ANALISIS DE LA COMPETITIVIDAD Y LA EFICIENCIA EN EL MERCADO MAYORISTA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS EN LIMA

Javier Escobal Vctor Agreda

GRADE

Lima, Julio de 1997

ANALISIS DE LA COMPETITIVIDAD Y LA EFICIENCIA EN EL MERCADO MAYORISTA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS EN LIMA

Javier Escobal Vctor Agreda GRADE

RESUMEN Como se sabe, los mercados mayoristas tienen como funcin principal contribuir a la formacin de los precios de los productos. A travs de la centralizacin de la oferta y su confrontacin con la demanda en un contexto de competitividad y eficiencia, se esperara que el sistema de precios resultante asigne los recursos de manera eficiente. Eligiendo como estudio de caso el Mercado Mayorista No. 1 "La Parada", la investigacin intent evaluar si el proceso de formacin de los precios en este mercado se da en un contexto de competitividad y eficiencia. En el anlisis de los problemas de competitividad, un tema central es la identificacin del grado de concentracin del volumen comercializado. Asimismo, es crucial analizar la estructura de costos de comercializacin para identificar cunto del margen bruto apropiado por el mayorista corresponde en realidad a estos costos y cunto representa utilidades. La investigacin analiz en profundidad tres de los productos ms representativos que se comercializan en el Mercado Mayorista No. 1: papa, cebolla y limn. Dichos productos representan alrededor del 75% del volumen comercializado en este mercado. En el estudio se ha podido constatar indicios que permitiran afirmar que existe una concentracin importante del volumen comercializado en el referido mercado (los 15 mayoristas ms grandes concentraran el 22%, 44% y 46% del volumen comercializado de papa, cebolla y limn, respectivamente). Estos niveles de concentracin son ms altos de lo que se haba estimado en otros trabajos de investigacin. Sin embargo, un hallazgo ms importante que esta alta concentracin sera la constatacin de la existencia de un reducido grupo de mayoristas (no ms de un tercio en cada giro) que se diferencian claramente de los dems al disponer de envos regulares de mercadera de parte de los productores. Estos mayoristas comercializan la produccin directamente o a travs de otros mayoristas, quienes trabajan para estos por una comisin. La disponibilidad de capital de trabajo, permanencia estable y prolongada por ms de una generacin en el mercado y la necesidad ineludible de los productores de llevar su produccin a ste mercado -porque es all donde se concentra la demanda-, seran las variables que mejor explican la posicin de dominio de este tipo mayoristas. Tal como se puede apreciar en el siguiente cuadro, los niveles de rentabilidad de la actividad mayorista son apreciablemente altos. Como comparacin cabe mencionar que durante la mismas fechas en que se hicieron estas estimaciones (segundo semestre de 1996), la tasa de inters activa mensual en moneda nacional era de 2.6% mientras que la tasa de sobregiro fue de 5.2%.:

Indicadores sobre volumen comercializado, margenes y rentabilidad en los giros de papa, cebolla y limn segn tipo de productor
Alto Bajo N1 sacos/cajas recepcionados por da 1/ 300 35 N1 sacos/cajas vendidos por da 200 30 Valor venta saco/caja (S/.) 77 82 Precio compra mercadera (S/.) 73 75 Valor merma (S/.) 0,00 2,70 Costos comercializacin mayorista (S/.) 2,00 2,78 Margen bruto por saco/caja [venta directa] (S/.) 4,00 7,00 Margen neto por saco/caja [venta directa] (S/.) 2,00 1,52 Margen neto por saco/caja [ por comisin] (S/.) 1,00 0,00 Rentabilidad por saco/caja {venta directa] (%) 2,67 1,95 Utilidad por da (S/.) 500 45 Rentabilidad Mensual (%) 33,60 19,50 NOTAS: 1/ 1 saco = 100 Kg (para papa y cebolla). 1 caja = 23 Kg (para limn por semana) Papa Medio 80 60 80 73 1,35 3,28 7,00 2,37 1,50 3,10 172 34,19 Cebolla Alto Bajo 200 30 120 25 33 35 30 30 0,00 0,32 0,98 3,21 3,00 5,00 2,02 1,47 1,00 0,00 6,53 4,44 323 37 79,20 44,56 Limn Alto Bajo 4900 900 3500 700 14,86 14,64 12,85 12,69 0,14 0,36 0,71 0,99 2,01 1,95 1,16 0,60 0,75 0,50 8,53 4,39 729 74 15,59 6,87

Es importante anotar que las tasas de rentabilidad calculadas para los distintos giros son bastante heterogneas, lo que indicara la existencia de barreras a la entrada no solo al mercado, sino inclusive entre giros. La investigacin reporta, por ejemplo, comportamientos de colusin en la fijacin del precio que se presentan en el giro de cebolla. Al respecto, se han obtenido evidencias de rentabilidades altas que obtendran los grandes mayoristas en los principales giros, respecto a las obtenidas en otras actividades, lo cual confirmara lo sealado. Debe reconocerse, sin embargo, que el mayorista grande cumple roles adicionales en el mercado. Por ejemplo, el de prestamista tanto a los productores como a los minoristas o el de otorgar un Aseguro implcito@ frente a cadas abruptas en el precio que recibe el productor. Debido a la escasez de capital que enfrentan los productores, se podra afirmar que el mayorista recibe una ganancia extraordinaria por desempear esta actividad. Sin embargo, al cumplir ste rol estara reforzando su poder oligopsnico con el mercado de compra, lo que le permitira transferir al productor parte de los costos de comercializacin originados por la ineficiencia que existe en el mercado, sobretodo en pocas de exceso de oferta.1 Estos roles adicionales, no han sido explorados en detalle en este estudio, constituyendose lneas de investigacin futura.

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Introduccin

Los mercados mayoristas tienen como funcin principal la Aformacin@ de los precios de los productos. A travs de la centralizacin de la oferta y su confrontacin con la demanda en un contexto de competitividad y eficiencia, se espera que el sistema de precios resultante asigne los recursos de manera eficiente.
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Sin embargo, en su comportamiento con el mercado de venta, es decir, con los minoristas, sera razonablemente competitivo.

Como se sabe, un mercado operara tericamente en un contexto de competencia perfecta si logra reunir las siguientes caractersticas: (a) el nmero de compradores y vendedores es suficientemente grande como para que ningn agente pueda afectar el precio; (b) todos los agentes econmicos tienen informacin completa sobre los precios; (c) el producto es suficientemente homogneo no siendo posible identificar su origen una vez que se encuentra en el mercado; y, (d) no hay barreras artificiales a la entrada o salida del mercado. Por lo tanto, en un mercado con stas caractersticas no debera esperarse ganancias extraordinarias, ya que si hay muchos agentes que compiten, el margen neto no debera ser elevado2. Sera tericamente eficente si, adems, no existen externalidades o, alternativamente, ellas son internalizadas por los agentes econmicos que operan en el mercado, de tal manera que los beneficios privados sean lo ms cercanos posibles al beneficio social. Para el caso del mercado mayorista de La Parada3, es propsito del presente documento analizar en qu medida el proceso de formacin de los precios se da en un contexto de competitividad y eficiencia. Sin embargo, se reconoce que ambos conjuntos de problemas estn interactuando y se retroalimentan y que es difcil determinar de antemano dnde residen las causas y cules son en realidad los efectos. En el anlisis de los problemas de competitividad, un tema central es la identificacin del grado de concentracin del volumen comercializado segn mayorista. Pero lo es tambin el anlisis de la estructura de costos que permitira discernir cunto del margen bruto apropiado por el mayorista corresponde en realidad a costos de comercializacin y cunto son utilidades. Tambien es relevante el grado de acceso a otros mercados relevantes, como el mercado de crdito )Hay una ganancia extraordinaria en el proceso de formacin de los precios en el mercado mayorista?. Esto sera un indicador de que este mercado u otro mercado asociado es poco competitivo. Podra reflejar comportamientos de colusin por parte de stos agentes en la compra y fijacin del precio; barreras a la entrada de nuevos agentes; incumplimiento frecuente de contratos celebrados; prcticas vedadas en la determinacin del peso, etc, o, simplemente que el mayorista provee otros servicios (informacin, seguros o crdito en el contexto de un mercado racionado para la provisin de estos servicios). Si en el proceso de formacin de precios los problemas identificados se refieren principalmente a problemas de eficiencia, debera esperarse que el mercado sea razonablemente competitivo (con margenes de ganancia muy pequeos), donde no existan mayoristas "reyes" que dominen el proceso de comercializacin en cada uno de los giros. En ese caso, se confirmara que la diferencia entre el precio de venta del productor y el precio de compra del consumidor es muy grande, no porque existan ganancias desmesuradas sino porque hay costos de transaccin importantes: mermas debido a deficiencias en las actividades de estiba/desestiba y almacenamiento; costos de transporte elevados debido a un deficiente parque automotor; costos de clasificacin extraordinarios debido a una
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Si el margen neto fuera muy alto, habran incentivos para el ingreso de nuevos agentes que competiran con los ya instalados, reducindose por lo tanto el margen neto. Si no ingresan es porque habran barreras (formales e informales), dejando de ser por lo tanto un mercado competitivo. En este mercado se concentra casi la totalidad del comercio al por mayor de tubrculos y hortalizas de Lima Metropolitana. Inclusive una parte de lo que se comercia aqu es "reexportado" hacia otras ciudades del pas.

marcada heterogeneidad en la oferta etc. Estas y otras variables explicaran porqu el precio del producto se incrementara considerablemente y sin embargo la ganancia del mayorista no sera extraordinaria.

