% 25 74 123 173 222 Rango 3 5% 490 1,469 2,448 3,427 4,406 10% 979 2,937 4,896 6,854 8,812 15% 1,469 4,406 7,343 10,281 13,218 Rango 4 5% 262 786 1,310 1,833 2,357 10% 524 1,571 2,619 3,667 4,714 15% 786 2,357 3,929 5,500 7,071 Rango 5 5% 1,139 3,416 5,694 7,971 10,249 10% 2,278 6,833 11,388 15,943 20,498 15% 3,416 10,249 17,082 23,914 30,747 Rango 6 5% 604 1,811 3,019 4,226 5,434 10% 1,208 3,623 6,038 8,453 10,868 15% 1,811 5,434 9,056 12,679 16,301 Rango 7 5% 134 403 672 941 1,210 10% 269 807 1,345 1,883 2,421 15% 403 1,210 2,017 2,824 3,631 Rango 8 5% 188 564 939 1,315 1,691 10% 376 1,127 1,879 2,630 3,381 15% 564 1,691 2,818 3,945 5,072 Rango 9 5% 96 287 478 669 860 10% 191 574 956 1,339 1,721 15% 287 860 1,434 2,008 2,581 Rango 10 5% 29 87 144 202 260 10% 58 173 289 405 520 15% 87 260 433 607 780 Rango 11 5% 16 47 79 110 141 10% 31 94 157 220 283 15% 47 141 236 330 424



80,049
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ANEXO N 17: PILOTO PENSIONISTAS ESCENARIO ELEGIDO

ESCENARIO ELEGIDO ESCENARIO PESIMISTA ACEPTACIN RETIROS AL AO CAPTACIN DE MERCADO AO OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS MES (PROMEDIO) OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS ESCENARIO MODERADO ACEPTACIN RETIROS AL AO CAPTACIN DE MERCADO AO OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS MES (PROMEDIO) OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS ESCENARIO OPTIMISTA ACEPTACIN RETIROS AL AO CAPTACIN DE MERCADO AO OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS MES (PROMEDIO) OPERACIONES COLOCACIONES INGRESOS POR VENTAS S/. S/. 271 172,945 5,188 S/. S/. 0 - S/. - S/. 2 480 S/. 14 S/. 73 28,557 S/. 857 S/. 29 15,278 S/. 458 S/. 101 66,428 S/. 1,993 S/. 42 35,219 S/. 1,057 S/. 8 7,845 S/. 235 S/. 10 10,958 S/. 329 S/. 4 5,577 S/. 167 S/. 1 1,686 S/. 51 S/. 0 917 28 S/. S/. 3,255 2,075,340 62,260 S/. S/. 0 - S/. - S/. 20 5,758 S/. 173 S/. 875 342,688 S/. 10,281 S/. 345 183,330 S/. 5,500 S/. 1,213 797,141 S/. 23,914 S/. 503 422,629 S/. 12,679 S/. 101 94,137 S/. 2,824 S/. 125 131,497 S/. 3,945 S/. 54 66,927 S/. 2,008 S/. 15 20,229 S/. 607 S/. 5 11,005 330 15% 7 8.75% S/. S/. 129 82,355 2,471 S/. S/. 0 - S/. - S/. 1 228 S/. 7 S/. 35 13,599 S/. 408 S/. 14 7,275 S/. 218 S/. 48 31,633 S/. 949 S/. 20 16,771 S/. 503 S/. 4 3,736 S/. 112 S/. 5 5,218 S/. 157 S/. 2 2,656 S/. 80 S/. 1 803 S/. 24 S/. 0 437 13 S/. S/. 1,550 988,257 29,648 S/. S/. 0 - S/. - S/. 10 2,742 S/. 82 S/. 417 163,185 S/. 4,896 S/. 165 87,300 S/. 2,619 S/. 578 379,591 S/. 11,388 S/. 240 201,252 S/. 6,038 S/. 48 44,827 S/. 1,345 S/. 60 62,618 S/. 1,879 S/. 26 31,870 S/. 956 S/. 7 9,633 S/. 289 S/. 3 5,240 157 10% 5 4.17% S/. S/. 39 24,706 741 S/. S/. 0 - S/. - S/. 0 69 S/. 2 S/. 10 4,080 S/. 122 S/. 4 2,183 S/. 65 S/. 14 9,490 S/. 285 S/. 6 5,031 S/. 151 S/. 1 1,121 S/. 34 S/. 1 1,565 S/. 47 S/. 1 797 S/. 24 S/. 0 241 S/. 7 S/. 0 131 4 S/. S/. 465 296,477 8,894 S/. S/. 0 - S/. - S/. 3 823 S/. 25 S/. 125 48,955 S/. 1,469 S/. 49 26,190 S/. 786 S/. 173 113,877 S/. 3,416 S/. 72 60,376 S/. 1,811 S/. 14 13,448 S/. 403 S/. 18 18,785 S/. 564 S/. 8 9,561 S/. 287 S/. 2 2,890 S/. 87 S/. 1 1,572 47 5% 3 1.25% TOTAL Rango 1 Rango 2 Rango 3 Rango 4 Rango 5 Rango 6 Rango 7 Rango 8 Rango 9 Rango 10 Rango 11
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ANEXO N 18: COSTOS CANDELARIZADOS - INGRESOS

