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La
SIDI en bref
La SIDI - Solidarit Internationale pour le Dveloppement et lInvestissement, est un investisseur social (labellis entreprise solidaire ) cr en 1983, filiale de lONG de dveloppement CCFD-Terre Solidaire*. La SIDI contribue la promotion dune conomie sociale et solidaire, par la consolidation dactivits conomiques individuelles ou collectives, inities localement, dans les pays du Sud. Son mtier est de proposer un appui financier et technique ses partenaires, des Structures de Financement de Proximit (SFP), qui sefforcent doffrir des services financiers adapts aux populations exclues des circuits bancaires traditionnels. La SIDI soutient aussi des initiatives qui visent augmenter le revenu des petits producteurs ruraux. Lobjectif de la SIDI est de favoriser la consolidation de ces structures, afin dassurer la durabilit des services (dpargne, de crdit, de formation, daccs au march et de mutualisation des risques) quelles fournissent leurs bnficiaires, et de contribuer au dveloppement. La SIDI soutient ses partenaires par deux modes dintervention complmentaires : Elle leur propose un accompagnement technique adapt, sur des problmatiques de gouvernance, stratgie, gestion, formation, diversification, mise en rseau Elle augmente leurs ressources financires (participations au capital, prts, garanties, recherche de ressources complmentaires auprs dinstitutions internationales). En 2010, le capital de la SIDI est investi auprs de 64 partenaires dans 30 pays, et son budget dappui/conseil aux partenaires slve 1,66 millions deuros. Son intervention, porte par une quipe de treize responsables gographiques (RG) assists de quinze experts bnvoles, vise gnrer de la Valeur Ajoute Sociale, afin de contribuer durablement au mieux-tre des populations. La SIDI est un acteur de la finance solidaire : elle mobilise au Nord des acteurs, institutionnels et individuels, qui choisissent de donner la SIDI les moyens financiers de son action, sans en attendre, en priorit, un retour financier, mais un retour humain, social et environnemental. Ainsi, les actionnaires de la SIDI partagent le risque pris par les institutions du Sud pour offrir laccs des services financiers de qualit. Dautre part, les pargnants du fonds commun de Placement Faim et Dveloppement partagent les revenus de leur pargne, pour permettre la SIDI de fournir aux acteurs locaux un accompagnement technique accessible. Cette Chane de Solidarit pour le Financement permet la SIDI de mener une action durable auprs de ses partenaires, sans craindre de prendre des risques ou dinnover, afin de favoriser la mise en place de leur autonomie. *ccfd-terresolidaire.org
2 Activits de la SIDI et de ses partenaires en 2010
L accompagnement solidaire en 2010 Un accompagnement rpondant aux problmatiques des partenaires Un double appui financ par la Chaine de Solidarit pour le Financement
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ACP : "Afrique Carabes Pacifique" AT : Assistance Technique CSF : Chaine de Solidarit pour le Financement Effet de levier : le fait qu' chaque contribution financire de la SIDI sajoute une ou plusieurs contributions financires dautres acteurs privs ou publics. ESD : Epargne Solidarit Dveloppement, association des actionnaires individuels de la SIDI Fatire : institution dite de second niveau, dont le rle est de soutenir des IMF ou des organisations paysannes GCAPConsultative Group to Assist the Poorest (www.cgap.org) FCP : Fonds Commun de Placement IMF : Institution de microfinance IMFC : Institution de Microfinance en Consolidation IMFP : Institution de Microfinance fort Potentiel MIX : Microfinance Information eXchange (www.themix.org) MUSO : mutuelle de solidarit ONG : Organisation Non Gouvernementale OP : Organisation de Producteurs PECO : pays dEurope centrale et orientale PME : Petites et Moyennes Entreprises PVAR : Promotion de Valeur Ajoute en milieu Rural SFP : Structure de Financement de Proximit RDC :Rpublique Dmocratique du Congo RG : responsable gographique la SIDI TPE : Trs Petites Entreprises
Glossaire
Message du directeur
Chers amis, chers actionnaires solidaires, Nous sommes mi-parcours de notre plan de dveloppement de la priode 2009/2012. Ces 2 annes tmoignent nouveau des dfis immenses du dveloppement mais aussi de lexpression de la solidarit humaine qui permet chacun de contribuer progressivement un mieux-tre pour tous. Le bilan d investisseur solidaire de la SIDI sur cette priode sarticule autour des axes qui dterminent la valeur ajoute sociale de son activit: n partager des risques de manire adquate et patiente ; n apporter un accompagnement technique accessible et souple ; n adapter loffre de financement au contexte local et aux besoins du partenaire ; Les 5 dimensions de la valeur n crer des effets de levier et mobiliser des ressources complmentaires pour les ajoute sociale de la SIDI partenaires ; n assurer la viabilit institutionnelle et lobjet social des partenaires. Lensemble de ces axes sappliquent lobjectif principal de concourir RISQUE lamlioration durable des revenus des producteurs ruraux. Pour atteindre cet objectif, lquipe SIDI a renforc lintgration de la dimension rurale dans ses actions et a dvelopp des partenariats avec de nouveaux acteurs dans