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DOCUMENT DINFORMATION

Admission sur NYSE Alternext Paris

Conformment : m La loi n2009-1255 du 19 octobre 2009 tendant favoriser laccs au crdit des petites et moyennes entreprises et amliorer le fonctionnement des marchs financiers et prvoyant la possibilit pour une socit cote sur un march rglement de demander ladmission aux ngociations de ses instruments financiers sur un systme multilatral organis (SMNO) , m Larrt du 4 novembre 2009 portant homologation des modifications du rglement gnral de lAutorit des marchs financiers, tel que publi au Journal officiel du 13 novembre 2009, et m Les articles 1.4, 3.2 et 3.3 des rgles dAlternext Paris telles que publies le 29 mars 2010

Euronext Paris S.A. a dcid ladmission sur NYSE Alternext des 800 000 actions existantes composant le capital de la socit Siraga S.A. Ladmission des actions de la socit Siraga S.A. aura lieu le 6 dcembre 2010, selon la procdure de cotation directe dans le cadre de son transfert dEuronext vers NYSE Alternext.
6 dceMbre 2010

SOMMAIRE
Rapport financier annuel 2009/2010 ................................................................................ p. 3 Comptes de lexercice 2008/2009 .................................................................................. p. 89 Situation de trsorerie ............................................................................................................ p. 139 Actionnariat............................................................................................................................... p. 141 Evolution du cours de bourse du 20 octobre 2008 au 20 octobre 2010 .................................................................. p. 143 Etat des communications faites sur Euronext du 8 janvier 2008 au 20 octobre 2010 ....................................................................... p. 145

RAppORT FINANCIER ANNUEl 2009/2010


du 1er avril 2009 au 31 mars 2010

SOMMAIRE

Renseignements concernant ladministration et la direction Attestation du responsable

p. 5 p. 6

RAppORT DE gESTION DU gROUpE p. 8


Annexe 1. Les consquences sociales et environnementales de lactivit Annexe 2 tableau des rsultats des cinq derniers exercices de siraga

p. 25 p. 28 p. 29 p. 31 p. 32 p. 33 p. 34 p. 35 p. 53

COMpTES CONSOlIDS
1. compte de rsultat consolid 2. tat du rsultat global 3. tat de la situation financire 4. Variation des capitaux propres 5. tableau des flux de trsorerie consolids Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolids

Montant des honoraires verss aux commissaires aux comptes et contrleurs lgaux p. 56

COMpTES SOCIAUx
Bilan actif Bilan passif compte de rsultat 1. faits majeurs de lexercice 2. Informations relatives au bilan

p. 57 p. 58 p. 59 p. 60 p. 63 p. 64 p. 70 p. 71

3. Informations relatives au compte de rsultat p. 69 4. Engagements Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

RAppORT DU pRSIDENT DU CONSEIl DADMINISTRATION RElATIF AU p. 74 CONTRlE INTERNE ASSEMblE gNRAlE MIxTE
p. 87

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Renseignements concernant

lADMINISTRATION ET lA DIRECTION
CONSEIl DADMINISTRATION
Prsident :
Monsieur Benot COLLOMB Nomm le 12/04/1991 et renouvel pour un mandat chant lors de lAssemble Gnrale appele statuer sur les comptes de lexercice clos le 31/03/2012.

Administrateurs :
m GPL INDUSTRIE SA reprsente par Madame Maria cOLLOMb. renouvel le 06/09/2004 pour un mandat chant lors de lAGO se tenant en 2010 et statuant sur les comptes de lexercice coul. m M. Jean-Franois VAURY nomm le 06/09/2004 pour un mandat chant lors de lAGO se tenant en 2010 et statuant sur les comptes de lexercice coul.

Autres mandats sociaux :


Prsident de SOVAM SAS Prsident directeur Gnral et Administrateur de GPL INdUSTrIe Administrateur de SIrAGA eNGINeerING

DIRIgEANTS
Prsident Directeur Gnral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Monsieur Benot coLLoMB Directeur Gnral Dlgu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Monsieur Eric BAtISE, nomm le 7/01/2000 et renouvel pour un mandat chant lors de lAGO se tenant en 2012 et statuant sur les comptes de lexercice coul.

COMMISSARIAT AUx COMpTES


commissaires aux comptes titulaires :
PRESENCE AUDIT & CONSEILS 12, rue dAstorg 75008 PArIS reprsente par Monsieur Patrick bOUrdIN. renouvelle le 30/09/2009 pour un mandat chant lors de lAGO se tenant en 2015 et statuant sur les comptes de lexercice coul. SOCIT ATRIOM 14, place Gabriel Pri 75008 PArIS reprsente par Monsieur Marc LecLerc. Nomme le 30/09/2009 pour un mandat chant lors de lAGO se tenant en 2015 et statuant sur les comptes de lexercice coul.

commissaires aux comptes supplants :


AGENORA 12, rue Alfred de Vigny 75008 PArIS renouvelle le 30/09/2009 pour un mandat chant lors de lAGO se tenant en 2015 et statuant sur les comptes de lexercice coul. Monsieur Michel MEHUT Arenice 455 Promenade des Anglais 06000 NIce Nomm le 30/09/2009 pour un mandat chant lors de lAGO se tenant en 2015 et statuant sur les comptes de lexercice coul.

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

I. ATTESTATION DU RESpONSAblE

atteste, ma connaissance, que les comptes sont tablis conformment aux normes comptables applicables et donnent une image fidle du patrimoine, de la situation financire et du rsultat de la socit et de lensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion ci-joint prsente un tableau fidle de lvolution

des affaires, des rsultats et de la situation financire de la socit et de lensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi quune description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontes.

Le 30 juillet 2010

Benot COLLOMB Prsident du conseil dAdministration

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

SOMMAIRE
1. gROUpE SIRAgA
1. Rfrentiel comptable Principes de consolidation Mthode de conversion 2. Variation de la composition du groupe Socits consolides par intgration globale Socits consolides par mise en quivalence Activit et rsultats des filiales chiffres cls 3. faits marquants impactant le Groupe sur la priode Activit Aroportuaire Activit GPL 4. Evnements postrieurs la clture Perspectives gnrales 5. Information sur les instruments financiers 6. facteurs de risques contrle Interne risques pays 7. Dveloppement durable 8. Informations sur le capital 9. Rmunrations des principaux dirigeants et mandataires sociaux

p8

p6

2. Le capital de la socit p 20 Lactionnariat de la socit au 31/03/10 (L. 233-13) lments susceptibles davoir une incidence en cas doffre publique (L. 225-100-3) Les actions dautocontrle Avis de dtention et alination de participation croise Nombre dactions propres achetes et vendues par la Socit au cours de lexercice Les dlgations en matire daugmentations de capital

p 10

p 10 p 10 p 11

p 21 3. Les mandataires Mode dexercice de la direction gnrale Liste des mandats et fonctions exercs par les mandataires sociaux (art L225-102-1 al 3 du code de commerce) Les nominations, renouvellements et ratification de cooptations Les jetons de prsence Les rmunrations des mandataires
4. Les commissaires aux comptes

p 22

p 14 p 14 p 15

5. Les salaris p 22 La quotit de capital dtenu la clture de lexercice (L. 225-102) La nomination dactionnaire(s) salari(s) en qualit dadministrateur(s) 6. Les conventions rglementes

p 22

10. Lactivit du groupe par branches dactivits p 15 Activit de la socit Sovam (branche ArOPOrTUAIre) Activit de la socit Siraga engineering (branche GAZ) Activit de la socit Siraga do brasil (branche GAZ) Activit de la socit Siraga Algrie (branche GAZ) Activit de la socit IberINGAS (branche Gaz) Activit de la socit Siraga India (branche Gaz) Activit de la socit Siraga (branche GAZ)

7. Renouvellement de mandat dadministrateur p 22 8. Rsultat p 22 Laffectation du rsultat Les distributions antrieures de dividendes (cGI 243 bis) Les charges non dductibles fiscalement (cGI 39-4) 9. Activit et rsultat des filiales 10. Autorisation de mettre en place un programme de rachat dactions 11. Proposition de transfert dEuRoNEXt vers ALtERNEXt

p 23 p 23 p 24

2. lA SOCIT SIRAgA SA (bRANChE gpl)


1. Son activit propre p 17 Principes et mthodes comptables commentaires sur lactivit de la socit Siraga SA au cours de lexercice coul composition du chiffre daffaires Faits marquants du secteur GPL impactant la socit Siraga pour la priode rappel des chiffres Indicateurs de gestion de la socit tat des chances des crances et des dettes vnements importants intervenus depuis la date de clture Activits en matire de recherche et de dveloppement Facteurs de risques Prises de participation et de contrle consquences sociales de lactivit consquences environnementales de lactivit

ANNExE 1

p 25

Les consquences sociales et environnementales de lactivit

ANNExE 2

p 28

tableau des rsultats des cinq derniers exercices de Siraga

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

RAppORT DE gESTION
du Groupe au 31 mars 2010

1. gROUpE SIRAgA
1. Rfrentiel comptable PrINcIPeS de cONSOLIdATION
Les comptes annuels consolids du Groupe au 31 mars 2010 ont t labors en application des normes IFrS (International Financial reporting Standards). ces normes ont t appliques par le Groupe de manire homogne pour toutes les priodes prsentes. Ltablissement des tats financiers consolids selon les normes IFrS implique que le Groupe effectue des choix comptables, procde un certain nombre destimations et retienne certaines hypothses qui peuvent affecter le montant des actifs et passifs ainsi que les produits et charges enregistrs sur la priode. des changements de faits et de circonstances peuvent amener le Groupe revoir ces estimations. Lors de la clture annuelle au 31 mars 2010, les rgles de prsentation et les mthodes dvaluation retenues sont identiques celles de lexercice prcdent.

MThOde de cONVerSION
Les socits trangres ont pour devise de fonctionnement leur monnaie locale, dans laquelle est libell lessentiel de leurs transactions. Leurs bilans sont convertis en euros sur la base des cours de change en vigueur la date de clture. Les comptes de rsultat et les tableaux de flux de trsorerie sont convertis au cours moyen de la priode.

2. Variation de la composition du Groupe


Les socits dtenues par le Groupe sont consolides par intgration globale. Le contrle est prsum quand le pourcentage des droits de vote est suprieur 50 % ou quand le contrle est effectif au travers daccord avec les partenaires. Les soldes, les transactions, les produits et les charges intragroupe sont limines en consolidation. N Socits consolides par intgration globale Socit et forme juridique N dident.
Siraga S.A. (France) Sovam S.A.S. (France) Siraga Do Brasil (brsil) Siraga Engineering (belgique) Siraga Algrie iberINGAS (espagne) 381619519 411522584

Les socits dans lesquelles le Groupe a une influence notable sont consolides par mise en quivalence. Linfluence notable est prsume quand le pourcentage des droits de vote est suprieur ou gal 20 %, sauf si labsence de participation la gestion de la socit dmontre labsence dinfluence notable.

Sige social
ZI Les Hervaux 36500 Buzanais 3, route de la Bressandire 79202 Parthenay Rua Padre Venancio Resende, 131 Casa Verde Sao Paulo Av. Jean Mermoz, 22 6041Gosselies 18 rue Becquerel Alger Av. de les Garrigues 38-44 080820 El Prat de Llobregat

Mthode Mthode % contrle % contrle % intrt % intrt de conso. de conso. 31/03/2010 31/03/2009 31/03/2010 31/03/2009 31/03/2010 31/03/2009
Socit mre IG IG IG IG IG Socit mre IG IG IG IG IG Socit mre 89,90 % 90,00 % 70,00 % 97,50 % Socit mre 89,90 % 90,00 % 70,00 % 97,50 % 100,00 % 100,00 % 89,90 % 90,00 % 70,00 % 97,35 % 89,90 % 90,00 % 70,00 % 97,35 %

100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 %

N Socits consolides par mise en quivalence Socit branche GPL


Siraga India Mumbai (Inde) 40,00 40,00

Sige social

N de SIREN

% de % contrle dintrt

La socit Siraga South east Asia a t cre en 1994. Situe en Malaisie, cette socit nest dtenue qu hauteur de 10 % par la SA Siraga et nest donc pas intgre dans le primtre de consolidation en labsence dinfluence notable.

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Activit et rsultats des filiales


Capitaux propres (aprs rsultat) Capital
Siraga South East Asia Sovam Siraga do Brasil Siraga Engineering Siraga Algrie Siraga India Iberingas

Socit

Capitaux propres 351 K 939 K 153 K 473 K 283 K - 76 K - 60 K

Valeur des titres dtenus 3 K 69 K 36 K 140 K 12 K 3 K 50 K

VNC des titres dtenus 3 K 69 K 36 K 140 K 12 K 3 K 50 K

44 K 1 000 K 21 K 200 K 10 K 8 K 50 K

Prts et Dividendes avances Cautions encaisss consentis et avals au cours de donns non lexercice rembourss 89 K 135 K 257 K 79 K -

Quote part du capital dtenu 10 % 89,90 % 90 % 70 % 97 % 40 % 100 %

Chiffre daffaires 14 284 K 1 915 K 853 K 309 K 152 K 70 K

Rsultat du dernier exercice connu - 2 K (28/02/10) - 400 K (31/03/10) - 8 K (31/03/10) 25 K (31/03/10) - 18 K (31/03/10) - 9 K (31/03/10) - 83 K (31/03/10)

chiffres cls
donnes consolides en milliers deuros, lexception du rsultat par action, du dividende, du nombre dactions et des pourcentages. compte de rsultat (K) chiffre daffaires consolid rsultat oprationnel courant rsultat oprationnel cot de lendettement financier net rsultat consolid rsultat net part du Groupe 31/03/2010 47 942 2 494 2 340 -329 1 714 1 741 31/03/2009 46 328 -2 282 -2 401 -668 -2 380 -2 402 31/03/2008 48 734 1 292 1 289 -381 547 501

tableau de financement (K) capacit dautofinancement Variation du besoin de fonds de roulement Flux net de trsorerie gnr par lactivit Flux de trsorerie lis aux investissements Flux de trsorerie lis aux financements Variation de trsorerie reclass. de trsorerie (prfinancement) Trsorerie de clture

31/03/2010 2 308 3 110 6 204 -477 -2 249 3 478 0 2 134

31/03/2009 -1 633 -184 -1347 -477 1 553 -272 0 -1 357

31/03/2008 1 246 -768 783 -756 -435 -409 0 -1 083

Aucun autre lment significatif, autre que ceux mentionns dans le dtail de lactivit, nest prciser.

rappel : Le chiffre daffaires consolid du Groupe aprs retraitement des comptes rciproques est de 47,94 M contre 46,33 M pour lexercice prcdent, soit une augmentation de 3,48 %. critre utilis : marchs sectoriels et gographiques Le Groupe est gr en deux segments principaux diviss chacun en 2 secteurs gographiques. En milliers deuros Aroportuaire GPL Total % 2009/2010 france 5 703 7 438 13 141 27,41 Export 8 560 26 241 34 801 72,59 totAL 14 263 33 679 47 942 100,00

Ventilation du chiffre daffaires consolid (encours de chiffre daffaires inclus)

Branche Aroportuaire conception, ralisation et installation dquipements aroportuaires et de traitement et de gestion du fret. rnovation des quipements aroportuaires et mise en conformit aux normes de scurit des quipements existants. Branche Gaz conception, ralisation et installation dunits demplissage, de rparation et de fabrication pour les bouteilles de gaz GPL. ralisation cl en main dinstallations dengineering. 2008/2009 % 29,75 70,25 100,00 france 11 656 6 232 17 887 38,61 Export 8 031 20 410 28 441 61,39 totAL 19 687 26 641 46 328 100,00 % 42,49 57,51 100,00

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

3. faits marquants impactant le Groupe sur la priode


Le Groupe Siraga enregistre un chiffre daffaires 2009-2010 de 47,9 M, en progression de 3 % par rapport lexercice prcdent. Sur la priode, le Groupe a vu son activit GPL trs soutenue tandis que sa branche Aroportuaire a souffert des conditions de march particulirement difficiles qui prvalent depuis lan dernier dans le secteur aroportuaire. Le Groupe Siraga renoue avec un rsultat bnficiaire, suprieur celui atteint en 2007-2008 avant le dbut de la crise conomique mondiale. Il traduit notamment lavancement dimportants contrats dengineering en Algrie et en Arabie Saoudite. cette performance reflte galement les amliorations apportes la gestion de certains postes tels que les emplois intrimaires, les dplacements ou lorganisation des filiales. elle tient galement compte dune base de comparaison plus favorable, le rsultat net de lexercice prcdent ayant t affect par limpact ngatif de la rsiliation dun contrat dengineering au Nigeria. enfin, Sovam a entrepris de diversifier ses activits et notamment de valoriser son exprience dans le dveloppement de machines spciales. La filiale du Groupe a justement mis au point, pour une socit de travaux publics, une machine ddie la ralisation de lhabillage des tunnels routiers.

AcTIVIT GPL
Le Groupe Siraga a bnfici dune activit GPL trs soutenue sur lexercice 2009-2010, tant en engineering quen production de machines. Il termine lexercice avec un chiffre daffaires en hausse de 26 %, le portant 33,7 M. Sur la priode, Siraga a remport deux importants projets dengineering, lun pour la socit algrienne Naftal pour un montant de prs de 15 M. ce contrat inclut des prestations de gnie civil, des constructions de btiments, des remises aux normes de rseaux GPL, incendie et lectrique ainsi que la ralisation dun hall demplissage complet. Le second projet de 11 M porte sur la rnovation de trois centres emplisseurs, soit 12 lignes demplissage, pour le compte de la socit saoudienne Gasco. de plus, le Groupe a enregistr un nombre important de commandes dquipements demplissage, notamment pour les marchs dAmrique du Sud, dAfrique du Nord et du MoyenOrient. Siraga a par exemple fourni des centres emplisseurs complets aux socits Ziz Gaz au Maroc et Lipigas au chili, entre autres. enfin, Siraga a dvelopp un nouvel quipement : un distributeur automatique de bouteilles de gaz. cette innovation qui a bnfici de laide dOso Innovation et dont les premiers prototypes sont en test jusqu la fin de lanne, permet aux particuliers dacheter ou dchanger une bouteille de gaz, en libre service, et ce 24h/24. A lissue de la phase de tests, Siraga pourrait se voir attribuer des commandes importantes sur le prochain exercice.

AcTIVIT ArOPOrTUAIre
Sovam, la filiale du Groupe Siraga spcialise dans la fourniture dquipements aroportuaires, affiche au 31 mars 2010 un chiffre daffaires de 14,3 M, en recul de 27 % par rapport lexercice prcdent. cette baisse des ventes est directement imputable aux conditions de march particulirement difficiles qui prvalent depuis lan dernier dans le secteur aroportuaire. Toutefois, il est important de noter que, malgr ce contexte difficile, Sovam sest vu attribuer plusieurs commandes importantes sur la priode, notamment pour des quipements dembarquement des passagers. en effet, la filiale du Groupe a remport avec son partenaire chinois cIMc-Tianda, lappel doffres dAroports de Paris portant sur la fourniture de 39 passerelles dembarquement destines au futur terminal S4 de laroport de roissy charles de Gaulle. Sovam a galement enregistr une commande importante pour la fourniture descaliers dembarquement de passagers, conus pour fonctionner en Sibrie, des tempratures pouvant descendre jusqu -40c.

4. Evnements postrieurs la clture


Aucun vnement majeur nest intervenu depuis le 31 mars 2010.

PerSPecTIVeS GNrALeS
Le Groupe Siraga dbute le nouvel exercice avec un carnet de commandes consolid de plus de 39 M fin mai 2010. La faible visibilit offerte par le secteur aroportuaire court et moyen terme devrait continuer peser sur lactivit de la filiale Sovam. La branche GPL, pour sa part, pourrait voir son chiffre daffaires continuer progresser au cours de lexercice.

5. Information sur les instruments financiers


N Actifs et passifs financiers Juste valeur des actifs & passifs financiers et comparaison avec leur valeur comptable (IFrS 7.25 & 26).

10

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

au 31/03/2010 (en milliers deuros) Titres de socits non consolides dpts et investissements long terme Autres actifs non courants clients Autres crances courantes Placements court terme banques total actifs financiers emprunts dettes lies aux contrats de locationfinancement Autres dettes financires long terme Autres dettes financires non courantes dcouverts bancaires Autres dettes financires court terme dettes fournisseurs Autres dettes courantes total passifs financiers au 31/03/2009 (en milliers deuros) Titres de socits non consolides dpts et investissements long terme Autres actifs non courants clients Autres crances courantes Placements court terme banques total actifs financiers emprunts dettes lies aux contrats de locationfinancement Autres dettes financires long terme Autres dettes financires non courantes dcouverts bancaires Autres dettes financires court terme dettes fournisseurs Autres dettes courantes total passifs financiers

Actifs Juste valeur disponibles par rsultat la vente X

Prts et crances X X X X

Dettes au cot amorti

Instruments drivs

Valeur au bilan 3 77 4 17 418 2 299 18 3 040 22 860

Juste valeur 3 77 4 17 418 2 299 18 3 040 22 860 1 885 269

X X X X

1 885 269

X X X X Actifs Juste valeur disponibles par rsultat la vente X

924 1 816 17 163 19 22 076 Instruments drivs Valeur au bilan 3 79 10 18 686 1 791 18 800 21 387

924 1 816 17 163 19 22 076 Juste valeur 3 79 10 18 686 1 791 18 800 21 387 521 387

Prts et crances X X X X

Dettes au cot amorti

X X X X

521 387

X X X X

2 175 4 919 15 675 111 23 788

2 175 4 919 15 675 111 23 788

rconciliation ouverture/clture par catgorie dactifs financiers pour les comptes de provision pour dprciation (IFrS 7.16). Exercice (en milliers deuros) 31/03/10 31/03/09 Ouverture 725 142 Dotation 329 587 Consommation -380 Reprise sans objet -9 -4 Clture 665 725

6. facteurs de risques coNtRLE INtERNE


La socit consciente des ncessits, des rgles et des procdures dans un grand nombre de domaines, a organis un contrle interne. ce contrle interne est destin scuriser latteinte des objectifs du Groupe, grer ses risques, protger ses actifs, matriser ses oprations, respecter les consignes de la direction, produire une information financire et comptable fiable et assurer le respect de la mise en conformit aux lois et rglements en vigueur.

RISquES PAYS
Une fraction importante du chiffre daffaires du Groupe est ralise dans des pays en dehors des marchs franais et europens comportant des risques spcifiques. Le Groupe ne peut garantir que la ralisation de certains vnements gopolitiques affectant certains de ces pays naura pas un impact significatif sur les activits qui sy trouvent exerces, notamment et de faon non exhaustive, linstabilit politique, conomique et social dun pays, linflation, les catastrophes naturelles et les troubles civils (guerre, instabilit du gouvernement, renversement).

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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A. rISqUe de MArch
1. Risques relatifs aux marchs de lactivit GPL Sensibilit aux paramtres denvironnement. Lactivit de Siraga est particulirement sensible aux variations du prix du ptrole. en effet, le prix du GPL est fix par rapport celui du ptrole. Une hausse du prix du butane et du Propane a donc pour consquence dencourager la politique dinvestissements de ses clients mais a galement pour contrainte finale la hausse du prix de la bouteille de gaz pour le consommateur qui terme pourrait rduire ses achats. Le GPL reste une nergie de trs bonne qualit compare aux autres car pauvre en souffre et ne rejetant pas de particules lors de sa combustion. 2. Risques relatifs aux marchs de lactivit Aroportuaire Sensibilit aux paramtres denvironnement. Le chiffre daffaires de lactivit Aroportuaire dpend principalement de deux facteurs : - lvolution du trafic arien - lactivit dAirbus

d. GeSTION dU rISqUe de chANGe

b. cONcUrreNce
1. GPL Lunique concurrent de Siraga est le danois Kosan crisplant ; en consquence, il ne reste plus que deux acteurs majeurs sur le march mondial du GPL. 2. Aroportuaire Le principal concurrent de Sovam est la socit franaise TLd.

c. eVOLUTIONS deS rGLeMeNTATIONS

Le Groupe sefforce de minimiser le risque de change de chaque entit par rapport sa devise de comptes (principalement leuro, le ral brsilien et le dinar algrien). Pour le risque de change gnr par lactivit commerciale, la couverture des revenus et cots en devises trangres seffectue entre autre par des oprations de change au comptant et terme. La plupart de ces contrats de vente terme de devises ont une chance infrieure une anne en date de clture. Si ncessaire, les contrats de ventes terme de devises peuvent tre prorogs au del de leur chance initiale. Le Groupe se couvre pour des flux prvisionnels sur la quasitotalit des offres commerciales effectues dans une monnaie autre que leuro. celles-ci se trouvent systmatiquement protges avant la conclusion du march par un contrat change souscrit auprs de lAssurance coface. dans le cadre du march Gasco, Arabie Saoudite, le Groupe a souscrit une protection supplmentaire auprs de la banque bNP Paribas : le Flexi Terme. ce contrat est une couverture terme qui permet de garantir un cours de change sur une priode dtermine. Il est possible dutiliser cet outil tout moment de manire trs simple : une enveloppe de 1 472 190 USd est mise disposition, elle servira rgler les diffrents prestataires locaux saoudiens qui souhaitent tre rgls en dollars (partie montage et gnie civil). La politique du Groupe est, et a toujours t de ne pas souscrire dinstruments des fins de spculation. en grant les risques de change, le Groupe vise rduire limpact de variations court terme dans le rsultat du groupe. A long terme nanmoins, des diffrences permanentes dans le taux de change impacteront le rsultat consolid. Leffet des contrats de ventes terme de devises a t pris en compte dans ce calcul.

Le Groupe est soumis aux lois qui simposent toutes les socits et cherche avoir une attitude irrprochable. Le Groupe demande donc en consquence ses filiales de respecter les rglementations des pays dans lesquels elles interviennent.

e. GeSTION dU rISqUe de TAUX dINTrT


Sensibilit aux risques de taux dintrt.

Le tableau ci-aprs prsente limpact potentiel dune translation dune amplitude de 1 point des indices de rfrence au 31 mars 2010. Au 31/03/2010 dettes taux variable dettes taux fixe Prfinancement dailly dcouverts bancaires Total 175 1 980 894 1 816 30 4 895 Au 31/03/2009 dettes taux variable dettes taux fixe Prfinancement dailly dcouverts bancaires Total 242 665 1 705 4 919 470 8 002 Encours moyen 208 1 642 2 501 3 398 234 7 984 Encours moyen 280 629 3 216 3 896 278 8 299 Indice de rfrence Indice de sensibilit Variable Fixe Variable Variable Variable 1 1 1 1 1 % % % % % Impact sur le cot dendettement 2,08 16,42 25,01 33,98 2,34 79,84 Impact sur le cot dendettement 2,80 6,29 32,16 38,96 2,78 82,99

Indice de rfrence Indice de sensibilit Variable Fixe Variable Variable Variable 1 1 1 1 1 % % % % %

F. rISqUeS reLATIFS AUX MArchS bOUrSIerS


Le Groupe ne dtient au 31 mars 2010 aucune participation dans des socits cotes.

cest donc dans le cadre de la gestion prventive de la croissance du Groupe que les banques ont entre autre accept de lui accorder des financements davance dits Prfinancements sur des contrats clients en force, devant ainsi permettre danticiper la croissance et non de la ralentir. Oso intervient en cofinancement bancaire des lignes de Prfinancements en apportant une contre-garantie (Tarneaud 1,5 M et LcL 0,5 M).

G.

rISqUeS de LIqUIdIT

Le Groupe bnficie de lignes de crdits confirmes, accordes par des banques vocation internationale, lui permettant daccompagner sa croissance et de parer tout besoin de fonds de roulement.

12

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Le tableau ci-aprs reprsente les lignes accordes ainsi que leur utilisation et par diffrence le disponible au 31 mars 2010. En milliers deuros PArT PLUS dUN AN emprunts auprs dtablissements de crdit dettes lies aux contrats de location financement total non courant PArT MOINS dUN AN emprunts auprs dtablissements de crdit dettes lies aux contrats de location financement dettes financires dailly Prfinancement dcouverts bancaires Intrts courus sur emprunts et dettes financires total courant total de lendettement brut Valeurs mobilires disponibilits Autres trsorerie et quivalents de trsorerie Endettement net 31/03/10 1 304 165 1 470 581 104 1 816 894 30 3 425 4 895 18 3 040 3 058 1 836 Limite 1 304 165 1 470 581 104 9 160 8 800 230 18 875 20 345 18 3 040 3 058 17 286 7 344 7 906 200 15 450 15 450 Disponible

15 450

description des engagements hors-bilan lis lactivit courante reus par le groupe et donns par des organismes financiers : Un ensemble de garanties a t accord aux clients par diffrents tablissements financiers. Le Groupe rmunre ces engagements par voie de commissions. A titre dinformation les engagements reus par les clients sont les suivants : En milliers deuros Avals, Avals, Avals, Avals, Avals, Avals, Avals, cautions, cautions, cautions, cautions, cautions, cautions, cautions, garanties garanties garanties garanties garanties garanties garanties donns donns donns donns donns donns donns k k k k k k k eUr USd TNd* dZd* MAd* cFP* eGP* 31/03/2010 6 867 4 763 16 75 644 100 5 293 100 31/03/2009 5 181 159 27 22 708 100

*TND : Dinar tunisien, DZD : Dinar algrien, MAD : Dirham marocain, CFP : Franc pacifique, EGP : Livre gyptienne

Autres engagements En milliers deuros hypothques & nantissements donns Avals, cautions, garanties reus clause de rserve de proprit coface Ventes de devises terme crdits documentaires import obligations et engagements contractuels En milliers deuros PArT PLUS dUN AN emprunts auprs dtablissements de crdit dettes lies aux contrats de location financement total non courant PArT MOINS dUN AN emprunts auprs dtablissements de crdit dettes lies aux contrats de location financement dettes financires dailly Prfinancement dcouverts bancaires Intrts courus sur emprunts et dettes financires total courant total de lendettement brut 31/03/10 1 304 165 1 470 581 104 1 816 894 30 3 425 4 895 581 104 1 816 894 30 3 425 3 425 -1 an 1-5 ans 1 304 165 1 470 > 5 ans 31/03/2010 163 7 406 183 31/03/2009 341 5 023 209 -

1 470

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

13

Indicateurs financiers
Ratio dendettement Total des dettes (passifs non courants + passifs courants) par rapport au total de lactif 31/03/2010 : (3 254 K + 21 000 K)/32 284 K = 75,13 % 31/03/2009 : (1 915 K + 23 767 K)/31 974 K = 80,32 % Ratio de liquidit (Actifs courants Stocks) Dettes (passifs non courants + passifs courants) 31/03/2010 : (26 515 K 3 739 K)/24 254 K = 93,91 % 31/03/2009 : (25 979 K 4 684 K)/25 682 K = 82,92 %

Les risques de crdits dpassant des niveaux autoriss sont systmatiquement couverts par des lettres de crdit irrvocables mises par une banque de premier ordre et confirmes par une banque de notre pool. On relve galement la mise en place rgulire dassurances spcifiques Unistrat coface hormis la supervision de chantiers de contrats). Par ailleurs, le Groupe nest pas expos un risque de crdit significatif compte tenu de la trs forte dilution de son portefeuille de crances et des procdures rigoureuses de gestion et de recouvrement mises en place.

I. rISqUeS FIScAUX
Lensemble des socits du Groupe fait lobjet de contrles fiscaux rguliers raliss par les autorits fiscales des pays concerns.

J. LITIGeS
Il nexiste pas la connaissance du Groupe, de fait exceptionnel ou daffaire contentieuse qui serait susceptible daffecter significativement et avec une probabilit srieuse ses rsultats, sa situation financire, son patrimoine ou son activit.

h. rISqUe de crdIT
Le risque de crdit est le risque de dfaut dune contrepartie face des engagements contractuels ou lencaissement des crances. Les crances douteuses sont provisionnes au cas par cas et cela en fonction de lapprciation des circonstances par la direction.

K. ASSUrANceS
Lobjectif du Groupe est lapplication dune politique visant obtenir une couverture externe dassurance permettant de prendre en charge les risques relatifs la commercialisation, la production et linstallation de ses quipements ou tudes ainsi que tout autre dommage.

7. Dveloppement durable
Au-del de ses rsultats financiers et de son modle conomique, le Groupe Siraga dveloppe son activit en respectant un cadre de valeurs partages par lensemble de ses collaborateurs. La dmarche du Groupe se conforme des rgles de conduite qui sappuient sur des principes thiques fondateurs et de profondes convictions. Lobjectif de Siraga est dassurer une croissance durable et responsable.

8. Informations sur le capital


Lobjectif du groupe lorsquil gre ses fonds propres est doprer un haut niveau de solvabilit, ceci permettant une croissance interne et externe harmonieuse. N capital mis Le capital social de la socit mre Siraga SA slve 3 000 000 euros au 31 mars 2010. Il est divis en 800 000 actions de 3,75 euros de valeur nominale. Les actions nominatives dtenues depuis plus de 4 ans donne droit de vote double. Au 31 mars 2008 Nombre dactions Nombre de voix GPL Industrie Titres nominatifs 523 043 954 083 GPL Industrie Titres nominatifs 523 043 954 083 GPL Industrie Titres nominatifs 523 043 1 013 442 B Collomb Titres nominatifs 40 505 64 825 B Collomb Titres nominatifs 40 505 64 825 B Collomb Titres nominatifs 42 248 66 568 N Historique des variations du capital au cours des cinq dernires annes. Nant. N Evolution de la rpartition du capital et des droits de vote au cours des trois dernires annes. Au cours des trois dernires annes, la rpartition du capital et des droits de vote a volu de la manire suivante :

Autocontrle 33 978 0

Autres actionnaires Titres nominatifs 8 688 9 209 Autres actionnaires Titres nominatifs 65 467 65 993 Autres actionnaires Titres nominatifs 70 848 71 274

Public 193 786 193 786

Au 31 mars 2009 Nombre dactions Nombre de voix Au 31 mars 2010 Nombre dactions Nombre de voix

Autocontrle 33 978 0 Autocontrle 33 978 0

Public 137 007 137 007 Public 129 883 129 883

La socit est autorise oprer sur ses propres actions dans le cadre dun programme de rachats dactions.

14

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

N Participation des salaris dans le capital Aucune N franchissements de seuils dclars la Socit Aucun franchissement de seuil na t dclar la Socit au cours de lexercice 2009-2010.

N Accord dactionnaires portant sur les titres composant le capital de la Socit. La Socit na pas connaissance daccord dactionnaires portant sur les titres composant son capital.

9. Rmunrations des principaux dirigeants et mandataires sociaux


cette information nest pas communique car elle revient donner une information confidentielle.

10. Lactivit du groupe par branches dactivits AcTIVIT de LA SOcIT SOVAM (brANche ArOPOrTUAIre)
N Principes et mthodes comptables Les comptes annuels de la clture au 31 mars 2010 ainsi que ceux prsents titre de comparaison au 31 mars 2009 ont t tablis conformment aux dispositions lgales et rglementaires franaises et aux pratiques comptables gnralement admises notamment continuit de lexploitation, permanence des mthodes comptables dun exercice lautre et indpendance des exercices. Les rgles de prsentation et les mthodes dvaluation retenues sont identiques celles de lexercice prcdent. N commentaires sur lactivit de la socit Sovam SAS au cours de lexercice coul : Sovam termine lexercice avec un chiffre daffaires de 14,3 M, en recul de 27 % par rapport lexercice prcdent. cette baisse des ventes est directement imputable aux conditions de march particulirement difficiles qui prvalent depuis lan dernier dans le secteur aroportuaire. Malgr ce contexte difficile, Sovam sest vu attribuer plusieurs commandes importantes sur la priode, notamment pour des quipements dembarquement des passagers : 39 passerelles dembarquement destines au futur terminal S4 de laroport de roissy charles de Gaulle, plusieurs escaliers dembarquement conus pour fonctionner en Sibrie, de plus, Sovam a entrepris de diversifier ses activits et notamment de valoriser son exprience dans le dveloppement de machines spciales. La filiale du Groupe a justement mis au point une machine ddie la ralisation de lhabillage des tunnels routiers pour le compte dune socit de travaux publics.

Ventilation France/Export du chiffre daffaires (encours de chiffre daffaires inclus) en milliers deuros Aroportuaire % 2009/2010 Export 8 560 59,92 france 5 724 40,08 totAL 14 284 100,00 Export 7 993 40,74 2008/2009 france 11 628 59,26 totAL 19 620 100,00

N Au titre des principaux faits marquants du secteur Aroportuaire impactant la socit Sovam pour la priode, on peut noter : Le trafic mondial de passagers a baiss de 8 % et celui des marchandises de 21 %, au cours du premier semestre 2009, selon la publication de la direction gnrale de laviation civile : lObservatoire de laviation civile 2008-2009 . A cette baisse dactivit correspond une baisse de chiffre daffaires dune plus grande ampleur pour les compagnies ariennes. Touchs de plein fouet par la crise conomique mondiale, les acteurs du secteur aroportuaire reportent leurs investissement. La baisse des ventes de Sovam est directement imputable ces conditions de march particulirement difficiles qui prvalent depuis lan dernier. N Perspectives et vnements importants survenus depuis le 1er avril 2010. Aucun vnement majeur nest survenu depuis le 1er avril 2010. concernant les perspectives, Sovam souffre de la faible visibilit offerte par le secteur aroportuaire court et moyen terme, manque de visibilit qui devrait continuer peser sur lactivit de la filiale.

N Rappel des chiffres Le rsultat dexploitation est de 0,24 M contre 0,70 M au 31 mars 2009. Le rsultat financier slve 0,08 M correspondant principalement de la cession de crances auprs des banques permettant ainsi de pallier les dcalages de trsorerie gnrs par des contrats significatifs. Le rsultat exceptionnel est de 0,18 M. Il est compos principalement par une pnalit de retard client de 171 K et une provision pour client douteux de 4 K. Le rsultat courant avant impts slve 0,31 M contre 0,52 M au 31 mars 2009. La participation est quant elle nulle. Limpt sur les socits est impact dun produit de 88 K issu dun carry back. La perte de la priode est de 0,4 M contre un bnfice 0,16 M lors de lexercice prcdent.

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

15

N Etat des chances des crances et des dettes

Rubriques creANceS crances de lactif immobilis : Prts Autres crances de lactif circulant : clients et comptes rattachs (1) Personnel etat et autres collectivits publiques Groupes et associs Autres crances charges constates davance totAL deTTeS emprunts auprs des ets de crdit emprunts et dettes financires diverses Fourn. et comptes rattachs (2) Personnel Organismes sociaux etat et autres collectivits publiques dettes sur immobilisations Groupe et Associs Autres dettes Produits constats davance totAL

Brut

A 1 an au +

+ d1 an

4 K 2 412 5 10 246 K K K K 2 375 5 10 158 K K K K

4 K 37 K 88 K

115 K 71 K 2 863 K 6 K 3 462 301 445 57 K K K K

115 K 71 K 2 734 K 6 K 3 462 301 445 57 K K K K 129 K

33 K 305 K 4 609 K

33 K 305 K 4 609 K

(1) dont effets ngocier : 0 K

(2) dont effets payer : 481 K

N Effectif moyen Personnel salari 15 6 20 48 89 Personnel mis disposition

cadres Agents de matrise employs et Techniciens Ouvriers totAL

6 6

AcTIVIT de LA SOcIT SIrAGA eNGINeerING (brANche GAZ)


Siraga engineering assure Siraga un savoir-faire dans la ralisation dunits industrielles cls en mains, ainsi quune activit de conseil. Sur lexercice 2009-2010, cette filiale belge a particip pour beaucoup lobtention de la commande de Naftal dun montant de prs de 15 M, portant sur des prestations de gnie civil, des constructions de btiments, des remises aux normes de rseaux GPL, incendie et lectrique ainsi que la ralisation dun hall demplissage complet. Siraga engineering est devenue un atout majeur du Groupe Siraga. elle ne dgage pas de chiffre daffaires hors groupe sur la priode, lensemble des contrats dengineering tant exclusivement conclu par Siraga. m Le rsultat dexploitation est de 0,03 M. m Le rsultat financier slve 0,01 M et sexplique essentiellement par la refacturation dintrts sur comptes courants. m Le bnfice au 31 mars 2010 est de 0,03 M.

AcTIVIT de LA SOcIT SIrAGA dO brASIL (brANche GAZ)


Siraga et Siraga do brasil ont, au cours de lexercice et pour la premire fois depuis la cration de la filiale, particip ensemble la ralisation dun projet en dehors du territoire brsilien. ce projet de plus de 2,5 M porte sur la fourniture dun centre emplisseur complet pour le compte de la socit uruguayenne Acodike. dans le cadre de cette affaire Siraga do brasil a en charge la construction dquipements spcifiques ncessaires au bon droulement de ce projet. La filiale du Groupe se chargera galement de la supervision dinstallation des quipements. m Le chiffre daffaires au 31 mars 2010 est de 1,92 M contre 1,25 M au 31 mars 2009. m Le rsultat dexploitation est de 0,04 M contre 0,07 M au 31 mars 2009. m Le rsultat net est nul contre 0,08 M au 31 mars 2009.

