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Contabilidade Decifrada

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP

Sumrio
1 2 3 3.1 3.1.1 3.1.2 3.1.3 3.1.4 3.1.5 3.1.5.1 ROTEIRO .............................................................................................. 2 INTRODUO ....................................................................................... 3 DEMONSTRAES FINANCEIRAS (CONTBEIS) ................................... 4 DEFINIO E CONCEITOS INICIAIS ...................................................................4 Demonstraes Financeiras exigidas pela lei das S/A .....................................4 Notas explicativas s Demonstraes Financeiras ..........................................6 Exerccio social .......................................................................................7 Aplicao das regras da Lei da S/A (Lei 6.404, de 1976) a empresas limitadas...8 Apresentao didtica das demonstraes financeiras do ponto de vista de suas finalidades .................................................................................. 11 Balano Patrimonial e Demonstrao do Resultado do Exerccio.............. 12

3.1.5.2 Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados e Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido .......................................................................... 17 3.1.5.3 Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR e Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC ............................................................ 19 3.1.5.4 3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.2.1 3.2.2.2 3.2.2.3 3.2.3 3.2.3.1 3.2.3.2 3.2.3.3 3.2.3.4 3.2.4 3.2.4.1 3.2.4.2 3.2.4.2.1 Demonstrao do Valor Adicionado DVA .......................................... 21 BALANO PATRIMONIAL ............................................................................. 22 Conceitos iniciais ................................................................................... 22 Grandes grupos de contas do Balano Patrimonial ....................................... 23 Ativo ............................................................................................ 23 Passivo......................................................................................... 29 Patrimnio lquido .......................................................................... 33 Consideraes sobre os grandes grupos de contas do Balano Patrimonial....... 36 O termo passivo segundo a lei das S/A ............................................ 36 Avaliao do ativo .......................................................................... 37 Origens e aplicaes ....................................................................... 39 Explicao da expresso balano patrimonial ...................................... 40 Grupos especficos de contas do balano patrimonial ................................... 41 Ativo Circulante ............................................................................. 41 Ativo Realizvel a Longo Prazo ......................................................... 43 Regra geral ............................................................................. 43

3.2.4.2.2 Primeira exceo direitos relativos a transaes no operacionais, realizadas com partes relacionadas .................................................................. 43 3.2.4.2.3 Segunda exceo empresas com ciclo operacional superior ao exerccio social............................................................................................. 46 3.2.4.2.4 Nota de atualizao legislativa alterao da Lei das S/A ajuste a valor presente 47 3.2.4.2.5 3.2.4.3 3.2.4.3.1 3.2.4.3.2 Consideraes finais sobre o Ativo Realizvel a Longo Prazo ............ 49 Ativo Permanente ........................................................................... 49 Ativo Permanente Investimentos ................................................. 53 Ativo Permanente Imobilizado .................................................... 54

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3.2.4.3.3 3.2.4.3.4 3.2.4.4 3.2.4.5 3.2.4.5.1 3.2.4.5.2 3.2.4.5.3

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Ativo Permanente Intangvel ...................................................... 56 Ativo Permanente Diferido ......................................................... 57 Passivo Exigvel Circulante e Exigvel a Longo Prazo........................... 60 Resultados de Exerccios Futuros ...................................................... 62 Exemplo ................................................................................. 63 REF x Passivo Exigvel ............................................................... 63 Utilizao do REF para fins estranhos aos da Lei das S/A ................. 65

3.2.4.5.4 Nota de atualizao tentativa de alterao do conceito de REF Lei n 11.638, de 2007 ...................................................................................... 65 3.2.4.6 4 Patrimnio Lquido.......................................................................... 67 RESUMO ............................................................................................. 71

1 Roteiro
Neste ponto, trabalharemos os conceitos atinentes s demonstraes financeiras (tambm conhecidas como demonstraes contbeis). Adicionalmente, estudaremos, em especfico, as caractersticas do Balano Patrimonial (BP). A seguir, encontra-se uma lista dos itens que sero aqui vistos: 1 - DEMONSTRAES FINANCEIRAS - definio, conceitos iniciais e apresentao didtica (do ponto de vista de suas finalidades) a) Balano Patrimonial e Demonstrao do Resultado do Exerccio b) Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido e

c) Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos dispensada pela nova redao da Lei das S/A (dada pela Lei n 11.638, de 2007) e substituda pela Demonstrao de Fluxos de Caixa d) Demonstrao do Valor Adicionado exigida pela nova redao da Lei das S/A (dada pela Lei n 11.638, de 2007) 2 - Balano patrimonial viso geral a) Ativo b) Passivo c) Patrimnio lquido 3 - Grupos de contas do balano patrimonial a) Ativo Circulante b) Ativo Realizvel a Longo Prazo Luiz Eduardo Santos Pgina 2 de 73

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a. Ativo Permanente Investimentos b. Ativo Permanente Imobilizado c. Ativo Permanente Intangvel d. Ativo Permanente Diferido d) Passivo Exigvel Circulante e Exigvel a Longo Prazo e) Resultados de Exerccios Futuros f) Patrimnio Lquido

2 Introduo
Caro estudante, sero estudadas, nesta aula, as demonstraes financeiras mais importantes, exigidas dentro de condies pela Lei 6.404, de 1976 (Lei das S/A). Saliente-se que essas demonstraes so importantes, tanto do ponto de vista legal como contbil. A seguir, encontram-se relacionadas as demonstraes que estudaremos: - Balano Patrimonial - BP; - Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE; - Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados - DLPA (que pode ser substituda pela Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL); - Demonstrao de Fluxos de Caixa DFC (que recentemente passou a ser exigida pela Lei das S/A), juntamente como uma viso resumida da Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos - DOAR (que deixou de ser exigida pela Lei das S/A); e - Demonstrao do Valor Adicionado tambm recentemente exigida pela Lei das S/A. Aps uma viso geral das demonstraes acima relacionadas, ser feita uma apresentao mais detalhada da estrutura do Balano Patrimonial. Em aulas subseqentes, antes de passar ao estudo das outras demonstraes, ser realizada, ainda, uma anlise profunda, do funcionamento de cada conta contbil componente do Balano Patrimonial.

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3 DEMONSTRAES FINANCEIRAS (CONTBEIS)


3.1 Definio e conceitos iniciais
Relatrio contbil uma expresso genrica que significa a exposio resumida e ordenada dos principais fatos registrados pela Contabilidade, em determinado perodo. Entre os relatrios contbeis mais importantes esto as demonstraes financeiras exigidas pela Lei das S/A. Essas demonstraes financeiras so conhecidas simplesmente por Demonstraes Contbeis (terminologia preferida pelos contadores).

3.1.1 Demonstraes Financeiras exigidas pela lei das S/A


Ao falar da Lei das S/A, neste momento, necessrio ter um grande cuidado, porque: (a) a Lei das S/A foi objeto de recente (e profunda) alterao e (b) essa alterao est inserida em um processo maior de adequao das prticas contbeis brasileiras ao padres internacionais de Contabilidade. Assim, para que o estudante possa ter uma viso adequada do assunto, necessrio apresentar a redao anterior da lei e a atual redao em comparao. A lei das S/A estabelecia, at o final de 2007, em seu art. 176, que, ao fim de cada exerccio social (ano), a diretoria deveria fazer elaborar, com base na escriturao contbil, as seguintes demonstraes financeiras: (1) Balano Patrimonial; (2) Demonstrao do Resultado do Exerccio denominada Demonstrao de Lucros e Perdas); (3) Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados; (4) Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos. A seguir, para fins de clareza, encontra-se reproduzido o citado artigo 176, em sua redao original:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio: I - balano patrimonial; II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados; III - demonstrao do resultado do exerccio; e IV - demonstrao das origens e aplicaes de recursos.

(anteriormente

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP 1 As demonstraes de cada exerccio sero publicadas com a indicao dos valores correspondentes das demonstraes do exerccio anterior. 2 Nas demonstraes, as contas semelhantes podero ser agrupadas; os pequenos saldos podero ser agregados, desde que indicada a sua natureza e no ultrapassem 0,1 (um dcimo) do valor do respectivo grupo de contas; mas vedada a utilizao de designaes genricas, como "diversas contas" ou "contas-correntes". 3 As demonstraes financeiras registraro a destinao dos lucros segundo a proposta dos rgos da administrao, no pressuposto de sua aprovao pela assemblia-geral. ... 6 A companhia fechada, com patrimnio lquido, na data do balano, no superior a R$ 1.000.000,00 (um milho de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao das origens e aplicaes de recursos. (Redao dada pela Lei n 9.457, de 5.5.1997)

Ocorre que, com o advento da Lei n 11.638, de 2007, o rol de demonstraes financeiras obrigatrias foi alterado, para (a) Balano Patrimonial, (b) Demonstrao do Resultado do Exerccio, (c) Demonstrao dos Lucro ou Prejuzos Acumulados, (d) Demonstrao dos Fluxos de Caixa e (e) Demonstrao do Valor Adicionado. A seguir, a ttulo de ilustrao, encontra-se reproduzido o referido artigo 176, com a redao atualizada:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio: I - balano patrimonial; II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados; III - demonstrao do resultado do exerccio; e IV demonstrao dos fluxos de caixa; e (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) 1 As demonstraes de cada exerccio sero publicadas com a indicao dos valores correspondentes das demonstraes do exerccio anterior. 2 Nas demonstraes, as contas semelhantes podero ser agrupadas; os pequenos saldos podero ser agregados, desde que indicada a sua natureza e no ultrapassem 0,1 (um dcimo) do valor do respectivo grupo

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP de contas; mas vedada a utilizao de designaes genricas, como "diversas contas" ou "contas-correntes". 3 As demonstraes financeiras registraro a destinao dos lucros segundo a proposta dos rgos da administrao, no pressuposto de sua aprovao pela assemblia-geral. ... 6o A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao dos fluxos de caixa. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

A nova redao dada ao art. 176 da Lei das S/A, pela Lei 11.638, de 2007, conforme pode ser verificado da leitura acima, resultou em duas sensveis mudanas, a seguir apresentadas e comentadas. (1) A DOAR Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos deixou de ser obrigatria e, em seu lugar, passou a ser exigida a Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC. Saliente-se que companhias fechadas com PL inferior a dois milhes de reais ficaram desobrigadas de elaborar e publicar a DFC. (2) Foi introduzida a obrigatoriedade de apresentao Demonstrao de Valor Adicionado, para companhias abertas. da

A seguir, em nosso curso, trataremos em detalhes cada uma das referidas demonstraes.

3.1.2 Notas explicativas s Demonstraes Financeiras


Para complementar dados das demonstraes financeiras obrigatrias, acima relacionadas, existem as notas explicativas que, na verdade, no so demonstraes financeiras, mas servem apenas para complementlas, de modo a facilitar seu entendimento por parte do usurio. A previso para apresentao de notas explicativas s demonstraes financeiras encontra-se na prpria Lei 6.404, de 1976, (Lei das S/A) em seu art. 176 4o e 5o, a seguir:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio: ... 4 As demonstraes sero complementadas por notas explicativas e outros quadros analticos ou demonstraes contbeis necessrios para esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados do exerccio. 5 As notas devero indicar:

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP a) Os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais, especialmente estoques, dos clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para encargos ou riscos, e dos ajustes para atender a perdas provveis na realizao de elementos do ativo; b) os investimentos em outras sociedades, relevantes (artigo 247, pargrafo nico); quando

c) o aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avaliaes (artigo 182, 3); d) os nus reais constitudos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e outras responsabilidades eventuais ou contingentes; e) a taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes a longo prazo; f) o nmero, espcies e classes das aes do capital social; g) as opes de compra de aes outorgadas e exercidas no exerccio; h) os ajustes de exerccios anteriores (artigo 186, 1); i) os eventos subseqentes data de encerramento do exerccio que tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros da companhia.

3.1.3 Exerccio social


Para definirmos o momento em que as demonstraes financeiras devem ser elaboradas, necessrio conhecer o conceito de exerccio social. O exerccio social consiste em um perodo de tempo, que tem a durao de um ano (ou seja, 12 meses), no havendo necessidade de coincidir com o ano civil (01/01 a 31/12), embora na maioria das vezes assim acontea. Ao final do exerccio social so elaboradas as j citadas demonstraes financeiras. Os acionistas da companhia definiro em estatuto1 a data do trmino de exerccio social, que no dever ser alterada, a no ser em condies supervenientes. No ano da constituio da companhia, nos casos de alterao estatutria e no ltimo ano de existncia da companhia, o exerccio pode ter

Por estatuto, entende-se o ato constitutivo de uma sociedade por aes. Trata-se de um documento onde esto definidas as regras de funcionamento da entidade e os direitos de seus proprietrios - acionistas.

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durao diversa. Tudo isso se encontra previsto no art. 175 da Lei n 6.404, de 1976, abaixo:
Art. 175. O exerccio social ter durao de 1 (um) ano e a data do trmino ser fixada no estatuto. Pargrafo nico. Na constituio da companhia e nos casos de alterao estatutria o exerccio social poder ter durao diversa.

Cumpre referir que, do ponto de vista societrio, conforme previsto na Lei das S/A, o exerccio de doze meses e, portanto, as demonstraes financeiras devero ser elaboradas e apresentadas (atividade normalmente referida como levantamento de balanos) ao final de cada um dos exerccios (perodos de 12 meses). Sendo este um curso de contabilidade, ele est amparado na Lei societria e, assim, trabalharemos com a hiptese de elaborao de demonstraes financeiras apenas ao final de cada exerccio social. Entretanto, lembre-se que a empresa no est obrigada somente ao cumprimento das determinaes da Lei das S/A, h outros dispositivos legais que tambm criam obrigaes para as empresas, como por exemplo a legislao tributria. Tais disposies podem obrigar a empresa a elaborar e apresentar tambm demonstraes financeiras em perodos e momentos diversos daqueles determinados na Lei das S/A. Apenas ilustrando a colocao feita no pargrafo anterior, de acordo com a legislao tributria, empresas obrigadas (ou optantes) pela tributao do Imposto de Renda da Pessoa Jurdica IRPJ na sistemtica do Lucro Real Trimestral devem, necessariamente, elaborar e apresentar demonstraes financeiras referentes a cada trimestre do ano calendrio, ou seja, referentes a 31 de maro, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro, alm daquelas exigidas pela legislao societria. Uma ltima referncia importante a de que o fato de uma empresa estar obrigada (pela legislao tributria, ou outra qualquer) elaborao e apresentao de demonstraes financeiras em perodos diversos do exerccio (por exemplo, trimestralmente) no ilide o fato de que o exerccio seja um perodo de 12 meses. Conforme j dito, sendo a Contabilidade o objetivo de nosso curso, focaremos o estudo nas obrigaes criadas pela Lei das S/A, deixando determinaes fiscais para um curso especfico sobre o assunto.

3.1.4 Aplicao das regras da Lei da S/A (Lei 6.404, de 1976) a empresas limitadas
Todas as empresas, independentemente de sua formatao jurdica (exceto o pequeno empresrio e o empresrio rural) esto obrigadas a

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elaborar Balano Patrimonial e Demonstrao do Resultado Econmico, nos termos dos arts. 1.179, 1.188 e 1.189 da Lei 10.406, de 2002 (Cdigo Civil), abaixo transcritos:
Art. 1.179. O empresrio e a sociedade empresria so obrigados a seguir um sistema de contabilidade, mecanizado ou no, com base na escriturao uniforme de seus livros, em correspondncia com a documentao respectiva, e a levantar anualmente o balano patrimonial e o de resultado econmico. ... Art. 1.188. O balano patrimonial dever exprimir, com fidelidade e clareza, a situao real da empresa e, atendidas as peculiaridades desta, bem como as disposies das leis especiais, indicar, distintamente, o ativo e o passivo. Pargrafo nico. Lei especial dispor sobre as informaes que acompanharo o balano patrimonial, em caso de sociedades coligadas. Art. 1.189. O balano de resultado econmico, ou demonstrao da conta de lucros e perdas, acompanhar o balano patrimonial e dele constaro crdito e dbito, na forma da lei especial.

Pela legislao do Imposto de Renda, as Sociedades Por Quotas de Responsabilidade Limitada devem seguir parte dos dispositivos da Lei das Sociedades por aes. Embora no seja necessria a publicao das demonstraes Financeiras por parte destas empresas, estas devem estruturar suas demonstraes nos moldes da lei das S/A de forma a atender s exigncias de legislao tributria. Neste caso, somente o Balano Patrimonial, a Demonstrao do Resultado do Exerccio e a demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados so exigidos. Isso se encontra previsto no art. 274 do Decreto 3.000, de 1999 (Regulamento do Imposto de Renda), a seguir:
Art. 274. Ao fim de cada perodo de incidncia do imposto, o contribuinte dever apurar o lucro lquido mediante a elaborao, com observncia das disposies da lei comercial, do balano patrimonial, da demonstrao do resultado do perodo de apurao e da demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados (Decreto-Lei n 1.598, de 1977, artigo 7, 4, e Lei n 7.450, de 1985, artigo 18). 1 O lucro lquido do perodo dever ser apurado com observncia das disposies da Lei n 6.404, de 1976 (Decreto-Lei n 1.598, de 1977, artigo 67, inciso XI, Lei n 7.450, de 1985, artigo 18, e Lei n 9.249, de 1995, artigo 5).

Disso, conclui-se que, para fins fiscais, as empresas devem levantar as mesmas demonstraes exigidas pela Lei das S/A, exceto a antiga

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Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR, ora substituda pela DFC, bem como a DVA. Uma importante inovao da Lei n 11.638, de 2007 (que alterou a redao da Lei das S/A) foi a criao da obrigatoriedade de grandes empresas mesmo que organizadas jurdicamente como sociedades limitadas seguirem os ditames da Lei das S/A. Assim como j era feito pela legislao tributria aos contribuintes optantes ou obrigados sistemtica do Lucro Real (para apurao e recolhimento do IRPJ), que eram obrigados a apurar seus resultados com base no disposto na Lei das S/A, a Lei 11.638, de 2007, em seu art. 3o, determinou essa obrigao para todas as sociedades de grande porte, conforme a seguir:
Demonstraes Financeiras de Sociedades de Grande Porte Art. 3o Aplicam-se s sociedades de grande porte, ainda que no constitudas sob a forma de sociedades por aes, as disposies da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976 , sobre escriturao e elaborao de demonstraes financeiras e a obrigatoriedade de auditoria independente por auditor registrado na Comisso de Valores Mobilirios. Pargrafo nico. Considera-se de grande porte, para os fins exclusivos desta Lei, a sociedade ou conjunto de sociedades sob controle comum que tiver, no exerccio social anterior, ativo total superior a R$ 240.000.000,00 (duzentos e quarenta milhes de reais) ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 (trezentos milhes de reais).

