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Lehrstuhl fr Statistik

Prof. Dr. Alfred Hamerle/Dr. Michael Knapp

Kreditrisikomanagement Sommersemester 2011

Kapitel 2: Aufsichtsrechtliche Behandlung des Kreditrisikos

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2. Aufsichtsrechtliche Behandlung
2.1 Ziele/Aufbau der Basler Eigenkapitalvereinbarung 2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) 2.3 IRB-Ansatz

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2. Aufsichtsrechtliche Behandlung
2.1 Ziele/Aufbau der Basler Eigenkapitalvereinbarung
2.1.1 Grundlegendes 2.1.2 Basel I: berblick und Kritik 2.1.3 Basel II b bli k 213B l II: berblick 2.1.4 Basel III: berblick

2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) 2 2 K dit i ik St d d t 2.3 IRB-Ansatz

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2. Aufsichtsrechtliche Behandlung
2.1 Ziele/Aufbau der Basler Eigenkapitalvereinbarung
2.1.1 Grundlegendes 2.1.2 Basel I: berblick und Kritik 2.1.3 Basel II b bli k 213B l II: berblick 2.1.4 Basel III: berblick

2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) 2 2 K dit i ik St d d t 2.3 IRB-Ansatz

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Grundlegendes
Basler Ausschuss fr Bankenaufsicht:
Ausschuss der Zentralbanken und Bankenaufsichtsinstanzen der wichtigsten Industrielnder (Belgien, Deutschland, Frankreich, Italien, Japan, Kanada, Luxemburg, Niederlande, Schweden, Schweiz, USA und Grobritannien), der alle drei Monate bei der Bank fr internationalen Zahlungsausgleich in Basel zusammentritt.

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Grundlegendes
Bedeutung der Papiere des Ausschusses:
Enthalten allgemeine strategische Richtlinien, auf die sich die Aufsichtsinstanz jedes Landes sttzen kann, um die fr sie geltenden Aufsichtsgrundstze zu bestimmen. Einige Papiere wie die Eigenkapitalvereinbarung und die Grundstze fr eine wirksame Bankenaufsicht werden in der Erwartung erarbeitet, dass sie von den Aufsichtsinstanzen in aller Welt strker beachtet werden.

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Grundlegendes
Beziehung zwischen dem Basler Ausschuss fr Bankenaufsicht und der Bank fr internationalen Zahlungsausgleich (BIZ):
Die BIZ ist eine Bank im Besitz und Dienste von Zentralbanken In ihren Rumlichkeiten Zentralbanken. finden hufig internationale Zusammenknfte von Vertretern des Finanzwesens statt. Abgesehen d Ab h davon, d dass sie als T i l Tagungsort di t und d S k t i t stellt, i t di BIZ selbst t dient d das Sekretariat t llt ist die lb t jedoch nicht an der Ausarbeitung der Grundstze des Basler Ausschusses beteiligt.

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2. Aufsichtsrechtliche Behandlung
2.1 Ziele/Aufbau der Basler Eigenkapitalvereinbarung
2.1.1 Grundlegendes 2.1.2 Basel I: berblick und Kritik 2.1.3 Basel II b bli k 213B l II: berblick 2.1.4 Basel III: berblick

2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) 2 2 K dit i ik St d d t 2.3 IRB-Ansatz

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Basel I (bis Ende 2006): berblick


Notwendige Eigenmittel fr ein Kreditgeschft:

0,08 0 08 x Bonittsgewichtungsfaktor x Kreditrisikobetrag

Kreditrisikobetrag:
Buchwert des K dit B h t d Kreditgeschfts, ggf. korrigiert um Agio b hft f k i i t A i bzw. Di Disagio i

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Basel I (bis Ende 2006): Bonittsgewichte


Notwendige Eigenmittel fr ein Kreditgeschft:

0,08 x 0% / 20% / 50% / 70% / 100% x Kreditrisikobetrag

Wirtschaftlich stabile OECD-Lnder zuzglich Lnder mit IWF-Sonderabkommen (Zone A)

Durch Grundpfandrechte gesicherte g Kredite

Forderungen an Privatkunden und ( ) Unternehmen (Nichtbanken)

ffentliche Stellen und Kreditinstitute der Zone A

Bauspardarlehen aus Zuteilungen sowie Vor- und Zwischenfinanzierungen

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Basel I (bis Ende 2006): Haftendes Eigenkapital

Kernkapital

Ergnzungskapital I

Ergnzungskapital II

Haftendes Eigenkapital

Abzugspos t o e positionen

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Kritik an Basel I (bis Ende 2006)


Risikogewichtung ergab bestenfalls eine grobe Einschtzung der konomischen Risiken Risikogewichtungsstze (0% 20% 50% 70% 100%) diff Ri ik i ht t (0%, 20%, 50%, 70%, differenzieren zu wenig i i Keine Bercksichtigung von Portfolioeffekten Keine Bercksichtigung von neuen Sicherungsinstrumenten S Kreditderivate Nettingvereinbarungen Keine explizite Erfassung von Betriebs-, Liquiditts-, Rechts- und Reputationsrisiken Zinsnderungsrisiko im Anlagebuch

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Kritik an Basel I (bis Ende 2006)


Folge der unzureichenden Regelungen:
Aufsichtsarbitrage Nutzung der Unterschiede zwischen den wahren konomischen und den nach der Eigenkapitalvereinbarung gemessenen Risiken Tausch wenig riskanter Positionen in hhere Risiken bei gleichbleibenden Kapitalanforderungen Fr einige Geschftsarten keine geeigneten Anreize zur Risikominderung

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2. Basel II
2.1 Ziele/Aufbau der Basler Eigenkapitalvereinbarung
2.1.1 Grundlegendes 2.1.2 Basel I: berblick und Kritik 2.1.3 Basel II b bli k 213B l II: berblick 2.1.4 Basel III: berblick

2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) 2 2 K dit i ik St d d t 2.3 IRB-Ansatz

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Basel II: Chronologie


Juni 1999 Erstes Konsultationspapier zur Neufassung der Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) Januar 2001 Dezember 2001 Zweites Konsultationspapier zu Basel II nderung des ursprnglich vorgesehenen Zeitplans fr die Fertigstellung des neuen Akkords Mai 2003 Mitte 2004 Ende 2006 Januar 2007
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Drittes Konsultationspapier zu Basel II Verffentlichung der neuen Eigenkapitalvereinbarung Inkrafttreten von Basel II Inkrafttreten SolvV (Umsetzung Basel II in Deutschland)
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Basel II: Aufsichtsbehrdliche Ziele


Kapitalanforderungen werden deutlich strker als vor 2007 vom konomischen Risiko abhngig gemacht Frderung der Sicherheit und Soliditt des Finanzwesens Verbesserung der Wettbewerbsgleichheit Umfassende und adquate Behandlung der Risiken Ausrichtung auf international ttige Banken, jedoch soll sich dieser Ansatz auch fr g g ,j Banken unterschiedlicher Gre und Geschftsausrichtung eignen

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Die drei Sulen von Basel II

Mindest Mindesteigenkapitalanforderungen f d

berprfungsverfahren der Aufsichts Aufsichtsbehrde

Marktdisziplin

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Die drei Sulen von Basel II Sule I


Kreditrisiko
Kreditrisiko-Standardansatz (externes Rating) K dit i ik St d d t ( t R ti )

