TEMA XXI El Banco Central. Funciones y Estructura. Introduccin.

El sistema financiero de acuerdo a la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico esta formado por: 1. Autoridades Financieras. 1.1 Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico. Se encarga de planear, coordinar, evaluar y vigilar el funcionamiento del Sistema Financiero. 1.2 Banco de Mxico o Banco Central. 1.3 Comisin Nacional Bancaria y de Valores.- rgano de consulta de la SHCP. Se encarga de inspeccionar y vigilar las instituciones de crdito. 1.4 Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.- rgano descentralizada de la SHCP que se encarga de la inspeccin, vigilancia y supervisin a las instituciones de seguros, mutualistas y de fianzas. 1.5 Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el retiro. Coordina, regula, supervisa y vigila los sistemas de ahorro para el retiro. 2. Las instituciones de crdito. Integrado por la banca pblica y banca privada. 3. Las organizaciones auxiliares de Crdito. 3.1 Almacenes Generales de Depsito. Almacenamiento de bienes y mercancas. 3.2 Arrendadoras Financieras. Arrendamiento financiero mediante contrato. 3.3 Uniones de Crdito. Otorgamiento de crdito a sus socios. 4. Las instituciones de Seguros.- Privadas, nacionales, mutualistas y reaseguradoras que realizan las operaciones de seguros de vida, de accidentes y enfermedades, contra daos y reaseguros. 5. 6. Las instituciones de fianzas.- Se encargan de otorgar fianzas mediante el cobro de intereses Las instituciones de mercado de valores. y comisiones. 6.1 Bolsa Mexicana de Valores. 6.2 Instituto de depsito de Valores. 6.3 Instituto de Mercado de capitales. 6.4 Agentes de bolsa. 6.5 Sociedades de Inversin. 21.1 El Banco de Mxico. Su estructura y funciones. El Banco de Mxico es una Junta de Gobierno que esta integrada por un gobernador y cuatro subgobernadores. El gobernador durar seis aos y el subgobernador 8 aos. Su objetivo es preservar el poder adquisitivo de la moneda nacional y proveer a la economa del pas de la moneda de curso legal. Promover el sano desarrollo del sistema financiero y del sistema de pagos. El gobernador del Banco de Mxico lo designa el presidente de la Repblica y ser aprobado por la Cmara de Senadores o de la Comisin Permanente El Banco de Mxico fue fundado en 1925, su gran transformacin ocurri el 1993, con la reforma constitucional mediante la cual se le otorg autonoma, la cual entr en vigor el primero de abril de 1994. La autonoma del Banco Central se apoya en: su independencia para determinar el volumen del crdito primario que pueda ser concedido, la independencia que se ha otorgado a las personas que integran la Junta de Gobierno y la independencia administrativa de la institucin.

En la ley Orgnica del 2 de diciembre de 1984 publicada en el Diario Oficial del 31 de diciembre se establece: a) El Banco de Mxico es un organismo pblico descentralizado del Gobierno Federal con personalidad jurdica y patrimonio propios. b) Es una entidad con plena autonoma tcnica y orgnica. c) Sus funciones son la regulacin monetaria, crediticia y cambiaria. Expresado en la siguiente forma en el artculo 2. I.- Regular la emisin y circulacin de la moneda, el crdito y los cambios. II.- Operar con las instituciones de crdito como banco de reserva y acreditante de ltima instancia, as como regular el servicio de la cmara de compensacin. III.- Prestar servicio de Tesorera al Gobierno Federal y actuar como agente financiero del mismo en operaciones de crdito interno y externo. IV.- Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia econmica, y particularmente financiera. V.Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperacin financiera internacional o que agrupen a bancos centrales. Todas estas funciones deben estar en concordancia con los objetivos y prioridades de la planeacin

nacional del desarrollo y de conformidad con los lineamientos de poltica montera y crediticia que seale la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, que resulta ser la mxima autoridad en materia bancaria. Principales artculos de la Ley Orgnica. Artculo 3. Corresponde privativamente al Banco de Mxico emitir billetes y ordenar la acuacin de moneda metlica, as como poner ambos signos en circulacin mediante las operaciones que la propia ley le autoriza realizar.. Artculo 13. El Banco de Mxico tiene la facultad de determinar las tasas de inters, comisiones, premios, descuentos y otros conceptos anlogos, as como montos, plazos, y dems caractersticas de las operaciones activas, pasivas y de servicios que realicen las instituciones de crdito. Artculo 18. El Banco de Mxico determinar el tipo o tipos de cambio a que deba calcularse la equivalencia de la moneda nacional para cubrir obligaciones en moneda extranjera o para adquirir divisas dentro de la Repblica Mexicana. Poltica Cambiaria. Se integra del conjunto de criterios, lineamientos y directrices que tienen por

propsito regular o influir sobre el comportamiento del tipo de cambio denominado en pesos mexicanos de las monedas extranjeras, a la vez que mantener la estabilidad del mercado de divisas. Acorde al artculo 21 de la Ley del Banco de Mxico, la poltica cambiaria es responsabilidad exclusiva de un rgano colegiado que se denomina Comisin de Cambios. Dicha comisin esta formada por seis miembros, tres en representacin de la SHCP y tres de la junta de Gobierno del Banco de Mxico. Por parte SCHP es el Secretario, el Subsecretario del ramo y otro subsecretario designado, por parte de Banxico, el Gobernador y dos Subgobernadores.