Pois bem, nos termos acima, qualquer pessoa jurdica (independentemente de seu tipo jurdico) e mesmo um grupo sob controle comum, caso alternativamente apresente, no exerccio social anterior: (1) ativo total superior a R$ 240.000.000,00 ou (2) receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00, dever seguir as normas da Lei das S/A. Finalmente, quanto s sociedades de grande porte, uma grande discusso se formou acerca da obrigatoriedade de publicao de suas demonstraes financeiras. O entendimento doutrinrio at o presente momento o de que no necessria essa publicao. O contedo terico, at aqui apresentado, acerca das demonstraes financeiras, pode ser encontrado em qualquer bom livro de Contabilidade Geral, que esteja devidamente atualizado nos termos da Lei das S/A. Ocorre que essa abordagem carece de um contedo didtico, que leve o estudante a entender a razo pela qual a legislao veio a exigir justamente a preparao dessas demonstraes financeiras. Pior ainda o caso de se apresentar em seguida a estrutura e o contedo das referidas demonstraes, conforme determinados em lei. Luiz Eduardo Santos
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Ora, entendemos que a lei tem por objetivo regular o comportamento das pessoas, naquilo em que eles so relevantes para uma vida em sociedade. Portanto, para entender o contedo de dispositivos legais, devemos entender o substrato ftico sobre o qual ele incide e, principalmente, o objetivo pelo dispositivo buscado. Somente dessa maneira, ser possvel ver lgica em textos normativos, entender os mecanismos que eles regulam e os efeitos de sua aplicao, no mundo dos fatos. Para alcanar nosso objetivo de, realmente, ensinar, propomos a seguir uma apresentao didtica das demonstraes financeiras do ponto de vista de suas finalidades. Aps a leitura de nossa proposta didtica, convidamos o estudante a reler o texto at aqui apresentado, que ser certamente muito mais facilmente entendido.

3.1.5 Apresentao didtica das demonstraes financeiras do ponto de vista de suas finalidades
Para o conhecimento de um determinado conceito, de uma coisa, ou de um ente qualquer, acreditamos que seja necessrio procurar quatro elementos fundamentais nele presentes que o diferenciam dos demais conceitos, coisas, ou entes. Tais elementos so: (a) a matria, da qual a coisa feita, (b) a forma dessa coisa, (c) o motivo que ensejou sua existncia e (d) a finalidade para a qual ela existe. Esse um mtodo bastante eficiente para o entendimento da realidade que nos envolve. Uma peculiaridade desse mtodo reside no fato de revelar que a forma serve ao fim, ou seja, as coisas assumem uma determinada forma para melhor alcanar o fim a que se destinam. Portanto, conhecendo a finalidade da coisa observada, o entendimento de sua forma fica muito facilitado. Para exemplificar a aplicao do mtodo proposto, propomos a anlise uma cadeira. Uma cadeira (1) feita de madeira e pregos; (2) tem por formato: (a) quatro pernas, (b) um assento e (c) um encosto; (3) feita pelo homem (porque ele assim o quis) e (4) tem por finalidade permitir que as pessoas sentem-se nelas (para ler, comer, assistir televiso, etc.). Se uma cadeira fosse apresentada a um selvagem (que descansa de ccoras e, portanto, que nunca tenha visto uma cadeira), pela sua forma, ele poderia imaginar que uma cadeira fosse: (1) um totem (para adorao de um deus qualquer); (2) um instrumento de defesa (com quatro lanas, de pontas pouco afiadas); (3) parte de uma armadilha, para capturar animais; etc. Ocorre que, se fosse (de pronto) dito a ele que a cadeira serve para que uma pessoa possa se sentar nela, ele rapidamente entenderia a razo das quatro pernas (sustentao), do

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assento (acomodao das coxas e ndegas) e do encosto (acomodao das costas). Esse exemplo ilustra a afirmao de que, conhecendo-se a finalidade de algo, a razo de sua forma rapidamente entendida. Em outras palavras, conforme j dito, a forma serve ao fim. Transportando esse conceito para o estudo das demonstraes contbeis, revela-se claramente o equvoco daapresentao das demonstraes (1) pela sua enumerao, conforme disposto em lei, e (2) pela sua forma e seu contedo, ambos tambm determinados pela lei. Isso porque, sem saber a finalidade (informacional) de cada demonstrao, fica difcil para o estudante entender (e decorar) sua forma e seu contedo. Com efeito, esse seria um caminho fcil para apresentao do assunto (basta repetir a lei), mas consiste num dos caminhos mais difceis para que o estudante (especialmente o nefito) efetivamente o compreenda. Portanto, nesse ponto da matria, vamos identificar qual a finalidade de cada demonstrao financeira (no sistema de informaes contbil). Inicialmente, pela sua importncia, bem como pela relao de complementaridade das respectivas informaes, vamos analisar o Balano Patrimonial BP e a Demonstrao do Resultado do Exerccio DRE. Em seguida, analisaremos a finalidade da Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados DPLA (juntamente com a da Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL, que tem a mesma finalidade). Importante, verificaremos que as trs demonstraes (BP, DRE e DLPA) formam um sistema de informao sobre a evoluo do patrimnio no tempo. Finalmente, analisaremos a finalidade informacional das demais demonstraes: (1) Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR e Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC, e (2) Demonstrao do Valor Adicionado DVA.

3.1.5.1 Balano Patrimonial e Demonstrao do Resultado do Exerccio


I - O Balano Patrimonial tem, por finalidade, a apresentao do valor de cada um dos itens do patrimnio, registrados (no por acaso) em contas patrimoniais (representando recursos bens/direitos, obrigaes e a respectiva diferena entre eles), num DETERMINADO MOMENTO NO TEMPO no caso, no incio e no final do exerccio.

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Em outras palavras, o Balano Patrimonial pode ser encarado metaforicamente como uma fotografia do patrimnio referente a um dado momento. II - A Demonstrao do Resultado do Exerccio tem como finalidade a apresentao dos motivos pelos quais o valor do patrimnio aumentou (receitas) ou diminuiu (despesas), durante o perodo de tempo compreendido entre a apresentao dos dois balanos patrimoniais, acima descritos, no caso, durante o exerccio (tais motivos esto representados por contas de resultado). Em outras palavras, a Demonstrao do Resultado do Exerccio a lista de motivos (e respectivos valores) pelos quais o patrimnio aumentou ou diminuiu no perodo compreendido entre suas duas fotografias. Essas duas so as mais importantes demonstraes contbeis e nos do a idia da sistemtica de controle a apresentao do patrimnio. Assim, de acordo com essa sistemtica, de apresentao de informaes acerca do patrimnio, utilizada pela contabilidade, ocorre o seguinte. a) No incio do exerccio, o patrimnio dever apresentar uma determinada configurao (com recursos Ativo, obrigaes Passivo e a respectiva diferena Patrimnio Lquido). Repare que, nesse momento, o patrimnio apresentado deve refletir uma igualdade Ativo (-) Passivo (=) Patrimnio Lquido. Essa igualdade justamente a caracterstica do balano patrimonial (a prpria palavra balano nos d uma idia de equilbrio/igualdade). b) Durante o perodo (exerccio), ocorrem Fatos Contbeis e, portanto, h modificao no patrimnio inicial (com o aumento ou a reduo do valor patrimonial de bens, direitos e obrigaes constantes do patrimnio inicial). Esses Fatos Contbeis podem ser Fatos Permutativos (sem alterao do valor total do patrimnio, mas com simples troca de valores entre elementos patrimoniais). Esses Fatos Contbeis podem ser tambm Fatos Modificativos ou Mistos (que alteram o valor total do patrimnio, para mais ou para menos). Na ocorrncia de Fatos Mistos ou Modificativos, o Patrimnio Lquido tem seu valor alterado, mas essas alteraes do valor do Patrimnio Lquido no so imediata e diretamente registradas nele. Na verdade, o valor registrado no Patrimnio Lquido fica inalterado (por despesas ou receitas). Na verdade, durante todo o exerccio, o equilbrio (caracterstico do Balano Patrimonial inicial) fica quebrado. como se, do Patrimnio Lquido, fossem retiradas temporariamente informaes e guardadas em algumas contas especiais (de Resultado) apresentadas na Demonstrao do Resultado do Exerccio.

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c) No final do exerccio, deve ser de novo apresentado um Balano Patrimonial. Para que isso seja possvel, necessrio que as contas de resultado, componentes da Demonstrao do Resultado do Exerccio, tenham seu valor (saldo)2 zerado (reduzido a zero) e o valor lquido nelas registrado (somatrio das receitas, deduzido do somatrio das despesas) transferido, de volta, para o Patrimnio Lquido restabelecendo a igualdade (Ativo (-) Passivo (=) Patrimnio Lquido). Dessa maneira possvel a apresentao de uma situao patrimonial final, na forma de Balano Patrimonial. A partir dos conceitos acima apresentados, possvel visualizar, no modelo contbil de representao do patrimnio, bem como de suas alteraes no tempo (durante o exerccio), as funes informacionais do Balano Patrimonial e da DRE, conforme a seguir:
Ativo Passivo ------- PL BPi Ativo Passivo BPf ------- PL

Exerccio Incio Despesas Receitas DRE Final

----Saldo lquido (Receitas-Despesas)

Pela figura acima, possvel visualizar as diferentes finalidades das diferentes informaes trazidas ao usurio pelas demonstraes (a) Balano Patrimonial e (b) Demonstrao do Resultado do Exerccio: - O Balano Patrimonial apresenta os saldos das contas patrimoniais (representativas de recursos, obrigaes e a respectiva diferena), informando o valor de cada elemento patrimonial em um dado momento Esttica Patrimonial; - A Demonstrao do Resultado do Exerccio apresenta os saldos das contas de resultado (representativas de receitas ou despesas), indicando o motivo pelo qual o patrimnio teve seu valor majorado ou

Obs.: o saldo de uma conta o valor nela registrado.

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reduzido durante um perodo de tempo, o exerccio Dinmica Patrimonial. Metaforicamente, no podemos deixar de referenciar a relao entre as informaes constantes dos Balanos Patrimoniais (inicial e final) e as relativas Demonstrao do Resultado do Exerccio sob o enfoque do contedo de reportagens da revista Pense Leve3, especificamente na coluna Antes e Depois. Nessa coluna, so mostradas fotos de pessoas antes e depois da reeducao alimentar, sendo que entre as fotos h um breve texto contando o que foi feito no perodo (compreendido entre os momentos em que as duas fotos foram tiradas), para que o corpo da pessoa (seu patrimnio) tivesse sofrido a transformao mostrada pela comparao das duas fotos. Em outras palavras, na coluna Antes e Depois da Revista Pense Leve, so apresentados dois Balanos Patrimoniais de uma pessoa (antes e depois da reeducao alimentar) e, no texto, abaixo, apresentada uma Demonstrao do Resultado do Exerccio, onde so relatados os motivos que ensejaram a alterao do Balano Patrimonial corpo da pessoa. Cabe aqui uma colocao muito importante: todos os conceitos vistos, didaticamente, at aqui esto perfeitamente adequados aos padres internacionais de contabilidade buscados pela nova redao dada Lei das S/A, pela Lei n 11.638, de 2007. A alterao da Lei das S/A deixou clara a opo do legislador brasileiro pela convergncia entre as prticas contbeis brasileiras e os padres internacionalmente aceitos. Nessa esteira, foi criado o CPC4 Comit de Pronunciamentos Contbeis entidade destinada ao estudo das normas internacionais e a elaborao de estudos destinados a sua adaptao Lei das S/A. O CPC Comit de Pronunciamentos Contbeis elaborou um texto com apresentao da estrutura bsica da Contabilidade definida pelo IASB5, a ser adotada no Brasil, denominado: Pronunciamento Conceitual Bsico - Estrutura Conceitual

A revista Pense Leve, uma revista que trata de assuntos relacionados sade e alimentao, patrocinada pela organizao Vigilantes do Peso.
4

Comit de Pronunciamentos Contbeis: organizao sem fins lucrativos, encarregada de interpretar a legislao e emitir pareceres tcnicos sobre Contabilidade, a serem aprovados pelos rgos normativos, com o objetivo de alcanar a convergncia da tcnica contbil aplicvel no Brasil s normas internacionais sobre a matria.
5

International Accounting Standards Board organizao internacional destinada a estudar a Contabilidade e determinar as normas gerais atinentes matria.

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para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, que ser aqui referido simplesmente como Estrutura Bsica. Pois bem, na Estrutura Bsica proposta pelo CPC, os conceitos de Balano Patrimonial e de Demonstrao do Resultado do Exerccio, de acordo com o que foi didaticamente at aqui proposto, so corroborados, conforme a seguir ser apresentado. De acordo com o CPC, para apresentar a posio patrimonial e financeira da entidade, necessrio informar sobre os recursos econmicos por ela controlados e sua capacidade, no passado, de modificar esses recursos. As informaes sobre a posio patrimonial e financeira so principalmente apresentadas em uma demonstrao denominada balano patrimonial, nos seguintes termos:
A posio patrimonial e financeira da entidade afetada pelos recursos econmicos que ela controla, sua estrutura financeira, sua liquidez e solvncia, e sua capacidade de adaptao s mudanas no ambiente em que opera. As informaes sobre os recursos econmicos controlados pela entidade e a sua capacidade, no passado, de modificar esses recursos so teis para prever a capacidade que a entidade tem de gerar caixa e equivalentes de caixa no futuro. Informaes sobre a estrutura financeira so teis para prever as futuras necessidades de financiamento e como os lucros futuros e os fluxos de caixa sero distribudos entre aqueles que tm participao na entidade; so tambm teis para ajudar a avaliar a probabilidade de que a entidade seja bemsucedida no levantamento de financiamentos adicionais. As informaes sobre liquidez e solvncia so teis para prever a capacidade que a entidade tem de cumprir com seus compromissos financeiros nos respectivos vencimentos. Liquidez se refere disponibilidade de caixa no futuro prximo, aps considerar os compromissos financeiros do respectivo perodo. Solvncia se refere disponibilidade de caixa no longo prazo para cumprir os compromissos financeiros nos respectivos vencimentos.

Ainda, de acordo com o CPC, quanto ao desempenho, devem ser apresentadas informaes referentes ao resultado da entidade, especialmente a sua rentabilidade. Essas informaes tm a finalidade de avaliar possveis mudanas necessrias na composio dos recursos econmicos controlados pela entidade. As informaes sobre o desempenho so basicamente apresentadas em uma demonstrao denominada demonstrao do resultado, nos seguinte termos:
As informaes referentes ao resultado da entidade, especialmente a sua rentabilidade, so requeridas com a finalidade de avaliar possveis mudanas necessrias na composio dos recursos econmicos controlados pela entidade. As informaes sobre as variaes nos

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP resultados so importantes nesse sentido. As informaes sobre os resultados so teis para prever a capacidade que a entidade tenha de gerar caixa e equivalentes de caixa a partir dos recursos atualmente controlados por ela. Tambm til para a avaliao da eficcia com que a entidade poderia usar recursos adicionais.

Repare que a relao dos recursos que a entidade controla em um determinado instante equivale a uma fotografia de seu patrimnio; da mesma forma, as informaes referentes ao resultado, equivalem a motivos pelos quais o patrimnio foi alterado no tempo. Dessa forma, verificamos que nossa proposta didtica no apenas est em consonncia com a Lei das S/A, mas tambm em linha com os padres internacionais de contabilidade.

3.1.5.2 Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados e Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido


Do ponto de vista de sua finalidade, a Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados DLPA tem a funo de apresentao da MANEIRA PELA QUAL O RESULTADO DO EXERCCIO SE INCORPOROU AO PATRIMNIO. Em outras palavras, a DLPA tem por finalidade fazer o meio de campo entre o Balano Patrimonial e a Demonstrao do Resultado do Exerccio. J sabemos que os valores dos aumentos ou redues ocorridas no patrimnio, durante o exerccio, no so diretamente registradas em contas patrimoniais (constantes no Balano Patrimonial), mas que essas informaes so registradas em contas de resultado (prprias da Demonstrao do Resultado do Exerccio). Sabemos, tambm, que a informao do resultado do exerccio (aumento ou reduo lquida do patrimnio, no perodo) retorna para o patrimnio ao final do exerccio. Portanto, resta saber o que a azienda resolveu fazer com esse valor. O resultado do exerccio tem trs possveis destinos: a) ser entregue aos scios, na forma de dividendos a pagar; b) ser guardado temporariamente dentro do patrimnio da prpria empresa para ser utilizado em um dia de chuva, em operao chamada de constituio de reserva; c) retornar definitivamente para a empresa, na forma de contribuio dos scios para a formao do patrimnio da empresa, em operao denominada aumento de capital (capitalizao dos lucros). Assim, a DLPA, referenciando informaes do patrimnio e do resultado, tem por finalidade evidenciar a incorporao do resultado ao patrimnio,

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e seu destino. A figura abaixo ilustra a funo informacional da DLPA, no sistema de informaes patrimoniais contbil:
Ativo Passivo ------- PL BPi Ativo Passivo BPf ------- PL

Exerccio Incio Despesas Receitas DRE Final

DLPA

----Saldo lquido (Receitas-Despesas)

A Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL tem a mesma finalidade informacional que a DLPA, ou seja, fazer o meio de campo entre o Balano Patrimonial e a Demonstrao do Resultado do Exerccio. Com efeito, a DMPL composta por todas as informaes da DLPA e mais algumas. No por outro motivo que a Lei da S/A (Lei n 6.404, de 1976) determina que a companhia que apresentar a DMPL estar dispensada de apresentar a DLPA, conforme seu art. 186, a seguir:
Art. 186. A demonstrao acumulados discriminar: ... 2 A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados dever indicar o montante do dividendo por ao do capital social e poder ser includa na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, se elaborada e publicada pela companhia. de lucros ou prejuzos

Com o trio, Balano(s) patrimonial(is), Demonstrao do Resultado do Exerccio, e Demonstrao dos Lucros e Prejuzos Acumulados, temos um conjunto de demonstraes que representa o comportamento do Patrimnio ao longo do tempo (exerccio). Nesse mesmo sentido, o CPC no pronunciamento referente Estrutura Bsica da Contabilidade em linha com os padres internacionais de Contabilidade, fala da complementaridade das informaes do patrimnio e do resultado em seu item 20, conforme a seguir reproduzido:
As partes componentes das demonstraes contbeis se inter-relacionam porque refletem diferentes aspectos das

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP mesmas transaes ou outros eventos. Embora cada demonstrao apresente informaes que so diferentes das outras, nenhuma provavelmente se presta a um nico propsito, nem fornece todas as informaes necessrias para necessidades especficas dos usurios. Por exemplo, uma demonstrao do resultado fornece um retrato incompleto do desempenho da entidade, a no ser que seja usada em conjunto com o balano patrimonial e a demonstrao das mutaes na posio financeira.

justamente para dar fecho a essa complementaridade que a DLPA (ou a DMPL) deve ser elaborada. A antiga Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR bem como sua substituta, a Demonstrao de Fluxos de Caixa DFC e, ainda, a Demonstrao do Valor Adicionado DVA no fazem parte desse sistema de informaes, acerca do patrimnio, baseado no trip BP/DRE/DLPA, mas tm outros objetivos, conforme veremos a seguir.