16

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

AcTIVIT de LA SOcIT SIrAGA ALGerIe (brANche GAZ)


Siraga Algrie participe activement la ralisation de la commande Naftal, portant sur la rnovation du centre emplisseur de bejaia. en effet, la filiale algrienne du Groupe a en charge toute la part locale du contrat, elle soccupe notamment de la gestion des achats et de la sous-traitance. Siraga Algrie joue ainsi pleinement son rle de support local pour le Groupe. m Le chiffre daffaires au 31 mars 2010 est de 0,31 M. m Le rsultat dexploitation est nul. m Le rsultat au 31 mars 2010 est de 0,02 M contre 0,17 M au 31 mars 2009.

AcTIVIT de LA SOcIT SIrAGA INdIA (brANche GAZ)


Siraga India a ralis avec succs linstallation des 9 lignes demplissage pour bharat Petroleum company Ltd ainsi que la rnovation des 10 carrousels demplissage de Indian Oil company Ltd. Siraga India procdera prochainement linstallation dune ligne demplissage complte pour le compte de Total LPG India Ltd, incluant le montage dun carrousel. cette filiale est un vritable relais de Siraga sur le march fort potentiel quest lInde, en effet, elle fait bnficier les clients dun support tant technique que commercial, quil sagisse de service aprs-vente, de montage ou de fourniture de pices de rechange. m Le chiffre daffaires au 31 mars 2010 est de 0,15 M m Le rsultat dexploitation est de 0,01 M. m Le rsultat net est de 0,01 M.

AcTIVIT de LA SOcIT IberINGAS (brANche GAZ)


Le Groupe Siraga a procd la mise en veille de sa filiale espagnole, iberINGAS. en effet, cette entit ne disposait pas dun prvisionnel satisfaisant. m Le chiffre daffaires au 31 mars 2010 est de 0,07 M. m Le rsultat dexploitation est de 0,08 M. m Le rsultat net est de 0,08 M.

AcTIVIT de LA SOcIT SIrAGA (brANche GAZ)


elle est ci-aprs relate.

2. lA SOCIT SIRAgA SA (bRANChE gpl)


1. Son activit propre PrINcIPeS eT MThOdeS cOMPTAbLeS
Les comptes annuels arrts au 31 mars 2010 ainsi que ceux prsents titre de comparaison au 31 mars 2009 ont t tablis conformment aux dispositions lgales et rglementaires franaises et aux pratiques comptables gnralement admises notamment continuit de lexploitation, permanence des mthodes comptables dun exercice lautre et indpendance des exercices. Les rgles de prsentation et les mthodes dvaluation retenues sont identiques celles de lexercice prcdent.

cOMPOSITION dU chIFFre dAFFAIreS


N Europe/france Le march europen reprsente de faon historique une part importante et rcurrente du chiffre daffaires de la socit. Avec 21 % des ventes ralises sur cette zone au cours de lexercice 2009-2010, le march europen se rvle tre la seconde zone commerciale la plus importante pour Siraga. en France, Siraga bnficie de la confiance de ses clients historiques, tels Antargaz, Totalgaz ou Primagaz par exemple, quelle na de cesse daccompagner dans leur dveloppement. N Afrique/Maghreb/Moyen-orient Lactivit sur cette zone gographique est en hausse sur lexercice 2009-2010, elle reprsente 50 % du chiffre daffaires de Siraga. cette croissance sexplique notamment avec la commande dengineering de Naftal pour la rnovation de centre de bejaia dun montant de 15 M. Amrique du Sud LAmrique Latine est toujours un march fort potentiel pour Siraga, reprsentant 16 % des ventes de lexercice 20092010. N Asie cette zone enregistre toujours une activit trs soutenue, principalement en en Indonsie o Siraga enregistre de nombreuses commandes. en effet, le Gouvernement indonsien poursuit sa politique de remplacement progressif du ptrole lampant par des bouteilles de gaz de 3 Kg. Ainsi, aprs lle de Java, Siraga quipe actuellement les les de borno, Sumatra et bali.

cOMMeNTAIreS SUr LAcTIVIT de LA SOcIT SIrAGA SA AU cOUrS de LeXercIce cOUL


Siraga termine lexercice 2009-2010 avec un chiffre daffaires en hausse de prs de 27 %, le portant 31,87 M contre 25,14 M sur lexercice prcdent. Siraga a finalement enregistr sur la priode les importantes commandes dengineering qui avaient t reportes lors de lexercice prcdent : les projets de Naftal et de Gasco, pour un montant total de prs de 26 M. Lactivit production de machines sest elle aussi rvle trs soutenue avec notamment de nombreuses commandes pour les marchs dAmrique du Sud, dAfrique du Nord et du Moyen-Orient. de plus, Siraga a dvelopp un nouvel quipement : un distributeur automatique de bouteilles de gaz. cette innovation qui a bnfici de laide dOso Innovation et dont les premiers prototypes sont en test jusqu la fin de lanne, permet aux particuliers dacheter ou dchanger une bouteille de gaz, en libre service, et ce 24h/24. A lissue de la phase de tests, Siraga pourrait se voir attribuer des commandes importantes sur le prochain exercice.

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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Ventilation du chiffre daffaires. Critre utilis : Marchs sectoriel et gographique en milliers deuros Aroportuaire GPL Total % 2009/2010 france 12 7 426 7 438 23,34 24 438 24 438 76,66 Export total 12 31 864 31 876 100,00 % 0,04 99,96 100,00 france 29 6 238 6 267 24,93 2008/2009 Export 38 18 835 18 873 75,07 total 67 25 073 25 140 100,00 % 0,27 99,73 100,00

FAITS MArqUANTS dU SecTeUr GPL IMPAcTANT LA SOcIT SIrAGA POUr LA PrIOde


Au cours de lexercice prcdent, le march stait montr attentiste du fait de la crise conomique mondiale, occasionnant dimportants dcalages de commandes pour Siraga. Au regard de la hausse dactivit enregistre au cours de la priode, Siraga confirme que lexercice 2009-2010 est celui de la reprise et du retour des investissements dans le secteur GPL.

Le rsultat exceptionnel est de 0,35 M. ce rsultat est principalement constitu par la comptabilisation dun amortissement drogatoire de 0,23 M destin complter lamortissement conomique. Lapplication des principes de convergence des rgles comptables franaises vers les normes IFrS a gnr chez Siraga des dures damortissement dusage (fiscales) plus courtes que les dures damortissement dutilisation (comptables) impliquant lenregistrement dun amortissement drogatoire. Le rsultat net est de 2,24 M contre 2,78 M au 31 mars 2009. Le syndicat en place et la commission de salaris nayant pas souhait la reconduction du prcdent Accord dIntressement, aucun montant dIntressement na donc t calcul au 31 mars 2010. Les rsultats de lexercice ne permettent pas lactivation de la Participation. Au 31 mars 2010, le total du bilan de la socit slevait 22,53 M contre 17,01 M au 31 mars 2009, soit une variation de 32,44 %.

rAPPeL deS chIFFreS


Le total des produits dexploitation slve 32,94 M contre 26,08 M lors de la clture prcdente, soit une variation de 26,33 %. Les charges dexploitation de lexercice se sont leves 30,14 M contre 29,07 M lexercice prcdent, soit une variation de 3,68 %. Le montant des traitements de salaires slve 4,38 M contre 4,45 M la priode prcdente soit une variation de 1,58 %. Le rsultat dexploitation est de 2,81 M contre 2,99 M au 31 mars 2009. Le rsultat financier est de 0,22 M contre 0,08 M au 31 mars 2009. Il est impact principalement par : m des diffrences de change positives gnres par les tablissements stables pour approximativement 80 K, m Une dotation nette de reprise sur les immobilisations financires pour environ 65 K, m Le paiement dintrt relatif pour lessentiel lutilisation de prfinancements destins pallier aux dcalages de trsorerie, soit 249 K. Le rsultat courant avant impts slve 2,58 M contre 3,08 M au 31 mars 2009.

INdIcATeUrS de GeSTION de LA SOcIT


2009/2010 dlai moyen rglements clients dlai moyen rglements fournisseurs dlai moyen de rotation des encours expression du stock en nombre de jours 102 jours 68 jours 48 jours 82 jours 2008/2009 106 jours 81 jours 55 jours 49 jours

ces indicateurs sont complts de lensemble des indicateurs relatifs la politique de management de la qualit (certification ISO 9001) au titre desquels on peut citer : Indicateurs de SAV, stock-mort, retard clients, satisfaction clients

Informations relatives aux dlais de paiement fournisseurs En euros Au 31 mars 2010 Total des dettes fournisseurs Moins de 30 jours 2 532 874,32 Dettes non chues De 30 60 jours 1 751 832,74 Plus de 60 jours 29 938,64 300 319,12 Dettes chues

18

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

TAT deS chANceS deS crANceS eT deS deTTeS


Rubriques crANceS crances de lactif immobilis : crances rattaches des participations Prts Autres crances de lactif circulant : clients et comptes rattachs (1) Personnel Organismes sociaux tat et autres collectivits publiques Groupes et associs Autres crances charges constates davance totAL deTTeS emprunts auprs des ets de crdit (3) emprunts et dettes financires diverses Fourn. et comptes rattachs (2) Personnel Organismes sociaux tat et autres collectivits publiques dettes sur immobilisations Groupe et Associs Autres dettes Produits constats davance totAL (1) dont effets ngocier : 14 K Brut A 1 an au + + d1 an

35 K 38 K 13 733 K 63 K 10 K 666 K 757 K - 2 K 266 K 15 568 K 2 787 K 7 477 831 687 231 17 714 K K K K K K 13 733 K 35 K 10 K 666 K 757 K - 2 K 266 K 15 466 K 1 483 K 7 477 K 831K 687 K 231 K 17 K 714 K 1 302 K 12 741 K (3) dont Prfinancement : 894 K

35 K 38 K

28 K

102 K 1 304 K

1 302 K 14 046 K

1 304 K

(2) dont effets payer : 1 209 K

Banques bNP Paribas Palatine Tarneaud Fortis LcL TOTAL

Lignes autorises 2 000 K 1 500 K 3 200 K 1 100 K 1 000 K 8 800 K

Utilisation au 31/03/10 Utilisation au 31/03/09 150 K 200 K 544 K 80 K 300 K 1 195 K 130 K 894 K 1 705 K

Indicateurs financiers
Ratio dendettement (si > 80 % signifie que lentreprise est endette) Total des dettes par rapport au total de lactif 31/03/2010 : 14 046 K/22 528 K = 62,35 % (dont 5,79 % + d1 an) 31/03/2009 : 10 958 K/17 010 K = 64,42 % (dont 2,31 % + d1 an) Ratio de liquidit (si > 1 signifie que lentreprise est solvable) (Actifs circulants Stocks)/Dettes court terme 31/03/2010 : (18 405 K 1 712 K)/12 741 K = 1,31 31/03/2009 : (12 899 K 2 096 K)/10 564 K = 1,02

VNeMeNTS IMPOrTANTS INTerVeNUS dePUIS LA dATe de cLTUre

Aucun vnement majeur nest intervenu depuis le 31 mars 2010.

AcTIVITS eN MATIre de recherche eT de dVeLOPPeMeNT

de faon conserver son avance technologique face sa concurrence et proposer ses clients des nouveaux procds, Siraga a maintenu sur lexercice ses efforts en termes de dveloppements et de conception de nouveaux produits. Les enjeux gnraux de la recherche et dveloppement de Siraga se dfinissent principalement sur 2 axes : m La comptitivit, le renouvellement et la qualit des produits, leurs adaptations aux besoins des marchs et des clients, leurs cycles de vie et leurs impacts ; m Lefficacit, la fiabilit, la dure de vie et la scurit des produits et des installations livres.

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

19

Les efforts de la priode en r & d portent principalement sur : m Le dveloppement dun concept nouveau de distributeur de bouteilles de gaz qui se dcline en deux versions : Un distributeur monomarque de petite capacit distriGas totalement autonome (alimentation par panneaux solaires photovoltaques/systme GSM/paiement par carte bancaire) Un distributeur multimarque de grande capacit Vendis (alimentation secteur/systme GSM/paiement par carte bancaire). ce nouvel quipement permet aux particuliers dacheter ou dchanger une bouteille de gaz, en libre service, et ce 24h/24. Il peut tre install sur le parking dune station service ou dun supermarch. en plus de rpondre aux attentes des clients du fait du libre service 24h/24, le distributeur automatique permet galement de scuriser totalement les aires de ventes. Les premiers prototypes sont actuellement en test, et ce jusqu la fin de lanne. A lissue de la phase de tests, Siraga pourrait se voir attribuer des commandes importantes sur le prochain exercice. ce projet a bnfici de laide dOso Innovation sous forme dune aide linnovation : m distriGas = 160 K m Vendis = 280 K ces 2 projets ont dgag un investissement global de 315 329 euros au 31 mars 2010, soit la quasi intgralit des dveloppements. Le montant global de linvestissement relatif au dveloppement de lensemble des projets de r & d sur la priode, reprsentant en effet 323 406 euros.

FAcTeUrS de rISqUeS
m contrle interne La socit consciente des ncessits des rgles et des procdures dans un grand nombre de domaines a organis un contrle interne. ce contrle interne est destin scuriser latteinte des objectifs de la socit, grer ses risques, protger ses actifs, matriser ses oprations, respecter les consignes de la direction, produire une information financire et comptable fiable et assurer le respect de la mise en conformit aux lois et rglements en vigueur. dans un rapport en date 8 juillet 2010, la socit Lloyds registrer quality Assurance France (LrqA) a de nouveau dclar, aprs audit, que le systme de management de Siraga en son site de buzanais tait recommand pour les normes ISO 9001-2008. de plus, depuis avril 2009, les socits Siraga engineering et Ingas engineering sont intgres au primtre de certification de Siraga. m Les facteurs de risques dcrits au paragraphe 6 sappliquent galement Siraga SA.

PrISeS de PArTIcIPATION eT de cONTrLe


Nant sur la priode concerne.

cONSqUeNceS SOcIALeS de LAcTIVIT

ces informations sont traites en annexe 1 du prsent rapport.

cONSqUeNceS eNVIrONNeMeNTALeS de LAcTIVIT


ces informations sont traites en annexe 1 du prsent rapport.

2. Le capital de la socit LAcTIONNArIAT de LA SOcIT AU 31/03/10 (L. 233-13)


Actions dtenues Actionnariat cOLLOMb benot GPL Industrie Autodtention Public total Nombre 42 248 523 043 33 978 200 731 800 000 % 5,28 65,38 4,25 25,09 100,00 66 568 1 013 442 0 201 157 1 281 167 Droits de vote Nombre % 5,20 79,10 0 15,70 100,00

m ci-aprs lidentit des personnes dtenant directement ou indirectement au 31 mars 2010 plus de 5 %, de 10 %, de 15 %, de 20 %, de 25 %, de 33,33 %, de 50 %, de 66,66 %, de 90 % ou de 95 % du capital social ou des droits de vote aux Assembles Gnrales : La socit Partnership Long Term dtient plus de 5 % du capital social. La socit GPL Industrie dtient plus de 50 % du capital social. benot collomb dtient, directement et indirectement, plus des 2/3 du capital social. m droit de vote double Les principaux actionnaires bnficiant dun droit de vote double sont Monsieur benot collomb et GPL Industrie SA.

eLMeNTS SUScePTIbLeS dAVOIr UNe INcIdeNce eN cAS dOFFre PUbLIqUe (L. 225-100-3)
en application de larticle L. 225-100-3, il est prcis les points suivants, susceptibles davoir une incidence en matire doffre publique : m La structure du capital est indique ci-dessus. m Il nexiste pas de restriction statutaire lexercice des droits de vote. m A la connaissance de la socit, il nexiste pas de pactes et autres engagements signs entre actionnaires. m Il nexiste pas de titre comportant des droits de contrle spciaux. m Il nexiste pas de mcanismes de contrle prvus dans un ventuel systme dactionnariat du personnel avec des droits de contrle qui ne sont pas exercs par ce dernier,

20

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

m Les rgles de nomination et de rvocation des membres du conseil dadministration sont les rgles lgales et statutaires prvues larticle 14 des statuts. Il na pas t mis en place de rglement intrieur du conseil. m en matire de pouvoirs du conseil dadministration, les dlgations en cours sont dcrites dans le prsent rapport au paragraphe ci-dessous intitul Nombre dactions propres achetes et vendues par la socit au cours de lexercice . m La modification des statuts de la Socit se fait conformment aux dispositions lgales et rglementaires. m Il nexiste pas daccords particuliers prvoyant des indemnits en cas de cessation des fonctions de membres du conseil dadministration.

NOMbre dAcTIONS PrOPreS AcheTeS eT VeNdUeS PAr LA SOcIT AU cOUrS de LeXercIce


dans le cadre du programme de rachat dactions, la Socit na procd pendant la priode, aucune opration dachat dactions propres. Au 31 mars 2010, la Socit dtenait en consquence en propre 33 978 actions reprsentant 4,25 % du capital, affecte lobjectif de croissance externe.

LeS AcTIONS dAUTOcONTrLe


Aucune filiale ou socit contrle directement ou indirectement par la Socit ne dtient daction dautocontrle.

LeS dLGATIONS eN MATIre dAUGMeNTATIONS de cAPITAL


m dlgation de comptence en vue daugmenter le capital social par incorporation de rserves, bnfices ou primes Une dlgation de comptence en vue daugmenter le capital social par incorporation de rserves, bnfices ou primes, a t dcide par lassemble gnrale mixte du 30 septembre 2009, pour une dure de 26 mois. Aucune demande de dlgation nouvelle na t soumise au vote de lAssemble Gnrale. m dlgation de comptence leffet de procder une augmentation de capital rserve aux adhrents dun Pee (articles L. 225-129-6, L. 225-138-1 du code de commerce et L. 3332-18 et suivants du code du travail). Nant.

AVIS de dTeNTION eT ALINATION de PArTIcIPATION crOISe


Au cours de lexercice, il na t ralis aucune alination de plus de 10 % de capital sans que la Socit concerne nen soit avise. Au cours de lexercice, il na t cd aucune action concernant une socit dans laquelle une dtention tait effective.

3. Les mandataires MOde deXercIce de LA dIrecTION GNrALe


Il est prcis en outre quau cours de sa sance du 11 septembre 2006, le conseil a confirm lattribution de la direction Gnrale au Prsident du conseil dAdministration.

LISTe deS MANdATS eT FONcTIONS eXercS PAr LeS MANdATAIreS SOcIAUX (art L225-102-1 al 3 du code de commerce)
Nom et Prnom ou dnomination sociale des mandataires benot cOLLOMb Mandat dans la socit Prsident du conseil dAdministration directeur Gnral Administrateur Date de fin Mandats et/ou fonctions dans une autre socit (groupe et hors groupe) de mandat 2012
Administrateur et PDG de la socit GPL Industrie Prsident de la socit Sovam SAS Administrateur de la socit Siraga Engineering

Jean-Franois VAUrY

2010

Prsident de la socit Johes SAS Prsident de la socit Ciclad Participations SAS Directeur Gnral de la socit Ciclad Gestion SAS Directeur Gnral de la socit Valens SAS Prsident du comit de suivi de la socit Axicorp SAS Administrateur et membre du comit stratgique dEntrepose Contracting SA Membre du comit de surveillance de la socit DP Logiciels SAS Membre du comit de suivi de la socit Sikinos (Arelec) SAS Administrateur de la socit GPL Industrie Reprsentant permanent de la socit Johes SAS au conseil de surveillance de la socit CNIM Reprsentant permanent de la socit Johes SAS au conseil de surveillance de la socit Superba SA

GPL Industrie Maria cOLLOMb eric bATISe

Administrateur reprsentant permanent de la socit GPL Industrie directeur Gnral dlgu

2010
Administrateur de la socit GPL Industrie

2012

Directeur Gnral Dlgu de la socit GPL Industrie Administrateur de la socit Siraga Engineering Directeur Siraga India Private Limited Directeur Gnral de Siraga Algrie SPA

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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LeS NOMINATIONS, reNOUVeLLeMeNTS eT rATIFIcATION de cOOPTATIONS LeS JeTONS de PrSeNce

Aucune cooptation nest intervenue dans le courant de lexercice. Aucun jeton de prsence na t vers et aucune mission spciale nest intervenue. Il nest pas prvu la mise en place de jetons de prsence.

rmunrations et avantages verss sous forme dattribution de titres de capital, de titres de crances ou de titres donnant accs au capital ou donnant droit lattribution de titres de crances de la socit ou de socits contrles ou contrlantes : Aucune disposition de cet ordre na t mise en place au sein de la socit. N obligations de conservation lies aux attributions de stock options ou dactions gratuites aux mandataires Il est prcis que depuis le 1er avril 2009, aucun mandataire social na bnfici dattribution de stock options et/ou dactions gratuites.

LeS rMUNrATIONS deS MANdATAIreS


cette information nest pas communique car elle revient donner une information confidentielle.

conformment aux dispositions lgislatives et rglementaires, les rapports des commissaires Aux comptes sont tenus disposition. Par ailleurs, il est indiqu que la liste et lobjet des conventions

4. Les commissaires aux comptes

courantes conclues des conditions normales qui, en raison de leur objet ou de leurs implications financires sont significatives pour les parties, ont t communiqus aux Administrateurs et aux commissaires Aux comptes.

5. Les salaris LA qUOTIT de cAPITAL dTeNU LA cLTUre de LeXercIce (L. 225-102)


A la date du 31 mars 2010, aucune participation des salaris telle que dfinie larticle 225-102 du code de commerce nexistait dans le capital de la socit.

LA NOMINATION dAcTIONNAIre(S) SALArI(S) eN qUALIT dAdMINISTrATeUr(S)


La participation des salaris telle que dfinie larticle L. 225-102 du code de commerce ntant pas suprieure 3 % du capital de la socit, lassemble na pas procder la nomination dun ou plusieurs administrateurs dsigns sur proposition des salaris actionnaires.

6. Les conventions rglementes


Il est demand dapprouver les conventions vises larticle L. 225-38 du code de commerce, rgulirement autorises par le conseil dAdministration. Les commissaires aux comptes les prsentent et donnent leur sujet toutes les informations requises dans leur rapport spcial. certaines dentre elles nont pu tre pralablement autorises par le conseil. Il conviendra donc de les approuver dans les termes de larticle L. 225-42 du code de commerce.

7. Renouvellement de mandat dadministrateur


Le mandat de membre du conseil dAdministration de Monsieur Jean-Franois Vaury et de la socit GPL Industrie expire au terme de lassemble gnrale mixte appele statuer sur les comptes de lexercice coul. Il est donc suggr de procder leur renouvellement pour une nouvelle priode de 6 annes qui expirera en 2016 au terme de lassemble gnrale mixte prcite.

8. Rsultat LAFFecTATION dU rSULTAT


m Laffectation du rsultat de la socit telle que propose ci-aprs est conforme la loi et aux statuts de Siraga. m Il est propos daffecter le rsultat de lexercice qui slve 2 235 251,10 euros de la faon suivante : origine rsultat de lexercice Dotations A la rserve lgale, soit qui atteint ainsi le maximum lgal Aux autres rserves, soit Totaux 2 235 251,10 11 850,00 2 223 401,10 2 235 251,10 2 235 251,10 Le conseil dAdministration propose lAssemble Gnrale de ne pas procder au versement de dividendes au titre de lexercice 2009-2010 et ceci en raison de lengagement de non distribution conclu entre la Socit et son pool bancaire pendant la dure (48 mois) du prt de 1 800 000 contract le 15 mai 2009.

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

LeS dISTrIbUTIONS ANTrIeUreS de dIVIdeNdeS (cGI 243 bis)

derniers exercices les distributions de dividendes ont t les suivantes :

conformment aux dispositions de larticle 243 bis du code Gnral des Impts, nous vous signalons quau cours des trois

Au titre de lexercice 2007 2008 2009

Revenus ligibles labattement Dividendes 344 000 Autres revenus distribus -

Revenus non ligibles labattement -

LeS chArGeS NON ddUcTIbLeS FIScALeMeNT (cGI 39-4)


Il sera demand dapprouver le montant global des dpenses et

charges vises par les articles 39-4 du code Gnral des Impts, soit la somme de 8 557 euros et limpt correspondant.

9. Activit et rsultat des filiales


Tous les lments de cette rubrique sont contenus dans la 1re partie de ce prsent rapport de gestion.

10. Autorisation de mettre en place un programme de rachat dactions et de rduire le capital par annulation dactions autodtenues (L.225-209)
Il est propos de confrer au conseil dAdministration, pour une priode de dix huit mois, les pouvoirs ncessaires pour procder lachat, en une ou plusieurs fois aux poques quil dterminera, dactions de la socit dans la limite de 10 % du nombre dactions composant le capital social, le cas chant ajust afin de tenir comptes des ventuelles oprations daugmentation ou de rduction de capital pouvant intervenir pendant la dure du programme. cette autorisation mettrait fin lautorisation donne au conseil dAdministration par lAssemble Gnrale du 30 septembre 2009. Les acquisitions pourraient tre effectues en vue de (sans ordre de priorit) : m Assurer lanimation du march secondaire ou la liquidit de laction Siraga par lintermdiaire dun prestataire de service dinvestissement au travers dun contrat de liquidit conforme la charte de dontologie de lAMAFI admise par lAMF, m conserver les actions achetes et les remettre ultrieurement lchange ou en paiement dans le cadre doprations ventuelles de croissance externe, tant prcis que les actions acquises cet effet ne peuvent excder 5 % du capital de la socit, m Assurer la couverture de plans doptions dachat dactions et autres formes dallocation dactions des salaris et/ou des mandataires sociaux du groupe dans les conditions et selon les modalits prvues par la loi, notamment au titre de la participation aux rsultats de lentreprise, au titre dun plan dpargne entreprise ou par attribution gratuite dactions, m Assurer la couverture de valeurs mobilires donnant droit lattribution dactions de la socit dans le cadre de la rglementation en vigueur, m Procder lannulation ventuelle des actions acquises, conformment lautorisation confre par lassemble gnrale des actionnaires du 30 septembre 2009 dans la dixime rsolution. ces achats dactions pourront tre oprs par tous moyens, y compris par voie dacquisition de blocs de titres, et aux poques que le conseil dAdministration apprciera. ces oprations pourraient notamment tre effectues en priode doffre publique dans le respect de larticle 232-15 du rglement gnral de lAMF si dune part, loffre est rgle intgralement en numraire et dautre part, les oprations de rachat sont ralises dans le cadre de la poursuite de lexcution du programme en cours et quelles ne sont pas susceptibles de faire chouer loffre. Il est propos de fixer le prix maximum dachat 28 euros par action et en consquence le montant maximal de lopration 2 240 000 euros. en cas dadmission du transfert, des actions de la socit aux ngociations sur Alternext, les objectifs dacquisition 2 5 ne pourront tre poursuivis que sous la condition suspensive de leur admission par la rglementation en vigueur.

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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11. Proposition de transfert dEuRoNEXt vers ALtERNEXt

Il est propos dapprouver le projet consistant demander NYSe euronext la radiation des titres de la Socit des ngociations sur euronext Paris et leur admission concomitante aux ngociations sur Alternext. Il est prcis que la Socit runit les conditions dligibilit requises, savoir une capitalisation boursire infrieure un milliard deuros et un flottant suprieur 2,5 millions deuros. Le conseil dadministration indique quAlternext est un segment plus adapt la taille de la Socit. Un transfert sur Alternext permettrait dallger les contraintes rglementaires et de fait de rduire les cots affrents. Il permettrait galement de bnficier dune meilleure visibilit vis--vis des investisseurs. cest pourquoi, il est propos, lors de la prochaine assemble, de radier les titres de la Socit des ngociations sur euronext Paris et de les faire admettre concomitamment aux ngociations sur Alternext, et de dlguer tout pouvoir au conseil dAdministration leffet notamment de prparer la publicit pralable la dcision de lAssemble Gnrale et, plus gnralement, faire le ncessaire afin de prparer ce projet de transfert. Il est important de porter une attention toute particulire sur certaines consquences dun tel transfert : m La protection des minoritaires, en cas de changement de contrle, est assure sur Alternext au moyen de la seule procdure de garantie de cours qui impose lacqureur dun bloc, lui confrant plus de 50 % du capital ou des droits de vote, de dsintresser tous les actionnaires. Les autres mcanismes doffres publiques obligatoires ne sappliqueront aux socits dont les titres auront t transfrs que pendant un dlai de trois ans

compter de la date de radiation deuronext Paris. (Notamment : offre publique obligatoire et offre de retrait obligatoire). m en termes dinformation financire, la Socit publiera, dans les quatre mois de la clture, ses comptes annuels, un rapport de gestion et les rapports des commissaires aux comptes. elle diffusera galement, dans les quatre mois de la clture du premier semestre, un rapport mais sera dispense, notamment, de la diffusion des comptes semestriels dans le dlai de deux mois. elle sera galement dispense dtablir et de diffuser un rapport du Prsident sur le contrle interne et le gouvernement dentreprise. m La Socit continuera de porter la connaissance du public toute information susceptible davoir une influence sensible sur le cours. Si le principe de ce transfert est accept, il conviendra de : mettre en conformit les statuts avec les dispositions applicables aux socits dont les titres sont admis aux ngociations sur Alternext, supprimer en consquence la rfrence llaboration dun rapport par le Prsident du conseil dans lequel il rend compte des conditions de prparation et dorganisation des travaux du conseil ainsi que des procdures de contrle interne mises en place par la Socit dans le troisime alina de larticle 16 des statuts.

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Les consquences sociales et environnementales de lactivit


1. consquences sociales de lactivit reSSOUrceS hUMAINeS
La mission des ressources humaines est de nourrir la croissance durable de lentreprise en accompagnant les collaborateurs de Siraga. Identifier et recruter les futurs lments porteurs, les dvelopper, les promouvoir et les fidliser est au cur de la stratgie danticipation des ressources humaines.

ANNExE 1.

LIceNcIeMeNTS
Sur lexercice, Il ny a eu aucun licenciement caractre conomique.

INFOrMATIONS LIeS LeFFecTIF


Ventilation de leffectif moyen au 31 mars 2010 femmes Hommes total cadres Agents de matrise et techniciens employs Ouvriers TOTAL 5 3 12 3 23 29 39 34 102 34 42 12 37 125

dIFFIcULTS de recrUTeMeNT
Le contexte actuel de lemploi et la spcificit du mtier de Siraga rend difficile le recrutement au niveau des intervenants chantiers de haut niveau. Pour rpondre cette difficult la socit joue sur des bonnes conditions de travail, une ouverture trs large sur ltranger et sur sa politique de rmunration. Rpartition des ges par service ACH 20 25 ans 26 30 31 35 36 40 41 45 46 50 51 55 56 60 totAL Age moyen Ach : AdM : beT : cOM : ADM 1 1 2 1 2 7 44 BET 6 1 6 4 4 1 1 1 24 37 COM 1 3 2 2 1 1 1 11 37 ENG 1 4 1 1 1 7 43 3 46 2 ORD

PRC

QUA 1 1

SAV

ING S/TOTAL 1 2 2 8 9 16 17 8 7 7 4 76 42

PB1 2 2 7 5 7 3 9 6 41 43

PB2

TOTAL 10 11 24 22 16 14 18 12 127 41

3 1

1 1 1

1 1 4 2 2 10 49

1 1 1 1 1 2 1 9 39

1 1 6 42

3 40

4 41

2 46

Achats Administration bureau dtudes commercial

eNG : Ord : Prc : qUA :

engineering Ordonnancement Lancement Pices rechange qualit

SAV : Service aprs-ventes Pb1 : Atelier 1 Pb2 : Atelier 2 ING : Arles

m Leffectif ne laisse pas constater dcarts significatifs par rapport lexercice prcdent. La socit a engag depuis plusieurs annes une gestion des dparts en retraite. On assiste donc ce titre des mutations entre services de la socit favorisant ainsi la promotion interne. Les nouvelles embauches nont t ralises quau niveau des ouvriers et des techniciens. m Le principe de lannualisation du temps de travail effectif du personnel de bureau detudes et de Production na pas suffi absorber la forte croissance de chiffre daffaires de la priode au niveau de la vente dquipements. Il a donc fallu faire appel de faon significative aux heures supplmentaires se trouvant de plus fortement favorises depuis octobre 2007 par la loi TePA. m La Socit a galement eu recours lintrim, reprsentant en moyenne 15,45 % de leffectif contre 9,50 % au 31/03/2009, soit un nombre moyen de travailleurs pour la priode de 19 contre 11 au 31/03/2009.

m Lorganisation du temps de travail de la Socit est rgie par les conditions portes dans laccord 35 heures mis en place depuis le 9 mars 2001. m Le 14 juin 2002 un avenant laccord 35 heures, portant sur la mise en place de rgles concernant la gestion du temps de travail effectif, plus favorables pour les salaris que celles prvues par la loi, a t sign. m Mise en place le 26 septembre 2002 dun accord dintressement associant le personnel la ralisation dobjectifs stratgiques de la socit. m Mise en place le 12 septembre 2003 dun Plan epargne entreprise (Pee), portant sur un systme dpargne collectif ouvert tous les salaris ayant au moins 3 mois danciennet dans la socit et donnant la facult de participer avec laide de celle-ci, la constitution dun portefeuille de valeurs mobilires. m Mise en place dun nouvel accord dintressement 27 septembre 2005 venant en remplacement de celui mis en place le 26 septembre 2002.

bILAN deS AccOrdS cOLLecTIFS

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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m Le 8 novembre 2005, signature dun avenant laccord 35 heures portant sur une adaptation des horaires pour lensemble du personnel. celui-ci de plus instaure les titres de restauration pour lensemble des salaris. m Le 12 avril 2006, signature dun avenant laccord 35 heures portant sur un ramnagement de lhoraire de travail du personnel du service casiers. m Le 5 juillet 2006, signature dun avenant laccord 35 heures portant sur le rattachement du personnel Magasin au service Achats. m Le 24 janvier 2007, mise en place dune dcision unilatrale portant sur la matrialisation du rgime de remboursement de Frais de sant pour les personnels non-cadres et cadres (cotisation unique). m Faisant suite au procs verbal du 1er octobre 2008 de la dlgation Unique du Personnel, laccord dintressement du 27 septembre 2005 na pas t reconduit. m Le 8 juin 2009, signature dun accord dentreprise relatif la dure des mandats lectoraux. La dure des mandats de la dlgation Unique du Personnel a t fixe 2 ans (au lieu de 4 ans) m Le 30 dcembre 2009, mise en place dune dcision unilatrale de lemployeur : plan daction en faveur des seniors. Le maintien dans lemploi des seniors, ainsi que le dveloppement des opportunits de poursuite de leurs carrires, constituent les axes prioritaires des engagements que souhaite prendre la socit.

Pour information les indices nationaux relatifs lactivit de la socit sont : Taux de frquence Anne 2008 24,2 Taux de gravit 1,9

(chiffres 2009 non communiqus au niveau national) Le nombre daccidents de travail est en baisse par rapport aux annes prcdentes (-50 % par rapport lexercice prcdent) malgr des heures travailles importantes et une utilisation intensive dintrimaires. Aucun intrimaire na eu daccident sur la priode. cette baisse est le rsultat des amliorations constantes apportes la politique de prvention et de scurit applique sur les diffrents sites. Le taux de frquence a fortement diminu au cours des 3 dernires annes tandis que lindicateur de gravit est rest stable. La socit a enregistr un seul accident du travail ayant ncessit un arrt prolong, les autres accidents recenss taient sans gravit et nont pas donn lieu un arrt.

LA FOrMATION

La politique de formation se dfinit comme la volont de faire monter en comptences ses collaborateurs afin de : m Apporter une valeur ajoute lentreprise comme au salari m Maintenir lemployabilit des salaris m Assurer la prennit et la comptitivit de lentreprise face une concurrence croissante. Un plan de formation est labor chaque anne. Il permet ainsi une mise en adquation des besoins identifis avec la politique de formation. Le plan de formation planifie, organise des actions de formation en fonction des objectifs retenus : dvelopper les comptences techniques, relationnelles et managriales requises dans lexercice des responsabilits confies, prparer les collaborateurs de nouvelles prises de fonction Le personnel de Siraga bnficie galement de loffre de formation interne propose par son centre LPG Academy. de la conception la ralisation, lentreprise est matre duvre de la formation. Siraga privilgie ainsi un choix stratgique favorisant : m La transmission de savoir-faire m La ralisation dactions parfaitement adaptes aux besoins de lentreprise. Les besoins de formation peuvent tre : m dtermins pour chaque salari lors de lentretien individuel annuel ralis par les responsables de service. m exprims par les managers concernant lorientation de leur service par rapport la stratgie de lentreprise m bass sur les choix de la direction, concernant la stratgie moyen et long terme de la socit en termes notamment technologique et commercial. m Les besoins de formation dans le cadre dacquisition, de maintien ou de mise niveau dhabilitations ainsi que les stages scurit restent un axe prioritaire. de plus depuis le 1er janvier 2005 chaque salari bnficie du droit Individuel la Formation (dIF) lui permettant de se constituer un capital temps formation quil pourra utiliser son initiative, mais en accord avec son employeur (capitalisation raison de 20h/an cumulable sur 6 ans). Un compteur mis en place sur son bulletin de salaire le tient inform mensuellement de lvolution de ce capital.

LA rMUNrATION
Les rmunrations sont revues chaque anne dans un dispositif pouvant allier laugmentation gnrale et la performance individuelle. Les entretiens annuels individuels permettent pour chacun des salaris de la socit : - de faire un point sur la priode coule, - de dfinir les nouveaux objectifs, - de dfinir les besoins en formation et en matriel pour atteindre les objectifs fixs, - de dceler les besoins dvolution personnelle du salari, - de valoriser par une augmentation ou une prime la performance atteinte.

LeS cONdITIONS dhYGINe eT de ScUrIT


Les runions du comit dhygine et de Scurit et des conditions de Travail auxquelles participe galement la Mdecine du Travail et la responsable ressources humaines se tiennent tous les trois mois et font lobjet dun rapport (rapport faisant lobjet dun affichage, dune mise disposition au service du personnel et dun envoi lInspection du Travail). Le chS/cT ainsi quune commission compose par des salaris de la socit ont permis ltablissement du document unique et plan dactions relevant de lanalyse des risques professionnels. N Bilan des accidents de travail Taux de Frquence Anne 2009 Anne 2008 Anne 2007 4,40 12,66 31,90 Taux de gravit 0,17 0,21 0,16

Taux de frquence = Nombre daccidents avec arrts par rapport aux heures travailles Taux de gravit = Nombre de jours darrt par rapport aux heures travailles.

26

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

UVreS SOcIALeS
La socit en plus dassumer les dpenses de fonctionnement du comit dentreprise (local, matriel..) participe par le versement de sa contribution patronale la ralisation des nombreuses activits sociales et culturelles dveloppes par le comit dentreprise en faveur du personnel.

dVeLOPPeMeNT rGIONAL eT POPULATION LOcALe

SOUS-TrAITANce
La Socit ayant une vocation essentielle de montage et dassemblage dlments, pour la partie fabrication elle fait donc appel la sous-traitance. cette dernire reprsente environ 40 % des achats de la socit. elle est 80 % nationale au 31 mars 2010, mais pourra dans le futur stendre au-del des frontires. La grande majorit de ses partenaires tant franaise, le risque li au non-respect des rglementations en vigueur (notamment sociales et environnementales) est trs limit. dans le cadre dexternalisations, la socit se chargera donc doprer un contrle de ses partenaires trangers.

du fait de son internationalisation, la Socit est troitement implique dans la vie des communauts qui accueillent ses produits. de manire gnrale, les filiales de Siraga dveloppent des relations de qualit avec les communauts ct desquelles ou avec lesquelles elles oprent.