Mindest Mindesteigenkapitalanforderungen f d

Auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA) Basisansatz Fortgeschrittener Ansatz

Marktrisiko (ohne nderungen) Operationelles Risiko


erstmals explizite Bercksichtigung

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Zu Sule I: Mindesteigenkapitalanforderungen
Die Mindesteigenkapitalanforderungen deutscher Grobanken basieren im Wesentlichen auf dem Adressenausfallrisiko (=Kreditrisiko)
24,619 24 619 Mrd. EUR
100%

17,887 17 887 Mrd. EUR

6,127 6 127 Mrd. EUR

9,442 9 442 Mrd. EUR

14,196 14 196 Mrd. EUR

80%

60%

40%

20%

0% Deutsche Bank D t h B k Commerzbank C b k Adressenausfallrisiko Postbank P tb k Operationelles Risiko DZ Bank B k Marktpreisrisiko LBBW

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Zu Sule I: Grundlegender Aufbau Kreditrisiko

Standardansatz (KSA) Verwendung von externen Bonittseinschtzungen wenn vorhanden

IRB-Ansatz Eigene Schtzung fr die Risikoparameter (auf Basis der bankinternen Daten) )

IRB-Basisansatz IRB Basisansat


Kredite an Unternehmen, Staaten, Banken Kredite an Privatkunden (Retail) (R t il)

IRB-Fortgeschrittenenansatz Eigene Schtzungen fr PD, LGD, EAD PD LGD

Eigene Schtzungen fr PD

Keine Unterscheidung Eigene Schtzungen fr PD, LGD, EAD

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Die drei Sulen von Basel II Sule II


Eigenkapitalposition einer Bank muss ihrem

berprfungsverfahren der Aufsichtsbehrde

Risikoprofil und ihrer Risikostrategie entsprechen Ri ik fil d ih Ri ik t t i t h Individualisierung der Bankenaufsicht Mglich: Forderung einer Eigenkapitalausstattung ber der gesetzlichen Mindestquote

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Die drei Sulen von Basel II Sule III


Erweiterte, international einheitliche Offenlegungsstandards l t d d Ziel:

Marktdisziplin

Entwicklung von Anreizen fr die Banken, ihre Geschfte sicher solide und effizient zu fhren sicher,

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Basel II: Status Quo in Deutschland


Nutzung der IRB-Anstze in Deutschland
Derzeit h b 59 I tit t einen Antrag auf die Zulassung ihrer D it haben Institute i A t f di Z l ih Systeme zum IRBA gestellt. Davon haben 21 Institute die Anwendung des fortgeschrittenen Ansatzes beantragt.

Quelle: Deutsche Bundesbank, Monatsbericht Januar 2009.

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Basel II: Status Quo in Deutschland


Nutzung des KSA sowie der IRB-Anstze in Deutschland

1) Kreditrisikostandardansatz 2) Fortgeschrittener 3)

(KSA)

4)

Realkreditinstitute, Bausparkassen, Banken mit Sonderaufgaben

IRBA

Basis-IRBA

Quelle: Deutsche Bundesbank, Monatsbericht Januar 2009.

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2. Aufsichtsrechtliche Behandlung
2.1 Ziele/Aufbau der Basler Eigenkapitalvereinbarung
2.1.1 Grundlegendes 2.1.2 Basel I: berblick und Kritik 2.1.3 Basel II b bli k 213B l II: berblick 2.1.4 Basel III: berblick

2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) 2 2 K dit i ik St d d t 2.3 IRB-Ansatz

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Basel III: Motivation und Ziele


Verabschiedung im September 2010 als Antwort auf die Finanzkrise. Wesentliche Feststellungen: Banken verfgen nicht ber ausreichend Eigenkapital zur Deckung ihrer Risiken. Das globale Bankensystem verfgt vor allem nicht ber ausreichend qualitativ hochwertiges Eigenkapital. Unter Basel III wird somit verstrkt auf die reinste Form von Eigenkapital, das sogenannte Kernkapital, fokussiert. Kernkapital fokussiert

Wesentliche Ziele von Basel III:


Erhhung der Krisenfestigkeit von Banken Balance zwischen einem stabileren Finanzsystem und der Vermeidung einer Kreditverknappung
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Basel III: Wesentliche nderungen (1)


Strengere Eigenkapitaldefinition, einschlielich eines geforderten Schwerpunktes auf hartes Kernkapital Erhhung der Mindestkapitalquoten und somit des gegen Risiken vorzuhaltenden Verlustausgleichspotentials Einfhrung zustzlicher Kapitalpuffer: Abfederung von Stressbedingungen: "Capital Conservation Buffer Antizyklischer Schutz des Bankensektors gegen eine bermige Ausweitung der Kreditvergabe : "Countercyclical Buffer" Einfhrung einer nicht-risikosensitiven Verschuldungsobergrenze ("Leverage Ratio") in Relation zum Kernkapital

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Basel III: Wesentliche nderungen (2)


Vorschlge engerer berwachungsmanahmen fr systemrelevante Banken Einfhrung globaler Liquidittsstandards

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Basel III: nderungen Eigenkapital


Grundstzliche Zusammensetzung des Eigenkapitals:

Hartes Kernkapital

Weiches Kernkapital

Ergnzungskapital

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Basel III: nderungen Eigenkapital


Hartes Kernkapital Das harte Kernkapital einer Bank besteht aus einbezahltem Kapital, offenen Reserven und Gewinnvortrgen. Es ist in Turbulenzen besonders wichtig, da es der Bank in der Krisensituation helfen soll, sich selbst zu stabilisieren. nderung: Stille Einlagen gelten bei Aktiengesellschaften grundstzlich nicht mehr als hartes Kernkapital.

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Basel III: nderungen Eigenkapital


Weiches Kernkapital Das weiche Kernkapital setzt sich aus anderen Kapitalinstrumenten mit weniger stark ausgeprgten Merkmalen u.a. hinsichtlich der Verlustteilnahme zusammen. Darunter knnen etwa stille Einlagen fallen, wenn die aufsichtsrechtlich vorgegebenen Kriterien fr das weiche Kernkapital erfllt werden.

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Basel III: nderungen Eigenkapital


Ergnzungskapital Das Ergnzungskapital ist neben dem Kernkapital ein weiterer Bestandteil der Eigenmittel einer Bank. Genussrechte und langfristige nachrangige Verbindlichkeiten knnen zum Beispiel dem Ergnzungskapital zugerechnet werden, wenn sie den entsprechenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen gengen.

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Basel III: nderungen Eigenkapital


Knftig wird mit Basel III die Struktur des zwingend notwendigen Eigenkapitals gendert. Es muss mehr hartes Kernkapital vorgehalten werden. bergangsfrist: Erhhung der Quoten schrittweise beginnend im Jahr 2013

Quelle: Bundesministerium der Finanzen, September 2010. Lehrstuhl fr Statistik Folie 33

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Basel III: nderungen Eigenkapital


Zustzlich sieht Basel III auerdem einen zweigeteilten Puffer hinzu: Kapitalerhaltungspuffer (Capital Conservation Buffer): Soll verhindern, dass Kapital im Krisenfall zu schnell aufgezehrt wird.
Unterschreitet die Bank den vorgegebenen Wert, wird sie durch Beschrnkungen ihrer Dividende oder andere geeignete Manahmen sanktioniert. Der Puffer besteht nur aus hartem Kernkapital .