3.1.5.3 Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR e Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC
A Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR no mais exigida pela Lei das S/A, mas o conhecimento (ainda que superficial) de sua finalidade e de sua estrutura facilita sobremaneira o entendimento de sua substituta: a DFC Demonstrao dos Fluxos de Caixa. Portanto, iremos apresentar, resumidamente, a DOAR, a ttulo de introduo ao estudo da DFC. A DOAR tem por objetivo a apresentao da situao financeira da azienda, no curto prazo. Assim, a DOAR demonstra o que ocorre com o conjunto composto por (a) recursos - bens e direitos - realizveis no curto prazo e (b) obrigaes exigveis no curto prazo, que se denomina Capital Circulante Lquido e que pode ser entendido como a folga financeira de curto prazo. Em outras palavras, a DOAR demonstra as operaes que ensejaram aumentos e redues dessa folga financeira de curto prazo. Repare que as demonstraes at agora vistas se preocupam com a situao do patrimnio e com o regime de competncia. A DOAR, ao contrrio, se preocupa com o efeito financeiro dos acontecimentos do patrimnio. Uma confirmao de que a DOAR no era parte integrante da trade de demonstraes (BP/DRE/DLPA) antes apresentada reside no fato de que a DOAR no era sequer exigida para todas as companhias, conforme se depreende da leitura do 6o do art. 176 da Lei das S/A, em sua redao anterior, abaixo:

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP 6 A companhia fechada, com patrimnio lquido, na data do balano, no superior a R$ 1.000.000,00 (um milho de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao das origens e aplicaes de recursos. (Redao dada pela Lei n 9.457, de 5.5.1997)

Com o advento da Lei n 11.638, a DOAR deixou de ser exigida e passou a ser exigida a DFC Demonstrao dos Fluxos de caixa. A funo informacional da DFC a mesma da DOAR, apresentao da situao financeira da azienda, porm, a DFC : - mais especfica no que diz respeito ao elemento financeiro observado, pois, ao invs de se preocupar com toda a folga de curto prazo, ela se preocupa especificamente com o dinheiro em caixa e com outros elementos tratados como se dinheiro fossem, denominados de equivalente-caixa; e - mais detalhada no que diz respeito explicitao das operaes que geram ou que consomem caixa, apresentando as transaes operacionais em detalhe e, em separado, as operaes de financiamento e de investimento. De uma forma didtica e bastante simplificada, cada operao que gera lucro tem efeito indireto na gerao de caixa. Na DFC essa relao entre lucro e caixa revelada. No caso de uma operao da qual resulte receita, a receita demonstradajuntamente com as informaes: (1) da gerao de (1.a) caixa ou (1.b) do direito de receber o valor; ou (2) da quitao de obrigaes de pagamento. No caso de uma operao da qual resulte despesa, a despesa demonstrada juntamente com as informaes: (1) do consumo de (1.a) caixa ou (1.b) do direito de receber valores; ou (2) da gerao de obrigaes de pagamento. Repare que a elaborao e apresentao da DFC assim como ocorria para a DOAR tambm nem sequer obrigatria para todas as companhias, conforme se depreende da nova redao do 6 do art. 176 da Lei das S/A, a seguir:
6o A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao dos fluxos de caixa. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

Em vista do que foi acima exposto, cabe uma referncia ao que consta na Estrutura bsica proposta pelo CPC. No referido texto no consta a definio de demonstrao especfica destinada a esclarecer como o resultado pode se transformar em caixa, mas apenas o conceito de demonstrao destinada a apresentar as mutaes na posio financeira, nos itens 18 e 19, a seguir reproduzidos:

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP As informaes referentes s mutaes na posio financeira da entidade so teis para avaliar as suas atividades de investimento, financeiras e operacionais durante o perodo abrangido pelas demonstraes contbeis. Essas informaes so teis para fornecer ao usurio uma base para avaliar a capacidade que a entidade tem de gerar caixa e equivalentes de caixa e as suas necessidades de utilizao desses recursos. Na elaborao de uma demonstrao das mutaes na posio financeira, os fundos podem ser definidos de vrias maneiras, tais como recursos financeiros totais, capital de giro, ativos lquidos ou caixa. Nesta Estrutura Conceitual no foi feita nenhuma tentativa de especificar uma definio de fundos. As informaes sobre a posio patrimonial e financeira so principalmente fornecidas pelo balano patrimonial. As informaes sobre o desempenho so basicamente fornecidas na demonstrao do resultado. As informaes sobre as mutaes na posio financeira so fornecidas nas demonstraes contbeis por meio de uma demonstrao em separado.

3.1.5.4

Demonstrao do Valor Adicionado DVA

A nova redao da Lei das S/A, dada pela Lei 11.638, de 2007, introduziu a obrigatoriedade de elaborao e apresentao da Demonstrao do Valor Adicionado. Nessa demonstrao, deve ser discriminado, pelo menos: (1) o valor da riqueza gerada pela companhia; (2) a sua distribuio entre os elementos que contriburam para a gerao dessa riqueza, tais como: (2.a) empregados, (2.b) financiadores, (2.c) acionistas, (2.d) governo e (2.e) outros; e (3) a parcela da riqueza no distribuda. Apenas a ttulo de contextualizao, cabe colocar que a origem da DVA europia e utilizada em vrios pases com a funo de suportar a mensurao dos agregados econmicos (Produto Interno Bruto e outros). A seguir, para fins de clareza, encontra-se reproduzido, em parte, o art. 176 em especfico o seu inciso V:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio: ... V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)

Complementando as disposies do art. 176, acima, no art. 188 da Lei das S/A, h disposio sobre o contedo mnimo da DVA, conforme inciso II, a seguir reproduzido:
Art. 188. As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei indicaro, no mnimo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) ... II demonstrao do valor adicionado o valor da riqueza gerada pela companhia, a sua distribuio entre os elementos que contriburam para a gerao dessa riqueza, tais como empregados, financiadores, acionistas, governo e outros, bem como a parcela da riqueza no distribuda. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

Concluindo, o objetivo da DVA mais econmico do que patrimonial. Entretanto, seu contedo retirado das informaes patrimoniais das demais demonstraes. Conhecidas as finalidades informacionais de cada uma das demonstraes exigidas pela Lei das S/A, passaremos a analisar o contedo e a forma das demonstraes.

3.2 Balano patrimonial


3.2.1 Conceitos iniciais
Vamos iniciar nosso estudo das demonstraes financeiras (contbeis) pelo Balano Patrimonial. Foi visto, acima, que a finalidade do balano patrimonial apresentar a situao do patrimnio bens direitos e obrigaes, bem como a respectiva diferena entre bens/direitos e obrigaes em um determinado momento da existncia de uma azienda. Portanto, em momentos determinados pela legislao (ao final de cada exerccio, conforme tambm j visto), o patrimnio deve ser demonstrado, com referncia aos elementos que o compem (contas) e aos respectivos valores a eles atribudos (saldos). O balano patrimonial, assim, reflete a posio das contas patrimoniais em determinado momento, no final de cada exerccio, o que normalmente ocorre ao fim do ano mas no necessariamente, visto que o exerccio pode ter incio e fim em datas diversas daquelas do ano civil.

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Conforme tambm j apresentado, nos termos do pargrafo 1o do art. 176 da Lei das S/A, o Balano Patrimonial de um determinado exerccio deve ser apresentado com indicao (tambm) do respectivo valor no final do exerccio anterior (para fins de clareza na verificao da evoluo patrimonial e comparao), nos termos a seguir reproduzidos:
1 As demonstraes de cada exerccio sero publicadas com a indicao dos valores correspondentes das demonstraes do exerccio anterior.

O dispositivo acima tem a finalidade de prestigiar a comparao da situao atual com a anterior. O balano patrimonial (conhecido apresentado em duas colunas: pela sigla BP) didaticamente

(1) a coluna do lado esquerdo denominada ativo; (2) a coluna do lado direito denominada passivo e patrimnio lquido. Balano patrimonial Ativo Lado esquerdo Passivo/PL Lado direito

3.2.2 Grandes grupos de contas do Balano Patrimonial


Os trs grandes grupos do Balano Patrimonial so: (a) o ativo, (b) o passivo e (c) o Patrimnio Lquido, todos apresentados a seguir.

3.2.2.1

Ativo

O ativo representa todos os recursos (bens e direitos) de titularidade (controle, riscos e benefcios) da empresa, que so avaliveis em dinheiro e que representam benefcios presentes ou futuros para a empresa. So exemplos desses recursos os bens, tipicamente constantes do ativo num Balano Patrimonial: as mquinas, os terrenos, os estoques, o dinheiro, as ferramentas, os veculos, as instalaes, etc. Por outro lado, tambm so exemplos desses recursos os direitos componentes do ativo num Balano Patrimonial: as contas a receber, as duplicatas a receber, os ttulos a receber, as aes, os ttulos de crdito, etc. Cumpre referir que, se o bem ou o direito no for de propriedade da empresa, normalmente no constar no seu ativo. Por exemplo, um imvel alugado pela empresa para ser utilizado como sua sede administrativa fisicamente consta das instalaes da empresa, porm no figura em seu ativo. Outro exemplo, uma mercadoria existente no ptio de uma empresa, em consignao, para venda em nome de

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terceiro, apesar de estar fisicamente dentro das instalaes da empresa, no faz parte de seu ativo. Entretanto, a anlise deve ser mais profunda, pois, nem sempre necessrio ter a propriedade de um recurso para poder contar com seu valor patrimonial. Com efeito, basta que se tenha o controle do recurso, podendo contar com o benefcio (patrimonial) de seu uso. De acordo com a Estrutura Bsica da Contabilidade, proposta pelo CPC em consonncia com os padres internacionais de Contabilidade, ativo um recurso controlado pela entidade como resultado de eventos passados e do qual se espera que resultem futuros benefcios econmicos para a entidade (capacidade de gerar caixa ou de reduzir consumo de caixa), por: (1) utilizao, isolada ou em conjunto com outros ativos, na produo de mercadorias e servios a serem vendidos pela entidade; (2) troca por outros ativos; (3) uso para liquidar um passivo; ou (4) distribuio aos proprietrios da entidade. Saliente-se que substncia fsica no essencial existncia de um ativo. A figura a seguir ilustra o conceito de ativo

Futuro benefcio resultado de evento passado

U = recursos

ativo

controlado pela entidade

Esse conceito est exposto nos itens 54 a 56 do texto da Estrutura Bsica, a seguir:
O benefcio econmico futuro embutido em um ativo o seu potencial em contribuir, direta ou indiretamente, para o fluxo de caixa ou equivalentes de caixa para a entidade. Tal potencial poder ser produtivo, quando o recurso for parte integrante das atividades operacionais da entidade. Poder tambm ter a forma de conversibilidade em caixa ou equivalentes de caixa ou poder ainda ser capaz de reduzir as sadas de caixa, como no caso de um processo industrial alternativo que reduza os custos de produo. A entidade geralmente usa os seus ativos na produo de mercadorias ouprestao de servios capazes de satisfazer os desejos e necessidades dos clientes. Tendo em vista que essas mercadorias ou servios podem

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP atender aos seus desejos ou necessidades, os clientes se dispem a pagar por eles e contribuir assim para o fluxo de caixa da entidade. O prprio caixa presta um servio entidade, considerando sua natureza. Os benefcios econmicos futuros de um ativo podem fluir para a entidade de diversas maneiras. Por exemplo, um ativo pode ser: a) usado isoladamente ou em conjunto com outros ativos na produo de mercadorias e servios a serem vendidos pela entidade; b) trocado por outros ativos; c) usado para liquidar um passivo; ou d) distribudo aos proprietrios da entidade.

De acordo com o mesmo texto, os ativos resultam de transaes passadas (compra, recebimento em doao etc.), assim, eventos previstos para ocorrer no futuro no geram por si ativos (ex.: a inteno de aquisio de algo no transforma esse objeto em um ativo). Adicionalmente, consta que um ativo deve ser reconhecido no balano patrimonial quando for provvel que benefcios econmicos futuros dele provenientes fluiro para a entidade e seu custo ou valor puder ser determinado em bases confiveis. Finalmente apresentada a situao clssica de reconhecimento de ativos: sua aquisio onerosa (ex. compra), que enseja um desembolso (gasto). Entretanto, nem todo gasto gera um ativo, necessrio que esse gasto traga ao patrimnio um recurso do qual se espera benefcios futuros; caso contrrio, haver uma mera perda. Ainda que essa perda seja necessria entidade como um todo, no haver ativo em especfico a ser reconhecido. Esses conceitos so tratados nos itens 57 e seguintes do pronunciamento, a seguir:
Muitos ativos, por exemplo, mquinas e equipamentos industriais, tm uma substncia fsica. Entretanto, substncia fsica no essencial existncia de um ativo; dessa forma, as patentes e direitos autorais, por exemplo, so ativos, desde que deles sejam esperados benefcios econmicos futuros para a entidade e que eles sejam por ela controlados. Muitos ativos, por exemplo, contas a receber e imveis, esto ligados a direitos legais, inclusive o direito de propriedade. Ao determinar a existncia de um ativo, o direito de propriedade no essencial; assim, por exemplo, um imvel objeto de arrendamento um ativo, desde que a entidade controle os benefcios econmicos provenientes da propriedade. Embora a capacidade de uma entidade controlar os benefcios econmicos normalmente seja proveniente da existncia de direitos legais, um item pode satisfazer a definio de um ativo mesmo quando no h controle legal. Por exemplo, o

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP "know-how" obtido por meio de uma atividade de desenvolvimento de produto pode satisfazer a definio de ativo quando, mantendo o "know-how" em segredo, a entidade controla os benefcios econmicos provenientes desse ativo. Os ativos de uma entidade resultam de transaes passadas ou outros eventos passados. As entidades normalmente obtm ativos comprando-os ou fabricandoos, mas outras transaes ou eventos podem gerar ativos; por exemplo: um imvel recebido do governo como parte de um programa para fomentar o crescimento econmico da regio onde se localiza a entidade ou da descoberta de jazidas minerais. Transaes ou eventos previstos para ocorrer no futuro no podem resultar, por si mesmos, no reconhecimento de ativos; da, por exemplo, a inteno de adquirir estoques no atende, por si s, definio de um ativo. H uma forte associao entre incorrer em gastos e gerar ativos, mas ambas as atividades no necessariamente coincidem entre si. Assim, o fato de uma entidade ter incorrido num gasto pode fornecer evidncia da sua busca por futuros benefcios econmicos, mas no prova conclusiva de que a definio de ativo tenha sido obtida. Da mesma forma, a ausncia de um gasto no impede que um item satisfaa a definio de ativo e se qualifique para reconhecimento no balano patrimonial; por exemplo, itens que foram doados entidade podem satisfazer a definio de ativo.

