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6.

Finanzplanung im Unternehmen
Finanzierung - fr Leistungserstellung braucht man materielle und immaterielle Gter, zu deren Beschaffung finanzielle Mittel bentigt werden. I. Finanzierung = Beschaffung der bentigten Mittel (Mittelaufbringung) II. Investition = Verwendung der finanziellen Mittel Soll Anlagevermgen Umlaufvermgen Bilanz Eigenkapital Fremdkapital Haben

I. Arten der Finanzierung: Der Umfang und die Dauer des Kapitalbedarfs hngen von der Gre und Art der geplanten Investitionen ab. Eigenfinanzierung Fremdfinanzierung - Zufhrung von Fremdkapital Bestandsvernderungen Umschichtungsfinanzierung Einlagenfinanzierung Kreditfinanzierung

- Zufhrung von Eigenkapital

durch Umschichtung

Selbstfinanzierung
- durch einbehaltene Gewinne

Rckstellungsfinanzierung
- durch Bildung von Rckstellungen, die zunchst nicht bentigt werden

Innenfinanzierung
- Kapital aus dem betrieblichen Umsatzprozess

durch Einlagen der bisherigen Gesellschafter bzw. Beteiligung der neuen

durch Kreditaufnahme

Auenfinanzierung
- Kapital fliet von auen zu

Nach der Rechtsstellung der Kapitalgeber unterscheiden wir: a) Eigenfinanzierung durch Einlagen od. Beteiligungen, das ist Art der Auenfinanzierung

b) Fremdfinanzierung Zufhrung von Fremdkapital


Nach der Herkunft des Kapitals unterscheiden wir: a) Auenfinanzierung sie kann erfolgen durch Einlagen der bisherigen Gesellschafter bzw. Beteiligung neuer Gesellschafter (Aktionre, Komplementre), durch Kreditaufnahme = Kreditfinanzierung b) Innenfinanzierung Kapital stammt aus dem betrieblichen Umsatzprozess Erfolgt durch: - einbehaltene Gewinne = Selbstfinanzierung

Umschichtung (Verkauf anderer Anlagegter od. Verwendung verdienter Abschreibungsquoten = Umschichtungsfinanzierung Durch Bildung von Rckstellungen, die zunchst nicht bentigt werden (Garantierckstellung = Rckstellungsfinanzierung)

III. Selbst-, Umschichtungs-, Rckstellungsfinanzierung Bei der Einlagenfinanzierung stellen natrliche od. juristische Personen dem Unternehmen Eigenkapital zur Verfgung. Wenn die neuen Gesellschafter aufgenommen werden, das bedeutet fr alten Gesellschafter, dass sie ihre Rechte mit neuem Anlegen teilen mssen. 1. Selbstfinanzierung erfolgt durch ein Behaltung der Gewinne und sie erhhen den notwendigen Kapital. Sie ist billig, weil keine Zinsen entstehen. Zu hohe Selbstfinanzierung fhrt dazu, dass die Investitionsmglichkeiten zu wenig abgebogen werden. Sie scheinen auch den Rcklagenkosten auf Unerhhen das Eigenkapitalkonto. 2. Umschichtungsfinanzierung werden Mittel, die bereits im Betrieben gebunden sind freigesetzt und fr weitere Investitionen verwendet. Die wichtigsten Formen sind Verkauf von Gebuden und Abschreibungsfinanzierung. Sie verndern die Bilanz nicht. 3. Rckstellungsfinanzieren sind gesetzliche Reserven, die in einer spteren Periode verwendet werden. Sie bilden sich aus Renten und Abfertigung. Sie knnen auch zur Verfgung gestellt werden. In der Buchhaltung steht ihnen keine Auszahlungen ber und das Geld bleibt im Unternehmen. II. Kreditfinanzierung Ein Kredit liegt dann vor, wenn Leistung und Gegenleistung zeitlich auseinander fallen. Der eine Vertragspartner (Kreditgeber, Glubiger, Kreditor) leistet frher, der andere Vertragspartner (Kreditnehmer, Schuldner, Debitor) erbringt die Gegenlistung spter. - der Kredit wird durch den Kreditvertrag geregelt. Kreditvertrag ist eine bereinstimmende Willenserklrung, die ausdrcklich (schriftlich, mndlich, durch schlssige Handlung) oder durch Stillschweigen zustande kommen. Die Merkmale des Kredits Geld Geldleihe (Effektivkredit) Lieferungen aller Art Art der Kreditleistung - bares Geld Leistungen Avalkredit Kreditleihe (Eventualkredit) - Schuldbernahme Akzeptkredit ffentlich-rechtliche Krperschaften Kreditinstitute Kreditgeber, private Unternehmungen Glubiger, Kreditor Lieferanten, Abnehmer Private ffentlich-rechtliche Krperschaften Kreditnehmer, private Unternehmungen Schuldner, Debitor Haushalte Investition (Maschinen) Betriebsmittel (prevdzkov prostriedky) Verwendungszweck berbrckung (preklenutie finannej neschopnosti) Konsum einmalig (Darlehen) zurckgezahlte Betrge knnen nicht mehr beansprucht werden roulierend dem Unternehmen wird ein Kreditrahmen Art der eingerumt, ber den er verfgen kann. Werden Inanspruchnahme Teile des Kredits zurckgezahlt, knnen die Betrge jederzeit wieder beansprucht werden (z. B. Kontokorrentkredit) Kreditdauer kurzfristig (bis 1 Jahr) mittelfristig (1 5 Jahre)