Resultados de investigaciones realizadas sobre el tema Usualmente los medios periodsticos e inclusive instituciones gubernamentales como el Ministerio de Agricultura, afirman que en los mercados mayoristas no existe un marco de libre competencia y, antes bien, los precios seran fijados arbitrariamente por un reducido grupo de mayoristas a quienes se les suele llamar "reyes" segn el giro que realicen. Se afirma adems que ste reducido grupo de agentes, por disponer de posiciones dominantes en los mercados, pueden gozar de ganancias extraordinarias en perjuicio de los productores y consumidores. En resumidas cuentas, segn se desprende del enunciado de stas fuentes, en la formacin de los precios en los mercados mayoristas habra un problema serio de competitividad. SIn embargo, el anlisis del grado de competivividad con que se comercializan los alimentos en los mercados mayoristas ha sido un tema poco desarrollado en la literatura especializada en el Per. El trabajo de Cannock y Geng (1994) y anteriormente el estudio de Scott (1984), constituyen los trabajos ms importantes referidos a ste tema. A travs del anlisis de los volmenes de produccin ingresados a los mercados mayoristas a nivel de puestos, para lo cual utilizan la misma fuente de informacin4, aunque para diferente ao, los investigadores citados tienen una conclusin similar en cuanto al grado de concentracin que predominara en el mercado, como puede apreciarse en el Cuadro No. 1: antes que una concentracin importante en los volmenes comercializados habra una amplia distribucin. Tomando el caso de la papa, los 10 mayoristas ms grandes en el estudio de Scott (1984) concentraran el 18% del volumen comercializado durante el ao 1977. Ese mismo nmero de mayoristas en el ao 1994 concentraban el 15.7 % segn Cannock y Geng (1994). Por lo tanto, si un elevado ndice de concentracin de la comercializacin es el argumento usual para sealar que existe un control monoplico, los resultados de stas investigaciones no confirman sta aseveracin. Al contrario, de los resultados de las dos investigaciones se podra inferir que la escasa concentracin denotara ms bien una competencia potencial entre los propios mayoristas. Tampoco sera cierta la afirmacin usualmente aceptada de que los mayoristas obtienen ganancias extraordinarias, repercutiendo en la elevacin de los precios al consumidor. Scott (1984) estim para el caso de la papa que el margen neto de los mayoristas representan apenas el 2% del precio al consumidor, concluyendo que "los mrgenes netos de los mayoristas de Lima tienen un impacto insignificante en los precios de la papa al consumidor" (ob. cit. 237). Por su parte, Cannock y Geng (1994) no presentan estimaciones sobre las utilidades que obtienen los mayoristas. En todo caso, se
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Utilizan la base de datos de la Empresa de Mercados Mayoristas S.A. (EMMSA), empresa administradora del Mercado de La Parada, cuyas bondades y limitaciones son ampliamente discutidas en el presente documento pginas adelante.

estara suponiendo que al no presentarse niveles importantes de concentracin en la comercializacin, no existiran posibilidades para que los mayoristas obtuvieran ganancias extraordinarias. Si no existen niveles de concentracin importantes que impiden que el proceso de formacin de precios en el mercado mayorista se haga en un contexto competitivo y no hay ganancias desmesuradas por parte de los mayoristas, )cules seran entonces los factores que explicaran las diferencias considerables entre el precio al productor y el precio al consumidor?. Segn Cannock y Geng (1994), son problemas que se relacionan con una deficiencia en el funcionamiento de los mercados mayoristas. Afirman que los mercados mayoristas son obsoletos, pequeos y estn mal ubicados, lo que determina que exista una deficiente formacin de precios caracterizada por presentar elevadas prdidas por mermas, barreras para la participacin de los productores, barreras para el ingreso de nuevos mayoristas, hacinamiento de personas y vehculos, prdidas de tiempo y combustible, contaminacin ambiental y deterioro urbanstico y social. (ob. cit. pag. 45). Como se puede apreciar, en la explicacin de los problemas en la formacin de los precios de los mercados mayoristas de Lima para los referidos investigadores, se identifican tanto problemas de eficiencia como de competitividad. En lo que sigue, se buscar someter a una verificacin con mayor detenimiento los resultados presentados.

2. Metodologa El primer paso consisti en la elaboracin de un diseo muestral probabilstico y representativo de los mayoristas que operan en el Mercado Mayorista No. 1, teniendo en consideracin las diferencias que existen entre ellos en relacin al volumen comercializado. Para ello, se obtuvo informacin de EMMSA sobre volmenes comercializados por puesto para los meses de Mayo, Junio y Julio de 1995, nica informacin disponible de carcter reciente. En el Cuadro No. 2 se puede apreciar que el tamao de la muestra fue de 31 mayoristas asumiendo un diseo muestral con un margen de error del 10%. Los mayoristas elegidos por producto son aquellos que principalmente se dedican a la comercializacin del producto en el cual estn agrupados. El siguiente paso consisti en la eleccin y aplicacin de un formato de encuesta y una gua de entrevistas a los mayoristas. La encuesta tena como objetivo identificar todas las fuentes de ingreso posible de stos agentes as como detallar su estructura de costos. Asimismo, se les solicit informacin complementaria referida a algunos aspectos importantes en el desempeo de sus funciones (crdito a los proveedores y minoristas, cantidades de merma, lugares de acopio etc). Paralelo a la aplicacin de la encuesta se acompa la aplicacin de un cuestionario con la finalidad de recoger la opinin de los mayoristas sobre diversos aspectos referidos a la comercializacin. Ello oblig a sostener ms de una entrevista con los mayoristas elegidos a fin de completar la informacin requerida. La primera dificultad se present cuando se confrontaron los resultados sobre volmenes de comercializacin mensual reportados por los mayoristas encuestados con los datos registrados por EMMSA, como se puede apreciar en el Cuadro No. 3. Ntese que existen variaciones importantes 6

entre las dos fuentes de informacin y no denotan un patrn definido. As, en algunos casos, la informacin sobre volmenes comercializados proporcionada por los mayoristas es sustancialmente menor que la reportada por EMMSA, en cuyo caso se podra suponer que los agentes intencionalmente ocultaron la informacin al momento de aplicarse la encuesta, que la encuesta solamente registr una parte de la mercadera comercializada5. Pero resulta extrao que algunos de ellos declaren mayores volmenes comercializados respecto a los reportados por EMMSA. Esto nos llev a solicitar apoyo del personal tcnico de EMMSA que tiene como funcin registrar diariamente informacin de los precios de los mismos puestos y que vienen laborando desde hace un buen tiempo en la empresa. Se les solicit que para cada uno de los productos elegidos, proporcionaran informacin sobre los mayoristas ms importantes en trminos de volumen comercializado6 y se la confront con la informacin de EMMSA. Los resultados se presentan en el Cuadro No. 4. Para cada uno de los productos seleccionados se registra el nmero del puesto del mayorista; el nmero de orden del puesto en relacin a la ubicacin de los puestos ordenados de mayor a menor segn el volumen comercializado de acuerdo a la informacin de EMMSA; la ubicacin del puesto segn el estrato correspondiente y el volumen de mercadera comercializada mensualmente por el puesto. Si se asume que la informacin reportada por los tcnicos de EMMSA tienen validez, las inconsistencias se mantienen, sobretodo para el caso de los puestos de cebolla, tomate, zanahoria, limn y papa7. Por tal motivo, se analiz en detalle la forma cmo se recoge la informacin sobre la cantidad de mercadera comercializada por puesto por parte de EMMSA, con el fn de disponer de elementos de juicio adicionales que permitieran ayudar a comprender las inconsistencias en la informacin por puesto. La informacin que obtiene EMMSA por puesto se recoge de la siguiente manera: al ingresar un camin con mercadera al mercado, es pesado y el transportista cancela S/. 6.73 por tonelada mtrica de mercadera ingresada. EMMSA emite una boleta de venta que recoge la siguiente informacin: peso bruto, tara y peso neto del camin; nmero de placa, procedencia, hora de ingreso, nombre de la
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Una de las razones se debe al arrendamiento de los puestos. As, por ejemplo, las encuestas de los puestos No.85, No.289, No.216 y No.537 registraron solamente la mercadera comercializada por el sub-arrendatario. El pedido fue sorpresivo y la informacin proporcionada por los tcnicos de EMMSA fue de memoria; es decir, no se dej que consultaran con los registros de la empresa sobre volmenes comercializados por puesto. Se busc con ello captar la informacin basada en la experiencia y conocimiento de ellos acumulada en el transcurso de ms de diez aos trabajando en el mercado. En cebolla, cuatro de los diez puestos reportados como los ms importantes estn ubicados en el estrato bajo. En papa solamente hay un puesto ubicado como bajo pero dos ms estn ms all de la mitad de la tabla en el ordenamiento del puesto segn volumen comercializado. En limn, dos puestos son de estrato bajo y en tomate son tres los puestos ubicados en ste mismo estrato.