La poltica cambiaria es responsabilidad del Poder Ejecutivo a travs de las autoridades hacendarias. Cmara de compensacin. Es una entidad central o mecanismo de procesamiento centralizado por medio del cual las instituciones financieras acuerdan intercambiar instrucciones de pago u otras obligaciones financieras. Las Instituciones liquidan los instrumentos intercambiados en un momento determinado basndose en las reglas y procedimientos de dicha cmara. Cecoban, S.A. de C.V. Institucin privada que cuenta con la autorizacin del Banco de Mxico, para realizar procesos de compensacin y transferencia de informacin de medios de pago al sector financiero. El Cecoban, S.A. de C.V. es la cmara de compensacin de cheques y de transferencias de bajo valor. Otras operaciones que realiza son: Compensacin de Cheques. Es el medio por el cual las instituciones bancarias hacen efectivo el cobro de cheques de otra institucin bancaria, a partir de un depsito efectuado por sus clientes con un cheque emitido por otro banco. Transferencia de abono o transferencias electrnicas de fondos. Es un medio de pago utilizado para realizar pagos interbancarios, sin limite de monto y que pueden ser peridicos (pagos de nmina) u ocasionales entre los cuentahabientes de la Banca en Mxico. Consiste en la transferencia o envo electrnico de fondos programados en moneda nacional a 24 o 48 horas de una cuenta de cheques o tarjeta de dbito de un Banco, a una cuenta de cheques o tarjeta de debido, de cualquier otra institucin bancaria participante. Compensacin de transferencias de cargos, conocidas tambin como Domiciliacin de Recibos. Es un medio de pago que puede ser utilizado por empresas o entidades para el cobro de sus facturas o recibos en moneda nacional a travs de transacciones de cargo, que realicen por conducto de su Banco, hacia las cuentas que sus clientes tengan en otra Institucin Bancaria. Para los clientes de los Bancos, este servicio est enfocado a facilitar el pago de bienes y servicios, ya sea pblicos o privados, de manera programada por el proveedor de bienes o servicios con cargo directo a su cuenta de cheques o tarjeta de dbito, sin tener que preocuparse por recordar las fechas de pago ni acudir a las ventanillas bancarias o su realizacin por otro medio de pago. La instruccin de pago puede ser nica o peridica, pudiendo incluso realizarse por tiempo indefinido, hasta que exista la cancelacin por parte del cliente. 21.2 Los instrumentos de poltica monetaria: El encaje Legal. Poltica Monetaria. Son aquellas medidas que el gobierno toma a fin de controlar la banca y el sistema monetario con el objetivo principal de estabilizar el valor del dinero. Ejemplo: a) Establecer el tipo de inters; alto o bajo de acuerdo a las condiciones generales que muestre el crdito. b) Controlar los movimientos internacionales de capital, las condiciones de operacin de los crditos para compras a plazo, las actividades de prstamo de los bancos y las emisiones de capital.

c)

Encaje Legal1. Es la facultad que tiene el Banco Central de fijar a la banca comercial la la

proporcin de los recursos en dinero que recibe, los cuales deben ser depositados en las arcas del mismo. Si las necesidades de crdito del pas requieren un mayor volumen para que aumenta la cantidad de recursos para prestar se disminuye. actividad econmica se expanda, entonces se reduce el encaje legal, por el contrario si este

Consecuencias del Encaje Legal. Si se reduce - Aumenta la masa monetaria - Baja el Inters - Aumenta la Inversin Si se eleva - Disminuye la masa monetaria. - Sube el Inters. - Baja la Inversin.

21.3 Las tasas de redescuento. Hemos comentado que los bancos comerciales pueden descontar los ttulos de crdito de sus clientes, para que estos puedan obtener efectivo (antes de la fecha de vencimiento) que les sirva para financiar sus actividades econmicas. Los bancos comerciales por lo tanto pueden tener una parte considerable de sus recursos invertida en ttulos de crdito, estos podrn acercarse al Banco de Mxico para re descontar tales documentos. Considerando lo siguiente: El Banco de Mxico reitera constantemente a los bancos comerciales que cuando realice normalmente sus operaciones de redescuento, slo tendrn derecho a contar con ese apoyo, aquellos bancos que mantengan sistemticamente su cartera integrada, cuando menos con el 60% de su valor, por documentos representativos de operaciones que coadyuven al proceso productivo, y de las que estn excluidas las clsicas operaciones comerciales relacionadas con la compra-venta y almacenamiento de mercancas, ya que estas disimulan frecuentemente transacciones especulativas.

21.4 Las operaciones sobre mercado abierto. Son estas probablemente los instrumentos ms utilizados en Mxico para el control de la oferta monetaria y la tasa de inters. Se trata de subastas de CETES2 (Certificados de la Tesorera de la Federacin) y otros instrumentos que utiliza el gobierno para pedir prestado al pblico. En estas subastas, lo que se pretende es conseguir dinero prestado para el gobierno a la menor tasa de inters posible.

Se empieza a utilizar a partir de Junio de 1941, ya que por el influjo de la Segunda Guerra Mundial, Mxico se ve inundado con los capitales flotantes o golondrinos que buscan refugio bancario en nuestro pas. En el perodo de 1940-1945 el encaje legal llega a 50% de los depsitos para los bancos del D.F., y hasta el 45% para los bancos de provincia. Y en 1949 se eleva hasta el 100 % 2 Los certificados de la Tesorera se crearon en 1978, previa la promulgacin en 1975 de la nueva Ley Reglamentaria del Mercado de Valores. Los CETES fueron la base para el desarrollo en Mxico de un mercado de bonos y valores de renta fija.