Para ser ativo, necessrio requisitos simultneos:

que qualquer item

preencha

quatro

- constituir um recurso (bem ou direito) para a empresa; - ser de propriedade (titularidade) da empresa; - ser mensurvel monetariamente; - trazer benefcios, presentes ou futuros. O ativo conhecido como patrimnio bruto ou total das aplicaes ou, ainda, total dos investimentos da empresa, pelas razes a seguir. A expresso patrimnio bruto est em contraposio expresso patrimnio lquido; ora, se o patrimnio lquido definido como a diferena entre bens/direitos e obrigaes, o conjunto de bens e direitos deve ser visto como o patrimnio bruto (ou seja, ainda no lquido das obrigaes). A expresso total de aplicaes est relacionada com o fato de que os bens e os direitos adquiridos pela empresa so as aplicaes realizadas com os valores entregues empresa (pelos scios capital) ou por terceiros (credores emprstimos ou clientes lucro). Da

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mesma forma a expresso total de investimentos significa que valores entregados, pelos scios ou terceiros, empresa so investidos na aquisio de bens ou direitos. O ativo est disposto em grupos de contas homogneas ou de mesma caractersticas e tem seus itens agrupados de acordo com a sua liquidez, isto , de acordo com a rapidez com que podem ser convertidos em dinheiro, nos termos do art. 178 da Lei das S/A, a seguir:
Art. 178. No balano, as contas sero classificadas segundo os elementos do patrimnio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise da situao financeira da companhia. 1 No ativo, as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos: a) ativo circulante; b) ativo realizvel a longo prazo; c) ativo permanente, dividido em investimentos, ativo imobilizado e ativo diferido. c) ativo permanente, dividido em investimentos, imobilizado, intangvel e diferido. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) (grifos na transcrio)

Cabe, para fins de esclarecimento, investigar os conceitos de liquidez e realizao. Por liquidez entende-se a capacidade de realizao assim, quanto maior a liquidez de um elemento patrimonial, mais facilmente ele realizado. Realizao, por seu turno, significa a aptido, de um elemento patrimonial, para se transformar em outro. Ora, o elemento mais lquido o dinheiro em caixa, porque tendo curso forado pode ser imediatamente trocado por (transformado em) qualquer outro elemento. Ao contrrio, um imvel tem muito pouca liquidez, porque de difcil realizao (difcil troca por outro elemento patrimonial de mesmo valor). No Ativo, portanto, as contas sero dispostas em ordem decrescente do grau de liquidez dos elementos nelas registradas e agrupadas nos seguintes grupos: Ativo Circulante; Ativo Realizvel a Longo Prazo; Ativo Permanente: investimentos; imobilizado; Intangvel (grupo introduzido pela Lei n 11.638, de 2007)

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A classificao dos grupos componentes do ativo est prevista no art. 179 da Lei das S/A. A seguir, apresentamos o referido artigo com riscos na redao anterior (alterada) e, em seguida, sua redao atual:
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso do exerccio social subseqente e as aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte; II - no ativo realizvel a longo prazo: os direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte, assim como os derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas (artigo 243), diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios usuais na explorao do objeto da companhia; III - em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa; IV - no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens destinados manuteno das atividades da companhia e da empresa, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou comercial; V - no ativo diferido: as aplicaes de recursos em despesas que contribuiro para a formao do resultado de mais de um exerccio social, inclusive os juros pagos ou creditados aos acionistas durante o perodo que anteceder o incio das operaes sociais. IV no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) V no diferido: as despesas pr-operacionais e os gastos de reestruturao que contribuiro, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exerccio social e que no configurem to-somente uma reduo de custos ou acrscimo na eficincia operacional; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) VI no intangvel: os direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio adquirido. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) Pargrafo nico. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver durao maior que o

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP exerccio social, a classificao no circulante ou longo prazo ter por base o prazo desse ciclo.

Adiante, em nosso curso, iremos estudar em separado cada conta componente de cada grupo acima referido.

3.2.2.2

Passivo

Simplificadamente, o passivo evidencia toda a obrigao (dvida) que a empresa tem com terceiros como por exemplo: - contas a pagar; - fornecedores de matria-prima (a prazo); - impostos a pagar; - financiamentos; - emprstimos. - ttulos a pagar; - salrios a Pagar; - encargos sociais a recolher; - dividendos a pagar; - adiantamento de clientes; - provises para pagamento de tributos, frias, dcimo terceiro salrio etc. O passivo uma obrigao exigvel, isto , no momento em que a dvida vencer, ser exigida (reclamada) sua liquidao. Por isso, mais adequado denomin-lo passivo exigvel. mister referenciar que no constam do passivo as obrigaes que ainda se encontram pendentes do implemento de condies suspensivas6. De outra banda, j devem figurar no passivo as obrigaes existentes ainda que somente exigveis no futuro desde que j sejam conhecidas. No mesmo sentido, a Estrutura Bsica da Contabilidade conceitua, em seus itens 61 e 62, passivo como uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos passados, cuja liquidao se espera que resulte em

Por condio entende-se um evento futuro e incerto. Assim, somente no momento do implemento da condio a obrigao surgir no patrimnio. Exemplificativamente, se a empresa fiadora de um terceiro, ainda no contraiu obrigao nenhuma; somente no caso de inadimplncia do terceiro que surgir no patrimnio da empresa um passivo (obrigao de honrar o pagamento no realizado por aquele terceiro).

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sada de recursos capazes de gerar benefcios econmicos. Conclui-se, assim, que a deciso da Administrao de uma entidade de adquirir ativos no futuro no constitui, por si s, uma obrigao presente, pois a obrigao normalmente surge somente quando o ativo entregue ou a entidade assina um acordo irrevogvel de aquisio do ativo. A seguir, encontram-se reproduzidos os referidos itens:
Uma caracterstica essencial para a existncia de um passivo que a entidade tenha uma obrigao presente. Uma obrigao um dever ou responsabilidade de agir ou fazer de uma certa maneira. As obrigaes podem ser legalmente exigveis em conseqncia de um contrato ou de requisitos estatutrios. Esse normalmente o caso, por exemplo, das contas a pagar por mercadorias e servios recebidos. Obrigaes surgem tambm de prticas usuais de negcios, usos e costumes e o desejo de manter boas relaes comerciais ou agir de maneira eqitativa. Se, por exemplo, uma entidade decide, por uma questo de poltica mercadolgica ou de imagem, retificar defeitos em seus produtos, mesmo quando tais defeitos tenham se tornado conhecidos depois que expirou o perodo da garantia, as importncias que espera gastar com os produtos j vendidos constituem-se passivos. Deve-se fazer uma distino entre uma obrigao presente e um compromisso futuro. A deciso da Administrao de uma entidade de adquirir ativos no futuro no constitui, por si s, uma obrigao presente. A obrigao normalmente surge somente quando o ativo entregue ou a entidade assina um acordo irrevogvel de aquisio do ativo. Neste ltimo caso, a natureza irrevogvel do acordo pode significar que as conseqncias econmicas de deixar de cumprir a obrigao, por exemplo, por causa da existncia de uma penalidade significativa, deixem a entidade com pouca ou nenhuma alternativa para evitar o desembolso de recursos em favor da outra parte.

Na referida Estrutura Bsica consta que a extino do passivo implica entrega de recursos capazes de gerar benefcios econmicos (para satisfazer o direito da outra parte): (1) pagamento em dinheiro; (2) transferncia de outros ativos; (3) prestao de servios; (4) substituio da obrigao por outra; ou (5) converso da obrigao em capital. Uma obrigao pode tambm ser extinta por outros meios, tais como pela renncia do credor ou pela perda dos seus direitos creditcios. , ainda, esclarecido, nesse mesmo texto, que alguns passivos somente podem ser mensurados com o emprego de um elevado grau de estimativa e que, no Brasil, esses passivos so descritos como provises, conforme itens 64 e 65, abaixo reproduzidos:
Passivos resultam de transaes ou outros eventos passados. Assim, por exemplo, a aquisio de mercadorias e o uso de servios resultam em contas a pagar (a no ser

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP que pagos adiantadamente ou na entrega) e o recebimento de um emprstimo resulta na obrigao de liquid-lo. Uma entidade pode tambm reconhecer como passivo futuros abatimentos baseados no volume das compras anuais dos clientes; nesse caso, a venda das mercadorias no passado a transao da qual deriva o passivo. Alguns passivos somente podem ser mensurados com o emprego de um elevado grau de estimativa. No Brasil esses passivos so descritos como provises. A definio de passivo, constante do pargrafo 49, tem um enfoque amplo e assim, se a proviso envolve uma obrigao presente e satisfaz os demais critrios da definio, ela um passivo, ainda que seu valor tenha que ser estimado. Exemplos incluem obrigaes por pagamentos a serem feitos para satisfazer acordos com garantias em vigor e provises para fazer face a obrigaes de aposentadoria.

Finalmente, segundo a Estrutura Bsica, em especfico de acordo com seu item 92, um passivo reconhecido no balano patrimonial quando for provvel que uma sada de recursos envolvendo benefcios econmicos seja exigida em liquidao de uma obrigao presente e o valor pelo qual essa liquidao se dar possa ser determinado em bases confiveis. O reconhecimento do passivo exige o reconhecimento dos correspondentes ativo ou despesa. Abaixo, encontra-se reproduzido o referido item:
Um passivo reconhecido no balano patrimonial quando for provvel que uma sada de recursos envolvendo benefcios econmicos seja exigida em liquidao de uma obrigao presente e o valor pelo qual essa liquidao se dar possa ser determinado em bases confiveis. Na prtica, as obrigaes contratuais ainda no integralmente cumpridas de forma proporcional (por exemplo, obrigaes decorrentes de pedidos de compra de produtos e mercadorias, mas ainda no recebidos) no so geralmente reconhecidas como passivos nas demonstraes contbeis. Contudo, tais obrigaes podem enquadrar-se na definio de passivos e, desde que sejam atendidos os critrios de reconhecimento nas circunstncias especficas, podero qualificar-se para reconhecimento. Nesses casos, o reconhecimento do passivo exige o reconhecimento dos correspondentes ativo ou despesa.

A figura a seguir ilustra o conceito de passivo

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obrigao atual liquidao com desembolso de um benefcio

U = obrigaes

passivo

resultante de eventos passados

Outras denominaes usuais para este grupo patrimonial so (a) passivo real, (b) exigibilidades ou (c) capital de terceiros. O passivo circulante integra, junto com o passivo exigvel a longo prazo (conceitos que sero tratados minuciosamente a seguir, nesse ponto), o chamado passivo real, qual seja, aquela parcela do passivo que representa as obrigaes da empresa para com terceiros. No que diz respeito disposio das contas do passivo, a lei das S/A no to clara, quanto quando trata do ativo, mas, em seu art. 178 2o, indica que os grupos componentes do passivo devero ser apresentados na ordem crescente do prazo de exigibilidade, conforme a seguir:
2 No passivo, as contas sero classificadas nos seguintes grupos: a) passivo circulante; b) passivo exigvel a longo prazo; c) resultados de exerccios futuros; d) patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, reservas de reavaliao, reservas de lucros e lucros ou prejuzos acumulados. d) patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e prejuzos acumulados. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

Assim, a classificao dos elementos (ou, pelo menos, dos grupos ainda que no haja ordem definida para os elementos internos a cada grupo) do passivo deve ser realizada com base no mesmo princpio que norteia a classificao dos elementos do ativo o prazo: (1) no ativo, o prazo de realizao, (2) no passivo, o prazo de exigibilidade. Ainda, no mbito do passivo (em sentido amplo incluindo o passivo exigvel e o patrimnio lquido), existe um item patrimonial que

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apresenta algumas caractersticas de passivo exigvel e ao mesmo tempo de patrimnio lquido: o item Resultado de Exerccios Futuros, definido no art. 181 da Lei das S/A, abaixo:
Resultados de Exerccios Futuros Art. 181. Sero classificadas como resultados de exerccio futuro as receitas de exerccios futuros, diminudas dos custos e despesas a elas correspondentes.

Os Resultados de Exerccios Futuros, portanto, de acordo com o disposto na lei das S/A, consistem nos valores das receitas de exerccios futuros (recebidas antecipadamente), diminudas dos custos e despesas a elas correspondentes. Sob o aspecto contbil, trata-se de um grupo patrimonial bastante restrito, que deve abrigar somente receitas j recebidas, mas que, segundo o regime de competncia, somente devem ser apropriadas ao resultado em exerccios futuros. Da sua denominao, sendo que dessas receitas j devem estar deduzidos os custos e despesas correspondentes incorridos e a incorrer. Assim, classificam-se neste grupo somente os resultados futuros, mas com uma ressalva importante: - que no impliquem qualquer obrigao de prestaes positivas (tanto de dar algo, como de fazer alguma coisa), mas to somente a prestao negativa (de esperar que a receita esteja auferida pelo regime de competncia , ou seja, no fazer nada no perodo futuro); - em relao aos quais no haja qualquer tipo de obrigao em devolv-los por parte da empresa. Existindo obrigao com terceiros, a classificao correta seria no passivo circulante ou no passivo exigvel a longo prazo, conforme a data de vencimento.

3.2.2.3

Patrimnio lquido

O patrimnio lquido definido como a diferena entre os recursos do ativo e as obrigaes do passivo. De acordo com a Estrutura Bsica proposta pelo CPC, o Patrimnio Lquido o valor residual dos ativos da entidade depois de deduzidos todos os seus passivos. O patrimnio lquido, entretanto, um conceito que evidencia os recursos dos proprietrios aplicados no empreendimento. O investimento inicial dos proprietrios (a primeira aplicao) denominado, Capital Inicial. Se houver outras aplicaes por parte dos proprietrios (acionistas no caso de S/A scios no caso de LTDA), estas constituiro acrscimo de capital.

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O patrimnio lquido tambm constitudo por resultados obtidos pela prpria atividade da empresa. Estes resultados consistem nas receitas (aumentos do PL) e nas despesas (reduo do PL) e so denominados lucros caso positivos ou prejuzos caso negativos que iro compor as seguintes contas de patrimnio lquido: (1) prejuzos acumulados7 e (2) reservas de lucros. Apenas a ttulo de esclarecimento acerca do mecanismo de integrao, do lucro auferido, ao patrimnio, cabe referir que o lucro auferido pode ser em seguida destinado aos scios (na forma de dividendos a pagar). Portanto, aps integrar o patrimnio lquido, esse valor dele retirado, por conta da entrega dos dividendos aos scios (acionistas). O lucro auferido, em princpio passvel de entrega aos scios, entretanto, pode ser reinvestido pelos scios na empresa, na forma de aumento de capital. Metaforicamente, tanto o passivo quanto o patrimnio lquido podem ser encarados como obrigaes da empresa. O passivo exigvel constitui obrigao da empresa para com terceiros enquanto o PL constitui obrigao da empresa para com seus scios. O PL, no entanto, conhecido como passivo no exigvel pois, por disposio de lei, ele no pode ser exigido pelos seus scios a no ser quando da dissoluo da empresa ou da sada do scio. Desta forma, por no ser exigvel, o PL conhecido por capital prprio. Algebricamente bastante fcil encontrar o PL, basta subtrair do ativo (bens + direitos) as dvidas da empresa, ou seja, o passivo (exigvel), conforme esquematicamente a seguir: ATIVO (-) PASSIVO (=) PATRIMNIO LQUIDO De acordo com a Estrutura Bsica proposta pelo CPC, o Patrimnio Lquido pode ter subclassificaes, como, por exemplo, recursos contribudos pelos acionistas, lucros acumulados, reservas resultantes de apropriaes de lucros acumulados e reservas para manuteno do capital. Tais classificaes podem ser importantes quando indicarem restries legais ou de outra natureza sobre a capacidade que a entidade tem de distribuir ou aplicar de outra forma os seus recursos patrimoniais ou refletir o fato de que acionistas de uma entidade tenham direitos diferentes em relao ao recebimento de dividendos ou reembolso de capital.

Antiga conta LPA Lucros ou Prejuzos Acumulados.

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A lei das S/A classificava, nos termos de seu art. 182, como integrantes do patrimnio lquido simplificadamente as seguintes contas (ou grupos de contas): - capital social; - reservas de capital; - reservas de reavaliao; - reservas de lucros; e - lucros ou prejuzos acumulados. Contudo, houve alterao da redao deste artigo, modificando grupos de contas componentes do PL para: - capital social; - reservas de capital; - ajustes de avaliao patrimonial; - reservas de lucros; e - prejuzos acumulados. A seguir, encontra-se reproduzido com o texto anterior riscado seguido do texto atual, o referido art. 182 da Lei das S/A:
Art. 182. A conta do capital social discriminar o montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no realizada. 1 Sero classificadas como reservas de capital as contas que registrarem: a) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a parte do preo de emisso das aes sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de converso em aes de debntures ou partes beneficirias; b) o produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio; c) o prmio recebido na emisso de debntures; d) as doaes e as subvenes para investimento. c) (revogada); (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) (Revogado pela Lei n 11.638,de 2007) d) (revogada). (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) (Revogado pela Lei n 11.638,de 2007) 2 Ser ainda registrado como reserva de capital o resultado da correo monetria do capital realizado, enquanto no-capitalizado. 3 Sero classificadas como reservas de reavaliao as contrapartidas de aumentos de valor atribudos a elementos do ativo em virtude de novas

os

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP avaliaes com base em laudo nos termos do artigo 8, aprovado pela assemblia-geral. 3o Sero classificadas como ajustes de avaliao patrimonial, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia, as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudo a elementos do ativo ( 5o do art. 177, inciso I do caput do art. 183 e 3o do art. 226 desta Lei) e do passivo, em decorrncia da sua avaliao a preo de mercado. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) 4 Sero classificados como reservas de lucros as contas constitudas pela apropriao de lucros da companhia. 5 As aes em tesouraria devero ser destacadas no balano como deduo da conta do patrimnio lquido que registrar a origem dos recursos aplicados na sua aquisio.

O valor pelo qual o patrimnio lquido apresentado no balano patrimonial depende da mensurao dos ativos e passivos, no necessitando ser idntico ao valor de mercado desses itens ou das aes representativas do capital da entidade. Adiante, em nosso curso, estudaremos o funcionamento de cada conta componente dos grupos que formam o Patrimnio Lquido.

3.2.3 Consideraes sobre os grandes grupos de contas do Balano Patrimonial 3.2.3.1 O termo passivo segundo a lei das S/A

Pela lei das S/A, art. 178, o termo passivo possui sentido amplo, pois abrange todo o lado direito do balano patrimonial, nos termos a seguir transcritos:
Art. 178. No balano, as contas sero classificadas segundo os elementos do patrimnio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise da situao financeira da companhia. ... 2 No passivo, as contas sero classificadas nos seguintes grupos: a) passivo circulante; b) passivo exigvel a longo prazo; c) resultados de exerccios futuros; d) patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, reservas de reavaliao, reservas de lucros e lucros ou prejuzos acumulados.

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP d) patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e prejuzos acumulados. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

Assim, nas demonstraes financeiras publicadas, observa-se que o balano patrimonial evidencia em seu cabealho apenas os termos ATIVO e PASSIVO. Note-se que o termo passivo, em sentido amplo, abrange o passivo exigvel (circulante e exigvel a longo prazo), os resultados de exerccio futuro e o patrimnio lquido. Todavia, a rigor, passivo (em sentido estrito) tem conotao de obrigaes exigveis, abrangendo o passivo circulante e o passivo exigvel a longo prazo. Dessa forma, o patrimnio lquido e, eventualmente, quando existente, os resultados de exerccios futuros8, devem ser classificados fora do subgrupo do passivo (em sentido estrito - exigvel).