Antizyklischer Kapitalpuffer (Countercyclical Buffer): Soll den Absturz nach einem exzessiven Kreditwachstum abfedern.
ber seine Umsetzung entscheiden die Bankenaufseher fr jedes Land individuell (Bildung nach nationalen Vorgaben). In guten Zeiten sollen die Banken Kapital bilden damit Verluste in schlechten Zeiten bilden, aufgefangen werden knnen.
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Basel III: nderungen Eigenkapital


Aufbau zweigeteilter Puffer:

Quelle: Bundesministerium der Finanzen, September 2010.

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2. Aufsichtsrechtliche Behandlung
2.1 Ziele/Aufbau der neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung 2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)
2.2.1 berblick 2 2 1 b bli k 2.2.2 Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags/EK-Unterlegungsbetrags 2.2.3 Beispiele 2.2.4 Voraussetzungen zur N t 224V t Nutzung externer B itt b t Bonittsbewertungen t

2.3 IRB-Ansatz

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2. Aufsichtsrechtliche Behandlung
2.1 Ziele/Aufbau der neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung 2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)
2.2.1 berblick 2 2 1 b bli k 2.2.2 Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags/EK-Unterlegungsbetrags 2.2.3 Beispiele 2.2.4 Voraussetzungen zur N t 224V t Nutzung externer B itt b t Bonittsbewertungen t

2.3 IRB-Ansatz

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KSA-Risikopositionen
Allgemeine Definition:
Alle Positionen eines Instituts, die einem Adressenausfallrisiko unterliegen, sind mit Eigenkapital zu unterlegen unterlegen.

Adressenausfallrisikopositionen: Adressena sfallrisikopositionen


Bilanzielle Positionen Derivative Positionen Auerbilanzielle Positionen Kontrahentenausfallrisikopositionen eines Handelsbuchinstituts

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KSA-Risikopositionen
Bilanzelle Risikopositionen:
Nahezu alle Aktivpositionen in der Bankbilanz, z.B. Forderung an Kunden bzw. Kreditinstitute Wertpapiere

Derivative Risikopositionen:
Alle Derivate auer solchen, die schon bei anderen Risikopositionen bercksichtigt sind z.B. Kontrahentenausfallrisikopositionen. Bildung von Aufrechnungspositionen fr die Verrechnung von gegenlufigen Verpflichtungen ist mglich.

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KSA-Risikopositionen
Auerbilanzielle Risikopositionen:
Alle auerbilanziellen Geschfte, die einem Adressenausfallrisiko unterliegen. z.B.: Brgschaften und Garantien fr Bilanzaktiva, Kreditzusagen (verbindlich und nicht kndbar), Credit Default Swaps

Kontrahentenausfallrisikoposition eines Handelsbuchinstituts:


Vorleistungsrisikoposition (Wertpapiere bezahlt, noch nicht geliefert) Derivate auer Stillhalterverpflichtung aus Optionen Abwicklungsrisikoposition

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2. Aufsichtsrechtliche Behandlung
2.1 Ziele/Aufbau der neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung 2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)
2.2.1 berblick 2 2 1 b bli k 2.2.2 Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags/EK-Unterlegungsbetrags 2.2.3 Beispiele 2.2.4 Voraussetzungen zur N t 224V t Nutzung externer B itt b t Bonittsbewertungen t

2.3 IRB-Ansatz

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Struktur des KSA-Ansatzes


KSA-Bemessungsg grundlage KSA-Positionswert KSA Positionswert Risikogewichteter Positionswert KSA-Risikogewicht KSA Risikogewicht KSA-Konversionsfaktor

EK-Unterlegungsbetrag

Risikogewichteter Positionswert

0.08

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KSA-Risikogewicht (Auswahl)
Zentralregierungen:

Bonittsstufe KSA-Risikogewicht
Anmerkungen zu Staaten:

1 0%

2 20%

3 50%

6 150%

100% 100%

Ohne Rating: KSA-Risikogewicht 100%

Beispiel:

BRD/EU: B itt t f BRD/EU Bonittsstufe 1

KSA-Risikogewicht 0% KSA Ri ik i ht

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KSA-Risikogewicht (Auswahl)
Institute (Banken):

Bonittsstufe der Zentralregierung

2 50%

6 150%

KSA-Risikogewicht 20%

100% 100% 100%

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KSA-Risikogewicht (Auswahl)
Unternehmen:

Bonittsstufe

2 50%

6 150%

KSA-Risikogewicht 20%

100% 100% 150%

Anmerkungen zu Unternehmen: Ohne Rating: KSA-Risikogewicht 100%

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KSA-Risikogewicht (Auswahl)
Privatkunden (Mengengeschft/Retail):

KSA-Forderungsklasse
Mengengeschft

Definition
Natrliche Person oder kleines bzw. mittleres Unternehmen (Umsatz < 50 Mio. ) groe Anzahl an KSA-Positionen Betrag (nach Kenntnis des Institutes) < 1 Mio.

KSA-Risikogewicht
75%

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KSA-Risikogewicht (Auswahl)
Besicherung durch Immobilien:

KSA-Forderungsklasse
Durch Immobilien gesicherte Positionen

Beispiele
Wohnimmobilien Gewerbeimmobilien Bausparkassen Sonst

KSA-Risikogewicht
35% 50% 70% 100%

Anmerkungen: Ohne Rating: KSA-Risikogewicht 100%

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KSA-Bemessungsgrundlage (Auswahl)

Bilanzielle Adressenausfallrisikopositionen:
Buchwert + freie Vorsorgereserve (340 f HGB) PRAP (Gebhren, Damnum, Leasingvertrge) der Risikoposition

Auerbilanzielle Adressenausfallrisikopositionen:
Buchwert

Derivate Adressenausfallrisikopositionen:
Bemessungsgrundlage gem. 17 SolvV

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KSA-Konversionsfaktor
Adressenausfallrisikoposition:
Grundstzlich 100%

Ausnahmen z.B.:
unmittelbar kndbare Kreditlinien (0%) Dokumentenakkreditive (20% bzw. 50%) KSA-Verbriefungspositionen (222 Abs. 3)

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KSA-Positionswert

KSA-Bemessungsgrundlage KSA-Positionswert

x
KSA-Konversionsfaktor

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Risikogewichteter-Positionswert

KSA-Positionswert Risikogewichteter Positionswert KSA-Risikogewicht

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EK-Unterlegungsbetrag

EK Unterlegungs EK-Unterlegungsbetrag

Risikogewichteter Positionswert

0.08

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KSA Anrechnung von Sicherheiten

Umfassendes System zur Anrechnung von Sicherheiten y g im KSA (vgl. SolvV) hier nicht relevant

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2. Aufsichtsrechtliche Behandlung
2.1 Ziele/Aufbau der neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung 2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)
2.2.1 berblick 2 2 1 b bli k 2.2.2 Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags/EK-Unterlegungsbetrags 2.2.3 Beispiele 2.2.4 Voraussetzungen zur N t 224V t Nutzung externer B itt b t Bonittsbewertungen t

2.3 IRB-Ansatz

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Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags


Beispiel 1:
Unternehmen (Mittelstand ohne Rating); Buchwert der Forderung: 2.0 Mio. ; kein PRAP bzw. freie Vorsorgereserve

Wie hoch ist der Eigenkapitalunterlegungsbetrag fr diese Forderung?