2. consquences environnementales de lactivit


du fait de son activit quasi essentielle de montage et dassemblage, la socit nest pas gnratrice de faon significative de nuisances environnementales. La socit sest cependant engage dans une lutte contre la pollution en appliquant une gestion rigoureuse de la collecte et du traitement des dchets. de la part non utilisable selon les normes lgales. de plus dans le cadre de la valorisation des dchets par remploi, recyclage ou toute autre action, la socit pratique elle-mme un tri slectif total de ses dchets. Siraga a mis en exploitation en dcembre 2005 son nouvel ensemble de peinture par procd poudre venant en remplacement de cabines utilisant des peintures solvantes. cet quipement prend en compte les nouvelles lgislations cOV (composs Organiques Volatils) et permet donc de rpondre la directive europenne applicable pour les installations existantes en 2005. Laccompagnement de la crAM centre dans le cadre dun contrat de prvention a t dcisif pour la ralisation de cet investissement. Au-del des effets conomiques vitaux pour Siraga, cet ensemble rpond 2 aspects prioritaires : m La prvention des risques professionnels (inhalation de produits, bruits). m La poursuite de la politique environnementale (suppression des missions de solvants et de dchets sous forme de boues)

dcheTS INdUSTrIeLS

chutes, boues, bains concentrs uss, emballages souills, peintures et diluants faisant appel des tablissements traiteurs (agrments prfectoraux ou ministriels).

dcheTS ISSUS deS bUreAUX


La socit a install des corbeilles de bureaux 2 contenants (papiers et autres dchets). Sont galement ramasss et recycls les toners et cartouches dencre. Les matriels informatiques obsoltes ou hors service sont remis un prestataire informatique qui prend en charge la destruction

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

27

ANNExE 2

tableau des rsultats des

CINq DERNIERS ExERCICES DE SIRAgA


Nature Des Indications 31/03/06 31/03/07 31/03/08 31/03/09 31/03/10

I. CApITAl EN FIN DExERCICE


- capital social - Nombre des actions ordinaires existantes - Nombre des actions dividendes prioritaires - Nombre maximal dactions futures crer 3 000 000 800 000 0 0 3 000 000 800 000 0 0 3 000 000 800 000 0 0 3 000 000 800 000 0 0 3 000 000 800 000 0 0

II. OpRATIONS ET RSUlTATS DE lExERCICE


- chiffre daffaires hors taxes - rsultat avant impts, participation des salaris et dotations aux amortissements et provisions - Impts sur les bnfices - Participation des salaris due au titre de lexercice - rsultat aprs impts, participation des salaris et dotations aux amortissements et provisions - rsultat distribu 20 870 035 940 787 27 931 610 1 502 699 30 815 791 963 073 25 140 421 -1 954 722 31 875 875 2 843 871

228 562 99 626 392 852

308 684 114 201 824 844

329 752 70 917 186 013

-628 653

-5 765 0

-2 780 847

2 235 251

288 000

344 000

III. RSUlTATS pAR ACTION


- rsultat aprs impts, participation des salaris et dotations aux amortissements et provisions - rsultat aprs impts, participation des salaris et dotations aux amortissements et provisions - dividende net attribu chaque action 0,77 1,35 0,70 -1,66 3,56

0,49

1,03

0,23

-3,48

2,79

0,36

0,43

0,00

0,00

0,00

IV. pERSONNEl
- effectif moyen des salaris employs pendant lexercice - Montant de la masse salariale de lexercice - Montant des sommes verses au titre des avantages sociaux de lexercice (Scurit sociale, uvres sociales) 119 3 603 185 1 622 356 115 3 536 610 1 597 212 117 3 984 177 1 729 781 128 4 452 708 1 987 064 123 4 382 470 1 986 417

28

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

COMpTES CONSOlIDS
priode du 1er avril 2009 au 31 mars 2010

RAPPoRt DE GEStIoN 2009/2010

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SOMMAIRE
1 2 3 4 5 COMpTE DE RSUlTAT CONSOlID TAT DU RSUlTAT glObAl TAT DE lA SITUATION FINANCIRE VARIATIONS DES CApITAUx pROpRES CONSOlIDS TAblEAU DES FlUx DE TRSORERIE CONSOlIDS
Note 1 Note 2 Note 3 Note 4 Note 5 Note 6 Note 7 Note 8 Note 9 Note 10 Note 11 Note 12 Note 13 Note 14 Note 15 Note 16 Note 17 Note 18 Note 19 Note 20 Note 21 Note 22 Note 23 Note 24 Note 25 Note 26 Note 27 Note 28 Note 29 Note 30 rfrentiel comptable Principes et mthodes Primtre de consolidation Faits majeurs de lexercice Information sectorielle Produits des activits ordinaires Achats consomms charges de personnel Autres produits et charges oprationnels rsultat financier net Impt sur le rsultat rsultat par action Goodwill Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Pertes de valeur Actifs financiers non courants Impts diffrs Stocks clients et autres dbiteurs capitaux propres et rserves emprunts et dettes financires, trsorerie et quivalents de trsorerie Provisions pour avantages au personnel Provisions Autres dettes courantes Instruments financiers Transactions avec les parties lies effectifs Montant des honoraires de commissariat aux comptes engagements hors bilan

p 29 p 30 p 31 p 32 p 33

RAppORT DES COMMISSAIRES AUx COMpTES SUR lES COMpTES CONSOlIDS

p 51

30

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

1. COMpTE DE RSUlTAT CONSOlID

En milliers deuros chiffres daffaires dont : - Ventes de biens - Prestations de services Autres produits de lactivit Produits des activits ordinaires

Notes

31/03/2010 47 942 47 833 108 22

31/03/2009 46 328 45 811 517 222 46 550

47 964

Achats consomms charges de personnel charges externes Impts et taxes dotations aux amortissements dotations aux provisions (nettes de reprises) Autres produits et charges dexploitation Rsultat oprationnel courant

7 8

-24 267 -10 288 -8 989 -579 -586 -610 -151 2 494

-26 318 -10 754 -9 582 -510 -621 -1 048

-2 282

Autres produits et charges oprationnels Rsultat oprationnel

-154 2 340

-118 -2 401

Produits de trsorerie et dquivalents de trsorerie cot de lendettement financier brut cot de lendettement net 10

2 -330 -329

6 -673 -668

Autres produits et charges financiers

73

13

Impts sur le rsultat

11

-366

703

quote part de rsultats des socits mises en quivalence

-4

-27

Rsultat des activits poursuivies Intrts minoritaires rsultat consolid part du groupe

1 714 -26 1 741

-2 380 22 -2 402

rsultat de base par action (en ) rsultat dilu par action (en )

12 12

2,27 2,27

-3,14 -3,14

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

31

2. TAT DU RSUlTAT glObAl

En milliers deuros Bnfice de lexercice Actifs financiers disponibles la vente Gain/Perte gnr durant la priode (aprs impt) recyclage en rsultat sur la priode (aprs impt) Diffrences de conversion Gain/Perte gnr durant la priode (aprs impt) recyclage en rsultat sur la priode (aprs impt) couverture des flux de trsorerie Gain/Perte gnr durant la priode (aprs impt) recyclage en rsultat sur la priode (aprs impt) quote-part des autres lments du rsultat global dans les mises en quivalence

31/03/2010 1 714 25 25 -

31/03/2009 -2 380 -13 -13 -

25 total des autres lments du rsultat global total du rsultat global dont part du Groupe dont part Minoritaire 1 739 1 763 -24

-13 -2 393 -2 414 21

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

3. TAT DE lA SITUATION FINANCIRE


En milliers deuros ecarts dacquisition nets Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Actifs financiers non courants Impts diffrs actif total des actifs non courants Notes 13 14 15 17 18 5 769 5 995 31/03/2010 881 2 238 2 566 84 31/03/2009 1 052 2 014 2 837 92

Stocks clients Autres dbiteurs Trsorerie et quivalents de trsorerie total des actifs courants

19 20 20

3 739 17 418 2 299 3 058 26 515

4 684 18 686 1 791 818 25 979

totAL DE LActIf

32 284

31 974

capitaux propres capital souscrit rserve lgale Autres rserves Titres en autocontrle ecarts de conversion report nouveau rsultat de lexercice capitaux propres part du groupe Intrts minoritaires total des capitaux propres consolids 1 741 7 743 287 8 030 -2 402 5 981 311 6 291 3 000 288 3 323 -612 4 3 000 288 5 728 -612 -21

emprunts et dettes financires Avance conditionne Provisions pour avantages au personnel Autres provisions non courantes Impts diffrs passifs total des passifs non courants

22 23 24 18

1 470 209 970 110 495 3 254

620 210 925 103 57 1 915

emprunts et dettes financires Autres provisions courantes dettes fournisseurs et autres crditeurs dettes fiscales IS total des passifs courants

22 24 25 25

3 425 393 17 163 19 21 000

7 382 600 15 675 111 23 767

totAL DES cAPItAuX PRoPRES Et PASSIf

32 284

31 974

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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4. VARIATION DES CApITAUx pROpRES CONSOlIDS


Le capital est compos de 800 000 actions de 3,75 de valeur nominale.

En milliers deuros Situation au 1er avril 2008 ecart de change Variation de la juste valeur des instruments financiers rsultat de la priode Total du rsultat global Actions propres dividendes distribus Situation au 31 mars 2009

Capital social 3 000

Titres en autocontrle -612

Rserves et rsultat consolids 6 007 -12

Capitaux propres part du Groupe 8 395 -12

Intrts minoritaires 341 -1

Capitaux propres 8 735 -14

-2 402 -2 414

-2 402 -2 414

22 21

-2 380 -2 393

-51 3 000 -612 3 593 5 981 311

-51 6 291

Situation au 1er avril 2009 ecart de change Variation de la juste valeur des instruments financiers rsultat de la priode Total du rsultat global Actions propres dividendes distribus Situation au 31 mars 2010

3 000

-612

3 593 22

5 981 22

311 3

6 291 25

1 741 1 763

1 741 1 763

-26 -24

1 714 1 739

3 000

-612

5 355

7 743

287

8 030

34

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

5. TAblEAU DES FlUx DE TRSORERIE CONSOlIDS


En milliers deuros FLUX de TrSOrerIe LIS LAcTIVIT rsultat de la priode Ajustements pour : Part dans les rsultats des socits mises en quivalence, nette des dividendes reus Amortissements et Provisions ( lexclusion de celles lies lactif circulant) cot de lendettement financier net rsultat de cession des immobilisations charges dimpt Autres produits et charges calculs Rsultat oprationnel avant variation du BfR et des provisions Variation du BfR lie lactivit Variation du BfR lie aux crances apportes en garantie Impts pays trsorerie nette provenant de lactivit Produit de cession des immobilisations Acquisitions dimmobilisations Incidence des variations de primtre Acquisitions & cessions de filiales trsorerie nette provenant des activits dinvestissement rachats et reventes dactions propres remboursements demprunts Intrts nets pays dividendes verss aux actionnaires de la st mre dividendes verss aux minoritaires encaissements provenant demprunts Flux lis aux oprations de financements garantis Autres flux lis aux oprations de financement trsorerie nette provenant des activits de financement Variation de la trsorerie nette trsorerie douverture effet de la variation du taux de change trsorerie de clture 3 739 -3 270 -1 -2 249 3 478 -1 357 13 2 134 -51 400 2 391 -28 1 553 -272 -1 083 -2 -1 357 -2 386 -330 -487 -673 -477 -477 -477 -477 3 022 -160 3 270 72 6 204 -1 642 2 207 -2 391 477 -1 347 4 590 329 20 366 27 720 668 26 -703 1 714 -2 380 31/03/2010 31/03/2009

Rapprochement de la trsorerie disponibilits Valeurs mobilires de placement crdit de prfinancement concours bancaires courants trsorerie de clture 3 040 18 -894 -30 2 134 800 18 -1 705 -470 -1 357

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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Note 1 Rfrentiel comptable


Siraga est une entreprise de droit franais domicilie en France. Le sige social de Siraga est situ : ZI Les hervaux bP 14 36500 buzanais. Les tats financiers consolids de Siraga pour lexercice clos le 31 mars 2010 comprennent Siraga et ses filiales (lensemble dsign comme le Groupe ). Les tats financiers consolids ont t arrts par le conseil dadministration le 14 juin 2010. Ils ne seront dfinitifs quaprs leur approbation par lAssemble Gnrale des actionnaires. Les tats financiers consolids ont t tablis en conformit avec les IFrS (International Financial reporting Standards) telles quadoptes par lUnion europenne. Ltablissement des tats financiers consolids prpars conformment aux normes IFrS implique que le Groupe Siraga doit procder un certain nombre destimations et retienne certaines hypothses susceptibles daffecter le montant des actifs et passifs potentiels la date darrt, ainsi que les produits et charges de la priode. des changements de faits et de circonstances peuvent conduire le Groupe Siraga dventuels changements destimations ultrieurs.

Note 2 Principes et mthodes 2-A bASe de PrPArATION


Les tats financiers sont prsents en milliers deuros. conformment aux prescriptions IFrS, ils sont prpars sur la base du cot lexception des actifs et passifs suivants valus leur juste valeur : instruments financiers drivs, instruments financiers dtenus des fins de transaction, instruments financiers classs comme disponibles la vente. Lactivit aroportuaire de Sovam, filiale la plus significative du Groupe, consolide en intgration globale, fait apparaitre une perte oprationnelle de -422 K. La conjoncture trs dprime de laroportuaire et les informations prvisionnelles de cette filiale, ne laissent pas entrevoir une amlioration de la situation financire de la socit dans un avenir proche. Il rsulte de cette situation une incertitude faisant peser un doute sur la capacit de la socit poursuivre son activit. en effet, en labsence damlioration du carnet de commandes, Sovam pourrait ne pas tre en mesure dacquitter ses dettes et de raliser ses actifs dans le cadre normal de son activit. Les actifs et passifs de Sovam, intgrs dans les comptes consolids du Groupe Siraga, ont cependant t valus sur une base de continuit dexploitation. Les actifs destins tre cds ou consomms au cours du cycle dexploitation normal du Groupe, et ceux ayant une maturit de moins de douze mois suivant la clture de lexercice, ainsi que la trsorerie et les quivalents de trsorerie, constituent des actifs courants. Tous les autres actifs sont non courants. Les dettes chues au cours du cycle dexploitation normal du Groupe ou dans les douze mois suivant la clture de lexercice constituent des dettes courantes. Toutes les autres dettes sont non courantes. Les actifs non courants destins tre cds sont valus au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminue des cots de la vente. Les mthodes comptables exposes ci-dessous ont t appliques dune faon permanente lensemble des priodes prsentes dans les tats financiers consolids. Evolution du rfrentiel comptable par rapport lexercice prcdent Aucune norme et interprtation devenue dapplication obligatoire pour lexercice clos au 31 mars 2010 na eu dimpact significatif sur les comptes consolids. Les filiales dont le Groupe dtient directement ou indirectement le contrle exclusif sont consolides par intgration globale. Le contrle est gnralement prsum exister si le Groupe Siraga dtient plus de la moiti de droits de vote de lentreprise contrle. Les tats financiers des filiales significatives sont inclus dans les tats financiers consolids compter de la date du transfert du contrle effectif jusqu la date o le contrle cesse dexister. La notion dinfluence notable est prsume lorsque le groupe dtient un pourcentage des droits de vote compris entre 20 et 50 %. Les titres des filiales non significatives sont classs en tant quactifs financiers disponibles la vente. Ils sont comptabiliss leur juste valeur ; les gains ou perte rsultant de cette valuation sont inscrits en capitaux propres. Toutes les transactions et soldes intra-groupe significatifs sont limins.

2-c TrANSAcTIONS eT cOMPTeS eXPrIMS eN MONNAIe TrANGre


N 2-c-1 conversion des comptes exprims en monnaie trangre Les comptes des filiales trangres du Groupe sont tenus dans leur monnaie fonctionnelle. Le bilan des socits dont la monnaie fonctionnelle nest pas leuro est converti en euros au cours de clture, sauf les capitaux propres qui sont convertis au cours historique. Le compte de rsultat est converti au taux moyen de la priode. Les diffrences de conversion du bilan sont enregistres distinctement au poste cart de conversion dans les capitaux propres et comprennent lincidence de la variation des taux de change sur les actifs et sur les passifs. N 2-c-2 conversion des transactions libelles en monnaie trangre Les transactions en monnaie trangre sont enregistres en appliquant le cours de change en vigueur la date de transaction. Les actifs et passifs montaires libells en monnaie trangre la date de clture sont convertis en euros en utilisant le cours de change cette date. Les carts de change rsultant de la conversion sont comptabiliss en produits ou en charges. Les actifs et passifs non montaires libells en monnaie trangre qui sont valus au cot historique sont convertis en utilisant le cours de change la date de la transaction. Les actifs et passifs non montaires valus la juste valeur et libells en monnaie trangre sont convertis en utilisant le cours de change la date laquelle la juste valeur a t dtermine.

2-b

MThOdeS de cONSOLIdATION

Les tats financiers consolids incluent les tats financiers de la socit consolidante ainsi que ceux des entreprises contrles par la mre, la date de larrt des comptes. Le contrle sentend comme le pouvoir de diriger les politiques oprationnelles et financires dune entreprise afin dobtenir des avantages de ses activits.

36

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

2-d INSTrUMeNTS FINANcIerS drIVS


Le groupe a recours des couvertures coface pour couvrir le risque de change rsultant de son activit. Les instruments de couverture des offres sont assimilables des options. ceux couvrant des contrats de vente ferme sont assimils des contrats de ventes terme. conformment sa politique de gestion de trsorerie, le Groupe ne dtient, ni nmet des instruments financiers drivs des fins de transactions. cependant les instruments drivs qui ne rpondent pas aux critres de la comptabilit de couverture sont comptabiliss comme des instruments spculatifs Les instruments drivs sont comptabiliss initialement leur cot dacquisition, correspondant la prime paye. Par la suite, ces instruments sont valoriss leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont immdiatement comptabilises en rsultat sauf dans le cas de lapplication du traitement drogatoire de couverture. La juste valeur des contrats de change terme est leur valeur de march en date de clture, qui correspond la valeur actualise du cours terme.

pertes associs qui ont t comptabiliss directement en capitaux propres sont reclasss en rsultat de la priode au cours de laquelle lactif ou le passif affecte le rsultat. Lorsque linstrument de couverture arriv maturit, est vendu, rsili ou exerc, ou lorsque le Groupe rvoque la dsignation de la relation de couverture, mais sattend toujours ce que la transaction couverte prvue soit ralise, le profit ou la perte cumul cette date est maintenu en capitaux propres et est comptabilis conformment la mthode prcdemment dcrite lorsque la transaction se produit. Lorsque le Groupe ne sattend plus ce que la transaction couverte soit ralise, le profit ou la perte cumul latent qui avait t comptabilis en capitaux propres est comptabilis immdiatement en rsultat

2-F reGrOUPeMeNT deNTrePrISeS GoodwiLL


Tous les regroupements dentreprises sont comptabiliss en appliquant la mthode de lacquisition. Toute diffrence entre le cot dacquisition et la quote-part de lacqureur dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables est enregistre en tant que goodwill lactif du bilan. Le goodwill est valu son cot, diminu du cumul des pertes de valeur. Le goodwill est affect des units gnratrices de trsorerie et nest pas amorti mais fait lobjet dun test de dprciation annuel. Sagissant des entreprises associes, la valeur comptable du goodwill est incluse dans la valeur comptable de la participation dans lentreprise associe. Un goodwill ngatif est comptabilis en produit lorsquil ne peut pas tre affect des charges ou pertes futures identifiables. Lorsque le goodwill ngatif peut tre affect des charges ou pertes futures identifies lors de lopration dacquisition et quantifies de manire fiable, il est repris en rsultat concurrence des pertes ou charges futures encourues.

2-e cOUVerTUre
La norme IAS 39 Instruments Financiers comptabilisation et valuation reconnat 3 catgories de couverture possibles : m La couverture dlments montaires : couverture de lexposition dun actif ou dun passif ou dun engagement terme qui pourrait affecter le rsultat, m La couverture de flux de trsorerie : couverture dun flux de trsorerie futur associ un actif ou un passif comptabilis ou une transaction prvue qui pourrait affecter le rsultat, m La couverture dun investissement net dans une entreprise trangre. La couverture du risque de change dun engagement ferme est comptabilise comme une couverture de flux de trsorerie. On constate au sein du Groupe des couvertures de flux de trsorerie lies des couvertures de change attaches des achats ou des ventes terme en devises trangres. ces instruments ont notamment pour caractristiques : m de ntre utiliss qu des fins de couverture. m de ntre traits quavec la coface au titre dun contrat de garanties de change de type ngociation ou exclusivement avec des banques franaises de premier rang constituant le pool bancaire du Groupe pour les oprations de change terme. m de ne prsenter aucun risque dilliquidit en cas de retournement ventuel. Lutilisation de ces instruments, le choix des contreparties, et plus gnralement la gestion de lexposition au risque de change font lobjet dtats de reporting mensuels spcifiques destination des organes de direction et de contrle des socits concernes. Couverture de flux de trsorerie elle concerne lexposition aux variations des flux de trsorerie dun engagement ferme ou dune transaction prvue. Pour les couvertures des variations de flux de trsorerie dun actif ou passif comptabilis, la part efficace du profit ou de la perte sur linstrument financier driv est comptabilise directement en capitaux propres. La partie de couverture estime inefficace est comptabilise immdiatement en rsultat Si une couverture de transaction prvue conduit ultrieurement comptabiliser un actif non-financier ou un passif non-financier, ou si une transaction prvue portant sur un actif non-financier ou un passif non-financier devient un engagement ferme auquel est applique une comptabilit de juste valeur, le profit ou la perte cumul associ est sorti des capitaux propres et inclus dans le cot initial ou dans toute autre valeur comptable de lactif ou du passif non financier. Si lactif ou le passif couvert est de nature financire, les profits et

2-G IMMObILISATIONS INcOrPOreLLeS


conformment la norme IAS 38, seuls les lments considrs comme actifs non montaires et sans substance physique contrls par lentreprise et pour lesquels il est probable que les avantages conomiques futurs bnficieront au Groupe et dont le cot peut tre dtermin de manire fiable, sont comptabiliss en immobilisations incorporelles. Les immobilisations incorporelles comprennent les catgories suivantes : brevets et licences, logiciels, marques, droit au bail, frais de dveloppement de nouveaux produits ou de logiciels internes. N 2-G-1 Brevets et licences Les brevets et licences sont amortis linairement sur la dure de la priode de leur protection juridique. N 2-G-2 Recherche Le Groupe nengage pas de dpenses lies aux activits de recherche ayant pour but dacqurir des connaissances scientifiques et des techniques nouvelles. Si tel tait toutefois le cas, celles-ci seraient comptabilises en charges ds quencourues. N 2-G-3 frais de dveloppement Les dpenses de dveloppement sont comptabilises en tant quimmobilisation lorsque la faisabilit technique et commerciale du produit ou du procd est dmontre et que les ressources disponibles sont suffisantes pour achever le dveloppement. Les autres dpenses de dveloppement sont comptabilises en charges lorsquelles sont encourues. Les dpenses relatives au goodwill gnr en interne sont galement comptabilises directement en charges lorsquelles sont encourues. Les dpenses ainsi portes lactif comprennent les cots des

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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matires, de la main-duvre directe et une quote-part approprie des frais gnraux. ces dpenses sont comptabilises leur cot diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeurs ventuelles. Les frais de dveloppement portent principalement sur la conception, la construction ainsi que la pr-production ou prutilisation de prototypes utilisant une grande part dlectronique et dinformatique. Le dmarrage de lamortissement se fait partir de la finalisation du projet et de la perception des avantages conomiques qui lui sont attachs. Les frais de dveloppement immobiliss au cours de lexercice portent sur les branches GPL et Aroportuaire. Ils correspondent au dveloppement ainsi qu lamlioration de la technicit des produits. N 2-G-4 Autres immobilisations incorporelles Les autres immobilisations incorporelles qui ont t acquises par le Groupe sont comptabilises leur cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur ventuelles. N 2-G-5 Dpenses ultrieures Les dpenses ultrieures relatives aux immobilisations incorporelles sont actives seulement si elles augmentent les avantages conomiques futurs associs lactif spcifique correspondant et que ce cot peut tre valu et attribu lactif de faon fiable. Les autres dpenses sont comptabilises en charges lorsquelles sont encourues. N 2-G-6 Amortissement Les actifs incorporels dtenus par le Groupe, dont la dure dutilit est non dterminable, ne sont pas amortis. Lorsquun amortissement est comptabilis, il est calcul sur une base linaire en fonction de la dure dutilit estime de lactif incorporel. Le mode damortissement retenu traduit au mieux le rythme de consommation des avantages conomiques attendus par la Socit. Au 31 mars 2010, le Groupe Siraga na pas dactif incorporel dure indtermine. Les mthodes damortissement et les dures dutilit estimes sont les suivantes : m Frais de dveloppement activs : 1 20 ans. dure de lamortissement variant en fonction de lavenir commercial estim des produits issus du dveloppement. m Logiciels et progiciels : 3 15 ans Principalement compos par les softs relatifs lerP et la dAO.

avantages conomiques futurs de lactif au-dessus de son niveau de performance dfini lorigine. Toutes les autres dpenses ultrieures sont comptabilises directement en charges ds quencourues. Les subventions publiques accordes au Groupe pour lacquisition dimmobilisations corporelles sont dduites de la valeur comptable de lactif correspondant et portes au compte de rsultat sur une base linaire en fonction de la dure dutilit prvue de lactif. Les immobilisations corporelles figurant au bilan du Groupe correspondent : m des actifs acquis par le Groupe titre onreux, comptabiliss au cot dacquisition. m des actifs produits par le Groupe comptabiliss leur cot de production. m des actifs acquis titre gratuit comptabiliss leur valeur vnale. N 2-H-2 Actifs lous Les contrats de location ayant pour effet de transfrer au Groupe la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit dun actif sont classs en tant que contrats de location-financement. Un bien immobilier occup par le Groupe acquis dans le cadre dun contrat de location-financement est comptabilis pour un montant gal la juste valeur du bien lou ou, si celle-ci est infrieure, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location. Les paiements effectus au titre de la location sont ventils entre la charge financire et lamortissement du solde de la dette. La charge financire est rpartie sur les diffrentes priodes couvertes par le contrat de location de manire obtenir le taux dintrt effectif (priodique constant sur le solde restant d au passif au titre de chaque priode). N 2-H-3 Amortissement Lamortissement est comptabilis en charges selon le mode linaire sur la dure dutilit estime pour chaque composant dune immobilisation corporelle. Le dmarrage de lamortissement se fait partir de la date de dbut de consommation des avantages conomiques qui lui sont attachs. cette date correspond donc gnralement la mise en service de lactif. Les terrains ne sont pas amortis. Les dures dutilit estimes sont les suivantes : m constructions............................................. 10 25 m Agencements............................................... 7 30 m Matriel et outillage ..................................... 4 30 m Matriel de transport .................................... 5 10 m Matriel de bureau ........................................ 3 5 m Mobilier de bureau ...................................... 3 15 ans ans ans ans ans ans

2-h IMMObILISATIONS cOrPOreLLeS


N 2-H-1 Actifs dont le Groupe est propritaire Les immobilisations corporelles sont comptabilises leur cot diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeur ventuelles. Le cot des actifs produits par le Groupe pour luimme comprend le cot des matires premires, de la main duvre directe, et une quote-part approprie de frais gnraux. Il comprend galement, le cas chant, les cots relatifs au dmantlement et lenlvement des actifs et la remise en tat du site sur lequel ils sont situs. Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dures dutilit diffrentes, ils sont comptabiliss en tant quimmobilisations corporelles distinctes. Les dpenses relatives au remplacement ou renouvellement dune composante dimmobilisation corporelle sont comptabilises comme un actif distinct, et lactif remplac est limin. Les cots dentretiens et de rparations sont comptabiliss en charges de lexercice au cours duquel ils sont encourus. Les autres dpenses ultrieures relatives une immobilisation corporelle sont comptabilises lactif lorsquelles augmentent les

Les dures dutilit, les modes damortissements et les valeurs rsiduelles sont reconsidrs chaque clture.

2-I

Les valeurs nettes comptables des immobilisations incorporelles et corporelles du Groupe sont examines chaque date de clture afin dapprcier sil existe un quelconque indice quun actif a subi une perte de valeur. Sil existe un tel indice, la valeur recouvrable de lactif est estime. Une perte de valeur est comptabilise si la valeur comptable dun actif ou de son unit gnratrice de trsorerie est suprieure sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilises dans le compte de rsultat. N 2-I-1 calcul de la valeur recouvrable La valeur recouvrable est la valeur la plus leve entre la juste valeur diminue des cots de la vente et la valeur dutilit. Pour apprcier la valeur dutilit, les flux de trsorerie futurs estims sont actualiss selon un taux qui reflte lapprciation

dPrcIATION deS AcTIFS

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

courante du march de la valeur temps de largent et des risques spcifiques lactif. Pour un actif qui ne gnre pas dentres de trsorerie largement indpendantes, la valeur recouvrable est dtermine pour lunit gnratrice de trsorerie laquelle lactif appartient. Une perte de valeur minore le rsultat de lexercice au cours duquel elle est constate. N 2-I-2 Reprise de la perte de la valeur Une perte de valeur comptabilise pour un actif autre que le goodwill peut tre reprise sil y a eu un changement dans les estimations utilises pour dterminer la valeur recouvrable. La valeur comptable dun actif, augmente en raison de la reprise dune perte de valeur nest pas suprieure la valeur comptable qui aurait t dtermine, nette des amortissements, si aucune perte de valeur navait t comptabilise.

une composante de la trsorerie et des quivalents de trsorerie pour les besoins du tableau des flux de trsorerie.

2-M AUTreS AcTIFS FINANcIerS


Les instruments financiers dtenus des fins de transaction sont classs en actifs courants et valus la juste valeur ; tout profit ou perte en rsultant est comptabilis dans le compte de rsultat. Les autres instruments financiers dtenus par le Groupe tels que les titres de filiales non significatives sont classs en tant que disponibles la vente et valus la juste valeur ; tout profit ou perte en rsultant est comptabilis directement en capitaux propres, lexception du montant des pertes de valeur et, pour les lments montaires tels que les titres demprunt, des carts de change. Lorsque ces placements sont dcomptabiliss, le cumul des profits ou pertes comptabilis antrieurement directement en capitaux propres est comptabilis en rsultat. Lorsque ces instruments portent intrt, le montant des intrts, calcul en utilisant la mthode du taux dintrt effectif, est comptabilis en rsultat. La juste valeur des instruments financiers classs en tant que dtenus des fins de transaction et disponibles la vente est leur cours acheteur cot la date de clture. Les instruments financiers classs en tant que dtenus des fins de transaction ou disponibles la vente sont comptabiliss/ dcomptabiliss par le Groupe la date o il sengage les acheter/vendre. Les titres dtenus jusqu lchance sont comptabiliss/dcomptabiliss la date o ils sont transfrs au/par le Groupe. Lorsquune diminution de la juste valeur dun actif financier disponible la vente a t comptabilise directement en capitaux propres et quil existe une indication objective de la dprciation de cet actif, la perte cumule qui a t comptabilise directement en capitaux propres est comptabilise en rsultat mme si lactif financier na pas t dcomptabilis. Le montant de la perte cumule comptabilise en rsultat est gal la diffrence entre le cot dacquisition et la juste valeur actuelle, diminue de toute perte de valeur sur cet actif financier pralablement comptabilise en rsultat. La perte de valeur au titre de prts et crances comptabiliss au cot amorti est reprise si laugmentation de la valeur recouvrable peut tre objectivement lie un vnement survenant aprs la comptabilisation de la dprciation. La perte de valeur au titre dun instrument de capitaux propres class comme disponible la vente nest par reprise par le rsultat. Si la juste valeur dun instrument demprunt class comme disponible la vente augmente et que cette augmentation peut tre objectivement relie un vnement survenant aprs la comptabilisation en rsultat de la perte de valeur, cette dernire est reprise et le montant de la reprise est comptabilis en rsultat.

2-J cLIeNTS eT AUTreS dbITeUrS


Les crances clients et autres crances commerciales sont values leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au cot amorti diminu du montant des pertes de valeur. Clients contrats long terme Les contrats long terme en cours sont comptabiliss leur cot major des produits lis, dduction faite des pertes attendues et des facturations intermdiaires. Le cot du contrat inclut toutes les dpenses directement imputables au contrat concern ainsi quune quote-part des frais gnraux fixes et variables encourus dans le cadre de lactivit.

2-K STOcKS
Les stocks sont valus au plus faible du cot et de la valeur nette de ralisation. La valeur nette de ralisation est le prix de vente estim dans le cours normal de lactivit, diminu des cots estims pour lachvement et des cots estims ncessaires pour raliser la vente. Le cot de revient correspond au cot dacquisition ou au cot de production : m Les stocks de matires premires et fournitures consommables, sont valus selon la mthode du cot unitaire moyen pondr major de frais accessoires intgrant les frais de transport ainsi que les cots de la fonction approvisionnement. m Les produits finis et les encours comprennent les lments incorpors suivants constituant le prix de revient brut : consommations de matires premires et autres approvisionnements, mainduvre directe, charges externes directement imputables aux produits fabriqus. Les frais financiers ne sont pas inclus dans la valorisation. Les encours de fabrication sont valus suivant la mthode lavancement. Le degr davancement est calcul suivant le rapport du cot de fabrication ralis et accept la clture des comptes sur le cot total estim de fabrication.

2-N cAPITAUX PrOPreS


N 2-N-1 Rachat dinstruments de capitaux propres Si le Groupe rachte ses propres instruments de capitaux propres, le montant de la contrepartie paye, y compris les cots de transactions directement attribuables, est comptabilis comme une variation des capitaux propres. Les actions rachetes sont classes en tant quactions propres et dduites des capitaux propres jusqu leur annulation ou cession ultrieure. Par assemble Gnrale Ordinaire, le conseil dAdministration de Siraga a autoris lacquisition et la cession des actions de la socit dans la limite de 10 % maximum des actions mises. A ce titre, la socit Siraga dtient 33 978 actions (auto dtention), soit 4,25 % de son capital.

2-L

TrSOrerIe eT qUIVALeNTS de TrSOrerIe

La trsorerie et quivalents comprend les liquidits et les placements court terme ayant une chance de moins de 3 mois compter de la date dacquisition. de faon en tirer le revenu les placements court terme sont vendus chaque clture pour tre souscrits nouveau au dbut de la priode qui suit. Si le principe de vente/rachat nest pas appliqu alors la valorisation des placements court est effectue la valeur du march de la clture. Les dcouverts bancaires remboursables vue, qui font partie intgrante de la gestion de la trsorerie du Groupe, constituent

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N 2-N-2 Paiements fonds sur des actions Le Groupe na mis en uvre ni plans dattributions doptions, ni plans de souscriptions dactions. N 2-N-3 Rserve de conversion La rserve de conversion comprend toutes les diffrences de change rsultant de la conversion des tats financiers de socits dont la monnaie fonctionnelle diffre de la monnaie de prsentation. N 2-N-4 Dividendes Les dividendes sont comptabiliss en tant que dette au cours de la priode o la distribution a t approuve par lAssemble Gnrale. Aprs la clture des comptes, le conseil dadministration propose lAssemble de ne pas verser de dividende au titre de lexercice 2009-2010 et ceci en raison de lengagement de non distribution conclu entre la socit et son pool bancaire pendant la dure (48 mois) du prt de 1 800 K contract le 15 mai 2009.

a une obligation actuelle juridique ou implicite rsultant dun vnement pass dont le montant peut tre estim de manire fiable, et lorsquil est probable quune sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques sera ncessaire pour teindre lobligation. Lorsque leffet de la valeur temps est significatif, le montant de la provision est dtermin en actualisant les flux de trsorerie futurs attendus au taux, avant impt, refltant les apprciations actuelles par le march de la valeur temps de largent et lorsque cela est appropri, les risques spcifiques ce passif. N 2-q-1 Garanties (SAV) Une provision pour SAV est comptabilise chaque clture pour couvrir les risques ventuels pouvant survenir pendant la priode de garantie des produits. cest une provision statistique. elle se dtermine de la faon suivante : Le pourcentage de SAV sur le chiffre daffaires par dpartement de lexercice prcdent est appliqu sur le chiffre daffaires du dpartement correspondant en cours. N 2-q-2 contrats dficitaires (pertes terminaison) Une provision pour contrats dficitaires est comptabilise lorsque les avantages conomiques attendus du contrat par le Groupe sont infrieurs aux cots invitables devant tre engags pour satisfaire aux obligations contractuelles.

2-O eMPrUNTS POrTANT INTrT


Les emprunts portant intrt sont comptabiliss initialement leur valeur nominale diminue du montant des cots de transaction attribuables. Aprs la comptabilisation initiale, ils sont valus au cot amorti ; la diffrence entre le cot et la valeur de remboursement est comptabilise dans le compte de rsultat sur la dure des emprunts, selon la mthode du taux dintrt effectif.

2-P

AVANTAGeS AU PerSONNeL LONG TerMe

2-r deTTeS FOUrNISSeUrS eT AUTreS crdITeUrS


Les dettes fournisseurs et autres crditeurs sont enregistrs au cot. Aprs leur comptabilisation initiale, le groupe Siraga value au cot amorti tous les passifs financiers autres que ceux dtenus des fins de transactions.

Il sagit principalement des indemnits de fin de carrire et des mdailles du travail. Les rgimes prestations dfinies font lobjet dune valuation actuarielle suivant la mthode des units de crdit projetes. Selon cette mthode chaque priode de service donne lieu une unit supplmentaire de droits prestations et chacune de ces units est value sparment pour valoriser lobligation finale. cette obligation finale est ensuite actualise. ces calculs actuariels intgrent diffrentes hypothses pour chaque entit et en considrant leur contexte macro-conomique et social : m tables de mortalit, m ges de dpart la retraite, m taux de progression des salaires et de rotation du personnel, m taux dactualisation. Les carts actuariels comprennent : m des ajustements lis lexprience (diffrences entre les hypothses actuarielles antrieures et ce qui sest effectivement produit), m des changements dhypothses actuarielles. Les calculs actuariels des avantages postrieurs lemploi sont effectus par un actuaire indpendant et sont comptabiliss de la manire suivante : Au bilan : Le montant comptabilis au passif au titre des prestations dfinies apparat au passif sous la rubrique Provisions pour retraites et autres avantages similaires et est gal la valeur actualise de lobligation au titre des prestations dfinies la date de la clture. en effet, au 31 mars 2010, le Groupe ne possde pas dactifs de rgime. La provision est donc gale la valeur actualise de lobligation. Au compte de rsultat : Le montant comptabilis en charges ou en produits est le montant total net des lments suivants : m le cot des services rendus au cours de lexercice ou les droits acquis ou cours de lexercice ; m le cot financier qui rsulte de lactualisation ; m les carts actuariels.

2-S PrOdUITS
N 2-S-1 Ventes de biens et prestations de services Les produits provenant de la vente de biens sont comptabiliss dans le compte de rsultat lorsque les risques et avantages significatifs inhrents la proprit des biens ont t transfrs lacheteur. Les produits provenant des prestations de services sont comptabiliss dans le compte de rsultat en fonction du degr davancement de la prestation la date de clture. Le degr davancement est valu par rfrence aux travaux excuts. Aucun produit nest comptabilis lorsquil y a une incertitude significative quant la recouvrabilit de la contrepartie due et aux cots encourus ou encourir associs la prestation. Les produits ou chiffre daffaires consolid comprennent : Chiffre daffaires (facturation) Biens quipement et Prestations de service : Le chiffre daffaires est valu la juste valeur de la contrepartie reue ou recevoir. Il est comptabilis net, aprs les ventuels escomptes, rabais et ristournes offerts au client. Les escomptes financiers sont prsents en diminution du chiffre daffaires. Contrats de construction/Encours lavancement concernent les projets des branches GPL, Aroportuaire et engineering. Lorsque le rsultat dun contrat de construction peut tre estim de faon fiable, les produits et les cots du contrat sont comptabiliss dans le compte de rsultat en fonction du degr davancement du contrat. Le degr davancement est valu sur la base dun examen dtaill de chacun des contrats. Une perte attendue est immdiatement comptabilise en rsultat. Le degr davancement des travaux se traduit par un pourcentage.

2-q PrOVISIONS

Une provision est comptabilise au bilan lorsque le Groupe

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Le Groupe dtermine ce pourcentage en fonction du rapport du cot de fabrication ralis et accept la clture des comptes sur le cot total estim de fabrication (cot ralis major du prvisionnel des frais permettant la finalisation du projet). Pices de Rechange Les ventes de pices dtaches sont comptabilises en chiffre daffaires lorsque lensemble des conditions suivantes est ralis : m Lentreprise a transfr lacheteur les risques et avantages inhrents la proprit des biens. m Lentreprise a cess dtre implique dans la gestion du bien ou service vendu. m Il est probable que des avantages conomiques associs la transaction iront lentreprise. m Les cots encourus ou encourir concernant la transaction peuvent tre valus de faon fiable. N 2-S-2 Subventions publiques Les subventions qui compensent des charges encourues par le Groupe sont comptabilises de faon systmatique en tant que produits dans le compte de rsultat de la priode en cours de laquelle les charges ont t encourues. Les subventions qui couvrent en totalit ou partiellement le cot dun actif sont comptabilises dans le compte de rsultat en autres produits oprationnels de faon systmatique sur la dure dutilit de lactif.

pour toutes les diffrences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales. Les lments suivants ne donnent pas lieu la constatation dimpt diffr : le goodwill non dductible fiscalement, la comptabilisation initiale dun actif ou dun passif dans une transaction qui nest pas un regroupement dentreprises et qui naffecte ni le bnfice comptable, ni le bnfice imposable et les diffrences temporelles lies des participations dans des filiales dans la mesure o elles ne sinverseront pas dans un avenir prvisible. Lvaluation des actifs et passifs dimpt diffr repose sur la faon dont le Groupe sattend recouvrer ou rgler la valeur comptable des actifs et passifs, en utilisant les taux dimpt qui ont t adopts ou quasi adopts la date de clture. Un actif dimpt diffr nest comptabilis que dans la mesure o il est probable que le groupe disposera de bnfices futurs imposables sur lesquels cet actif pourra tre imput. Les actifs dimpts diffrs sont rduits dans la mesure o il nest plus dsormais probable quun bnfice imposable suffisant sera disponible.

2-U rSULTAT PAr AcTION


Le rsultat par action avant dilution est obtenu en divisant le rsultat net (part du Groupe) par le nombre moyen pondr dactions en circulation au cours de lexercice, lexclusion du nombre moyen des actions ordinaires achetes et dtenues titre dautocontrle. Le rsultat dilu par action est calcul en retenant lensemble des instruments donnant un accs diffr au capital de la socit consolidante, quils soient mis par celle-ci ou par une de ses filiales. La dilution est dtermine instrument par instrument, compte tenu des conditions existant la date de clture. Par ailleurs, le rsultat net est ajust afin dliminer les effets financiers nets dimpt correspondant aux instruments dilutifs. Aucun instrument dilutif nayant t mis, le rsultat dilu par action correspond au rsultat par action.