PROYECTO PILOTO PRODUCTO 127 3 120 7 3 0 19 0 12 31 0 24 43 0 36 55 0 48
2011 - 2015
CONCEPTO TOTAL
2011
TOTAL
2012
TOTAL
2013
TOTAL
2014
TOTAL
2015
TOTAL
SUPUESTOS ESCENARIO MODERADO OPERACIONES CRDITOS PRUEBA PILOTO CRDITOS OPERACIN
0.20 22,000,000 220,470,291 406 4,586,528
406
406 0
330,572
0 330,572
472,884
0 472,884
472,884
0 472,884
472,884
0 472,884
INGRESOS
1
1 1 2 2 1 2 3 4
S/.
1,151,092,601
668,536
415,536 309,936 105,600 253,000 140,000 30,000 60,000 23,000
S/.
1,920,525
616,594
363,594 271,194 92,400 253,000 140,000 30,000 60,000 23,000
S/.
82,973,360
51,942
51,942 38,742 13,200 0 0 0 0 0
S/.
117,977,473
0
0 0 0 0 0 0 0 0
S/.
118,381,022
0
0 0 0 0 0 0 0 0
S/.
118,548,603
0
0 0 0 0 0 0 0 0
INVERSIN
CAPITAL PARA INVESTIGACIN Y DESARROLLO CAPITAL PARA DESARROLLO CAPITAL PARA INVESTIGACIN CAPITAL PARA INVERSIONES SOFTWARE MARKETING SERVICIOS PROFESIONALES VARIOS
2
1 2
FONDO PARA PRSTAMOS

PARA CRDITOS PRUEBA PILOTO PARA CRDITOS OPERACIN
10,000,000
240,000 9,760,000
1,200,000
240,000 960,000
8,800,000
0 8,800,000
0
0 0
0
0 0
0
0 0
3
1 2
RECUPERACIN DE PRSTAMOS
DE CRDITOS PRUEBA PILOTO DE CRDITOS OPERACIN
1,102,589,123
308,123 1,102,281,000
94,672
94,672 0
71,686,830
213,450 71,473,380
114,534,180
0 114,534,180
114,534,180
0 114,534,180
114,534,180
0 114,534,180
4
1 2
COMISIONES POR OPERACIN

POR CRDITOS PRUEBA PILOTO POR CRDITOS OPERACIN
33,364,009
9,244 33,354,765
9,244
9,244 0
2,430,537
0 2,430,537
3,436,025
0 3,436,025
3,436,025
0 3,436,025
3,436,025
0 3,436,025
5
1 2
FONDO DE RESERVA DE CONTINGENCIA

PARA MORA <> 0.5% INGRESOS EXTRAORDINARIOS
4,415,326
0 4,415,326
0
0 0
0
0 0
1,541
0 1,541
405,089
0 405,089
572,671
0 572,671
6
1
IMPUESTOS
ITF -> 0.005%
55,607
55,607
15
15
4,051
4,051
5,727
5,727
5,727
5,727
5,727
5,727
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ANEXO N 19: COSTOS CANDELARIZADOS - EGRESOS
PROYECTO PILOTO PRODUCTO
127 3 120
7 3 0
19 0 12
31 0 24
43 0 36
55 0 48
2011 - 2015
CONCEPTO TOTAL
2011
TOTAL
2012
TOTAL
2013
TOTAL
2014
TOTAL
2015
TOTAL
EGRESOS
1
1 1 2 2 1 2 3 4
S/.
1,136,632,195
668,536
415,536 309,936 105,600 253,000 140,000 30,000 60,000 23,000
S/.
936,962
600,094
363,594 271,194 92,400 236,500 140,000 25,000 50,000 21,500
S/.
82,811,379
68,442
51,942 38,742 13,200 16,500 0 5,000 10,000 1,500
S/.
117,061,168
0
0 0 0 0 0 0 0 0
S/.
116,989,179
0
0 0 0 0 0 0 0 0
S/.
116,986,204
0
0 0 0 0 0 0 0 0
INVERSIN
INVESTIGACIN Y DESARROLLO CAPITAL PARA DESARROLLO CAPITAL PARA INVESTIGACIN INVERSIONES SOFTWARE MARKETING SERVICIOS PROFESIONALES VARIOS
2
1 2
CRDITOS
POR PRUEBA PILOTO POR CRDITOS
1,112,133,638
308,123 1,111,825,515
308,123
308,123 0
81,017,895
0 81,017,895
114,534,180
0 114,534,180
114,534,180
0 114,534,180
114,534,180
0 114,534,180
3
1 2
COSTOS DE OPERACIN
DE LA PRUEBA PILOTO DEL PRODUCTO FIJO VARIABLE
8,542,314
609 8,541,705 1,656,000 6,885,705
25,609
609 25,000 25,000 0
664,871
0 664,871 163,100 501,771
872,426
0 872,426 163,100 709,326
872,426
0 872,426 163,100 709,326
872,426
0 872,426 163,100 709,326
4
1 1 2 3 2 1 2 3
AMORTIZACIN
PRINCIPAL INVESTIGACIN Y DESARROLLO A 12 MESES CAPITAL PARA INVERSIONES A 12 MESES FONDO PARA PRSTAMOS A 20 AOS INTERESES INVESTIGACIN Y DESARROLLO A 12 MESES CAPITAL PARA INVERSIONES A 12 MESES FONDO PARA PRSTAMOS A 20 AOS
5,550,500
4,876,869 415,536 253,000 4,208,333 673,631 4,710 2,972 665,949
1,580
0 0 0 0 1,580 773 552 255
344,172
278,557 173,140 105,417 0 65,615 3,250 2,001 60,364
684,122
598,313 242,396 147,583 208,333 85,810 687 418 84,705
581,281
500,000 0 0 500,000 81,281 0 0 81,281
577,031
500,000 0 0 500,000 77,031 0 0 77,031
5
1 2
FONDO DE RESERVA DE CONTINGENCIA