3.2.3.2

Avaliao do ativo

Via de regra, a avaliao do valor dos elementos do ativo, nos termos do art. 183 da Lei das S/A, obedece a aplicao de dois princpios fundamentais de contabilidade: (a) Registro pelo Valor Original e (b) Prudncia. O art. 183 da Lei das S/A, que trata dos critrios de avaliao do Ativo, foi objeto de profunda alterao. Cabe registrar que, em nossa interpretao, a alterao no logra alterar a feio dos Princpios Fundamentais de Contabilidade, notadamente do Registro pelo Valor Original e da Prudncia. Com efeito, houve uma mudana de filosofia na aplicao desses princpios, tendo sido criadas tambm algumas novas excees para sua aplicao. A seguir, para fins didticos, apresentamos o artigo com a redao anterior riscada, seguida da redao atual:
Art. 183. No balano, os elementos avaliados segundo os seguintes critrios: do ativo sero

I - os direitos e ttulos de crdito, e quaisquer valores mobilirios no classificados como investimentos, pelo custo de aquisio ou pelo valor do mercado, se este for menor; sero excludos os j prescritos e feitas as provises adequadas para ajust-lo ao valor provvel de realizao, e ser admitido o aumento do custo de

O conceito de resultados de exerccios futuros ser detalhadamente apresentado adiante em nosso curso.

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP aquisio, at o limite do valor do mercado, para registro de correo monetria, variao cambial ou juros acrescidos; I - as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) a) pelo seu valor de mercado ou valor equivalente, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) b) pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao, quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos de crdito; (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) II - os direitos que tiverem por objeto produtos do comrcio da companhia, matrias-primas, produtos em fabricao almoxarifado, pelo custo de aquisio deduzido de proviso para ajust-lo mercado, quando este for inferior; mercadorias e assim como e bens em ou produo, ao valor de

III - os investimentos em participao no capital social de outras sociedades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas; IV - os demais investimentos, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para atender s perdas provveis na realizao do seu valor, ou para reduo do custo de aquisio ao valor de mercado, quando este for inferior; V - os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisio, deduzido do saldo da respectiva conta de depreciao, amortizao ou exausto; VI - o ativo diferido, pelo valor do capital aplicado, deduzido do saldo das contas que registrem a sua amortizao. VII os direitos classificados no intangvel, pelo custo incorrido na aquisio deduzido do saldo da respectiva conta de amortizao; (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) VIII os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP 4 Os estoques de mercadorias fungveis destinadas venda podero ser avaliados pelo valor de mercado, quando esse for o costume mercantil aceito pela tcnica contbil. (grifos na transcrio)

A leitura do dispositivo acima revela que (em que pese haver excees), em regra, o valor dos elementos componentes do ativo deve ser determinado com base no seguinte critrio resumidamente apresentado na seguinte expresso: custo ou mercado, dos dois o menor. Por custo, entende-se o valor pago pela aquisio do recurso (bem ou direito), ou seja, o valor que esse elemento custou para a empresa. Por mercado, entende-se o valor que o mercado avalia esse bem ou direito. Especificamente no caso do valor de mercado ser inferior ao custo, surge uma perda na penumbra, ou seja, a necessidade de registro de uma proviso sobre o valor inicial do bem. Uma informao importante, porque atual: com o processo de convergncia das normas de contabilidade brasileiras aos padres internacionais, foi introduzido o conceito de valor justo: valor de negociao entre partes independentes. Esse conceito correlato ao conceito de valor de mercado, acima referido, conforme se depreende da leitura de sua definio, constante do pronunciamento tcnico CPC 02, a seguir:
Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria.

Em vrias situaes especiais, o ativo ser avaliado a valor justo, conforme veremos detalhadamente adiante em nosso curso.

3.2.3.3

Origens e aplicaes

No lado do passivo, tanto o capital de terceiros (passivo exigvel) como o capital prprio (patrimnio lquido), representam fontes de recursos, ou seja origem de capital. Em outras palavras, nenhum recurso novo entra na empresa se no for atravs do passivo ou do patrimnio lquido. O lado do ativo, por sua vez, caracterizado pela aplicao dos recursos captados via passivo e patrimnio lquido. Assim, se uma empresa:

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tomar emprestado recursos de uma instituio financeira (bancos, por exemplo), haver uma origem de recursos passivo. Arrecadar valores dos scios, para por exemplo aumento de capital, haver uma origem de recursos patrimnio lquido.

b)

Todavia, esses recursos originados sero aplicados em algum lugar. Tais recursos se tornaro bens ou direitos da empresa, portanto sero aplicados em seu ativo (estoques, mquinas, etc.). Dessa forma, fica bastante simples entender porque o ativo ser sempre igual ao passivo em sentido amplo (mais propriamente soma do passivo com o patrimnio lquido). A empresa somente pode aplicar em seu patrimnio aquilo que tem uma origem e todo recurso originado para a empresa dever ser aplicado elemento de seu patrimnio. Mais uma vez, recorrendo nossa metfora acerca do patrimnio (que o considera como uma caixa de areia), fica fcil visualizar que o total de areia aplicado nos montinhos patrimoniais representativos do ativo originado (e, portanto, idntico em valor) do total de areia escavado dos buracos patrimoniais representativos do passivo e do patrimnio lquido. Em outras palavras, o passivo e o PL so em ltima anlise a origem do ativo, conforme figura a seguir:

Ativo

Passivo

Bens e Direitos

Obrigaes --------------------------- Patrimnio Lquido Bens e Direitos (-) Obrigaes

3.2.3.4

Explicao da expresso balano patrimonial

A expresso balano decorre do equilbrio: ATIVO = PASSIVO + PL ou da igualdade ORIGENS = APLICAES. A expresso balano patrimonial decorre da idia de equilbrio do patrimnio (equilbrio este existente entre origens e aplicaes).

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3.2.4 Grupos especficos de contas do balano patrimonial


Neste item da matria, sero apresentadas as definies,e feitas consideraes especficas sobre os seguintes grupos patrimoiais: (a) Ativo Circulante; (b) Ativo Realizvel a Longo Prazo; (c) Ativo Permanente e seus subgrupos (c.1) Investimentos, (c.2) Imobilizado e (c.3) Intangvel, (c.4) Diferido; (d) Passivo Circulante e Passivo Exigvel a Longo Prazo; (e) Resultado de Exerccios Futuros e (f) Patrimnio Lquido.

3.2.4.1

Ativo Circulante

De acordo com o disposto no art. 179, I da Lei da S/A, no balano patrimonial, o ativo circulante ser composto por bens ou direitos realizveis no exerccio seguinte, conforme abaixo:
Ativo Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso do exerccio social subseqente e as aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte;

O correto entendimento desse dispositivo de fundamental importncia para a classificao das contas (no circulante ou fora dele), durante o exerccio. Para tal, necessrio ter em mente que a Lei das S/A disps sobre a apresentao do balano patrimonial que uma demonstrao a ser levantada ao final de cada exerccio e, indiretamente, determinou o critrio para a classificao das contas de ativo circulante no momento do lanamento contbil. Portanto, no final de cada exerccio, as contas referentes ao ativo circulante devero conter bens e direitos realizveis at o final do prximo exerccio (o que na data do fechamento do exerccio corresponder ao prazo de 12 meses). Mas, por: (1) esses recursos (bens e direitos) terem ingressado no patrimnio durante o exerccio (portanto, antes do levantamento do balano patrimonial), e (2) o registro desses recursos ser obrigatoriamente realizado na data do ingresso desses bens no patrimnio9; eles devem ser imediatamente classificados no ativo circulante, mesmo que na data de sua aquisio o prazo de realizao ultrapasse o perodo de 12 meses (desde que a data de realizao esteja prevista para antes do final do prximo exerccio).

Pela aplicao do princpio fundamental de contabilidade da Oportunidade.

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Assim, exemplificando, a aquisio, em 03/04/2006, de um direito com data de realizao prevista para 03/12/2007 (portanto, 18 meses aps), deve ser registrada em uma conta do ativo circulante ou no? Vejamos, no final do exerccio (em 31/12/2006), esse direito ter um prazo de realizao inferior a 12 meses portanto deve esse direito deve, sim, ser classificado no ativo circulante. Repare que, apesar de, no momento de sua aquisio, o direito ter um prazo superior a 12 meses para sua realizao, sua data de realizao anterior ao final do prximo exerccio e, portanto, no momento do balano patrimonial, o prazo de realizao ser inferior a 12 meses. Dessa forma, propomos uma regra simples, e de fcil aplicao, para classificao de bens e direitos no ativo circulante: classificam-se de imediato no ativo circulante os bens e direitos cuja realizao ocorrer at o final do prximo exerccio. No exemplo, o direito adquirido em 03/04/2006 dever ser realizado em 03/12/2007, portanto antes do final do prximo exerccio (que somente ocorreria em 31/12/2007), cabendo sua classificao imediata no ativo circulante. Recapitulando, por ativo circulante, entende-se o grupo onde sero classificados os seguintes itens: (1) disponibilidades, (2) recursos (bens e direitos) realizveis at o trmino do exerccio social subseqente e (3) as aplicaes de valores em despesas do exerccio seguinte. Cabe, entretanto, uma breve observao, sobre uma situao especfica e rara: o balano intermedirio. Algumas empresas podem estar obrigadas a elaborar um Balano patrimonial intermedirio, ou seja, em data anterior do encerramento do exerccio (por determinao do estatuto, ou da lei por conta de dispositivo especial referente atividade da empresa). No caso, a classificao das contas no circulante, ou no longo prazo, deve levar em considerao os 12 meses seguintes data de elaborao desse balano intermedirio. Assim, no balano intermedirio, uma conta que tenha prazo de realizao terminando antes do final do exerccio seguinte pode eventualmente ter de ser demonstrada no Ativo Realizvel a Longo Prazo (basta que seu prazo de realizao seja superior a 12 meses, contados da data do balano intermedirio). Exemplificando: a aquisio, em 03/04/2006, de um direito com data de realizao prevista para 03/12/2007 (portanto, 18 meses aps). J vimos que ela deve ser a princpio registrada no ativo circulante (porque no momento do levantamento do balano patrimonial 31/12/2006 ela ter prazo de realizao inferior a 12 meses, ou seja, inferior ao exerccio). Ocorre que, se for levantado um balano intermedirio em 30/06/2006, o direito deve ser reclassificado para o

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longo prazo, porque o prazo para sua realizao superior a 12 meses (o exerccio) contados do balano patrimonial intermedirio levantado. O ativo circulante dividido em: - disponibilidades - Investimentos temporrios - Crditos a receber - Estoques - Despesas antecipadas Adiante, em nosso curso, estudaremos cada um dos subgrupos componentes do ativo circulante, detalhando o funcionamento de cada respectiva conta contbil.

3.2.4.2

Ativo Realizvel a Longo Prazo

3.2.4.2.1 Regra geral


So classificveis no Ativo Realizvel a Longo Prazo contas da mesma natureza daquelas classificveis no Ativo Circulante. Entretanto, tais contas tm a especial caracterstica de que sua realizao, certa ou provvel, somente ocorrer aps o trmino do exerccio seguinte. Essa situao enseja, normalmente, a realizao num prazo superior a um ano a partir da data do balano, nos termos do art. 179 da Lei das S/A a seguir reproduzido em parte:
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: ... II - no ativo realizvel a longo prazo: os direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte, ...;

Essa, portanto, a regra geral: o prazo de realizao serve de termo divisrio entre o Ativo Circulante e o Ativo Realizvel a Longo Prazo. Entretanto, h dois casos especiais de classificao de contas no Ativo Realizvel a Longo Prazo, em detrimento do Ativo Circulante, e viceversa: (a) transaes no operacionais entre a empresa e scios, coligadas, controladas, diretores e outros participantes do resultado e (b) empresas com ciclo operacional superior a 12 meses.

3.2.4.2.2 Primeira exceo direitos relativos a transaes no operacionais, realizadas com partes relacionadas
De acordo com a parte final do inciso II do art. 179 da Lei das S/A, os direitos derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas, diretores, acionistas ou

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participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios usuais na explorao do objeto da companhia.
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: ... II - no ativo realizvel a longo prazo: os direitos ... derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas (artigo 243), diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios usuais na explorao do objeto da companhia;

Antes de analisar o dispositivo acima (e entender seu objetivo), faz-se necessrio precisar o conceito de dois termos novos nele utilizados: (a) sociedades controladas e (b) sociedades coligadas. Sociedades controladas so de uma forma simplificada aquelas nas quais a nossa empresa possui, de modo permanente, a maioria dos votos em Assemblia de Acionistas (por ter poder sobre a maioria das aes com direito a voto) e a possibilidade de nomear/destituir a maioria dos administradores10. Sociedades coligadas so aquelas em que uma possui, pelo menos 10% do capital da outra, sem control-la. Esclarecidos os termos utilizados, vamos contextualizar o dispositivo legal (para que seja possvel entender sua finalidade). Assim, cabe dizer que a Lei das S/A, preocupada em garantir que as empresas apresentassem seu patrimnio de modo claro para os usurios da contabilidade privilegiando a essncia, em detrimento da forma no permitiu que um direito (da empresa) contra uma pessoa com ela relacionada fosse registrado como algo que a empresa tenha a possibilidade de exigir no curto prazo (em pouco tempo). Isso est de acordo com o que acontece na vida real: geralmente, as pessoas no exigem valores daqueles que esto intimamente com elas relacionados. Portanto, se a empresa tivesse, por exemplo, o direito de receber um valor de seu diretor (referente a um contrato de emprstimo, cuja data formalizada para pagamento fosse ocorrer em dois meses) e o diretor, eventualmente, no pagasse o valor na data formalizada em contrato para seu pagamento, muito dificilmente a empresa tentaria cobrar esse valor pelos meios legais (at porque, muitas vezes, o responsvel pela cobrana de valores para a empresa pode ser o prprio diretor).

10

Sobre o conceito de controle societrio (direito/indireto) ver o ponto sobre Participaes Societrias Mtodo da Equivalncia Patrimonial adiante neste curso.

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Ento, a lei, para evitar que os usurios da contabilidade, ao analisar as demonstraes do patrimnio da empresa (notadamente o Balano Patrimonial), fossem enganados, contando com a existncia de um direito a ser realizado (cobrado) no curto prazo, que, na realidade, poderia demorar muito para ser exigido, determinou que tais direitos fossem classificados no Ativo Realizvel a Longo Prazo, independentemente do prazo formalizado para seu recebimento/realizao. Um exemplo bem humorado , que serve para fixar o conceito, encontra-se a seguir. Suponha que o diretor de uma empresa denominada Tamancos e Tamancos S/A (cujo objeto consiste em comprar tamancos em Novo Hamburgo/RS11 e revend-los a portugueses, na Praa dos Aorianos12) desejasse contrair um emprstimo, dessa empresa, para comprar um BMW, para seu uso pessoal.Imaginem a situao: o diretor, dirigindo- se empresa, para pedir um emprstimo para pagamento em seis meses, seria recebido por ele mesmo e realizaria o pedido do emprstimo a ele mesmo (na condio de mandatrio da empresa). Ningum, em s conscincia, acreditaria que, se o diretor no conseguisse pagar esse emprstimo, ele envidaria esforos (em benefcio da empresa) para cobrar essa dvida dele mesmo (prejudicando a si prprio). por essa razo que esse emprstimo deve ser classificado no Ativo Realizvel a Longo Prazo (porque a empresa no tem presumidamente interesse em cobr-lo na data formalizada). Repare que, no caso de emprstimos a terceiros no relacionados empresa, a situao bem diferente: a empresa tem todo o interesse de o valor a ela devido seja efetivamente entregue conforme contratado. Ainda, se essa mesma empresa vendesse tamancos a prazo, para clientes em geral, e um de seus diretores adquirisse tambm tamancos a prazo (nas mesmas condies dos demais clientes), o direito da empresa de receber o valor de seu diretor, no seria imediatamente classificado no Ativo Realizvel a Longo Prazo, mas cairia na regra geral (somente classificada no Ativo Realizvel a Longo Prazo se sua

11

Novo Hamburgo uma cidade prxima Porto Alegre (capital do Rio Grande do Sul), que consiste em um plo caladista, no estado.
12

A praa dos Aorianos, em Porto Alegre, uma praa construda em homenagem imigrao portuguesa (vinda da Ilha dos Aores) que consistiu na primeira colonizao da atual capital do Estado do Rio Grande do Sul.

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realizao, certa ou provvel, fosse prevista para aps o trmino do exerccio seguinte). Essa disposio decorre do fato de que: (a) se a empresa tratou seu diretor da mesma forma que trataria qualquer terceiro no relacionado quando da operao que ensejou a entrada do direito em seu patrimnio, (b) ento, possvel presumir que a empresa tambm o tratar dessa forma no que diz respeito exigncia de pagamento desse valor. Repetindo, independentemente do prazo de vencimento, os crditos de coligadas ou controladas, diretores, acionistas ou participantes no lucro, oriundos de negcios no usuais na explorao do objeto da companhia, devem ser tambm classificados no longo prazo, ou seja, mesmo vencveis ou com previso de recebimento a curto prazo. Tais contas seriam as que a companhia tiver a receber dessas pessoas, oriundas, por exemplo, de: - venda de bens permanente; do ativo imobilizado ou outros do ativo

- adiantamentos ou emprstimos para suprir necessidades de caixa de empresas coligadas ou controladas; - emprstimos ou adiantamentos a diretores e acionistas ou outros participantes no lucro (detentores de partes beneficirias ou debntures). Desta maneira, as duplicatas ou contas a receber da empresa contra estas pessoas, derivadas da venda de produtos ou servios tpicos do objeto da empresa, realizveis dentro de um ano da data do balano, devem ser classificadas no ativo circulante.