2-T chArGeS
N 2-t-1 Paiements au titre de contrats de location simple Les paiements au titre de contrats de location simple sont comptabiliss en charges sur une base linaire sur la dure du contrat de location. Les avantages reus font partie intgrante du total net des charges locatives et sont comptabiliss en rsultat selon la mme rgle. N 2-t-2 Paiements au titre de contrats de locationfinancement Les paiements minimaux au titre dun contrat de locationfinancement sont ventils entre la charge financire et lamortissement de la dette. La charge financire est affecte chaque priode couverte par le contrat de location de manire obtenir un taux dintrt priodique constant appliquer au solde de la dette restant d. N 2-t-3 Rsultat financier net Le rsultat financier net comprend les intrts payer sur les emprunts calculs en utilisant la mthode du taux dintrt effectif, les intrts recevoir sur les placements, les produits provenant des autres dividendes, les profits et pertes de change et les profits et pertes sur les instruments de couverture qui sont comptabiliss dans le compte de rsultat. Les produits provenant des dividendes sont comptabiliss dans le compte de rsultat ds que le Groupe acquiert le droit percevoir les paiements. La charge dintrt comprise dans les paiements effectus au titre dun contrat de location-financement est comptabilise en utilisant la mthode du taux dintrt effectif. N 2-t-4 Impt sur le rsultat Limpt sur le rsultat comprend limpt exigible et limpt diffr. Limpt est comptabilis en rsultat sauf sil se rattache des lments qui sont comptabiliss directement en capitaux propres ; auquel cas il est comptabilis en capitaux propres. Limpt exigible est le montant estim de limpt d au titre du bnfice imposable dune priode, dtermin en utilisant les taux dimpt qui ont t adopts ou quasi adopts la date de clture, et tout ajustement du montant de limpt exigible au titre des priodes prcdentes. Limpt diffr est dtermin selon la mthode du report variable

2-V NOUVeLLeS NOrMeS eT INTerPrTATIONS PUbLIeS


N 2-V-1 Nouvelles normes et interprtations devenues obligatoires au cours de lexercice m IAS 1 rvise, prsentation des tats financiers est applicable de manire obligatoire compter du 1er janvier 2009. cette nouvelle norme a eu les consquences suivantes : Le bilan a t renomm etat de la situation financire . Lintgralit des charges et des produits est prsente au compte de rsultat accompagn dun tat de rsultat global. Les autres lments du rsultat global correspondent aux variations de capitaux propres hors oprations avec les actionnaires. elles sont prsentes aprs effets dimpt. Les autres lments de rsultat global du Groupe concernent les rsultats raliss sur les cessions dactions propres ainsi que sur les carts de conversion. m IAS 23 rvise, cots demprunt est applicable de manire obligatoire, compter du 1er janvier 2009. Les contrats longs termes sont concerns par cette nouvelle rvision. Les intrts demprunt ayant servi la production de ces actifs sont dsormais capitaliss et intgrs dans le rsultat oprationnel au fur et mesure de lavancement des chantiers. m IFrS 8, Secteurs oprationnels est applicable de manire obligatoire, compter du 1er janvier 2009. Le principe de cette norme est daligner la prsentation de linformation sur celle utilise par le management. Linformation communique actuellement par

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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le Groupe correspond dores et dj au dcoupage sectoriel utilis dans les reportings communiqus la direction. Aussi lapplication de cette nouvelle norme a t sans incidence pour le Groupe m IFrIc 13, Programmes de fidlisation de la clientle . compte tenu de son activit, le Groupe nest pas concern par cette interprtation. m IFrS 2 rvise, condition dacquisition des droits et annulations est applicable depuis du 1er janvier 2009 et adopte par lUnion europenne le 16 dcembre 2009. compte tenu de son activit, le Groupe nest pas concern par cette interprtation. m IAS 32 et IAS 1 rvise, Instruments financiers remboursables par anticipation la juste valeur et obligations lies la liquidation est applicable depuis le 1er janvier 2009 et adopte par lUnion europenne le 21 janvier 2009. compte tenu de son activit, le Groupe nest pas concern par cette interprtation. m IFrS 1 et IAS 27 rvise, cot dune participation dans une filiale, une entit contrle conjointement ou une entit associe est applicable depuis le 1er janvier 2009. compte tenu de son activit, le Groupe nest pas concern par cette interprtation. m IFrS 7 rvise, Amlioration des informations fournir sur les instruments financiers est applicable depuis le 1er janvier 2009. compte tenu de son activit, le Groupe nest pas concern par cette interprtation. m IFrIc 11, nouvelle interprtation des Actions propres et transactions intra-groupe , est applicable depuis le 1er janvier

2009. compte tenu de son activit, le Groupe nest pas concern par cette interprtation. m IFrIc 15, nouvelle interprtation des Accords pour la construction dun bien immobilier est applicable depuis le 1er janvier 2009. compte tenu de son activit, le Groupe nest pas concern par cette interprtation. m IFrIc 16, nouvelle interprtation des couvertures dun investissement net dans une activit ltranger est applicable depuis le 1er octobre 2008. compte tenu de son activit, le Groupe nest pas concern par cette interprtation. N 2-V-2 Nouvelles normes et interprtations non obligatoires dont lapplication na pas t anticipe m IFrIc 17, distribution en nature aux actionnaires publie le 27 novembre 2008. m IFrIc 18, Transfert dactifs appartenant des clients publie le 29 janvier 2009. m IAS 39, elments ligibles la comptabilit de couverture publie le 31 juillet 2008. m IFrIc 9 et IASb 39, drivs incorpors publie le 12 mars 2009. ces interprtations seront priori sans impact sur les comptes consolids du Groupe.

Note 3 Primtre de consolidation FILIALeS


Les socits incluses dans le primtre de consolidation sont prsentes ci-dessous. elles sont toutes consolides par intgration globale. Societes consolides par intgration globale

Socits

Sige social
36500 buzanais (France) Sao Paulo (brsil) 6041 Gosselies (belgique) Alger (Algrie) barcelone (espagne) 79202 Parthenay (France)

No de SIREN % de contrle
381619519 100,00 90,00 70,00 97,50 100,00 89,90

% dintrt
100,00 90,00 70,00 97,35 100,00 89,90

brANche GPL
Siraga S.A. Siraga do brasil Siraga engineering Siraga Algrie iberINGAS

brANche ArOPOrTUAIre
Sovam S.A.S 411522584 Socits consolides par mise en quivalence

Socits

Sige social
Mumbai (Inde)

No de SIREN % de contrle
40,00

% dintrt
40,00

brANche GPL
Siraga India

La socit Siraga South east Asia a t cre en 1994. cette socit malaisienne est dtenue par la socit Siraga SA hauteur de 10 % seulement.

Siraga South east Asia nest pas consolide dans le groupe Siraga compte tenu de labsence dinfluence notable.

Note 4 faits majeurs de lexercice


Les faits marquants sont dtaills dans le rapport de gestion en note 3 du paragraphe affrant au groupe Siraga.

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Note 5 Information sectorielle


Un secteur est une composante distincte du groupe Siraga qui est engage soit dans la fourniture de produits ou services lis (secteur dactivit), soit dans la fourniture de produits ou de services dans un environnement conomique particulier (secteur gographique) et qui est expose des risques et une rentabilit diffrents de ceux des autres secteurs. Le premier niveau est organis par secteur dactivit, le second niveau par secteur gographique. cette distinction est fonde sur les systmes internes dorganisation et la structure de gestion du Groupe. N Le Groupe est gr en deux segments principaux : Branche Aroportuaire : conception, ralisation et installation dquipements Aroportuaires et de traitement et de gestion du fret. rnovation des quipements aroportuaires et mises en conformit aux normes de scurit des quipements existants. Les cessions intersectorielles se font aux conditions de march. Le rsultat oprationnel est tabli en contribution, lensemble des flux intersectoriels restant considr comme conomiquement justifi. Le groupe reconnat 2 secteurs secondaires gographiques : m La France m Ltranger Les cessions intersecteurs se font aux conditions de march. Le rsultat oprationnel est tabli en contribution, lensemble des flux intersecteurs restant considr comme conomiquement justifi.

Branche Gaz :
conception, ralisation et installation des units demplissage, de rparation et de fabrication pour les bouteilles de gaz GPL (Gaz des Ptroles Liqufis). ralisation cl en main des installations GPL dans lesquelles sont intgrs les quipements demplissage ainsi que la conception, les tudes, la gestion et la construction complte dinstallations industrielles dans le domaine du ptrole et du gaz.

Exercice cltur le 31/03/10 En milliers deuros Produits des clients externes Produits intersecteurs Produit des activits ordinaires Amortissements et dprciations Rsultat oprationnel rsultats non affects Rsultat net de la priode Actifs sectoriels Actifs non affects Total des actifs consolids Passifs sectoriels Passifs non affects (1) Total des passifs consolids Autres informations sectorielles Investissements Exercice cltur le 31/03/09 En milliers deuros Produits des clients externes Produits intersecteurs Produit des activits ordinaires Amortissements et dprciations Rsultat oprationnel rsultats non affects Rsultat net de la priode Actifs sectoriels Actifs non affects Total des actifs consolids Passifs sectoriels Passifs non affects (1) Total des passifs consolids Autres informations sectorielles Investissements

Branche Gaz 33 698 33 698 -886 2 763 2 763 23 517 23 517 16 052 16 052 -449

Branche Aroportuaire 14 266 14 266 -310 -422 -422 8 836 8 836 7 688 7 688 -28 Branche Aroportuaire 19 620 19 620 -215 640 640 12 211 12 211 10 583 10 583 -116

Eliminations

Non affect

total 47 964 47 964 -1 196 2 340 -626 1 714 32 284 32 284 23 740 8 544 32 284 -477

-626 -626 -69 -69 8 544 8 544

Branche Gaz 26 930 26 930 -1 453 -3 041 -3 041 19 831 19 831 14 931 14 931 -361

Eliminations

Non affect

total 46 550 46 550 -1 668 -2 401 21 -2 380 31 974 31 974 25 514 6 460 31 974 -477

21 21 -69 -69 6 460 6 460

(1) Passifs non affects : Capitaux propres, impts diffrs passif et dettes fiscales diS

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

43

Exercice cltur le 31/03/10 En milliers deuros Produits des clients externes Produits inter secteurs Produit des activits ordinaires Autres informations sectorielles Investissements Exercice cltur le 31/03/09 Produits des clients externes Produits inter secteurs Produit des activits ordinaires Autres informations sectorielles Investissements

france 46 105 46 46 151 -471 france 44 818 134 44 951 -419

Etranger 1 859 1 298 3 158 -6 Etranger 1 732 979 2 711 -59

Eliminations

total 47 964 0 47 964 -477

-1 344 -1 344

Eliminations -1 112 -1 112

total 46 550 0 46 550 -477

Note 6 Produits des activits ordinaires


En milliers deuros Vente de biens Prestation de services Autres total produits des activits ordinaires 31/03/2010 47 833 108 22 47 964 31/03/2009 45 811 517 222 46 550

Note 7 Achats consomms


En milliers deuros Achat de marchandises et de matires premires Variation des stocks de marchandises et de matires premires reprise de provisions sur stocks dotation aux provisions sur stocks total achats consomms 31/03/2010 23 771 496 31/03/2009 26 755 -437

24 267

26 318

Note 8 charges de personnel


En milliers deuros Salaires et traitements charges sociales Participation des salaris charges de personnel 31/03/2010 6 911 3 377 10 288 31/03/2009 7 236 3 418 101 10 754

Note 9 Autres produits et charges oprationnels


Les autres produits et charges oprationnels correspondent des reprises de provisions pour dprciation des actifs.

44

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Note 10 Rsultat financier net


En milliers deuros Produits dintrt gnrs par la trsorerie et les quivalents de trsorerie rsultat de cession dquivalents de trsorerie Produits de trsorerie et dquivalents de trsorerie charges dintrts sur oprations de financement Gains et pertes lis lextinction des dettes cot de lendettement brut cot de lendettement net Produit de change Autres produits financiers total produits financiers charges de change Autres charges financires total charges financires Autres produits et charges financires -330 -329 84 10 94 -15 -7 -22 73 -673 -668 70 2 72 -55 -5 -60 13 31/03/2010 2 31/03/2009 6

2 -330

6 -673

Note 11 Impt sur le rsultat


En milliers deuros charge dimpt exigible Impts diffrs Impt sur les rsultats 31/03/2010 -72 438 366 31/03/2009 477 226 703

La rconciliation entre taux dimpt effectif et le taux dimposition de la socit Siraga SA se prsente comme suit : En milliers deuros rsultat avant impts Taux dimposition de Siraga (charge) produit dimpt thorique INcIdeNce deS : - rsultat des entreprises associes - diffrences permanentes - effet de la non reconnaissance dimpts diffrs actifs sur les dficits fiscaux reportables et les autres diffrences temporelles dductibles - reconnaissance des dficits fiscaux reportables et des autres diffrences temporaires dductibles - dprciation des carts dacquisition - crdit dimpt - ecarts de taux - Autres Impt effectif 31/03/2010 2 080 33,33 % -693 -1 -13 -54 31/03/2009 -3 083 33,33 % 1 028

30 -406

347 -57 99 8 -1 366

-8

63 -4 703

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

45

Note 12 Rsultat par action


Le rsultat par action au 31/03/2010 ressort 2,27 (1 741 K/766 022 actions). Priodes Avril 2009 Mai 2009 Juin 2009 Juillet 2009 Aot 2009 Septembre 2009 Octobre 2009 Novembre 2009 dcembre 2009 Janvier 2010 Fvrier 2010 Mars 2010 Nombre moyen pondr dactions en circulation au cours de lexercice Siraga na pas dinstrument dilutif ou relutif : le rsultat net dilu par action ressort 2,27 . Actions en circulation 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022

Actions en autocontrle 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978

Note 13 Goodwill (Acquisition Ingas Engineering)


En milliers deuros Valeur brute Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre Acquisitions/Augmentations cessions/diminutions Autres Au 31 mars 2009 Au 1er avril 2009 Mouvements de primtre Acquisitions/Augmentations cessions/diminutions Autres Au 31 mars 2010 Amortissement et dprciation Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Perte de valeur Au 31 mars 2009 Au 1er avril 2009 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Perte de valeur Au 31 mars 2010 VNc Au 1er avril 2008 Au 31 mars 2009 Au 1er avril 2009 Au 31 mars 20010 Goodwill cet cart dacquisition affect lUGT eNGINeerING fait lobjet dun test de dprciation annuel dcrit en note 16.

1 052 1 052 1 052

1 052

171 171 1 052 1 052 881

46

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Note 14 Immobilisations incorporelles


En milliers deuros Valeur brute Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre Acquisitions/Augmentations cessions/diminutions Autres Au 31 mars 2009 Au 1er avril 2009 Mouvements de primtre Acquisitions/Augmentations cessions/diminutions Autres Au 31 mars 2010 Amortissement et dprciation Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Perte de valeur Au 31 mars 2009 Au 1er avril 2009 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Perte de valeur Au 31 mars 2010 VNc Au 1er avril 2008 Au 31 mars 2009 Au 1er avril 2009 Au 31 mars 2010 frais de dveloppement gnrs en interne 3 817 308 4 126 4 126 341 4 467 2 046 182 2 228 2 228 158 2 386 1 772 1 898 1 898 2 080 Logiciels Autres

596 41 -1 636 636 92 728 502 50 -1 552 552 51 602 93 84 84 126

31 1 31 31

31

31 31 31 31

Note 15 Immobilisations corporelles


En milliers deuros Valeur brute Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre Acquisitions cessions/diminutions Autres ecarts de change Au 31 mars 2009 Au 1er avril 2009 Mouvements de primtre Acquisitions cessions/diminutions Autres ecarts de change Au 31 mars 2010 terrains et constructions 1 453 1 -1 1 453 1 453 3 Installations techniques matriel et outillages 1 027 44 -7 1 1 066 1 066 29 -26 1 070 Autres

611 53 -104 -2 558 558 30 -1 7 593

1 456

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

47

En milliers deuros Amortissement et dprciation Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Autres ecarts de change Au 31 mars 2009 Au 1er avril 2009 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Autres ecarts de change Au 31 mars 2010 VNc Au 1er avril 2008 Au 31 mars 2009 Au 1er avril 2009 Au 31 mars 2010

terrains et constructions 725 52 -1 778 778 51

Installations techniques matriel et outillages 515 75 -6 -1 583 583 75 -6 653 512 483 483 417

Autres 437 73 -79 -1 430 430 60 -1 3 491 174 128 128 102

829 728 675 675 627

Les retraitements lis aux immobilisations prises en location financement sont repris dans le tableau ci-dessous : terrains et constructions en crdit-bail 1 908 Installations techniques matriel et outillages en crdit-bail 360

En milliers deuros Valeur brute Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre Acquisitions cessions/diminutions Autres Au 31 mars 2009 Au 1er avril 2009 Mouvements de primtre Acquisitions cessions/diminutions Autres Au 31 mars 2010 Amortissement et dprciation Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre Acquisitions cessions / diminutions Autres Au 31 mars 2009 Au 1er avril 2009 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Autres Au 31 mars 2010 VNc Au 1er avril 2008 Au 31 mars 2009 Au 1er avril 2009 Au 31 mars 2010

Autres

703 52

1 908 1 908

361 361

755 755 54

1 908 657 120 -51 726 726 120 -55 791 1 252 1 183 1 183 1 118

361 177 34 -9 203 203 28 -3 228 183 158 158 133

809 435 110 -1 544 544 94 1 638 268 211 211 171

Note 16 Pertes de valeur


Trois units gnratrices de trsorerie ont t identifies pour les besoins des tests de dprciation. celles-ci sont structures selon le schma gnral suivant : m Unit Gnratrice de Trsorerie GAZ, m Unit Gnratrice de Trsorerie AerOPOrTUAIre, m Unit Gnratrice de Trsorerie eNGINeerING. Les valeurs recouvrables de ces units gnratrices de trsorerie sont calcules partir des valeurs dutilits en utilisant des prvisions de flux de trsorerie. ces flux sont bass sur les budgets financiers approuvs par la direction sur une priode de 5 ans. Le taux dactualisation appliqu ces prvisions est de 10 % (N-1/10 %). Le groupe na utilis ni taux de croissance, ni taux de dcroissance. Les tests de dprciation pratiqus au 31/03/2010 concluent une valeur dutilit infrieure la valeur comptable. Aussi une dprciation de 171 K a t comptabilise au 31/03/2010.

48

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Note 17 Actifs financiers non courants


En milliers deuros Titres de participation non consolids Prts Autres Actifs financiers non courants La socit Siraga South east Asia a t cre en 1994. cette socit malaisienne est dtenue par la socit Siraga SA hauteur de 10 % seulement. Siraga South east Asia nest pas consolide dans le groupe 31/03/2010 3 35 45 84 31/03/2009 3 35 53 92

Siraga compte tenu de labsence dinfluence notable par la SA Siraga. Les prts sont comptabiliss au cot amorti calcul laide du taux dintrt effectif.

Note 18 Impts diffrs


dtail des impts diffrs actifs et passifs par nature : En milliers deuros Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Stocks Instruments financiers Autres actifs Provisions : dont indemnit dpart la retraite dont autres provisions sociales dont autres provisions Autres passifs reports fiscaux dficitaires Actifs (passifs) dimpts diffrs Actifs 31/03/10 31/03/09 Passifs 31/03/10 430 31/03/09 440 Net 31/03/10 -430 31/03/09 -440

138 279 279

66 262 262

349

274

138 -69 279 -349 -222 88 -495

66 -12 262 -274 -53 382 -57

349 222 88 505 382 710 1 000

274 53 767

La variation des impts diffrs sur les exercices sanalyse comme suit : En milliers deuros Montant louverture Impact sur les rserves Impact sur les rsultats Impact des carts de conversion Montant la clture 31/03/2010 -57 -438 -495 31/03/2009 -283 226 -57

Note 19 Stocks
En milliers deuros Matires premires et approvisionnements Produits en cours Produits finis Stocks 31/03/2010 3 162 240 787 4 188 31/03/2009 3 406 485 793 4 684

Note 20 clients et autres dbiteurs


En milliers deuros clients Avances et acomptes Autres clients et autres dbiteurs Les autres crances clients et autres dbiteurs sont values leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au cot amorti 31/03/2010 17 418 201 2 098 19 717 31/03/2009 18 686 117 1 674 20 477

diminu du montant des pertes de valeur. elles sont prsentes nettes dune perte pour dprciation de 665 K.

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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Note 21 capitaux propres et rserves


Actions propres dans le cadre de ses diffrents programmes de rachat dactions Actions dtenues Actionnariat cOLLOMb benot GPL Industrie Auto dtention Public total Nombre 42 248 523 043 33 978 200 731 800 000 % 5,28 65,38 4,25 25,09 100,00 66 568 1 013 442 0 201 157 1 281 167 propres, Siraga dtient en auto-dtention 33 978 titres des 800 000 mis, soit 4,25 % de son capital. Droits de vote Nombre % 5,20 79,10 0 15,70 100,00

Note 22 Emprunts et dettes financires, trsorerie et quivalents de trsorerie


Lendettement net du Groupe se ventile de la faon suivante : En milliers deuros PArT PLUS dUN AN emprunts auprs dtablissements de crdit dettes lies aux contrats de location financement total non courant PArT MOINS dUN AN emprunts auprs dtablissements de crdit dettes lies aux contrats de location financement dettes financires dettes sur crances apportes en garantie dcouverts bancaires Intrts courus sur emprunts et dettes financires total courant total de lendettement brut Valeurs mobilires disponibilits Autres trsorerie et quivalents de trsorerie Endettement net 31/03/2010 1 304 165 1 470 581 104 2 710 30 3 425 4 895 18 3 040 3 058 1 836 31/03/2009 394 226 620 128 160 6 624 470 7 382 8 002 18 800 818 7 184

Les emprunts (auprs des tablissements de crdits et location-financement) se rpartissent comme suit : En milliers deuros emprunts taux fixe emprunts taux variable total Lchancier des emprunts et dettes financires non courantes se prsente comme suit : En milliers deuros de 1 5 ans + de 5 ans total non courant Les dettes financires lies aux contrats de location financement sanalysent comme suit : En milliers deuros Au 31 mars 2009 Moins dun an Plus dun an mais moins de cinq ans Plus de cinq ans total Au 31 mars 2010 Moins dun an Plus dun an mais moins de cinq ans Plus de cinq ans total Paiements minimaux futurs 178 224 24 426 116 177 294 Intrts 18 21 0 39 12 12 24 capital 160 203 23 387 104 165 269 31/03/2010 1 470 1 470 31/03/2009 577 43 620 31/03/2010 1 980 175 2 155 31/03/2009 665 242 908

50

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Note 23 Provisions pour avantages au personnel


En milliers deuros Indemnits de dpart la retraite Mdailles du travail Autres total Les principales hypothses actuarielles sont les suivantes : En milliers deuros Taux dactualisation Taux moyen daugmentation des salaires cadres Non cadres Taux dinflation Table de mortalit 31/03/2010 4,50 % 4,29 % 3,29 % 0 Td 99-01 & TV 99-01 31/03/2009 4,50 % 4,29 % 3,29 % 0 Td 99-01 & TV 99-01 31/03/2010 837 132 970 31/03/2009 785 140 925

Note 24 Provisions
En milliers deuros Au 31 mars 2009 dotations reprises pour utilisation reprises non utilises Au 31 mars 2010 courant Non courant total des provisions Garanties 404 124 -166 362 362 362 Autres risques 103 10 Autres charges 196 29 -196 29 29 29 total 703 163 -362 504 393 110 504

113 3 110 113

Note 25 Autres dettes courantes


En milliers deuros Fournisseurs dettes fiscales & sociales dettes fiscales IS Avances et acomptes Autres dettes Produits constats davance total Les dettes fournisseurs et autres crditeurs ne portent pas dintrt. 31/03/2010 10 870 2 654 19 1 565 298 1 777 17 182 31/03/2009 9 324 2 755 111 1 484 1 039 1 072 15 786

Note 26 Instruments financiers (cf. Rapport de gestion)

Note 27 transactions avec les parties lies


Les oprations effectues par Siraga avec ses participations non consolides sont comprises dans les comptes consolids. Les transactions, rcapitules ci-aprs, sont ralises au prix de march. Les parties lies identifies concernent ou sont susceptibles de concerner : m entits qui ont une influence significative sur le Groupe : GPL Industrie, m personnel cl du groupe : dirigeants.

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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27-A crANceS eT deTTeS


En milliers deuros Participations Avances et acomptes sur commandes clients comptes courants dbiteurs Fournisseurs comptes courants crditeurs 31/03/2010 31/03/2009

1 198 93 209

170 50

27-b AchATS eT VeNTeS de bIeNS eT SerVIceS


En milliers deuros Ventes Achats et autres charges 31/03/2010 844 31/03/2009 30 805

27-c rMUNrATION dU PerSONNeL dIrIGeANT dU GrOUPe


En milliers deuros rmunration Avantages en nature Autres avantages (mutuelle) total 31/03/2010 314 12 16 342 31/03/2009 305 12 15 332

Note 28 Effectifs
En milliers deuros cadres employs Agents de matrise et techniciens Ouvriers total Les effectifs sont ceux constats la clture de lexercice. 31/03/2010 49 38 47 99 233 31/03/2009 50 35 52 121 258

Note 29 Montant des honoraires de commissariat aux comptes


Les honoraires de commissariat aux comptes au titre de lexercice 2009/2010 slvent : m Mission daudit lgal : 227 K m diligences directement lies : 20 K

Note 30 Engagements hors bilan


Un ensemble de garanties a t accord aux clients par diffrents tablissements financiers. Le groupe rmunre ces engagements par voie de commissions. En milliers deuros Avals, Avals, Avals, Avals, Avals, Avals, Avals, cautions, cautions, cautions, cautions, cautions, cautions, cautions, garanties garanties garanties garanties garanties garanties garanties donns donns donns donns donns donns donns k k k k k k k eUr USd TNd* dZd* MAd* cFP* eGP* A titre dinformation les engagements reus par les clients sont les suivants :

31/03/2010 6 867 4 763 16 75 644 100 5 293 100 31/03/2010 163 7 406 183

31/03/2009 5 181 159 27 22 708 100

Autres engagements En milliers deuros hypothques & nantissements donns Avals, cautions, garanties reus clause de rserve de proprit coface Ventes de devises terme crdits documentaires import 31/03/2009 341 5 023 209 -

*TND : Dinar tunisien, DZD : Dinar algrien, MAD : Dirham marocain, CFP : Franc pacifique, EGP : Livre gyptienne

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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MONTANT DES hONORAIRES

verss aux commissaires aux comptes et contrleurs lgaux

Article 222-8 du rglement gnral de lAutorit des Marchs Financiers honoraires (hors taxes) des commissaires aux comptes et des membres de leurs rseaux pris en charge par le groupe

eXercIceS cOUVerTS
01/04/2008 au 31/03/2009 01/04/2009 au 31/03/2010

Prestations

01/04/2009 31/03/2010 AtRIoM PRESENcE Audit et conseil 120 413,67

01/04/2008 31/03/2009 AtRIoM PRESENcE Audit et conseil 114 128,52

Audit commissariat aux comptes certification, examen des comptes individuels et consolids Missions accessoires totAL totAL GENERAL

126 841,98

105 118,85

Nant 126 841,98 247255,65

Nant 120 413,67

Nant 105 118,85 219247,37

Nant 114128,52

56

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

COMpTES SOCIAUx
priode du 1er avril 2009 au 31 mars 2010

bIlAN ACTIF
Rubriques capital souscrit non appel Montant Brut Amort. Prov. Net au 31/03/10 31/03/09

ACTIF IMMObIlIS
m Immobilisations incorporelles Frais dtablissement Frais de recherche et dveloppement concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles m Immobilisations corporelles Terrains constructions Installations techniques, matriel et outillage industriels Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes m Immobilisations financires Participations values selon la mthode Autres participations crances rattaches des participations Autres titres immobiliss Prts Autres Immobilisations Financires TOTAL (II) 2 005 3 585 852 517 103 999 449 2 005 1 799 282 397 999 171 350

1 786 570 119 104 828 099

1 545 747 54 435 999 449

17 716 476 995 710 369 347 853

442 914 453 271 308 433

17 716 34 081 257 098 39 420

17 716 39 646 283 683 53 601

925 156

223 866

701 291

767 008 166 980 35 497 36 915 4 000 678

35 497 38 066 7 656 062 3 799 120

35 497 38 066 3 856 942

ACTIF CIRCUlANT
m Stock Matires premires, approvisionnements en cours de production de biens en cours de production de services Produits intermdiaires et finis Marchandises Avances et acomptes verss sur commandes m crances clients et comptes rattachs Autres crances capital souscrit et appel, non vers m Divers Valeurs mobilires de placement (dont actions propres) disponibilits 1 366 381 112 087 1 254 294 1 643 083

555 583 141 974 13 733 253 1 494 845

97 920

457 663 141 974

453 022 107 279 8 956 553 1 450 897

611 796 168 286

13 121 457 1 326 558

2 102 894 266 095 19 661 026 990 089

2 102 894 266 095 18 670 937

287 685 110 573 13 009 092

COMpTE DE RgUlARISATION
charges constates davance TOTAL (III) Frais dmission demprunt taler (IV) Primes de remboursement des obligations (V) ecarts de conversion actifs (VI) TOTAL GENERAL (I VI)

84 27 317 171 4 789 209

84 22 527 962 17 009 769

58

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

bIlAN pASSIF
Rubriques m capitaux propres capital social ou individuel Primes dmission, de fusion, dapport ecart de rvaluation rserve lgale rserves statutaires ou contractuelles rserves rglementes Autres rserves report nouveau RESULTAT DE LEXERCICE (bnfice ou perte) Subventions dinvestissement Provisions rglementes TOTAL (I) m Autres fonds propres Produit des missions de titres participatifs Avances conditionnes TOTAL (II) m Provisions pour risques et charges Provisions pour risques Provisions pour charges TOTAL (III) m Dettes emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit (5) emprunts et dettes financires divers (dont emprunts participatifs) Avances et acomptes reus sur commandes en cours dettes fournisseurs et comptes rattachs dettes fiscales et sociales dettes sur immobilisations et comptes rattachs Autres dettes m compte de rgulation Produits constats davance (4) TOTAL (IV) ecarts de conversion passif (V) TOTAL GENERAL (I V) 1 301 539 15 295 125 6 617 22 527 962 697 960 12 014 033 20 282 17 009 769 2 787 417 713 718 1 249 607 7 476 903 1 748 996 16 946 705 002 2 694 275 328 894 1 056 198 4 890 226 1 641 479 184 990 98 967 283 957 184 615 270 386 455 001 110 000 110 000 140 000 140 000 2 235 251 12 615 1 045 719 6 832 264 (2 780 847) 20 000 821 775 4 380 454 250 528 3 031 376 288 150 288 150 3 000 000 3 000 000 Montant 31/03/09

reNVOIS (4) dettes et produits constats davance moins dun an (5) dont concours bancaires courants, et soldes crditeurs de banques et ccP 12 741 043 902 257 10 564 071 2 172 952

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

59

COMpTE DE RSUlTAT

Rubriques Produits dexploitation


Ventes de marchandises Production vendue m biens m services chiffres daffaires nets Production stocke Production immobilise Subventions dexploitation reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges Autres produits Total des produits dexploitation (I) 7 438 286
France Exportations et livraisons internationales

Montant

N-1

7 438 286

24 433 764 3 824 24 437 589

31 872 051 3 824 31 875 875 20 138 323 406 8 612 714 800 558 32 943 390

25 108 096 32 326 25 140 421 303 032 213 432 186 232 229 552 3 769 26 076 438

m charges dexploitation
Achats de marchandises (y compris droits de douane) Variation de stock (marchandises) Achats de matires premires et autres approvisionnements Variation de stock (matires premires et approvisionnements) Autres achats et charges externes Impts, taxes et versements assimils Salaires et traitements charges sociales Dotations dexploitation Sur immobilisations : Sur actif circulant : Pour risques et charges : Autres charges Total des charges dexploitation (II) m dotation aux amortissements m dotation aux provisions m dotation aux provisions m dotation aux provisions 526 112 141 853 440 318 30 137 517 731 126 341 735 50 856 29 071 392 187 939 190 706 13 620 635 354 574 8 176 037 321 162 4 382 470 1 986 417 13 449 801 (427 081) 8 103 791 190 686 4 452 708 1 987 064

1- RSUlTAT DExplOITATION (I-II)


Oprations en commun bnfice attribu ou perte transfre (III) Perte supporte ou bnfice transfr (IV)

2 805 872

(2 994 954)

60

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

suite du compte de rsultat

Rubriques

Montant

N-1

m Produits financiers
Produits financiers de participation Produits des autres valeurs mobilires et crances de lactif immobilis Autres intrts et produits assimils reprises sur provisions et transferts de charges diffrences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement Total des produits financiers (V) 466 74 349 83 033 1 265 165 311 140 150 248 914 565 389 629 1 790 (1 542) 6 449 472 780 158 148 359 047 37 884 555 080 6 197 466 082

m charges financires
dotations financires aux amortissements et provisions Intrts et charges assimiles diffrences ngatives de change charges nettes sur cessions de valeurs mobilires de placement Total des charges financires (VI)

2- RSUlTAT FINANCIER (V VI) 3- RSUlTAT COURANT avant impt (I II + III IV + V VI) m Produits exceptionnels
Produits exceptionnels sur oprations de gestion Produits exceptionnels sur oprations en capital reprises sur provisions et transferts de charges Total des produits exceptionnels (VII)

(224 318) 2 581 554


24 846 61 089 9 509 95 444 28 643 11 565 407 303 447 512

(82 301) (3 077 255)


36 687 6 954 6 511 50 152 138 258 12 217 231 923 382 398

m charges exceptionnelles
charges exceptionnelles sur oprations de gestion charges exceptionnelles sur oprations en capital dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions Total des charges exceptionnelles (VIII)

4- RSUlTAT ExCEpTIONNEl (VI-VII)


Participation des salaris aux rsultats de lentreprise (IX) Impts sur les bnfices (X) Total des produits (I + III + V + VII)

(352 068)
(5 765) 33 204 144

(332 246)
(628 653) 26 599 369

TOTAL deS chArGeS (II + IV + VI + VIII + IX + X) 5- bNFICE OU pERTE


(Total des produits total des charges)

30 968 893 2 235 251

29 380 217 (2 780 847)

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

61

SOMMAIRE

1.
1.1. 1.2.

FAITS MAJEURS DE lExERCICE


Evnements principaux de lexercice Principes et mthodes comptables

p 61

2.3.

tat des chances des crances et des dettes

p 67

3.
p 62 p 60
3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. 3.9. 3.10.

2.
2.1.

INFORMATIONS RElATIVES AU bIlAN


Bilan actif

INFORMATIONS RElATIVES AU COMpTE DE RESUlTAT


Ventilation du chiffre daffaires transferts de charges Ventilation de leffectif moyen Rmunrations des dirigeants Rsultat exceptionnel Participation/intressement Ventilation de limpt sur les bnfices crdit dimpt Recherche

p 67

2.1.1. Immobilisations incorporelles et corporelles Mouvements principaux 2.1.2. Frais de recherche Applique et de dveloppement 2.1.3. Fonds commercial 2.1.4. Immobilisations incorporelles et corporelles Amortissements pour dprciation 2.1.5. crdit-bail 2.1.6 Immobilisations financires 2.1.7. Liste de filiales et participations 2.1.8. Filiales et participations 2.1.9. Stocks et encours 2.1.10. Provisions sur stocks et encours 2.1.11. crances dailly 2.1.12. Provisions sur comptes clients 2.1.13. Produits recevoir 2.1.14. charges constates davance/produits constats davance 2.1.15. ecarts de conversion actif 2.2. Bilan passif

Montant des commissions verses par rapport aux engagements donns aux clients Montant des honoraires de commissariat aux comptes

4.
4.1. 4.2. 4.3. 4.4.

ENgAgEMENTS
Engagements mentionns prcdemment Engagements financiers Engagements hors bilan Entreprise consolidante

p 68

p 65

2.2.1. capital 2.2.2. engagements pris en matire de retraite 2.2.3. Accroissements et allgements de la dette future dimpts 2.2.4. Avances conditionnes : classement par chance 2.2.5. Provisions pour risques et charges 2.2.6. Provisions sur les passifs ventuels 2.2.7. crdit-bail 2.2.8. charges payer 2.2.9. ecart de conversion passif 2.2.10. Affectation du rsultat N-1

RAppORT DES COMMISSAIRES AUx COMpTES SUR lES p 69 COMpTES ANNUElS

62

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Annexe au bilan, avant rpartition de lexercice clos le 31 mars 2010, dont le total est de 22 527 962 et au compte de rsultat, prsent sous forme de liste, et dgageant un bnfice de 2 235 251,10 . Lexercice a une dure de 12 mois, recouvrant la priode du 1er avril 2009 au 31 mars 2010.

Les notes et tableaux prsents ci-aprs font partie intgrante des comptes annuels. ces comptes annuels ont t arrts le 14 juin 2010 par le conseil dAdministration.

1 FAITS MAJEURS DE lExERCICE


1.1 Evnements principaux de lexercice
m Financement des besoins de trsorerie lis principalement au litige occasionn par le chantier Vitol au Nigeria et de certains investissements ayant t raliss directement sur les fonds propres de la Socit par la mise en place en mai 2009 dun prt de 1 800 K consenti par un pool bancaire compos de : Tarneaud banque Limoges, bNP Paribas Saran, Fortis banque Orlans et LcL bourges (prt remboursable sur 4 ans). m conclusion en juillet 2009 dun contrat de prs de 15 M portant sur la rnovation du centre emplisseur de bejaia avec le client algrien Naftal. m Signature le 30 janvier 2010 dun contrat denviron 11 M avec la socit saoudienne Gasco portant sur la rnovation dune partie de ses centres emplisseurs en exploitation en Arabie Saoudite (ce contrat est protg contre le risque de change par une assurance coface).

1.2 Principes et mthodes comptables


Les comptes annuels de lexercice clos le 31 mars 2010 ainsi que ceux prsents titre de comparaison au 31 mars 2009 ont t tablis conformment aux dispositions lgales et rglementaires franaises et aux pratiques comptables gnralement admises notamment continuit de lexploitation, permanence des mthodes comptables dun exercice lautre et indpendance des exercices. Les principales rgles et mthodes utilises sont les suivantes : N Immobilisations Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles comprennent les catgories suivantes : brevets et licences, logiciels, marques, droit au bail, frais de dveloppement de nouveaux produits ou de logiciels internes. m brevets et licences Les brevets et licences sont amortis linairement sur la dure de la priode de leur protection juridique (3 15 ans). m recherche Siraga nengage pas de dpenses lies aux activits de recherche ayant pour but dacqurir des connaissances scientifiques et des techniques nouvelles. Si tel tait toutefois le cas, celles-ci seraient comptabilises en charges ds quencourues. m Frais de dveloppement Les dpenses de dveloppement sont comptabilises en tant quimmobilisation lorsque la faisabilit technique et commerciale du produit ou du procd est dmontre et que les ressources disponibles sont suffisantes pour achever le dveloppement. Les autres dpenses de dveloppement sont comptabilises en charges lorsquelles sont encourues. Les dpenses relatives au goodwill gnr en interne sont galement comptabilises directement en charges lorsquelles sont encourues. Les dpenses ainsi portes lactif comprennent les cots des matires, de la main duvre directe et une quote-part approprie des frais gnraux. ces dpenses sont comptabilises leur cot diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeurs ventuelles. Les frais de dveloppement portent principalement sur la conception, la construction ainsi que la pr-production ou prutilisation de prototypes utilisant une grande part dlectronique et dinformatique. Le dmarrage de lamortissement se fait partir de la finalisation du projet et de la perception des avantages conomiques qui lui sont attachs, la dure de lamortissement variant en fonction de lavenir commercial estim des produits issus du dveloppement (1 20 ans). m Autres immobilisations incorporelles Les autres immobilisations incorporelles qui ont t acquises par Siraga sont comptabilises leur cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur ventuelles. Immobilisations corporelles Amortissements pour dprciation types dimmobilisations constructions Agencements constructions Matriel et outillage Matriel de transport Matriel de bureau Mobilier de bureau Mode Linaire Linaire Linaire Linaire Linaire Linaire Dure 4 10 ans 3 30 ans 1 30 ans 3 10 ans 1 7 ans 2 15 ans

Les tests de dprciation des actifs doivent dsormais tre effectus au niveau de lunit gnratrice de trsorerie laquelle ils appartiennent. Aucun indice de perte de valeur nayant t relev au 31 mars 2010, aucune provision na t enregistre. Immobilisations financires Les titres de participation sont comptabiliss leur cot dacquisition ; ils sont dprcis lorsque la valeur dinventaire est infrieure au cot dacquisition.

