Profa.

Juliana Della Valle Biolchi Especializao em Gesto Financeira e Controladoria SETREM Junho de 2007

Causas: externas e internas Espcies: econmica (rentabilidade), financeira (liquidez) e patrimonial (insolvncia)

Falncia (execuo coletiva) Concordata Suspensiva ou Preventiva (moratria)

Concordata Preventiva

FALNCIA

Concordata Preventiva

DL 7661/45
TTULO I - Da caracterizao e declarao da falncia TTULO II - Dos efeitos jurdicos da sentena declaratria da falncia TTULO III - Da administrao da falncia TTULO IV - Da arrecadao e guarda dos bens, livros e documentos do falido TTULO V - Do pedido de restituio e dos embargos de terceiro TTULO VI - Da verificao e classificao dos crditos TTULO VII - Do inqurito judicial TTULO VIII - Da Liquidao TTULO IX - Da extino das obrigaes TTULO X - Das concordatas TTULO XI - Dos crimes falimentares TTULO XII - Das disposies especiais` TTULO XIII - Das disposies gerais` TTULO XIV - Das disposies transitrias

LEI 11.101/05
CAPTULO I - DISPOSIES PRELIMINARES CAPTULO II - DISPOSIES COMUNS RECUPERAO JUDICIAL E FALNCIA CAPTULO III - DA RECUPERAO JUDICIAL CAPTULO IV - DA CONVOLAO DA RECUPERAO JUDICIAL EM FALNCIA CAPTULO V - DA FALNCIA CAPTULO VI - DA RECUPERAO EXTRAJUDICIAL CAPTULO VII - DISPOSIES PENAIS CAPTULO VIII - DISPOSIES FINAIS E TRANSITRIAS

Recuperao Judicial (Ordinria e Especial) Recuperao Extrajudicial Falncia

De acordo com os arts. 1. e 2.:

Art. 1. Esta Lei disciplina a recuperao judicial, a recuperao extrajudicial e a falncia do empresrio e da sociedade empresria, doravante referidos simplesmente como devedor. Art. 2. Esta Lei no se aplica a: I empresa pblica e sociedade de economia mista; II instituio financeira pblica ou privada, cooperativa de crdito, consrcio, entidade de previdncia complementar, sociedade operadora de plano de assistncia sade, sociedade seguradora, sociedade de capitalizao e outras entidades legalmente equiparadas s anteriores.

Na recuperao judicial, a suspenso no pode ultrapassar 180 dias, contados do deferimento do processamento (art. 6., 4.) As aes trabalhistas sero processadas perante a justia especializada at a apurao do respectivo crdito, que ser inscrito no quadro-geral de credores pelo valor determinado em sentena (art. 6., 2.). Na recuperao judicial, esta regra vale no prazo de suspenso, porm aps o fim deste, as execues trabalhistas podero ser normalmente concludas, ainda que o crdito j esteja inscrito no quadro-geral de credores (art. 6., 5.). As execues de natureza fiscal no so suspensas pelo deferimento da recuperao judicial, ressalvada a concesso de parcelamento nos termos do Cdigo Tributrio Nacional e da legislao ordinria especfica (art. 6., 7.).

Art. 7o A verificao dos crditos ser realizada pelo administrador judicial, com base nos livros contbeis e documentos comerciais e fiscais do devedor e nos documentos que lhe forem apresentados pelos credores, podendo contar com o auxlio de profissionais ou empresas especializadas. (...)

Art. 18. O administrador judicial ser responsvel pela consolidao do quadrogeral de credores, a ser homologado pelo juiz, com base na relao dos credores a que se refere o art. 7o, 2o, desta Lei e nas decises proferidas nas impugnaes oferecidas. (...)

Perfil profissional:
Art. 21. O administrador judicial ser profissional idneo, preferencialmente advogado, economista, administrador de empresas ou contador, ou pessoa jurdica especializada.