ce domaine (tels que des organisations de producteurs et des petites et moyennes entreprises de transformation et de commercialisation en milieu rural). ACCOMPAGNEMENT GOUVERNANCE Il a fallu simultanment garantir, suivre et communiquer sur la valeur ajoute sociale et sur la responsabilit environnementale de la SIDI et de ses partenaires. Au sein de lquipe SIDI, un groupe de travail uvre en permanence dans ce champ de la valeur ajoute sociale afin dappuyer chaque responsable gographique. Dans ce contexte, notre engagement vis-vis de nos actionnaires et ADAPTATION EFFET DE LOFFRE DE LEVIER pargnants est de permettre de garantir lquilibre et la prennit financire et sociale de la SIDI en : n disposant dun vivier de partenaires suffisamment diversifi pour mettre en place une politique dinvestissement quilibr ; La Valeur Ajoute Sociale de la SIDI est gnre n amliorant encore ses instruments de suivi des indicateurs financiers et par les activits qu'elle peut mener en tant sociaux ; qu'investisseur social grce la Chane de n ajustant chaque anne sa politique de gestion des revenus dexploitation tant Solidarit pour le Financement. sur le portefeuille que sur le calendrier raliste de cessions des participations, mais Elle repose sur cinq dimensions : risque, galement en ngociant, parfois longuement, des cofinancements auprs de accompagnement, adaptation de loffre, financeurs publics et privs. effet de levier et gouvernance ; dimensions Mais une question reste sans arrt pose : comment franchir un seuil aussi bien dont le bilan social dtaill dans les pages qualitatif que quantitatif face aux nombreuses crises sociales, financires, voire suivantes veut constituer un clairage. cologiques ? La SIDI mesure bien la limite de ses moyens propres et a fortement particip la mise en place de fonds dinvestissement centrs sur ces objets. Le fonds FOPEPRO dappui aux organisations de producteurs andins a dmarr ses activits en janvier 2010, et le Fonds FEFISOL pour lAfrique, ddi en priorit au financement du monde rural, sera cr en 2011. Ces programmes positionnent la SIDI comme une institution dintermdiation financire de grande qualit au regard des exigences des bailleurs publics et dautres investisseurs institutionnels. En 2011, la SIDI va poursuivre sa mission dinvestisseur solidaire et va continuer travailler sur le long terme avec ses partenaires. La crise que traverse la microfinance dans certaines rgions du monde a notamment montr quil existe des drives : la SIDI est persuade que ce nest pas la microfinance qui est mise en cause, mais plutt les pratiques de certaines IMF "commerciales" qui cherchent tout prix maximiser leur profit. Dans ce contexte gnral, la SIDI affirme que le vrai dbat nest pas avant tout de rduire la pauvret mais bien de crer de la richesse en permettant laccs aux financements adapts pour les exclus. La SIDI doit continuer agir l o les autres ne vont pas : dans les zones dfavorises, rurales, ou en crise, dans le financement de la productionet pour aller plus loin, la SIDI et le CCFD-Terre Solidaire veulent crer un instrument de financement de la Transition Ecologique , pour accompagner des partenariats axs sur un dveloppement rural forte valeur ajoute sociale et environnementale. Merci de votre confiance. Solidairement vtre Christian Schmitz Directeur gnral
Activits de la SIDI et de ses partenaires en 2010 3
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Figure 1 - Rpartition du portefeuille par rgion en 2010 PECO Bassin Med. 9 % 9% Carabes 1%
Asie 6%
Afrique 43%
Figure 2 - Rpartition par type dinvestissement Garanties Participations en Participations en 10 % monaies locales devises fortes 39 % 13 %
prsente 64% du portefeuille de la SIDI, et plus spcifiquement lappui lagriculture et la pche 37%. LAfrique subsaharienne reprsente toujours la premire Conformment son plan stratgique, la SIDI a zone dinvestissement, avec 44% du portefeuille (en baisse consacr l'essentiel de ses investissements des relative de quatre points, explique par le report du lancestructures qui concourent lamlioration des revenus ment de FEFISOL. des ruraux. Dans ce cadre, elle a notamment renforc sa prsence dans des fonds rgionaux qui gnrent un La volont de la SIDI dapporter des ressources stables et effet de levier pour le financement du monde rural. solidaires aux partenaires se traduit par un portefeuille investi : Un portefeuille de 10,4 millions deuros in 52% en prises de participation (45% en 2009, forte vesti auprs de 64 partenaires dans 30 pays hausse due de nouvelles opportunits en Afrique SMF Au 31 dcembre 2010, la SIDI a un portefeuille de 10,4 EA, SINERGI, la stratgie de cration du fonds FOmillions deuros, en hausse de 10% par rapport 2009. PEPRO et des conversions de prt en capital) Cette hausse est due des engagements nouveaux en 54% en monnaie locale, avec une baisse de 6 points en augmentation (3 millions deuros en 2010 contre 2,2 en un an qui sexplique par la hausse des investissements 2009), mme si elle est infrieure de 25% aux prvisions dans des fonds rgionaux qui sont libells en devises en raison notamment du report du lancement du fonds din- fortes. vestissement FEFISOL qui dmarrera finalement ses activits mi-2011 (cf. p.). Enfin, la SIDI consacre 60% de ses investissements des Deux nouveaux partenaires