mercadera ingresada y el valor del pago por el total de toneladas ingresadas. Toda sta informacin es registrada por el garitero de entrada. El formato de la boleta de venta tambin incluye casilleros para el registro de la cantidad de envases segn tipo, el nmero de la gua del mayorista y el puesto al cual va dirigida la mercadera. Sin embargo, esta informacin solamente ser registrada por el garitero de salida. Adicionalmente, solicita al transportista las guas de mayor a mayor, documento cuya informacin es registrada por los propios mayoristas, en donde se consigna generalmente la cantidad de mercadera ingresada a cada puesto 8. En base a lo consignado por los mayoristas en las guas de mayor mayor, llena los espacios correspondientes a cantidades ingresadas por puesto en la boleta de venta. Una copia de la boleta de venta y de las guias de mayor a mayor son remitidas a la oficina de Estadstica de EMMSA. All se verifica que la informacin registrada en las guas de mayor a mayor sean consistentes con la cantidad ingresada registrada en la boleta de venta y luego la informacin ser ingresada a la base de datos de la empresa9. Es importante sealar dos puntos ms en relacin a las guas de mayor a mayor: anteriormente exista mayor control por parte de EMMSA sobre la informacin consignada por los mayoristas en ste documento. Actualmente no se hace un seguimiento y evaluacin de los datos registrados. Es ms, en la actualidad si a la boleta de venta no se le acompaa las guas de mayor a mayor, el garitero de salida no puede retener la salida del camin del mercado. Por otro lado, a insistencia de los mismos mayoristas, en cada gua de mayor a mayor se pone un sello que indica que el documento "slo es vlido para informacin estadstica". En realidad, es conocido que los mayoristas tienen otro sistema de cuentas paralelo, de all que la informacin registrada deba tomarse con mucha cautela. Es importante hacer un balance de lo que se conoce hasta ste momento sobre la informacin registrada por EMMSA. La informacin sobre el agente(s) que enva la mercadera es desconocida. La informacin sobre la mercadera que ingresa al mercado segn producto es conocida y confiable (aparece consignada en las boletas de venta). La informacin sobre el agente(s) que recepciona la mercadera dentro del mercado es desconocida (solamente se registra el nmero del puesto). La informacin sobre el agente que compra la mercadera dentro del mercado es desconocida (no se registra su nombre en las guas de mayor a mayor). Y, finalmente, la informacin sobre el volumen comercializado por puesto es incompleto porque no estara reflejando transacciones importantes efectivamente realizadas por puesto. Es decir, se conoce sobre el volumen ingresado de mercadera pero se desconoce a ciencia cierta su distribucin. Es necesario sealar que las observaciones mencionadas al sistema de informacin implementado por EMMSA son relevantes porque si se tuviera una mejor calidad de informacin sealada, se podra tener un mejor conocimiento de algunos de los comportamientos y prcticas observadas por los mayoristas en el desempeo de sus funciones. Nos referimos por ejemplo al sub-arriendo de puestos como prctica extendida en el mercado; al comportamiento de colusin que se da en el giro de la
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En base a ste documento no es posible conocer quin es el vendedor de la mercadera ni quin es el comprador porque los espacios correspondientes para llenar sta informacin no son utilizados. Cuando la boleta de venta no est acompaada de las guias de mayor a mayor y por lo tanto no se puede asignar la mercadera a un puesto, la informacin se la clasifica en el cdigo No.5801 que registra a toda aquella mercadera como "producto desconocido".

cebolla y ajos, donde los mayoristas compran una parte de la mercadera que ingresa al mercado fuera del mercado como se detalla pginas adelante; a la prctica usual de un gran sector de mayoristas de comercializar mercadera que en realidad pertenece a intermediarios mayoristas que operan en el mismo mercado a cambio de una comisin; a la prctica observada en algunos agentes que sin ser registrados como mayoristas, compran la mercadera fuera del mercado y la ingresan a un puesto que acaban de sub-arrendar, etc. Como puede fcilmente deducirse, todas stas prcticas afectan directamente el registro de la informacin estadstica por puesto y hace que ste aparentemente simple dato sea todava poco conocido. En lo que sigue se presentan los resultados que se han podido obtener hasta el momento en el desarrollo de la investigacin. Dado que no existe suficiente informacin confiable sobre los resultados en que descansa el diseo muestral, la muestra de mayoristas constituye en realidad un estudio de casos.

3. Sobre volmenes comercializados y barreras a la entrada

En sta parte del documento se presentan los resultados obtenidos en relacin al grado de concentracin que existira en el Mercado Mayorista No. 1 y los mrgenes de utilidad. A continuacin se indaga sobre el comportamiento de algunas variables que explicaran los resultados obtenidos. Sobre el grado de concentracin de los volmenes de comercializacin En base a la informacin de EMMSA, que como ya se ha sealado tiene ciertas limitaciones, pero es la nica hasta el momento disponible, se han elaborado los Cuadros No. 5 y No. 6, que muestran el grado de concentracin existente en la comercializacin teniendo en consideracin el total de puestos especializados segn producto y la totalidad de puestos por giro. Los resultados muestran que salvo para el caso de la papa, ya sea segn puestos especializados o total de puestos por giro, existe una importante concentracin de los volmenes comercializados, sobretodo si se tiene en consideracin los quince primeros mayoristas. Concentracin que sera ms importante que la estimada en otros trabajos, como el de Cannock-Geng (1994).

El caso de la concentracin de la papa merece un comentario aparte. Este es el principal producto comercializado en el mercado porque representa el 46% del total del valor comercializado y es en ste giro donde estn ubicados la mayor parte de los mayoristas que operan en ste mercado. En el trabajo de campo realizado en el mercado se pudo identificar como prctica caracterstica de aquellos mayoristas que en promedio venden 20 TM al da, la distribucin a otros puestos de mercadera excedente por la cual obtenan una comisin de S/. 2 a S/. 3 por saco de 100 kilos. Es decir, en ste giro, como en otros (en cebolla10, limn, tomate, zapallo etc), existen agentes que al
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Segn declararon tres de los mayoristas ms grandes en ste giro, de los 90 mayoristas en cebolla no ms de 20 reciben mercadera directamente de los productores. El resto comercializa la mercadera recepcionada por stos.

interior del propio mercado cumplen doble funcin: por un lado son mayoristas en su relacin con los minoristas pero al mismo tiempo son intermediarios con otros mayoristas. Esta actividad les puede representar inclusive ingresos superiores a los que obtienen en la venta a los minoristas en los meses del ao cuando recepcionan volmenes comercializados provenientes de la cosecha en la costa y en la sierra. Segn las entrevistas efectuadas, un tercio de los mayoristas especializados en ste giro se diferenciaran de los dems porque tienen "carga directa", es decir, reciben mercadera directamente de los productores, con los que guardan relaciones comerciales desde muchos aos atrs. Como se ver despus, a stos productores los mayoristas les otorgan crdito, que ser pagado con produccin. El resto de los mayoristas de papa no disponen de mercadera que les llegue directamente de los productores, por lo que se ven obligados a comercializar la mercadera de los mayoristas ya mencionados. )En la estadstica de EMMSA se registra la produccin total comercializada por los mayoristas intermediarios solamente aquella que efectivamente comercializ en su puesto pero no la que entreg a consignacin y por la cual cobra una comisin?. Recurdese que la informacin de las guas de mayor a mayor la registran los propios mayoristas una vez que se ha hecho la distribucin de la mercadera a los puestos. En base a los resultados obtenidos sobre concentracin con la informacin de EMMSA, se podra afirmar que los mayoristas intermediarios no registran en sus propios puestos la mercadera que entregan a consignacin, sino que la registran en los puestos de los mayoristas que reciben la mercadera. Porque si lo hicieran, la concentracin debera ser mayor, si se considera vlida la informacin reportada por un grupo de mayoristas acerca de que no ms del 30% de ellos recibe carga directa de los productores. En todo caso, sta es una afirmacin que deber ser an sujeta de contrastacin en el transcurso de la investigacin11. Otro hecho que puede estar afectando los resultados sobre la concentracin de la comercializacin en el giro de la papa es el nmero considerable de mayoristas que aparecen comercializando ste producto, segn la estadstica de EMMSA. As, seran alrededor de 146 puestos de mayoristas adicionales a los 217 ya existentes que entre otros productos comercializaron por lo menos una vez papa, sin ser el producto principal, representando apenas el 4% del total del volumen comercializado. Aqu pueden estar includos aquellos que sub-arriendan puestos ubicados fuera del giro de papas, aunque sera poco factible que hayan entregado guias de mayor a mayor dada su situacin ilegal, y aquellos que se dedican a otros giros, que adems de comercializar su producto principal comercialzaron tambin papa, lo cual es poco creble. Porque an cuando puedan haber puestos con mayor grado de diversificacin en el mercado, sta no es una caracterstica dominante. Lo que predomina en el mercado mayorista es la especializacin (salvo en el giro de granos verdes y hortalizas). Otra explicacin podra ser que los propios mayoristas de papa al confeccionar las guas de mayor a mayor estn arbitrariamente asignando a puestos de terceros mercadera que ellos comercializan, con el fin de evadir el control de EMMSA. Pero sto tambin es poco creble porque el volumen
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Scott (1984) afirma que el ndice de concentracin que obtiene no necesariamente est captando los lazos comerciales que existen entre los mayoristas. Inclusive habra indicios para afirmar que los mayoristas que manejan volmenes ms grandes, venden parte de la produccin a mayoristas pequeos, antes que la papa ingrese al mercado.

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comercializado en puestos no especializados en papa es mnimo y no altera significativamente la distribucin de la mercadera segn puesto, como se puede apreciar en el Cuadro No.6.