Competncia: art. 22 Remunerao: art. 24 Impedidos: art. 30 Destituio: art. 31

Composio: art. 26 Atribuies: art. 27 Membros no so remunerados: art. 29 Impedidos: art. 30 Destituio: art. 31

Competncia na recuperao judicial (art. 35, I):

a) aprovao, rejeio ou modificao do plano de recuperao judicial apresentado pelo devedor; b) a constituio do Comit de Credores, a escolha de seus membros e sua substituio; c) (vetado) d) o pedido de desistncia do devedor, nos termos do 4o do art. 52 desta Lei; e) o nome do gestor judicial, quando do afastamento do devedor; f) qualquer outra matria que possa afetar os interesses dos credores;

Competncia na falncia (art. 35, II):

a) (vetado) b) a constituio do Comit de Credores, a escolha de seus membros e sua substituio; c) a adoo de outras modalidades de realizao do ativo, na forma do art. 145 desta Lei; d) qualquer outra matria que possa afetar os interesses dos credores.

Os credores esto divididos em classes (art. 41), a saber:

Classe 1: titulares de crditos derivados da legislao do trabalho ou decorrentes de acidentes de trabalho votam por cabea; Classe 2: titulares de crditos com garantia real votam de acordo com o valor do crdito; Classe 3: titulares de crditos quirografrios, com privilgio especial, com privilgio geral ou subordinados votam de acordo com o crdito.

Crdito Trabalhista (inciso I) Garantia Real (inciso II e 1) Crditos Tributrios (inciso III) Privilgio Especial (inciso IV)

Descrio os crditos derivados da legislao do trabalho, limitados a 150 (cento e cinqenta) salrios-mnimos por credor, e os decorrentes de acidentes de trabalho; at o limite do valor do bem gravado; , considerando-se, de acordo com o 1. [...] o valor do bem objeto de garantia real a importncia efetivamente arrecadada com sua venda, ou, no caso de alienao em bloco, o valor de avaliao do bem individualmente considerado. independentemente da sua natureza e tempo de constituio, excetuadas as multas tributrias; a) os previstos no art. 964 do CCB; b) os assim definidos em outras leis civis e comerciais, salvo disposio contrria desta Lei; c) aqueles a cujos titulares a lei confira o direito de reteno sobre a coisa dada em garantia; a) os previstos no art. 965 do CCB; b) crditos quirografrios sujeitos recuperao judicial pertencentes a fornecedores de bens ou servios que continuaram a prov-los normalmente aps o pedido de recuperao judicial, at o limite do valor dos bens ou servios fornecidos (art. 67 da LRE); c) os assim definidos em outras leis civis e comerciais a) aqueles no previstos nos demais incisos; b) os saldos dos crditos no cobertos pelo produto da alienao dos bens vinculados ao seu pagamento; c) os saldos dos crditos derivados da legislao do trabalho que excederem o limite estabelecido; d) os crditos trabalhistas cedidos a terceiros. as multas contratuais e as penas pecunirias por infrao das leis penais ou administrativas, inclusive as multas tributrias; Exceo: clusulas penais de contratos unilaterais quando as obrigaes se vencerem em virtude da falncia. a) os assim previstos em lei ou em contrato; b) os crditos dos scios e dos administradores sem vnculo empregatcio. A exceo dos [...] valores decorrentes de direito de scio ao recebimento de sua parcela do capital social na liquidao da sociedade ( 2.)

Privilgio Geral (inciso V)

Quirografrios (inciso VI e 4.)

Decorrentes de inadimplemento (inciso VII 3.) Subordinados (inciso VIII e 2.)