ont bnfici dun financement institutions en consolidation , c'est--dire qui se caracen 2010 : lIMF rurale ISHAKA au Burundi et la socit de trisent par un ou plusieurs des facteurs suivants : transformation de ricin PHILEOL Madagascar, auxquels il Un niveau d'activits inscrit dans une perspective de convient de rajouter lIMF rurale OMIPA en Ouganda, pardveloppement qui ne permet pas (encore) d'atteintenaire existant mais qui ntait plus financ depuis dre le seuil de rentabilit ; quelques annes. Ces trois partenariats reprsentent 5% Un effort d'assistance technique soutenu ncessaire des investissements de lanne, le reste ayant t consacr Un potentiel de dveloppement institutionnel et de dix-sept partenaires dj financs en 2009. croissance de l'activit identifi ; Les dsinvestissements raliss en 2010 reprsentent 2,1 Dans certains cas, un contexte conomique, social millions deuros, soit 76% des prvisions. La SIDI sest noet/ou politique qui freine objectivement le dveloptamment dsengage financirement de 4 organisations : pement de l'institution. JEMENI au Mali, ETC au Niger, TIMPAC au Togo, et ALAOTRA/SILAC Madagascar. Les engagements financiers de la SIDI sont donc Le montant moyen investi par partenaire est pass conformes son mandat de financeur solidaire. Nan162 000 euros. moins, il convient de ne pas faire peser un risque trop grand sur le capital investi par les actionnaires pour assuDes investissements en accord avec les rer la prennit long terme de sa mission. Cest pourquoi priorits stratgiques la SIDI est attentive la recherche dun certain quilibre de Parmi les vingt partenaires financs en 2010, 19 travail- ses engagements financiers : lent en milieu rural. Fin 2010, lappui au monde rural re- 32% du portefeuille est investi dans des IMF fort
potentiel conomique et social, dont six ont vers des dividendes en 2010, 36% est investi dans des fonds ou faitires (21% en 2009) qui permettent la fois dassurer un effet de levier local et de mitiger les risques, aucun pays ne reprsente plus de 10% des investissements, aucun partenaire (hors fonds) ne reprsente plus de 8% du portefeuille. Enfin, laccompagnement fourni par la SIDI aux partenaires financs permet une connaissance approfondie de leur contexte dintervention, de leur activit, voire de leurs difficults : cest pour la SIDI le plus sr gage dune limitation des risques pris sur son capital. Grce cet quilibre et cette connaissance de ses investissements, de mme quaux bonnes performances de quelques partenaires, la SIDI a pu raliser un bnfice de quelque 300 000 en 2010. Les actionnaires ont accept den affecter la totalit en rserve, ce qui permet justement la SIDI de maintenir son option de prise de risque dans des contextes difficiles sans risque majeur pour son activit.
prs d'organismes locaux ou internationaux, pour 12% appui lanalyse du portefeuille et des produits, pour 7% appui spcifique la rflexion sur leur Valeur Ajoute Sociale, pour 2% Enfin, les salaris et bnvoles ont consacr 921 jours supplmentaires des thmatiques transversales, portant essentiellement sur la stratgie, l'organisation, les alliances de la SIDI, de mme que sur des sujets ncessitant une approche rflchie et concerte : la dmarche de Viabilit Sociale (p. 8) l'appui aux Mutuelles de Solidarit (p.11), la rflexion autour du Commerce Equitable et de la Promotion de la Valeur Ajoute en milieu Rural (p. 10) Un double appui financ par la Chaine de Solidarit pour le Financement Laccompagnement des partenaires de la SIDI, qui leur permet de bnficier dun appui la carte dans de multiples domaines (voir ci-dessus) leur est nanmoins fourni gracieusement. En effet lconomie de la SIDI est fonde sur une Chaine de Solidarit pour le Financement (fig. p. 16), qui permet de mobiliser des fonds au Nord, afin de soutenir les partenaires au Sud : Tout dabord, le CCFD-Terre Solidaire a financ la mission d'assistance technique de la SIDI hauteur de 1,2 millions d'euros (qui reprsentent 73% des charges d'accompagnement), notamment grce aux revenus partags du Fonds Commun de Placement Faim & Dveloppement . Dautre part la SIDI a ngoci (auprs de 11 bailleurs) 429 640 de cofinancements, en forte augmentation par rapport 2009 (cf p. 12). Le reste des revenus de la SIDI provient de son activit d'investisseur, notamment : du portefeuille de la SIDI (prts et participations) qui a gnr un revenu de 638 000 en 2010 contre 496 000 en 2009, grce notamment la hausse des dividendes distribus qui reprsentent 65% de ce revenu, mais aussi aux intrts perus sur les prts. des revenus de sa trsorerie (439 000 ), en hausse de 37% sur un an. Le financement des partenaires de la SIDI est quant lui assur jusquen 2012 grce la dernire augmentation de capital de 4 millions d'euros. La SIDI tudie un changement de statut lui permettant plus de souplesse dans ses appels capital pour lavenir. Suite l'important travail engag depuis cinq ans afin de mobiliser plusieurs investisseurs institutionnels, l'anne 2010 a t marque par le dmarrage des activits du fonds d'investissement FOPEPRO. Celui-ci, de mme que le fonds FEFISOL qui sera cr mi-2011, permet la SIDI l'origine de la cration de ces deux fonds aux cts dAlterfin/Belgique et dEtimos/Italie (pour FEFISOL) de raliser un important effet de levier, avec 60 millions d'euros attendus fin 2012.