langfristig (ber 5 Jahre) Art der Sicherstellung

berwiegend personell

Blankokredit eine Sonderform, wenn eine nhere Person fr den Schuldner haftet Brgschaft Brgen verpflichtet sich, fr die Verbindlichkeiten des Schuldners mitzuhaften. Arten: a) Ausfallsbrgschaft der Brge haftet nur fr jenes Teil der Schuld, den der Glubiger vom Hauptschuldner nicht eintreiben konnte. b) Einfache/ subsidire Brgschaft erst wenn der Schuldner nach dem Mahnen nicht zahlt, wendet sich der Glubiger an den Brgen. c) Selbstschuldnerische oder solidarische Brgschaft der Glubiger kann whlen, von wem er zuerst Zahlung verlangen will. Forderungsabtretung Bank kauft die Forderungen und gewhrt einen Kredit damit Wechseldiskont Verkauf des Wechsels auf ein Kreditinstitut Lombard an Waren, Wertpapieren Hypothek an Grundstcken Sonderformen mit dem Einkommen

reale Sicherstellung durch ein Pfandrecht an beweglichen Gtern oder an Grundstcken

Kreditkosten Beschaffungskosten

laufende Kosten: a) Zinsen Nettozinsstze keine weiteren Provisionen werden verrechnet Bruttozinsstze inklusive aller Provisionen Sollzinsen Zinssatz hngt von der Bonitt des Schuldners, von den Sicherheiten, von der Hhe und der Laufzeit des Kredits b) Gebhren fr die Verwaltung (Kontoauszug, Kontofhrung) und fr sonstige Spesen c) Provisionen fr Zuteilung (bei der Krediteinrumung), fr Bereitstellung (bei roulierenden Krediten vom Kreditrahmen), fr Kredit (vom aus gentzten Kreditrahmen

Kredite
1. Kontokorrentkredit -man bekommt Geld, wenn das Konto berzogen (preerpan) wurde. Am Ende der Rechnungsperiode werden nicht die einzelnen Forderungen in Rechnung gestellt sondern nur Saldo. Man Stellt den Kunden den kreditrahmen der roulierend ausgentzt und eventuell auch berzogen werden kann. Leistung des KI: Geld Inanspruchnahme: roulierend Kreditdauer: rechtlich kurzfristig; wirtschaftlich mittel- und langfristig Abwicklung: von KI wird ein Kreditrahmen festgestellt, der roulierend ausgentzt und eventuell auch berzogen werden kann Hufigste Verwendungszwecke: Betriebsmittelberbrckung Sicherheiten: Wechsel, Waren, Brgschaft, Der Glubiger verrechnet sich die Sollzinsen und Provisionen. 2. Wechseldiskontkredit - man verkauft einen Wechsel vor Flligkeit an ein KI. Dem Einreicher wird der Wechselbetrag abzglich Zinsen, Provisionen und Spesen auf seinem Konto gutgeschrieben. Leistung des KI: Geld Inanspruchnahme: roulierend Kreditdauer: kurzfristig