Sobre las barreras a la entrada Pero no necesariamente una concentracin de los volmenes comercializados en un reducido grupo de productores debera ser considerado como sinnimo de falta de competitividad en un mercado, siempre y cuando no existan barreras a la entrada que darn origen a ganancias extraordinarias. ) En el mercado mayorista existen barreras a la entrada? En ste punto hay consenso en todos aquellos investigadores que han escrito sobre el funcionamiento de ste mercado, acerca de que existen barreras para el ingreso de productores y de nuevos agentes. Los mayoristas estn organizados en distintas formas jurdicas de organizacin (sindicato, asociacin y recientemente en empresa de accionariado difundido) e impiden el ingreso de nuevos agentes que no guarden algn nivel de relacin familiar y/o de confianza con ellos. Los puestos que manejan, si bien los tienen formalmente a consignacin -y por lo tanto su derecho de uso debera ser renovado cada cierto tiempo-, en la prctica ha devenido en un derecho permanente que les ha permitido traspasarlos a familiares y a sub-arrendarlos, estableciendo tarifas de arrendamiento de manera autnoma sin que intervenga EMMSA12. En el trabajo de campo se pudo constatar que uno de los giros donde existen mayores barreras a la entrada sera el de cebolla y ajos. Adems de las caractersticas mencionadas, los mayoristas de stos productos presentan otra que los diferencian de los dems: se han organizado para comprar la mercadera que llega al mercado, fuera del mercado. Aprovechando que los camiones que llegan de Arequipa, principal zona productora de cebolla y ajos, lo hacen en las primeras horas de la maana y se estacionan en la Av. San Pablo, lugar desde donde ingresaran recin al mercado a partir de las dos de la tarde, los mayoristas de ste giro salen y negocian con los productores representantes de los productores el precio de la mercadera. La negociacin directa la hacen los mayoristas intermediarios, quienes mantienen relaciones comerciales y de financiamiento con los productores y cuentan adems con un acuerdo previo ("precio base"). Pero los dems mayoristas tambin participan indirectamente, porque antes de acordar el precio final con el proveedor, el mayorista intermediario negociar con ellos la comisin que va a percibir y la cantidad de mercadera que ser entregada a cada uno de ellos a consignacin. Esta modalidad de transaccin fuera del mercado les permitira en determinados momentos coludirse al negociar el precio de la mercadera, como usualmente lo afirman los mayoristas entrevistados de los otros giros, quienes ven en ellos el modelo de organizacin que deberan imitar. La posibilidad de coludirse en ste giro se debera a que la mercadera llega principalmente de los valles de Arequipa, lo que permitira que los mayoristas dispongan ms fcilmente de informacin sobre los precios y cantidades ingresadas, a diferencia por ejemplo de la papa, en donde la mercadera puede llegar en un mismo da desde varias zonas del pas, tanto de los valles costeos
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Para mayor informacin ver al respecto Cannnock-Geng (1994).

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como serranos. Por otra parte, los mayoristas negocian el precio de la mercadera en las primeras horas de la maana , porque recin a stas horas llegan los camiones procedentes del sur. Esto les da una ventaja en cuanto a conocer el volumen y calidad de la mercadera que traen los caminones, cosa que no ocurre en los otros giros, en los cuales la mercadera constantemente est ingresando al mercado a toda hora, dentro del horario establecido por EMMSA. ) Existen tambin otras formas de colusin en los dems giros ?. Probablemente s, pero sta es todava una parte pendiente de la investigacin. Se a podido constatar por ejemplo que en el caso del giro de limones, los mayoristas que comercializan limn en bolsa acuerdan en determinados momentos, cuando el precio est en alza, pagar un slo precio a los productores. Lo pueden hacer porque el limn de sta calidad viene principalmente de Olmos (Piura) y debe ser vendido lo ms rpidamente posible, porque su grado de precibilidad es alto. Estas dos caractersticas le quitan poder de negociacin a los productores, quienes se defienden exigiendo el pago de su mercadera entregada a consignacin en plazos mucho ms cortos que cuando se comercializa limn en caja. En la comercializacin del limn en caja es ms difcil que puedan ponerse de acuerdo en fijar un slo precio, segn los mayoristas entrevistados, porque el limn viene de diferentes zonas productoras de la costa y presenta mayor variedad en las calidades. Por otra parte, puede ser almacenado mayor tiempo, todo lo cual le da mayor grado de libertad al productor para negociar en mejores condiciones el precio de su producto.13 Por otra parte, si existen barreras a la entrada, se debera esperar que existan ganancias extraordinarias. Una de las formas de abordar ste tema es a travs del estudio de los mrgenes de comercializacin, tema que ser analizado a continuacin.

4.

Sobre la estimacin de los mrgenes de comercializacin de los mayoristas

Ha sido propsito del estudio estimar los mrgenes de comercializacin de los mayoristas en los giros ms importantes. En ste documento se presentan resultados para los giros de la papa, cebolla y limn. Metodologa Para la estimacin de los mrgenes, se elabor una tipologa que permitiera discriminar a los distintos tipos de mayoristas entrevistados en cada giro. Las caractersticas ms importantes de cada uno de los tipos identificados se presentan en los Cuadros No. 7a., 7b y 7c. Como ya se seal, una de las variables que discriminan fuertemente a estos agentes es la relacin que guardan con los productores. Mientras que los mayoristas ubicados en los estratos altos reciben carga directa durante la mayor parte del ao, los minoristas del estrato bajo no presentan sta caracterstica. La razn obedecera principalmente a distintas dotaciones de capital, que se refleja tambin en el volumen comercializado y la velocidad de rotacin y en los montos destinados para habilitar de capital de trabajo a los productores y minoristas.
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En interesante anotar que las reglamentaciones de EMMSA impiden a un mayorista cambiar de giro.

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Teniendo en consideracin ls caractersticas anotadas, el siguiente paso fue estimar los costos, mrgenes y rentabilidades. Los resultados se presentan en los Cuadros No. 8a, 8b y 8c. El primer paso fue definir las ventas del mayorista. El valor terico de venta corresponde al ingreso recibido por la venta de productos en fresco, mientras que la venta efectiva es igual al valor terico de venta descontando las mermas, valorizadas a precios de venta al minorista. Lo llamamos "terico" porque es un ingreso por venta que efectivamente no percibe el mayorista. Al respecto, ntese que se estn considerando las mermas como aquella parte del ingreso que deja de percibir por mltiples factores, y no como un costo en s mismo. Para el caso del giro del limn se han estimado los ingresos dependiendo de si el mayorista declara o no al productor el precio efectivamente conseguido por la mercadera, que es una prctica usual en ste giro, debido a que el ingreso del mayorista se calcula en base a una comisin14. El segundo paso fue estimar los costos. Al respecto, es necesario sealar que los costos de comercializacin presentados, son todos aquellos que necesariamente han sido asumidos directamente por los mayoristas y por lo tanto no los han podido transferir ni a los productores ni a los minoristas15. Este costo est conformado por el valor de la mercadera comprada a precio de compra, el gasto en la contratacin de ayudantes para las distintas labores que se realiza (estibadores, cocedores, pesadores, marcadores, saneadores etc). Para la estimacin de estos costos se identific el nmero promedio de ayudantes segn tipo de mayorista, el nmero promedio de das que trabajan a la semana y el salario que perciben. Se identificaron adems otros costos como el arrendamiento (y sub-arrendamiento segn corresponda) del puesto, pago por el servicio del contador, pago de impuestos a la SUNAT, pago por guardiana y seguridad, todos ellos expresados en soles por saco. El costo total es igual a la suma de los costos variables ms los costos fijos. La utilidad del mayorista fue definida como la diferencia entre la venta efectiva y el total de costos, mientras que la rentabilidad por unidad de producto (saco/caja) es el ratio entre el margen neto y el total de costos. Asimismo, para el caso de la papa y la cebolla se han podido estimar las rentabilidades semanales y mensuales considerando la velocidad de rotacin del capital de comercializacin aportado por el mayorista. En su estimacin se est suponiendo que el mayorista no

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En rigor los mayoristas del giro del limn no tienen ingresos por ventas sino por comisin (10% sobre el total vendido), aunque ellos mismos son los que establecen el precio a partir del cual se establece la comisin. En los cuadros 9a y 9b se detalla el procedimiento utilizado por los mayoristas de ste giro para la estimacin de su ingreso. Por ejemplo, el gasto del flete de la mercadera transportada desde los campos de produccin al mercado mayorista lo asume el productor, mientras que el gasto del flete de la mercadera transportada del mercado mayorista a los mercados minoristas, lo asume el minorista.

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ampla su capital de comercializacin, manteniendo el mismo capital de trabajo y destinando las utilidades, cuando los hubiera, a otros fines16. Resultados obtenidos Los resultados muestran que las rentabilidades estimadas son bastantes altas en comparacin a otras actividades econmicas. Para fines de comparacin, se ha identificado que la tasa de inters diaria en soles que cobran los prestamistas de La Parada (algunos de los cuales son tambin mayoristas) es de 1% diario (30% inters mensual sin rebatir) frente a una tasa bancaria activa menor cercana al 1.5% mensual. Solamente actividades comerciales que reportan tales niveles de rentabilidad permitiran afrontar esa tasa de inters de 1% diario. En todo caso, a la luz de los resultados obtenidos es difcil de sostener que las ganancias son "razonables" que si existen ganancias extraordinarias se deben a posiciones de dominio eventuales de determinados agentes y por lo tanto no seran permanentes. Queda pendiente establecer si este alto margen de ganancia puede explicarse por servicios colatrerales que presta el mayorista (un seguros implcito a la caida del precio, servicios financieros o servicios de informacin). Asimismo, los resultados muestran que en el giro de cebolla las rentabilidades obtenidas son mayores que en el giro de papa, lo cual podra ser considerado, en el contexto de la evidencia de colusin presentada aqu, como un dato que confirma que en ste giro existirn mayores barreras a la entrada que en otros giros de comercializacin mayorista. Para el caso del giro del limn, las rentabilidades por caja y las utilidades obtenidas por los mayoristas grandes son importantes an cuando declaren al productor el precio al que efectivamente vendi la mercadera, mientras que el pequeo necesariamente depende de sta prctica para obtener ingresos importantes17. La aplicacin de sta prctica por parte del mayorista estara supeditada a la oferta estacional del limn en caja18 (cuanto mayor es la oferta de limn -meses de Diciembre a Marzo-mayor es el poder de negociacin del mayorista con el productor para fijar el precio) y al tipo de vinculacin que establesca el mayorista con el productor. Si es un productor eventual, el mayorista tratar de obtener la mayor ganancia posible; en cambio, si es un productor estable, el precio que le fije el mayorista al productor cuando menos deber permitir que ste recupere los costos de transporte ms un margen igual superior al que obtendra el productor vendiendo la produccin al acopiador local.