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Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags


Berechnung fr Beispiel 1:
KSA-Bemessungsgrundlage KSA-Positionswert
Risikogewichteter Positionswert

2.000.000
KSA-Konversionsfaktor f kt

2.000.000
KSA-Risikogewicht

2.000.000

100% 100%

Risikogewichteter Positionswert

0.08

EK-Unterlegungsbetrag

2.000.000

160.000

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Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags


Beispiel 2:
Unternehmen (Mittelstand ohne Rating); Buchwert der Forderung: 0.9 Mio. ; kein PRAP bzw. freie Vorsorgereserve

Wie hoch ist der Eigenkapitalunterlegungsbetrag fr diese Forderung?

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Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags


Berechnung fr Beispiel 2:
KSA-Bemessungsgrundlage dl KSA-Positionswert
Risikogewichteter Positionswert

900.000
KSA-Konversionsfaktor

900.000
KSA-Risikogewicht

675.000 675 000

100% 75%

Risikogewichteter Positionswert

0.08

EK-Unterlegungsbetrag

675.000

54.000

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2. Basel II
2.1 Ziele/Aufbau der neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung 2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)
2.2.1 berblick 2 2 1 b bli k 2.2.2 Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags/EK-Unterlegungsbetrags 2.2.3 Beispiele 2.2.4 Voraussetzungen zur N t 224V t Nutzung externer B itt b t Bonittsbewertungen t

2.3 IRB-Ansatz

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Verwendung externer Bonittsbeurteilungen


Voraussetzungen:
Nominierung einer bzw. mehrerer Ratingagenturen (auch pro Forderungskategorie unterschiedliche Ratingagenturen mglich!) Forderungskategorien: Staaten, Banken, Unternehmen, Investmentanteile, Verbriefungen Ratingagentur muss von Bundesbank zugelassen werden (Antrag durch Institut) Dauerhafte und einheitliche Verwendung durch Institut Das Mapping von Bonittsbeurteilungskategorien der Ratingagenturen (z.B. AAA, BB) zu einer Bonittsstufe (1-6) erfolgt durch die BaFin nach quantitativen (langfristige Ausfallrate) und qualitativen Faktoren.

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2. Aufsichtsrechtliche Behandlung
2.1 Ziele/Aufbau der neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung 2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) 2.3 IRB-Ansatz
2.3.1 Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags/EK-Unterlegungsbetrags 2.3.2 Mindestanforderungen

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2. Aufsichtsrechtliche Behandlung
2.1 Ziele/Aufbau der neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung 2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) 2.3 IRB-Ansatz
2.3.1 Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags/EK-Unterlegungsbetrags 2.3.2 Mindestanforderungen

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Voraussetzungen des IRB-Ansatzes


Zeitlicher Ablauf der Umstellung auf den IRB-Ansatz:
Antrag des Kreditinstitutes Prfung des Antrages durch die Bankenaufsicht Erteilung der IRBA IRBAZulassung durch das BaFin

Der Antrag auf Zulassung zum IRB-Ansatz enthlt unter anderem einen Umsetzungsplan, der die Einfhrung des IRB-Ansatzes bei dem Kreditinstitut beschreibt. Verwendete Ratingsysteme bzw Beteiligungsrisikomodelle sind zustzlich zur Eignungsprfung bzw. anzumelden. Die Prfung der Bankenaufsicht beinhaltet insbesondere eine Eignungsprfung der verwendeten Ratingsysteme bzw. Beteiligungsrisikomodelle. Die erteilte Zulassung regelt verbindlich, wie das antragstellende Kreditinstitut bei der Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags fr Adressausfallrisiken vorzugehen hat hat.

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Struktur des IRB-Ansatzes (berblick)


Forderungsklasseng zuordnung IRBAPositionswert (EAD) Risikogewichteter Positionswert Bedingte Ausfallwkeit Risikogewicht g Verlustquote bei Ausfall Korrekturfaktor fr Restlaufzeit Bemessungsgrundlage Konversionsfaktor

Prognostizierte Ausfallwkeit Korrelation Unternehmensgre

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Eigenkapitalunterlegungsbetrag (GesamtanEi k it l t l b t (G t rechnungsbetrag)

EK-Unterlegungsbetrag

Risikogewichteter Positionswert

0.08

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Forderungsklassenzuordnung
Allgemein
IRBAPosition IRBA Position Jede Position muss einer Forderungsklasse zugeteilt werden IRBAForderungsklasse IRBA Forderungsklasse

IRBAPositionen sind: Adressenausfallpositionen (9) Verittspositionen (71 II) Aufrechnungspositionen (12) A f h iti Anwendung des IRBA nur dann, wenn die IRBA-Zulassung dies g erlaubt. Ansonsten KSA.

7 IRBAForderungsklassen: (1) (2) (3) (4) ( ) (5) (6) (7) Zentralregierungen Institute I tit t Mengengeschft Beteiligungen hier nicht relevant Verbriefungen g Unternehmen Sonstige (hier nicht relevant)

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Forderungsklassenzuordnung
Anmerkungen zu Mengengeschft (Retail)
Mengengeschft Schuldner ist Privatperson oder KMU Gesamtbetrag der Schuld 1 Mio. Erhebliche Anzahl gestreuter Risiken Natrliche Person Unbesicherte, unmittelbar und unbedingt kndbare Kreditlinie Gesamtlinie 100.000 , Grundpfandrechtliche Sicherung

Qualifizierte revolvierende Positionen des Mengengeschfts Grundpfandrechtlich besicherte Positionen des Mengengeschfts Sonstige Positionen des Mengengeschfts
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Forderungsklassenzuordnung
Anmerkungen zu Unternehmen

Unternehmen

Schuldner = Unternehmen Position kann keiner anderen Forderungsklasse zugeordnet werden Sonderregelungen fr angekaufte Forderungen

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IRBAPositionswert
Bedeutung im IRBAnsatz
IRBAIRBA Positionswert (EAD) Risikogewichteter Positionswert Bedingte Ausfallwkeit IRBA IRBARisikogewicht Verlustquote bei Ausfall Korrekturfaktor fr Restlaufzeit f R tl f it
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ForderungsklassenF d kl zuordnung IRBABemessungsgrundlage IRBA-Konversionsfaktor

Prognostizierte Ausfallwkeit Korrelation UnternehmensGre (bei U)

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IRBAPositionswert
Berechnung und Definition

IRBAPositionswert (EAD)

IRBABemessungsgrundlage IRBA-Konversionsfaktor

IRBA-Positionswert (EAD) Erwarteter Betrag, der in Folge eines Schuldnerausfalles, einer Wertverschlechterung bei Sachanlagen oder eines Kontrahentenrisikos einem Verlustrisiko ausgesetzt ist ist.