Figure 3 - Rpartition du portefeuille par catgorie
PME 0% APEX 14 %
FONDS 22 % IMFC 20 %
Figure 4 - Rpartition des jours dAssistance Technique 2010 par rgion Europe de lEst 3 % Asie 4 % Bassin Med. 4% Carabes 5 %
Afrique 70%
Figure 5 - Rpartition du portefeuille SIDI fin 2010 par typologie (en volume)
OP 1 %
PVAR MUSO 1 % 9%
Fonds 22 %
adquate et patiente
En tant quinvestisseur solidaire, la SIDI apporte des ressources durables des conditions adaptes chaque partenaire, tout en acceptant de partager une partie des risques inhrents leurs activits: cest le mandat qui est confi la SIDI par ses actionnaires.
obrer la vision sociale de CONSOLIDAR. En Moldavie, les actionnaires de MICROINVEST se sont concerts pour redresser la situation difficile de linstitution : ils ont notamment dcid une augmentation de capital, laquelle la SIDI a particip. Cette modification du tour de table a toutefois dilu la part de la SIDI, qui continue nanmoins de siger en tant quobservateur au conseil dadministration, linvitation des autres actionnaires et de lquipe dirigeante. Au Prou, la SIDI a ralis deux investissements en 2010 : elle a dabord renforc sa participation dans le rseau national de 37 IMF sociales FORTALECER, dont elle a aussi t lue administrateur, et elle est rentre au capital (par la conversion dun prt) de lIMF rurale CREDIFLORIDA, cre en 2005 par une cooprative de caficulteurs (avec lappui de la SIDI) et dj viable et rentable aujourdhui. Enfin, la SIDI a rpondu la leve de capital du fonds dinvestissement pour les paysans andin FOPEPRO, qui a dmarr ses activits en 2010. En 2010, la SIDI a galement particip comme actionnaire fondateur linstitutionnalisation du programme de microcrdit dune ONG locale du Burundi, la COPED, appuye par la SIDI depuis 2008. LIMF ainsi cre, ISHAKA, qui intervient dans le milieu rural du sud du pays, va ainsi pouvoir plus facilement poursuivre son dveloppement, dans un milieu o voluent peu dacteurs de la microfinance. Fin 2010, 52% du portefeuille de la SIDI est investi en prises de participation. La SIDI est actionnaire de 26 structures, dont elle possde sauf exception moins de 20%, conformment sa volont dtre un actionnaire minoritaire mais significatif.
GOUVERNANCE
ACCOMPAGNEMENT
EFFET DE LEVIER
ADAPTATION DE LOFFRE
RISQUE Part du portefeuille SIDI en monnaie locale en participations en zones en crise* (conflits politiques ou catastrophes naturelles) en Afrique Subsaharienne finanant le monde rural finanant les activits agricoles et la pche** finanant des institutions en consolidation***
* Guatemala, Hati, Niger, Madagascar, Palestine, Guine, Colombie, RDC, Liban.
2010
2009
54 % 52 % 20 % 43 % 65 % 21 % 60 %
60% 45 % 24 % 49 % 62 % 36 % 57 %
** Ce chiffre ne tient pas compte des volumes de portefeuille des partenaires et de la part de l'investissement SIDI dans le total des capitaux et prts mobiliss par les partenaires pour leur activit. ***Cf. p. 4
Apporter un accompagnement
accessible et souple
La SIDI cherche rpondre de manire individualise aux attentes de ses partenaires: elle adapte son offre de services, mais aussi son volume daccompagnement, aux besoins identifis de chaque partenaire. Ce qui implique notamment de construire des partenariats durables, afin de prendre le temps de comprendre les contextes locaux et de construire une relation de confiance avec ses partenaires, et de sattacher apprcier et promouvoir la valeur ajoute sociale des partenaires auprs des bnficiaires. Cest la composante don de la Chaine de Solidarit (dont le revenu partag du fonds commun de placement Faim & Dveloppement constitue le socle) qui rend possible cette souplesse dintervention (dtaille p. 5). Cela permet en outre la SIDI dadapter les conditions financires de son assistance technique non pas dabord son cot, mais aux moyens et besoins de ses partenaires.
nostic par zone de la vulnrabilit des familles de caficulteurs membres de la cooprative, suite au travail denqute men en 2009. Lobjectif terme (en 2011) est de permettre chaque zone de planifier ses activits sociales sur la foi de ce diagnostic. Enfin, la SIDI a dmarr un chantier de rflexion sur la scurisation des liens qui unissent les paysans aux partenaires qui uvrent pour la Promotion de la Valeur Ajoute en milieu Rural. Une rflexion est mene dans ce sens avec PHILEOL Madagascar (cf. p. 11) et BIOSUSTAIN en Tanzanie.