Instrumento que integra o regime jurdico empresarial e promove a interveno judicial tendente a viabilizar a superao da situao de crise do devedor (art. 47) Objetivos: permitir a manuteno da fonte produtora, do emprego dos trabalhadores e dos interesses dos credores Fundamentos: preservao da empresa, sua funo social e o estmulo atividade econmica

Enquadrar-se no art. 1 e no art. 48, a saber:

Art. 48. Poder requerer recuperao judicial o devedor que, no momento do pedido, exera regularmente suas atividades h mais de 2 (dois) anos e que atenda aos seguintes requisitos, cumulativamente: I no ser falido e, se o foi, estejam declaradas extintas, por sentena transitada em julgado, as responsabilidades da decorrentes; II no ter, h menos de 5 (cinco) anos, obtido concesso de recuperao judicial; III no ter, h menos de 8 (oito) anos, obtido concesso de recuperao judicial com base no plano especial de que trata a Seo V deste Captulo; IV no ter sido condenado ou no ter, como administrador ou scio controlador, pessoa condenada por qualquer dos crimes previstos nesta Lei.

Todos os crditos (art. 49), com exceo de adiantamento de contrato de cmb90 (art. 49, 4.) e dos decorrentes de (art. 49, 3.):
Alienao fiduciria de mveis ou imveis; Arrendamento mercantil; Compra e Venda ou Promessa de Compra e Venda de Imveis cujos contratos contenham clusula de irrevogabilidade ou irretratabilidade; Contrato de venda com reserva de domnio

Nestes casos, prevalecero os direitos de propriedade sobre a coisa e as condies contratuais, observada a legislao respectiva, no se permitindo, contudo, durante o prazo de suspenso a que se refere o 4o do art. 6 (180 dias), a venda ou a retirada do estabelecimento do devedor dos bens essenciais a sua atividade empresarial.

Petio Inicial, nos termos do art. 51, mediante a qual o juiz deferir o processamento e tomar as providncias relacionadas no art. 52; Aps 60 dias do deferimento do processamento, dever vir aos autos o Plano de Recuperao Judicial, sob pena de convolao em falncia (art. 53);

Conjunto de estratgias e medidas que sero adotas para a reestruturao da empresa e a conseqente superao do estado de crise

Meios de recuperao (art. 53, I); Demonstrao de sua viabilidade econmica (art. 53, II); e Laudo econmico-financeiro e de avaliao dos bens e ativos do devedor (art. 53, III).

Os crditos derivados da legislao do trabalho e de acidente do trabalho, vencidos at a data do pedido de recuperao judicial, devero ser pagos no prazo mximo de um ano (art. 54, caput) Os crditos salariais, at cinco salrios mnimos, vencidos nos 3 meses anteriores, devero ser pagos em at trinta dias (art. 54, nico) Os crditos fiscais e previdencirios dependem de legislao especfica para serem objeto de parcelamento Valem, ainda, as restries anteriormente apontadas (art. 49, 3. e 4. )

Redimensionamento do passivo (prazos, acessrios, condies, pagamento, etc.) e/ou do ativo (negcio jurdico, translativo ou constitutivo, que tenha como objeto o estabelecimento, venda parcial de bens, sem sucesso, etc.); Alteraes na administrao (troca de gestor, compartilhamento, etc.); Mudanas estruturais, alteraes societrias (de quadro e de capital) e constituio de sociedade de credores; Emisso de valores mobilirios; Reduo salarial, compensao de horrios e reduo da jornada, mediante acordo ou conveno coletiva (constitucionalidade discutvel)

No s do plano, mas da recuperao como um todo, procurando articular o caso ao que determina o art. 47, destacando:
Interesse na preservao Possibilidade de preveno da crise Reestruturao efetiva

Econmico-Financeiro: anlise complexa que demonstra a capacidade da empresa para novos negcios (fluxo de caixa) Avaliao dos Bens e Ativos: quantificao dos direitos que assistem ao devedor

Pelo devedor, em at 60 dias aps o deferimento do processamento, sob pena de convolao em falncia (art. 53, caput) Planos alternativos: qualquer credor, Comit, ou o administrador judicial

Tcita: sem manifestao, no prazo de 30 dias aps a apresentao (art. 55) Expressa: pela Assemblia de Credores, havendo objeo (art. 56), devendo atender o art. 45, a saber:
Aprovao da proposta em todas as classes de credores, sendo que: na primeira classe a aprovao dever acontecer por maioria simples, independente do valor do crdito (art. 45 1. e 2.); na segunda e na terceira, dever ser aprovada por credores que representem mais da metade do valor total dos crditos presentes Assemblia e, cumulativamente, pela maioria simples dos credores presentes. Somente tem direito a voto o credor afetado pelo plano (que tenha as condies do negcio alteradas) art. 45, 3.

