LEGISLACIN DEL SISTEMA FINANCIERO

a. Junta Monetaria

b.

Superintendencia de Bancos

c.

Banco de Guatemala

d. Empresas Controladoras de Grupos Financieros e. Grupos Financieros f. g. h. Sociedades Financieras Bancos Instituciones de Crdito 1/

i. Afianzadoras

j. Aseguradoras

1/

k. Almacenes Generales de Depsito l. Casas de Cambio m. Bolsas de Valores n. Casas de Bolsa . Sociedades Mutualistas

o. ONG'S p. Cooperativas q. Empresas Comunitarias de Desarrollo r. Asociaciones Comunitarias de Desarrollo s. Organizaciones Privadas de Desarrollo

Arts. 132 y 133 de la Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala; y Artculo 13 de la Ley Orgnica del Banco de Guatemala, Decreto Ley 16-2002 Artculo 133 de la Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala; y Ley de Supervisin Financiera Decreto 18-2002 Arts. 132 y 133 de la Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala; y Ley Orgnica del Banco de Guatemala Decreto Nmero 162002 Artculo 32 Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002 Artculo 27 Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002 Ley de Sociedades Financieras Privadas Decreto 208 Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002 Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002; Decreto DCX 315 Acuerdo Gubernativo 94-88, Artculos 1024 al 1038 del Cdigo de Comercio Decreto 2-70, Artculo 63 Ley de Seguros Decreto 473, Decreto 1986 aprobado por el Decreto Legislativo 2302, Decreto 403 Constitucin y organizacin de empresas de seguros Decreto 473 Ley de Almacenes Generales de Depsito Decreto 1746 Artculo 3 Ley de Libre Negociacin de Divisas Decreto 94-2000 Artculo 18 Ley Mercado de Valores y Mercancas Decreto 34-96 Ley Mercado de Valores y Mercancas Decreto 34-96 Artculo 4 de Ley de Bancos y Grupos Financieros, consideradas como parte del sector de microfinanzas y no existen en Guatemala Ley De Organizaciones No Gubernamentales Para El Desarrollo Decreto 2-2003 Ley General de Cooperativas Decreto 82-78 Ley de Consejos de Desarrollo Urbano y Rural Decreto 11-2002 Ley de Consejos de Desarrollo Urbano y Rural Decreto 11-2002 Artculo 4 de Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002

EMPRESAS ESPECIALIZADAS EN SERVICIOS FINANCIEROS t. Empresas que emiten y administran Artculo 36 Ley de Bancos tarjetas de crdito Financieros Decreto 19-2002 u. Empresas de arrendamiento financiero Artculo 36 Ley de Bancos Financieros Decreto 19-2002 v. Empresas de Factoraje Artculo 36 Ley de Bancos Financieros Decreto 19-2002 EMPRESAS DE APOYO AL GIRO BANCARIO w. Cajeros automticos Artculo 38 Ley de Bancos Financieros Decreto 19-2002 x. Procesamiento electrnico de Datos Artculo 38 Ley de Bancos Financieros Decreto 19-2002

y y y

Grupos Grupos Grupos

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Grupos Grupos

1/ El Congreso aprob la nueva ley de seguros que abrir el mercado guatemalteco al ingreso de empresas extranjeras. El decreto 25-2010 Ley de la Actividad Aseguradora, entrar en vigencia en enero del 2011