Hufigste Verwendungszwecke: Absatzfinanzierung Sicherheiten: Wechsel Wir unterscheiden: 1. Einreicherobligo Dem Kreditnehmer wird ein Kreditrahmen eingerumt. Bis zur Hhe dieses Rahmens darf er Wechsel zum Diskont an das KI geben. Es knnen auch mehrere Wechsel sein. Wenn 1 Wechsel ordnungsgem bezahlt wird, knnen wir weitere Wechsel bringen. 2. Bezogenenobligo beschrnkte Anzahl der Wechsel. Es wird kontrolliert, ob von verschiedenen Kreditnehmern nicht zu viele Wechsel eingenommen werden, die alle von denselben Bezogenen akzeptiert werden. Bank kann diese Wechsel ablehnen. Die Wechsel, die die Banken fr den Wechselkredit nehmen, sind v. a. Warenwechsel. Dem Wechsel muss eine Lieferung zu grundieren. Wenn es nicht so ist, besteht die Gefahr, dass Firmen nur aufeinander Wechsel ziehen um sie diskontieren zu lassen. Fr den Wechsel braucht man 2 gute Unterschriften. Auf die Hchstlaufzeit ist vertraglich begrenzt. Anforderungen an die angereichten Wechsel: a) Warenwechsel dem Wechsel muss eine Lieferung zugrunde liegen. Die Ware kann nmlich bearbeitet oder verkauft und der Wechsel dadurch bezahlt werden. b) 2 gute Unterschriften mindestens 2 Wechselverpflichtete mssen als Zahlungswillige und fhige bekannt sein. c) Hchstlaufzeit 3 Monate; erfolgt diese ber 6 Monate, ist Diskont nur nach besonderer vertraglicher Vereinbarung mglich. d) Einhaltung aller Formvorschriften laut Wechselgesetz e) Ersatz fr Wechsel, die nicht bezahlt werden Man muss den Betrag vom Bezogenen einzutreiben, die Laufzeit verlngern oder neue Wechsel vorlegen. 3. Lombardkredit - ein kurzfristiges Darlehen, das durch Verpfndung (zaloenie) beweglicher Sachen oder Wertpapiere gesichert ist. Leistung des KI: Geld Inanspruchnahme: einmalig eventuell roulierend Kreditdauer: kurzfristig Hufigste Verwendungszwecke: Betriebsmittelberbrckung Sicherheiten: Waren, Wertpapiere, Edelmetalle Abwicklung: A. Wertpapierlombard hat die grte Bedeutung. WP sind leichter zu bewerten. Sie befinden sich schon vor der Kreditgewhrung in Depot der Bank. Sie knnen auch bis zu 90 % des Kurswertes lombardiert werden. B. Edelmetalllombard heute nur selten; bis zu 90 % lombardiert C. Warenlombard die schwierigste Form. Der Kreditgeber muss die Ware auf ihre Haltbarkeit prfen, ihren Marktwert feststellen und die zuknftige Preisentwicklung abschtzen (z. B. Kaffe, Zucker, Getreide, Baumwolle, Leder); bis zu 70 % zu lombardieren. bergabe an das KI: krperlich bei WP, Edelmetallen

symbolisch bei der Ware (z. B. Lagerschein)

4. Forderungszessionskredit - Abtretung der Forderungen von der Bank. Der Kreditnehmer gibt seine Forderung vor Flligkeit an das KI ab. Das KI schreibt den Gegenwert der Forderung abzglich Zinsen und Gebhren. Leistung des KI: Geld Inanspruchnahme: roulierend Kreditdauer: kurzfristig Hufigste Verwendungszwecke: Absatzfinanzierung Sicherheiten: Abgetretene Forderungen Beteiligten: Zedent = Kreditnehmer, Zessionar = Kreditgeber Abwicklung: a) Stille Zession Schuldner weist nicht von der Abtretung. Er verpflichtet sich angegangene Zahlung an das KI abzufhren.