les Escales constituent un dbouch commun. Au Sngal, la Mutuelle dpargne et de crdit de pcheurs MEC PROPEM sest engage dans un projet de mise en rseau avec dautres caisses de pcheurs, et en tant quacteur principal de ce rseau a commenc en 2010 refinancer dautres caisses. Vu la fragilit de plusieurs caisses, ce processus tait prmatur, ce qui a mis la MEC PROPEM en difficult. Une mission dvaluation de la SIDI a alors permis de chercher les solutions avec le partenaire : le projet de rseau a t mis en pause (sans remettre en question sa pertinence), et la SIDI a accept de rengocier les conditions du prt existant. En RDC, la CCRD, institution de refinancement des MUSO (cf. p. 11) du Nord-Kivu, connait des difficults dues une croissance trop rapide par rapport aux capacits de gestion (notamment faute doutils de pilotage adquats). La SIDI lui a apport un important soutien concernant la mise jour des systmes dinformation et la rorganisation de la structure. Elle a aussi accept de transformer le remboursement de son prt en actions supplmentaires, ce qui doit permettre daccompagner la croissance du capital en redonnant une part plus importante la SIDI et de diminuer de manire notable lendettement de la CCRD. Enfin, en Hati, le tremblement de terre du 12 janvier 2010 a caus de gros dgts aux ateliers de la fdration de couturiers INDEPCO, avec la perte de leurs anciens locaux et de nombreuses machines coudre. Si le prt de 100 000 $ octroy par la SIDI en octobre 2009 avait pu servir comme prvu financer lachat de tissu et de matriel, INDEPCO sest trouve nanmoins en difficult de remboursement. Aprs une
mission de terrain, qui a permis de constater la vivacit du redressement dINDEPCO, la SIDI a donc accept de rchelonner le prt, et a donn son accord en dcembre pour un nouveau prt de 50 000 $ permettant lachat de matire premire. Avec lappui de bailleurs trangers et de la SIDI, qui est son seul prteur, INDEPCO peut donc redmarrer son activit, et rpondre aux importantes commandes duniformes scolaires ou de grandes entreprises, qui vont donner des dbouchs aux 600 ateliers urbains et ruraux membres de la fdration.
Bilan social
RISQUE
GOUVERNANCE
ACCOMPAGNEMENT
EFFET DE LEVIER
ADAPTATION DE LOFFRE
ACCOMPAGNEMENT Nombre total de jours daccompagnement (dont 22% consultants bnvoles contre 23% en 2009) Part de leffort dassistance technique (en % du nombre de jours) Part de partenaires bnficiaires dassistance technique % du nombre de jours dassistance technique consacr aux partenaires en consolidation % du nombre de jours dassistance technique ddi au pilotage de la dimension sociale Nombre de jours ddis aux rflexions transversales (hors AT) Dure moyenne des partenariats (en cours) Dure moyenne de la relation financire avec les partenaires (en cours)
2010
2009
cette approche. Elle a dabord poursuivi son travail avec des partenaires existants, notamment : KAYER au Sngal, entreprise en cration pour la fourniture dnergie solaire aux paysans (cf. p. 9) BIOSUSTAIN en Tanzanie, entreprise de transformation et export de coton bio, qui a pu acheter sa propre usine dgrainage et doubler sa production. SINERGI, socit dinvestissement nigrienne dappui aux petites entreprises, dans le capital de laquelle la SIDI sest renforce. FAIR TRADE LEBANON, association de commercialisation de produits du commerce quitable. Lassociation ralise auprs des coopratives bnficiaires un travail de dbouchs, mais aussi de formation, dappui technique et damlioration de la qualit. La SIDI a particip aux rflexions sur sa transformation en entreprise, qui permettrait de mieux dvelopper lactivit, et souhaite en devenir un actionnaire fondateur.
Bilan social
RISQUE
GOUVERNANCE
ACCOMPAGNEMENT
EFFET DE LEVIER
ADAPTATION DE LOFFRE
ADAPTATION DE L'OFFRE
2010
2009
Montant des prts octroys dans l'anne (en Euros) 1 327 784 Dont % de prts ddis (en nombre, sinon 24% en montant) 44% Part des nouveaux prts ddis (en nombre)* : Financement du moyen terme (> 3 ans) 40% Financement de linvestissement productif 60% Financement dentreprises rurales 20% Financement de lagriculture biologique 0% Financement des nergies renouvelables 10% Financement du commerce quitable 10%
*En 2010 - mais pas en 2009 - il peut y avoir des prts ddis plusieurs objets, donc le total est suprieur 100%
La SIDI a aussi dvelopp de nouveaux partenariats : avec PHILEOL, entreprise de transformation et commercialisation de ricin produit dans le sud de Madagascar (cf. encart). Avec lONG APFFH en Algrie, qui cherche amliorer linsertion, la reconnaissance et la valorisation du travail des femmes dans une zone trs enclave de lAlgrie. Lassociation dveloppe des activits gnratrices de revenus (cooprative de couscous, mais aussi levage avec fourniture du fourrage pay la vente, atelier couture), et la SIDI la appuye en 2010 sur la professionnalisation de la gestion et la recherche de financements : elle a ngoci une subvention auprs de lAmbassade de France pour des formations professionnelles. Avec COPROBICH en Equateur. Cette entreprise rurale de la rgion la plus pauvre de lEquateur a dvelopp la production, la collecte et la commercialisation (bio et quitable) de quinoa pour le bnfice des communauts locales membres. Pour dvelopper cette activit, lentreprise a sollicit un crdit de campagne de 80 000 $ auprs de la SIDI pour financer son fonds de roulement. La demande a t accepte en dcembre 2010.