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IRBAPositionswert
IRBA-Bemessungsgrundlage
Bilanzielle Adressenausfallpositionen I.d.R. Buchwert vor Bercksichtigung von Einzelwertberichtigungen und Teilwertabschreibungen Sonderregelungen fr angekaufte Forderungen und Beteiligungen

Auerbilanzielle Adressenausfallpositionen I.d.R. der Buchwert der Ansprche bzw. Eventualansprche der IRBAPositionen Kreditlinien: D zugesagte und noch nicht i A K di li i Der d h i h in Anspruch genommene B h Betrag Sonderregelungen fr Positionen aus Derivaten, Aufrechnungspositionen und fr Beteiligungen

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IRBAPositionswert
IRBA-Konversionsfaktor (CCF)
Definition Umrechnungsfaktor fr Risikopositionen mit ungewissem Verlustpotential (noch offene Kreditlinien) Bei Kreditlinien bspw.: Prognosewert fr zustzliche Linienziehungen bis Default

Selbstgeschtzter Konversionsfaktor Mglich bei Forderungsklassen Zentralregierungen, Institute und Unternehmen (IRBAFortgeschrittenenansatz) F t h itt t ) Verpflichtend bei Forderungsklasse Mengengeschft

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IRBAPositionswert
IRBA-Konversionsfaktor (CCF)
Aufsichtlicher Konversionsfaktor (Vorgaben der SolvV) Anzuwenden fr alle Positionen ohne selbstgeschtzte Konversionsfaktoren I.d.R. Nicht in Anspruch genommener Teil einer Kreditlinie: - wenn K ditli i unbedingt k db Kreditlinie b di t kndbar Weitere CCF-Vorgaben: siehe 101 100% 75% 0%

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Bedingte Ausfallwahrscheinlichkeit
Bedeutung im IRBAnsatz
IRBAPositionswert ForderungsklassenF d kl zuordnung IRBABemessungsgrundlage IRBA-Konversionsfaktor

Risikogewichteter Positionswert Bedingte Ausfallwkeit IRBA IRBARisikogewicht Verlustquote bei Ausfall Korrekturfaktor fr Restlaufzeit f R tl f it
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Prognostizierte Ausfallwkeit Korrelation Unternehmensgre

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Bedingte Ausfallwahrscheinlichkeit
Berechnung
Prognostizierte Ausfallwkeit PD Korrelation R UnternehmensGre G S Bedingte g Ausfallwkeit

Bedingte Ausfallwkeit

= N (1 R )0,5 N 1(PD) + (R /(1 R ))0,5 N 1(0,999)

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Bedingte Ausfallwahrscheinlichkeit
Prognostizierte Ausfallwahrscheinlichkeit f
Prognose der Ausfallwahrscheinlichkeit mit einem Ratingsystem Ratingsystem wird von der Bankenaufsicht geprft (Teil der Zulassung) Mindestanforderungen an das System (vgl spter) (vgl. PD Prognose mindestens 0,03% (Forderungsklasse Zentralregierungen: 0,00%) Bei Default des Schuldners: PD P B i D f lt d S h ld PD-Prognose = 100%

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Bedingte Ausfallwahrscheinlichkeit
Ermittlung der Korrelation R
R = Rmin (1 e( K PD ) ) /(1 e( K ) ) + Rmax 1 (1 e( K PD ) ) /(1 e( K ) ) ( (
K: Anstiegskoeffizient

Aufsichtliche Werte fr die Parameter:


Forderungsklasse F d kl Rmin Rmax K

Zentralregierungen Institute Unternehmen Sonstiges Mengengeschft 0,03 0,16 35 0,12 0 12 0,24 0 24 50

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Bedingte Ausfallwahrscheinlichkeit
Korrelationsabschlag f KMU fr
Identifikation von kleinen und mittleren Unternehmen ber den Grenindikator S S ist der Jahresumsatz des jeweiligen Unternehmens Alternativgre: Bilanzsumme, falls Jahresumsatz keine aussagekrftige Gre KMU sind Unternehmen mit S 50 Mio.

Berechnung des Korrelationsabschlags: Korrelationsabschlag fr KMU

( max( S;5) 5 = 0,04 1 45

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Bedingte Ausfallwahrscheinlichkeit
Sonderregelungen bei der Ermittlung der Korrelation
Forderungsklasse F d kl R

Grundpfandrechtlich abgesichertes Mengengeschft

0,15

Qualifiziert revolvierendes Mengengeschft

0,04

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Verlustquote bei Ausfall


Bedeutung im IRBAnsatz
Forderungsklassenzuordnung IRBABemessungsgrundlage IRBA-Konversionsfaktor

IRBAPositionswert

Risikogewichteter Positionswert Bedingte Ausfallwkeit IRBARisikogewicht Verlustquote bei Ausfall Korrekturfaktor fr Restlaufzeit

Prognostizierte Ausfallwkeit Korrelation UnternehmensU t h gre

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Verlustquote bei Ausfall


Selbstgeschtzte vs. aufsichtliche Verlustraten
Zentralregierungen Institute Unternehmen Mengengeschft Alle anderen Positionen Verwendung von selbstgeschtzten Verlustquoten nur bei IRB-Fortgeschrittenenansatz Lediglich eigene Schtzungen sind verwendbar Verwendung der aufsichtlichen Verlustquote ist verpflichtend

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Verlustquote bei Ausfall


Aufsichtliche Verlustquoten (Unbesicherte Kreditanteile)
Forderungsart F d t Forderungsklasse Zentralregierungen Institute Unternehmen 45% 75% 12,5% Vorrangige F d V i Forderungen Nachrangige F d N h i Forderungen Gedeckte S h ld G d kt Schuldverschreibung h ib

Sonderregelungen f angekaufte Forderungen S d l fr k ft F d

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Verlustquote bei Ausfall


Aufsichtliche Verlustquoten (Besicherte Kreditanteile)
Forderungsart F d t Sicherheitenklasse (1) (2) (3) (4) Finanzsicherheiten Abgetretene Forderungen Grundpfandrechte Sonstige Sachsicherheiten Vorrangige F d V i Forderungen Nachrangige F d N h i Forderungen

0% 35% 35% 40%

0% 65% 65% 70%

Weitere Spezialregelungen

hier nicht relevant

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Restlaufzeitkorrekturfaktor
Bedeutung im IRB-Ansatz
IRBAIRBA Positionswert ForderungsklassenForderungsklassen zuordnung IRBABemessungsgrundlage B dl IRBA-Konversionsfaktor

Risikogewichteter Positionswert Bedingte Ausfallwkeit Risikogewicht Verlustquote bei Ausfall Korrekturfaktor fr Restlaufzeit
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Prognostizierte Ausfallwkeit Korrelation Unternehmensgre

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Restlaufzeitkorrekturfaktor
Berechnung des Restlaufzeitkorrekturfaktors
Fr Zentralregierungen, Institute, Unternehmen

Rf = (1 1,5 b)1 (1 + (M 2,5) b) b = (0,11852 0,05478 ln( PD)) 2


M: Magebliche Restlaufzeit Magebliche Restlaufzeit b: Ausfallwahrscheinlichkeitsabhngiger Restlaufzeitkoeffizient Fr Mengengeschft: Keine Restlaufzeitkorrektur vorgeschrieben

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Restlaufzeitkorrekturfaktor
Ermittlung der mageblichen Restlaufzeit (hier: Vereinfachung) f ( f )
Hier: Vereinfachung M = 2,5

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IRBA-Risikogewicht
Bedeutung im IRB-Ansatz
Forderungsklassenzuordnung IRBABemessungsgrundlage IRBA-Konversionsfaktor