3.2.4.2.3 Segunda exceo empresas operacional superior ao exerccio social

com

ciclo

Uma segunda exceo, na utilizao perodo relativo ao exerccio social como critrio para classificao de bens e direitos alternativamente no Ativo Circulante ou no Ativo Realizvel a Longo Prazo, encontra-se nas empresas cujo ciclo operacional (prazo compreendido entre o incio de uma operao compra da matria prima e seu trmino recebimento do valor da venda) tiver durao maior do que o exerccio. Nesse caso, o termo divisrio entre o Ativo Circulante e o Ativo Realizvel a Longo Prazo no o exerccio social, mas sim o ciclo operacional, nos termos do art. 179, Pargrafo nico, da Lei das S/A, a seguir:
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: ...

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP Pargrafo nico. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver durao maior que o exerccio social, a classificao no circulante ou longo prazo ter por base o prazo desse ciclo.

Assim, nas empresas em que o ciclo operacional tiver durao maior do que um exerccio social, a classificao no circulante ou no longo prazo ter por base o prazo desse ciclo operacional (e no o prazo do exerccio social 1 ano). So poucas as empresas em que o ciclo operacional superior ao exerccio social, como exemplo, podemos citar os estaleiros navais e as empresas que constroem turbinas geradoras para usinas hidroeltricas. Veja que, do ponto de vista prtico, em uma empresa que tenha ciclo operacional superior a 1 ano, se um elemento que passar a integrar o patrimnio, naquele momento ele dever ser alternativamente classificado no Ativo Circulante ou no Ativo Realizvel a Longo Prazo se o prazo previsto para sua realizao for, respectivamente, inferior ou superior ao ciclo operacional, a contar do final desse exerccio. Uma ltima referncia importantssima , que tem sido objeto de confuso por parte de muitos estudantes, iniciantes na matria: uma empresa com ciclo operacional superior a 1 ano CONTINUA TENDO O EXERCCIO SOCIAL COM 12 MESES. O que muda , to somente, o termo divisrio entre o Ativo Circulante e o Ativo Realizvel a Longo Prazo e no o prazo relativo ao exerccio.

3.2.4.2.4 Nota de atualizao legislativa alterao da Lei das S/A ajuste a valor presente
No inciso VIII do art. 183 da Lei das S/A (j com a redao dada pela Lei n 11.638, de 2007), temos mais uma inovao: o ajuste a valor presente de ativos decorrentes de operaes de longo prazo. Salientese que, com a nova redao do art. 183, tais ajustes so obrigatrios para ativos decorrentes de operaes de longo prazo, mas que so tambm permitidos para outros ativos (que no os decorrentes de operaes de longo prazo), quando esse ajuste for relevante para o patrimnio. Para fins didticos, repetimos a redao do referido inciso:
Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: ... VIII os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)

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O conceito de valor presente j velho conhecido e est definido pela NBC-T 4 (Norma Brasileira de Contabilidade Tcnica n 4), aprovada pela Resoluo CFC n. 732/92, em seu item 4.17, a seguir reproduzido:
4.1.7 Valor presente aquele que expressa o montante ajustado em funo do tempo a transcorrer entre as datas da operao e do vencimento, de crdito ou obrigao de financiamento, ou de outra transao usual da entidade, mediante deduo dos encargos financeiros respectivos, com base na taxa contratada ou na taxa mdia de encargos financeiros, praticada no mercado.

O problema que aqui se coloca o de se definir o critrio de ajuste do ativo a valor presente. Com efeito, o ajuste a valor presente alcanado pela aplicao de uma simples frmula de matemtica financeira que leva em conta dois fatores: (1) o(s) prazo(s) de realizao do ativo e (2) uma taxa de oportunidade. Adiante neste curso, esse assunto ser detalhadamente tratado. apenas para fins didticos, cabe a colocao de um exemplo. Agora,

Seja a alienao de participaes societrias no valor de R$ 1.000.000,00, para recebimento daqui a 5 (cinco) anos, sem qualquer atualizao monetria do valor devido. Considere uma taxa de oportunidade de 10% ao ano. (a) no momento da aquisio do investimento a prazo - valor nominal da obrigao (=) - valor presente da obrigao (=)
Dvida Valor nominal Valor presente 0 Valor presente 1 Valor presente 2 Valor presente 3 Valor presente 4 Valor presente 5 1.000.000,00 620.921,32 683.013,46 751.314,80 826.446,28 909.090,91 1.000.000,00

R$ 1.000.000,00 R$ 1.000.000,00 (/) [(1+10%)^5] R$ 620.921,32


Momento Diferena

na aquisio do investimento ao final do primeiro ano ao final do segundo ano ao final do terceiro ano ao final do quarto ano no momento do pagamento

62.092,13 68.301,35 75.131,48 82.644,63 90.909,09

Obs: (1) valor nominal da dvida (-) valor presente na aquisio (=) (2) somatrio das diferenas anuais - entre o ano 0 e 5 (=)

379.078,68 379.078,68

O lanamento seria: D = Investimento C = a Receitas no operacionais 1.000.000,00

D = Despesas de ajuste a valor presente Luiz Eduardo Santos


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C = a Encargos de ajuste a transcorrer (b) a cada perodo - Realizao dos encargos a transcorrer Ano 1 D = Encargos de ajuste a transcorrer

379.078,68

C = a Receitas de realizao do ajuste a valor presente Ano 2 D = Encargos de ajuste a transcorrer C = a Receitas de realizao do ajuste a valor presente Ano 3 D = Encargos de ajuste a transcorrer C = a Receitas de realizao do ajuste a valor presente Ano 4 D = Encargos de ajuste a transcorrer C = a Receitas de realizao do ajuste a valor presente Ano 5 D = Encargos de ajuste a transcorrer C = a Receitas de realizao do ajuste a valor presente

62.092,13

68.301,35

75.131,98

82.644,63

90.909,09

Repare que a idia que se encontra por traz do conceito de ajuste a valor presente a idia de separao de uma operao de venda a prazo em duas: (a) a operao de venda vista e (b) o financiamento do pagamento pelo perodo do prazo contratado.

3.2.4.2.5 Consideraes Longo Prazo

finais sobre o Ativo Realizvel

Normalmente o Ativo Realizvel a Longo Prazo representa um ativo no muito significativo, comparado com os demais grupos patrimoniais do Balano Patrimonial, podendo inclusive ser apresentado por totais dos seus subgrupos (com a indicao do valor das provises correspondentes). Se, por outro lado, seu valor for muito irrelevante, pode ser indicado por um nico valor no Balano.

3.2.4.3

Ativo Permanente

O ativo Permanente considerado: - o conjunto de recursos (bens e direitos) por isso, denominado ativo;

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- adquirido, pela empresa, com inteno de permanncia, ou seja, sem previso de alienao por isso, denominado permanente. Repare que o critrio de classificao do elemento patrimonial no ativo permanente a inteno. Assim: a) se a inteno for de permanncia (de no alienar o elemento), a classificao dever ser realizada no Ativo Permanente; se a inteno for de alienao (realizao), a classificao dever ser realizada alternativamente no Ativo Circulante (se a realizao ocorrer antes do final do prximo exerccio) ou no Ativo Realizvel a Longo Prazo (se a realizao ocorrer aps o final do prximo exerccio13).

b)

Aqueles que j tiveram contato com a Contabilidade h mais de dez anos devem estar lembrados de poca era aplicvel o conceito de Correo Monetria do Balano. A Correo Monetria do Balano demandava (entre outras coisas) a atualizao do valor do Ativo Permanente (pelo ndice legal de inflao), o que correspondia a uma receita (saldo credor de Correo Monetria do Balano), que aumentava o lucro e, conseqentemente, a base de clculo dos tributos. Naquela situao, era esperado que contribuintes ficassem tentados a classificar no Ativo Circulante alguns itens cuja inteno fosse de permanncia (normalmente classificveis no ativo permanente), esperando no ter que atualiz-los monetariamente e, assim, reduzir o valor do lucro registrado (e, conseqentemente, da base de clculo dos tributos IRPJ/CSLL). Era naquela situao que a legislao determinava que, se um determinado elemento fosse registrado no Ativo Circulante sem realizao at o final do exerccio, ele deveria ser reclassificado para o Ativo Permanente e atualizado monetariamente, desde sua aquisio. Saliente-se que, com o final da Correo Monetria de Balano, a determinao legislativa referenciada no pargrafo anterior perdeu sua razo de ser. Assim, repete-se, o critrio atual nico, para classificao de elementos patrimoniais no Ativo Permanente o da inteno (de permanncia).

13

Ou conforme as duas excees vistas no item anterior.

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O ativo permanente, portanto, compreende os bens e direitos que a empresa no deseja ou no pode realizar, isto , vender e transformar em dinheiro. Vamos, agora, falar da ESTRUTURA do ativo permanente, mediante a comparao da redao da Lei das S/A antes e depois da Lei 11.638, de 2007. As aplicaes de recursos no ativo permanente nos termos da legislao vigente at 31/12/2007 podiam ser feitas com o objetivo de dar operacionalidade empresa neste caso, compunham o grupo imobilizado. Se no se destinassem manuteno da atividade da empresa, comporiam o grupo investimentos. Existiam ainda aplicaes em despesas destinadas a contribuir para a formao do resultado de exerccios subseqentes e no deviam, portanto, ser apropriadas ao exerccio em que foram gastas. Neste caso, eram classificadas no grupo diferido. Era exatamente nesse sentido que dispunha a Norma Brasileira de Contabilidade Tcnica NBC-T n 3.2 Do Balano Patrimonial:
III Permanente So os bens e direitos no destinados transformao direta em meios de pagamento e cuja perspectiva de permanncia na entidade ultrapasse um exerccio. So constitudos pelos seguintes subgrupos: a) Investimentos So as participaes em sociedades, alm dos bens e direitos que no se destinem manuteno das atividades-fins da entidade. b) Imobilizado So os bens e direitos, tangveis e intangveis, utilizados na consecuo das atividades-fins da entidade. c) Diferido So as aplicaes de recursos e despesas, que contribuiro para a formao do resultado de mais de um exerccio social. (A letra c do inciso III, do item 3.2.2.10 foi alterada pela Resoluo CFC n847, de
16 de junho de 1999.)

O art. 179 da Lei das S/A, entretanto, sofreu alteraes em sua redao com o advento da Lei 11.638, de 2007. Esse artigo, seguindo a estrutura definida pelo art. 178, passou a tratar com detalhes dos grupos de contas que formam o Ativo (conjunto de Bens e Direitos), determinando alterao desses grupos. A seguir, apresentamos o referido artigo com riscos na redao anterior (alterada) e, em seguida, sua redao atual.
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo:

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso do exerccio social subseqente e as aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte; II - no ativo realizvel a longo prazo: os direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte, assim como os derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas (artigo 243), diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios usuais na explorao do objeto da companhia; III - em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa; IV - no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens destinados manuteno das atividades da companhia e da empresa, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou comercial; V - no ativo diferido: as aplicaes de recursos em despesas que contribuiro para a formao do resultado de mais de um exerccio social, inclusive os juros pagos ou creditados aos acionistas durante o perodo que anteceder o incio das operaes sociais. IV no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) V no diferido: as despesas pr-operacionais e os gastos de reestruturao que contribuiro, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exerccio social e que no configurem to-somente uma reduo de custos ou acrscimo na eficincia operacional; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) VI no intangvel: os direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio adquirido. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) Pargrafo nico. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver durao maior que o exerccio social, a classificao no circulante ou longo prazo ter por base o prazo desse ciclo.

Nesse artigo 179, podemos visualizar grandes e efetivas mudana na Lei das S/A; pois, de fato, houve: (a) alterao reduo do contedo do Ativo Imobilizado, (b) criao do subgrupo Intangvel com itens que

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antes pertenciam ao Ativo Imobilizado e (c) restrio do conceito de Ativo Diferido. Cada um desses quatro grupos ser estudado em separado, a seguir.

3.2.4.3.1 Ativo Permanente Investimentos


Investimentos de valores em elementos patrimoniais, com inteno de permanncia, so classificados em ttulo especial parte, no Balano Patrimonial, denominado ativo Permanente INVESTIMENTOS. O artigo 179 da Lei das S/A estabelece como as contas sero classificadas, definindo, no seu item III, que ficam classificadas em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa, conforme a seguir reproduzido:
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: ... III - em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa;

Verifica-se, por este texto, que, no subgrupo Ativo Permanente Investimentos devero constar elementos no classificveis no ativo circulante. Isso uma decorrncia do prprio conceito de Ativo Permanente (que somente abrange itens cuja inteno seja de no alienao), assim, somente itens que no se enquadrem no conceito de Ativo Circulante (com prazo de realizao previsto) podem ser registrados no Ativo Permanente Investimentos. Adicionalmente, o dispositivo legal faz uma referncia a participaes permanentes em outras sociedades. Por participaes permanentes em outras sociedades entende-se, basicamente: (a) aes de companhias; e (b) cotas do capital de sociedades limitadas. Tais participaes (aes ou cotas) do, empresa, direito a uma frao ideal do patrimnio da pessoa jurdica investida, bem como de seus lucros e sua administrao. Assim, se uma empresa detentora de aes (ou cotas de capital) referentes a outra empresa, ela tem direito a parte do respectivo patrimnio, resultado e administrao. Seja o exemplo de uma holding (empresa que tem por objeto to somente a participao no capital de outras pessoas jurdicas), que possui em seu patrimnio aes e cotas de outras pessoas jurdicas. Essas aes e quotas consubstanciam direitos da holding que devero ser classificados em seu Ativo Permanente Investimentos.

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Curso on-line AFRFB 2008 Existem basicamente dois relativos a investimentos: - o mtodo de custo;

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mtodos

de

avaliao

- o mtodo da equivalncia patrimonial. O mtodo de custo adotado para os investimentos menores e o mtodo da equivalncia patrimonial para os mais significativos importantes, em termos do nvel de participao acionria na investida e de sua relevncia na investidora. Esses investimentos (em aes ou cotas de capital de outras pessoas jurdicas), por sua importncia, sero objeto de estudo em separado, em ponto especfico, adiante neste curso. Finalmente, o dispositivo legal em tela refere-se tambm a direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa. Nesse diapaso, classificam-se tambm no Ativo Permanente Investimentos quaisquer bens ou direitos no utilizados na atividade fim da empresa, como por exemplo: (a) jias, (b) obras de arte e (c) imveis para renda. Os valores registrados no ativo permanente investimentos, portanto, devero ser os seguintes: a) Participaes permanentes em outras sociedades que tm por caractersticas de aplicao de capital que no seja de forma temporria ou especulativa, existindo a inteno de permanncia, ou seja, de usufruir dos rendimentos proporcionados por esses investimentos. Estes investimentos podem ser voluntrios ou oriundos de incentivos fiscais. b) Outros investimentos permanentes como imveis de aluguel ou obras de arte. Repare e isso importante que, quando se trata de participaes permanentes (aes ou quotas), no necessrio que elas no estejam sendo utilizadas na atividade fim da empresa. Essa condio somente necessria classificao no Ativo Permanente Investimentos para os demais itens (jias, imveis de aluguel, obras de arte etc.).

3.2.4.3.2 Ativo Permanente Imobilizado


Segundo a lei das S/A, em sua redao original, classificavam-se no ativo imobilizado as contas representativas dos elementos patrimoniais que tinham por objeto bens destinados manuteno das atividades da Companhia, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou comercial, conforme consta de seu art. 179:
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo:

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...

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP IV - no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens destinados manuteno das atividades da companhia e da empresa, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou comercial;

Assim, nesse subgrupo do ativo incluam-se os direitos sobre todos os bens que a empresa tivesse com a inteno de manter e que se destinassem ao funcionamento da sociedade ou de seu empreendimento. Com o advento da Lei n 11.638, de 2007, entretanto, houve alterao da definio do ativo imobilizado, nos termos da nova redao dada ao inciso IV do art. 179 abaixo:
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: ... IV no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

Conforme j colocado, a redao anterior do inciso IV do art. 179 dispunha que, no Ativo Imobilizado constariam os direitos que tivessem por objeto TODOS os bens destinados manuteno das atividades da companhia e da empresa, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou comercial. A nova redao, entretanto, restringe o contedo do Ativo Permanente Imobilizado aos direitos que tenham por objeto bens CORPREOS destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade. Importante! Na nova redao, h ainda que em linguagem cifrada referncia ao registro, no Ativo Permanente Imobilizado, de direitos decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle dos referidos bens tangveis. Em nossa interpretao, essa deve ser uma referncia ao registro de bens corpreos objeto de leasing, no ativo permanente imobilizado da entidade. A ttulo de ilustrao, cabe citar, no mesmo sentido de nossa interpretao, o artigo de autoria do professor Jos Carlos Marion: Demonstraes Financeiras/Contbeis: Propostas para Alterao da Lei das Sociedades Annimas. No referido artigo, o autor j defendia a possibilidade de ativao de direitos sobre bens objeto de Leasing, nos moldes de uma aquisio financiada. A seguir, encontra-se reproduzido

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em parte e com as alteraes de formatao adequadas aos fins a que esse trabalho se destina o texto do referido autor:
Classificao do Leasing Admita que a empresa tenha feito um leasing de um bem em 30/12/99, por $ 100.000, para pagar em 20 meses de $ 6.000 mais um valor de compra opcional, no final de $ 1.000 (total $ 121.000). Pela sistemtica atual normalmente a empresa nada registra no seu balano (e, neste caso, nem na demonstrao de resultado pois nada foi pago ainda). Conforme o anteprojeto deveria se contabilizar como uma aquisio (o valor residual muito baixo e a empresa assume todos os riscos de manuteno e obsoletismo). A contabilizao poderia ser: No Circulante Passivo Exigvel Bens $ 100.000 Financiamentos $ 121.000 (-) Juros a Apropriar ($ 21.000) $ 100.000

Faz-se depreciao normal D-se baixa pelo pagamento. Considerando o primeiro pagamento em 30/01/2000, bem como
considerando depreciao 25% aa: D = Despesa com Depreciao C = a Depreciao Acumulada 100.000 x 25% / 12 = 2.083,33 D = Financiamentos C = a Caixa 6.000,00 D = Despesa com juros C = a Juros a Apropriar 1.000,00

Vistos os conceitos bsicos acerca do Ativo Permanente Imobilizado, cabe colocar que o conhecimento em detalhes deste subgrupo de importncia fundamental para o entendimento da contabilidade e, portanto, demanda estudo em item especfico (juntamente com os conceitos a ele relacionados depreciao/amortizao/exausto, bem como breve aluso antiga reavaliao de ativos e a introduo do novo conceito de impairment reduo do ativo ao valor recupervel).