a) Junta Monetaria; b) Superintendencia de Bancos c) Banco de Guatemala La base principal de las actividades monetarias, bancarias y financieras, estarn organizadas bajo el sistema de banca central en la Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala en sus artculos 132 y 133 como se detalla a continuacin: Artculo 132. Moneda. Es potestad exclusiva del Estado, emitir y regular la moneda, as, como formular y realizar las polticas que tiendan a crear y mantener condiciones cambiarias y crediticias favorables al desarrollo ordenado de la economa nacional. Las actividades monetarias, bancarias y financieras, estarn organizadas bajo el sistema de banca central, el cual ejerce vigilancia sobre todo lo relativo a la circulacin de dinero y a la deuda pblica. Dirigir este sistema, la Junta Monetaria, de la que depende el Banco de Guatemala, entidad autnoma con patrimonio propio, que se regir por su Ley Orgnica y la Ley Monetaria. La junta Monetaria se integra con los siguientes miembros: a) EL Presidente, quien tambin lo ser del Banco de Guatemala, nombrado por el presidente de la Repblica y por un perodo establecido en la ley; b) Los ministros de Finanzas Pblicas, Economa y Agricultura, Ganadera y Alimentacin. c) Un miembro electo por el Congreso de la Repblica; d) Un miembro electo por las asociaciones empresariales de comercio, industria y agricultura; e) Un miembro electo por los presidentes de los consejos de administracin o juntas directivas de los bancos privados nacionales; y f) Un miembro electo por el Consejo Superior de la Universidad de San Carlos de Guatemala. Estos tres ltimos miembros durarn en sus funciones un ao. Todos los miembros de la Junta Monetaria, tendrn suplentes, salvo el Presidente, a quien lo sustituye el Vicepresidente y los ministros de Estado, que sern sustituidos por su respectivo viceministro.

El Vicepresidente de la Junta Monetaria y del Banco de Guatemala, quien tambin ser nombrado por el Presidente de la Repblica, podr concurrir a las sesiones de la Junta Monetaria, juntamente con el Presidente, con voz, pero sin voto, excepto cuando sustituya al Presidente en sus funciones, en cuyo caso, s tendr voto. El Presidente, el Vicepresidente y los designados por el Consejo Superior Universitario y por el Congreso de la Repblica, debern ser personas de reconocida honorabilidad y de notoria preparacin y competencia en materia econmica y financiera. Los actos y decisiones de la Junta Monetaria, estn sujetos a los recursos administrativos y al de lo contencioso-administrativo y de casacin. Artculo 133 Junta Monetaria. La Junta Monetaria tendr a su cargo la determinacin de la poltica monetaria, cambiaria y crediticia del pas y velar por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional, asegurando la estabilidad y el fortalecimiento del ahorro nacional. Con la finalidad de garantizar la estabilidad monetaria, cambiaria y crediticia del pas, la Junta Monetaria no podr autorizar que el Banco de Guatemala otorgue financiamiento directo o indirecto, garanta o aval al Estado, a sus entidades descentralizadas o autnomas ni a las entidades privadas no bancarias. Con ese mismo fin, el Banco de Guatemala no podr adquirir los valores que emitan o negocien en el mercado primario dichas entidades. Se excepta de estas prohibiciones el financiamiento que pueda concederse en casos de catstrofes o desastres pblicos, siempre y cuando el mismo sea aprobado por las dos terceras partes del nmero total de diputados que integra el Congreso, a solicitud del Presidente de la Repblica. La Superintendencia de Bancos, organizada conforme a la ley, es el rgano que ejercer la vigilancia e inspeccin de bancos, instituciones de crdito, empresas financieras, entidades afianzadoras, de seguros y las dems que la ley disponga. d) Empresas Controladoras de Grupos Financieros Artculo 32. Ley de Bancos y Grupos Financieros. Constitucin. La empresa controladora deber constituirse en forma de sociedad annima con acciones nominativas y observar lo establecido en la presente Ley. Su objeto social exclusivo ser la direccin, administracin, control y representacin del grupo financiero. Las funciones de la empresa controladora debern ser reglamentadas por la Junta Monetaria. La empresa controladora slo podr invertir en acciones de las empresas que se indican en los artculos 27 y 28 de la presente Ley, y no podr realizar operaciones que sean propias de dichas empresas. En ningn caso la empresa controladora podr participar en el capital de una empresa de naturaleza diferente de las empresas que integran los grupos financieros y empresas de apoyo al giro bancario, de conformidad con esta Ley.