PARA MORA <> 0.5% CONTINGENCIAS
5,560,668
5,560,668 0
1,541
1,541 0
405,089
405,089 0
572,671
572,671 0
572,671
572,671 0
572,671
572,671 0
6
1 2
IMPUESTOS
ITF -> 0.005% RENTA -> 30%
4,176,539
55,607 4,120,932
15
15 0
310,910
4,051 306,859
397,769
5,727 392,042
428,621
5,727 422,894
429,896
5,727 424,169
SALDO DEL PERIODO SALDO ACUMULADO % CRECIMIENTO
S/.
14,460,406
S/. S/.
983,564 983,564
S/. S/.
161,981 1,145,545 16.47%
S/. S/.
916,305 2,061,850 79.99%
S/. S/.
1,391,843 3,453,692 67.50%
S/. S/.
1,562,399 5,016,091 45.24%
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ANEXO N 20: PROCEDIMIENTO CONTABLE: APROBACIN DE LNEA DE CRDITO
PROCEDIMIENTO CONTABLE POR LA APROBACIN, UTILIZACION, RECUPERACIN Y REHABILITACIN DE LNEA DE CRDITO REVOLVENTE ADDELA 1
REGISTRO DE LA APROBACIN DEL MONTO DE LA LNEA DE CRDITO APROBADA
POR LA APROBACION DE LA LNEA DE CRDITO CARGO

711500000000 711503000000 711503060000 711503060100 711503060100
DEBE
HABER
7115 00 00 00 00 7115 7115 7115 7115 03 03 03 03 00 06 06 06 00 00 01 01 00 00 00 00
LNEAS DE CRDITO NO UTILIZADAS Y CRDITOS CONCEDIDOS NO DESEMBOLSADOS CRDITOS DE CONSUMO PRSTAMOS PRSTAMOS REVOLVENTES Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA S/. 1,250.00
REGISTRO DEL COMPROMISO POR EL MONTO DE LA LNEA DE CRDITO APROBADA
ABONO
721500000000
7215 7215 7215 7215 7215
00 00 00 00 03 03 03 03 00 06 06 06 00 00 01 01 00 00 00 00
RESPONSABILIDADES POR LNEAS DE CRDITO NO UTILIZADAS Y CRDITOS CONCEDIDOS NO DESEMBOLSADOS CRDITOS DE CONSUMO PRSTAMOS PRSTAMOS REVOLVENTES Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA S/. 1,250.00
721503000000 721503060000 721503060100 721503060100
2
SOLICITUD Y DESEMBOLSO DEL CRDITO REQUERIDO
POR LA UTILIZACIN DEL CRDITO CARGO

141100000000 141103000000 141103060000 141103060100 141103060100
DEBE
HABER
1411 1411 1411 1411 1411
00 03 03 03 03
00 00 06 06 06
00 00 00 01 01
00 00 00 00 00
COLOCACIONES CRDITOS DE CONSUMO PRSTAMOS PRSTAMOS REVOLVENTES Desembolso del Prstamo Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA
S/.
257.73
ABONO EN CUENTA DEL CRDITO REQUERIDO
ABONO
211200000000 211201000000 211201000000
2112 00 00 00 00 2112 01 00 00 00 2112 01 00 00 00
AHORROS AHORROS Abono a la Cuenta de Ahorros Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA S/. 257.73
CARGO DEL COBRO POR LA COMISIN
CARGO
211200000000 211201000000 211201000000
2112 00 00 00 00 2112 01 00 00 00 2112 01 00 00 00
AHORROS AHORROS Por el cobro de la Comisin Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA 3.00% S/. 7.73
ABONO DE LA COMISIN POR LA OPERACIN
ABONO
511700000000 511704000000 511704000000
5117
00 00 00 00
5117 04 00 00 00 5117 04 00 00 00
COMISIONES POR CRDITOS Y OTRAS OPERACIONES FINANCIERAS PRSTAMOS Por la Comisin cobrada Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA
3.00%
S/.
7.73
RETIRO Y DISPOSICIN DEL CRDITO
CARGO
211200000000 211201000000 211201000000
2112 00 00 00 00 2112 01 00 00 00 2112 01 00 00 00
AHORROS AHORROS Por la disposicin de Efectivo a travs de los ATMS o RP Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA
S/.
250.00
ANEXO N 21: PROCEDIMIENTO CONTABLE: CONSTITUCIN FONDO DE RESERVAS PARA MORAS
PROCEDIMIENTO CONTABLE POR LA APROBACIN, UTILIZACION, RECUPERACIN Y REHABILITACIN DE LNEA DE CRDITO REVOLVENTE ADDELA
3
POR LA CONSTITUCIN DEL FONDO DE RESERVA PARA CONTINGENCIA DE MORAS
CONSTITUCION FONDO DE RESERVA PARA MORAS CARGO