promoteurs puissent atteindre une autonomie financire et institutionnelle. La SIDI a aussi avanc sur dautres chantiers : Lidentification ou la structuration de rseaux de promoteurs de MUSO dans la rgion des Grands Lacs. Par exemple, le rseau RPMS au Sud-Kivu fdre 15 promoteurs ; il permet dassurer au niveau rgional les formations danimateurs et de grants, mais aussi de solliciter lappui dimportants bailleurs intresss par loutil. A lavenir, le but de ses membres est de disposer avec ce rseau de leur propre outil dassistance technique. Lappui la FNGN, fdration de groupements paysans du nord Burkina, pour le dmarrage de douze MUSO pilotes suivies par le rseau de caisses dpargne crdit (lUBTEC) de la fdration. Lintrt du montage est que la MUSO vient en complment des outils de dveloppement mis en place par la FNGN, notamment pour les femmes et les zones loignes des caisses de lUBTEC. Aujourd'hui, plus de 5 000 MUSO sont rpertories par la SIDI regroupant environ 100 000 membres dans huit pays (Sngal, Burkina, Mali, Rwanda, Burundi, RDC, Madagascar, Hati).
des trois fondateurs (SIDI, ETIMOS, ALTERFIN) : La Banque Europenne dInvestissements, DID/Canada, le Crdit Coopratif, la fondation Caritas/France, SEFEA, NMI/Norvge, lAgence Franaise de Dveloppement et sa filiale la Proparco. FEFISOL va tre en mesure de dmarrer ses activits mi-2011, conformment sa politique dappuyer en priorit des institutions ciblant les populations africaines les plus pauvres et notamment les petits producteurs ruraux. La double originalit du fonds est quil veut financer, en plus dIMF en consolidation, des OP et entreprises rurales ; et apporter des services dassistance technique ces structures.
Bilan social
RISQUE
GOUVERNANCE
ACCOMPAGNEMENT
EFFET DE LEVIER
ADAPTATION DE LOFFRE
EFFET DE LEVIER
2010
2009
8%
Montant de subventions obtenues grce lintermdiation de la SIDI 429640 125 332 Montant des prts mobiliss grce lintermdiation de la SIDI auprs dallis au Nord 530 000 1,3 M Nombre jours ddis la recherche de financement complmentaires pour les partenaires 269 210 Part de la SIDI dans lendettement des partenaires 42% - Montant des nouvelles garanties engages par la SIDI 506 325 760 000 Montant mobilis localement auprs des banques 658 774 1 020000
Soit un effet de levier de 1,30 (1,35 en 2009)
Nombre de clients finaux des Faitires et fonds 817 226 Nombre demprunteurs actifs finaux 1 280 067 Nombre de producteurs membres dOP partenaires et autres bnficiaires dentreprises rurales 36 694
rseau MAIN, qui a bnfici de subventions pour son programme de formation des dirigeants et agents de crdit, et pour KAYER qui a reu des financements pour subventionner linstallation de plateformes solaires dans les villages (encart p. 9). La SIDI a maintenu son implication dans plusieurs rseaux, qui lui permettent dchanger sur ses pratiques, de rencontrer dautres acteurs, ou encore de dvelopper des projets communs. En 2010, elle a : Fortement appuy le rseau MAIN dans sa recherche de financements (qui permettent de complter les cotisations des membres pour la fourniture de services de formation), avec notamment linstruction dune demande auprs de lAFD, qui a t accepte dbut 2011. Elle a aussi particip aux conseils dadministration, en tant que seul membre non africain. Elle a enfin ralis un transfert de comptences au profit de la comptabilit du MAIN. Particip aux travaux du FOROLACFR, rseau de prs de 400 IMF sociales sud-amricaines, concernant la dfinition dindicateurs de performance sociale. Maintenu sa prsence active aux instances dINAISE, rseau mondial dacteurs de lconomie sociale et solidaire, de la Fdration Europenne des Banques Ethiques et Alternatives (dont SEFEA constitue un projet des membres) et dEpargne Sans Frontires.
des partenaires
Renforcer la gouvernance
Afin de garantir la cohrence long terme du dveloppement des structures dont elle est administratrice, la SIDI consacre du temps lappui la dfinition de leurs priorits stratgiques : elle a ainsi particip la rdaction des plans daffaires de KOKARI au Niger (avec la volont de conformer la structure la nouvelle loi encadrant la microfinance, mais aussi de dvelopper les services non financiers), de lUGC-CPC au Mozambique (dont elle est le seul partenaire) et de TEMBEKA en Afrique du Sud. Au Prou, avec son entre au capital de CREDIFLORIDA, IMF rurale cre par la cooprative de caficulteurs CAC LA FLORIDA, la SIDI a particip lactualisation du plan stratgique ; de mme avec la cooprative dIMF rurales FORTALECER, o son lection au CA lui a permis dentamer une dmarche de renforcement de linstitution (plan daffaires, plan stratgique, plan de mobilisation de ressources). La SIDI sige aussi aux comits de crdit des institutions SMF EA en Ouganda et SINERGI au Niger, o elle prend part aux dcisions dinvestissement. De mme elle est membre du bureau excutif de la commission finances dAL AMANA au Maroc, o elle suit le redressement de linstitution (conscutif la crise du secteur due laugmentation des situations de surendettement des clients). Enfin, la SIDI a particip la dfinition dune politique de ressources humaines au CRG en Guine et KOKARI au Niger, et a anim un atelier sur lapprciation du risque crdit pour lquipe de lUGC-CPC au Mozambique.