b) Offene Zession es wird dem Schuldner mitgeteilt, dass er an KI zahlen soll - meistens werden nur etwa 85 % der Forderungen ausgezahlt. Es verringert das Dubiosenrisiko des KI. 5. Factoring - eine Weiterentwicklung des Forderungszessionskredits Andere Leistungen neben Kredit: Fhrung der Debitorenbuchhaltung (Debitor = Schuldner) bernahme von Mahnung und Inkasso bernahme des Dubiosenrisikos Zahlung: erfolgt immer direkt an den Factor Factorbank, Factoring Gesellschaft Kosten: gnstig fr kleinere Betriebe. 6. Hypothekarkredit - tritt in Form von Geld oder Darlehen Leistung des KI: Geld Inanspruchnahme: einmalig Kreditdauer: langfristig Hufigste Verwendungszwecke: Investitionen im engeren Sinn (z. B. Wohnbau) Sicherheiten: bebaute, unbebaute Grundstcke; Die Sicherstellung erfolgt durch die Verpfndung von Immobilien, deren entsprechende Eintragung ins Grundbuch als Hypothek bezeichnet wird. Das Grundbuch ist ein ffentliches Buch, in das jedermann Einsicht hat. Daher kann man leicht feststellen, ob das als Sicherheit angebotene Grundstck belastet ist. Abwicklung: 1. Schtzung der Immobilien 2. Feststellung der Hchstgrenze fr die Belehnung 3. Eintragung in das Grundbuch = Hypothek wird der Wert des Grundstcks hher eingeschtzt als der gewhrte Kredit, knnen mehrere Hypotheken eingetragen werden. 4. Kreditgewhrung 5. Rckzahlungen - man unterscheidet: a) Zinsdarlehen whrend der Laufzeit werden nur Zinsen bezahlt, am ende der Laufzeit wird der gesamte Kreditbetrag auf einmal beglichen b) Tilgungsdarlehen zu bestimmten Terminen werden gleich hohe Zahlungen geleistet. Der Anteil der Tilgungsquote steigt im Verlauf de Kreditdauer und der Anteil der Zinsen fllt c) Abzahlungsdarlehen die Tilgungsquote ist gleich. Dazu werden Zinsen vom Restbetrag der Schuld berechnet 7. Akzeptkredit Leistung des KI: kein Geld Akzept auf Wechsel; so wird der gute Name zur Verfgung gestellt Inanspruchnahme: einmalig (roulierend) Kreditdauer: kurzfristig Hufigste Verwendungszwecke: Verschiedene Sicherheiten: Warenlager 8. Avalkredit Leistung des KI: Brgschaft (Haftung fr Geldverbindlichkeiten des Kunden), Garantie (Haftung fr zuknftige Leistungen, z. B. Bau, Lieferung) Inanspruchnahme: einmalig (roulierend) Kreditdauer: kurz-, mittel-, langfristig Sicherheiten: viele, z. B. Haftung fr Zlle, Frachtkosten, Lieferung Verwendungszwecke:

Zollaval beantragt der Importeur eine Stundung der Zlle, so verlangt die Zollbehrde eine
Zollbrgschaft

Frachtaval wenn Frachtrechnungen gestundet und in greren Zeitabstnden auf einmal


abgerechnet werden

Lieferungs- und Erfllungsgarantie das KI haftet mit einem bestimmten Betrag dafr, dass eine
vertraglich zugesagte Leistung tatschlich bzw. rechtzeitig erfolgen wird Abwicklung:

bei Brgschaften KI beitritt der Verbindlichkeit des Kreditnehmers bei Garantien ist der Abschluss kompliziert. Es muss genau festgelegt werden, wann das KI leisten
muss Wirtschaftliche Bedeutung: Avalkredite ermglichen: Verwaltungseinsparungen, Kreditverhltnisse zwischen den miteinander nicht vertrauten Partnern, Geschfte mit ffentlichen Auftraggebern, internationale Geschfte 9. Lieferantenkredit Leistung des KI: Waren (Geld) Inanspruchnahme: einmalig (roulierend) Kreditdauer: kurzfristig (mittelfristig) Hufigste Verwendungszwecke: eventuell Eigentumsvorbehalt Sicherheiten: Warenlager ( ev. Investition) Hat 2 Formen: 1. Lieferung auf Ziel zuerst erfolgt die Lieferung, dann wartet der Lieferant auf die Zahlung 2. Darlehen fr Investitionszwecke Lieferanten gewhren an Abnehmer lngerfristige Kredite fr Investitionen, um den Absatz zu sichern 10. Abnehmerkredit Leistung des KI: Geld Inanspruchnahme: einmalig Kreditdauer: kurzfristig (mittel-, langfristig) Hufigste Verwendungszwecke: verschiedene Sicherheiten: Beschaffung (Investitionen) Abwicklung: 1. Anzahlungen und Vorauszahlungen diese Finanzierung ist meist Bestandteil der Preisfestlegung im Kaufvertrag 2. Darlehen fr Investitionen Auch Abnehmer gewhren manchmal zur Beschaffungssicherung Kredite an ihre Lieferanten Leasingfinanzierung - leasen = vermieten - Leasinggesellschaften sind keine Banken. Es handelt sich um keinen Kredit, sondern um einen eigenen Leasingvertrag - Leasing = die berlassung von Investitionsgtern fr mittlere oder lngere Perioden durch eigene Leasinggesellschaften - Abwicklung: Angebot/Beratung

Nutzer/Leasingnehmer

Hersteller bzw. Hndler

Leasingvertrag

Kaufvertrag

Leasinggesellschaft (Kufer und Leasinggeber

Refinanzierungsvertrag

Kreditinstitut(e) - Gestaltungsmglichkeiten des Leasingvertrags: 1. Mit oder ohne Verlngerungsmglichkeit - man hat das (oder kein) Recht, den Vertrag nach Ablauf der Leasingdauer zu verlngern 2. Mit oder ohne Kndigungsrecht - man darf (oder darf nicht) nach einer bestimmten Mindestlaufzeit kndigen 3. Mit oder ohne Kaufoption - man hat das (oder kein) Recht, das Leasingobjekt nach Ende des Vertragszeit zu einem bereits im Vertrag enthaltenen Preis zu erwerben Sale und lease back Leasingnehmer kauft sich selbst die Ware. Wenn er Geld braucht, verkauft das auf eine Leasinggesellschaft und least sofort wieder zurck. - Kosten Zinsen, Verwaltungskosten, Risikoprmie - Vorteile fr den Verkufer: Absatzfinanzierung fr den Leasingnehmer: die Dauer nach dem Bedrfnis; keine Leasingverpflichtungen in der Bilanz; Leasing ist steuerlich gnstiger Kreditrisiken I. die aktiven Kreditrisiken = Risiken des Kreditgebers

Risiko des steigenden Zinsfusses Risiko, das der Kredit zu einem fixen Zinssatz gewhrt wird II. die passiven Kreditrisiken = Risiken des Kreditnehmers

Dubiosenrisiko Risiko, dass der K-Nehmer nicht zurckzahlt Geldwertrisiko entsteht infolge der Inflation Valutarisiko der Kurs kann zwischen Kreditgewhrung und Rckzahlung sinken

Risiko der vorzeitigen Kndigung bzw. Nichtverlngerung Valutarisiko Kurs kann steigen Risiko des fallenden Zinsfusses Zinssatz kann auf den Kreditmarkt fallen, aber wir haben
vorher einen festen Zinssatz aufgenommen

Geldwertrisiko rckgezahlter Betrag kann hhere Kaufkraft haben


V. Kennzahlen
AV:GV Anlagenintensitt UV:GV Intensitt des UVs Anlagevermgen (AV) Umlaufvermgen (UV) Gesamtvermgen (GV) EK : AV Anlagendeckung Bilanz Eigenkapital (EK) Fremdkapital (FK) Gesamtkapital (GK) EK:GK Eigenkapitalanteil FK:GK Fremdkapitalanteil