431500000000 431503000000 431503090000 431503090000
DEBE
HABER
4315 4315 4315 4315
00 03 03 03
00 00 09 09
00 00 00 00
00 00 00 00
OTRAS PROVISIONES PARA CONTINGENCIAS OTRAS PROVISIONES PARA CONTINGENCIAS FONDO DE RESERVA PARA CONTINGENCIA DE MORAS Por la Reserva del Fondo para Contingencia de Moras Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA 0.50% S/. 1.29
ABONO AL FONDO DE RESERVA PARA CONTINGENCIA DE MORAS
ABONO
271100000000 271101000000 271101030000 271101030100 271101030100
2711 2711 2711 2711 2711
00 01 01 01 01
00 00 03 03 03
00 00 00 01 01
00 00 00 00 00
PROVISIONES PARA CRDITOS CONTINGENTES PROVISIONES ESPECFICAS PARA CRDITOS CONTINGENTES CREDITOS DE CONSUMO CREDITOS REVOLVENTES Fondo de Reserva para Contingencia de Moras Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA 0.50% S/. 1.29
4
REDUCCIN DEL COMPROMISO POR EL MONTO DE LA LNEA DE CRDITO APROBADA
POR EL REGISTRO DEL USO DE LA LNEA DE CRDITO CARGO

721500000000
DEBE
HABER
7215 7215 7215 7215 7215
00 00 00 00 03 03 03 03 00 06 06 06 00 00 01 01 00 00 00 00
RESPONSABILIDADES POR LNEAS DE CRDITO NO UTILIZADAS Y CRDITOS CONCEDIDOS NO DESEMBOLSADOS CRDITOS DE CONSUMO PRSTAMOS PRSTAMOS REVOLVENTES Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA S/. 257.73
721503000000 721503060000 721503060100 721503060100
REDUCCIN DEL MONTO DE LA LNEA DE CRDITO APROBADA
ABONO
711500000000 711503000000 711503060000 711503060100 711503060100
7115 00 00 00 00 7115 7115 7115 7115 03 03 03 03 00 06 06 06 00 00 01 01 00 00 00 00
LNEAS DE CRDITO NO UTILIZADAS Y CRDITOS CONCEDIDOS NO DESEMBOLSADOS CRDITOS DE CONSUMO PRSTAMOS PRSTAMOS REVOLVENTES Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA S/. 257.73
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ANEXO N 22: PROCEDIMIENTO CONTABLE: POR LA COBRANZA DEL CRDITO
PROCEDIMIENTO CONTABLE POR LA APROBACIN, UTILIZACION, RECUPERACIN Y REHABILITACIN DE LNEA DE CRDITO REVOLVENTE ADDELA
5
CARGO POR LA RECUPERACIN DEL CRDITO
POR LA COBRANZA DEL CREDITO CARGO

211200000000 211201000000 211201000000
DEBE
HABER
2112 00 00 00 00 2112 01 00 00 00 2112 01 00 00 00 2112 ABONO
AHORROS AHORROS Cargo a la Cuenta de Ahorros Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA S/. 257.73
ABONO DE LA RECUPERACN DEL CRDITO AL FONDO PARA PRSTAMOS
141100000000 141103000000 141103060000 141103060100 141103060100
1411 1411 1411 1411 1411
00 03 03 03 03
00 00 06 06 06
00 00 00 01 01
00 00 00 00 00
COLOCACIONES CRDITOS DE CONSUMO PRSTAMOS PRSTAMOS REVOLVENTES Recuperacin del Prstamo Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA S/. 257.73
6
REGISTRO Y REHABILITACIN DE LA APROBACIN DEL CRDITO
POR LA REHABILITACIN DE LA LNEA DE CRDITO CARGO

711500000000 711503000000 711503060000 711503060100 711503060100
DEBE
HABER
7115 00 00 00 00 7115 7115 7115 7115 03 03 03 03 00 06 06 06 00 00 01 01 00 00 00 00
LNEAS DE CRDITO NO UTILIZADAS Y CRDITOS CONCEDIDOS NO DESEMBOLSADOS CRDITOS DE CONSUMO PRSTAMOS PRSTAMOS REVOLVENTES Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA S/. 1,250.00
REGISTRO Y REHABILITACIN DEL COMPROMISO DE DESEMBOLSO
ABONO
721500000000
7215 7215 7215 7215 7215
00 00 00 00 03 03 03 03 00 06 06 06 00 00 01 01 00 00 00 00
RESPONSABILIDADES POR LNEAS DE CRDITO NO UTILIZADAS Y CRDITOS CONCEDIDOS NO DESEMBOLSADOS CRDITOS DE CONSUMO PRSTAMOS PRSTAMOS REVOLVENTES Lnea de crdito revolvente mensual precalificada como Adelanto de sueldo en cuenta - ADDELA S/. 1,250.00
721503000000 721503060000 721503060100 721503060100
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ANEXO N 23: PLANILLA BSICA DE REMUNERACIONES MENSUALES