La empresa controladora deber velar porque las empresas integrantes del grupo financiero cumplan con las disposiciones de la presente Ley, relativas a grupos financieros, y con las que sobre esta materia emita la Junta Monetaria. Lo anterior, sin perjuicio de la responsabilidad que cada una de las empresas miembros del grupo tienen respecto del cumplimiento de las disposiciones indicadas. Cuando la estructura organizativa del grupo financiero no incluya la constitucin de una empresa controladora, el banco como empresa responsable del grupo tendr las mismas atribuciones y obligaciones de la empresa controladora, establecidas en el prrafo anterior, sin perjuicio de la responsabilidad que cada una de las empresas miembros del grupo tiene respecto del cumplimiento de las disposiciones establecidas en la presente Ley. e) Grupos Financieros Artculo 27. Ley de Bancos y Grupos Financieros. Autorizacin y organizacin de grupo financiero. Grupo financiero es la agrupacin de dos o ms personas jurdicas que realizan actividades de naturaleza financiera, de las cuales una de ellas deber ser banco, entre las cuales existe control comn por relaciones de propiedad, administracin o uso de imagen corporativa, o bien sin existir estas relaciones, segn acuerdo, deciden el control comn. La empresa que tenga como accionistas a empresas de distintos grupos financieros, sin que sea posible determinar cul de stas ejerce el control sobre ella, formar parte de los grupos con los que deber consolidarse financieramente, de conformidad con lo que al respecto indican las normas contables correspondientes. Los grupos financieros debern organizarse bajo el control comn de una empresa controladora constituida en Guatemala especficamente para ese propsito, o de una empresa responsable del grupo financiero, que ser el banco; en este ltimo caso, conforme la estructura organizativa autorizada por la Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos, de acuerdo con la solicitud fundamentada que para el efecto presenten a sta los interesados. Cuando exista empresa controladora, los grupos financieros estarn integrados por sta y por dos ms de las empresas siguientes: bancos, sociedades financieras, casas de cambio, almacenes generales de depsito, compaas aseguradoras, compaas afianzadoras, empresas especializadas en emisin y/o administracin de tarjetas de crdito, empresas de arrendamiento financiero, empresas de factoraje, casas de bolsa, entidades fuera de plaza o entidades off shore y otras que califique la Junta Monetaria. Cuando el control comn lo tenga la empresa responsable, los grupos financieros estarn integrados por sta y por una o por ms de las empresas mencionadas anteriormente. Corresponde a la Junta Monetaria autorizar la conformacin de grupos financieros, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos.

Todas y cada una de las empresas integrantes de los grupos financieros estarn sujetas a supervisin consolidada por parte de la Superintendencia de Bancos. f) Sociedades Financieras: Artculo 1. Decreto 208 Ley de Sociedades Financieras. Las sociedades financieras son instituciones bancarias que actan como intermediarios financieros especializados en operaciones de banco de inversin, promueven la creacin de empresas productivas mediante la captacin y canalizacin de recursos internos y externos de mediano y largo plazos; los invierten en estas empresas, ya sea en forma directa adquiriendo acciones o participaciones; en forma indirecta, otorgndoles crditos para su organizacin, ampliacin y desarrollo, modificacin, transformacin o fusin siempre que promuevan el desarrollo y diversificacin de la produccin. Solamente las instituciones autorizadas conforme esta ley podrn operar como Sociedades Financieras y usar en su denominacin, en su nombre comercial o en la descripcin de sus negocios, la palabra Financiera u otras denominaciones derivadas de dicho trmino, que califiquen sus actividades como de esta ndole. Las instituciones a que se refiere la presente ley, no podrn otorgar crditos, ni de otro modo financiar a empresas domiciliadas fuera de los pases que forman la Comunidad Econmica Centroamericana. Artculo 122. Se reforma el primer prrafo del artculo 3 de la Ley de Sociedades Financieras Privadas, Decreto-Ley Nmero 208, el cual queda as: "Para la constitucin de las Sociedades Financieras se llenarn los requisitos prescritos en la Ley de Bancos y Grupos Financieros, y para su autorizacin debern seguirse los procedimientos que dicha ley seala para la creacin de nuevos bancos" g ) Bancos Leer la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002 Artculo 2. Denominacin. Para efectos de la presente Ley, la denominacin "banco" comprende a los bancos constituidos en el pas y a las sucursales de bancos extranjeros establecidas en el mismo. h ) Instituciones de Crdito Leer la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002 Artculo 3. Intermediacin financiera bancaria. Los bancos autorizados conforme a esta Ley o leyes especficas podrn realizar intermediacin financiera bancaria, consistente en la realizacin habitual, en forma pblica o privada, de actividades que consistan en la captacin de dinero, o cualquier instrumento representativo del mismo, del pblico, tales como la recepcin de depsitos, colocacin de bonos, ttulos u otras obligaciones,