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En las entrevistas efectuadas se pudo identificar que los mayoristas del estrato alto incursionan en actividades relacionadas a la comercializacin buscando la integracin. Compran tierras de cultivo y/o se asocian con productores; compran camiones, compran puestos en mercados minoristas etc. Las alta rentabilidad que obtienen los mayoristas grandes de ste giro se condice con el alto nivel de concentracin que existe en el volumen comercializado por puesto. Los 15 primeros mayoristas especializados concentran el 45.5% de la produccin comercializada (ver al respecto el Cuadro No. 5). Sobre la estacionalidad de la produccin del limn y su influencia en el volumen destinado al Mercado Mayorista La Parada, ver Valdivia-Agreda (1994).

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El rol del mayorista como prestamista Pero los mayoristas tambin cuentan con otro instrumento a su alcance que contribuira a explicar las altas rentabilidades que obtienen. Nos referimos al crdito que otorgan a los productores y en menor medida a los minoristas. Se pudo constatar que una buena parte de los mayoristas otorgan crdito a los productores, aunque difieren entre ellos en relacin al nmero de productores aviados y el monto otorgado, como se puede apreciar en los Cuadros No. 7a, 7b y 7c. Cuando el mayorista otorga crdito no solamente se asegura que el productor le va a proveer de mercadera no slo en la cantidad equivalente de la produccin al monto del prstamo, valorizada a precios segn su criterio19, sino tambin respecto al resto de la produccin obtenida, valorizada sta s a precios del mercado. Obviamente el productor puede decidir no vender el ntegro de su produccin al mayorista, pero se arriesga a no disponer de nuevos crditos para la siguiente campaa20. Como el crdito es un factor limitante y escaso para el productor, buscar en la mayora de las veces cumplir con sus compromisos. Al respecto, en el estudio se indag sobre la sta funcin que cumplen los mayoristas, para lo cual se aplic un cuestionario a un total de 48 mayoristas. Se pudo constatar que la mayora de los mayoristas otorgan crdito a los productores (ver al respecto Cuadro No. 8a) en el momento que ellos lo requieran (ver Cuadro No. 8b) para las necesidades que ellos requieran en la produccin (principalmente para la contratacin de mano de obra y para el levantamiento de la cosecha (ver Cuadro No.8c). Aunque la mayora de los mayoristas otorgan crdito, difieren entre ellos en relacin al monto entregado por productor. Son los grandes mayoristas los que otorgan crdito a un mayor nmero de productores y por un monto mayor (ver Cuadro No. 8d). Sin embargo, la cantidad de dinero otorgado en promedio por productor no representara ms all de la tercera parte de la produccin obtenida por un productor de papa y cebolla21. Sin embargo, an cuando el monto no sera importante en cuanto a su valor, s lo es si se considera la funcin de seguro que cumple el mayorista ante cualquier eventualidad que se presente. Los mayoristas entrevistados sealaron que los productores a los cuales otorgan crdito son sus proveedores desde muchos aos atrs (sobretodo en el caso de los grandes mayoristas, ver Cuadro No. 8e), con los cuales sus padres establecieron inclusive relaciones de compadrazgo. Por lo tanto, se podra afirmar que en las altas rentabilidades obtenidas por los mayoristas se est en realidad incorporando la utilidad generada por la prestacin de otro servicio que realiza el mayorista: el de prestamista. Es probable que al cumplir ste rol est reforzando su poder
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Por ejemplo, se pudo constatar que el mayorista de estrato alto de papa valoriz la mercadera recepcionada como pago del prstamo a S/. 60.00 el saco, cuando el precio promedio de compra del mercado era de S/. 73, llegndo inclusive en algunos casos a mrgenes de cerca de S/. 20 por saco. Sorprende que los contratos celebrados se basen en la confianza. los mayoristas no acostumbran firmar documentos legales que les permitan hacer valer sus derechos. se limitan a registrar en un cuaderno el nombre del productor y el monto de prstamo otorgado. Se ha podido estimar que el monto otorgado representara apenas el 17% del valor de la produccin obtenido por un productor de papa ubicado en el Valle del Mantaro que siembra en promedio 3 hectreas.

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oligopsnico con el mercado de compra, lo que le permitir transferir al productor parte de los costos de comercializacin originados por la ineficiencia que existe en el mercado. Sin embargo, en su comportamiento con el mercado de venta, es decir, con los minoristas, sera razonablemente competitivo, an cuando con estos agentes tambin cumple el rol de prestamista, como se puede apreciar en el Cuadro No. 8e. En cambio, en el mayorista pequeo su posicin dominante estara en el mercado de venta (sobretodo en la relacin que establece con los minoristas de los mercados marginales de Lima, como se ver en el siguiente acpite), mientras que en el mercado de compra, el pequeo mayorista no tendra mayor capacidad de influir. 4. Sobre los problemas de ineficiencia en el Mercado Mayorista No. 1 Ha sido tambin propsito del estudio analizar en qu medida los agentes que operan en la comercializacin de los productos agrcolas (productores, transportistas, mayoristas y minoristas) enfrentan costos de comercializacin mayores por problemas de ineficiencia en el mencionado mercado. Sobre la importancia de las mermas Para ello, en el estudio se procedi en primer lugar a estimar cul es el volumen de la produccin mensual que ingresa al mercado que al final es desechada, es decir, que no ser utilizada para el consumo humano, constituyendo en rigor la merma. En base a informacin que reporta a EMMSA la empresa concesionaria encargada de trasladar diariamente la produccin desechada fuera del mercado, y comparndola con la produccin efectivamente ingresada, informacin que se obtuvo de las guas de ingreso provenientes de las garitas. En promedio, cada mes el mercado se sacan del colector alrededor de 1,200 TM de desperdicios slidos, que representan no ms del 2% del total del volumen ingresado de mercadera al mercado durante ese mismo perodo. Por lo tanto, se puede afirmar que las cifras reportadas por EMMSA muestran que el porcentaje de la merma es mucho menor a lo que usualmente se sealan en otros estudios. Lo cual no necesariamente estara revelando que el mercado es eficiente; simplemente las cifras estn mostrando que en el mencionado mercado, existe una demanda no slo para los distintos tipos de productos, sino inclusive para las distintas calidades al interior de ellos. En un estudio realizado por GRADE (1996), sobre la formacin de los precios en los mercados minoristas ubicados en zonas marginales de Lima Metropolitana se pudo constatar que la mayora de las calidades de los productos que se comercializan en esos mercados son de las calidades inferiores22. Es decir, se estara frente a un mercado que comercializa la mayor parte de la produccin ingresada, an cuando no existan cmaras frigorficas ni almacenes adecuados. Fu inters del estudio analizar cmo era factible que se diera sta situacin teniendo en consideracin las limitaciones del mercado. Como quiera que con la informacin numrica procesada por EMMSA no se poda avanzar ms en el estudio, se decidi indagar sobre la opinin que tienen

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Se pudo constatar que en los puestos de expendio no existan disponibles productos de calidad "extra" y "primera" para una serie de productos, lo cual impeda una comparacin con los precios de los productos que se venden en los supermercados de la ciudad de Lima.

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los mayoristas sobre ste problema y cmo lo enfrentan, esperando que en ste proceso se pueda tener una mejor comprensin sobre el problema. La mayora de los mayoristas entrevistados, independientemente del giro en que operan consideran que el porcentaje de merma del volumen de produccin que comercializan es el esperado (Anormal@ fu la expresin ms usada, ver Cuadro No. 9 a); que ste problema no se ha acentuado (Apermanece igual@, ver Cuadro No. 9 b) en los ltimos aos an cuando el volumen ingresado de produccin al mercado se ha incrementado. Y lo que es ms importante: la mayora considera que dada la forma papa, cebolla y cajas de limn as como en las cajas de fruta, se poda encont cmo est organizado el mercado y la disponibilidad de infraestructura y equipo,no creen que se pueda reducir la merma de manera considerable (ver Cuadro No. 9 c). Si en la opinin de los mayoristas las mermas no se pueden reducir, se les pregunt quin quienes en su opinin asuman stos costos. En la mayora de los casos, los mayoristas respondieron que eran ellos, lo cual era esperado (Cuadro No.9 d). Sin embargo, en el estudio realizado por GRADE (1996) sobre los mercados minoristas, se pudo constatar que en los sacos derar entre una dcima a una cuarta parte del volumen de produccin comprada que no tena ninguna posibilidad de venta 23. Obviamente los minoristas conocan perfectamente la calidad de la produccin que estaban comprando y la cantidad de merma incorporada en cada saco, informacin que utilizan al momento de acordar el precio de compra con los mayoristas. Era claro tambin que esa merma iba a ser incorporada en el precio al consumidor una vez que ste efectuara la re-clasificacin. Por lo tanto se podra afirmar a manera de hiptesis que la produccin registrada como merma en base a la informacin estadstica de EMMSA es reducida porque la mayor parte de ella es transferida a los minoristas, quienes a su vez la trasladan a los consumidores a travs del precio. Esta prctica es posible de realizar por los mayoristas porque el Mercado Mayorista de La Parada es el principal centro de compra de los minoristas24, siendo esa condicin su mejor ventaja en la negociacin. Sobre los gastos de clasificacin Otro de los costos que usualmente se ponen como ejemplo para ilustrar la ineficiencia en los mercados mayoristas son los costos en que incurren stos agentes en re-clasificar la mercadera, debido a que los mercados no cuentan con la infraestructura necesaria (cmaras frigorficas, almacenes, etc.). Al respecto, fu inters del estudio conocer sobre las caractersticas que guarda la mercadera que reciben los mayoristas en los productos elegidos. La mayora de los mayoristas del estrato alto y medio entrevistados declararon que la mercadera que reciben ya est clasificada (ver Cuadro No.
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Por ejemplo, en un saco de100 Kgs. de papa de calidad segunda era usual encontrar la presencia de tierra, piedras y produccin en mal estado, todo lo cual poda llegar a pesar ms de 30 kilos. En el referido estudio, todos los minoristas entrevistados ubicados en los distritos de Canto Grande y Villa El Salvador afirmaron que compraban nicamente en La Parada y en Mercado de Frutas. Ver al respecto, GRADE (1996).