(En nuevos soles) D E D U C C I O N E S Plazas Monto Bruto 8,200 6,300 6,200 8,200 4,750 8,200 4,750 8,200 4,750 8,200 4,750 5,300 4,750 2,050 6,250 3,350 2,050 8,200 4,750 8,200 4,750 122,150 0 SNP 0.0% 1 Jefe de Proyecto 2 Asistente de Proyecto 3 Coordinador Desarrollo Producto 4 Experto Legal Bancario 5 Asistente Legal Bancario 6 Experto en Marketing 7 Asistente Marketing 8 Experto Contable 9 Asistente Contable 10 Jefe de Sistemas 11 Asistente de Sistemas 12 Experto Desarrollo BPM 13 Asistente Desarrollo BPM 14 Analista de Crditos 15 Administrador de Sucursal y/o Agencia 16 Recibidor Pagador 17 Promotor de Servicios Bancarios 18 Experto Riesgos Bancarios 19 Asistente Riesgos Bancarios 20 Experto Economista 21 Asistente Economista TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 SPP 10.0% 820 630 620 820 475 820 475 820 475 820 475 530 475 205 625 335 205 820 475 820 475 3,365 337 Seguro Vida 1.0% 82 63 62 82 48 82 48 82 48 82 48 53 48 21 63 34 21 82 48 82 48
Total Comisin Descuent AFP os 2.0% 164 1,066 126 124 164 95 164 95 164 95 164 95 106 95 41 125 67 41 164 95 164 95 673 819 806 1,066 618 1,066 618 1,066 618 1,066 618 689 618 267 813 436 267 1,066 618 1,066 618 15,880
Monto Neto 7,134 5,481 5,394 7,134 4,133 7,134 4,133 7,134 4,133 7,134 4,133 4,611 4,133 1,784 5,438 2,915 1,784 7,134 4,133 7,134 4,133 106,271
Tiempo Dedicado 0.40 0.40 0.40 0.20 0.40 0.20 0.40 0.20 0.40 0.20 0.40 0.20 0.40 0.20 0.20 0.20 0.20 0.20 0.40 0.20 0.40
Valor / Mes 2,854 2,192 2,158 1,427 1,653 1,427 1,653 1,427 1,653 1,427 1,653 922 1,653 357 1,088 583 357 1,427 1,653 1,427 1,653 30,641
Meses en el Ao 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8
TOTAL
22,829 17,539 17,261 11,414 13,224 11,414 13,224 11,414 13,224 11,414 13,224 7,378 13,224 2,854 8,700 4,663 2,854 11,414 13,224 11,414 13,224 245,131
ANEXO N 24: BALANCE PROYECTADO - ACTIVO

CUENTAS AO 1 MONTO % 791 791 6 AO 2 MONTO % 2,561 2,561 16 AO 3 MONTO % 4,533 4,533 25 AO 4 MONTO % 6,792 6,792 HORIZONTE DEL PROYECTO: 10 AOS AO 5 AO 6 AO 7 MONTO % MONTO % MONTO % 9,220 9,220 38 11,827 11,827 43 14,696 14,696 47 AO 8 MONTO % 17,708 17,708 51 AO 9 MONTO % 20,867 20,867 54 AO 10 MONTO % 24,171 24,171 57
DISPONIBLE Caja Banco Central de Reserva del Per Banco y Otras Entidades Financieras Pas Otras Disponibilidades CARTERA DE CRDITOS DIRECTOS COLOCACIONES BRUTAS Cartera de Crditos Vigentes Cartera Vigente MN - Comerciales M.N. - MES M.N. - Hipotecario para Vivienda M.N. - Consumo M.N. Cartera de Crditos Refinanciados Menos Ingresos por Intereses Refinanciados Cartera de Crditos Vencidos Crditos en Cobranza Judicial Rendimientos Devengados de Crditos Vigentes Menos Provisin por Riesgo de Crditos Incobrables INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO Inmuebles, Maquinaria y Equipo Intangibles Depreciacin y Amortizacin Acumulada OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO
32
11,590 11,530 11,530 11,530
89
12,401 12,338 12,338 12,338
80
13,212 13,145 13,145 13,145
72
13,908 13,836 13,836 13,836
65
14,603 14,528 14,528 14,528
60 60
15,299 15,220 15,220 15,220
55
15,878 15,797 15,797 15,797
51
16,458 16,373 16,373 16,373
48
17,037 16,950 16,950 16,950
44 44
17,617 17,526 17,526 17,526
42
59 178 119 (297) 665 665 35 13,046 -
64 191 127 (318)
68 203 136 (339)
71 214 143 (357)
75 225 150 (374)
78 235 157 (392)
81 244 163 (407)
84 253 169 (422)
87 262 175 (437)
90 271 181 (452)
630 630 70 15,592 -
595 595 105 18,340 -
560 560 140 21,260 -
525 525 175 24,348 -
490 490 210 27,616 -
455 455 245 31,029 -
420 420 280 34,586 -
385 385 315 38,289 -
350 350 350 42,138 -
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
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ANEXO N 25: BALANCE PROYECTADO - PASIVO