destinndolo al financiamiento de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurdica que adopten dichas captaciones y financiamientos. i ) Afianzadoras y j) Aseguradoras El Congreso aprob la nueva ley de seguros que abrir el mercado guatemalteco al ingreso de empresas extranjeras. El decreto 25-2010 Ley de la Actividad Aseguradora, entrar en vigencia en enero del 2011. k ) Almacenes Generales de Depsito: Se rige en la Ley de Almacenes Generales de Depsitos Segn Decreto 1746 Son empresas privadas que tienen el carcter de instituciones auxiliares de crdito, constituidas en forma de Sociedad Annima, cuyo objeto es el depsito, la conservacin, la custodia, el manejo, distribucin, compra y venta por cuenta ajena de mercadera. Artculo 1. Naturaleza y objeto. Los almacenes Generales de Depsito -que para los efectos de esta ley y de sus reglamentos se denominan simplemente "Almacenes"- son empresas privadas, que tienen el carcter de instituciones auxiliares de crdito, constituidas en forma de sociedad annima guatemalteca, cuyo objeto es el depsito, la conservacin y custodia, el manejo y la distribucin, la compra y venta por cuenta ajena de mercancas o productos de origen nacional o extranjero y la emisin de los Ttulosvalor o ttulos de crdito a que se refiere el prrafo siguiente, cuando as lo soliciten los interesados. Slo los Almacenes Generales de Depsito pueden emitir Certificados de Depsito y Bonos de Prenda, los cuales sern transferibles por simple endoso. Los primeros acreditan la propiedad y depsitos de las mercancas o productos y estn destinados a servir como instrumento de enajenacin, transfiriendo a su adquirente la propiedad de dichas mercancas o productos. Los bonos de prenda representan el contrato de prstamo con la consiguiente garanta de las mercancas o productos depositados, y confieren por s mismo los derechos y privilegios de un crdito prendario. Las operaciones autorizadas a los Almacenes Generales de Depsito pueden versar sobre mercancas o productos individualmente especificados, como cuerpo cierto; sobre mercancas o productos genricamente designados, siempre que sean de una calidad y de un tipo homogneos, aceptados y usados en el comercio; sobre mercancas o productos homogneos depositados a granel en silos o recipientes especiales, adecuados a la naturaleza de lo depositado; sobre mercancas o productos de proceso de transformacin o beneficio o de produccin; y sobre mercancas o productos no recibidos an en bodegas de los Almacenes, pero que se hallen en trnsito comprobado hacia ellas.