Bilan social
RISQUE
GOUVERNANCE
ACCOMPAGNEMENT
EFFET DE LEVIER
ADAPTATION DE LOFFRE
2010
2009
29 21 450
309
28 23 434
297
81
85
DONNEES COMPLEMENTAIRES
2010 2009
32 % 31 % 12 % 21 %
Part des partenaires ayant diminu leur taux dintrt ces 3 dernires annes
Le t.i. est rest stable pour 76% des partenaires (73% en 2009)
Donnes financires
Total encours crdit IMF Total encours pargne IMF Total bilan partenaires
Part de partenaires ayant augment leurs fonds propres dans lanne Part de partenaires ayant ralis un rsultat positif dans lanne Part OP/ER ayant amlior leur CA dans l'anne Partenaires ayant une politique concernant la dimension sociale
71% 49 % 58 % 77 %
44% 52 % 25 % 70 %
Etats Financiers
2010
Bilan de la SIDI au 31 dcembre 2010 en milliers d'euros
ACTIF
2010 2009
PASSIF
2010 2009
2 Il s'agit de provisions pour risques et de provisions finan14 007 13 701 cires pour pertes de change.
434
180 1 292
Trsorerie 1
9 295
Trsorerie (dont F.I.D.) : elle est place en valeurs thiques et en valeurs mobi- Comptes de rgularisation lires de place- TOTAL ment.
4 Les provisions sur prts et prises de participation sont couvertes depuis 2004 par le F.I.D., un mcanisme de couver21 122 Comptes de rgularisation 247 224 ture des risques s'appli21 154 18 535 TOTAL 21 154 18 535 quant quelques exceptions prs l'ensemble des investisse"La S.A. SOFIDEEC BAKER TILLY, commissaire aux comptes, membre de la CRCC de Paris, reprsente ments raliss par la SIDI. par son Prsident Fouad EL M'GHAZLI, a certifi sans rserve les comptes annuels de la SIDI, Il est constitu de comptes courants clos au 31 dcembre 2009." d'actionnaires convaincus de l'importance pour la SIDI de cibler des zones d'intervention difficiles. La chane de solidarit pour le financement
9 295 Actionnaires - CCA FID4 - Fonds de garantie Fonds C.D.C. SAAP - Fonds FEFISOL
FID
1450 actionnaires
5000 pargnants
Capital
13 millions deuros
Fonds de refinancement
SFP
OP
SFP
SFP
OP
SFP
Bnficiaires finaux
SFP : Structure de Financement de proximit OP : Organisations de Producteurs FID : Fonds d'Incitation au Dveloppement (mcanisme de garantie)
Total des produits Prestations CCFD Cofinancements Prestations export Autres produits Reprise provisions & transfert de charges Total des charges d'exploitation Charges d'exploitation courante (dont prestations techniques 69 175 ) Frais de personnel Dotations aux amortissements Dotations pour charges Subventions accordes Autres charges Rsultat d'exploitation Total des produits financiers Revenus du portefeuille (prts et participations) Revenus de placement Revenus du F.I.D. Gains de change Reprise de provisions Autres produits Total des charges financires Dotations pour risques financiers Ecart Conversion Dotations pour risques financiers Provisions sur crances Intrts sur emprunts Cessions actions - Valeur Mobilire Placement Pertes de change Autres charges Rsultat financier Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Rsultat exceptionnel Impts sur les bnfices Rsultat net
1629 1185 276 25 37 106 2 261 668 1241 21 3 249 78 -632 1077 638 39 67 122 205 7 144 5 79 27 0 34 933 7 2 5 306
Ce poste se compose principalement : des contributions reues du CCFD (1,2 million deuros) pour financer les activits d'accompagnement, constitues surtout par les revenus du Fonds Commun de Placement Faim et Dveloppement . des ressources provenant de partenaires internationaux qui sont soit 2009 transfres aux partenaires, soit consacres au financement de 1 568 l'accompagnement SIDI. 1185 116 64 65 Les autres produits se composent des jetons de prsence (lors des participations aux CA), 138 des frais de dossiers 2 043 722 1 147 Il s'agit des cofinancements provenant de partenaires internationaux et transfrs directement aux partenaires pour leurs 96 projets. 20 58 -475 985 556 Essentiellement reprises de provisions sur 42 placements de 325 trsorerie 0 24 339 5 195 30 16 75 18 646 142 158 -16 155
pargne Solidarit Dveloppement 28 %
(ESD, association de 1270 actionnaires individuels)