[En miles de nuevos soles] HORIZONTE DEL PROYECTO: 10 AOS CUENTAS AO 1 MONTO % 9,038 AO 2 MONTO % 69 8,067 AO 3 MONTO % 52 7,088 AO 4 MONTO % 39 6,101 AO 5 MONTO % 29 5,106 AO 6 MONTO % 21 4,102 AO 7 MONTO % 15 3,089 AO 8 MONTO % 10 2,068 AO 9 MONTO % 6 1,039 AO 10 MONTO % 3 -
DEPOSITOS Depsitos del Pblico Depsitos del Sist. Financ. y Organis. Internacionales FONDOS INTERBANCARIOS ADEUDADOS Y OTRAS OBLIG. FINANCIERAS OTROS PASIVOS TOTAL PASIVO PATRIMONIO : Capital Social Capital Adicional y en Trmite Reservas Utilidades no Distribuidas Resultado del Ejercicio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
9,038 4,008 700 962 2,346 13,046 31 5 7 18 100
8,067 7,525 700 1,933 2,346 2,547 15,592 48 4 12 15 16 100
7,088 11,252 700 2,912 4,892 2,748 18,340 61 4 16 27 15 100
6,101 15,158 700 3,898 7,640 2,921 21,260 71 3 18 36 14 100
5,106 19,242 700 4,887 10,561 3,094 24,347 79 3 20 43 13 100
4,102 23,514 700 5,892 13,654 3,267 27,615 85 3 21 49 12 100
3,089 27,939 700 6,906 16,921 3,412 31,029 90 2 22 55 11 100
2,068 32,518 700 7,927 20,334 3,558 34,586 94 2 23 59 10 100
1,039 37,251 700 8,956 23,891 3,703 38,289 97 2 23 62 10 100
42,138 700 9,995 27,594 3,849 42,138 100 2 24 65 9 100
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ANEXO N 26: ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

HORIZONTE DEL PROYECTO: 10 AOS CUENTAS AO 1 MONTO INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS Interes es y Comi s i ones por Obl i ga ci ones con el Pbl i co Interes es por Adeudos y Obl i ga ci ones del Si s tema Fi na nci ero MARGEN FINANCIERO BRUTO PROVISIN PARA DESVAL. DE INVERS. E INCRB, CRED, Provi s ones pa ra Des va l ori za ci n de Invers i ones Provi s i ones pa ra Incobra bi l i da d de Crdi tos MARGEN FINANCIERO NETO MARGEN OPERACIONAL GASTOS ADMINISTRATIVOS De pers ona l Ga s tos Genera l es Honora ri os del Di rectori o Impues tos y Contri buci ones MARGEN OPERACIONAL NETO PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACIN Conti ngenci a s Depreci a ci on y Amorti za ci on RESULTADO DE OPERACIN UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE PARTICIP. E IMPST.RENTA DISTRIBUCIN LEGAL DE LA RENTA IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD O PERDIDA NETA UTILIDAD O PERDIDA NETA ACUMULADA 4,279 85 85 4,194 297 297 3,897 3,897 511 394 117 3,386 35 35 3,351 3,351 (1,005) 2,346 2,346 % 100 2 2 98 7 7 91 91 12 9 3 79 1 1 78 78 (23) 55 AO 2 MONTO 4,579 77 77 4,502 318 318 4,184 4,184 511 394 117 3,673 35 35 3,638 3,638 (1,091) 2,547 4,892 % 100 2 2 98 7 7 91 91 11 9 3 80 1 1 79 79 (24) 56 AO 3 MONTO 4,878 69 69 4,810 339 339 4,471 4,471 511 394 117 3,960 35 35 3,925 3,925 (1,178) 2,748 7,640 % 100 1 1 99 7 7 92 92 10 8 2 81 1 1 80 80 (24) 56 AO 4 MONTO 5,135 60 60 5,075 357 357 4,718 4,718 511 394 117 4,207 35 35 4,172 4,172 (1,252) 2,921 10,561 % 100 1 1 99 7 7 92 92 10 8 2 82 1 1 81 81 (24) 57 AO 5 MONTO 5,392 52 52 5,340 374 374 4,966 4,966 511 394 117 4,455 35 35 4,420 4,420 (1,326) 3,094 13,654 % 100 1 1 99 7 7 92 92 9 7 2 83 1 1 82 82 (25) 57 AO 6 MONTO 5,649 43 43 5,605 392 392 5,213 5,213 511 394 117 4,702 35 35 4,667 4,667 (1,400) 3,267 16,921 % 100 1 1 99 7 7 92 92 9 7 2 83 1 1 83 83 (25) 58 AO 7 MONTO 5,863 35 35 5,828 407 407 5,421 5,421 511 394 117 4,910 35 35 4,875 4,875 (1,462) 3,412 20,334 % 100 1 1 99 7 7 92 92 9 7 2 84 1 1 83 83 (25) 58 AO 8 MONTO 6,077 26 26 6,050 422 422 5,628 5,628 511 394 117 5,117 35 35 5,082 5,082 (1,525) 3,558 23,891 % 100 0 0 100 7 7 93 93 8 6 2 84 1 1 84 84 (25) 59 AO 9 MONTO 6,291 18 18 6,273 437 437 5,836 5,836 511 394 117 5,325 35 35 5,290 5,290 (1,587) 3,703 27,594 % 100 0 0 100 7 7 93 93 8 6 2 85 1 1 84 84 (25) 59 AO 10 MONTO 6,505 9 9 6,496 452 452 6,044 6,044 511 394 117 5,533 35 35 5,498 5,498 (1,649) 3,849 31,443 % 100 0 0 100 7 7 93 93 8 6 2 85 1 1 85 85 (25) 59
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ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