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10 a), mientras que los minoristas pequeos declararon que reciben tanto mercadera clasificada como a granel (especificamente en el caso de los pequeos minoristas de limn). Lo cual era esperado dada la diferente rotacin que presenta cada tipo de mayorista. Mientras que para los grandes mayoristas les interesa comercializar la mercadera en el menor tiempo posible, los pequeos minoristas pueden obtener un margen adicional si es que reclasifican la mercadera, contando para ello principalmente con el apoyo de la mano de obra familiar. De all que a ellos frecuentemente estn reclasificando la mercadera, actividad que ocacionalmente hacen los grandes mayoristas, como se puede apreciar en el Cuadro No. 10 b. Es ms, cuando se les pregunt a aquellos que reclasificaban cules eran las razones por la que lo hacan, los pequeos minoristas fueron claros al sealar que de esa manera conseguan un mejor precio. Curiosamente, solamente una minora respondi que reclasificaba la mercadera porque sta contena demasiada merma (ver al respecto Cuadro No. 10 c). Los resultados de las entrevistas muestran tambin que en opinin de los mayoristas pequeos, son los productores los responsables de que ellos se vean obligados a reclasificar, mientras que los mayoristas grandes no consideran sta prctica como un verdadero problema. En realidad, estos resultados son consistentes con los reportados en cuanto a la opinin de los mayoristas sobre las mermas. En base a las entrevistas efectuadas se puede afirmar que los mayoristas saben de las prcticas ilcitas que realizan los productores con la finalidad de conseguir una ganancia extraordinaria25. La diferencia radica en la manera cmo enfrentan sta situacin los mayoristas segn tipo. Mientras que los grandes mayoristas no van ha estar dispuestos a invertir tiempo y recursos en reclasificar la mercadera (ver Cuadro 10 d) porque su estrategia consiste en rotar su capital el mayor nmero de veces, los pequeos minoristas si van ha estar dispuestos a hacerlo por cuanto su ganacia est en margen neto que obtienen por saco/caja vendido. Los primeros buscarn mantener ste problema en un nivel Aaceptable@ usando como mecanismo de presin la funcin de prestamista que ejercen con los productores. Adems, tngase en consideracin que los productores no pueden abusar de sta prctica porque la mercadera la entregan a consignacin, lo cual le permite al mayorista castigar fuertemente en el precio al productor si es que la mercadera entregada por ste excede el mximo de mala calidad usualmente aceptado. Mientras que para el caso de los pequeos mayoristas la estrategia que emplean es completamente diferente. Como su ganancia no est en el volumen de mercadera vendida por da sino en la utilidad por saco, han aprendido que si reclasifican la mercadera pueden obtener una ganancia adicional26, llegando inclusive a vender sta produccin por kilo. Sin embargo, sta estrategia es al mismo tiempo una desventaja para conseguir clientes de los minoristas. Los minoristas tambin tienen como prctica
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En los sacos de papa y cebolla es comn encontrar la presencia de elementos extraos: tierra, piedras, y produccin de distinta calidad. Por ejemplo, pueden obtener de un saco de cebolla de calidad "segunda" entre 15 Kg. a 30 Kg de calidad "primera", que por supuesto tiene un precio mayor.

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sta estrategia de reclasificacin, de all que en las entrevistas efectuadas a stos, sealaron que prefieren comprar a los mayoristas grandes porque saben que estos no acostumbran reclasificar27. De lo expuesto hasta aqu en lo referente a la ineficiencia en el mercado mayorista La Parada, se podra afirmar que los costos de comercializacin que incrementan los precios al consumidor debido a la presencia de mermas y costos de reclasificacin en realidad ponen en evidencia estrategias diferentes de los distintos agentes que intervienen en la comercializacin. En primer lugar, se podra afirmar que la merma no se genera en el mercado como consecuencia de la ausencia de infraestructura y equipo. Ya viene como parte de la produccin que es llevada por los productores al mercado, con la finalidad de obtener una participacin mayor en el margen de comercializacin. Estrategia que tiene mayores posibilidades de reportarle beneficios adicionales al productor cuando la mercadera que coloca en el mercado escasea (ya sea por factores climticos y/o estacionales), pero que essumamente limitada cuando existe sobreoferta. Frente a sta situacin, los mayoristas tienen un distinto comportamiento segn sea la escala de operacin de stos agentes. Los grandes mayoristas no destinarn mayores recursos a la reclasificacin ni a la eliminacin de la merma, por cuanto preferirn colocar la produccin a los minoristas en el menor tiempo posible28. Pueden controlar que la merma no exceda los lmites Anormales@ haciendo valer sus funcines de mayorista que opera bajo la modalidad de consignacin en un mercado donde necesariamente tiene que recurrir el productor y de prestamista. Los pequeos minoristas tienen una estrategia diferente: estn interesados en reclasificar para obtener un mayor margen de comercializacin por cuanto su ganancia se basa en la utilidad obtenida por saco. Obviamente la merma la buscar transferir a los minoristas. Los minoristas por su parte conocen bien cmo operan los mayoristas. A nivel genrico declaran que son los mayoristas los responsables de la existencia de mermas y produccin que no corresponde a la calidad comprada que encuentran en cada saco/caja y no responsabilizan a los productores. Pero en realidad diferencian bastante bien el comportamiento de los mayoristas segn tipo. Para estos, una buena compra es cuando logran conseguir reunir el capital necesario que les permita comprar al mayorista grande, porque tienen la posibilidad de reclasificar y obtener una ganancia adicional. Pero para ello necesitan comprar como mnimo un saco, que es la unidad de medida ms pequea que utiliza el mayorista grande para la venta. Si no dispone de ste capital se ver obligado a recurrir al mayorista pequeo, que ya ha realizado la reclasificacin pero que le permite comprar mercadera por una cantidad menor a un saco (Akilear@ es la expresin utilizada por ellos).

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La mayor parte de la venta de la mercadera de los grandes mayoristas se efecta en las primeras horas de la maana (entre las 4 y las 8 de la maana), mientras que los mayoristas pequeos a sta hora recin comienzan la venta. Sin embargo, si la venta la efectan a un agente y/o directamente a una de las cadenas de supermercados que funcionan en Lima Metropolitana, se vern obligados a reclasificar y eliminar las mermas. Obviamente, por sta operacin obtendrn un mayor precio.

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5.

Conclusiones

De la investigacin realizada se pueden obtener las siguientes conclusiones: a. Se tienen indicios que permitiran afirmar que existe una concentracin relativamente importante del volumen comercializado en el Mercado Mayorista No. 1 "La Parada", ms importante de lo que se ha estimado en otros trabajos de investigacin. Concentracin que al estar acompaada de barreras a la entrada determinan que el proceso de formacin de precios no est asignando los recursos eficientemente. Hay evidencias de rentabilidades altas que obtienen los mayoristas en los giros de papa, cebolla y limn, respecto a las obtenidas en otras actividades. Estas ganancias se podran deber a la presencia de posiciones dominantes en su vinculacin con los productores. Pero pueden ser tambin resultado de las restricciones que existen en el mercado de capitales que permitiran al mayorista asumir tambin el rol de prestamista, reforzando en todo caso su posicin en la comercializacin. La informacin reportada por EMMSA si bien constituye una buena fuente para conocer el volumen total de mercadera ingresada, tiene serias limitaciones en lo concerniente a la distribucin por puestos, que es la informacin que se ha utilizado en trabajos anteriores y en ste, para medir el grado de concentracin. Al no registrar transacciones entre los mismos mayoristas, estara subvalorando la concentracin que efectivamente existe.

b.

c.

6.

Bibliografa

Cannock, Geoffrey. y Geng, Ramn (1994). Diagnstico sobre la eficiencia de los sistemas de comercializacin agrcola en el Per. EN: Comercializacin agrcola en el Per. J. Escobal (Ed.) Escobal, Javier; (1994). Comercializacin agrcola en el Per. Editor; GRADE/AID. GRADE (1996). Estudio de caso sobre la formacin del precio de productos agrcolas en mercados minoristas. Informe elaborado por GRADE por encargo de EMMSA. Scott, Gregory; (1985). Mercados, mitos e intermediarios. CIUP, Universidad del Pacfico. Valdivia, Martn-Agreda, Vctor (1994).El sistema de comercializacin de frutas: los casos del limn, maracuy y el mango en el Norte del Per. EN: Escobal, Javier; (1994). Comercializacin agrcola en el Per. Editor; GRADE/AID.