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

63

N Stocks Stocks de matires premires Les stocks suivants : matires premires et fournitures consommables, sont valus selon la mthode du cot unitaire moyen pondr. Le cot dachat est compos du prix dachat sans frais. Les stocks sont dprcis lorsque leur valeur dutilit est infrieure leur cot unitaire moyen pondr. N Stocks dencours de fabrication et de produits finis Les produits finis et les encours de fabrication comprennent les lments incorpors suivants constituant le prix de revient brut : consommations de matires premires et autres approvisionnements, main duvre directe, charges externes directement imputables aux produits fabriqus. Les frais financiers ne sont pas inclus dans la valorisation. Les encours de fabrication sont valus suivant la mthode lavancement. Le degr davancement est calcul suivant le rapport du cot de fabrication ralis et accept la clture des comptes sur le cot total estim de fabrication. en cas de chantier dficitaire, une provision pour finalisation de chantier est constitue.

N crances et dettes elles sont inscrites au bilan leur cot historique. Les crances sont, le cas chant, dprcies par voie de provision pour tenir compte du risque de non-recouvrement. N Provisions des provisions pour risques et charges sont constitues pour faire face tout engagement pris par la socit la clture de lexercice. N oprations en devises Les dettes, crances, disponibilits en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin dexercice. Pour les contrats faisant lobjet de couverture, le diffrentiel entre le cours de couverture et le cours du contrat est comptabilis en gain ou perte de change. N Valeurs mobilires de placement Les valeurs mobilires de placement sont values leur cot dacquisition et font lobjet de dprciations si le cours de clture est infrieur au cot dacquisition.

2. INFORMATIONS RElATIVES AU bIlAN


2.1 Bilan actif 2.1.1 IMMObILISATIONS INcOrPOreLLeS eT cOrPOreLLeS MOUVeMeNTS PrINcIPAUX
Immobilisations Frais dtablissement Frais de recherche et dvpt Logiciels et progiciels Fonds de commerce Terrains constructions Agencements et constructions Matriel et outillage Agencements, amnagements Matriel de transport Matriel de bureau Mobilier de bureau TOTAL Brut dbut Exercice 2 K 3 262 K 426 K 999 K 18 K 223 K 251 K 706 K 11 K 22 K 254 K 41 K 6 214 K Augm. 323 K 91 K Dim. Brut fin Exercice 2 K 3 586 K 517 K 999 K 18 K 223 K 254 K 710 K 11 K 22 K 275 K 41 K 6 657 K

3 K 21 K

16 K

20 K 459 K 16 K

Les efforts de la priode en r & d portent principalement sur le dveloppement dun concept nouveau de distributeur de bouteilles de gaz et cela sous la forme de 2 modles de distributeurs : m Le distributeur monomarque de petite capacit distriGas totalement autonome (alimentation par panneaux solaires photovoltaques/systme GSM/paiement par carte bancaire) m Le distributeur multimarque de grande capacit Vendis (alimentation secteur/systme GSM/paiement par carte bancaire). ces 2 projets sont soutenus par Oso Innovation sous forme dune aide linnovation : - distriGas = 160 K - Vendis = 280 K ces 2 projets ont dgag un investissement global de 315 K sur le 31 mars 2010, soit la quasi intgralit des dveloppements de la priode. Le montant global de linvestissement relatif au dveloppement de lensemble des projets de r & d sur la priode, reprsentant en effet 323 K. Le dmarrage de lamortissement se fait partir de la finalisation

2.1.2 FrAIS de recherche APPLIqUe eT de dVeLOPPeMeNT

du projet et de la perception des avantages conomiques qui lui sont attachs. La dure de lamortissement peut varier de 1 20 ans en fonction de lavenir commercial estim des produits issus du dveloppement.

Le fonds de fabrication et dinstallation de matriel de conditionnement de gaz de ptrole liqufis, matriel de servitude aroportuaire et de matriel agroalimentaire, exploit Zone Industrielle Les hervaux buzanais (36500) a t acquis le 8 juillet 1991 pour 15 K. Par ailleurs, un mali technique gnr par la confusion de patrimoine de la SAS Ingas engineering a t enregistr hauteur de 984 K. Les modalits dvaluation des apports reposent sur la mthode de discounted Cash Flows. compte tenu de la prsence dindice de perte de valeur, un test de dprciation a t effectu. celui-ci a permis de confirmer quil y a lieu de constituer une provision pour dprciation de 171 K.

2.1.3 FONdS cOMMercIAL

64

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

2.1.4 IMMObILISATIONS INcOrPOreLLeS eT cOrPOreLLeS AMOrTISSeMeNTS POUr dPrcIATION


Immobilisations Frais dtablissement Frais de recherche et dvpt Logiciels et progiciels constructions Agencements et constructions Matriel et outillage Agencements, amnagements Matriel de transport Matriel de bureau Mobilier de bureau TOTAL Amort. dbut Exercice 2 K 1 717 K 371 K 190 K 245 K 422 K 8 K 15 K 211 K 40 K 3 220 K Augm. 83 27 5 3 36 1 2 31 K K K K K K K K Dim. Amort. fin Exercice 2 K 1 799 K 398 K 195 K 248 K 453 K 9 K 17 K 242 K 40 K 3 404 K

4 K

188 K

4 K

2.1.5 crdIT-bAIL
Immobilisations Valeur dorigine Amortissements - cumuls ex. antr. - dotation de lex. TOTAL terrains et constructions 596 K 508 K 51 K 558 K Autres 80 K 29 K 22 K 51 K total 676 K 537 K 72 K 609 K

2.1.6 IMMObILISATIONS FINANcIreS


Immobilisations financires Participations crances rattaches Prts Autres immo. fi. TOTAL Brut db. Exercice 925 K 167 K 35 K 37 K 1 165 K 1 K 1 K 167 K 167 K 35 K 38 K 999 K Augm. Dim. Brut fin Ex. 925 K

dans le cadre de ses diffrents programmes de rachat dactions propres, Siraga dtenait en auto-dtention au 31 mars 2009, 33 978 titres des 800 000 mis, soit 4,25 % de son capital. Les objectifs de ces programmes de rachat sont, par ordre de priorit dcroissante, les suivantes : m conserver les actions achetes et les remettre ultrieurement lchange ou en paiement dans le cadre doprations ventuelles de croissance externe, tant prcis que les actions acquises cet effet ne peuvent excder 5 % du capital de la socit, m Assurer lanimation du march secondaire ou la liquidit de laction Siraga par lintermdiaire dun prestataire de service dinvestissement au travers dun contrat de liquidit conforme la charte de dontologie de lAFeI reconnue par lAMF, m Assurer la couverture de plans doptions dachat dactions et autres formes dallocation dactions des salaris et/ou des mandataires sociaux du groupe dans les conditions et selon les modalits prvues par la loi, notamment au titre de la participation aux rsultats de lentreprise, au titre dun plan pargne entreprise ou par attribution gratuite dactions, m Assurer la couverture de valeurs mobilires donnant droit lattribution dactions de la socit dans le cadre de la rglementation en vigueur,

m Procder lannulation ventuelle des actions acquises, sous rserve de lautorisation confrer par Assemble Gnrale extraordinaire des actionnaires. La socit na procd entre la date douverture et de clture du dernier exercice, aucune opration dachat dactions propres. La socit dtient donc toujours en auto-dtention au 31 mars 2010, 33 978 actions pour une valeur brute de 612 K. La valeur de clture des actions propres (cours moyen du dernier mois de lexercice) ntant que de 442 K au 31 mars 2010, ces dernires ont t dprcies pour un montant de 170 K. La socit a procd la dprciation des titres de deux de ses filiales : Iberingas : La crise conomique touchant de faon dramatique le march espagnol ne permet pas de denvisager des perspectives de reprise court/moyen ou long terme pour la filiale Iberingas mise en sommeil sur lexercice prcdent. Siraga India : Malgr le fort potentiel existant en terme de besoins dinvestissements sur ce pays, la socit pour des raisons de stratgie ne dsire pas sengager plus loin sur sa filiale et envisage un ventuel retrait du capital de celle-ci.

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

65

2.1.7 LISTe deS FILIALeS eT PArTIcIPATIONS


Capitaux propres (aprs Valeur rsultat) des titres Capitaux dtenus Capital propres 44 K 351 K 3 K 1 000 K 21 K 200 K 10 K 8 K 50 K 939 K 153 K 69 K 36 K VNC des titres dtenus 3 K 69 K 36 K 140 K 12 K Prts et avances consentis non rembourss 89 K 135 K 257 K 79 K Dividendes Cautions Quote-part encaisss et avals du capital au cours de donns dtenu lexercice 10 % 89,90 % 90 % 70 % 97 % 40 % 100 % Chiffre daffaires 14284 K 1 915 K 853 K 309 K 152 K 70 K Rsultat du dernier exercice connu
(28/02/10) (31/03/10) (31/03/10) (31/03/10) (31/03/10) (31/03/10) (31/03/10)

Socit Siraga South east Asia Sovam Siraga do brasil Siraga engineering Siraga Algrie Siraga India IberINGAS

- 2 K

- 400 K - 8 K

473 K 140 K 283 K - 76 K - 60 K 12 K 3 K 50 K

25 K

- 18 K - 9 K

- 83 K

Pour les filiales et participations dont les comptes sont libells en devises trangres, le bilan est converti au taux de clture et le

compte de rsultat est converti au taux moyen.

2.1.8 FILIALeS eT PArTIcIPATIONS


Nature Participations crances rattaches des participations Avances et acomptes verss sur commandes crances clients et comptes rattachs Autres crances emprunts et dettes auprs des ets de crdit emprunt et dettes financires diverses Avances et acptes reus sur commandes en cours dettes fournisseurs et comptes rattachs dettes sur immobilisations et comptes rattachs Autres dettes charges dexploitation Produits dexploitation charges financires Produits financiers Montants concernant les entreprises lies 310 K 1 K 271 K 560 K 485 K 443 K Avec lesquelles la socit a un lien de participation 3 K

102 K

1 599 K 46 K 12 K

2.1.9 STOcKS eT eNcOUrS


Brut Matires premires et appro. Produits intermdiaires et finis TOTAL 1 366 K 556 K 1 922 K Provisions 112 K 98 K 210 K Net 1 254 K 458 K 1 712 K

2.1.10 PrOVISIONS SUr STOcKS eT eNcOUrS


Dbut ex. Stocks et encours 160 K Augm. 50 K Dim. fin ex. 210 K

66

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

2.1.11 crANceS dAILLY


dtail des garanties fournies par la socit au 31/03/2010 : Banques bNP Paribas Palatine Tarneaud Natixis Fortis hSbc LcL TOTAL utilisation au 31/03/10 136 K 136 K utilisation au 31/03/09 808 K 586 K 861 K 174 K 80 K 2 508 K

2.1.14 chArGeS cONSTATeS dAVANce/ PrOdUITS cONSTATS dAVANce


Charges ce compte, slevant 266 K, correspond principalement des loyers dassurance, de la publicit, des abonnements et des contrats dentretien pays davance Produits Pour les encours de fabrication dont le degr davancement (cot de fabrication ralis sur cot total estim de fabrication) appliqu au Prix de vente de lencours dgage un produit infrieur la facturation ralise, le diffrentiel entre ce produit lavancement et la facturation ralise est pass en Produit constat dAvance. dans le cas dencours de fabrication, les principaux lments dclencheurs de PcA peuvent tre : m La facturation anticipe de la partie montage de faon rpondre aux obligations lies au formalisme des Lettres de crdit. m de la facturation non encore parvenue de fournisseurs alors que la prestation est consomme. Limpact sur le calcul de lencours est de 1 302 K la clture.

2.1.12 PrOVISIONS SUr cOMPTeS cLIeNTS


Dbut ex. comptes clients 693 K Augm. 308 K Dim. 390 K fin ex. 612 K

2.1.13 PrOdUITS receVOIr

2.1.15 cArTS de cONVerSION AcTIF


3 869 K Nant.

Ils concernent principalement les postes suivants : m encours

2.2 Bilan passif 2.2.1 cAPITAL


Le capital est compos de 800 000 actions de 3,75 de valeur nominale. Il ny a pas eu de changement au cours de lexercice. Limpt non comptabilis payer au titre des produits et charges rintgrer ultrieurement dans lassiette se compose comme suit : m Subventions dinvestissements m ecarts de conversion actif Total base Taux dimposition (1) m m m m
(1)

2.2.2 eNGAGeMeNTS PrIS eN MATIre de reTrAITe


Le montant des droits qui seraient acquis par les salaris pour le calcul des indemnits de dpart la retraite, est dtermin en fonction de leur anciennet et en tenant compte dun pourcentage de probabilit de prsence dans lentreprise lge de la retraite. Il slve 468 283 . ce montant nest pas comptabilis.

33,33 % NANT NANT NANT

Accroissement de la dette future dimpts Amortissements rputs diffrs dficits reportables Moins values long terme
taux de droit commun applicable lexercice clos.

2.2.3 AccrOISSeMeNTS eT ALLGeMeNTS de LA deTTe FUTUre dIMPTS


Limpt pay davance au titre des charges non dductibles lanne de leur comptabilisation se compose comme suit : m Provision pour pertes de change m effort de construction 6 K m Organic 15 K m Provisions pour dpart en retraite m Participation des salaris m ecarts de conversion passif 7 K Total base Taux dimposition (1) m Allgement de la dette future dimpts 28 K 33,33 % 9 K

2.2.4 AVANceS cONdITIONNeS : cLASSeMeNT PAr chANce


Rubriques OSeO 1 an au plus 90 K entre 1 et 5 ans 20 K total 110 K

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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2.2.5 PrOVISIONS POUr rISqUeS eT chArGeS


Les provisions pour risques et charges comprennent essentiellement : Dbut ex. Pour litiges Garanties donnes aux clients Pertes de change Mdailles du travail ch. sur encours totAL 185 K Augm. 3 K 113 K Dim. 115 K fin ex. 3 K 182 K

2.2.7 crdIT-bAIL
terrains et Autres constructions redeVANceS PAYeS - cumul ex. antrieur - exercice TOTAL redeVANceS reSTANT PAYer - 1 an au plus - plus d1 an et 5 ans au plus TOTAL VALeUr rSIdUeLLe - 1 an au plus - plus d1 an et 5 ans au plus TOTAL Montant pris en charge dans lexercice 49 K 1 K 1 K 547 K 49 K 597 K 32 K 23 K 55 K total 579 K 73 K 652 K

75 K 196 K 29 K

5 K 196 K

70 K 29 K

37 K

19 K 12 K

57 K 12 K 68 K

455 K 144 K 315 K 284 K

37 K

31 K

N Provision pour garanties donnes aux clients : cest une provision statistique. elle se dtermine de la manire suivante : Le pourcentage de S.A.V. sur le chiffre daffaires par dpartement de lexercice prcdent est appliqu sur le chiffre daffaires du dpartement correspondant de lexercice en cours. N Provisions pour mdailles du travail : Le montant de cette provision est dtermin en fonction de lanciennet des salaris, de la probabilit de prsence dans lentreprise, ainsi que de la probabilit de dpt des dossiers de candidature. Il est tenu compte dans le calcul du fait que potentiellement, un salari peut recevoir 4 mdailles du travail dans sa carrire et de la rvaluation du montant des primes qui est forfaitaire et discrtionnaire.

1 K 23 K

1 K 73 K

2.2.8 chArGeS PAYer


elles concernent principalement les postes suivants : m Intrts courus 19 K m factures non parvenues des fournisseurs 1 560 K m congs pays, charges sociales incluses 640 K m autres dettes sociales et fiscales 266 K TOTAL 2 485 K

2.2.6 PrOVISIONS SUr LeS PASSIFS VeNTUeLS


Les comptes annuels clos fin mars 2010 de la filiale Sovam, font apparaitre une perte dexploitation de -238 K et une perte comptable de -400 K. La conjoncture trs dprime de laroportuaire et les informations prvisionnelles de cette filiale, ne laissent pas entrevoir une amlioration de la situation financire de la socit dans un avenir proche. Il rsulte de cette situation une incertitude faisant peser un doute sur la capacit de la socit poursuivre son activit. en effet, en labsence damlioration du carnet de commandes, Sovam pourrait ne pas tre en mesure dacquitter ses dettes et de raliser ses actifs dans le cadre normal de son activit. ce risque ne peut tre raisonnablement valu, ni en termes dchance, ni en termes de montant.

2.2.9 cArTS de cONVerSION PASSIF


ces carts dun montant de 7 K portent sur des diminutions de dettes.

2.2.10 AFFecTATION dU rSULTAT N-1


Les variations des capitaux propres sont uniquement dues laffectation du rsultat 2008/2009, dtaille ci-dessous : m rsultat de lexercice prcdent 2 781 K m Affectation aux autres rserves 2 781 K

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

2.3 tat des chances, des crances et des dettes


Rubriques creANceS crances de lactif immobilis : crances rattaches des participations Prts Autres crances de lactif circulant : clients et comptes rattachs (1) Personnel Organismes sociaux etat et autres collectivits publiques Groupes et associs Autres crances charges constates davance totAL deTTeS emprunts auprs des ets de crdit (3) emprunts et dettes financires diverses Fourn. et comptes rattachs (2) Personnel Organismes sociaux etat et autres collectivits publiques dettes sur immobilisations Groupe et Associs Autres dettes Produits constats davance totAL
(1) dont effets ngocier : 14 K (2) dont effets payer : 1 209 K (3) dont Prfinancement : 894 K

Brut

Echance 1 an au +

Echance + d1 an

35 K 38 K 13 733 63 10 666 757 -2 K K K K K K 13 733 35 10 666 757 -2 K K K K K K

35 K 38 K 28 K

266 K 15 568 K 2 787 K 7 477 831 687 231 17 714 K K K K K K

266 K 15 466 K 1 483 K 7 477 K 831K 687 K 231 K 17 K 714 K 1 302 K 12 741 K 1 304 K 102 K 1 304 K

1 302 K 14 046 K Banques bNP Paribas Palatine Tarneaud Fortis LcL totAL

Utilisation au 31/03/10 Utilisation au 31/03/09 150 K 200 K 544 K 80 300 1 195 130 K K K K

894 K

1 705 K

3. INFORMATIONS RElATIVES AU COMpTE DE RSUlTAT


3.1 Ventilation du chiffre daffaires
critre utilis : marchs sectoriels et gographiques. en milliers deuros Aroportuaire GPL total % 2009/2010 france 12 7 426 7 438 23,34 24 438 24 438 76,66 Export totAL 12 31 864 31 876 100,00 % 0,04 99,96 100,00 france 29 6 238 6 267 24,93 2008/2009 Export 38 18 835 18 873 75,07 totAL 67 25 073 25 140 100,00 % 0,27 99,73 100,00

3.2 transferts de charges


ce compte, slevant 10 K, correspond principalement des remboursements dindemnits journalires de Scurit Sociale, des remboursements dassurance, des frais dentretien et de rparation des vhicules de socit constituant des avantages en nature pour les salaris

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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3.3 Ventilation de leffectif moyen


Rubriques cadres Agents de matrise et techniciens employs Ouvriers totAL Personnel salari 34 37 10 32 113 3 1 6 10 Personnel mis disposition

3.7 Ventilation de limpt sur les bnfices


Rubriques rsultat avant impt Impt au taux de droit commun 33 1/3 % rsultat aprs IS (avant participation et intressement) Rsultat courant 2 582 K - 53 K 2 529 K Rsultat exceptionnel (et particulier) - 352 K 58 K - 294 K

3.8 crdit dimpt recherche 3.4 Rmunration des dirigeants


cette information nest pas communique car elle revient donner une rmunration individuelle. Par contre, le montant global vers aux 5 personnes les mieux rmunres slve 391 293 . Il slve 92 K.

3.9 Montant des commissions verses par rapport aux engagements donns aux clients
cautions Lignes autorises engagements actifs eUr engagements actifs USd engagements actifs dZd* commissions de la priode
*dZd : dinar algrien

3.5 Rsultat exceptionnel


Le rsultat exceptionnel se dcompose comme suit : remboursement Prt Logement cIc Produits sur exercices antrieurs Produits des cessions dlments dactif rgularisations sur comptes fournisseurs reprise amortissements drogatoires Pnalits Amendes fiscales et pnales VceAc dotation amortissements drogatoires dotation provision pour litige dotation provision dprciation mali technique TOTAL 12 13 10 51 10 - 29 - 12 -233 -3 - 171 K K K K K K K K K K

11 250 KeUr 5 414 KeUr 4 760 KUSd 75 644 KdZd 120 K

3.10 Montant des honoraires de commissariat aux comptes


Les honoraires de commissariat aux comptes au titre de lexercice 2009/2010 slvent : m Mission daudit lgal : 135 K m diligences directement lies : 20 K

- 352 K

3.6 Participation et intressement


Participation des salaris Intressement des salaris NANT NANT

4. ENgAgEMENTS
4.1 Engagements mentionns prcdemment
Note n 2.1.11. 2.2.2. 2.2.6. Intitul crances dailly engagements pris en matire de retraite crdit-bail

4.3 Engagements hors bilan


m Nantissement outillage (banque Palatine) pour un montant de 300 000 du 03/01/2006 au 03/01/2011. m dans le cadre du prt de 1 800 K, il a t procd au nantissement de lintgralit des titres de la filiale Sovam au profit des 4 banques du pool participant au prt (Tarneaud, bNP Paribas, Fortis, LcL).

4.2 Engagements financiers


Coface : m Protection sur le change par des contrats coface souscrits au moment de la ngociation sur lintgralit des marchs en monnaie trangre. Protections en cours au 31/03/2010 sur des contrats finaliss : 16 718 526 USd (les gains et pertes relatifs sont comptabiliss dans le bilan). Ventes de devises terme : m Nant. Crdits documentaires import : m Nant.

4.4 Entreprise consolidante


tablissement de comptes consolids au 31/03/2010 par Siraga S.A.

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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RAppORT DU pRSIDENT DU CONSEIl DADMINISTRATION


relatif au contrle interne
Assemble Gnrale du 27 septembre 2010

chers Actionnaires, a loi fait obligation au Prsident du conseil dadministration des socits anonymes dont les titres sont admis aux ngociations sur un march rglement (euronext Paris) de rendre compte, dans un rapport joint celui du conseil : m des ventuelles rfrences faites un code de gouvernement dentreprise ou dfaut de le justifier, m de la composition ainsi que des conditions de prparation et dorganisation des travaux du conseil, m des modalits particulires relatives la participation des actionnaires lassemble gnrale, m des ventuelles limitations apportes aux pouvoirs du directeur gnral, m des principes et rgles arrts pour dterminer les rmunrations et avantages de toute nature accords aux mandataires sociaux, m des lments susceptibles davoir une incidence en cas doffre publique, m des procdures de contrle interne et de gestion des risques mises en place par la socit.

La ralisation de ces obligations au niveau des procdures est notamment guide par le Systme de Management de la qualit de la Socit qui permet de situer les ventuels dysfonctionnements, danalyser les rsultats, de dfinir des plans damlioration et dassurer une efficacit et une progression constante. Le Systme de Management de la qualit a t approuv par la socit Lloyds register quality Assurance France selon les normes ISO 9001 version 2008. Le certificat dapprobation est le FqA 9914307. Par ailleurs, conformment larticle L.823-9 du code de commerce, la certification des comptes consolids et des comptes sociaux de la Socit est effectue par deux commissaires Aux comptes qui procdent ainsi un examen conjoint de lensemble des comptes, des modalits de leur tablissement et des procdures de contrle interne du Groupe relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire. Le prsent rapport a t soumis lapprobation du conseil dadministration le 14 juin 2010 et transmis aux commissaires aux comptes.

1. lA gOUVERNANCE DENTREpRISE
La socit ne se rfre aucun code de gouvernement dentreprise labor par une organisation reprsentative des entreprises et notamment pas celui de lAFeP et du MedeF diffus en dcembre 2008, ni celui de MiddleNext diffus en dcembre 2009. en effet, ces codes sont jugs inadapts au regard de la taille de la Socit, du profil de lactionnariat et de lorganisation de gouvernance. Au del des exigences requises par la loi, la socit simpose les rgles suivantes en matire de gouvernement dentreprise : En matire dindpendance des membres du conseil : Le conseil comprend un membre indpendant. Les critres retenus pour qualifier un membre du conseil dindpendant sont les suivants : m Faible participation dans le capital de la socit Siraga m Pas de fonction de direction Parmi les membres du conseil, Monsieur Jean-Franois Vaury est considr comme indpendant au regard des critres noncs ci-dessus.

1. Le conseil dadministration (de surveillance) et les comits


La composition du conseil Le conseil est compos de 3 membres : m Monsieur benot collomb, PdG et Administrateur, 61 ans, de nationalit franaise, dtenant 42 248 actions, m Monsieur Jean-Franois Vaury, Administrateur, 61 ans, de nationalit franaise, dtenant directement et indirectement 5 474 actions, m La Socit GPL Industrie, reprsente par Madame Maria collomb, dtenant 523 043 actions.

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

LISTe deS MANdATS eT FONcTIONS eXercS PAr LeS MANdATAIreS SOcIAUX (art L225-102-1 al 3 du code de commerce)
Nom et Prnom ou dnomination sociale des mandataires benot cOLLOMb Mandat dans la socit Prsident du conseil dAdministration directeur Gnral Administrateur Date de fin Mandats et/ou fonctions dans une autre socit (groupe et hors groupe) de mandat 2012
Administrateur et PDG de la socit GPL Industrie Prsident de la socit Sovam SAS Administrateur de la socit Siraga Engineering

Jean-Franois VAUrY

2010

Prsident de la socit Johes SAS Prsident de la socit Ciclad Participations SAS Directeur Gnral de la socit Ciclad Gestion SAS Directeur Gnral de la socit Valens SAS Prsident du comit de suivi de la socit Axicorp SAS Administrateur et membre du comit stratgique dEntrepose Contracting SA Membre du comit de surveillance de la socit DP Logiciels SAS Membre du comit de suivi de la socit Sikinos (Arelec) SAS Administrateur de la socit GPL Industrie Reprsentant permanent de la socit Johes SAS au conseil de surveillance de la socit CNIM Reprsentant permanent de la socit Johes SAS au conseil de surveillance de la socit Superba SA

GPL Industrie Maria cOLLOMb eric bATISe

Administrateur reprsentant permanent de la socit GPL Industrie directeur Gnral dlgu

2010
Administrateur de la socit GPL Industrie

2012

Directeur Gnral Dlgu de la socit GPL Industrie Administrateur de la socit Siraga Engineering Directeur Siraga India Private Limited Directeur Gnral de Siraga Algrie SPA

2. Prparation et organisation des travaux du conseil dAdministration


Les commissaires Aux comptes sont convoqus toutes les runions du conseil dAdministration portant sur les comptes semestriels et annuels et y participent systmatiquement. Les dlgus de la dlgation Unique du Personnel sont convoqus toutes les runions du conseil dAdministration. Les convocations sont adresses au moins 8 jours avant la date de tenue des conseils dAdministration. Les conseils dAdministration se droulent rgulirement au sige de la socit ciclad Participations. (22 avenue Franklin d. roosevelt 75008 Paris). La frquence de runion du conseil est de minimum 2 par an. A cela peuvent venir en complment des conseils statuant sur des besoins spcifiques et stratgiques pour la Socit. Au cours de lexercice 2009-2010, le conseil sest runi les : m Les 30 septembre 2009 et 14 juin 2010. La majorit des membres du conseil a toujours tmoign dune grande assiduit par sa prsence aux conseils ainsi que dun grand intrt au fonctionnement et aux choix stratgiques de la Socit ; les quelques absences constates ayant toujours donn lieu la production de pouvoir. de faon permettre aux membres du conseil de pouvoir prparer utilement les runions, le Prsident communique toutes informations ou documents ncessaires. chaque fois quun membre du conseil dAdministration en fait la demande, le Prsident lui communique dans la mesure du possible les informations et documents complmentaires quil dsire recevoir. A lissue de chaque runion, un procs verbal est tabli et est systmatiquement prsent lapprobation des membres du conseil lors de la runion suivante. Les procs verbaux sont retranscrits dans le registre des procs verbaux aprs signature du Prsident et dun Administrateur au moins. Un registre de prsence au conseil est galement tenu jour et sign par chacun des Administrateurs et des membres de la dUP lors de leur entre en sance. Un cabinet dAvocats supervise lensemble de ces dmarches en collaboration avec le directeur Administratif et Financier de la Socit. Les sujets abords concernent gnralement, sans que cette liste soit exhaustive : m La clture des comptes, m La prparation des Assembles Gnrales, m La mise en uvre du (des) programme(s) de rachat dactions autoris(s) par lAssemble, m Les conventions rglementes, m Lautorisation ventuelle doprations demprunt, m Lautorisation ventuelle de mise en place de lignes de crdit auprs des banques, m La validation des procdures de contrle interne.

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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Les autres socits du primtre runissent leurs organes de direction (conseils, Assembles Gnrales, meeting of the board of directors) en fonction tant des obligations juridiques locales que des besoins ponctuels de rsolutions spcifiques. La socit na pas mis en place de comit spcialis. Il est rappel que les dispositions concernant le comit daudit institues par lOrdonnance du 8 dcembre 2008 et codifies notamment aux articles L. 823-19 et suivants du code de

commerce, entrent en vigueur lexpiration dun dlai de 8 mois qui suit la clture du premier exercice ouvert compter du 1er janvier 2008 au cours duquel un mandat au sein du conseil dadministration vient chance. Aucun mandat dadministrateur de la socit Siraga ntant venu chance au cours des exercices 2008/2009 et 2009/2010, la socit nest pas encore soumise aux dispositions lgales en matire de comit daudit.

3. Limitations apportes par le conseil dAdministration


La direction Gnrale est assure par le Prsident du conseil dAdministration, ainsi que par le directeur Gnral dlgu. La direction Gnrale est investie des pouvoirs les plus tendus pour agir en toutes circonstances au nom de la Socit. elle exerce ces pouvoirs dans la limite de lobjet social et sous rserve des pouvoirs expressment attribus par la loi aux Assembles dActionnaires ainsi quau conseil dAdministration. Aucune limitation na t apporte par le conseil dAdministration, tant au directeur Gnral quau directeur Gnral dlgu.

4. Relation du conseil dAdministration avec les tiers


Le Prsident du conseil dAdministration veille la qualit de linformation fournie aux Actionnaires ainsi quau march. Il contrle lensemble des communiqus de presse qui sont diffuss par la Socit pour informer les acteurs du march de tous les vnements cls qui concernent la Socit.

5. Le rglement intrieur du conseil


Le conseil na pas adopt de rglement intrieur compte tenu, notamment, du faible nombre dadministrateurs.

6. Principes et rgles de dtermination des rmunrations des mandataires sociaux 6.1- rMUNrATION deS MeMbreS dU cONSeIL (JeTONS de PrSeNce)
Il nest pas institu de jetons de prsence. cette politique porte de faon exhaustive sur les rmunrations fixes, variables et exceptionnelles auxquelles sajoutent les avantages de toute nature consentis par la socit. elle est dtermine non seulement en fonction de la responsabilit assume mais encore au regard des pratiques observes dans les entreprises comparables et des rmunrations des autres dirigeants de lentreprise.

6.2- rMUNrATION deS MANdATAIreS


Le conseil arrte seul la politique de rmunration des mandataires sociaux et les rmunrations de chacun deux.

7. Participations des actionnaires lassemble gnrale


Lassemble se compose de tous les actionnaires quel que soit le nombre dactions quils possdent. Il est justifi du droit de participer aux assembles gnrales par lenregistrement comptable des titres au nom de lactionnaire ou de lintermdiaire inscrit pour son compte au troisime jour ouvr prcdant lassemble zro heure, heure de Paris soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la socit, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par lintermdiaire habilit. Linscription ou lenregistrement comptable des titres au porteur est constat par une attestation de participation dlivre par lintermdiaire habilit. A dfaut dassister personnellement lassemble, les actionnaires peuvent choisir entre lune des trois formules suivantes : m donner une procuration leur conjoint ou un autre actionnaire ; m Adresser une procuration la socit sans indication de mandat ; m Voter par correspondance. Les demandes dinscription de projets de rsolutions lordre du jour par les actionnaires doivent tre envoyes au sige social, par lettre recommande avec demande davis de rception, au plus tard vingt-cinq jours avant la tenue de lassemble gnrale.

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

8. Elments susceptibles davoir une incidence en cas doffre public


ces lments sont exposs dans le rapport du conseil. suprieur 15 000 , ne peut tre engag en commande sans avoir obtenu laccord pralable du Prsident directeur Gnral. Aprs rapprochement informatique de la facture avec le bon de rception correspondant la commande faite au fournisseur, les factures sont proposes au service financier pour une intgration automatique en comptabilit. Les services comptables aprs contrle de cohrence entre factures et propositions informatiques procdent lintgration automatique. Avant mise en paiement chaque facture est transmise par le service financier au directeur Gnral dlgu pour accord et signature. Le financement dun bien en location ou crdit-bail est assur par le service financier de la Socit qui est ainsi charg de slectionner les conditions les plus attractives. N Achats avec acomptes Toute commande adresse un fournisseur faisant appel au versement dun acompte la commande suprieur 3 000 doit faire lobjet (sauf ngociation autre du service Achats) de la mise en place dune caution de restitution dAcompte au profit de Siraga. La gestion de ces cautions est ralise par le service Administration des Ventes qui entre autres doit informer le service Achats dune chance proche de faon rpondre une ncessit de prorogation de cette caution.

II LeS PrOcedUreS de cONTrOLe INTerNe eT de GeSTION deS rISqUeS


La Socit consciente des ncessits des rgles et des procdures dans un grand nombre de domaines a organis un contrle interne. ce contrle interne est destin scuriser latteinte des objectifs de la Socit et de ses filiales ( Le Groupe ), grer ses risques, protger ses actifs, matriser ses oprations, respecter les consignes de la direction, produire une information financire et comptable fiable et assurer le respect de la mise en conformit aux lois et rglements en vigueur. en contribuant prvenir et matriser les risques auxquels sont exposes la Socit et ses filiales ( Le Groupe ), le dispositif de contrle interne doit permettre la dynamique du dveloppement industriel et conomique du Groupe de se raliser de faon rgulire et durable dans un environnement de contrle adapt ses mtiers. Toutefois, il est prcis que toute procdure de contrle interne, aussi bien conue et applique soit-elle, ne reprsente pas une garantie absolue, mais offre une assurance raisonnable quant latteinte des objectifs auxquels elle se rapporte. Lvolution du contrle interne est assure par la direction Gnrale de la Socit. Sans ncessairement une formalisation, des procdures appliques peuvent tre ainsi synthtiquement dcrites de la faon suivante :

MISe eN PAIeMeNT deS FAcTUreS FOUrNISSeUrS eT PreSTATAIreS de SerVIceS


Un paiement ne peut tre dclench que sur justification de lexistence dune pice comptable. Il nexiste dans la Socit quun nombre restreint de signataires pouvant dclencher des mises en paiement (pouvoirs dposs auprs des banques). m Soit le Prsident directeur Gnral, de par sa signature unique. m Soit le directeur Gnral dlgu, mais dans tous les cas avec la signature conjointe du directeur Administratif et Financier. (Le fonctionnement impose dans ce cas que le directeur Administratif et Financier appose sa signature le premier de faon effectuer un contrle complmentaire avant prsentation la direction Gnrale). Aprs contrle par les services comptables de lapprobation porte par le directeur Gnral dlgu sur chaque facture, ces dernires peuvent donc suivant leurs chances tre mises en paiement. Pour scuriser ses moyens de paiement, abaisser les cots bancaires et rentabiliser laction du service financier, la Socit effectue 98 % de ses paiements par tltransmission lectronique (poste banque SAGe, mode eTebAc3). Le reste correspondant des demandes spcifiques des fournisseurs et prestataires de service tant constitues 1 % par des traites informatiques et 1 % par des chques manuels. Tous paiements dimpts, de taxe ou de cotisations salariales transitent galement par les systmes de paiement lectronique. Lutilisation du poste banque au niveau de la proposition de mise en paiement des virements lectroniques nest accorde qu 2 salaris du service financier (2 personnes pour couvrir la rotation en cas de congs ou maladie). Virements qui dans tous les cas doivent supporter la signature des responsables prcdemment cits. Pour viter toute ressaisie manuelle pouvant gnrer des erreurs,

EN MAtIRE coMPtABLE Et fINANcIRE AchATS


Il existe plusieurs types dachats, mais dans tous les cas, un achat de quelque nature quil soit doit faire lobjet dune demande dachat au service Achats qui tablit aprs tude du prix et des stocks une commande vers le fournisseur ou le prestataire de services. Le service Achats ralise entre autres les contrles suivants : N Achats relatifs aux besoins de fonctionnement de la socit (ex : prestation informatique) Les besoins suprieurs 1 500 doivent tre obligatoirement signs par le directeur Gnral dlgu. N Achats de matires, darticles ou de prestations affrentes une affaire contracte auprs de clients Le service Achats agit par rapport aux besoins des affaires (biens quipement, prestations, Pices de rechange) en procdant une ngociation des prix mais galement une gestion des dlais et des disponibles en stock de faon ne pas impacter de faon ngative la trsorerie. Pour assurer sa mission, il dispose dun outil informatique efficace. N Achats ou location de biens dinvestissement Lacquisition dun bien dinvestissement demande ce que ce dernier ait t port pralablement dans le plan dinvestissements de la Socit. Les investissements complmentaires au plan dinvestissements sont possibles, mais doivent tre autoriss lors des runions de direction se tenant mensuellement. dans tous les cas, un bien dinvestissement dont le montant est

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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la chane depuis la saisie de la facture par rapprochement automatique avec le bon de rception, jusqu la proposition de paiement du poste banque est entirement automatise et informatise. Un rapprochement manuel est cependant systmatiquement effectu entre proposition de paiement lectronique et facture, avant mise la signature. du fait de la disparition du protocole eTebAc dici fin 2011 et de lapparition des moyens de paiement SePA, la Socit est en train dtudier les divers produits prsents par ses partenaires bancaires afin de slectionner la solution la mieux adapte pour raliser ses nombreux changes montaires nationaux et internationaux.

le contrat est ralis. Une proposition informatique dintgration comptable est ralise. Aprs contrle de cohrence entre facture et proposition, lintgration est effectue. N Pices de rechange contrairement la vente de biens dquipement o lensemble de la commande est regroup sur une seule ligne (les sorties de stock ayant t ralises en se servant de bons de sortie regroupant les composants densembles ou de sous-ensembles), la facturation des pices de rechange est ralise larticle (elle impose de faon prliminaire des oprations de sortie de stock, article par article). Le service des Pices de rechange assure en autonomie complte la fourniture, lexpdition et la facturation de la commande aux clients. Une proposition des factures intgrer en comptabilit est produite au service financier qui aprs contrle de cohrence entre factures et propositions informatiques procdent lintgration automatique. N Service Aprs Vente Pour toute intervention ralise en dehors de la priode de garantie, le service SAV transmet au service financier les lments permettant dtablir la facture correspondante la prestation. Une proposition informatique dintgration comptable est ralise. Aprs contrle de cohrence entre facture et proposition, lintgration est effectue.

PAIeMeNT deS SALAIreS


Le versement des salaires, acomptes et frais de dplacement est galement effectu par moyen lectronique. (proposition du responsable du Personnel aux services comptables, intgration au poste banque puis signature accrdite).

MArch eN MONNAIe TrANGre


N Marchs avec les clients 90 % des ces marchs sont traits en euro. Pour rpondre des exigences du client, les autres marchs sont souscrits en dollar US (les autres monnaies tant proscrites). cest au moment de la ngociation de loffre que la Socit gre le problme de la devise. La Socit a souscrit un contrat dassurance portant sur le risque de change, auprs de la coface. Pour tout march ltat doffre, ngoci dans une monnaie autre que leuro (US dollar) une demande de protection de change est aussitt tablie auprs de la coface qui communique dans la journe un cours de devise calcul suivant un point moyen de paiement, cours qui suivra laffaire jusquau dernier paiement effectu par le client. Lventuelle non-protection de change dun march factur est contrle de faon mensuelle par le service financier. dans le cas de la dtection dune non garantie sur le change dune facturation tablie, une protection serait alors mise en place directement auprs dune banque du pool sur le march de change (vente terme) par le service Administration des Ventes et cela sous lautorit et le contrle du directeur Administratif et Financier. N Marchs avec les fournisseurs On peut valuer 2 % les achats de la Socit effectus dans une monnaie autre que leuro. La monnaie de contrat est alors principalement le dollar US ou bien une monnaie stable comme la Livre Sterling, la couronne danoise Les achats en monnaie autre que leuro sont dtects informatiquement lors de la ralisation de la commande par le service Achats. Une protection est alors engage sur le march du change avec une des banques du pool (achat terme).