3.2.4.3.3 Ativo Permanente Intangvel


Foi criado um novo grupo patrimonial denominado Ativo Permanente Intangvel, nos termos da nova redao do inciso VI do art. 179 da Lei das S/A, a seguir:
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: ... VI no intangvel: os direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da companhia

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Parte dos elementos componentes do Ativo Permanente Imobilizado foram reclassificados para o novo grupo patrimonial Ativo Permanente Intangvel. No Intangvel devero ficar registrados os direitos que tenham por objeto bens INCORPREOS destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio (goodwil) adquirido. Deve ser ressaltado que, para as companhias abertas, a existncia desse subgrupo Intangvel j se encontrava regulada pela Deliberao CVM n 488/05, segundo a qual, nesse item deveriam ser classificados: (1) marcas e patentes e semelhantes, adquiridos; e (2) fundo de comrcio adquirido. Recentemente publicado, o pronunciamento tcnico CPC 04, trata justamente do grupo Ativo Permanente Intangvel. Adiante em nosso curso, trataremos dos conceitos apresentados no referido pronunciamento.

3.2.4.3.4 Ativo Permanente Diferido


No ativo diferido eram classificadas as aplicaes de recursos em despesas que contribussem para a formao do resultado de mais de um exerccio social, inclusive os juros pagos ou creditados aos acionistas durante o perodo que antecedesse o incio das operaes sociais, conforme constava da redao anterior da Lei das S/A, especificamente em seu art. 179, V, a seguir:
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: ... V - no ativo diferido: as aplicaes de recursos em despesas que contribuiro para a formao do resultado de mais de um exerccio social, inclusive os juros pagos ou creditados aos acionistas durante o perodo que anteceder o incio das operaes sociais.

Ocorre que a Lei das S/A foi tambm alterada, pela Lei n 11.638, de 2007, no que diz respeito ao Ativo Permanente Diferido. A seguir, para fins de clareza, encontra-se reproduzida a nova redao do art. 179, V da Lei das S/A:
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: ... V no diferido: as despesas pr-operacionais e os gastos de reestruturao que contribuiro, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exerccio social e que no configurem to-somente uma reduo de custos ou acrscimo na eficincia operacional; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

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A redao anterior do inciso V do art. 179 da Lei das S/A determinava a classificao no Ativo Permanente Diferido de QUAISQUER aplicaes de recursos em despesas que contribussem para a formao do resultado de mais de um exerccios social. Essa antiga definio dava margem a muita discusso e, em pronunciamento especfico14, o IBRACON entendia que, na dvida, a aplicao de recursos em despesas deveria transitar pelo resultado (sendo sua ativao uma exceo regra). A nova redao, entretanto, nos parece ter deixado mais claro o conceito, restringindo o Diferido a apenas dois itens: (1) as despesas pr-operacionais e (2) os gastos de reestruturao. Pelo texto do artigo, depreende-se, ainda, que para registro no Diferido continua sendo exigido que as referidas despesas e gastos contribuam efetivamente para o aumento do resultado de mais de um exerccio social. Saliente-se que, com a nova redao, h mais uma restrio: do Diferido so excludas as despesas pr-operacionais e os gastos de reestruturao que configurarem apenas reduo de custos ou acrscimo na eficincia. Os conceitos comentados no pargrafo anterior permitem concluir que somente so ativados no Diferido os gastos de reestruturao e as despesas pr-operacionais que ensejem novas fontes de receitas em perodos subseqentes. O entendimento deste grupo patrimonial demanda, alem do raciocnio propriamente dito, uma capacidade de imaginao15. Um gasto em princpio uma aplicao de valores para fora do patrimnio, ou seja, algo que se perde do patrimnio reduzindo-o (despesa). Porm, h vrios gastos que no ensejam imediata reduo do patrimnio e que redundam na aquisio de direitos16. com base na idia de um gasto necessrio para a aquisio de um direito (o direito de ter lucro nos exerccios vindouros) que o Ativo Permanente Investimentos deve ser encarado. Imagine, como exemplo, um gasto de reestruturao de uma companhia, que venha a permitir o desenvolvimento de novos produtos

14 15

Pronunciamento n VIII DIFERIDO.

Estou, cada vez mais, convencido de que poetas teriam grande facilidade para entendimento das convenes e critrios utilizados na definio da nomenclatura utilizada pela Contabilidade trata-se de metforas acerca do patrimnio.
16

De acordo com o princpio da competncia.

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e, com isso, o alcance de novos nichos de mercado (tanto do ponto de vista regional, quanto do ponto de vista de classes de consumidores). No resta dvida de que, no processo de reestruturao, h vrios desembolsos (para aquisio e utilizao de material de escritrio, para pagamento de salrios de especialistas e colaboradores, utilizao de instalaes, etc.). Em uma situao normal (fora do escopo da reestruturao), esses desembolsos no esto diretamente relacionados ao aparecimento, no patrimnio, de bens ou outros recursos e, portanto, poderiam ser vistos como valores aplicados para fora do patrimnio (despesas). Porm, ningum duvida de que esses esforos patrimoniais (pagamentos) consistem no preo da aquisio do direito a ter lucro no futuro explorando comercialmente os novos produtos e mercados, que somente se tornaram possveis com a reestruturao realizada. Assim, no se trata, imediatamente, de despesas, mas de pagamentos (aplicao) de valores na aquisio do direito de ter lucro (em exerccios vindouros). Somente nos exerccios em que espera-se usufruir os lucros previstos, os valores pagos e classificados no Ativo Permanente Diferido, pelo regime de competncia, iro constituir despesas (despesas de amortizao que devem ser estudadas em item prprio, juntamente com os conceitos de depreciao e exausto). Os ativos diferidos, portanto, caracterizam-se por: a) serem em regra geral intangveis, sujeitos a amortizao durante o perodo de tempo em que contriburem para a formao do resultado da empresa; b) compreenderem despesas incorridas durante o perodo de desenvolvimento, construo e implantao de projetos, anteriores ao incio das operaes sociais (fase pr-operacional); c) por compreenderem ainda as despesas incorridas com modernizao e reorganizao da empresa; d) no inclurem bens corpreos, mesmo aqueles utilizados na fase pr-operacional ou na que anteceda ao lanamento comercial de novos produtos, os quais devero ser classificados no ativo imobilizado; Obs.: em alguns casos raros, todavia, o ativo diferido pode conter gastos com bens corpreos, desde que, por si mesmos, tais bens no tenham utilidade de explorao para a empresa tais como prottipos. e) no se confundirem com as despesas pagas antecipadamente, classificveis no ativo circulante ou realizvel a longo prazo, porque essas consistem em direitos exigveis de terceiros e, Luiz Eduardo Santos Pgina 59 de 73

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quando de sua utilizao, sero apropriados como despesas, porm, nesse caso, no h um direito propriamente exigvel de um terceiro, mas (to somente) um direito a ter lucro no futuro. Para diferenciar despesas antecipadas e ativo diferido, vamos, exemplificativamente, considerar a situao de uma empresa que contrata um seguro contra incndio de suas instalaes e paga os prmios antecipadamente. Nessa situao, a empresa adquire o direito de ter suas instalaes protegidas por um perodo de tempo (podendo receber uma indenizao caso ocorra um sinistro com o imvel naquele perodo). Assim, as despesas antecipadas consistem em direitos, que se transformam em despesas medida que flui o prazo contratual, enquanto o ativo diferido se compe de verdadeiros gastos que aguardam o tempo prprio para serem computados no resultado.

3.2.4.4 Passivo Exigvel Circulante e Exigvel a Longo Prazo


No art. 180 da Lei das S/A consta que as obrigaes da companhia, inclusive financiamentos para aquisio de direitos do ativo permanente, sero classificados no passivo circulante, quando vencerem no exerccio seguinte, e no passivo exigvel a longo prazo, se tiverem vencimento em prazo maior, observado o disposto no pargrafo nico do art. 179, nos termos a seguir reproduzidos:
Passivo Exigvel Art. 180. As obrigaes da companhia, inclusive financiamentos para aquisio de direitos do ativo permanente, sero classificadas no passivo circulante, quando se vencerem no exerccio seguinte, e no passivo exigvel a longo prazo, se tiverem vencimento em prazo maior, observado o disposto no pargrafo nico do artigo 179.

O passivo agrupa contas de acordo com o seu vencimento, isto , aquelas contas que necessitam ser liquidadas mais rapidamente integram um primeiro grupo. Aquelas que sero exigidas num prazo mais longo formam outro grupo. Existe analogia entre passivo e ativo em termos de liquidez decrescente; por um lado, no ativo aparecem as contas que se convertero mais rapidamente em dinheiro e, por outro lado, no passivo, so destacadas, prioritariamente as contas que devem ser pagas primeiro. A referncia ao pargrafo do art. 179 diz respeito mudana nos conceitos de curto e de longo prazo, quando o ciclo operacional da empresa superior a um exerccio social, semelhana do que ocorre entre o Ativo Circulante e o Ativo Realizvel a Longo Prazo. Neste caso, Luiz Eduardo Santos Pgina 60 de 73

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o curto prazo passa a compreender os direitos realizveis e as obrigaes vencveis at o trmino do ciclo operacional, contados da data da apresentao do Balano Patrimonial. Retomando os conceitos inicialmente expostos nesse item, verificamos que o Passivo Circulante e o Passivo Exigvel a Longo Prazo formam as exigibilidades; por isso, o conjunto desses dois grupos tambm conhecido, genericamente, como passivo exigvel. Uma confuso, que deve ser de pronto afastada, consiste na tentativa (errnea) de aplicao, ao critrio de classificao de contas (alternativamente) no Passivo Circulante ou no Passivo Exigvel a Longo Prazo, dos conceitos (aplicveis ao Ativo Circulante e Ativo Realizvel a Longo Prazo) relativos s transaes no operacionais entre a empresa e partes relacionadas (acionistas, controladas, coligadas, administradores ou outros participantes do resultado). mister esclarecer que essa exceo no se aplica ao Passivo, sendo somente aplicvel ao ativo. Por dois motivos: a) o primeiro, formal no h nenhum dispositivo nesse sentido, nos artigos em que a Lei das S/A trata do passivo (mas somente quando ela trata do ativo) e; o segundo, material resta claro que seria esperado que uma empresa (ao demonstrar seu patrimnio) no apresentasse a existncia de um direito a receber no curto prazo que presumidamente no teria interesse em cobrar (de parte a ela relacionada), sendo apropriada a apresentao desse direito no longo prazo; mas, de forma nenhuma, seria esperado que uma empresa (ao demonstrar seu patrimnio) no explicitasse no curto prazo uma obrigao por ela contrada para pagamento no curto prazo (ainda que para uma parte a ela relacionada)17. houve atualizao da Lei das S/A, especificamente das S/A, que trata dos critrios de avaliao do uma alterao, com a Lei 11.638, de 2007, que a valor presente.

b)

Importante notar que do o art. 184 da Lei passivo e que sofreu determinou seu ajuste

17

No final das contas, apesar de se tratar de aplicao direta da Lei das S/A, materialmente esses dispositivos esto de acordo com o Princpio Fundamental de Contabilidade da Prudncia.

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Tal alterao foi semelhante quela dada avaliao do Ativo: as obrigaes, encargos e riscos classificados no passivo exigvel a longo prazo passaram a ser necessariamente ajustados ao seu valor presente, sendo os demais passivos ajustados quando isso implicar efeito relevante no patrimnio. A seguir, para fins didticos, apresentamos as redaes (antiga e atual) do dispositivo em questo:
Art. 184. No balano, os elementos do passivo sero avaliados de acordo com os seguintes critrios: I - as obrigaes, encargos e riscos, conhecidos ou calculveis, inclusive Imposto sobre a Renda a pagar com base no resultado do exerccio, sero computados pelo valor atualizado at a data do balano; II - as obrigaes em moeda estrangeira, com clusula de paridade cambial, sero convertidas em moeda nacional taxa de cmbio em vigor na data do balano; III - as obrigaes sujeitas correo monetria sero atualizadas at a data do balano. III as obrigaes, encargos e riscos classificados no passivo exigvel a longo prazo sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

No caso, cabem, mutatis mutandis, com relao ao passivo, as mesmas consideraes acima apresentadas com relao ao ativo.

3.2.4.5

Resultados de Exerccios Futuros

Nos termos do art. 181 da Lei das S/A (a seguir transcrito), so classificadas como resultados de exerccios futuros as receitas de exerccios futuros, diminudas dos custos e despesas a elas correspondentes.
Art. 181. Sero classificadas como resultados de exerccio futuro as receitas de exerccios futuros, diminudas dos custos e despesas a elas correspondentes.

Devem compor este grupo as receitas recebidas ou faturadas antecipadamente que no corram o risco de devoluo por parte da empresa, tais como aluguel recebido antecipadamente (com clusula de no reembolso). Os adiantamentos com risco de devoluo devem ser registrados no passivo circulante ou exigvel a longo prazo. Alguns autores propem a eliminao deste grupo por: (1) sua pequena utilizao ou (2) sob a alegao de que no h qualquer valor recebido antecipadamente que no enseje uma obrigao, portanto, a receita recebida antecipadamente seria sempre um passivo exigvel. Teorias parte, resta claro que a Lei das S/A definiu este grupo patrimonial e, assim, nosso estudo ir lev-lo em considerao.

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So exemplos de valores passveis de registro no grupo patrimonial Resultado de Exerccios Futuros: aluguel recebido antecipadamente; comisso recebida por instituio financeira, por concesso de emprstimo - a ser apropriada pelo prazo do mesmo.

3.2.4.5.1 Exemplo
Um exemplo esclarecedor de utilizao de contas do grupo patrimonial Resultados de Exerccios Futuros consiste no arrendamento de uma fazenda, para desenvolvimento (por parte de terceiros) de uma atividade, por tempo determinado, com pagamento antecipado. A seguir, encontra-se a descrio do exemplo proposto. Seja uma empresa (utilizaremos a empresa Tamancos e Tamancos S/A) que tenha em seu Ativo Permanente Investimentos uma fazenda, no utilizada em suas atividades fim, e deseje arrendar esta fazenda para terceiros pelo prazo de 5 (cinco) anos. Seja, tambm, uma pessoa que estejainteressada em desenvolver uma atividade (como, por exemplo, criao de avestruzes) e deseje arrendar a fazenda (pertencente empresa Tamancos e Tamancos S/A) para essa atividade. Nesse caso, o interessado e a empresa Tamancos e Tamancos S/A podem contratar um arrendamento, sem previso de devoluo de valores, em que: (a) o interessado entrega de pronto o valor de R$ 50.000,00, para aquisio do direito de utilizao da fazenda pelo prazo de 5 (cinco) anos e (b) a empresa Tamancos e Tamancos S/A se compromete a entregar a fazenda, de porteira fechada, ao interessado por esse prazo. Repare que no patrimnio da empresa surge dinheiro (R$ 50.000,00), mas no surge uma obrigao (de dar algo porque a fazenda j foi entregue, de fazer algo porque a nica coisa que deve ser feita esperar os cinco anos, nem de devolver o dinheiro). Assim, parece que o patrimnio aumentou, mas pelo regime de competncia isso ainda no ocorreu. Dessa forma, a contrapartida do valor recebido se enquadra, perfeitamente, na definio de Resultados de Exerccios futuros. medida que o tempo for passando, a empresa Tamancos e Tamancos S/A ter cumprido o que havia prometido fazer, ou seja, permitir que o interessado utilize a fazenda na sua atividade. Ser, portanto, tambm, medida que o tempo for passando, que o valor antes recebido dever ser registrado com receita de arrendamento auferida, em contrapartida dos Resultados de Exerccios Futuros.

3.2.4.5.2 REF x Passivo Exigvel


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Repare que as situaes tpicas de Resultados de Exerccios Futuros, acima apresentadas exemplificativamente, no se confundem com aquelas relativas aos recebimentos adiantados por conta de servios ainda no prestados (ou bens ainda no entregues), pois nesse caso h uma efetiva obrigao para com terceiros. Na existncia de obrigao, a contabilizao ser feita no Passivo Exigvel, como nos seguintes exemplos: adiantamento recebido de clientes por fornecimento de bens; adiantamento servios; recebido de clientes por fornecimento de

- adiantamento recebido de clientes por obras por empreitada. Visto acima o conceito de Resultados de Exerccios Futuros. Percebe-se que as condies aqui propostas para sua identificao (no haver qualquer tipo de obrigao de devoluo por parte da empresa nem a obrigao de qualquer prestao positiva por parte da empresa) no esto descritas literalmente no texto da Lei das S/A. Cumpre referir que nosso estudo deve sempre partir do texto normativo como premissa para corretas concluses. Assim, restaria a dvida: de onde vieram essas condies? Para responder a pergunta acima, partiremos da seguinte colocao: "as receitas de exerccios futuros (receitas antecipadas) sero lanadas na conta do passivo resultado de exerccios futuros, diminudas dos custos e despesas a elas correspondentes". Repare, entretanto, que as receitas recebidas antecipadamente (receitas antecipadas), conforme visto no incio deste curso - quando da apresentao do princpio de competncia - configuram passivo exigvel (porque algum pode exigir uma prestao ou a devoluo do valor). Por outro lado, o art. 181 da Lei das S/A faz referncia a receitas antecipadas como REF, separando-as do passivo exigvel. Assim, para entender sistematicamente a norma, precisamos identificar a diferena entre as duas situaes. A doutrina prope a diferenciao com base na prpria classificao da lei das S/A: - receitas antecipadas sero classificadas no passivo exigvel se houver alguma exigibilidade (de uma prestao ou da devoluo do valor); - ao contrrio, receitas antecipadas sero classificadas no grupo Resultados de Exerccios Futuros - REF - quando no houver qualquer exigibilidade (nem de uma prestao nem de devoluo do valor). Concluise, portanto, que as caractersticas aqui propostas para identificao do REF (no haver qualquer tipo de obrigao de devoluo por parte da empresa nem a obrigao de qualquer prestao positiva Luiz Eduardo Santos
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por parte da empresa), apesar de desenvolvida pela doutrina, est de acordo com as disposies da Lei das S/A (analisadas do ponto de vista de sua sistematizao).