38
FONHSUD FRICS INDEPCO KOFIP KNFP / IMOFOR HAITI RED FASCO GUATEMALA FENACOOP NICARAGUA
Carte
des partenaires*
CONSOLIDAR BANCOSOLIDARIO COLOMBIE CORECAFE FAPECAFES GRUPPO SALINAS EQUATEUR CAFEPERU CONFIANZA CREDIFLORIDA FORTALECER LA FLORIDA PEROU ANED BOLIVIE
de la SIDI
* et rseaux Sud
SEFEA Europe
MICROINVEST MOLDAVIE KOSOVO 7000 AL AMANA AMSSF MAROC CGRH CREC ESCALES JAPPOO DEVELOPPEMENT KAYER MEC PROPEM UGPM SENEGAL CRG FPFD GUINEE FAIR TRADE LEBANON NAJDEH LIBAN APFFH ALGERIE ETC KOKARI MECREF SINERGI TAANADI NIGER ASIENA FNGN BTEC MOGTEDO BURKINA FECECAV MAPTO TIMPAC UCMECS WAGES TOGO EACD EGYPTE FONDS COOPERATIF LAO FARMERS PRODUCTS LAOS HIEP THAN VIETNAM ACAD ASALA Fonds de garantie PALESTINE KRK
7000
CENTENARY BANK OMIPA OUGANDA IMPUYAKI RWANDA AKIBA BIO SUSTAIN TANZANIE CAPAD COPED COSPEC ISHAKA BURUNDI
ZONE
Afrique
PARTENAIRES
PAYS
Afrique Afrique Afrique AFSUD BURKINA BURKINA BURKINA BURUNDI BURUNDI BURUNDI BURUNDI Guine Guine MADA MADA MADA MADA MADA MALI MALI MALI MOZAMBIQUE NIGER NIGER NIGER NIGER NIGER OUGANDA OUGANDA RDC RDC RDC RDC RWANDA SENEGAL SENEGAL SENEGAL SENEGAL SENEGAL SENEGAL SENEGAL TANZANIE TANZANIE TOGO TOGO TOGO TOGO TOGO Amrique Latine Amrique Latine Amrique Latine BOLIVIE CHILI COLOMBIE EQUATEUR EQUATEUR EQUATEUR EQUATEUR GUATEMALA NICARAGUA PEROU PEROU PEROU PEROU PEROU URUGUAY CAMBODGE CAMBODGE LAOS LAOS VIETNAM ALGERIE EGYPTE LIBAN LIBAN MAROC MAROC PALESTINE PALESTINE PALESTINE HAITI HAITI HAITI HAITI HAITI Europe KOSOVO MOLDAVIE
CATEGORIE
FONDS RES FONDS APEX MUSO IMFC OP MUSO MUSO IMFC IMFC IMFC OP OP IMFC PVAR IMFP IMFC OP APEX IMFC IMFC PVAR IMFC IMFC FONDS IMFC IMFP IMFC MUSO MUSO IMFC IMFC MUSO OP IMFC PVAR PVAR PME IMFC OP IMFP PVAR IMFC OP IMFC IMFC IMFP RES FONDS FONDS IMFP IMFP IMFC IMFP PVAR PVAR PVAR APEX APEX PVAR IMFP IMFC APEX OP IMFC IMFP IMFP IMFC PVAR PVAR PVAR IMFC PVAR IMFC IMFP IMFC IMFC IMFC FONDS PVAR RES MUSO APEX MUSO FONDS IMFP IMFP
PORTEFEUILLE SIDI AU 31/12/09, EN MILLIERS EUROS (CAPITAL, PRTS, GARANTIES) 483 38 781 23 10 18 30 182 110 537 152 10 179 126 107 475 18 18 11 30 127 100 160 60 420 71 114 152 1 416 2 146 85 100 165 14 65 236 130 344 142 143 193 109 97 238 190 54 23 264 119 28 246 101 72 99 66 29 135 649 187 10 429,10
VOLUME D'ACCOMPAGNEMENT EN TEMPS PASS PAR L'QUIPE SIDI **** **** **** *** *** *** ** ** * ** **** **** * **** *** *** **** *** **** **** * **** ** **** * *** *** **** *** *** **** *** * ** **** *** **** **** **** * **** ** **** **** ** ** *** ** *** **** *** ** ** *** ** ** *** * *** *** ** ** ** ** ** ** * *** **** **** *** *** ** *** * *** * ** ** ** * *** **** **** * *** **** ***
SMF EA MAIN FEFISOL TEMBEKA ASIENA FNGN BTEC MOGTEDO CAPAD COPED COSPEC ISHAKA CRG FPFD ADAPS PAMF PHILEOL SIPEM TITEM AOPP BMS NIAKO UGC-CPC ETC KOKARI MECREF SINERGI TAANADI CENTENARY BANK OMIPA ADI-KIVU CCRD COOCEC COODEFI IMPUYAKI CGRH CREC ESCALES JAPPOO DEVELOPPEMENT KAYER MEC PROPEM UGPM AKIBA BIO SUSTAIN FECECAV MAPTO TIMPAC UCMECS WAGES Amrique Latine FOROLACFR FOPEPRO ACEROLA ANED INDES CONSOLIDAR BANCO SOLIDARIO CORECAFE FAPECAFES GRUPPO SALINAS RED FASCO FENACOOP CAFEPERU CONFIANZA CREDIFLORIDA FORTALECER LA FLORIDA SAINDESUR Asie AMRET HATTHA KAKSEKAR FONDS COOPERATIF LAO FARMERS PRODUCTS HIEP THAN Bassin Mdit. APFFH EACD FAIR TRADE LEBANON NAJDEH AL AMANA AMSSF ACAD ASALA Fonds de garantie Palestine Carabes INDEPCO KNFP / IMOFOR FONHSUD FRICS KOFIP Europe SEFEA KRK MICROINVEST TOTAL
SCHMITZ Christian
Prsident du Directoire
GUENARD Genevive
Membre du Directoire
RICARD Xavier
Membre du Directoire CONSEIL DE SURVEILLANCE
AURENCHE Guy
Prsident
MESNY Philippe
Vice-prsident
CREDIT COOPERATIF
reprsent par MORET Laurence
BITSCH Grard
Membre
Le portefeuille est investi 52 % en prises de participation, 38 % en prt, et 10% en garanties. Plus de dtails sur www.sidi.fr
TERRE
TERRE
SOLIDARIT INTERNATIONALE POUR LE DVELOPPEMENT ET L'INVESTISSEMENT 12 rue Guy de la Brosse 75005 Paris tl. : 33(1)40 46 70 00 fax : 33(1) 46 34 81 18 info@sidi.fr www.sidi.fr