O juiz pode conceder a recuperao sem aprovao do Plano quando (art. 58, 1.), de forma cumulativa, tenha recebido:
I o voto favorvel de credores que representem mais da metade do valor de todos os crditos presentes assemblia, independentemente de classes; II a aprovao de 2 (duas) das classes de credores nos termos do art. 45 desta Lei ou, caso haja somente 2 (duas) classes com credores votantes, a aprovao de pelo menos 1 (uma) delas; III na classe que o houver rejeitado, o voto favorvel de mais de 1/3 (um tero) dos credores, computados na forma dos 1o e 2o do art. 45 desta Lei.

Novao dos crditos anteriores ao pedido, obrigando o devedor e todos os credores a ele sujeitos (art. 59) Acompanhamento judicial pelo prazo de dois anos (art. 61) Juntada das certides tributrias negativas (art. 57)

Durante os primeiros dois anos, convolao em falncia (art. 61, 1.) Aps, possibilidade de convolao em falncia ou de execuo singular (art. 62)

Afastamento dos administradores nos casos do art. 64, quando ser nomeado o gestor judicial (art. 65); Impossibilidade, aps a distribuio, de alienar ou onerar bens ou direitos do ativo permanente, salvo com autorizao judicial (art. 66); Incluso, ao lado do nome empresarial, da expresso Em Recuperao Judicial (art. 69).

Para as novas obrigaes vale a regra do art. 67, caput:

Art. 67. Os crditos decorrentes de obrigaes contradas pelo devedor durante a recuperao judicial, inclusive aqueles relativos a despesas com fornecedores de bens ou servios e contratos de mtuo, sero considerados extraconcursais, em caso de decretao de falncia, respeitada, no que couber, a ordem estabelecida no art. 83 desta Lei.

Caso o fornecedor j seja credor, criou-se a regra do nico, art. 67, como incentivo:
Pargrafo nico. Os crditos quirografrios sujeitos recuperao judicial pertencentes a fornecedores de bens ou servios que continuarem a prov-los normalmente aps o pedido de recuperao judicial tero privilgio geral de recebimento em caso de decretao de falncia, no limite do valor dos bens ou servios fornecidos durante o perodo da recuperao.

Microempresa:
Agente econmico privado com receita bruta anual igual ou inferior a R$ 433.755,14 (art. 2., I, Estatuto, c/c art. 1., I, D. 5028/04) (*)

Empresa de Pequeno Porte:

Receita bruta anual superior a R$ 433.755,14 e igual ou inferior a R$ 2.133.222,00 (art. 2., II, Estatuto, c/c art; 1., II, D. 5028/04). (*)

(*) Segundo a Lei 9317/96 as faixas so at R$ 120.000,00 e de R$ 120.000,00 at R$ 1.200.000,00

Princpio da ordem econmica (art. 170, IX):

IX - tratamento favorecido para as empresas de pequeno porte constitudas sob as leis brasileiras e que tenham sua sede e administrao no Pas.

Disposio prevista no art. 179, CF, que diz: A Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios dispensaro s microempresas e s empresas de pequeno porte, assim definidas em lei, tratamento jurdico diferenciado, visando a incentiv-las pela simplificao de suas obrigaes administrativas, tributrias, previdencirias e creditcias, ou pela eliminao ou reduo destas por meio de lei.