7,000
6,000
MONTO EN MILES DE SOLES
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
AO 1 4,279 85 4,194 297 511 3,351 2,346
AO 2 4,579 77 4,502 318 511 3,638 2,547
AO 3 4,878 69 4,810 339 511 3,925 2,748
AO 4 5,135 60 5,075 357 511 4,172 2,921
AO 5 5,392 52 5,340 374 511 4,420 3,094
AO 6 5,649 43 5,605 392 511 4,667 3,267
AO 7 5,863 35 5,828 407 511 4,875 3,412
AO 8 6,077 26 6,050 422 511 5,082 3,558
AO 9 6,291 18 6,273 437 511 5,290 3,703
AO 10 6,505 9 6,496 452 511 5,498 3,849
HORIZONTE DEL PROYECTO: 10 AOS INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS MARGEN FINANCIERO BRUTO PROVISIN PARA DESVAL. DE INVERS. E INCRB, CRED, GASTOS ADMINISTRATIVOS RESULTADO DE OPERACIN UTILIDAD O PERDIDA NETA
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ANEXO N 27: FLUJO DE CAJA PROYECTADO
DETALLE
AO INICIAL
HORIZONTE DEL PROYECTO: 10 AOS AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10
INGRESOS Caja inicial Ingresos Financieros Otros Ingresos Bancos y otras Instit. Financieras Aportes Propios Total Ingresos EGRESOS Gastos Financieros Gastos Administrativos Inversiones en Activos Fijos Inversiones en Otros Activos Imp.s/la renta Dividendos por Pagar Total Egresos SALDO EN CAJA 0 0 665 0 0 0 665 10,035 85 511 77 511 69 511 60 511 52 511 43 511 35 511 26 511 18 511 9 511 0 0 0 0 10,700 10,700 10,035 4,279 0 0 10,367 4,579 0 0 10,720 4,878 0 0 11,094 5,135 0 0 11,486 5,392 0 0 11,895 5,649 0 4,102 16,424 5,863 0 3,089 19,956 6,077 0 2,068 22,481 6,291 0 1,039 23,991 6,505 0 0
14,314
14,946
15,599
16,229
16,877
21,646
25,376
28,100
29,810
30,496
1,005 2,346 3,947 10,367
1,091 2,547 4,226 10,720
1,178 2,748 4,505 11,094
1,252 2,921 4,744 11,486
1,326 3,094 4,982 11,895
1,400 3,267 5,221 16,424
1,462 3,412 5,421 19,956
1,525 3,558 5,620 22,481
1,587 3,703 5,819 23,991
1,649 3,849 6,018 24,478
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ANEXO N 28: PUNTO DE EQUILIBRIO
INGRESOS, COSTOS Y UTILIDADES ACUMULADAS (En miles de Nuevos Soles) AOS INGRESOS COSTOS UTILIDADES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 4,279 8,858 13,737 18,872 24,264 29,912 35,775 41,852 48,142 54,647 928 1,869 2,822 3,785 4,757 5,739 6,727 7,721 8,722 9,728 3,351 6,989 10,914 15,087 19,506 24,173 29,048 34,130 39,421 44,919
60,000
50,000
HORIZONTE DEL PROYECTO: 10 AOS
Miles de NuevosSoles
40,000
30,000
INGRESOS COSTOS
20,000
10,000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 HORIZONTE DEL PROYECTO: 10 AOS
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ANEXO N 29: EVALUACIN DEL PROYECTO: VAN, TIR, BC Y PRI