IRBAPositionswert

Risikogewichteter Positionswert Bedingte Ausfallwkeit IRBARisikogewicht Verlustquote bei Ausfall Korrekturfaktor fr Restlaufzeit

Prognostizierte Ausfallwkeit Korrelation UnternehmensU t h gre

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IRBA-Risikogewicht
Berechnung des Risikogewichts
Nichtausgefallene Schuldner Rgw = 12,5 1,06

Bedingte Ausfallwkeit

Prognostizierte Ausfallwkeit

Verlustquote bei Ausfall

Korrekturfaktor fr Restlaufzeit

Rgw = 0 wenn: Prognostizierte Wahrscheinlichkeit = 0

Ausgefallene Schuldner A f ll S h ld Sonderregelungen (hier nicht relevant)

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Risikogewichteter IRBA-Positionswert
Bedeutung im IRB-Ansatz
Forderungsklassenzuordnung IRBABemessungsgrundlage IRBA-Konversionsfaktor

IRBAPositionswert

Risikogewichteter Positionswert Bedingte Ausfallwkeit IRBARisikogewicht Verlustquote bei Ausfall Korrekturfaktor fr Restlaufzeit

Prognostizierte Ausfallwkeit Korrelation UnternehmensU t h gre

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Risikogewichteter IRBA-Positionswert
Berechnung des risikogewichteten Positionswertes

Risikogewichteter Positionswert

Positionswert

Risikogewicht

Sonderregelungen fr Beteiligungen Sonderregelungen fr angekaufte Forderungen

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Eigenkapitalunterlegungsbetrag (GesamtanEi k it l t l b t (G t rechnungsbetrag)

EK-Unterlegungsbetrag

Risikogewichteter Positionswert

0.08

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Sommersemester 2011

2. Aufsichtsrechtliche Behandlung
2.1 Ziele/Aufbau der neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung 2.2 Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) 2.3 IRB-Ansatz
2.3.1 Ermittlung des Gesamtanrechnungsbetrags/EK-Unterlegungsbetrags 2.3.2 Mindestanforderungen (Auswahl)

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Mindestanforderungen an die Nutzung des IRBA 106


Risikosteuerungs- und -einstufungssysteme mssen folgende Normen in bereinstimmung mit den 107 bis 153 erfllen (1):
Ratingsysteme des Instituts gewhrleisten Aussagekrftige Beurteilung von schuldnerspezifischen und geschftsspezifischen Merkmalen Aussagekrftige Risikodifferenzierung Przise und konsistente quantitative Schtzungen des Adressrisikos Eingesetzte Systeme: wesentliche Rolle im Risikomanagement- und Entscheidungsfindungsprozess, bei der Kreditgenehmigung und der internen Kapitalallokation sowie der Unternehmenssteuerung

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Mindestanforderungen an die Nutzung des IRBA 106


Risikosteuerungs- und -einstufungssysteme mssen folgende Normen in bereinstimmung mit den 107 bis 153 erfllen (2):
Institut besitzt eine Adressrisikoberwachungseinheit Verantwortlich fr Ratingsysteme Unabhngig und frei von unangemessener Einflussnahme Institut muss alle relevanten Daten sammeln und speichern Institut muss seine Ratingsysteme und das zugrunde liegende Prinzip dokumentieren Institut muss seine Ratingsysteme validieren

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Struktur der Mindestanforderungen


Mindestanforderungen an die Nutzung des IRBA 106

Ratingsysteme

Risikoquantifizierung

Validierung

Beteiligungsportfolien *)

Unternehmensfhrung und aufsicht

107 - 123

124 - 146

147

148 - 150

151 - 153

*) nicht behandelt
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Unterabschnitt 1: Ratingsysteme 107 - 124


Ratingsysteme 107: Zuordnung 108: Anwendungsbereich

Aufbau von Ratingsystemen

Zuordnung von IRBA Pos./ IRBA-Pos./ Integritt des Prozesses *

Verwendung von statistischen t ti ti h Modellen

Dokumentation von R ti Ratingsystemen *

Stresstests

Zuordnung zu Ratingstufen/ Risikopools *

Datenverwaltung

*) nicht behandelt )
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Titel 1: Aufbau von Ratingsystemen


Aufbau von Ratingsystemen

109 Unmittelbare Schtzung von Risikoparametern p


Verwendet das Institut unmittelbare Schtzungen von Risikoparametern, knnen diese als Ergebnisse fr Ratingstufen auf einer kontinuierlichen Risikoeinstufungsskala angesehen werden

110 Anforderungen Unternehmen, Staaten, Institute


Ratingeinstufung fr Ausfallrisiko mit mind. 7 Stufen fr nicht ausgefallene und 1 Stufe fr ausgefallene Schuldner LGD- und CCF-Modell mit geschftsspezifischen Merkmalen (IRB-Fortgeschrittenenansatz) bermige Konzentration von Schuldnern bzw. Geschften in einer Stufe vermeiden (falls doch Konzentration, dann Nachweis, dass System trennscharf)

111 Anforderungen Mengengeschft


bermige Konzentration von Schuldnern bzw. Geschften in einer Stufe bzw. Pool vermeiden Nachweis einer ausreichenden Risikodifferenzierung sowie einer korrekten und konsistenten Schtzung der Verlustmerkmale Risikoeinstufungsmodelle mssen g geschfts- und schuldnerspezifische p Merkmale beinhalten Zahlungsverzug als Risikomerkmal, auer es kann nachgewiesen werden, dass dies kein wesentlicher Risikotreiber

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Titel 5: Verwendung von mathematischstatistischen Verfahren 118


Folgende Vorgaben sind einzuhalten (1):

Modell: g g Nachweis einer guten Vorhersagekraft Nachweis, dass keine Verzerrungen vorliegen Eingangsvariablen mssen angemessene und leistungsfhige Grundlage fr die Prognosen sein Modell darf keine systematischen Fehler beinhalten

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Titel 5: Verwendung von mathematischstatistischen Verfahren 118


Folgende Vorgaben sind einzuhalten (2):

Daten: g , g Institut muss ber Verfahren verfgen, um Dateneingaben in das Modell zu berprfen (Genauigkeit, Vollstndigkeit, Angemessenheit) Nachweis der Reprsentativitt der (historischen) Daten fr die gegenwrtigen Schuldner

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Titel 5: Verwendung von mathematischstatistischen Verfahren 118


Folgende Vorgaben sind einzuhalten (3):

Modellvalidierung (regelmiger Turnus): g g g berwachung der Leistungsfhigkeit des Modells berwachung der Stabilitt des Modells Revision der Modellspezifikation berprfung der Modellergebnisse anhand der realisierten Ergebnisse

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Titel 5: Verwendung von mathematischstatistischen Verfahren 118


Folgende Vorgaben sind einzuhalten (4):
Individuelle Beurteilungen und Modelle: Institut muss das Modell durch individuelle Beurteilungen und Kontrollen ergnzen, um modellbasierte Ergebnisse zu berprfen Individuelle Beurteilungen mssen alle relevanten Informationen bercksichtigen, die nicht vom Modell erfasst werden Institut muss festlegen, wie Modell und individuelle Beurteilung verknpft werden

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Titel 7: Erhebung und Verwendung von Daten


Datenverwaltung

120 Anforderungen fr alle IRBAPositionen


Daten ber Aspekte der internen Risikoeinstufung mssen erhoben und gespeichert werden