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Cuadro N 1 Resultados de Investigaciones sobre concentracin de los Volmenes de Comercializacin en los Mercados Mayoristas A. Comercializacin de la Papa (Participacin acumulada sobre el total comercializado) MAYORISTA Los 10 ms grandes Los 25 ms grandes 1972 16 29 1973 16 29 1974 18 31 1975 18 32 1976 19 33 1977 18 33

Fuentes: Gregory Scott, "Mercados, Mitos e Intermedios", Cuadro N V.1. CIUP, 1984

B. Comercializacin de Varios Productos Mercado Mayorista La Parada y Mercado Mayorista de Frutas (1988-1989) (Participacin acumulada sobre el total comercializado) MAYORISTAS Los 5 ms grandes Los 10 ms grandes Los 15 ms grandes PAPA 8.5 15.7 21.1 CEBOLLA 11.4 20.5 28.4 TOMATE 24.9 40.9 54.0 NARANJA 9.5 15.6 20.8 PLATANA 12.5 19.8 25.9 MANZANA 12.0 18.9 24.9

Fuente: Geoffrey Cannock-Ramn Geng, "Diagnstico sobre la eficiencia de los sistemas de comercializacin Agrcola en el Per Cuadro N 10. En: Comercializacin Agrcola en el Per Javier Escobal (Editor), GRADE, 1994.

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Cuadro N 2 Estratificacin de la Muestra del Mercado Mayorista N 1 "La Parada Nombre Producto Ajo/aj Ajo/aj Ajo/aj Cebolla Cebolla Cebolla Choclo Choclo Choclo Limn Limn Limn Tomate Tomate Tomate Papa Papa Papa Zanahoria Zanahoria Zanahoria Zapallo Zapallo Zapallo TOTAL Estrato Bajo Medio Alto Bajo Medio Alto Bajo Medio Alto Bajo Medio Alto Bajo Medio Alto Bajo Medio Alto Bajo Medio Alto Bajo Medio Alto 58 101 75 16 20 5 19 17 2 642 63350.1 210214 606800 73471.3 197334 174721 63778.1 188681 215574 1 5 12 0 1 0 0 1 0 31 57 15 61138.3 167150 1 1 N Mayorista 31 25 7 47 38 1 6 16 20 27 39 57846.8 132658 244435 66619/4 173479 0 1 1 0 2 Desviacin Standard 67468.4 167800 254723 79986.2 170624 N Mayoristas Seleccionados 1 1 0 2 2

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Cuadro N 3 INCONSISTENCIAS EN LA INFORMACION SOBRE VOLUMENES COMERCIALIZADOS SEGUN DATOS EN EMMSA Y SEGUN DECLARACION DE LOS MAYORISTAS ENCUESTADOS

N Encuesta 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33

Cdigo Puesto 523 546 380 85 196 198 168 130 136 174 286 289 125 192 213 216 217 302 374 456 480 688 730 738 658 674 537 566 568 573 544 555 606

Nombre Producto ZAPALLO ZAPALLO ZANAHORIA ZANAHORIA CAMOTE CAMOTE PAPA PAPA PAPA PAPA PAPA PAPA PAPA PAPA PAPA PAPA PAPA PAPA TOMATE TOMATE TOMATE LIMON LIMON LIMON CHOCLO CHOCLO CEBOLLA CEBOLLA CEBOLLA CEBOLLA CEBOLLA CEBOLLA AJO

Estrato

MEDIO MEDIO BAJO ALTO MEDIO MEDIO BAJO MEDIO MEDIO MEDIO MEDIO MEDIO ALTO ALTO ALTO ALTO ALTO ALTO BAJO BAJO MEDIO BAJO BAJO BAJO MEDIO ALTO BAJO BAJO BAJO BAJO MEDIO MEDIO ALTO

Volumen Segn EMMSA 74 153 6 187 294 311 51 73 136 130 56 80 284 217 371 293 598 467 37 47 75 38 30 26 135 240 37 24 24 70 91 167 61

Volumen Segn Mayorista 75 30 6 960 600 180 60 45 45 75 240 75 600 180 600 750 900 750 7.6 32.4 243 36.8 55 345 43 217 300 600 600 120 90 60 12

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Cuadro N 4 (continuacin) Estratificacin de los Mayoristas Segn Informante de EMMSA Nombre Producto ZANAHORIA ZANAHORIA ZANAHORIA ZANAHORIA ZANAHORIA ZANAHORIA ZANAHORIA TOTAL DE PUESTOS ZAPALLO ZAPALLO ZAPALLO ZAPALLO ZAPALLO ZAPALLO ZAPALLO TOTAL DE PUESTOS 525 509 531 523 524 528 541 2 23 21 19 17 6 14 38 BAJO MEDIO MEDIO MEDIO MEDIO 66 74 80 188 97 N Puesto 101 82 104 105 84 88 94 N Orden 23 39 22 26 7 2 9 41 ALTO 493 BAJO BAJO MEDIO MEDIO MEDIO MEDIO MEDIO Estrato TM EMMSA 73 6 83 67 211 263 178

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Cuadro N 5 Grado de Concentracin del volumen comercializado Segun el Total de Puestos Especializados por Giro PUESTO 5 PRIMEROS (%) 10 PRIMEROS (%) 15 PRIMEROS (%) CANTIDAD TOTAL (tm) N PUESTOS PAPA 8.9 16.1 22.1 35,213 217 CEBOLLA 19.6 32.9 44.3 6,785 86 TOMATE 25.4 42.4 54.3 3,281 72 LIMON 17.8 32.9 45.5 3.382 66 CHOCLO 21.0 38.0 52.5 5,815 42 CAMOTE 50.9 80.6 98.3 5,016 17 ZANAHORIA 28.6 49.9 67.7 4,516 41 ZAPALLO 44.0 62.3 75.4 4,159 38

Cuadro N 6 Grado de Concentracin del Volumen Comercializado Segun el total de puestos por giro PUESTO 5 PRIMEROS (%) 10 PRIMEROS (%) 15 PRIMEROS (%) CANTIDAD TOTAL (tm) N PUESTOS PUESTO 5 PRIMEROS (%) 10 PRIMEROS (%) 15 PRIMEROS (%) CANTIDAD TOTAL (tm) N PUESTOS PAPA 8.6 15.4 21.2 36,671 363 AJI 35.6 49.7 60.6 1,701 219 CEBOLLA 17.7 29.8 40.0 22,523 182 AJO 46.2 62.7 73.4 583 92 TOMATE 24.2 40.4 51.7 3.447 161 ARVERJA 37.6 51.5 62.3 1.727 207 LIMON 15.9 29.4 40.8 3.779 6.,080 224 FREJOL 42.1 59.2 67.0 673 131 YUCA 51.6 76.2 88.0 1,785 75 CHOCLO 20.1 36.4 50.2 95 CAMOTE 40.9 64.8 83.5 6.241 92 OLLUCO 23.0 37.2 47.1 751 172 ZANAHORIA ZAPALLO 23.6 41.2 55.9 5.469 162 VAINITA 36.7 55.3 66.7 587 126 PIMIENTO 40.5 57.4 69.4 4.516 91 HABAS 38.8 52.4 60.4 714 174 MAIZ 33.7 50 60.8 400 101 47.3 75.4 85.5 516 91

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Cuadro N 7a Indicadores sobre Mayoristas de Tuberculos segun tipo

Son Productores Principalmente de Papa INDICADORES 1 SACO=100 kg N sacos recepcionados (por da) N sacos vendidos (por da) Precio de compra (S/. por saco) Precio de venta (S/. por saco) Precio de venta (S/. por kilo) N de ayudantes permanentes N de ayudantes eventuales Salario por ayudante (S/. por da) Arriendo del puesto (S/. por mes) Sub-arriendo del puesto (S/. por saco) Servicio de contador (S/. por mes) Pago a la SUNAT (S/. por mes) Guardiana/Seguridad (S/. por da) Kilos de merma por saco (a precio de segunda) 11 4 25 200 0 200 250 3 0 300 200 73 77 80 60 73 80 0.9 12 1 20 115 2 200 150 1.5 3 15 90 2 60 60 1.5 0 35 30 75 82 0.9 1 ESTRATO ALTO ESTRATO MEDIO ESTRATO BAJO

Precio de segunda N meses al ao que reciben carga directa N sacos entregados a comisin a mayoristas Monto de la comisin por saco (S/. por saco) N productores con crdito Monto de crdito por productor Precio de compra por pago deuda (S/. x saco) N minorista da crdito en mercadera N sacos entregados por vez Monto del crdito Precio de venta (S/. por saco) Tiempo de devolucin del prstamo (N de das)