l ) Casas de Cambio: Artculo 3. Ley de Libre Negociacin de Divisas. Casas de Cambio. Para los efectos de esta ley, las casas de cambio son aquellas sociedades annimas no bancarias que operen en el Mercado Institucional de Divisas. Las cosas de cambio para operar en tal mercado, debern ser autorizadas por la Junta Monetaria y se regirn por el reglamento que para el efecto dicte dicha Junta. La Superintendencia de Bancos ejercer la vigilancia e inspeccin de las casas de cambio, en cuanto a sus operaciones cambiarias, y deber observar las disposiciones que para el efecto dicte la Junta Monetaria. El costo de la vigilancia e inspeccin de las casas de cambio ser determinado por la Junta Monetaria y cubierto por dichas entidades. m ) Bolsa de Valores y n ) Casas de Bolsa: Se encuentra regulado en la Ley de Mercado y Mercancas segn Decreto 34-96 Artculo 1. Objeto. La presente ley establece normas para el desarrollo transparente, eficiente y dinmico del mercado de valores. En particular, establece el marco jurdico. a) Del mercado de valores, burstil y extraburstil; b) De la oferta pblica en bolsas de comercio de valores, de mercancas, de contratos sobre stas y contratos, singulares o uniformes; c) De las personas que en tales mercados actan; d) De la calificacin de valores y de las empresas dedicadas a esta actividad. Se recomienda leer el artculo 18 de esta misma ley. ) Sociedades Mutualistas Artculo 4. Ley de Bancos y Grupos Financieros. Excepciones. Las entidades que reciban depsitos o aportaciones de sus asociados y de terceros, tales como las cooperativas, las sociedades mutualistas, las asociaciones comunitarias de desarrollo, empresas comunitarias asociativas, organizaciones no gubernamentales y organizaciones privadas de desarrollo, entre otras, y que sean normadas por una ley en especial, quedan exceptuadas de las disposiciones de esta Ley. En todo caso, tales entidades estarn obligadas a presentar las informaciones peridicas u ocasionales que les requiera la Superintendencia de Bancos. o ) ONGS Se encuentra regulado en la Ley de Organizaciones No Gubernamentales Para el Desarrollo segn Decreto 2-2003

p ) Cooperativas Se encuentra regulado en la Ley General de Cooperativas Decreto 82-78 q ) Empresas Comunitarias de Desarrollo y r) Asociaciones Comunitarias de Desarrollo Se encuentra regulado en la Ley de Consejos de Desarrollo Urbano y Rural Decreto 112002. s ) Organizaciones Privadas de Desarrollo Artculo 4. Ley de Bancos y Grupos Financieros. Excepciones. Las entidades que reciban depsitos o aportaciones de sus asociados y de terceros, tales como las cooperativas, las sociedades mutualistas, las asociaciones comunitarias de desarrollo, empresas comunitarias asociativas, organizaciones no gubernamentales y organizaciones privadas de desarrollo, entre otras, y que sean normadas por una ley en especial, quedan exceptuadas de las disposiciones de esta Ley. En todo caso, tales entidades estarn obligadas a presentar las informaciones peridicas u ocasionales que les requiera la Superintendencia de Bancos. EMPRESAS ESPECIALIZADAS EN SERVICIOS FINANCIEROS t ) Empresas que emiten y administran tarjetas de crdito; u) Empresas de arrendamiento financiero y v) Empresas de Factoraje Los incisos t), u) y v) se rigen por la Ley de Bancos y Grupos Financieros segn Decreto 19-2002 Artculo 36. Ley de Bancos y Grupos Financieros. Empresas especializadas en servicios financieros. Las empresas especializadas en servicios financieros, que sean parte de grupos financieros, estarn sometidas a supervisin consolidada por parte de la Superintendencia de Bancos. Cada una de estas empresas deber tener como objeto social exclusivo, uno o ms de los siguientes: a) Emitir y administrar tarjetas de crdito; b) Realizar operaciones de arrendamiento financiero; c) Realizar operaciones de factoraje; o, d) Otros que califique la Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos. EMPRESAS DE APOYO AL GIRO BANCARIO w ) Cajeros Automticos y x) Procesamiento Electrnico de Datos Los incisos w) y x) se rigen por la Ley de Bancos y Grupos Financieros segn Decreto 19-2002

Artculo 38. Ley de Bancos y Grupos Financieros. Empresas de apoyo al giro bancario. Las empresas de apoyo al giro bancario son aquellas que, sin asumir riesgo crediticio alguno, prestan a los bancos los servicios de cajeros automticos, procesamiento electrnico de datos u otros servicios calificados por la Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos. Las inversiones de la empresa controladora o del banco en empresas de apoyo al giro bancario sern autorizadas por la Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos, y la empresa controladora o el banco; en su caso, deber consolidar la informacin financiera de las empresas de apoyo al giro bancario dentro de sus estados financieros, de conformidad con las normas contables correspondientes. GRUPOS FINANCIEROS LEGALMENTE PARA OPERAR EN EL PAS

INSTTUCIONES LEGALMENTE PARA OPERAR EN EL PAS