121 Anforderungen Staaten, Institute, Unternehmen


Vollstndige Historien Risikoeinstufung Schuldner/Garantiegeber Zeitpunkt der Zuordnung der Risikoeinstufung Schlsseldaten und Methodik der Risikoeinstufung Identitt der fr die Zuordnung der Risikoeinstufung verantwortlichen Person Identitt der ausgefallenen Schuldner/IRBA-Positionen Zeitpunkt und Umstand des Ausfalls PDs der Ratingstufen und realisierte Ausfallraten Zustzlich im IRB-Fortgeschrittenenansatz: g Obige Informationen analog fr LGD/CCF fr die Geschfte Geschtzte und realisierte LGD/CCF-Werte Auch falls keine eigenen LGD/EAD-Schtzungen: Daten ber Vergleich der aufsichtlich vorgegebenen LGD/CCFWerte mit den realisierten Werten

122 Anforderungen Mengengeschft


Daten, die zur Zuordnung von IRBA-Positionen zu Ratingstufen/ Risikopools verwendet wurden Daten ber die geschtzten PDs, LGDs, CCFs Daten fr ausgefallene IRBAPositionen: Risikopools/Ratingstufen ein Jahr vor Ausfall Ausfall, realisierte LGDs/CCFs Verlustraten der revolvierenden IRBA-Positionen

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Titel 8: Verwendung von Stresstests 123


123 Stresstests Institut muss solide Prozesse fr Stresstests etabliert haben, die bei der Einschtzung der Angemessenheit seiner Kapitalausstattung verwendet werden Identifizierung mglicher Ereignisse oder knftiger Vernderungen in den konomischen Bedingungen die Bedingungen, nachteilige Auswirkungen auf die IRBA-Positionen des Instituts haben knnten Einschtzung der Fhigkeit des Instituts solchen Instituts, Vernderungen standzuhalten Regelmige Durchfhrung Test muss aussagekrftig und angemessen konservativ sein (mindestens die Auswirkungen einer milden Rezession) Institut muss die Migrationen in seinen Risikoeinstufungen unter den Szenarien des Stresstests beurteilen
Folie 103

Inhalt

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Unterabschnitt 2: Risikoquantifizierung 124-146


Risikoquantifizierung

Begriffs Begriffsbestimmungen

Spezifische Anforderungen A f d PD

Spezifische Anforderungen A f d LGD

Spezifische Anforderungen A f d CCF

Angekaufte Forderungen*) F d *)

bergreifende Anforderungen fr Schtzungen

Garantien/Kreditderivate*)

*) nicht behandelt )
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Titel 1: Begriffsbestimmungen
125 Ausfall Ein Schuldner gilt als ausgefallen, falls eines oder beide der folgenden Ereignisse eingetreten ist: Es ist unwahrscheinlich, dass der Schuldner ohne Rckgriff g ggf. des Instituts auf Manahmen wie die Verwertung von gg vorhandenen Sicherheiten seine Zahlungsverpflichtungen gg. dem Institut vollstndig erfllt Der Schuldner ist mit einem wesentlichen Teil seiner Gesamtverpflichtung gg. dem Institut ber mehr als 90 aufeinander folgende Kalendertage berfllig Regelung wesent wesentlicher Teil der Gesamtverpflichtung Regelung Tage d R l T der berflligkeit g g Gegenwrtig bestehende Gesamtschuld berschreitet den gegenwrtig mitgeteilten Gesamtrahmen um mehr als 2,5 Prozent, mindestens jedoch um 100 Euro Ab dem Zeitpunkt an dem der Schuldner ein ihm Zeitpunkt, mitgeteiltes Limit berschritten hat, ihm ein kleineres Limit als die aktuellen Auenstnde mitgeteilt wurde oder er ohne Zustimmung Kredit in Anspruch genommen hat

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Titel 1: Begriffsbestimmungen
Hinweise auf Unwahrscheinlichkeit der Erfllung Institut nimmt Wertberichtigung wegen deutlicher Ver Verschlechterung der Kreditqualitt vor Institut verkauft Engagement mit einem erheblichen wirtschaftlichen Verlust (im Vergleich zur Hhe des Engagements) Institut willigt in eine Sanierungsumschuldung des Schuldners ein, ein falls erheblicher Erlass/Aufschub zu er arten Erlass/A fsch b erwarten Schuldner, Dritter oder Institut beantragt Insolvenz fr den Schuldner Nutzung externer Daten Aufhebung Falls deren Ausfalldefinition nicht mit obiger bereinstimmt: Manahmen zur Anpassung sind zu ergreifen Falls Ausfallgrnde entfallen: Schuldner ist wieder wie ein nicht-ausgefallener Schuldner zu behandeln Sollte nachfolgend wieder ein Ausfallgrund vorliegen: Schuldner gilt als neuer Ausfall

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Titel 1: Begriffsbestimmungen
126 Verlust Unter Verlust ist zu verstehen: konomischer Verlust (erhebliche) Diskontierungseffekte (erhebliche) direkte und indirekte Kosten, die mit der Rckverlangung verbunden sind

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Titel 2: bergreifende Anforderungen fr Schtzungen 128 (Auswahl) g ( )


Voraussetzungen fr Schtzungen: Mssen plausibel und i t iti sein M l ib l d intuitiv i Basierend auf wesentlichen Treibern fr die jeweiligen Risikoparameter Je weniger Daten das Institut hat, desto konservativer muss die Vorgehensweise sein hat

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Titel 2: bergreifende Anforderungen fr Schtzungen 128 g


Bercksichtigung von nderungen der Kreditvergabepraxis/Verwertung der Sicherheiten, Auswirkungen neuer Daten, technologischen Fortschritts, etc. berprfung der Schtzungen falls neue Informationen vorliegen, mindestens jedoch jhrlich jh li h Vergleichbarkeit der Entwicklungsstichprobe bzgl. internen Standards/Verfahren/Prozessen mit den gegenwrtigen Verhltnissen Nachweis, dass die den Daten zugrundeliegenden konomischen und MarktGegebenheiten mit den gegenwrtigen Verhltnissen vergleichbar sind

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Titel 3: Spezifische Anforderungen PD


129 Alle IRBAPositionen PD: Schtzung der Wahrscheinlichkeit des Ausfalls einer g p Gegenpartei innerhalb des Zeitraums von einem Jahr Verwendung der Definition fr Ausfall gem 125 und fr Verlust gem 126 Mindestanforderungen fr Ratingsysteme, Risikoquantig g y , q fizierung und Validierung von eigenen Schtzungen sind einzuhalten

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Unterabschnitt 3: Spezifische Anforderungen PD


Spezifische Anforderungen PD

130 Anforderungen Unternehmen, Staaten, Institute


Schtzung der Ausfallwahrscheinlichkeit je Ratingstufe aus dem Langzeitdurchschnitt der realisierten Ausfallraten Bei nderungen von internen Standards muss das g Institut grere Sicherheitsspannen anwenden Spezialregelungen bei Mapping 134 (6) Bei Verwendung von statistischen Ausfallprognosemodellen: PD einer Ratingklasse als einfacher Durchschnitt der PD-Schtzungen der Schuldner dieser Ratingklasse lt. 113 weitere Methodik: individuelle Prognosen Lnge der Datenhistorie fr mindestens eine Datenquelle mindestens 5 Jahre