1:1 Goldene Bilanz langfristig langfristig gebundene : zur Verfgung

Vermgensteile

stehendes Kapital

Die Liquidittskennzahlen Liquiditt = Fhigkeit der Unternehmung jederzeit ihre flligen Verbindlichkeiten pnktlich zu erfllen Arten: Dynamische Liquiditt es wird berechnet, ob innerhalb eines Zeitraumes die notwendigen Ausgaben durch Einnahmen gedeckt sind Statische Liquiditt es wird zu einem Zeitpunkt berechnet, in welchem Ausma die kurzfristigen Verbindlichkeiten durch kurzfristig verfgbare Mittel gedeckt sind Liquidittsgrade: Zahlungsmittel (Kassabestand, Bankguthaben, Schecks,) Liquiditt 1. Grades/ = x 100 Barliquiditt Kurzfristige Verbindlichkeiten Zahlungsmittel + kurzfristige Forderungen (Wertpapiere, Lieferforderungen,) Liquiditt 2. Grades/ = (L. auf kurze Sicht) Kurzfristige Verbindlichkeiten Zahlungsmittel + kurzfristige Forderungen + Vorrte (fertige Produkte, Waren,) Liquiditt 3. Grades/ = (schwerer liquidbar) Kurzfristige Verbindlichkeiten Liquidittsgrad = 100 % Deckung Liquidittsgrad < 100 % Unterdeckung Liquidittsgrad > 100 % berdeckung Rentabilitt - ist die bedeutendste Kennzahl fr den wirtschaftlichen Erfolg und die Finanzierungskraft - Zeigt die Verzinsung der eingesetzten Mittel (= des Kapitals) - Arten: Gewinn Rentabilitt des = x 100 Eigenkapitals Eigenkapital Rentabilitt des Gesamtkapitals Umsatzrentabilitt = = Gewinn + Fremdkapitalzinsen x 100 Gesamtkapital Gewinn Umsatz x 100

x 100

x 100

Der Cash-flow - gibt an, welchen Teil der Finanzmittel ein Unternehmen durch Innenfinanzierung selbst erwirtschaftet hat - CF geht aus der Rechnung, Bilanz, Verlust- und Gewinnrechnung und Finanzplnen - Methoden: Einfache Berechnung: Vereinfachte Berechnung: Bilanzgewinn + Abschreibungen + Rcklagendotation (nicht ausgeschttetes Gewinn) - Rcklagenauflsung = Cash-flow Bilanzgewinn + Abschreibungen + Rcklagendotation (bzw. Rcklagenauflsung) + Zuwachs an langfristigen Rckstellungen (bzw. Auflsung) - Zuwachs an Kundenforderungen (bzw. + Abnahme) - Ertrge aus Bestandsvernderungen

(bzw. + Aufwendungen) - Gewinnsteuer = Cash-flow - Verwendung der Kennziffer: Lngerfristige Liquidittsprognosen und Investitionsplanung - CF gibt an, ob die notwendigen liquiden Mittel zur Verfgung stehen Prfung der Kreditfhigkeit - CF dien als erste Prfung, ob die Zahlungskraft des Unternehmens fr die Kreditrckzahlung ausreicht - Aussagekraft des Cash-flows - wir vergleichen diese Zahl mit CF aus vorigen Jahren oder mit CF anderer Betriebe, die in hnlicher Branche ttig sind (bei Prfung der Kreditfhigkeit des Betriebes; fr Feststellung, ob der Betrieb genug Geld hat) - Der positive Cash-flow der Ma fr jener Teil des Geldzinsfusses, der nach Abzug der laufenden Abgaben brig bleibt. Man verwendet ihn fr Investitionen, Kreditrckzahlungen, Gewinnausschttungen,