Em conjunto, as micro e pequenas empresas respondiam, em 2002, por 99,2% do nmero total de empresas formais, por 57,2% dos empregos totais e por 26,0% da massa salarial.

Pesquisa do SEBRAE (primeiro trimestre de 2004) revelou que:

49,9% das micro e pequenas empresas encerraram as atividades com at 2 anos de existncia; 56,4% com at 3 anos; e, 59,9% com at 4 anos.

Razes Falta de capital de giro Impostos altos/ tributos Falta de clientes Concorrncia Baixo Lucro Dificuldades Financeiras Desinteresse na continuao do negcio Maus pagadores/ inadimplncia Problemas familiares M localizao da empresa

Percentual 24,1% 16,0% 8,0% 7,1% 6,1% 6,1% 6,1% 6,1% 3,8% 3,8%

80 60 40 20 0
Prprios

74

11

Bancrios

Amigos e parentes

Outros

30 25 20 15 10 5 0

29 24

14

13

12

Autnomo Abriu outra empresa Outras

Arrumou outro emprego Nenhuma

Art. 70. As pessoas de que trata o art. 1o desta Lei e que se incluam nos conceitos de microempresa ou empresa de pequeno porte, nos termos da legislao vigente, sujeitam-se s normas deste Captulo.

Art. 70. () 1o As microempresas e as empresas de pequeno porte, conforme definidas em lei, podero apresentar plano especial de recuperao judicial, desde que afirmem sua inteno de faz-lo na petio inicial de que trata o art. 51 desta Lei.

Art. 71. O plano especial de recuperao judicial ser apresentado no prazo previsto no art. 53 desta Lei e limitar-se s seguintes condies: I abranger exclusivamente os crditos quirografrios, excetuados os decorrentes de repasse de recursos oficiais e os previstos nos 3o e 4o do art. 49 desta Lei; II prever parcelamento em at 36 (trinta e seis) parcelas mensais, iguais e sucessivas, corrigidas monetariamente e acrescidas de juros de 12% a.a. (doze por cento ao ano); III prever o pagamento da 1a (primeira) parcela no prazo mximo de 180 (cento e oitenta) dias, contado da distribuio do pedido de recuperao judicial; IV estabelecer a necessidade de autorizao do juiz, aps ouvido o administrador judicial e o Comit de Credores, para o devedor aumentar despesas ou contratar empregados.

Busca de alternativas de mercado para a soluo da crise da empresa, com menor grau de interveno judicial e abrangncia

Planejamento que contm as estratgias e medidas que sero adotadas para a superao da situao de crise, negociado, antecipada e diretamente, pelo devedor e seus credores Excees quanto natureza do crdito (art. 161): trabalhistas, fiscais e as mesmas obrigaes excetuadas no art. 49, 3. e 4. Dever conter, alm das estratgias propriamente ditas, a justificativa (art. 162)

A petio inicial dever ser acompanhada do prprio Plano e dever conter: exposio da situao patrimonial, demonstraes contbeis e documentos que comprovem os poderes dos subscritores para novar ou transigir, relao nominal completa dos credores, com a indicao do endereo de cada um, a natureza, a classificao e o valor atualizado do crdito, discriminando sua origem, o regime dos respectivos vencimentos e a indicao dos registros contbeis de cada transao pendente (art. 163, 6.)

Obrigatria: quando no h consenso, mas aprovao de, pelo menos, 3/5 (trs quintos) de todos os crditos de cada espcie por ele abrangidos (art. 163) Facultativa: quando todos os atingidos concordam

No preenchimento da concordncia mnima (3/5) (art. 164, 3., I) Prtica de atos de falncia (art. 94, III) ou que prejudiquem credores (art. 130) (art. 164, 3., II) Descumprimento de exigncias legais (art. 164, 3., III) Indeferimento no leva decretao da falncia e no obsta apresentao de novo pedido (art. 164, 6 e 8)

Normalmente, futuros, mas podero, excepcionalmente, ser pretritos (art. 165)