GeSTION deS PAIeMeNTS cLIeNTS


La gestion des relances de paiement clients est assure par les services comptables. deux types de relances N Les relances portant sur les marchs de vente de biens dquipement et de prestations aux clients de faon mensuelle, il est produit chaque responsable commercial un tat des retards qui sont propres sa zone gographique ainsi quun rcapitulatif au directeur Gnral dlgu. Pour ne pas perturber la ngociation de marchs en cours et pour rpondre des problmes de langue (pour info : la Socit facture annuellement sur plus de 100 pays), cest le responsable commercial qui est charg de la relance auprs de son client. Un point des actions est fait rgulirement avec le directeur Gnral dlgu. N Les relances portant sur les marchs de ventes de pices de rechange Un programme informatique produit de faon mensuelle et sur une frquence prtablie, des relances dans le cas de retards de paiement. ces relances sont remises par les services comptables pour signature au responsable du service Pices rechange qui avant envoi fait contresigner le responsable commercial de la zone concerne. A la production de la 4e relance automatique, la possibilit dengager toute offre ou toute commande est automatiquement interdite au niveau du systme informatique. Un dblocage des relations commerciales avec le client nest alors possible que contre versement des fonds attendus ou accord exceptionnel du directeur Gnral dlgu. La possibilit dencours de crdits vis--vis dun client est galement possible. Un contrat souscrit avec la coface garantissant les risques de non-paiement au niveau des pices de rechange est galement en place. celui-ci permet au service Pices de rechange davoir une

FAcTUrATION AUX cLIeNTS


N Biens dquipements vendus aux clients Aprs examen des documents produits par le service expdition ou aprs analyse des rapports de supervision, le service financier procde la facturation du client. Une grande partie des marchs supportant des conditions de rglement par Lettre de crdit ou SbLc, le service Administration des Ventes export intervient donc systmatiquement dans ces cas prcis, en soutien du service financier. Pour chaque facturation un contrle des conditions portes dans

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

analyse de solvabilit de certains nouveaux clients et dengager une ventuelle mise en recouvrement en cas de non-paiement. que ce soit pour les biens dquipement ou les pices de rechange, la socit sappuie galement sur les indicateurs qualit pour suivre ltat des non-paiements de ses clients, ainsi que sur la production mensuelle de ratios de dlai moyen de paiement. N Ventes ralises avec plusieurs termes de paiement certains contrats sont dcoups en plusieurs termes de paiement faisant appel eux-mmes une obligation de mise en place de cautions au profit des clients (Soumission, restitution dacompte, bonne fin, retenue de garantie). La gestion de ces cautions est assure par le service Administration des Ventes qui ralise de faon mensuelle un inventaire des cautions en cours avec les banques du pool.

dans le cadre de la procdure darrt des comptes du Groupe, les critures dinventaire font lobjet dune analyse et dune validation commune entre les services comptables/gestion de chaque socit et la direction financire du Groupe. N Procdures de consolidation Les comptes consolids du Groupe sont tablis en conformit avec les normes IFrS adoptes par lUnion europenne. La direction financire du Groupe assure la consolidation de lensemble des socits lors de chaque arrt ou clture. Les comptes sont soumis aux commissaires Aux comptes afin de recueillir leurs remarques ventuelles puis arrts par le conseil dAdministration. N outils utiliss pour la comptabilit et la consolidation Le Groupe utilise dans son ensemble un logiciel comptable du commerce (erP INFOdATA) adapt son utilisation propre et traitant en une seule opration la saisie de la comptabilit gnrale et analytique. cet outil garantit le respect des principes de scurit financire, par le biais de la stricte dfinition des profils dhabilitation et des droits accs. Le Groupe a galement fait lacquisition : m dun produit informatique de consolidation de marque reFLeX qui lui assure une parfaite autonomie en termes de ralisation des tats produire. m dun produit informatique de marque GeNerAFI (Micro liasse) qui lui assure la ralisation des liasses fiscales et comptables ainsi que la transmission des liasses fiscales aux services des Impts. N Audits du fait de ses arrts semestriels et des audits raliss par ses deux cabinets de commissaires Aux comptes, la Socit prsente des comptes en parfaite conformit avec les lois, rglements et normes en vigueur, la direction gnrale mettant tout en uvre pour viter la survenance de sinistres susceptibles de mettre en cause la prennit de la Socit. en outre la Socit sest dote : m dune comptabilit analytique (gestion par affaire, par dpartement, par unit duvre) m de tableaux de bord (hebdomadaire, mensuels, trimestriels) La Socit a galement lanc un projet visant renforcer le contrle de gestion et le reporting daffaires. des audits complmentaires sont rgulirement raliss par les deux cabinets de commissaires Aux comptes : m Apprciation des mesures damlioration de la rentabilit. m evolution de lerP.

GeSTION deS ceSSIONS de crANceS cLIeNTS (dAILLY eT cNe) eT PrFINANceMeNT AUX bANqUeS
Pour rpondre ses dcalages de trsorerie la socit fait donc appel 2 modes de financement : N cession de crances de type DAILLY pour de la facturation france et cNE pour de la facturation tranger dans le cadre de lignes ngocies annuellement auprs des banques du pool et selon le besoin, le service Financier oriente selon les besoins la cession des crances vers les banques slectionnes. Ne sont principalement cdes que les facture disposant dune garantie de paiement de la part du client en termes de dlais. ce mode de cession de crances rclame galement la signature conjointe du directeur Gnral dlgu ainsi que du directeur Administratif et Financier. N Prfinancement de faon annuelle il est effectu une mise niveau des lignes de prfinancement au niveau de chacune des banques de la socit. dans le cadre de ces lignes, le responsable Administration export propose aux banques lissue des runions commerciales mensuelles tout march significatif. Pour que le march soit accept une utilisation future de la ligne par la banque, il faut que celui-ci dispose principalement dun moyen de paiement scuris de type Lettre de crdit irrvocable et confirme par une banque de 1er ordre ou dune protection dassurance Unistrat coface avec dlgation en faveur de la banque ddie prfinancer, dun prvisionnel de trsorerie dtaill produit par le responsable Administration export. Lors de la mise en force (contrat sign/Lc ou assurance en place/ acompte reu), le besoin de prfinancement li au march peut alors tre activ dans le cadre de la ligne qui lui a t ddie. Les taux de prfinancement octroys par les diffrentes banques sont ngocis en amont et donc intgrs dans les fiches de budget de chaque affaire. ce mode de financement rclame galement la signature conjointe du directeur Gnral dlgu et du directeur Administratif et Financier. Une attention particulire est donne lutilisation de cet outil de financement de faon viter tout dbordement ventuel de frais financiers qui pourrait tre caus par des cessions non ncessaires.

AutRES DoMAINES ArchIVAGe deS dOcUMeNTS LGAUX eT SYSTMe qUALIT


Le responsable Assurance qualit est responsable de lorganisation et du suivi de larchivage des documents du systme qualit. chaque responsable cit dans linstruction qualit correspondante est responsable son niveau de la mise en application. Les archives lgales sont sous la responsabilit du directeur Administratif et Financier. Aucune destruction de documents ne peut tre ralise avant la fin de la dure darchivage porte dans linstruction qualit correspondante.

PrINcIPeS cOMPTAbLeS eN GNrAL


N Procdures darrt et de clture des comptes des socits du groupe

SAUVeGArde INFOrMATIqUe
Une des fonctions du service informatique est de grer les sauvegardes informatiques du serveur erP et du serveur

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

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bUreAUTIqUe dAO 2d, afin dassurer la conservation de leurs donnes, et assurer la protection des fichiers et les possibilits de restauration de donnes. N ERP Sauvegarde serveur ERP ce serveur contient exclusivement les donnes erP. Pour plus de scurit une premire sauvegarde est ralise sur une cassette, puis immdiatement aprs une seconde sur un autre serveur spcifique install dans un btiment dport. Une copie supplmentaire est gnre sur un serveur hors du site Siraga (sauvegarde journalire). Le responsable de la gestion des sauvegardes est le responsable Informatique. en son absence le directeur Administratif et Financier effectue cette opration. Nota : une tierce personne est dsigne par le directeur Administratif et Financier pour raliser une sauvegarde si ncessaire. La frquence de sauvegarde est quotidienne, elle doit tre programme chaque jour par le responsable Informatique. Les bandes de sauvegardes sont stockes dans un coffre ignifug ; celle de la veille est sortie de la socit par le directeur Administratif et Financier ou en cas dabsence, par le responsable de la sauvegarde pralablement dsign. en plus de sa fonction de sauvegarde, le serveur backup doit permettre galement le maintient de lutilisation de linformatique en cas de panne du serveur principal et cela jusqu sa rinstallation. cette utilisation restreinte (5 lignes) est ddie aux services Achats/comptabilit/Ordonnancement-Lancement/Magasin/ bureau detudes). N Bureautique et DAo Serveur BUREAUTIqUE DAO 2D (plans 2D Autocad) ce serveur contient les donnes : m bureautique (tous les fichiers de travail) m dAO m Gestion des temps Serveur DAO 3D (plans 3D Solidworks) ce serveur contient les donnes : m dAO Un fichier de sauvegarde du serveur dAO 3d est gnr sur le serveur bUreAUTIqUe dAO 2d, puis une rplication des donnes est opre sur le serveur de backup dAO 3d. A la suite de cela et pour plus de scurit une premire sauvegarde est alors ralise sur une cassette au niveau du serveur bUreAUTIqUe dAO 2d dAO 3d, puis immdiatement aprs une seconde senchane sur un autre serveur spcifique de backup install dans un btiment dport. Une 3e sauvegarde, gnre priodiquement, consiste dupliquer grce au logiciel Ghost les disques durs (serveurs et ordinateurs) sur un disque dur externe, conformment la maintenance planifie. ce disque dur externe est ensuite stock hors du site Siraga. La sauvegarde des documents numriss est prise galement en compte dans les diffrentes sauvegardes. Le responsable de la gestion des sauvegardes est le responsable Informatique, en son absence un remplaant est dsign par le directeur Administratif et Financier pour le remplacer. La frquence de sauvegarde est quotidienne, elle est programme et automatiquement relance chaque jour. Les bandes de sauvegardes sont stockes dans un coffre ignifug ; celle de la veille est sortie de la socit par le responsable Informatique ou en cas dabsence, par le responsable de la sauvegarde pralablement dsign.

en plus de la fonction de sauvegarde les serveurs backup bUreAUTIqUe dAO 2d et dAO 3d doivent permettre galement le maintien de lutilisation de linformatique en cas de panne du serveur principal et cela jusqu sa rinstallation. Pour information, les serveurs bUreAUTIqUe-dAO 2d er dAO 3d sont quips de plus dune protection rAId. Pour les sauvegardes GPAO et bUreAUTIqUe dAO 2d un contrle sur la rotation des bandes de sauvegarde est effectu. Lorsque les bandes arrivent un nombre dutilisation pralablement dtermin, elles sont irrmdiablement dtruites et remplaces par des neuves.

dIVerS SerVeUrS
N Serveur Proxy Messagerie Gestion de parc (NetPark) ce serveur contient : m Les mails non rcuprs par les diffrents utilisateurs m Les donnes de la gestion de parc (NetPark) m Les donnes de gestion de flux de la liaison Internet. La sauvegarde du serveur de fichiers Siraga enginnering ainsi que les mails est faite sur un stockage rseau de type NAS (un serveur en pice de rechange est prvu pour pallier une panne mcanique). Une sauvegarde est faite sur bande. Les bandes de sauvegardes sont stockes dans un coffre ignifug. celles de la veille sont sorties de la socit par le responsable informatique ou en cas dabsence par le responsable de la sauvegarde pralablement dsign. N Serveur de sauvegarde des e-mails ce serveur contient lensemble des mails reus et mis. Les volumes sauvegarder ont ncessit la mise en place dun systme darchivage sur disque. comme pour lintgralit des serveurs et ordinateurs de la socit une alerte est gnre lorsque loccupation du disque atteint 80 % et informe ainsi du besoin de mise en place dun nouveau support. Les disques utiliss sont alors stocks et constituent ainsi larchivage des donnes. Les disques durs sont stocks dans une deuxime salle informatique. Un outil de gestion (NetPark) permet la Socit de grer son parc informatique (ordinateurs, imprimantes, logiciels) et den assurer son volution et sa maintenance. cet outil a galement t dploy sur la filiale belge du Groupe et sur le site dport dArles de faon assurer principalement une homognit des matriels et des versions de logiciels. de plus un contrat de maintenance pass avec un partenaire externe permet dassurer en continu des actions prventives et curatives sur lensemble du matriel et des solutions informatiques de la Socit. ce contrat garantit de plus la mise disposition dun technicien du prestataire ds quune diminution de lquipe informatique de la Socit est planifie ou constate.

ANTIVIrUS
Pour combattre les agressions extrieures et scuriser son informatique, la socit utilise un systme antivirus. m Un premier systme antivirus de messagerie est install de faon dporte sur un serveur dhbergement chez un prestataire informatique, il bnficie ainsi de mise jour horaire compte tenu du nombre de nouveaux virus apparaissant chaque jour. m Un 2e antivirus install sur le serveur bUreAUTIqUe dAO est mis jour de faon quotidienne en automatique, via Internet de faon autonome. Il doit de plus distribuer les mises jour lensemble des postes.

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

m dans le mme temps un 3e antivirus install sur le serveur ddi aux relations lectroniques internes est mis niveau galement par Internet de faon autonome. m chaque station sdentaire possde quant elle son propre antivirus qui est mis jour par celui install sur le serveur bUreAUTIqUe dAO. m Les stations nomades sont mises jour par connexion Internet. Larchitecture mise en place permet : m dradiquer tous niveaux le virus par une suppression ou une mise en quarantaine. m dviter dans le cas dune pntration, la propagation vers lextrieur et ainsi de toucher des clients. m denrayer en interne les reproductions instantanes et illimites de virus.

lentreprise, afin de faciliter sa prise de fonction et son volution au sein du Groupe. en effet, le programme dintgration permet dassurer laccueil du nouveau collaborateur, de linformer sur la culture de lentreprise, de dfinir les missions et les attentes lies son poste, et de prendre galement connaissance des consignes de scurit. ce processus dintgration permet ainsi au nouveau salari de sapproprier rapidement son poste et de trouver sa place au sein de la socit. cette procdure est applicable dans les cas : m de changement de poste en interne. m de recrutement de personnel en vue dun contrat dure indtermine (cdI). m de contrat dure dtermine (cdd) dune dure suprieure 3 mois. N Evaluation des comptences des entretiens individuels ont lieu annuellement et concernent lensemble des salaris de lentreprise. Ils permettent de faire le point lensemble des actions ralises au cours de lanne passe, de fixer des objectifs pour lanne venir, daborder les sujets tels que lvolution professionnelle ou la mise en place dun plan de formation. ces entretiens tiennent une place prpondrante dans la gestion des ressources humaines. Ils permettent galement : m dassurer que les comptences adquates sont prsentes chaque poste. m de procder aux adaptations gnres par les volutions techniques ou dorganisation. m de prparer aux changements de fonction dans le cadre de promotion interne. N Evaluation des besoins et plan de formation dans le cadre de sa politique de ressources humaines et de sa politique de formation, la Socit met un accent tout particulier sur la dfinition et la mise en place dactions de formations pour les salaris. Le plan de formation se construit travers : m Lidentification des besoins collectifs et individuels. m Ladquation des comptences des salaris aux exigences de leurs fonctions (leurs postes de travail ncessite des actions de formation afin quils puissent rpondre aux exigences de leurs fonctions (formalises par llaboration de plan prvisionnel et de programme de formation). m Le dveloppement du potentiel des salaris sur le long terme, afin quils sadaptent) aux volutions de la Socit et quils voluent eux-mmes.

AccS INTerNeT
en annexe de larticle 23 du nouveau rglement Internet, la socit a mis en place une charte utilisateur pour lusage des services Internet . Les rgles et obligations dfinies dans cette charte sappliquent tout utilisateur des moyens informatiques de la socit, des ressources de communication interne accessibles via les rseaux (forum Siraga, etc.) ainsi que des ressources extrieures informatiques : Web, messagerie lectronique, forums lectroniques, espaces de discussion La Socit a effectu toutes les dclarations ncessaires auprs de la cNIL (commission Nationale de lInformatique et des Liberts).

reSSOUrceS MATrIeLLeS
N Identification des besoins dinvestissements Il est procd de faon annuelle un inventaire des besoins dinvestissements. ceux-ci doivent principalement rpondre : des besoins de fonctionnement des services et des salaris, mais galement des besoins stratgiques de la socit. en fin de priode, un bilan (prvisionnel/ralis) est tabli. Lensemble des actifs immobiliss est rpertori grce des logiciels prvus cet effet. Une fois par an une revue exhaustive des immobilisations est effectue par le service financier auprs de chaque responsable de service afin de mettre en parallle les actifs comptables et les actifs physiques. N Maintenance des infrastructures et moyens de production m Les interventions relatives aux quipements de bureau (photocopieurs, fax) et flotte automobile sont ralises sous la responsabilit du responsable des Achats qui assure galement la gestion des contrats de maintenance. m Les interventions relatives aux quipements dateliers (robot soudage, pont roulant) et quipements de scurit (extincteurs) sont ralises sous la responsabilit du responsable de Production qui assure la gestion des cycles et contrats de maintenance. m Les interventions relatives aux quipements informatiques, aux rseaux et aux mises niveau des softs sont ralises sous la responsabilit du responsable Informatique auquel a t mis disposition un gestionnaire (soft) de parc informatique.

ASSUrANceS
La socit a notamment souscrit les contrats dassurance suivants : N Responsabilit civile ce contrat couvre les consquences pcuniaires de la rc encourues par la socit selon les natures suivantes : Dommages autres que ceux occasionns par les produits aprs leur livraison. dommages corporels, matriels et immatriels confondus : 11 000 000 par sinistre Sans pourvoir excder pour les dommages matriels et immatriels confondus : 6 000 000 par sinistre dont pour les seuls dommages immatriels non conscutifs : 304 898 par sinistre Faute inexcusable/intentionnelle : 1 000 000 par anne dassurance dommages aux biens confis : dommages matriels et immatriels confondus : 500 000 par sinistre Pollution et atteinte lenvironnement : dommages corporels, matriels et immatriels

reSSOUrceS hUMAINeS
N Intgration du personnel dernire tape du processus de recrutement, lintgration du nouveau collaborateur est normalise par un programme dintgration. ce programme a pour objectif de familiariser le nouvel arrivant avec tous les aspects et les interlocuteurs de

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confondus : 762 245 par anne dassurance restaurant dentreprise rception : dommages corporels : 1 008 450 par anne dassurance Dommages survenus aprs livraison ou aprs rception des produits (par sinistre et anne dassurance) dommages corporels, matriels et immatriels ensemble ........................................................ 6 000 000 - Sans pouvoir dpasser pour les dommages immatriels non conscutifs ........................................................ 762 245 - Frais de retrait de marchs (recall) ......................non souscrit N Multirisque de lentreprise ce contrat couvre les ventuels sinistres relatifs - Incendie et risques annexes - dommages lectriques - dgts des eaux gel - Tempte grle neige sur les toitures - Attentats actes de terrorisme ensemble des btiments en valeur neuf ........... 7 400 000 Matriels et mobilier en valeur neuf ................ 3 998 800 Accidents dordre lectrique ...............................200 728 Marchandises ................................................ 3 779 420 Supports information ..........................................373 738 recours voisins et tiers .................................... 2 266 217 Frais et pertes ................................................ 2 330 000 Garantie automatique des investissements .............961 337 N Vol Montant garanti global .......................................294 334 N Pertes exploitation Montant de la garantie .................................. 12 539 340 N Garantie tout sauf ...........................885 801 Limitation contractuelle dindemnit globale non indexe ....................................................19 900 000 Une valuation des biens est effectue annuellement, de faon contrler ladquation des garanties souscrites. Une expertise btiments/Matriels est faite par la cabinet Galtier et revue tous les 5 ans. N Incendie et risques industriels (garantie incendie explosion dorigine interne) Garantie des manges de remplissage installs par Siraga et Siraga do brasil (6 mois montage/essais et 12 mois aprs rception garantie du constructeur Montant de la garantie .................................... 1 930 461 N flotte automobile couvre lensemble des vhicules et engins de la socit. N Assistance Garantie des collaborateurs en missions ltranger. conditions tarifaires par personne et par jour. N Auto-missions Garantie des vhicules des collaborateurs, donnant lieu au versement dindemnit kilomtrique. N transports de nos marchandises A la suite dune tude portant sur les cots et la souplesse dutilisation, la Socit na pas opt pour une garantie systmatique au chiffre daffaires mais pour une garantie au coup par coup sur une police dite ouverte. en effet il est prconis dutiliser prioritairement dans nos contrats de vente les incoterms eXWOrK, FOb, cPT ou cFr (qui laissent la charge dassurer au client) avec paiement par Lettre de crdit au moment de la prise en charge des fournitures par ce dernier.

Les ventes chappant cette rgle, ainsi que la portion de trajet jusquau port ou laroport dans les ventes FOb, lorsque la valeur le mrite, doivent systmatiquement faire lobjet dune : Assurance Ad VALOreM appele aussi Facults auprs du cabinet Tisserant Lyon et ceci avant le dpart des marchandises. Pour matriser parfaitement la gestion des sinistres, la socit ne souhaite pas souscrire les assurances proposes par les transporteurs eux-mmes. Pices de rechange Le service Pices de rechange utilise les assurances proposes par les compagnies charges du transport. Sauf pour les affaires montant significatif qui sont soumises la rgle dassurance transport des biens dquipement.

rISqUeS PrOFeSSIONNeLS
La Socit a mis en place un groupe de travail compos de 6 collaborateurs qui aprs une tape de formation a pu entrer dans une phase dtude et danalyse des risques professionnels auxquels pouvaient tre soumis les salaris des diffrents services de la Socit. Il est ainsi produit un document Unique danalyse des risques professionnels recensant de faon prcise la nature de risques dtects ainsi que les mesures de prvention prconises. La Socit rpond donc aujourdhui parfaitement aux obligations du dcret du 5 novembre 2001, mais elle a surtout pu mettre en place une hirarchisation des mesures prendre de faon rduire le risque de lindividu. Laction constante et efficace du comit dhygine et de Scurit (chScT) et lutilisation du document Unique permet ainsi titre prventif de combattre les risques professionnels. dans le cadre entre autres de son action sur les risques professionnels, la Socit a procd la refonte de son rglement Intrieur (sign par la direction et la dlgation Unique du Personnel le 02/05/2006). celui-ci intgre donc de faon trs prcise, les diffrentes obligations de la Socit et des salaris en termes de scurit. ce rglement intrieur est intgr au Livret du personnel qui aprs remise jour est remis (aprs signature) chaque salari de la Socit (cdI/cdd/stagiaire/intrimaire) sur les sites de buzanais et dArles. Bilan des accidents de travail Taux de Frquence Anne 2009 Anne 2008 Anne 2007 4,40 12,66 31,90 Taux de gravit 0,17 0,21 0,16

Taux de frquence = Nombre daccidents avec arrts par rapport aux heures travailles. Taux de gravit = Nombre de jours darrt par rapport aux heures travailles. Pour information les indices nationaux relatifs lactivit de la socit sont : Taux de frquence Anne 2008 24,2 Taux de gravit 1,09

(chiffres 2009 non communiqus au niveau national)

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Le nombre daccidents de travail est en baisse par rapport aux annes prcdentes (-50 % par rapport lexercice prcdent) malgr des heures travailles importantes et une utilisation intensive dintrimaires. Aucun intrimaire na eu daccident sur la priode. cette baisse est le rsultat des amliorations constantes apportes la politique de prvention et de scurit applique sur les diffrents sites. Le taux de frquence a fortement diminu au cours des 3 dernires annes tandis que lindicateur de gravit est rest stable. La socit a enregistr un seul accident du travail ayant ncessit un arrt prolong, les autres accidents recenss taient sans gravit et nont pas donn lieu un arrt.

Le matriel conforme reoit en finalit du service contrle qualit, son autorisation dexpdition ou de mise disposition client.

dOcUMeNTATION dU cONTrLe INTerNe


La plupart des lments cls fait lobjet dune documentation relevant du systme qualit de la Socit.

POLITIqUe qUALIT 2009/2010


La politique de management de la qualit est toujours la rfrence de travail de la Socit. La Socit a obtenu en avril 2009, lextension de son certificat ISO 9001 V2008 lensemble de ses sites Siraga engineering et Ingas engineering. Au-del de la certification, ses objectifs sont lamlioration permanente et llargissement de son systme. La Socit doit maintenir sa ligne de conduite qui est le gage de sa russite et assurer : m La satisfaction du client moindre cot, m Lexcellence de ses produits et de ses services, m Lamlioration des performances de son outil de travail, m Le respect des exigences rglementaires et lgales. Pour atteindre les objectifs dcids en comit de direction, la Socit se doit de poursuivre les actions engages et raliser de nouveaux challenges : m dvelopper une culture oriente clients - Leur satisfaction passe avant toute autre priorit, - La Socit et ses collaborateurs doivent les couter et agir en consquence. m Mettre en place une dmarche marketing. Nous devons fidliser nos clients et plus particulirement porter attention ceux que nous avons qualifis de Premium . m Poursuivre le travail danalyse de la valeur. La direction de la Socit reste en effet convaincue que cest en sappuyant sur chacun de ses collaborateurs et sur son systme de management de la qualit quelle dveloppera cette dynamique. chaque collaborateur devra pour chaque action mene dans lentreprise se demander si elle est bien au service du client. Les indicateurs mis en place permettront de vrifier si la Socit et ses collaborateurs atteignent bien les objectifs fixs. La direction sengage accompagner chaque collaborateur dans cette dmarche damlioration continue et invite nouveau lensemble du personnel participer activement la russite de Siraga.

dTerMINATION eT reVUe deS eXIGeNceS deS cLIeNTS


de faon ne pas sengager sans visibilit vis--vis dun client, la socit a fix des tapes principales de validation des offres ou des commandes clients. La revue doffre qui consiste estimer la faisabilit technique, la viabilit et lintrt stratgique du projet par rapport sa complexit, ses caractristiques techniques et son montant. La revue de commande qui consiste confirmer la faisabilit du projet la rception de la commande, valider le dlai contractuel par rapport au plan de charge, valider les lments financiers si ceci na pas t fait au pralable (ces runions sont hebdomadaires). Pour une affaire ne remplissant pas toutes ces obligations pour entrer en force (acompte la commande non reu, Lettre de crdit non en place.), la direction peut prendre la dcision de ne lancer celle-ci que jusqu un certain niveau (ex : tudes). cette affaire se trouvera alors informatiquement dans un tat dattente. Les commandes de pices de rechange nentrent pas systmatiquement dans le cadre de cette procdure, cependant certaines juges significatives lintgrent. Les activits du SAV ont un traitement diffrent, organis principalement dans le but dapporter une grande ractivit.

MATrISe dU PrOdUIT FINI


La Socit a mis en place une organisation apte assurer la conformit du produit fini aux exigences (liste de contrle, dossier de fabrication, commande, cahier des charges), laide dun contrle final du matriel ralis en fin de montage. La Socit ne peut pas disposer des moyens en alimentation de gaz permettant de tester les matriels dans leurs conditions relles dutilisation. Le contrle final est donc destin limiter au maximum les risques de dfaillance lors de la mise en service ainsi que le dlai dinstallation sur site, ceci par une vrification fonctionnelle la plus complte possible.

Benot COLLOMB Prsident du conseil dAdministration

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ASSEMblE gNRAlE MIxTE


Lordre du jour caractre ordinaire

PreMIre rSOLUTION

Approbation des comptes consolids de lexercice clos le 31 mars 2010 LAssemble Gnrale, aprs avoir pris connaissance des rapports du conseil dAdministration, du Prsident du conseil et des commissaires aux comptes sur les comptes consolids au 31 mars 2010, approuve ces comptes tels quils ont t prsents se soldant par un bnfice de 1 714 334 euros et un rsultat part du Groupe galement en bnfice de 1 740 670 euros.

qUATrIMe rSOLUTION

Rapport spcial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements rglements et approbation de ces conventions Statuant sur le rapport spcial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements rglements qui lui a t prsent, lAssemble Gnrale approuve les conventions nouvelles qui y sont mentionnes.

Approbation des comptes annuels de lexercice clos le 31 mars 2010 LAssemble Gnrale, aprs avoir pris connaissance des rapports du conseil dAdministration, du Prsident du conseil et des commissaires aux comptes sur lexercice clos le 31 mars 2010, approuve, tels quils ont t prsents, les comptes annuels arrts cette date se soldant par un bnfice de 2 235 251,10 euros. LAssemble Gnrale approuve spcialement le montant global, slevant 8 557 euros, des dpenses et charges vises au 4 de larticle 39 du code Gnral des Impts, ainsi que limpt correspondant.

deUXIMe rSOLUTION

cINqUIMe rSOLUTION

Renouvellement de la socit GPL Industrie en qualit dadministrateur LAssemble Gnrale dcide de renouveler la socit GPL Industrie en qualit dadministrateur, pour une dure de six annes, venant expiration lissue de lAssemble tenue dans lanne 2016 appele statuer sur les comptes de lexercice coul.

SIXIMe rSOLUTION

TrOISIMe rSOLUTION

Affectation du rsultat de lexercice LAssemble Gnrale, sur proposition du conseil dAdministration, dcide de procder laffectation du rsultat de lexercice clos le 31 mars 2010 de la manire suivante : Origine Rsultat de lexercice ....................................................................................... 2 235 251,10 Dotation A la rserve lgale, soit ................................................11 850,00 Qui atteint ainsi le maximum lgal Aux autres rserves, soit ....................................... 2 223 401,10 totaux ........................................................... 2 235 251,10 ........ 2 235 251,10 conformment aux dispositions de larticle 243 bis du code Gnral des Impts, lAssemble constate quil lui a t rappel quau titre des trois derniers exercices les distributions de dividendes et revenus ont t les suivantes : Revenus ligibles la rfaction Dividendes 344 000 Autres revenus distribus Revenus non ligibles la rfaction

Renouvellement de Monsieur Jean-franois Vaury en qualit dadministrateur LAssemble Gnrale dcide de renouveler Monsieur JeanFranois Vaury en qualit dadministrateur pour une dure de six annes, venant expiration lissue de lAssemble tenue dans lanne 2016 appele statuer sur les comptes de lexercice coul.

SePTIMe rSOLUTION

Approbation du projet de transfert des titres de la Socit dEuronext Paris sur Alternext LAssemble Gnrale, aprs avoir pris connaissance du rapport du conseil dadministration approuve, conformment aux dispositions de larticle L. 421-14 du code montaire et financier, le projet de demande de radiation des titres de la socit des ngociations sur euronext Paris et dadmission concomitante aux ngociations sur Alternext. elle confre tous pouvoirs au conseil dadministration leffet de mettre en uvre ce transfert de march de cotation.

hUITIMe rSOLUTION

Au titre de lexercice 2007 2008 2009

Autorisation donne au conseil dAdministration leffet de faire racheter par la socit ses propres actions dans le cadre du dispositif lgal LAssemble Gnrale, connaissance prise du rapport du conseil dAdministration, autorise ce dernier, pour une priode de dix-huit mois, procder lachat, dactions de la socit dans la limite de 10 % du nombre dactions composant le capital social, le cas chant ajust afin de tenir compte des ventuelles oprations daugmentation ou de rduction de capital pouvant intervenir pendant la dure du programme.

RAPPoRt fINANcIER ANNuEL 2009/2010

87

cette autorisation met fin lautorisation donne au conseil dAdministration par lAssemble Gnrale mixte du 30 septembre 2009 dans sa neuvime rsolution caractre ordinaire. Les acquisitions pourront tre effectues en vue : (sans ordre de priorit) 1. dassurer lanimation du march secondaire ou la liquidit de laction Siraga par lintermdiaire dun prestataire de service dinvestissement au travers dun contrat de liquidit conforme la charte de dontologie de lAMAFI admise par lAMF, 2. de conserver les actions achetes et les remettre ultrieurement lchange ou en paiement dans le cadre doprations ventuelles de croissance externe, tant prcis que les actions acquises cet effet ne peuvent excder 5 % du capital de la socit, 3. dassurer la couverture de plans doptions dachat dactions et autres formes dallocation dactions des salaris et/ou des mandataires sociaux du groupe dans les conditions et selon les modalits prvues par la loi, notamment au titre de la participation aux rsultats de lentreprise, au titre dun plan dpargne dentreprise ou par attribution gratuite dactions, 4. dassurer la couverture de valeurs mobilires donnant droit lattribution dactions de la socit dans le cadre de la rglementation en vigueur, 5. de procder lannulation ventuelle des actions acquises, conformment lautorisation confre par lAssemble Gnrale Mixte des actionnaires du 30 septembre 2009 dans sa dixime rsolution caractre extraordinaire.

L O R D R E D U J O U R C A R A C T R E EXTRAORDINAIRE NeUVIMe rSOLUTION


Mise en harmonie des statuts avec les dispositions applicables aux socits dont les titres sont admis aux ngociations sur Alternext sous condition suspensive du transfert sur Alternext LAssemble Gnrale, aprs avoir pris connaissance du rapport du conseil dAdministration, dcide, sous la condition suspensive de ladmission des actions de la socit aux ngociations sur Alternext : de mettre en conformit les statuts avec les dispositions applicables aux socits dont les titres sont admis aux ngociations sur Alternext, de supprimer en consquence la rfrence llaboration dun rapport par le Prsident du conseil dans lequel il rend compte des conditions de prparation et dorganisation des travaux du conseil ainsi que des procdures de contrle interne mises en place par la Socit dans le troisime alina de larticle 16 des statuts et de modifier comme suit ledit article : Article 16 Prsidence du conseil Le troisime alina est dsormais rdig comme suit : Le Prsident du conseil dAdministration organise et dirige les travaux de celui-ci. Il veille au bon fonctionnement des organes de la Socit et sassure, en particulier, que les administrateurs sont en mesure de remplir leur mission.

ces achats dactions pourront tre oprs par tous moyens, y compris par voie dacquisition de blocs de titres, et aux poques que le conseil dAdministration apprciera. ces oprations pourront notamment tre effectues en priode doffre publique dans le respect de larticle 232-15 du rglement gnral de lAMF si, dune part, loffre est rgle intgralement en numraire et, dautre part, les oprations de rachat sont ralises dans le cadre de la poursuite de lexcution du programme en cours et quelles ne sont pas susceptibles de faire chouer loffre. La socit se rserve le droit dutiliser des mcanismes optionnels ou instruments drivs dans le cadre de la rglementation applicable. Le prix maximum dachat est fix 28 euros par action. en cas dopration sur le capital, notamment de division ou de regroupement des actions ou dattribution gratuite dactions, le montant sus-indiqu sera ajust dans les mmes proportions (coefficient multiplicateur gal au rapport entre le nombre dactions composant le capital avant lopration et le nombre dactions aprs lopration). Le montant maximal de lopration est ainsi fix 2 240 000 euros. LAssemble Gnrale confre tous pouvoirs au conseil dAdministration leffet de procder ces oprations, den arrter les conditions et les modalits, de conclure tous accords et deffectuer toutes formalits. en cas dadmission, faisant suite un transfert, des actions de la socit aux ngociations sur Alternext, les objectifs dacquisition 2 5 ne pourront tre poursuivis que sous la condition suspensive de leur admission par la rglementation en vigueur.

dIXIMe rSOLUTION

Pouvoirs pour les formalits LAssemble Gnrale donne tous pouvoirs au porteur dun exemplaire, dune copie ou dun extrait du prsent procs-verbal leffet daccomplir toutes les formalits de dpt et de publicit requises par la loi.

88

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

COMpTES DE lExERCICE 2008/2009


du 1er avril 2008 au 31 mars 2009

A dONNeS FINANcIreS 2009/2010

89

COMpTES CONSOlIDS
priode du 1er avril 2008 au 31 mars 2009

90

SIRAGA rAPPOrT FINANcIer 2009/2010

SOMMAIRE

COMpTE DE RSUlTAT CONSOlID

p 92

bIlAN CONSOlID

p 93

TAblEAU DE VARIATIONS DES CApITAUx pROpRES CONSOlIDS

p 94

TAblEAU DES FlUx DE TRSORERIE CONSOlIDS


Note 1 Note 2 Note 3 Note 4 Note 5 Note 6 Note 7 Note 8 Note 9 Note 10 Note 11 Note 12 Note 13 Note 14 Note 15 Note 16 Note 17 Note 18 Note 19 Note 20 Note 21 Note 22 Note 23 Note 24 Note 25 Note 26 Note 27 Note 28 Note 29 Note 30 rfrentiel comptable Principes et mthodes Primtre de consolidation Faits majeurs de lexercice Information sectorielle Produits des activits ordinaires Achats consomms charges de personnel Autres produits et charges oprationnels rsultat financier net Impt sur le rsultat rsultat par action Goodwill Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Pertes de valeur Actifs financiers non courants Impts diffrs Stocks clients et autres dbiteurs capitaux propres et rserves emprunts et dettes financires, trsorerie et quivalents de trsorerie Provisions pour avantages au personnel Provisions Autres dettes courantes Instruments financiers Transactions avec les parties lies effectifs Montant des honoraires de commissariat aux comptes engagements hors bilan

p 95

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

91

1. COMpTE DE RSUlTAT CONSOlID

En milliers deuros Ventes de biens Prestations de services Autres produits de l'activit Produits des activits ordinaires

Notes

31/03/2009 45 811 517 222

31/03/2008 48 343 391 73 48 807

46 550

Achats consomms charges de personnel charges externes Impts et taxes dotations aux amortissements dotations aux provisions (nettes de reprises) Autres produits et charges d'exploitation Rsultat oprationnel courant

7 8

-26 318 -10 754 -9 582 -510 -621 -1 048 -2 282

-27 585 -9 857 -8 320 -669 -613 -471 1 1 292

Autres produits et charges oprationnels Rsultat oprationnel

-118 -2 401

-2 1 289

Produits de trsorerie et d'quivalents de trsorerie cot de l'endettement financier brut cot de l'endettement net 10

6 -673 -668

18 -399 -381

Autres produits et charges financiers

13

90

Impts sur le rsultat

11

703

-451

quote part de rsultats des socits mises en quivalence Rsultat des activits poursuivies Intrts minoritaires rsultat consolid - part du groupe rsultat de base par action (en ) rsultat dilu par action (en ) 12 12

-27

-2 380 22 -2 402 -3,14 -3,14

547 47 501 0,67 0,67

92

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

2. bIlAN CONSOlID
En milliers deuros ecarts dacquisition nets Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Actifs financiers non courants Impts diffrs actif total des actifs non courants Notes 13 14 15 17 18 5 995 6 130 31/03/2009 1 052 2 014 2 837 92 31/03/2008 1 052 1 896 3 116 66

Stocks clients Autres dbiteurs Trsorerie et quivalents de trsorerie total des actifs courants

19 20 20

4 684 18 686 1 791 818 25 979

4 310 21 681 2 310 1 481 29 782

totAL DE LActIf

31 974

35 912

capitaux propres capital souscrit rserve lgale Autres rserves Titres en autocontrle ecarts de conversion report nouveau rsultat de l'exercice capitaux propres part du groupe Intrts minoritaires total des capitaux propres consolids -2 402 5 981 311 6 291 3 000 288 5 728 -612 -21 3 000 279 5 222 -612 -9 15 501 8 395 341 8 735

emprunts et dettes financires Avance conditionne Provisions pour avantages au personnel Autres provisions non courantes Impts diffrs passifs total des passifs non courants

22 23 24 18

620 210 925 103 57 1 915

457 238 993 76 283 2 047

emprunts et dettes financires Autres provisions courantes dettes fournisseurs et autres crditeurs dettes fiscales IS total des passifs courants

22 24 25 25

7 382 600 15 675 111 23 767

5 573 451 18 988 119 25 130

totAL DES cAPItAuX PRoPRES Et PASSIf

31 974

35 912

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

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3. VARIATION DES CApITAUx pROpRES CONSOlIDS


Le capital est compos de 800 000 actions de 3,75 de valeur nominale.

En milliers deuros Situation au 31 mars 2007 ecart de change Variation de la juste valeur des instruments financiers rsultat de la priode Actions propres dividendes distribus Situation au 31 Mars 2008 ecart de change Variation de la juste valeur des instruments financiers rsultat de la priode Actions propres dividendes distribus Situation au 31 Mars 2009

Capital social 3 000

Rserves et rsultat consolids -967

Variation de juste valeur des Capitaux propres instruments part du groupe financiers 5 422 -17 7 456 -17

Intrts minoritaires 295 -1

Capitaux propres 7 751 -18

501 355 430 -329 3 000 -612 6 007 -12

501 785 -329 8 395 -12

47

547 785 -329

341 -1

8 735 -14

-2 402

-2 402

22

-2 380

-51 3 000 -612 3 593 5 981 311

-51 6 291

94

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

4. TAblEAU DES FlUx DE TRSORERIE CONSOlIDS


En milliers deuros FLUX de TrSOrerIe LIS LAcTIVIT rsultat de la priode Ajustements pour : Part dans les rsultats des socits mises en quivalence, nette des dividendes reus Amortissements et Provisions ( l'exclusion de celles lies l'actif circulant) cot de lendettement financier net rsultat de cession des immobilisations charges dimpt Autres produits et charges calculs Rsultat oprationnel avant variation du BfR et des provisions Variation du BfR lie l'activit Variation du BfR lie aux crances apportes en garantie Impts pays trsorerie nette provenant de lactivit Produit de cession des immobilisations Acquisitions d'immobilisations Incidence des variations de primtre Acquisitions & cessions de filiales trsorerie nette provenant des activits dinvestissement rachats et reventes d'actions propres remboursements demprunts Intrts nets pays dividendes verss aux actionnaires de la st mre dividendes verss aux minoritaires encaissements provenant d'emprunts Flux lis aux oprations de financements garantis Autres flux lis aux oprations de financement trsorerie nette provenant des activits de financement Variation de la trsorerie nette trsorerie d'ouverture effet de la variation du taux de change trsorerie de clture -51 400 2 391 -28 1 553 -272 -1 083 -2 -1 357 592 -13 -435 -409 -677 3 -1 083 -487 -673 -304 -381 -329 -477 -202 -756 -477 -554 -1 642 2 207 -2 391 477 -1 347 2 107 -176 -592 -556 783 27 720 668 26 -703 699 381 28 451 -2 380 547 31/03/2009 31/03/2008

Rapprochement de la trsorerie disponibilits Valeurs mobilires de placement crdit de prfinancement concours bancaires courants trsorerie de clture 800 18 -1 705 -470 -1 357 966 516 -2 410 -154 -1 083

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

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Note 1 Rfrentiel comptable


Siraga est une entreprise de droit franais domicilie en France. Le sige social de Siraga est situ : ZI Les hervaux bP 14 36500 bUZANcAIS. Les tats financiers consolids de Siraga pour lexercice clos le 31 mars 2009 comprennent Siraga et ses filiales (lensemble dsign comme le Groupe ). Les tats financiers consolids ont t arrts par le conseil dadministration le 1er juillet 2009. Ils ne seront dfinitifs quaprs leur approbation par lAssemble Gnrale des actionnaires. Les tats financiers consolids ont t tablis en conformit avec les IFrS (International Financial reporting Standards) telles quadoptes par lUnion europenne. Ltablissement des tats financiers consolids prpars conformment aux normes IFrS implique que le Groupe Siraga doit procder un certain nombre destimations et retienne certaines hypothses susceptibles daffecter le montant des actifs et passifs potentiels la date darrt, ainsi que les produits et charges de la priode. des changements de faits et de circonstances peuvent conduire le Groupe Siraga dventuels changements destimations ultrieurs.