IV. Finanzplanung
FP ist gedankliche Vorwegnahme der Finanzierung eines Unternehmers. FP beschftigt sich mit allen unternehmerischen Zielen und Strategien, die fr Existenz eines Unternehmers erforderlich sind. Das Die Finanzplanung stellt die Auszahlung zuknftiger Perioden der Zahlungskraft (=Einzahlungen) gegenber: Auszahlungen ergeben sich im wesentlich aus: Personalausgaben (Lhne, Gehalte) Ausgaben fr Material- und Warenbeschaffung Sonstige laufende Auszahlungen (Steuer, Energie, Mieten, Storm,...) Ausg. fr Investitionen im engeren Sinn (Gebude, Maschinen,...) Kreditrckzahlungen (Bankkredite, Lieferantenkredite,...) Gewinnausschttungen und Privatentnahmen (Summe der Auszahlungen) Einzahlungen: 1. Laufende Einzahlungen

Barerlse Kundenforderungen Verkauf von Sachanlagen V. von Finanzanlagen

Auerordentliche Einzahlungen Zahlungsmittel

Bankguthaben Kassebestand Wechseldiskont Forderungszession Lieferantenkredite Sollvergleich Istvergleich

Fremdkapitalaufnahme

2.

Zusammenstellung

Reicht die Zahlungskraft nicht aus Unterdeckung/Fehlbetrag. Weitere Finanzierungsmglichkeiten sollen erwogen werden: Aufnahme neuer Kredite, Verkrzung des eigenen Zahlungsziels, Verlngerung des Zahlungszieles der Lieferanten, Beschaffung zustzlichen Eigenkapitals, Veruerung wenig liquider Vermgensteile, Aktien, Nachschusspflicht,

Zeigt der Finanzplan einen berschuss/berdeckung Mglichkeiten: Betriebserweiterung, Investition, Beteiligung, Anlage in Wertpapiere, Aufwendungen und Ertrge (z. B. Abschreibungen, Zielverkufe, Zielkufe) sind nicht Bestandteile des Finanzplanes!!! Zahlungskraft des Unternehmers hngt ab von den : vorhandenen liquiden Mitteln zuknftigen Einzahlungen vorhandenen Kreditlinien Die Arten der Finanzplanes Ergebnis dieser Ttigkeit heit Finanzplan vorlufiger Plan die Ein- und Auszahlungen mssen sich nicht gleichen entflliger Plan - sollen sich gleichen Nach der Fristigkeit: kurz-, mittel-, langfristige Plne Nach dem Zweck : o Ordentliche FP stellen die laufende Auszahlungen den vorhanden liquiden Mitteln und den laufenden Einzahlungen gegenber o Auerordentliche FP stellen auerordentliche Auszahlungen (Automation, Aufnahme) Man muss in allen Leistungsbereichen planen. Von diesen einzelnen Plnen hngt der ganze Finanzplan ab. Beschaffung und Produktion fhren zu Auszahlungen. Die laufenden Zuflsse sind vom Absatzplan abhngig. Die Planungsgenauigkeit von FP Die Genauigkeit des FP ist von vielen Daten abhngig, die zumindest langfristig nicht genau prognostiziert werden knnen. FP werden daher hufig roulierend erstellt und laufend angepasst. Sie stimmen jedoch nicht exakt. Mn sollte deshalb eine bestimmte Liquidittsreserve sorgen. Finanzplan dien nicht nur der Vorsorge, sonder auch der Kontrolle in der Bilanz. Netto- und Bruttorechnung im FP Bei der Planung ist stets zu entscheiden, ob Einzahlungen und Auszahlungen netto oder brutto anzusetzen sind, sonst besteht die Gefahr der Doppelverrechnung.

Sonderaktionen
- Unternehmen werden Fremdmittel zu gnstigen Bedingungen zur Verfgung gestellt (Verbesserung der Wirtschaftsstruktur, Neugrndungen, Verbesserung der Konkurrenzfhigkeit) - Instrumente: 1. Subventionen Zuschsse, die nicht mehr zurckgezahlt werden mssen. Sie werden von ffentlichen Krperschaften (Bund, Gemeinde,) fr bestimmte Investitionen (z. B. Umweltschutz) gewhrt. 2. Gefrderte Investitionsfinanzierung Banken frdern heimische Wirtschaft durch Zinsenzuschsse oder nicht rckzahlbare Prmien (z. B. Frderung der Gewerbe, Tourismus, Verkehr, ) 3. bernahme der Haftung