[En miles de nuevos soles] Nmero Perodos 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Flujo Neto de Efectivo -10,700.00 10,367.17 10,720.15 11,093.93 11,485.54 11,894.98 16,424.09 19,955.58 22,480.85 23,991.21 24,477.92 SALDO -10,700.00 -332.83 10,387.33 21,481.26 32,966.80 44,861.78 61,285.87 81,241.45 103,722.31 127,713.52 152,191.44 INFORMACION Inversin Inicial del Proyecto : Tasa de Costo de Oportunidad del Capital : Plazo (No. de pagos en el ao) : VANE : TIRE : BC : PRI : Aos 1.0000 1.0310 2.0000 -10,700.00 30.00% 1 11,814.98 101.84% 3.74 1.03 Importe -333 0 10387
Indicadores de Evaluacin:
Calculo del Perodo de Recuperacion Polo inferior Valor interpolado Polo superior
NOTAS:
- La Inversin y los pagos son al final de cada perodo - Los Perodos de clculo, son anuales - El Valor Neto Actual de una inversin debe ser mayor que cero. - La TIR debe ser mayor que la mejor Tasa de interes del mercado
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BIBLIOGRAFA
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HONGREE, Charles T, SUNDERN, Gary, y ELLIOT, Jhona. Contabilidad Financiera. Mxico. Editorial Prentice-Hall Hispanoamericana S.A., 1994, pg. 914. MORALES CRDOVA, Mara Isabel. Actualizacin del sistema bancario financiero Nacional. BCC. Revista del Banco Central de Cuba. La Habana, Abril- Junio 2003. NOBLE, Howard S. Elementos de la Contabilidad (Tomo II) Mxico W.M. Jackson Editores, 1950. pg.870.
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COMPETENCIA (Definicin): http://html.rincondelvago.com/el-mercado-y-la-competencia.html
COMPETITIVIDAD (Definicin): http://www.monografias.com/trabajos/competitividad/competitividad.shtml
Cuentas e Inversiones: Cuenta Sueldo de INTERBANK. Disponible en: http://www.interbank.com.pe/personas/depositos/ctas_ahorro_planilla.asp
EL CLIENTE: ATENCIN AL CLIENTE: http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/administracion/acliente.htm
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Pgina 131
Informacin sobre Cuenta Sueldo del Banco de Crdito del Per BCP (PRINCIPALES COMPETIDORES) Disponible en: http://www.viabcp.com/zona_publica/01_persona/interna.asp?SEC=1&JER =2099
Informacin sobre nmero de vendedores y/o agencias en el BBVA. (Cobertura). Disponible en: http://www.creditosperu.com.pe/banco-
continental-bbva-peru.php
Informacin sobre nmero de vendedores y/o agencias en el BCP (Cobertura). Disponible en: http://www.viabcp.com/zona_publica/04_banco/index.asp
Informacin sobre nmero de vendedores y/o agencias en el INTERBANK (Cobertura). Disponible en: http://www.creditosperu.com.pe/banco-
interbank-peru.php
Informacin
sobre
nmero
de
vendedores
y/o
agencias
en
el
SCOTIABANK. (Cobertura). Disponible en: http://www.creditosperu.com.pe/banco-scotiabank-peru.php
La
Competitividad
(Administracin
Finanzas).
Disponible
en:
http://www.monografias.com/trabajos/competitividad/competitividad.shtml NOTICIAS SOBRE ADELANTO DE SUELDO Artculo: Bancos ofrecen varios beneficios por sueldos: http://peru21.pe/impresa/noticia/bancos-ofrecen-varios-beneficiossueldos/2009-08-01/252765
Pgina 132
Personas Naturales - Cuenta Sueldo MultiRed - BANCO DE LA NACIN. Disponible en: http://www.bn.com.pe/persona-natural/cuenta-sueldo.asp
PLAN DE MARKETING - CAJA DE HERRAMIENTAS: http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/marketing/marketing.htm Plan de Marketing Marketing, Estrategia y Empresa (Artculo de la Pgina Web: Recursos para PYMES). Disponible en:
http://www.recursosparapymes.com/el-plan-de-marketing-en-5-minutosparte-1/ MARKETING DE FIDELIZACIN FIDELIZACIN DE CLIENTES: http://www.fidelizacionclientes.net/home.asp
UNIDAD DE REFERENCIA PROCESAL: http://linaresabogados.blogspot.com/2010/12/unidad-impositiva-tributariapara-el.html
Pgina 133

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PROYECTO DE INVESTIGACIN GERENCIAL APLICADO

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EXECUTIVE MBA PROMOCIN 2010-2011

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Internet ............................................................................. 56 Relaciones pblicas y acuerdos con medios .................. 56

BIBLIOGRAFA ................................................................................. 129 REFERENCIAS ELECTRNICAS ................................................. 131

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CAPTULO I Proyecto y objetivos

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convirtindolos en sujetos de crdito, inclusive contribuyendo a la formalizacin de la economa.

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CAPTULO II Sector, Producto y Servicios

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Con todo esto el mercado se ampla y el beneficiado ser el cliente

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TASA DE INTERS EFECTIVA ANUAL (%)

En dlares Mxima Mnima

CrediScotia Financiera Financiera TFC

6.5 4.25 6.5 5.5

CRAC Nuestra Gente CRAC ProFinanzas CRAC Seor de Luren

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experiment el ltimo ao (2,010) un crecimiento de 13.6 por ciento

. Considerando tales ndices de crecimiento, y contando

2.4.3. Gestin, y desarrollo de medios.

pensionistas, a nivel nacional.

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Nacin, promedindose solo los cuatro meses de menores ingresos.

Calificacin crediticia en el Banco de la Nacin y en la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS): Normal.

El cliente presentar en nuestras Sucursales y/ Agencias por nica vez:

El Banco proporcionar formatos que sern llenados y suscritos por el Cliente:

cnyuge y/o apoderado

Caractersticas del Producto

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Si hasta la fecha de vencimiento, la cuota no ha sido cancelada en su totalidad, el Banco proceder a:

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Identificacin del Producto dentro del aplicativo SaraWeb y Ahorros.

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CAPTULO III Mercado y Competitividad

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MultiRed en nuestra institucin.

3.1.2. Cliente objetivo

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modalidades, siempre va una Cuenta Sueldo MultiRed del Banco de la Nacin.

3.3. Principales competidores-Adelanto Sueldo4

Los competidores directos y relevantes en nuestro mercado empresarial financiero son:

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TABLA N 3. 1: ANLISIS PRINCIPALES COMPETIDORES

Acceso a descuentos y promociones en productos y servicios.

Acceso a descuentos y promociones en productos y servicios.

Sorteos de la Cuenta Millonaria (Departamento + auto para un solo ganador).