Note 2 Principes et mthodes 2-A bASe de PrPArATION


Les tats financiers sont prsents en milliers deuros. conformment aux prescriptions IFrS, ils sont prpars sur la base du cot lexception des actifs et passifs suivants valus leur juste valeur : instruments financiers drivs, instruments financiers dtenus des fins de transaction, instruments financiers classs comme disponibles la vente. Les actifs destins tre cds ou consomms au cours du cycle dexploitation normal du Groupe, et ceux ayant une maturit de moins de douze mois suivant la clture de lexercice, ainsi que la trsorerie et les quivalents de trsorerie, constituent des actifs courants. Tous les autres actifs sont non courants. Les dettes chues au cours du cycle dexploitation normal du Groupe ou dans les douze mois suivant la clture de lexercice constituent des dettes courantes. Toutes les autres dettes sont non courantes. Les actifs non courants destins tre cds sont valus au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminue des cots de la vente. Les mthodes comptables exposes ci-dessous ont t appliques dune faon permanente lensemble des priodes prsentes dans les tats financiers consolids. Evolution du rfrentiel comptable par rapport lexercice prcdent Aucune norme et interprtation devenue dapplication obligatoire pour lexercice clos au 31 mars 2009 na eu dimpact significatif sur les comptes consolids. financiers disponibles la vente. Ils sont comptabiliss leur juste valeur ; les gains ou perte rsultant de cette valuation sont inscrits en capitaux propres. Toutes les transactions et soldes intra-groupe significatifs sont limins.

2-c TrANSAcTIONS eT cOMPTeS eXPrIMS eN MONNAIe TrANGre


N 2-c-1 conversion des comptes exprims en monnaie trangre Les comptes des filiales trangres du Groupe sont tenus dans leur monnaie fonctionnelle. Le bilan des socits dont la monnaie fonctionnelle nest pas leuro est converti en euros au cours de clture, sauf les capitaux propres qui sont convertis au cours historique. Le compte de rsultat est converti au taux moyen de la priode. Les diffrences de conversion du bilan sont enregistres distinctement au poste cart de conversion dans les capitaux propres et comprennent lincidence de la variation des taux de change sur les actifs et sur les passifs. N 2-c-2 conversion des transactions libelles en monnaie trangre Les transactions en monnaie trangre sont enregistres en appliquant le cours de change en vigueur la date de transaction. Les actifs et passifs montaires libells en monnaie trangre la date de clture sont convertis en euros en utilisant le cours de change cette date. Les carts de change rsultant de la conversion sont comptabiliss en produits ou en charges. Les actifs et passifs non montaires libells en monnaie trangre qui sont valus au cot historique sont convertis en utilisant le cours de change la date de la transaction. Les actifs et passifs non montaires valus la juste valeur et libells en monnaie trangre sont convertis en utilisant le cours de change la date laquelle la juste valeur a t dtermine.

2-b

MThOdeS de cONSOLIdATION

Les tats financiers consolids incluent les tats financiers de la socit consolidante ainsi que ceux des entreprises contrles par la mre, la date de larrt des comptes. Le contrle sentend comme le pouvoir de diriger les politiques oprationnelles et financires dune entreprise afin dobtenir des avantages de ses activits. Les filiales dont le Groupe dtient directement ou indirectement le contrle exclusif sont consolides par intgration globale. Le contrle est gnralement prsum exister si le Groupe Siraga dtient plus de la moiti de droits de vote de lentreprise contrle. Les tats financiers des filiales significatives sont inclus dans les tats financiers consolids compter de la date du transfert du contrle effectif jusqu la date o le contrle cesse dexister. La notion dinfluence notable est prsume lorsque le groupe dtient un pourcentage des droits de vote compris entre 20 et 50%. Les titres des filiales non significatives sont classs en tant quactifs

2-d INSTrUMeNTS FINANcIerS drIVS


Le groupe a recours des couvertures coface pour couvrir le risque de change rsultant de son activit. Les instruments de couverture des offres sont assimilables des options. ceux couvrant des contrats de vente ferme sont assimils des contrats de ventes terme. conformment sa politique de gestion de trsorerie, le Groupe ne dtient, ni nmet des instruments financiers drivs des fins de transactions. cependant les instruments drivs qui ne rpondent

96

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

pas aux critres de la comptabilit de couverture sont comptabiliss comme des instruments spculatifs Les instruments drivs sont comptabiliss initialement leur cot dacquisition, correspondant la prime paye. Par la suite, ces instruments sont valoriss leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont immdiatement comptabilises en rsultat sauf dans le cas de lapplication du traitement drogatoire de couverture. La juste valeur des contrats de change terme est leur valeur de march en date de clture, qui correspond la valeur actualise du cours terme.

comptabilis conformment la mthode prcdemment dcrite lorsque la transaction se produit. Lorsque le Groupe ne sattend plus ce que la transaction couverte soit ralise, le profit ou la perte cumul latent qui avait t comptabilis en capitaux propres est comptabilis immdiatement en rsultat

2-F reGrOUPeMeNT deNTrePrISeS GoodwiLL


Tous les regroupements dentreprises sont comptabiliss en appliquant la mthode de lacquisition. Toute diffrence entre le cot dacquisition et la quote-part de lacqureur dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables est enregistre en tant que goodwill lactif du bilan. Le goodwill est valu son cot, diminu du cumul des pertes de valeur. Le goodwill est affect des units gnratrices de trsorerie et nest pas amorti mais fait lobjet dun test de dprciation annuel. Sagissant des entreprises associes, la valeur comptable du goodwill est incluse dans la valeur comptable de la participation dans lentreprise associe. Un goodwill ngatif est comptabilis en produit lorsquil ne peut pas tre affect des charges ou pertes futures identifiables. Lorsque le goodwill ngatif peut tre affect des charges ou pertes futures identifies lors de lopration dacquisition et quantifies de manire fiable, il est repris en rsultat concurrence des pertes ou charges futures encourues.

2-e cOUVerTUre
La norme IAS 39 Instruments Financiers comptabilisation et valuation reconnat 3 catgories de couverture possibles : m La couverture dlments montaires : couverture de lexposition dun actif ou dun passif ou dun engagement terme qui pourrait affecter le rsultat, m La couverture de flux de trsorerie : couverture dun flux de trsorerie futur associ un actif ou un passif comptabilis ou une transaction prvue qui pourrait affecter le rsultat, m La couverture dun investissement net dans une entreprise trangre. La couverture du risque de change dun engagement ferme est comptabilise comme une couverture de flux de trsorerie. On constate au sein du Groupe des couvertures de flux de trsorerie lies des couvertures de change attaches des achats ou des ventes terme en devises trangres. ces instruments ont notamment pour caractristiques : m de ntre utiliss qu des fins de couverture. m de ntre traits quavec la coface au titre dun contrat de garanties de change de type ngociation ou exclusivement avec des banques franaises de premier rang constituant le pool bancaire du Groupe pour les oprations de change terme. m de ne prsenter aucun risque dilliquidit en cas de retournement ventuel. Lutilisation de ces instruments, le choix des contreparties, et plus gnralement la gestion de lexposition au risque de change font lobjet dtats de reporting mensuels spcifiques destination des organes de direction et de contrle des socits concernes. Couverture de flux de trsorerie elle concerne lexposition aux variations des flux de trsorerie dun engagement ferme ou dune transaction prvue. Pour les couvertures des variations de flux de trsorerie dun actif ou passif comptabilis, la part efficace du profit ou de la perte sur linstrument financier driv est comptabilise directement en capitaux propres. La partie de couverture estime inefficace est comptabilise immdiatement en rsultat Si une couverture de transaction prvue conduit ultrieurement comptabiliser un actif non-financier ou un passif non-financier, ou si une transaction prvue portant sur un actif non-financier ou un passif non-financier devient un engagement ferme auquel est applique une comptabilit de juste valeur, le profit ou la perte cumul associ est sorti des capitaux propres et inclus dans le cot initial ou dans toute autre valeur comptable de lactif ou du passif non financier. Si lactif ou le passif couvert est de nature financire, les profits et pertes associs qui ont t comptabiliss directement en capitaux propres sont reclasss en rsultat de la priode au cours de laquelle lactif ou le passif affecte le rsultat. Lorsque linstrument de couverture arriv maturit, est vendu, rsili ou exerc, ou lorsque le Groupe rvoque la dsignation de la relation de couverture, mais sattend toujours ce que la transaction couverte prvue soit ralise, le profit ou la perte cumul cette date est maintenu en capitaux propres et est

2-G IMMObILISATIONS INcOrPOreLLeS


conformment la norme IAS 38, seuls les lments considrs comme actifs non montaires et sans substance physique contrls par lentreprise et pour lesquels il est probable que les avantages conomiques futurs bnficieront au Groupe et dont le cot peut tre dtermin de manire fiable, sont comptabiliss en immobilisations incorporelles. Les immobilisations incorporelles comprennent les catgories suivantes : brevets et licences, logiciels, marques, droit au bail, frais de dveloppement de nouveaux produits ou de logiciels internes. N 2-G-1 Brevets et licences Les brevets et licences sont amortis linairement sur la dure de la priode de leur protection juridique. N 2-G-2 Recherche Le Groupe nengage pas de dpenses lies aux activits de recherche ayant pour but dacqurir des connaissances scientifiques et des techniques nouvelles. Si tel tait toutefois le cas, celles-ci seraient comptabilises en charges ds quencourues. N 2-G-3 frais de dveloppement Les dpenses de dveloppement sont comptabilises en tant quimmobilisation lorsque la faisabilit technique et commerciale du produit ou du procd est dmontre et que les ressources disponibles sont suffisantes pour achever le dveloppement. Les autres dpenses de dveloppement sont comptabilises en charges lorsquelles sont encourues. Les dpenses relatives au goodwill gnr en interne sont galement comptabilises directement en charges lorsquelles sont encourues. Les dpenses ainsi portes lactif comprennent les cots des matires, de la main-duvre directe et une quote-part approprie des frais gnraux. ces dpenses sont comptabilises leur cot diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeurs ventuelles. Les frais de dveloppement portent principalement sur la conception, la construction ainsi que la pr-production ou prutilisation de prototypes utilisant une grande part dlectronique

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

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et dinformatique. Le dmarrage de lamortissement se fait partir de la finalisation du projet et de la perception des avantages conomiques qui lui sont attachs. Les frais de dveloppement immobiliss au cours de lexercice portent sur les branches GPL et Aroportuaire. Ils correspondent au dveloppement ainsi qu lamlioration de la technicit des produits. N 2-G-4 Autres immobilisations incorporelles Les autres immobilisations incorporelles qui ont t acquises par le Groupe sont comptabilises leur cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur ventuelles. N 2-G-5 Dpenses ultrieures Les dpenses ultrieures relatives aux immobilisations incorporelles sont actives seulement si elles augmentent les avantages conomiques futurs associs lactif spcifique correspondant et que ce cot peut tre valu et attribu lactif de faon fiable. Les autres dpenses sont comptabilises en charges lorsquelles sont encourues. N 2-G-6 Amortissement Les actifs incorporels dtenus par le Groupe, dont la dure dutilit est non dterminable, ne sont pas amortis. Lorsquun amortissement est comptabilis, il est calcul sur une base linaire en fonction de la dure dutilit estime de lactif incorporel. Le mode damortissement retenu traduit au mieux le rythme de consommation des avantages conomiques attendus par la Socit. Au 31 mars 2009, le Groupe Siraga na pas dactif incorporel dure indtermine. Les mthodes damortissement et les dures dutilit estimes sont les suivantes : m Frais de dveloppement activs : 1 20 ans. dure de lamortissement variant en fonction de lavenir commercial estim des produits issus du dveloppement. m Logiciels et progiciels : 3 15 ans Principalement compos par les softs relatifs lerP et la dAO.

de lactif correspondant et portes au compte de rsultat sur une base linaire en fonction de la dure dutilit prvue de lactif. Les immobilisations corporelles figurant au bilan du Groupe correspondent : m des actifs acquis par le Groupe titre onreux, comptabiliss au cot dacquisition. m des actifs produits par le Groupe comptabiliss leur cot de production. m des actifs acquis titre gratuit comptabiliss leur valeur vnale. N 2-H-2 Actifs lous Les contrats de location ayant pour effet de transfrer au Groupe la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit dun actif sont classs en tant que contrats de location-financement. Un bien immobilier occup par le Groupe acquis dans le cadre dun contrat de location-financement est comptabilis pour un montant gal la juste valeur du bien lou ou, si celle-ci est infrieure, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location. Les paiements effectus au titre de la location sont ventils entre la charge financire et lamortissement du solde de la dette. La charge financire est rpartie sur les diffrentes priodes couvertes par le contrat de location de manire obtenir le taux dintrt effectif (priodique constant sur le solde restant d au passif au titre de chaque priode). N 2-H-3 Amortissement Lamortissement est comptabilis en charges selon le mode linaire sur la dure dutilit estime pour chaque composant dune immobilisation corporelle. Le dmarrage de lamortissement se fait partir de la date de dbut de consommation des avantages conomiques qui lui sont attachs. cette date correspond donc gnralement la mise en service de lactif. Les terrains ne sont pas amortis. Les dures dutilit estimes sont les suivantes : m constructions............................................. 10 25 m Agencements............................................... 7 30 m Matriel et outillage ..................................... 4 30 m Matriel de transport .................................... 5 10 m Matriel de bureau ........................................ 3 5 m Mobilier de bureau ...................................... 3 15 ans ans ans ans ans ans

2-h IMMObILISATIONS cOrPOreLLeS


N 2-H-1 Actifs dont le Groupe est propritaire Les immobilisations corporelles sont comptabilises leur cot diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeur ventuelles. Le cot des actifs produits par le Groupe pour luimme comprend le cot des matires premires, de la main duvre directe, et une quote-part approprie de frais gnraux. Il comprend galement, le cas chant, les cots relatifs au dmantlement et lenlvement des actifs et la remise en tat du site sur lequel ils sont situs. Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dures dutilit diffrentes, ils sont comptabiliss en tant quimmobilisations corporelles distinctes. Les dpenses relatives au remplacement ou renouvellement dune composante dimmobilisation corporelle sont comptabilises comme un actif distinct, et lactif remplac est limin. Les cots dentretiens et de rparations sont comptabiliss en charges de lexercice au cours duquel ils sont encourus. Les autres dpenses ultrieures relatives une immobilisation corporelle sont comptabilises lactif lorsquelles augmentent les avantages conomiques futurs de lactif au-dessus de son niveau de performance dfini lorigine. Toutes les autres dpenses ultrieures sont comptabilises directement en charges ds quencourues. Les subventions publiques accordes au Groupe pour lacquisition dimmobilisations corporelles sont dduites de la valeur comptable

Les dures dutilit, les modes damortissements et les valeurs rsiduelles sont reconsidrs chaque clture.

2-I

Les valeurs nettes comptables des immobilisations incorporelles et corporelles du Groupe sont examines chaque date de clture afin dapprcier sil existe un quelconque indice quun actif a subi une perte de valeur. Sil existe un tel indice, la valeur recouvrable de lactif est estime. Une perte de valeur est comptabilise si la valeur comptable dun actif ou de son unit gnratrice de trsorerie est suprieure sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilises dans le compte de rsultat. N 2-I-1 calcul de la valeur recouvrable La valeur recouvrable est la valeur la plus leve entre la juste valeur diminue des cots de la vente et la valeur dutilit. Pour apprcier la valeur dutilit, les flux de trsorerie futurs estims sont actualiss selon un taux qui reflte lapprciation courante du march de la valeur temps de largent et des risques

dPrcIATION deS AcTIFS

98

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

spcifiques lactif. Pour un actif qui ne gnre pas dentres de trsorerie largement indpendantes, la valeur recouvrable est dtermine pour lunit gnratrice de trsorerie laquelle lactif appartient. Une perte de valeur minore le rsultat de lexercice au cours duquel elle est constate. N 2-I-2 Reprise de la perte de la valeur Une perte de valeur comptabilise pour un actif autre que le goodwill peut tre reprise sil y a eu un changement dans les estimations utilises pour dterminer la valeur recouvrable. La valeur comptable dun actif, augmente en raison de la reprise dune perte de valeur nest pas suprieure la valeur comptable qui aurait t dtermine, nette des amortissements, si aucune perte de valeur navait t comptabilise.

intgrante de la gestion de la trsorerie du Groupe, constituent une composante de la trsorerie et des quivalents de trsorerie pour les besoins du tableau des flux de trsorerie.

2-M AUTreS AcTIFS FINANcIerS


Les instruments financiers dtenus des fins de transaction sont classs en actifs courants et valus la juste valeur ; tout profit ou perte en rsultant est comptabilis dans le compte de rsultat. Les autres instruments financiers dtenus par le Groupe tels que les titres de filiales non significatives sont classs en tant que disponibles la vente et valus la juste valeur ; tout profit ou perte en rsultant est comptabilis directement en capitaux propres, lexception du montant des pertes de valeur et, pour les lments montaires tels que les titres demprunt, des carts de change. Lorsque ces placements sont dcomptabiliss, le cumul des profits ou pertes comptabilis antrieurement directement en capitaux propres est comptabilis en rsultat. Lorsque ces instruments portent intrt, le montant des intrts, calcul en utilisant la mthode du taux dintrt effectif, est comptabilis en rsultat. La juste valeur des instruments financiers classs en tant que dtenus des fins de transaction et disponibles la vente est leur cours acheteur cot la date de clture. Les instruments financiers classs en tant que dtenus des fins de transaction ou disponibles la vente sont comptabiliss/ dcomptabiliss par le Groupe la date o il sengage les acheter/vendre. Les titres dtenus jusqu lchance sont comptabiliss/dcomptabiliss la date o ils sont transfrs au/par le Groupe. Lorsquune diminution de la juste valeur dun actif financier disponible la vente a t comptabilise directement en capitaux propres et quil existe une indication objective de la dprciation de cet actif, la perte cumule qui a t comptabilise directement en capitaux propres est comptabilise en rsultat mme si lactif financier na pas t dcomptabilis. Le montant de la perte cumule comptabilise en rsultat est gal la diffrence entre le cot dacquisition et la juste valeur actuelle, diminue de toute perte de valeur sur cet actif financier pralablement comptabilise en rsultat. La perte de valeur au titre de prts et crances comptabiliss au cot amorti est reprise si laugmentation de la valeur recouvrable peut tre objectivement lie un vnement survenant aprs la comptabilisation de la dprciation. La perte de valeur au titre dun instrument de capitaux propres class comme disponible la vente nest par reprise par le rsultat. Si la juste valeur dun instrument demprunt class comme disponible la vente augmente et que cette augmentation peut tre objectivement relie un vnement survenant aprs la comptabilisation en rsultat de la perte de valeur, cette dernire est reprise et le montant de la reprise est comptabilis en rsultat.

2-K cLIeNTS eT AUTreS dbITeUrS


Les crances clients et autres crances commerciales sont values leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au cot amorti diminu du montant des pertes de valeur. Clients contrats long terme Les contrats long terme en cours sont comptabiliss leur cot major des produits lis, dduction faite des pertes attendues et des facturations intermdiaires. Le cot du contrat inclut toutes les dpenses directement imputables au contrat concern ainsi quune quote-part des frais gnraux fixes et variables encourus dans le cadre de lactivit.

2-K STOcKS
Les stocks sont valus au plus faible du cot et de la valeur nette de ralisation. La valeur nette de ralisation est le prix de vente estim dans le cours normal de lactivit, diminu des cots estims pour lachvement et des cots estims ncessaires pour raliser la vente. Le cot de revient correspond au cot dacquisition ou au cot de production : m Les stocks de matires premires et fournitures consommables, sont valus selon la mthode du cot unitaire moyen pondr major de frais accessoires intgrant les frais de transport ainsi que les cots de la fonction approvisionnement. m Les produits finis et les encours comprennent les lments incorpors suivants constituant le prix de revient brut : consommations de matires premires et autres approvisionnements, mainduvre directe, charges externes directement imputables aux produits fabriqus. Les frais financiers ne sont pas inclus dans la valorisation. Les encours de fabrication sont valus suivant la mthode lavancement. Le degr davancement est calcul suivant le rapport du cot de fabrication ralis et accept la clture des comptes sur le cot total estim de fabrication.

2-L

TrSOrerIe eT qUIVALeNTS de TrSOrerIe

2-N cAPITAUX PrOPreS


N 2-N-1 Rachat dinstruments de capitaux propres Si le Groupe rachte ses propres instruments de capitaux propres, le montant de la contrepartie paye, y compris les cots de transactions directement attribuables, est comptabilis comme une variation des capitaux propres. Les actions rachetes sont classes en tant quactions propres et dduites des capitaux propres jusqu leur annulation ou cession ultrieure. Par assemble Gnrale Ordinaire, le conseil dAdministration de Siraga a autoris lacquisition et la cession des actions de la socit dans la limite de 10% maximum des actions mises.

La trsorerie et quivalents comprend les liquidits et les placements court terme ayant une chance de moins de 3 mois compter de la date dacquisition. de faon en tirer le revenu les placements court terme sont vendus chaque clture pour tre souscrits nouveau au dbut de la priode qui suit. Si le principe de vente/rachat nest pas appliqu alors la valorisation des placements court est effectue la valeur du march de la clture. Les dcouverts bancaires remboursables vue, qui font partie

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

99

A ce titre, la socit Siraga dtient 33 978 actions (auto dtention), soit 4,25% de son capital. N 2-N-2 Paiements fonds sur des actions Le Groupe na mis en uvre ni plans dattributions doptions, ni plans de souscriptions dactions. N 2-N-3 Rserve de conversion La rserve de conversion comprend toutes les diffrences de change rsultant de la conversion des tats financiers de socits dont la monnaie fonctionnelle diffre de la monnaie de prsentation. N 2-N-4 Dividendes Les dividendes sont comptabiliss en tant que dette au cours de la priode o la distribution a t approuve par lAssemble Gnrale. Aprs la clture des comptes, le conseil dadministration lassemble a dcid de ne pas verser de dividende (2007 : 0,43 par action ordinaire).

2-q PrOVISIONS

Une provision est comptabilise au bilan lorsque le Groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite rsultant dun vnement pass dont le montant peut tre estim de manire fiable, et lorsquil est probable quune sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques sera ncessaire pour teindre lobligation. Lorsque leffet de la valeur temps est significatif, le montant de la provision est dtermin en actualisant les flux de trsorerie futurs attendus au taux, avant impt, refltant les apprciations actuelles par le march de la valeur temps de largent et lorsque cela est appropri, les risques spcifiques ce passif. N 2-q-1 Garanties (SAV) Une provision pour SAV est comptabilise chaque clture pour couvrir les risques ventuels pouvant survenir pendant la priode de garantie des produits. cest une provision statistique. elle se dtermine de la faon suivante : Le pourcentage de SAV sur le chiffre daffaires par dpartement de lexercice prcdent est appliqu sur le chiffre daffaires du dpartement correspondant en cours. N 2-q-2 contrats dficitaires (pertes terminaison) Une provision pour contrats dficitaires est comptabilise lorsque les avantages conomiques attendus du contrat par le Groupe sont infrieurs aux cots invitables devant tre engags pour satisfaire aux obligations contractuelles.

2-O eMPrUNTS POrTANT INTrT


Les emprunts portant intrt sont comptabiliss initialement leur valeur nominale diminue du montant des cots de transaction attribuables. Aprs la comptabilisation initiale, ils sont valus au cot amorti ; la diffrence entre le cot et la valeur de remboursement est comptabilise dans le compte de rsultat sur la dure des emprunts, selon la mthode du taux dintrt effectif.

2-P

AVANTAGeS AU PerSONNeL LONG TerMe 2-r deTTeS FOUrNISSeUrS eT AUTreS crdITeUrS


Les dettes fournisseurs et autres crditeurs sont enregistrs au cot. Aprs leur comptabilisation initiale, le groupe Siraga value au cot amorti tous les passifs financiers autres que ceux dtenus des fins de transactions.

Il sagit principalement des indemnits de fin de carrire et des mdailles du travail. Les rgimes prestations dfinies font lobjet dune valuation actuarielle suivant la mthode des units de crdit projetes. Selon cette mthode chaque priode de service donne lieu une unit supplmentaire de droits prestations et chacune de ces units est value sparment pour valoriser lobligation finale. cette obligation finale est ensuite actualise. ces calculs actuariels intgrent diffrentes hypothses pour chaque entit et en considrant leur contexte macro-conomique et social : m tables de mortalit, m ges de dpart la retraite, m taux de progression des salaires et de rotation du personnel, m taux dactualisation. Les carts actuariels comprennent : m des ajustements lis lexprience (diffrences entre les hypothses actuarielles antrieures et ce qui sest effectivement produit), m des changements dhypothses actuarielles. Les calculs actuariels des avantages postrieurs lemploi sont effectus par un actuaire indpendant et sont comptabiliss de la manire suivante : Au bilan : Le montant comptabilis au passif au titre des prestations dfinies apparat au passif sous la rubrique Provisions pour retraites et autres avantages similaires et est gal la valeur actualise de lobligation au titre des prestations dfinies la date de la clture. en effet, au 31 mars 2009, le Groupe ne possde pas dactifs de rgime. La provision est donc gale la valeur actualise de lobligation. Au compte de rsultat : Le montant comptabilis en charges ou en produits est le montant total net des lments suivants : m le cot des services rendus au cours de lexercice ou les droits acquis ou cours de lexercice ; m le cot financier qui rsulte de lactualisation ; m les carts actuariels.

2-S PrOdUITS
N 2-S-1 Ventes de biens et prestations de services Les produits provenant de la vente de biens sont comptabiliss dans le compte de rsultat lorsque les risques et avantages significatifs inhrents la proprit des biens ont t transfrs lacheteur. Les produits provenant des prestations de services sont comptabiliss dans le compte de rsultat en fonction du degr davancement de la prestation la date de clture. Le degr davancement est valu par rfrence aux travaux excuts. Aucun produit nest comptabilis lorsquil y a une incertitude significative quant la recouvrabilit de la contrepartie due et aux cots encourus ou encourir associs la prestation. Les produits ou chiffre daffaires consolid comprennent : Chiffre affaires (facturation) Biens quipement et Prestations de service : Le chiffre daffaires est valu la juste valeur de la contrepartie reue ou recevoir. Il est comptabilis net, aprs les ventuels escomptes, rabais et ristournes offerts au client. Les escomptes financiers sont prsents en diminution du chiffre daffaires. Contrats de construction/Encours lavancement concernent les projets des branches GPL, Aroportuaire et engineering. Lorsque le rsultat dun contrat de construction peut tre estim de faon fiable, les produits et les cots du contrat sont comptabiliss dans le compte de rsultat en fonction du degr davancement du contrat. Le degr davancement est valu sur la base dun

100

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

examen dtaill de chacun des contrats. Une perte attendue est immdiatement comptabilise en rsultat. Le degr davancement des travaux se traduit par un pourcentage. Le Groupe dtermine ce pourcentage en fonction du rapport du cot de fabrication ralis et accept la clture des comptes sur le cot total estim de fabrication (cot ralis major du prvisionnel des frais permettant la finalisation du projet). Pices de Rechange Les ventes de pices dtaches sont comptabilises en chiffre daffaires lorsque lensemble des conditions suivantes est ralis : m Lentreprise a transfr lacheteur les risques et avantages inhrents la proprit des biens. m Lentreprise a cess dtre implique dans la gestion du bien ou service vendu. m Il est probable que des avantages conomiques associs la transaction iront lentreprise. m Les cots encourus ou encourir concernant la transaction peuvent tre valus de faon fiable. N 2-S-2 Subventions publiques Les subventions qui compensent des charges encourues par le Groupe sont comptabilises de faon systmatique en tant que produits dans le compte de rsultat de la priode en cours de laquelle les charges ont t encourues. Les subventions qui couvrent en totalit ou partiellement le cot dun actif sont comptabilises dans le compte de rsultat en autres produits oprationnels de faon systmatique sur la dure dutilit de lactif.

priodes prcdentes. Limpt diffr est dtermin selon la mthode du report variable pour toutes les diffrences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales. Les lments suivants ne donnent pas lieu la constatation dimpt diffr : le goodwill non dductible fiscalement, la comptabilisation initiale dun actif ou dun passif dans une transaction qui nest pas un regroupement dentreprises et qui naffecte ni le bnfice comptable, ni le bnfice imposable et les diffrences temporelles lies des participations dans des filiales dans la mesure o elles ne sinverseront pas dans un avenir prvisible. Lvaluation des actifs et passifs dimpt diffr repose sur la faon dont le Groupe sattend recouvrer ou rgler la valeur comptable des actifs et passifs, en utilisant les taux dimpt qui ont t adopts ou quasi adopts la date de clture. Un actif dimpt diffr nest comptabilis que dans la mesure o il est probable que le groupe disposera de bnfices futurs imposables sur lesquels cet actif pourra tre imput. Les actifs dimpts diffrs sont rduits dans la mesure o il nest plus dsormais probable quun bnfice imposable suffisant sera disponible.

2-U rSULTAT PAr AcTION


Le rsultat par action avant dilution est obtenu en divisant le rsultat net (part du Groupe) par le nombre moyen pondr dactions en circulation au cours de lexercice, lexclusion du nombre moyen des actions ordinaires achetes et dtenues titre dautocontrle. Le rsultat dilu par action est calcul en retenant lensemble des instruments donnant un accs diffr au capital de la socit consolidante, quils soient mis par celle-ci ou par une de ses filiales. La dilution est dtermine instrument par instrument, compte tenu des conditions existant la date de clture. Par ailleurs, le rsultat net est ajust afin dliminer les effets financiers nets dimpt correspondant aux instruments dilutifs. Aucun instrument dilutif nayant t mis, le rsultat dilu par action correspond au rsultat par action.

2-T chArGeS
N 2-t-1 Paiements au titre de contrats de location simple Les paiements au titre de contrats de location simple sont comptabiliss en charges sur une base linaire sur la dure du contrat de location. Les avantages reus font partie intgrante du total net des charges locatives et sont comptabiliss en rsultat selon la mme rgle. N 2-t-2 Paiements au titre de contrats de locationfinancement Les paiements minimaux au titre dun contrat de locationfinancement sont ventils entre la charge financire et lamortissement de la dette. La charge financire est affecte chaque priode couverte par le contrat de location de manire obtenir un taux dintrt priodique constant appliquer au solde de la dette restant d. N 2-t-3 Rsultat financier net Le rsultat financier net comprend les intrts payer sur les emprunts calculs en utilisant la mthode du taux dintrt effectif, les intrts recevoir sur les placements, les produits provenant des autres dividendes, les profits et pertes de change et les profits et pertes sur les instruments de couverture qui sont comptabiliss dans le compte de rsultat. Les produits provenant des dividendes sont comptabiliss dans le compte de rsultat ds que le Groupe acquiert le droit percevoir les paiements. La charge dintrt comprise dans les paiements effectus au titre dun contrat de location-financement est comptabilise en utilisant la mthode du taux dintrt effectif. N 2-t-4 Impt sur le rsultat Limpt sur le rsultat comprend limpt exigible et limpt diffr. Limpt est comptabilis en rsultat sauf sil se rattache des lments qui sont comptabiliss directement en capitaux propres ; auquel cas il est comptabilis en capitaux propres. Limpt exigible est le montant estim de limpt d au titre du bnfice imposable dune priode, dtermin en utilisant les taux dimpt qui ont t adopts ou quasi adopts la date de clture, et tout ajustement du montant de limpt exigible au titre des

2-V NOUVeLLeS NOrMeS eT INTerPrTATIONS PUbLIeS


N 2-V-1 Nouvelles normes et interprtations publies et appliques pour le premier exercice IFrIc 14, Plafonnement de lactif au titre des rgimes prestations dfinies, les exigences de financement minimal et leur interaction . Le Groupe, na aucun plan de rgime prestation dfinie financ, et nest donc pas concern par cette interprtation. N 2-V-2 Nouvelles normes et interprtations non obligatoires dont lapplication na pas t anticipe m IAS 1 rvise, prsentation des tats financiers est applicable de manire obligatoire , compter du 1er janvier 2009. cette nouvelle norme aura les consquences suivantes : Le bilan sera renomm etat de la situation financire . Lintgralit des charges et des produits sera prsente au compte de rsultat accompagn dun tat de rsultat global. Les autres lments du rsultat global correspondront aux variations de capitaux propres hors oprations avec les actionnaires. elles seront prsentes avant et aprs effets dimpt. Les autres lments de rsultat global du Groupe concerneront les rsultats raliss sur les cessions dactions propres ainsi que sur les carts de

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

101

conversion. m IAS 23 rvise, cots demprunt est applicable de manire obligatoire , compter du 1er janvier 2009. Limpact li lapplication de cette nouvelle norme est en cours danalyse. m IFrS 8, secteurs oprationnels est applicable de manire obligatoire, compter du 1er janvier 2009. Le principe de cette norme est daligner la prsentation de linformation sur celle utilise par le management. Linformation communique actuellement par le Groupe correspond dores et dj au

dcoupage sectoriel utilis dans les reportings communiqus la direction. Aussi lapplication de cette nouvelle devrait tre sans incidence pour le Groupe - IFrIc 13, Programmes de fidlisation de la clientle . compte tenu de son activit, le Groupe nest pas concern par cette interprtation

Note 3 Primtre de consolidation FILIALeS


Les socits incluses dans le primtre de consolidation sont prsentes ci-dessous. elles sont toutes consolides par intgration globale. Societes consolides par intgration globale

Socits

Sige social
36500 buzanais (France) Sao Paulo (brsil) 6041 Gosselies (belgique) Alger (Algrie) barcelone (espagne) 79202 Parthenay (France)

No de SIREN % de contrle
381619519 100,00 90,00 70,00 97,50 100,00 89,90

% dintrt
100,00 90,00 70,00 97,35 100,00 89,90

brANche GPL
Siraga S.A. Siraga do brasil Siraga engineering Siraga Algrie iberINGAS

brANche ArOPOrTUAIre
Sovam S.A.S 411522584 Socits consolides par mise en quivalence

Socits

Sige social
Mumbai (Inde)

No de SIREN % de contrle
40,00

% dintrt
40,00

brANche GPL
Siraga India *
* Cette entit est consolide compter du 01/04/2008. il sagit dune entit cre sur lexercice clturant au 31/03/2009.

La socit Siraga South east Asia a t cre en 1994. cette socit malaisienne est dtenue par la socit Siraga SA hauteur de 10% seulement.

Siraga South east Asia nest pas consolide dans le groupe Siraga compte tenu de labsence dinfluence notable.

Note 4 faits majeurs de lexercice


Les faits marquants sont dtaills dans le rapport de gestion en note 3 du paragraphe affrant au groupe Siraga.

Note 5 Information sectorielle


Un secteur est une composante distincte du groupe Siraga qui est engage soit dans la fourniture de produits ou services lis (secteur dactivit), soit dans la fourniture de produits ou de services dans un environnement conomique particulier (secteur gographique) et qui est expose des risques et une rentabilit diffrents de ceux des autres secteurs. Le premier niveau est organis par secteur dactivit, le second niveau par secteur gographique. cette distinction est fonde sur les systmes internes dorganisation et la structure de gestion du Groupe. N Le Groupe est gr en deux segments principaux : Branche Aroportuaire : conception, ralisation et installation dquipements Aroportuaires et de traitement et de gestion du fret. rnovation des quipements aroportuaires et mises en conformit aux normes de scurit des quipements existants. Les cessions intersectorielles se font aux conditions de march. Le rsultat oprationnel est tabli en contribution, lensemble des flux intersectoriels restant considr comme conomiquement justifi. Le groupe reconnat 2 secteurs secondaires gographiques : m La France m Ltranger Les cessions intersecteurs se font aux conditions de march. Le rsultat oprationnel est tabli en contribution, lensemble des flux intersecteurs restant considr comme conomiquement justifi.

Branche Gaz :
conception, ralisation et installation des units demplissage, de rparation et de fabrication pour les bouteilles de gaz GPL (Gaz des Ptroles Liqufis). ralisation cl en main des installations GPL dans lesquelles sont intgrs les quipements demplissage ainsi que la conception, les tudes, la gestion et la construction complte dinstallations industrielles dans le domaine du ptrole et du gaz.
102 SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Exercice cltur le 31/03/09 En milliers deuros Produits des clients externes Produits intersecteurs Produit des activits ordinaires Amortissements et dprciations Rsultat oprationnel rsultats non affects Rsultat net de la priode Actifs sectoriels Actifs non affects Total des actifs consolids Passifs sectoriels Passifs non affects (1) Total des passifs consolids Autres informations sectorielles Investissements Exercice cltur le 31/03/08 En milliers deuros Produits des clients externes Produits intersecteurs Produit des activits ordinaires Amortissements et dprciations Rsultat oprationnel rsultats non affects Rsultat net de la priode Actifs sectoriels Actifs non affects Total des actifs consolids Passifs sectoriels Passifs non affects (1) Total des passifs consolids Autres informations sectorielles Investissements

Branche Gaz 26 930 26 930 -1 453 -3 041 -3 041 19 831 19 831 14 931 14 931 361

Branche Aroportuaire 19 620 19 620 -215 640 640 12 211 12 211 10 583 10 583 116 Branche Aroportuaire 19 187 19 187 -410 596 596 12 360 12 360 10 575 10 575 93

Eliminations

Non affect

total 46 550 46 550 -1 668 -2 401 21 -2 380 31 974 31 974 25 514 6 460 31 974 477

21 21 -69 -69 6 460 6 460

Branche Gaz 29 620 29 620 -674 693 693 23 621 23 621 16 200 16 200 663

Eliminations

Non affect

total 48 807 48 807 -1 084 1 289 -742 547 35 912 35 912 26 775 9 137 35 912 756

-742 -742 -69 -69 9 137 9 137

Exercice cltur le 31/03/09 En milliers deuros Produits des clients externes Produits inter secteurs Produit des activits ordinaires Autres informations sectorielles Investissements Exercice cltur le 31/03/08 Produits des clients externes Produits inter secteurs Produit des activits ordinaires Autres informations sectorielles Investissements

france 44 818 134 44 951 419 france 39 445 10 473 49 918 642

Etranger 1 732 979 2 711 59 Etranger 9 362 5 031 14 393 114

Eliminations

total 46 550 0 46 550 477

-1 112 -1 112

Eliminations -15 504 -15 504

total 48 807 0 48 807 756

(1) Passifs non affects : Capitaux propres, impts diffrs passif et dettes fiscales diS

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

103

Note 6 Produits des activits ordinaires


En milliers deuros Vente de biens Prestation de services Autres total produits des activits ordinaires 31/03/2009 45 811 517 222 46 550 31/03/2008 48 343 391 73 48 807

Note 7 Achats consomms


En milliers deuros Achat de marchandises et de matires premires Variation des stocks de marchandises et de matires premires reprise de provisions sur stocks dotation aux provisions sur stocks total achats consomms 31/03/2009 26 755 -437 31/03/2008 28 095 -510

26 318

27 585

Note 8 charges de personnel


En milliers deuros Salaires et traitements charges sociales Participation des salaris charges de personnel 31/03/2009 7 236 3 418 101 10 754 31/03/2008 6 658 3 100 99 9 857

Note 9 Autres produits et charges oprationnels


Les autres produits et charges oprationnels correspondent des reprises de provisions pour dprciation des actifs.