3.2.4.5.3 Utilizao do REF para fins estranhos aos da Lei das S/A
Conhecida a regra geral de classificao de contas no grupo REF passaremos a analisar um caso especial de utilizao desse grupo: empresas que desenvolvem atividades relativa construo civil. As empresas que desenvolvem as atividades de compra e venda, loteamento, incorporao e construo de imveis so, provavelmente, as que mais utilizam as contas de Resultados de Exerccios futuros, mas por imposio fiscal. Essa situao tem sido objeto de crtica, de parte de vrios autores, por estar em desconformidade com os princpios fundamentais de contabilidade. Nosso curso, de Contabilidade Geral, no trata especificamente do assunto (h disposies especficas relativas contabilizao dessas atividades), portanto, no iremos nos deter na discusso. Cabe, entretanto, uma breve referncia a essas crticas. As disposies fiscais determinam, nos arts. 410 a 413 do Decreto 3.000, de 1999 (Regulamento do Imposto de Renda RIR/99), para quem quiser postergar o pagamento do Imposto de Renda, o uso de procedimentos que no compatveis com a lei das S/A. Recordando, a aplicao do regime de competncia implica que sejam computados, na determinao do resultado do exerccio: (a) as receitas e os rendimentos ganhos no perodo, independentemente da sua realizao em moeda; e (b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes a essas receitas e rendimentos. O dispositivo fiscal, entretanto, determina o registro das receitas de vendas a prazo de unidades imobilirias (j auferidas, pelo regime de competncia) no grupo patrimonial Resultados de Exerccios Futuros, e sua apropriao (como receita do exerccio) proporo do recebimento do valor da venda. O uso diferenciado dado ao grupo patrimonial Resultados de Exerccios Futuros pela legislao fiscal diverso daquele inicialmente previsto pela Lei das S/A. Autores entendem que isso (que eles entendem ser um equvoco) deve ter tido como origem o fato de existirem alguns tipos de negcios com imveis nos quais a fase mais difcil seja a do recebimento.

3.2.4.5.4 Nota de atualizao tentativa de alterao do conceito de REF Lei n 11.638, de 2007

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Houve uma tentativa de alterao, pelo projeto de lei que resultou na Lei 11.638, de 2007, do art. 181 da Lei das S/A, que define o grupo Resultados de Exerccios Futuros. Ocorre que essa tentativa no foi bem sucedida, por conta de veto presidencial dado nova redao do artigo. Dessa forma, resta mantida a definio do grupo Resultados de Exerccios Futuros, conforme redao a seguir reproduzida:
Resultados de Exerccios Futuros Art. 181. Sero classificadas como resultados de exerccio futuro as receitas de exerccios futuros, diminudas dos custos e despesas a elas correspondentes.

Por oportuno, transcreve-se a seguir o motivo do veto presidencial.


Mensagem no 1.045 Senhor Presidente do Senado Federal, Comunico a Vossa Excelncia que, nos termos do 1o do art. 66 da Constituio, decidi vetar parcialmente, por contrariedade ao interesse pblico, o Projeto de Lei no 121, de 2007 (no 3.741/00 na Cmara dos Deputados), que Altera e revoga dispositivos da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e da Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e estende s sociedades de grande porte disposies relativas elaborao e divulgao de demonstraes financeiras. Ouvido, o Ministrio da Fazenda manifestou-se pelo veto ao art. 181 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, alterado pelo art. 1o do presente Projeto de Lei: Resultados de Exerccios Futuros Art. 181. Sero classificados como resultados de exerccios futuros os resultados no realizados decorrentes de operaes efetuadas entre as sociedades controladora, controladas ou sob controle comum; as receitas no realizadas decorrentes de doaes e subvenes para investimentos; e as demais receitas recebidas que, em obedincia ao regime de competncia, somente no futuro integraro o resultado da companhia. (NR) Razes do veto A alterao proposta aumenta, sem dvida, o alcance do art. 181 da Lei n 6.404, de 1976, no que tange aos resultados ali passveis de serem classificados, afetando a classificao contbil de resultados de sociedades controladas ou sob controle comum sem especificar o que so resultados no realizados, bem como dispensa o confronto de receitas e despesas para contabilizao em resultados de exerccios futuros, podendo gerar inobservncia do regime de competncia, caso tais despesas sejam deduzidas antes da apropriao das receitas.

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP Contudo, em respeito ao princpio da entidade, os resultados devem ser apurados e tributados de forma independente por cada pessoa jurdica, controladora e controlada. Os resultados da controladora so tributados no prprio exerccio social de competncia, ainda que no realizados por sua controlada. Alm disso, com a contabilizao dos valores decorrentes das operaes entre sociedades controladora, controlada ou sob controle comum na rubrica de Resultados de Exerccios Futuros causaria um diferimento na tributao, pois a realizao das receitas ocorreria no momento que fossem efetuadas operaes com outras empresas. Ademais, a nova redao do artigo causar prejuzos ao controle dos efeitos tributrios, especialmente se a controlada ou controladora for domiciliada no exterior. Essas, Senhor Presidente, as razes que me levaram a vetar o dispositivo acima mencionado do projeto em causa, as quais ora submeto elevada apreciao dos Senhores Membros do Congresso Nacional.

Pelo que foi acima apresentado, percebe-se que o grupo REF continua tendo sua aplicao na apresentao do patrimnio.

3.2.4.6

Patrimnio Lquido

O Patrimnio Lquido consiste num grupo de contas que representa (em seu conjunto) a diferena entre os bens/direitos e as obrigaes. Conforme j visto, o Patrimnio Lquido tambm conhecido como capital prprio, por ser o valor a que os scios tm direito ao final da existncia da azienda. De acordo com esse ponto de vista, o Patrimnio lquido pode representar as obrigaes, da empresa para com seus scios. Aqui, tambm, cabe referir que a Lei das S/A teve sua redao alterada, mantendo o conceito de Patrimnio Lquido, porm alterando sua estrutura. A seguir, apresentaremos resumidamente, de forma comparada, a estrutura anteriormente determinada para o grupo e a atual. A lei das S/A, na redao anterior, em seu art. 182, classificava como integrantes do patrimnio lquido as seguintes contas (ou grupos de contas): (a) capital social; (b) reservas de capital; (c) reservas de reavaliao; (d) reservas de lucros e (e) lucros ou prejuzos acumulados; nos termos a seguir transcritos:
Patrimnio Lquido Art. 182. A conta do capital social discriminar o montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no realizada. 1 Sero classificadas como reservas de capital as contas que registrarem:

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP a) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a parte do preo de emisso das aes sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de converso em aes de debntures ou partes beneficirias; b) o produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio; c) o prmio recebido na emisso de debntures; d) as doaes e as subvenes para investimento. 2 Ser ainda registrado como reserva de capital o resultado da correo monetria do capital realizado, enquanto no-capitalizado. 3 Sero classificadas como reservas de reavaliao as contrapartidas de aumentos de valor atribudos a elementos do ativo em virtude de novas avaliaes com base em laudo nos termos do artigo 8, aprovado pela assemblia-geral. 4 Sero classificados como reservas de lucros as contas constitudas pela apropriao de lucros da companhia. 5 As aes em tesouraria devero ser destacadas no balano como deduo da conta do patrimnio lquido que registrar a origem dos recursos aplicados na sua aquisio.

Com a alterao da lei das S/A pela Lei n 11.638, de 2007, a redao do art. 182 foi modificada. Com ela passou-se a classificar, como integrantes do patrimnio lquido, as seguintes contas (ou grupos de contas): (a) capital social; (b) reservas de capital; (c) ajustes de avaliao patrimonial; (d) reservas de lucros e (e) prejuzos acumulados; nos termos a seguir transcritos:
Art. 182. A conta do capital social discriminar o montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no realizada. 1 Sero classificadas como reservas de capital as contas que registrarem: a) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a parte do preo de emisso das aes sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de converso em aes de debntures ou partes beneficirias; b) o produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio; 2 Ser ainda registrado como reserva de capital o resultado da correo monetria do capital realizado, enquanto no-capitalizado. 3o Sero classificadas como ajustes de avaliao patrimonial, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia, as

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Demonstraes Financeiras Parte I introduo s Demonstraes e BP contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudo a elementos do ativo ( 5o do art. 177, inciso I do caput do art. 183 e 3o do art. 226 desta Lei) e do passivo, em decorrncia da sua avaliao a preo de mercado. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) 4 Sero classificados como reservas de lucros as contas constitudas pela apropriao de lucros da companhia. 5 As aes em tesouraria devero ser destacadas no balano como deduo da conta do patrimnio lquido que registrar a origem dos recursos aplicados na sua aquisio.

Vista a estrutura e sua base normativa vamos, agora, tentar ENTENDER, de fato o que ela significa. Logo de incio, uma questo, que atormenta a mente daqueles que pela primeira vez tentam cotejar o conceito de Patrimnio Lquido com a definio normativa dos grupos de conta que o compem, a seguinte: Por que o valor de uma simples diferena (diferena entre recursos e obrigaes conforme definio do PL) deve ser representado por tantos diferentes elementos patrimoniais (O PL representado por vrias contas contbeis conforme determinado pela Lei das S/A)?

A resposta para essa questo , relativamente, simples porm, no intuitiva, qual seja: razo para que tantas diferentes contas contbeis representem (em seu conjunto) o valor de uma nica diferena (entre recursos e obrigaes) que, cada uma delas, representa um dos motivos que ensejaram a existncia dessa diferena (entre recursos e obrigaes). A

Assim, se a diferena entre recursos e obrigaes decorrente da contribuio dos scios para a formao do patrimnio da empresa ela deve ser registrada (no PL) na conta Capital. Outro exemplo seria, se a diferena entre recursos e obrigaes decorrente da atividade da prpria empresa, que gerou lucros e decidiu no os entreg-los aos scios, na forma de dividendos, mas reserv-los, no patrimnio ela deve ser registrada (no PL) na conta de Reservas de lucro. Corroborando a proposta de entendimento dos diversos grupos de contas que formam a estrutura do PL, cabe referncia Estrutura Bsica da Contabilidade apresentada pelo CPC, em consonncia com os padres internacionais de contabilidade. De acordo com a Estrutura Bsica, o Patrimnio Lquido o valor residual dos ativos da entidade Luiz Eduardo Santos
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depois de deduzidos todos os seus passivos. Entretanto, no referido texto, expressamente colocado que esse valor pode ter subclassificaes, como, por exemplo, recursos contribudos pelos acionistas, lucros acumulados, reservas resultantes de apropriaes de lucros acumulados e reservas para manuteno do capital. Esclarece-se, ainda, que tais classificaes podem ser importantes quando indicarem restries legais ou de outra natureza sobre a capacidade que a entidade tem de distribuir ou aplicar de outra forma os seus recursos patrimoniais ou refletir o fato de que acionistas de uma entidade tenham direitos diferentes emrelao ao recebimento de dividendos ou reembolso de capital. A seguir, encontra-se transcrito para fins de clareza o item 50 (em parte) e os itens 66 e 67, onde os conceitos neste pargrafo referidos encontram-se apresentados:
Os elementos diretamente relacionados com a mensurao da posio patrimonial financeira so ativos, passivos e patrimnio lquido. Estes so definidos como segue: ... Patrimnio Lquido o valor residual dos ativos da entidade depois de deduzidos todos os seus passivos. Embora o patrimnio lquido seja definido no pargrafo 49 como um valor residual, ele pode ter subclassificaes no balano patrimonial. Por exemplo, recursos contribudos pelos acionistas, lucros acumulados, reservas resultantes de apropriaes de lucros acumulados e reservas para manuteno do capital podem ser demonstrados separadamente. Tais classificaes podem ser importantes para a tomada de deciso dos usurios das demonstraes contbeis quando indicarem restries legais ou de outra natureza sobre a capacidade que a entidade tem de distribuir ou aplicar de outra forma os seus recursos patrimoniais. Podem tambm refletir o fato de que acionistas de uma entidade tenham direitos diferentes em relao ao recebimento de dividendos ou reembolso de capital. A criao de reservas , s vezes, exigida pelo estatuto ou por lei para dar entidade e seus credores uma margem maior de proteo contra os efeitos de prejuzos. Outras reservas podem ser constitudas em atendimento a leis que concedem isenes ou redues nos impostos a pagar quando so feitas transferncias para tais reservas. A existncia e o valor de tais reservas legais, estatutrias e fiscais representam informaes que podem ser importantes para a tomada de deciso dos usurios. As transferncias para tais reservas so apropriaes de lucros acumulados, portanto, no constituem despesas.

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Em item prprio, analisaremos o significado e o comportamento de cada uma das contas contbeis que compem o Patrimnio Lquido.

4 Resumo
1 - DEMONSTRAES CONTBEIS - definio, conceitos apresentao didtica (do ponto de vista de suas finalidades) iniciais e

a) Balano Patrimonial - BP: demonstrao que serve para apresentar uma fotografia do patrimnio (em um instante do tempo) e composta pelos saldos das contas patrimoniais. b) Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE: demonstrao que serve para apresentar uma lista dos motivos (e respectivos valores) dos aumentos ou redues ocorridas no patrimnio em um determinado perodo de tempo e composta pelos saldos das contas de resultado. c) Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados - DLPA: demonstrao que serve para fazer o meio de campo entre o BP e a DRE, apresentando a maneira pela qual o resultado se integrou ao patrimnio e composta pelos lanamentos efetuados na conta Lucros e Prejuzos Acumulados LPA. d) Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL: demonstrao que tem a mesma finalidade que a DLPA porm, alm do comportamento da conta LPA, apresenta o comportamento das demais contas do PL no perodo. No caso da companhia apresentar a DMPL, ela fica dispensada da apresentao da DLPA. e) Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR: demonstrao que tem por finalidade informar as operaes que geraram aumento do capital circulante lquido (CCL = ACPC), denominadas origens, e as operaes que geraram reduo do CCL, denominadas aplicaes. a. Essa demonstrao no era obrigatria para todas as companhias, sendo dispensvel para aquelas que tiverem PL < R$ 1.000.000,00. b. Essa demonstrao deixou de ser exigida com a alterao da Lei das S/A decorrente da Lei n 11.638, de 2007 f) Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC: demonstrao que tem por finalidade informar as transaes (operacionais, de financiamento e de investimento) que geraram ou consumiram caixa ou equivalentes-caixa. Essa demonstrao somente passou a ser exigida com a alterao da Lei das S/A decorrente da Lei 11.638, de 2007, e veio a substituir a DOAR. Luiz Eduardo Santos
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g) Demonstrao do Valor Adicionado DVA: a. tem por objetivo discriminar (1) o valor da riqueza gerada pela companhia; (2) a sua distribuio entre os elementos que contriburam para a gerao dessa riqueza, tais como: (2.a) empregados, (2.b) financiadores, (2.c) acionistas, (2.d) governo e (2.e) outros; e (3) a parcela da riqueza no distribuda. b. Tem a funo de suportar a mensurao dos agregados econmicos (Produto Interno Bruto e outros). c. Essa demonstrao somente passou a ser exigida com a alterao da Lei das S/A decorrente da Lei 11.638, de 2007. 2 - Balano patrimonial: conjunto de contas patrimoniais. a) Ativo conjunto de bens e direitos b) Passivo conjunto de obrigaes c) Patrimnio lquido diferena entre Ativo e Passivo. 3 - Grupos especficos de contas do balano patrimonial em contas apresentadas na ordem decrescente do respectivo grau de liquidez. a) Ativo Circulante AC: bens e direitos realizveis at o final do prximo exerccio. a) Ativo Realizvel a Longo Prazo ARLP: bens e direitos realizveis aps o final do prximo exerccio, sendo que: (1) no caso de companhias com o ciclo operacional maior do que o exerccio, classificam-se no ARLP apenas os bens e direitos realizveis aps o final do prximo ciclo operacional e (2) classificam-se no ARLP, independentemente do prazo de realizao, os direitos oriundos de transaes no operacionais entre a companhia e scios, diretores, coligadas, controladas e outros participantes do resultado. b) Ativo Permanente AP: conjunto de bens e direitos adquiridos com inteno de permanncia na companhia. a. Ativo Permanente Investimentos AP INV: relativo a participaes societrias e a bens e direitos utilizados em atividades estranhas ao objeto da companhia. b. Ativo Permanente Imobilizado AP IMOB: relativo a bens corpreos utilizados na atividade caracterstica do objeto da companhia. No AP IMOB tambm devem ser registrados os bens objeto de leasing financeiro.

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c. Ativo Permanente Intangvel AP INT: relativo a bens incorpreos utilizados na atividade caracterstica do objeto da companhia. d. Ativo Permanente Diferido despesas pr-operacionais e gastos com reestruturao da entidade, que influenciaro o resultado de vrios exerccios vindouros. 4 - Passivo Exigvel Circulante (PC) e Exigvel a Longo Prazo (PELP): obrigaes exigveis respectivamente: (1) at o final do prximo exerccio (2) aps o final do prximo exerccio. aplicvel diferenciao entre PC e PELP o mesmo critrio aplicvel entre AC e ARLP, relativo a companhias com ciclo operacional maior do que o exerccio. 5 - Resultados de Exerccios Futuros REF: receitas recebidas antecipadamente para as quais no haja: (a) necessidade de qualquer prestao positiva e (b) possibilidade de devoluo. 6 - Patrimnio Lquido PL: diferena entre ativo e passivo, conhecida como capital prprio (pois representa o valor que sobra para os scios, depois de pagamento de todo o passivo). classificado em: (a) capital, (b) reservas (de capital e de lucro)18, (c) conta PA antiga conta LPA e, eventualmente (d) aes em tesouraria (conta retificadora).

18

Lembrando que no est mais prevista a constituio de reserva de reavaliao, mas que as existentes podem continuar a ser realizadas na medida da realizao do bem reavaliado.

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