0 12 100 1 30 2000 60 20 40 2920 80 2

0.45 6-8 20 1.5 10 1500 60 8 6 438 90 2

0.45 0 0

6 1500 62 5 5 375 90 4

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Cuadro N 7b INDICADORES SOBRE MAYORISTAS DE CEBOLLA SEGUN TIPO ESTRATO INDICADORES 1 SACO=100 kg N sacos recepcionados (por da) N sacos vendidos (por da) Precio de compra (S/. por saco) Precio de venta (S/. por saco) Precio de venta (S/. por kilo) N de ayudantes permanentes N de ayudantes eventuales Salario por ayudante (S/. por dia) Arriendo del puesto (S/. por mes) Sub-arriendo del puesto (S/. por saco) Servicio de contador (S/. por mes) Pago a la SUNAT (S/. por mes) Guardiana/Seguridad (S/. por da) Kilos de merma por saco (a precio de segunda) Precio de segunda N meses al ao que reciben carga directa N sacos entregados a comisin a mayoristas Monto de la comisin por saco (S/. por saco) N productores con crdito Monto de crdito por productor (S/.) Precio de compra por pago deuda (S/. x saco) N minorista da crdito en mercadera N sacos entregados por minorista Monto del crdito Precio de venta (S/. por saco) al minorista Tiempo de devolucin del prstamo (N das) 3 1 25 180 0 100 150 3 0 0 12 80 1 12 2500 0.25 15 15 450 0.36 8 3 1000 0.25 5 5 150 0.36 5 20 150 2 50 60 1.5 2 0.16 0 0 200 120 30 33 30 25 30 35 0.36 1 ALTO ESTRATO BAJO

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Cuadro N 7c Indicadores sobre mayoristas de LIMON segn tipo INDICADORES 1 CAJA = 23 kg 1. N caja recepcionadas (por semana) 2. N cajas vendidas directamente (por semana) 3. V. Venta declarado 4. Comisin (10%) 5. Valor de venta real 6. Ingreso por diferencia en el precio ( 5-3) MAYORISTAS GRANDE 4,900 3,500 50,400 5.040 52,500 2,100 MAYORISTAS PEQUEO 900 700 10,080 1.008 10,500 420

N de ayudantes permanentes N de ayudantes eventuales Salario por ayudante (S/. por da) Arriendo del puesto (S/. por mes) Sub-arriendo del puesto (S/. por caja) Saneada (S/. 0.50 por cajn; soles por semana Servicio de contador (S/. por mes) Pago a la SUNAT (S/. por mes) Guardiana/Seguridad (S/. por da) N cajas vendidas extra N cajas vendidas 1ra N cajas vendidas 2da N cajas vendidas 3ra N de cajas 1ra. vendidas a precio de segunda (5% de merma) N de cajas 2da. vendidas a precio de tercera (10% de merma) N de cajas 1ra. vendidas a precio de segunda (15% de merma) N de cajas 2da. vendidas a precio de tercera (20% de merma) Precio declarado caja Extra Precio declarado caja 1ra Precio declarado caja 2da Precio declarado caja de 3ra Precio real caja Extra Precio real caja 1ra Precio real caja de 2da Precio real caja de 3ra Menor ingreso por merma caja 1ra., por caja Menor ingreso por merma cajas 2da., por caja N cajas entregadas a comisin a mayoristas Monto de la comisin por caja (S/. por caja)

5 4 35 200 0 525 180 250 3 700 1,400 1,050 350 70 105

1 2 25 0 0.25 0.25 0 0 0.03 140 280 210 70

42 42 19.0 15.0 12.0 10.0 20.0 16.0 12.0 10.0 0.08 0.06 1,400 0.75 19.0 15.0 12.0 10.0 20.0 16.0 12.0 10.0 0.24 0.12 200 0.5

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Cuadro N 8a ESTRUCTURA DE COSTOS, UTILIDADES Y RENTABILIDAD DE MAYORISTAS SEGUN TIPO ESPECIALIZADO EN PAPA INDICADORES POR SACO ESTRAT0 S/. 1. VALOR TEORICO DE VENTA 2. MERMA 3. VENTA EFECTIVA 4.TOTAL DE COSTOS COMPRA DE MERCADERIA AYUDANTES PERMANENTES AYUDANTES EVENTUALES POR ARRIENDO DEL PUESTO POR SUB ARRIENDO DEL PUESTO SERVICIO DE CONTADOR PAGO A SUNAT GUARDIANIA/SEGURIDAD 6. MARGEN BRUTO POR SACO 7. MARGEN NETO POR SACO 7. RENTABILIDAD POR SACO RENTABILIDAD SEMANAL RENTABILIDAD MENSUAL 77 0 77 75 97.4 73 1.38 0.5 0.03 0 0.03 0.04 0.02 4 2 94.8 1.79 0.65 0.04 0 0.04 0.05 0.02 5.19 2.6 2.67 9.34 37.55 52.6 0.67 0.33 0.06 2 0.11 0.08 0.03 7 2.37 76.28 95.35 0.5 0.83 0.42 0.08 2.5 0.14 0.1 0.03 8.57 2.96 3.1 13.17 77.78 75 0.5 0 0.1 2 0.07 0.07 0.05 7 1.52 94.86 91.46 0.61 0 0.12 2.44 0.08 0.08 0.06 8.54 1.85 1.95 1.74 6.95 ALTO % 100.00 0 100 ESTRATO S/. 80 1.35 78.65 MEDIO % 100.00 1.69 98.3 ESTRATO S/. 82 2.7 79.3 BAJO % 100.00 3.29 96.71

UTILIDAD POR DIA UTILIDAD POR SEMANA UTILIDAD POR MES

500 3,502 15,010

172 1,204 5,160

45 318 1.365

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Cuadro N 8b Estructura de Costos, Utilidades y Rentabilidad de Mayoristas Especializados en Cebolla En Soles INDICADORES POR SACO ESTRATO S/. 1. Valor terico de venta 2. Merma 3. Venta Efectiva 4. Total de Costos Compra de Mercadera Ayudantes permanentes Ayudantes eventuales Por arriendo del puesto Por sub-arriendo del puesto Servicio del Contador Pago a Sunat Guardiana/Seguridad 33 0 33 30.98 30 0.63 0.21 0.05 0 0.03 0.04 0.03 ALTO % 100 0 100 93.8 90.91 1.89 0.63 0.15 0 0.08 0.13 0.08 ESTRATO S/. 35 0.32 34.68 33.21 30 0.80 0 0.20 2.00 0.07 0.08 0.06 BAJO % 100 0.91 99.09 94.88 85.7 2.29 0 0.57 5.71 0.19 0.23 0.17

6. Margen Bruto por Saco 7. Margen Neto por Saco 8. Rentabilidad por saco Rentabilidad semanal Rentabilidad mensual

3 2.02

9.09 6.13 6.53 20.23 80.95

5 1.47

14.29 4.21 4.44 3.69 14.75

Utilidad por da (S/.) Utilidad por semana (S/.) Utilidad por mes (S/.)

323 2,259 9,680

37 258 1,105

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Cuadro N 8c ESTRUCTURA DE COSTOS, UTILIDADES Y RENTABILIDAD DE MAYORISTAS ESPECIALIZADOS EN LIMON SIN INGRESOS AIDICONALES POR DIFERENCIA EN EL PRECIO ESTRATO INDICADORES S/.CAJA 1. INGRESO TEORICO DEL MAYORISTA INGRESO POR COMISION INGRESO POR DIFERENCIA DE PRECIO 2. MERMA 3. INGRESO EFECTIVO DEL MAYORISTA 4. TOTAL DE COSTOS AYUDANTES PERMANENTES AYUDANTES EVENTUALES POR ARRIENDO DEL PUESTO POR SUB-ARRIENDO DEL PUESTO SANEADA SERVICIO DE CONTADOR PAGO A SUNAT GUARDIANIA/SEGURIDAD ALTO 1.50 1.50 0.00 0.14 1.36 0.71 0.35 0.16 0.01 0.00 0.15 0.01 0.02 0.01 ESTRATO BAJO 1.50 1.50 0.00 0.36 1.14 0.99 0.25 0.21 0.00 0.25 0.25 0.00 0.00 0.03

6. MARGEN NETO POR CAJA

0.65

0.15

7. RENTABILIDAD POR CAJA RENTABILIDAD SEMANAL RENTABILIDAD MENSUAL

91.28% n.d. n.d.

14.66% n.d. n.d.

UTILIDAD POR DIA UTILIDAD POR SEMANA UTILIDAD POR MES n.d. No disponible

324 2,271 9,086

15 102 408

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Cuadro N 8d ESTRUCTURA DE COSTOS, UTILIDADES Y RENTABILIDAD DE MAYORISTAS ESPECIALIZADOS EN LIMON CUANDO TIENEN INGRESOS ADICIONALES POR DIFERENCIA EN EL PRECIO ESTRATO INDICADORES S/. CAJA 1. INGRESO TEORICO DEL MAYORISTA INGRESO POR COMISION INGRESO POR DIFERENCIA EN EL PRECIO 2. MERMA 3. INGRESO EFECTIVO DEL MAYORISTA 4. TOTAL DE COSTOS ALTO 2.04 1.44 0.60 0.14 1.90 0.71 ESTRATO BAJO 2.04 1.44 0.60 0.36 1.68 0.99

AYUDANTES PERMANENTES AYUDANTES EVENTUALES POR ARRIENDO DEL PUESTO POR SUB-ARRIENDO DEL PUESTO SANEADA SERVICIO DEL CONTADOR PAGO A SUNAT GUARDIANIA/SEGURIDAD

0.35 0.16 0.01 0.00 0.15 0.01 0.02 0.01

0.25 0.21 0.00 0.25 0.25 0.00 0.00 0.03

6. MARGEN NETO POR CAJA

1.19

0.69

7. RENTABILIDAD POR CAJA RENTABILIDAD SEMANAL RENTABILIDAD MENSUAL

167.23% n.d. n.d.

68.90% n.d. n.d.

UTILIDAD POR DIA UTILIDAD POR SEMANA UTILIDAD POR MES n.d. No disponible

595 4,162 16,646

69 480 1,920

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