131 Anforderungen Mengengeschft


Schtzung d A f ll h h i li hk it j R ti S ht der Ausfallwahrscheinlichkeit je Ratingstufe/Risikopool aus dem Langzeitdurchschnitt der realisierten Ausfallraten Alternativ: Schtzung der PD aus den realisierten Verlusten der Risikopools und LGD-Schtzungen g Primre Datenquelle zur Schtzung: interne Daten; Verwendung externer Daten falls Angemessenheit nachgewiesen werden kann lt. 113 weitere Methodik: individuelle Prognosen Lnge der Datenhistorie fr mindestens eine DatenDaten quelle mindestens 5 Jahre Historische Daten nicht mit gleichem Gewicht, wenn aktuellere Daten eine bessere Prognosekraft besitzen Analyse von Schwankungen der Risikoparameter ber die Laufzeit b di L f it von IRBA P iti IRBA-Positionen (S i (Saisoneffekte). ff kt )

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Titel 4: Spezifische Anforderungen LGD


132 Alle IRBAIRBA Positionen LGD (Verlustquote bei Ausfall): Zu erwartendes Verhltnis des Verlusts infolge eines Ausfalls zu dem Betrag, der zum Zeitpunkt des Ausfalls aussteht t ht Verwendung der Ausfalldefinition 125 Verwendung der Verlustdefinition 126 Mindestanforderungen fr Ratingsysteme, RisikoquantiMi d t f d f R ti t Ri ik ti fizierung und Validierung von eigenen Schtzungen sind einzuhalten Im Falle einer unmittelbaren Zuordnung des selbstgeschtzten LGD zu IRBA-Positionen ist 109 zu bercksichtigen Schtzung LGD fr Geschfte/Risikopool: Durchschnittlicher realisierter LGD auf Basis aller beobachteten Ausflle

Ausfallgewichteter Durchschnitt

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Titel 4: Spezifische Anforderungen LGD


Downturn Schtzung eines LGD, der auch fr eine wirtschaftliche Abschwungphase angemessen ist, sofern diese Schtzung konservativer als der Langzeitdurchschnitt ist Bercksichtigung von mglichen Abhngigkeiten zwischen dem Schuldnerrisiko und dem Risiko der Sicherheit/dem Sicherheitengeber Falls vorhanden: Konservative Anpassung der Schtzungen Schtzungen drfen nicht ausschlielich auf dem Marktwert der Sicherheit beruhen g Probleme der Verwertung von Sicherheiten sind zu bercksichtigen

Bercksichtigung von Abhngigkeiten

Erlsquotenkonzept

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Titel 5: Spezifische Anforderungen CCF


135 Alle IRBAPositionen CCF (Konversionsfaktor) fr eine IRBA-Position ist: Das Verhltnis der Schtzung desjenigen gegenwrtig nicht in Anspruch genommenen Betrags aus einer Kreditzusage, der zum Zeitpunkt eines mglichen Ausfalls der Gegenpartei in Anspruch genommen und noch ausstehend sein wird, zum gegenwrtig insgesamt nicht in Anspruch genommenen Betrag aus dieser Kreditzusage zu bestimmen. Umfang der Kreditzusage: das der Gegenpartei mitgeteilte g g g p g Limit, sofern das Institut fr diese Gegenpartei kein hheres und ihr nicht mitgeteiltes Limit festgelegt hat Schtzung als Durchschnitt der realisierten CCFs auf Basis aller beobachteten Ausflle

Internes/Externes Limit Ausfallgewichtete Schtzung

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Titel 5: Spezifische Anforderungen CCF


Downturn CCF Schtzung eines CCF, der auch fr eine wirtschaftliche Abschwungphase angemessen ist, sofern diese Schtzung konservativer als der Langzeitdurchschnitt ist Schtzungen mssen die Mglichkeit zustzlicher p Inanspruchnahmen durch den Schuldner bis zum als auch nachdem Ausfallzeitpunkt widerspiegeln Bercksichtigung von mglichen Abhngigkeiten zwischen Ausfallhufigkeit und der Hhe des CCF Falls vorhanden: Konservative Anpassung der Schtzungen

Eigenschaften

Bercksichtigung von Abhngigkeiten

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Titel 5: Spezifische Anforderungen CCF


Prozesse/Verfahren Bercksichtigung der institutsspezifischen Verfahren/ Prozesse (berwachung der Konten) bei der Schtzung des CCF Institut muss angemessene Systeme und Verfahren zur berwachung der Konten besitzen Institut muss in der Lage sein, die Salden fr Auenstnde auf tglicher Basis zu berwachen

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Unterabschnitt 3: Validierung eigener Schtzungen 147


Validierung 147
Mindestens jhrlich: Institut muss robuste Systeme zur Validierung der Genauigkeit und Konsistenz von Ratingsystemen eingerichtet haben Nachweis der Leistungsfhigkeit der Rat Ratingsysteme Fr jede Ratingstufe: Regelmiger Vergleich realisierte Ausfallraten vs. geA f ll t schtzte PDs Falls Abweichungen deutlich: Analysen durchfhren Analoge Analysen fr LGD/CCF (IRBFortgeschr.-Ansatz) Fr Analysen: mglichst lange HistHist orien verwenden Verwendete Methoden und Daten dokumentieren

Institut muss weitere quantitative Methoden zur Validierung verwenden Institut muss Vergleiche mit relevanten externen Datenquellen vornehmen interne Einschtz Einschtzungen bzgl. Leistungsfhigkeit der Systeme muss auf mglichst langen Zeitreihen basieren.

Die fr die quantitative Validierung verwendeten Methoden und Daten mssen im Zeitablauf konsistent sein nderungen von Methoden und Daten (inkl. (inkl Zeitrumen) fr die Schtzung und Validierung sind zu dokumentieren

Institut muss vernnftige Standards fr Situationen haben, in denen Abweichungen der realisierten Ausfallraten, LGD und CCF so deutlich werden, dass die Validitt der Schtzung in Frage gestellt werden muss Standards mssen Konjunkturzyklen in der Ausfallpraxis beachten U.U. Anpassung der Schtzungen nach oben

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Unterabschnitt 5: Unternehmensfhrung und aufsicht 151 - 153


Unternehmensfhrung und -aufsicht 151 Unternehmensfhrung
Alle wesentlichen Verfahren/ Modelle/nderungen mssen von der Geschftsleitung des Instituts gebilligt werden Geschftsleitung muss ein gutes Verstndnis vom Aufbau der Systeme/Verfahren haben Geschftsleitung muss sicherstellen, dass Systeme ordnungsgem arbeiten Analysen des Adressrisikoprofils muss wesentlicher Bestandteil der Berichterstattung gg. Geschftsleitung sein

152 Adressrisikoberwachung
Adressrisikoberwachungseinheit muss von den Mitarbeitern und Funktionseinheiten unabhngig sein, die fr das Eingehen oder Verlngern d V l der IRBA P iti IRBA-Positionen verantwortlich sind und muss direkt der Geschftsleitung berichten Definition der Verantwortungsbereiche 156 (2) ( ) Auslagerung in einen Pool 156 (3)

153 Interne Revision


mindestens jhrliche berprfung der Ratingsysteme und der internen Ablufe des Instituts (inkl. berprfung der Einhaltung der Mindestanforderungen) Mi d t f d )

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