Note 10 Rsultat financier net


En milliers deuros Produits dintrt gnrs par la trsorerie et les quivalents de trsorerie rsultat de cession dquivalents de trsorerie Produits de trsorerie et dquivalents de trsorerie charges dintrts sur oprations de financement Gains et pertes lis lextinction des dettes cot de lendettement brut cot de lendettement net Produit de change Autres produits financiers total produits financiers charges de change Autres charges financires total charges financires Autres produits et charges financires -673 -668 70 2 72 -55 -5 -60 13 -24 90 -399 -381 112 2 114 -24 31/03/2009 6 31/03/2008 18

6 -673

18 -399

Note 11 Impt sur le rsultat


En milliers deuros charge dimpt exigible Impts diffrs Impt sur les rsultats 31/03/2009 477 226 703 31/03/2008 -341 -110 -451

104

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

La rconciliation entre taux dimpt effectif et le taux dimposition de la socit Siraga SA se prsente comme suit : En milliers deuros rsultat avant impts Taux dimposition de Siraga (charge) produit dimpt thorique dIFFreNceS de TAUX dIMPOSITION Impact du report variable diffrentiel de taux dimposition INcIdeNce deS dIFFreNceS PerMANeNTeS INcIdeNce deS SITUATIONS FIScALeS PArTIcULIreS Pertes fiscales de lexercice non actives Imputation ou activation de dficits antrieurs non activs Activation des pertes fiscales de lexercice redressements fiscaux Autres Impt effectif 31/03/2009 -3 083 33,33 % 1 028 31/03/2008 999 33,33 % -333

-4 30 -406

15 1 -94 47

-8 63 703 -97 8 -451

Le crdit dimpt recherche en France est prsent partir de lexercice clturant au 31/03/2009 dans les comptes du Groupe, conformment aux normes IFrS, dans le rsultat courant sur la ligne Autres produits de lactivit , alors quil venait prcdemment en dduction de la charge dimpt. Le montant comptabilis au 31/03/2009 en charge dimpt tait de 14 K.

Note 12 Rsultat par action


Le rsultat par action au 31/03/2009 ressort - 3,14 (- 2 402 K / 766 022 actions). Priodes Avril 2008 Mai 2008 Juin 2008 Juillet 2008 Aot 2008 Septembre 2008 Octobre 2008 Novembre 2008 dcembre 2008 Janvier 2009 Fvrier 2009 Mars 2009 Nombre moyen pondr d'actions en circulation au cours de l'exercice Siraga na pas dinstrument dilutif ou relutif : le rsultat net dilu par action ressort - 3,14 . Actions en circulation 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022 766 022

Actions en autocontrle 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978 33 978

Note 13 Goodwill (Acquisition Ingas Engineering)


En milliers deuros Valeur brute Au 1er avril 2007 Mouvements de primtre Acquisitions/Augmentations cessions/diminutions Autres Au 31 mars 2008 Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre Acquisitions/Augmentations cessions/diminutions Autres Au 31 mars 2009 Goodwill En milliers deuros Amortissement et dprciation Au 1er avril 2007 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Perte de valeur Au 31 mars 2008 Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Perte de valeur Au 31 mars 2009 VNc Au 1er avril 2007 Au 31 mars 2008 Au 1er avril 2008 Au 31 mars 2009 Goodwill

1 052 1 052 1 052

1 052

cet cart dacquisition affect lUGT eNGINeerING fait lobjet dun test de dprciation annuel dcrit en note 16.

1 052 1 052 1 052

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

105

Note 14 Immobilisations incorporelles


En milliers deuros Valeur brute Au 1er avril 2007 Mouvements de primtre Acquisitions/Augmentations cessions/diminutions Autres Au 31 mars 2008 Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre Acquisitions/Augmentations cessions/diminutions Autres Au 31 mars 2009 Amortissement et dprciation Au 1er avril 2007 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Perte de valeur Au 31 mars 2008 Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Perte de valeur Au 31 mars 2009 VNc Au 1er avril 2007 Au 31 mars 2008 Au 1er avril 2008 Au 31 mars 2009 frais de dveloppement gnrs en interne 3 577 242 -2 3 817 3 817 308 4 126 1 903 144 -2 2 046 2 046 182 2 228 1 1 1 1 674 772 772 898 Logiciels Autres

551 6 39 596 596 41 -1 636 439 6 58 502 502 50 -1 552 112 93 93 84

31

31 31 1 31

31 31 31 31

Note 15 Immobilisations corporelles


En milliers deuros Valeur brute Au 1er avril 2007 Mouvements de primtre Acquisitions/Augmentations cessions/diminutions Autres ecarts de change Au 31 mars 2008 Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre Acquisitions/Augmentations cessions/diminutions Autres ecarts de change Au 31 mars 2009 terrains et constructions 1 426 27 Installations techniques matriel et outillages 892 136 3 -3 1 027 1 027 44 -7 1 1 066 Autres

1 453 1 453 1 -1 1 453

524 30 110 -50 -3 -1 611 611 53 -104 -2 558

106

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

En milliers deuros Amortissement et dprciation Au 1er avril 2007 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Autres ecarts de change Au 31 mars 2008 Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Autres ecarts de change Au 31 mars 2009 VNc Au 1er avril 2007 Au 31 mars 2008 Au 1er avril 2008 Au 31 mars 2009

terrains et constructions 675 51

Installations techniques matriel et outillages 419 94 3

Autres 371 16 73 -20 -3 437 437 73 -79 -1 430 154 174 174 128

725 725 52 -1 778 751 726 728 675

515 515 75 -6 -1 583 473 512 512 483

Les retraitements lis aux immobilisations prises en location financement sont repris dans le tableau ci-dessous : terrains et constructions en crdit-bail 1 908 Installations techniques matriel et outillages en crdit-bail 360

En milliers deuros Valeur brute Au 1er avril 2007 Mouvements de primtre Acquisitions/Augmentations cessions/diminutions Autres Au 31 mars 2008 Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre Acquisitions/Augmentations cessions/diminutions Autres Au 31 mars 2009 Amortissement et dprciation Au 1er avril 2007 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Perte de valeur Au 31 mars 2008 Au 1er avril 2008 Mouvements de primtre dotation reprise/diminution Perte de valeur Au 31 mars 2009 VNc Au 1er avril 2007 Au 31 mars 2008 Au 1er avril 2008 Au 31 mars 2009

Autres

606 25 123 -52 703 703 52

1 908 1 908

360 360

1 908 587 120 -51 657 657 120 -51 726 1 1 1 1 321 252 252 183

361 151 37 -12 177 177 34 -9 203 210 184 184 158

755 353 11 101 -3 -27 435 435 110 -1 544 253 268 268 211

Note 16 Pertes de valeur


Trois units gnratrices de trsorerie ont t identifies pour les besoins des tests de dprciation. celles-ci sont structures selon le schma gnral suivant : m Unit Gnratrice de Trsorerie GAZ, m Unit Gnratrice de Trsorerie AerOPOrTUAIre, m Unit Gnratrice de Trsorerie eNGINeerING. Les valeurs recouvrables de ces units gnratrices de trsorerie sont calcules partir des valeurs dutilits en utilisant des prvisions de flux de trsorerie. ces flux sont bass sur les budgets financiers approuvs par la direction sur une priode de 5 ans. Le taux dactualisation appliqu ces prvisions est de 10 % (N-1/10 %). Le groupe na utilis ni taux de croissance, ni taux de dcroissance. Les tests de dprciation pratiqus au 31/03/2009 concluent une valeur dutilit suprieure la valeur comptable. Aussi aucune dprciation na t comptabilise au 31/03/2009.

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

107

Note 17 Actifs financiers non courants


En milliers deuros Titres de participation non consolids Prts Autres Actifs financiers non courants La socit Siraga South east Asia a t cre en 1994. cette socit malaisienne est dtenue par la socit Siraga SA hauteur de 10% seulement. Siraga South east Asia nest pas consolide dans le groupe 31/03/2009 3 35 53 92 31/03/2008 7 35 24 66

Siraga compte tenu de labsence dinfluence notable par la SA Siraga. Les prts sont comptabiliss au cot amorti calcul laide du taux dintrt effectif.

Note 18 Impts diffrs


dtail des impts diffrs actifs et passifs par nature : En milliers deuros IMMObILISATIONS INcOrPOreLLeS Immobilisations corporelles Stocks Instruments financiers Autres actifs Provisions : dont indemnit dpart la retraite dont autres provisions sociales dont autres provisions Autres passifs reports fiscaux dficitaires Actifs (passifs) dimpts diffrs Actifs 31/03/09 31/03/08 1 440 437 -440 Passifs 31/03/09 31/03/08 Net 31/03/09 31/03/08 1 -437

66 262 262

47 285 285

274

199

66 -12 262 -274 -53 382 -57

47 86 285 -199 21 -283

21 382 710 353

274 53 767

199

635

La variation des impts diffrs sur les exercices sanalyse comme suit : En milliers deuros Montant louverture Impact sur les rserves Impact sur les rsultats Impact des carts de conversion Montant la clture 31/03/2009 -283 226 -57 31/03/2008 -181 -207 105 -283

Les diffrences temporelles non actives portent exclusivement sur les reports dficitaires gnrs sur lexercice pour un montant de 406 K.

Note 19 Stocks
En milliers deuros Matires premires et approvisionnements Produits en cours Produits finis Stocks 31/03/2009 3 406 485 793 4 684 31/03/2008 3 035 908 366 4 310

Note 20 clients et autres dbiteurs


En milliers deuros clients Avances et acomptes Autres clients et autres dbiteurs Les autres crances clients et autres dbiteurs sont values leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au cot amorti 31/03/2009 18 686 117 1 674 20 477 31/03/2008 21 681 638 1 672 23 991

diminu du montant des pertes de valeur. elles sont prsentes nettes dune perte pour dprciation de 725 K.

108

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

Note 21 capitaux propres et rserves


Actions propres dans le cadre de ses diffrents programmes de rachat dactions Actions dtenues Actionnariat cOLLOMb benot GPL Industrie Autodtention Public total Nombre 40 505 523 043 33 978 202 474 800 000 % 5,06 65,38 4,25 25,31 100,00 64 825 954 083 0 203 000 1 221 908 propres, SIrAGA dtient en auto-dtention 33 978 titres des 800 000 mis, soit 4,25 % de son capital. Droits de vote Nombre % 5,31 78,08 0 16,61 100,00

Note 22 Emprunts et dettes financires, trsorerie et quivalents de trsorerie


Lendettement net du Groupe se ventile de la faon suivante : En milliers deuros Part plus dun an emprunts auprs dtablissements de crdit dettes lies aux contrats de location financement total non courant Part moins dun an emprunts auprs dtablissements de crdit dettes lies aux contrats de location financement dettes financires dettes sur crances apportes en garantie dcouverts bancaires Intrts courus sur emprunts et dettes financires total courant total de lendettement brut Valeurs mobilires disponibilits Autres trsorerie et quivalents de trsorerie Endettement net 31/03/2009 394 226 620 128 160 6 624 470 7 382 8 002 18 800 818 7 184 31/03/2008 116 341 457 61 253 5 105 154 5 573 6 030 516 966 1 481 4 549

Les emprunts (auprs des tablissements de crdits et location-financement) se rpartissent comme suit : En milliers deuros emprunts taux fixe emprunts taux variable total Lchancier des emprunts et dettes financires non courantes se prsente comme suit : En milliers deuros de 1 5 ans + de 5 ans total non courant Les dettes financires lies aux contrats de location financement sanalysent comme suit : En milliers deuros Au 31 mars 2008 Moins dun an Plus dun an mais moins de cinq ans Plus de cinq ans total Au 31 mars 2009 Moins dun an Plus dun an mais moins de cinq ans Plus de cinq ans total Paiements minimaux futurs 281 316 57 654 178 224 24 426 Intrts 28 30 2 60 18 21 0 39 capital 253 286 55 594 160 203 23 387 31/03/2009 577 43 620 31/03/2008 402 55 457 31/03/2009 665 242 908 31/03/2008 454 317 770

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

109

Note 23 Provisions pour avantages au personnel


En milliers deuros Indemnits de dpart la retraite Mdailles du travail Autres total Les principales hypothses actuarielles sont les suivantes : En milliers deuros Taux dactualisation Taux moyen daugmentation des salaires cadres Non cadres Taux dinflation Table de mortalit 31/03/2009 4,50% 4,29% 3,29% 0 Td 99-01 & TV 99-01 31/03/2008 4,50% 4,29% 3,29% 0 Td 99-01 & TV 99-01 31/03/2009 785 140 925 31/03/2008 854 139 993

Note 24 Provisions
En milliers deuros Au 31 mars 2007 dotations reprises pour utilisation reprises non utilises Au 31 mars 2008 courant Non courant Total des provisions Garanties 273 146 -15 404 404 404 Autres risques 76 27 Autres charges 177 196 -177 196 196 196 total 527 369 -193 703 600 103 703

103 103 103

Note 25 Autres dettes courantes


En milliers deuros Fournisseurs dettes fiscales & sociales dettes fiscales IS Avances et acomptes Autres dettes Produits constats davance total Les dettes fournisseurs et autres crditeurs ne portent pas dintrt. 31/03/2009 9 324 2 755 111 1 484 1 039 1 072 15 786 31/03/2008 13 063 2 768 119 1 594 407 1 156 19 106

Note 26 Instruments financiers (cf. Rapport de gestion)

Note 27 transactions avec les parties lies


Les oprations effectues par Siraga avec ses participations non consolides sont comprises dans les comptes consolids. Les transactions, rcapitules ci-aprs, sont ralises au prix de march. Les parties lies identifies concernent ou sont susceptibles de concerner : m entits qui ont une influence significative sur le Groupe : GPL Industrie, m personnel cl du groupe : dirigeants.

110

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

27-A crANceS eT deTTeS


En milliers deuros Participations Avances et acomptes sur commandes clients Fournisseurs 31/03/2009 31/03/2008

170

117

27-b AchATS eT VeNTeS de bIeNS eT SerVIceS


En milliers deuros Ventes Achats et autres charges 31/03/2009 30 805 31/03/2008 1 722

27-c rMUNrATION dU PerSONNeL dIrIGeANT dU GrOUPe


En milliers deuros rmunration Avantages en nature Autres avantages (mutuelle) total 31/03/2009 305 12 15 332 31/03/2008 271 12 13 296

Note 28 Effectifs
En milliers deuros cadres employs Agents de matrise et techniciens Ouvriers total Les effectifs sont ceux constats la clture de lexercice. 31/03/2009 50 35 52 121 258 31/03/2008 57 28 51 111 247

Note 29 Montant des honoraires de commissariat aux comptes


Les honoraires de commissariat aux comptes au titre de lexercice 2008/2009 slvent 219 247 . Ils concernent exclusivement lactivit daudit lgal.

Note 30 Engagements hors bilan


Un ensemble de garanties a t accord aux clients par diffrents tablissements financiers. Le groupe rmunre ces engagements par voie de commissions. En milliers deuros Avals, Avals, Avals, Avals, Avals, cautions, cautions, cautions, cautions, cautions, garanties garanties garanties garanties garanties donns donns donns donns donns k k k k k eUr USd TNd* dZd* MAd* A titre dinformation les engagements reus par les clients sont les suivants :

31/03/2009 5 181 159 27 22 708 100 31/03/2009 341 5 023 209 -

31/03/2008 5 990 638 66 32 894 31/03/2008 903 5 380 171 30 903

Autres engagements En milliers deuros hypothques & nantissements donns Avals, cautions, garanties reus clause de rserve de proprit coface Ventes de devises terme crdits documentaires import
* TND : Dinar tunisien, DZD : Dinar algrien et MAD : Dirham marocain

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

MONTANT DES hONORAIRES


verss aux commissaires aux comptes et contrleurs lgaux

Article 222-8 du rglement gnral de lAutorit des Marchs Financiers honoraires (hors taxes) des commissaires aux comptes et des membres de leurs rseaux pris en charge par le groupe

eXercIceS cOUVerTS
01/04/2007 au 31/03/2008 01/04/2008 au 31/03/2009

Prestations

01/04/2008 au 31/03/2009 AtRIoM PRESENcE Audit et conseil 114 128,52

01/04/2007 au 31/03/2008 AtRIoM PRESENcE Audit et conseil 109 273,00

Audit commissariat aux comptes certification, examen des comptes individuels et consolids Missions accessoires totAL totAL GENERAL

105 118,85

117 640,00

Nant 105 118,85 219 247,37

Nant 114 128,52

Nant 117 640,00 226 913,00

Nant 109 273,00

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

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COMpTES SOCIAUx
priode du 1er avril 2008 au 31 mars 2009

116

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

bIlAN ACTIF
Rubriques capital souscrit non appel Montant Brut Amort. Prov. Net au 31/03/09 31/03/08

ACTIF IMMObIlIS
m Immobilisations incorporelles Frais dtablissement Frais de recherche et dveloppement concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles m Immobilisations corporelles Terrains constructions Installations techniques, matriel et outillage industriels Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes m Immobilisations financires Participations values selon la mthode Autres participations crances rattaches des participations Autres titres immobiliss Prts Autres Immobilisations Financires TOTAL (II) 2 3 262 425 999 005 446 665 449 2 005 1 716 699 371 230

1 545 747 54 435 999 449

1 414 498 41 836 999 449

17 716 474 116 705 588 327 493

434 470 421 905 273 892

17 716 39 646 283 683 53 601

17 716 47 933 318 537 81 518

925 156 166 980 35 497 36 915 7 379 026

158 148

767 008 166 980 35 497 36 915

925 156

35 497 16 915 3 899 056

3 378 348

4 000 678

ACTIF CIRCUlANT
m Stock Matires premires, approvisionnements en cours de production de biens en cours de production de services Produits intermdiaires et finis Marchandises Avances et acomptes verss sur commandes m crances clients et comptes rattachs Autres crances capital souscrit et appel, non vers m Divers Valeurs mobilires de placement (dont actions propres) disponibilits 1 720 955 77 872 1 643 083 1 272 206

535 445 107 279 9 649 868 1 450 897

82 423

453 022 107 279

232 413 488 529 13 447 345 1 348 425

693 315

8 956 553 1 450 897

496 668 287 685 110 573 13 862 702 853 610 287 685 110 573 13 009 092 406 483 96 859 17 788 930

COMpTE DE RgUlARISATION
charges constates davance TOTAL (III) Frais dmission demprunt taler (IV) Primes de remboursement des obligations (V) ecarts de conversion actifs (VI) TOTAL GENERAL (I VI)

1 790 21 241 728 4 231 959 17 009 769 21 689 777

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

117

bIlAN pASSIF
Rubriques m capitaux propres capital social ou individuel Primes dmission, de fusion, dapport ecart de rvaluation rserve lgale rserves statutaires ou contractuelles rserves rglementes Autres rserves report nouveau RESULTAT DE LEXERCICE (bnfice ou perte) Subventions dinvestissement Provisions rglementes TOTAL (I) m Autres fonds propres Produit des missions de titres participatifs Avances conditionnes TOTAL (II) m Provisions pour risques et charges Provisions pour risques Provisions pour charges TOTAL (III) m Dettes emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit (5) emprunts et dettes financires divers (dont emprunts participatifs) Avances et acomptes reus sur commandes en cours dettes fournisseurs et comptes rattachs dettes fiscales et sociales dettes sur immobilisations et comptes rattachs Autres dettes m compte de rgulation Produits constats davance (4) TOTAL (IV) ecarts de conversion passif (V) TOTAL GENERAL (I V) 697 960 12 014 033 20 282 17 009 769 567 731 14 212 584 27 703 21 689 777 705 002 2 694 275 328 894 1 056 198 4 890 226 1 641 479 2 595 700 19 953 965 455 8 139 993 1 705 211 6 638 211 903 184 615 270 386 455 001 43 830 252 214 296 045 140 000 140 000 237 555 237 555 (2 780 847) 20 000 821 775 4 380 454 596 364 6 915 890 3 031 376 2 840 053 14 611 186 013 288 150 278 849 3 000 000 3 000 000 Montant 31/03/08

reNVOIS (4) dettes et produits constats d'avance moins d'un an (5) dont concours bancaires courants, et soldes crditeurs de banques et ccP 10 564 071 2 172 952 13 130 910 2 418 731

118

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

COMpTE DE RSUlTAT

Rubriques Produits dexploitation


Ventes de marchandises Production vendue m biens m services chiffres daffaires nets Production stocke Production immobilise Subventions dexploitation reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges Autres produits Total des produits dexploitation (I)
France Exportations et livraisons internationales

Montant

N-1

6 235 002 32 326 6 267 327

18 873 094 18 873 094

25 108 096 32 326 25 140 421 303 032 213 432 186 232 229 552 3 769 26 076 438

30 079 628 736 163 30 815 791 (77 242) 207 850 1 642 377 893 717 31 326 652

m charges dexploitation
Achats de marchandises (y compris droits de douane) Variation de stock (marchandises) Achats de matires premires et autres approvisionnements Variation de stock (matires premires et approvisionnements) Autres achats et charges externes Impts, taxes et versements assimils Salaires et traitements charges sociales Dotations dexploitation Sur immobilisations : Sur actif circulant : Pour risques et charges : Autres charges Total des charges dexploitation (II) m dotation aux amortissements m dotation aux provisions m dotation aux provisions m dotation aux provisions 731 126 341 735 50 856 29 071 392 119 658 207 451 325 931 31 113 586 190 706 198 117 13 449 801 (427 081) 8 103 791 190 686 4 452 708 1 987 064 17 030 389 (313 376) 7 505 582 325 876 3 984 177 1 729 781

1- RSUlTAT DExplOITATION (I-II)


Oprations en commun bnfice attribu ou perte transfre (III) Perte supporte ou bnfice transfr (IV)

(2 994 954)

213 066

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

119

suite du compte de rsultat

Rubriques

Montant

N-1

m Produits financiers
Produits financiers de participation Produits des autres valeurs mobilires et crances de lactif immobilis Autres intrts et produits assimils reprises sur provisions et transferts de charges diffrences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement Total des produits financiers (V) 1 790 (1 542) 6 449 472 780 111 852 158 148 359 047 37 884 555 080 27 571 47 242 17 527 111 852 566 456 1 790 98 016 22 909 122 715 466 082 19 512

m charges financires
dotations financires aux amortissements et provisions Intrts et charges assimiles diffrences ngatives de change charges nettes sur cessions de valeurs mobilires de placement Total des charges financires (VI)

2- RSUlTAT FINANCIER (V VI) 3- RSUlTAT COURANT avant impt (I II + III IV + V VI) m Produits exceptionnels
Produits exceptionnels sur oprations de gestion Produits exceptionnels sur oprations en capital reprises sur provisions et transferts de charges Total des produits exceptionnels (VII)

(82 301) (3 077 255)


36 687 6 954 6 511 50 152 138 258 12 217 231 923 382 398

(10 863) 202 203


18 545 669 100 332 687 976 9 009 49 453 245 036 303 498

m charges exceptionnelles
charges exceptionnelles sur oprations de gestion charges exceptionnelles sur oprations en capital dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions Total des charges exceptionnelles (VIII)

4- RSUlTAT ExCEpTIONNEl (VI-VII)


Participation des salaris aux rsultats de lentreprise (IX) Impts sur les bnfices (X) Total des produits (I + III + V + VII)

(332 246)
(628 653) 26 599 369

384 478
70 917 329 752 32 126 481

TOTAL deS chArGeS (II + IV + VI + VIII + IX + X) 5- bNFICE OU pERTE


(Total des produits total des charges)

29 380 217 (2 780 847)

31 940 468 186 013

120

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

SOMMAIRE

1.
1.1. 1.2. 1.3.

FAITS MAJEURS DE lExERCICE


Evnements principaux de lexercice Principes et mthodes comptables

p 122

2.3.

tat des chances des crances et des dettes

p 128

changement de prsentation de lexercice

3.
3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. 3.9. 3.10.

INFORMATIONS RElATIVES AU COMpTE DE RESUlTAT


Ventilation du chiffre daffaires transferts de charges Ventilation de leffectif moyen Rmunrations des dirigeants Rsultat exceptionnel Participation/intressement Ventilation de limpt sur les bnfices crdit dimpt Recherche

p 128

2.
2.1.

INFORMATIONS RElATIVES AU bIlAN


Bilan actif

p 123 p 123

2.1.1. Immobilisations incorporelles et corporelles Mouvements principaux 2.1.2. Frais de recherche Applique et de dveloppement 2.1.3. Fonds commercial 2.1.4. Immobilisations incorporelles et corporelles Amortissements pour dprciation 2.1.5. crdit-bail 2.1.6 Immobilisations financires 2.1.7. Liste de filiales et participations 2.1.8. Filiales et participations 2.1.9. Stocks et encours 2.1.10. Provisions sur stocks et encours 2.1.11. crances dailly 2.1.12. Provisions sur comptes clients 2.1.13. Produits recevoir 2.1.14. charges constates davance/produits constats davance 2.1.15. ecarts de conversion actif 2.2. Bilan passif

Montant des commissions verses par rapport aux engagements donns aux clients Montant des honoraires de commissariat aux comptes

4.
4.1. 4.2. 4.3. 4.4.

ENgAgEMENTS
Engagements financiers Engagements hors bilan Entreprise consolidante

p 129

Engagements mentionns prcdemment

p 126

2.2.1. capital 2.2.2. engagements pris en matire de retraite 2.2.3. Accroissements et allgements de la dette future dimpts 2.2.4. Avances conditionnes : classement par chance 2.2.5. Provisions pour risques et charges 2.2.6. crdit-bail 2.2.7. charges payer 2.2.8. ecart de conversion passif 2.2.9. Affectation du rsultat N-1

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

121

Annexe au bilan, avant rpartition de lexercice clos le 31 mars 2009, dont le total est de 17 009 769 et au compte de rsultat, prsent sous forme de liste, et dgageant une perte de 2 780 847,49 . Lexercice a une dure de 12 mois, recouvrant la priode du 1er avril 2008 au 31 mars 2009.

Les notes et tableaux prsents ci-aprs font partie intgrante des comptes annuels. ces comptes annuels ont t arrts le 1er juillet 2009 par le conseil dAdministration.

1 FAITS MAJEURS DE lExERCICE


1.1 Evnements principaux de lexercice
Siraga a rencontr des difficults au cours du 1er semestre sur un important march dengineering au Nigeria. en effet, le client a dcid de rsilier le contrat alors que le chantier tait en cours. en collaboration avec ses avocats, SIrAGA a donc ngoci une rupture de contrat, acte in fine le 29 janvier 2009. ce litige, entirement provisionn lors de larrt du 1er semestre, impacte les rsultats de lexercice pour un montant de 1,3 M. Aujourdhui, Siraga confirme que ce diffrend est totalement rsolu. en parallle, la socit a d faire face dimportants dcalages de commandes. en effet, plusieurs gros contrats dengineering devaient tre engags sur lexercice 2008-2009, mais la socit est toujours en attente de la mise en force de ces projets. ceci explique la baisse dactivit enregistre sur la priode, mme si lactivit production de machines sest montre trs soutenue sur cet exercice. Le litige du Nigria, labsorption des cots des filiales et des tablissements secondaires et le ralentissement de prise de commandes, ont gnr pour la socit un besoin de fond de roulement significatif. ds fvrier 2009, la socit a donc entrepris un rapprochement auprs de 4 de ses partenaires bancaires Tarneaud, bNP Paribas, Fortis et LcL dans le cadre de la mise en place dun prt moyen terme. dun montant de 1 800 000 ce prt a t obtenu le 15 mai 2009.

1.2 Principes et mthodes comptables


Les comptes annuels de lexercice clos le 31 mars 2009 ainsi que ceux prsents titre de comparaison au 31 mars 2008 ont t tablis conformment aux dispositions lgales et rglementaires franaises et aux pratiques comptables gnralement admises notamment continuit de lexploitation, permanence des mthodes comptables dun exercice lautre et indpendance des exercices. N Immobilisations Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles comprennent les catgories suivantes : brevets et licences, logiciels, marques, droit au bail, frais de dveloppement de nouveaux produits ou de logiciels internes. m brevets et licences Les brevets et licences sont amortis linairement sur la dure de la priode de leur protection juridique (3 15 ans). m recherche Siraga nengage pas de dpenses lies aux activits de recherche ayant pour but dacqurir des connaissances scientifiques et des techniques nouvelles. Si tel tait toutefois le cas, celles-ci seraient comptabilises en charges ds quencourues. m Frais de dveloppement Les dpenses de dveloppement sont comptabilises en tant quimmobilisation lorsque la faisabilit technique et commerciale du produit ou du procd est dmontre et que les ressources disponibles sont suffisantes pour achever le dveloppement. Les autres dpenses de dveloppement sont comptabilises en charges lorsquelles sont encourues. Les dpenses relatives au goodwill gnr en interne sont galement comptabilises directement en charges lorsquelles sont encourues. Les dpenses ainsi portes lactif comprennent les cots des matires, de la main duvre directe et une quote-part approprie des frais gnraux. ces dpenses sont comptabilises leur cot diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeurs ventuelles. Les frais de dveloppement portent principalement sur la conception, la construction ainsi que la pr-production ou prutilisation de prototypes utilisant une grande part dlectronique et dinformatique. Le dmarrage de lamortissement se fait partir de la finalisation du projet et de la perception des avantages conomiques qui lui sont attachs, la dure de lamortissement variant en fonction de lavenir commercial estim des produits issus du dveloppement (1 20 ans). m Autres immobilisations incorporelles Les autres immobilisations incorporelles qui ont t acquises par Siraga sont comptabilises leur cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur ventuelles. Immobilisations corporelles Amortissements pour dprciation types dimmobilisations constructions Agencements constructions Matriel et outillage Matriel de transport Matriel de bureau Mobilier de bureau Mode Linaire Linaire Linaire Linaire Linaire Linaire Dure 4 10 ans 3 30 ans 1 30 ans 3 10 ans 1 7 ans 2 15 ans

Les tests de dprciation des actifs doivent dsormais tre effectus au niveau de lunit gnratrice de trsorerie laquelle ils appartiennent. Aucun indice de perte de valeur nayant t relev au 31 mars 2009, aucune provision na t enregistre. Immobilisations financires Les titres de participation sont comptabiliss leur cot dacquisition ; ils sont dprcis lorsque la valeur dinventaire est infrieure au cot dacquisition. N Stocks Stocks de matires premires Les stocks suivants : matires premires et fournitures consommables, sont valus selon la mthode du cot unitaire moyen pondr. Le cot dachat est compos du prix dachat sans frais. Les stocks sont dprcis lorsque leur valeur dutilit est infrieure leur cot unitaire moyen pondr.

122

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

N Stocks dencours de fabrication et de produits finis Les produits finis et les encours de fabrication comprennent les lments incorpors suivants constituant le prix de revient brut : consommations de matires premires et autres approvisionnements, main-duvre directe, charges externes directement imputables aux produits fabriqus. Les frais financiers ne sont pas inclus dans la valorisation. Les encours de fabrication sont valus suivant la mthode lavancement. Le degr davancement est calcul suivant le rapport du cot de fabrication ralis et accept la clture des comptes sur le cot total estim de fabrication. en cas de chantier dficitaire, une provision pour finalisation de chantier est constitue. N crances et dettes elles sont inscrites au bilan leur cot historique. Les crances sont, le cas chant, dprcies par voie de provision pour tenir compte du risque de non-recouvrement.

N Provisions des provisions pour risques et charges sont constitues pour faire face tout engagement pris par la socit la clture de lexercice. N oprations en devises Les dettes, crances, disponibilits en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin dexercice. Pour les contrats faisant lobjet de couverture, le diffrentiel entre le cours de couverture et le cours du contrat est comptabilis en gain ou perte de change. N Valeurs mobilires de placement Les valeurs mobilires de placement sont values leur cot dacquisition et font lobjet de dprciations si le cours de clture est infrieur au cot dacquisition.

1.3 changement de prsentation de lexercice


Les lignes de prfinancement accordes par les organismes financiers sont comptabilises en dettes court terme. Les lignes de prfinancement ont fait lobjet dun reclassement des comptes clients vers les dettes court terme. Lincidence est donne en note 2.3.

2. INFORMATIONS RElATIVES AU bIlAN


2.1 Bilan actif 2.1.1 IMMObILISATIONS INcOrPOreLLeS eT cOrPOreLLeS MOUVeMeNTS PrINcIPAUX
Immobilisations Frais dtablissement Frais de recherche et dvpt Logiciels et progiciels Fonds de commerce Terrains constructions Agencements et constructions Matriel et outillage Agencements, amnagements Matriel de transport Matriel de bureau Mobilier de bureau TOTAL Brut dbut Exercice 2 K 3 049 K 392 K 999 K 18 K 223 K 251 K 712 K 11 K 62 K 274 K 45 K 6 037 K Augm. 213 K 35 K Dim. Brut fin Exercice 2 K 3 262 K 426 K 999 K 18 K 223 K 251 K 706 K 11 K 22 K 254 K 41 K 6 214 K

1 K

1 K

1 K 6 K 44 K 42 K 5 K 98 K

4 K 23 K 276 K

Les efforts de la priode en r&d portent principalement sur la cration dun distributeur automatique de bouteilles de gaz totalement autonome : alimentation par panneaux photovoltaques /systme GSM / paiement par carte bancaire. ce projet est soutenu par OSeO Innovation sous forme dune Aide linnovation de 60 K, aide obtenue sur 2008/2009. Il fait lobjet dun investissement de 195 K au 31/03/2009. Le dmarrage de lamortissement se fait partir de la finalisation du projet et de la perception des avantages conomiques qui lui sont attachs. La dure de lamortissement peut varier de 1 20 ans en fonction de lavenir commercial estim des produits issus du dveloppement.

2.1.2 FrAIS de recherche APPLIqUe eT de dVeLOPPeMeNT

2.1.3 FONdS cOMMercIAL

Le fonds de fabrication et dinstallation de matriel de conditionnement de gaz de ptrole liqufis, matriel de servitude aroportuaire et de matriel agroalimentaire, exploit Zone Industrielle Les hervaux buzanais (36500) a t acquis le 8 juillet 1991 pour 15 K. Par ailleurs, un mali technique gnr par la confusion de patrimoine de la SAS Ingas engineering a t enregistr hauteur de 984 K. Les modalits dvaluation des apports reposent sur la mthode de discounted Cash Flows. compte tenu de la prsence dindice de perte de valeur, un test de dprciation a t effectu. celui-ci a permis de confirmer quil ny a pas lieu de constituer une provision pour dprciation.

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

123

2.1.4 IMMObILISATIONS INcOrPOreLLeS eT cOrPOreLLeS AMOrTISSeMeNTS POUr dPrcIATION


Immobilisations Frais dtablissement Frais de recherche et dvpt Logiciels et progiciels constructions Agencements et constructions Matriel et outillage Agencements, amnagements Matriel de transport Matriel de bureau Mobilier de bureau TOTAL Amort. dbut Exercice 2 K 1 635 K 350 K 184 K 242 K 393 K 6 K 38 K 222 K 45 K 3 115 K Augm. 82 22 6 3 35 2 12 29 K K K K K K K K Dim. Amort. fin Exercice 2 K 1 717 K 371 K 190 K 245 K 422 K 8 K 15 K 211 K 40 K 3 220 K

1 K 1 K 6 K 34 K 40 K 5 K 86 K

191 K

2.1.5 crdIT-bAIL
Immobilisations Valeur dorigine Amortissements - cumuls ex. antr. - dotation de lex. TOTAL terrains et constructions 596 K 457 K 51 K 508 K Matriel et outillage 81 K 60 K 16 K 77 K Autres 136 K 54 K 45 K 100 K total 813 K 571 K 112 K 683 K

2.1.6 IMMObILISATIONS FINANcIreS


Immobilisations financires Participations crances rattaches Prts Autres immo. fi. TOTAL Brut db. Exercice 925 K 35 K 17 K 978 K 450 K 20 K 470 K 283 K 283 K Augm. Dim. Brut fin Ex. 925 K 167 K 35 K 37 K 1 165 K

dans le cadre de ses diffrents programmes de rachat dactions propres, Siraga dtenait en auto-dtention au 31 mars 2008, 33 978 titres des 800 000 mis, soit 4,25 % de son capital. Les objectifs de ces programmes de rachat sont, par ordre de priorit dcroissante, les suivantes : m conserver les actions achetes et les remettre ultrieurement lchange ou en paiement dans le cadre doprations ventuelles de croissance externe, tant prcis que les actions acquises cet effet ne peuvent excder 5 % de capital de la socit, m Assurer lanimation du march secondaire ou la liquidit de laction SIrAGA par lintermdiaire dun prestataire de service dinvestissement au travers dun contrat de liquidit conforme la charte de dontologie de lAFeI reconnue par lAMF, m Assurer la couverture de plans doptions dachat dactions et autres formes dallocation dactions des salaris et/ou des mandataires sociaux du groupe dans les conditions et selon les modalits prvues par la loi, notamment au titre de la participation

aux rsultats de lentreprise, au titre dun plan pargne entreprise ou par attribution gratuite dactions, m Assurer la couverture de valeurs mobilires donnant droit lattribution dactions de la socit dans le cadre de la rglementation en vigueur, m Procder lannulation ventuelle des actions acquises, sous rserve de lautorisation confrer par Assemble Gnrale extraordinaire des actionnaires. La socit na procd entre la date douverture et de clture du dernier exercice, aucune opration dachat dactions propres. La socit dtient donc toujours en auto-dtention au 31 mars 2009, 33 978 actions pour une valeur brute de 612 K. La valeur de clture des actions propres (cours moyen du dernier mois de lexercice) ntant que de 454 K au 31 mars 2009, ces dernires ont t dprcies pour un montant de 158 K.

124

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

2.1.7 LISTe deS FILIALeS eT PArTIcIPATIONS


Capitaux propres (aprs rsultat) Capital Siraga South east Asia Sovam Siraga do brasil Siraga engineering Siraga Algrie Siraga India IberINGAS 41 K 1 000 K 16 K 200 K 10 K 7 K 50 K Capitaux propres 379 K 1 339 K 128 K Valeur des titres dtenus 3 K 69 K 36 K VNC des titres dtenus 3 K 69 K 36 K 140 K 12 K 3 K 50 K Prts et avances consentis non rembourss 89 K 45 K 52 K Dividendes Cautions Quote-part encaisss et avals du capital au cours de donns dtenu lexercice 650 K 10 % 89,90 % 90 % 70 % 97 % 40 % 100 % Chiffre daffaires 126 K 19 621 K 1 245 K 871 K 361 K 70 K 202 K Rsultat du dernier exercice connu
(29/02/08) (31/03/09) (31/03/09) (31/03/09) (31/03/09) (31/03/09) (31/03/09)

Socit

34 K

163 K

- 109 K 9 K

448 K 140 K 300 K -58 K 23 K 12 K 3 K 50 K

169 K - 68 K - 27 K

Pour les filiales et participations dont les comptes sont libells en devises trangres, le bilan est converti au taux de clture et le

compte de rsultat est converti au taux moyen.

2.1.8 FILIALeS eT PArTIcIPATIONS


Nature Participations crances rattaches des participations Avances et acomptes verss sur commandes crances clients et comptes rattachs Autres crances emprunts et dettes auprs des ets de crdit emprunt et dettes financires diverses Avances et acptes reus sur commandes en cours dettes fournisseurs et comptes rattachs dettes sur immobilisations et comptes rattachs Autres dettes charges dexploitation Produits dexploitation charges financires Produits financiers Montants concernant les entreprises lies 310 167 20 293 206 K K K K K Avec lesquelles la socit a un lien de participation 3 K

311 K

309 K 237 K 179 K

1036 137 2 466

K K K K

7 K

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

125

2.1.9 STOcKS eT eNcOUrS


Brut Matires premires et appro. Produits intermdiaires et finis TOTAL 1 721 K 535 K 2 256 K Provisions 78 K 82 K 160 K Net 1 643 K 453 K 2 096 K

2.1.13 PrOdUITS receVOIr

Ils concernent principalement les postes suivants : m encours m factures tablir m avoirs recevoir m IS recevoir

3 055 82 84 847

K K K K

2.1.10 PrOVISIONS SUr STOcKS eT eNcOUrS


Dbut ex. Stocks et encours 22 K Augm. 144 K Dim. 6 K fin ex. 160 K

2.1.14 chArGeS cONSTATeS dAVANce/PrOdUITS cONSTATS dAVANce


Charges ce compte, slevant 111 K, correspond principalement des loyers dassurance, de la publicit, des abonnements et des contrats dentretien pays davance... Produits Pour les encours de fabrication dont le degr davancement (cot de fabrication ralis sur cot total estim de fabrication) appliqu au Prix de vente de lencours dgage un produit infrieur la facturation ralise, le diffrentiel entre ce produit lavancement et la facturation ralise est pass en Produit constat dAvance. dans le cas dencours de fabrication, les principaux lments dclencheurs de PcA peuvent tre : m La facturation anticipe de la partie montage de faon rpondre aux obligations lies au formalisme des Lettres de crdit. m de la facturation non encore parvenue de fournisseurs alors que la prestation est consomme. Limpact sur le calcul de lencours est de 698 K la clture.

2.1.11 crANceS dAILLY


dtail des garanties fournies par la socit au 31/03/2009 : Banques bNP Paribas Palatine Tarneaud Natixis Fortis hSbc LcL TOTAL utilisation au 31/03/09 808 K 586 K 861 K 174 K 80 K 2 508 K utilisation au 31/03/08 179 K 179 K

2.1.12 PrOVISIONS SUr cOMPTeS cLIeNTS


Dbut ex. comptes clients 110 K Augm. 587 K Dim. 4 K fin ex. 693 K

2.1.15 cArTS de cONVerSION AcTIF


Nant.

2.2 Bilan passif 2.2.1 cAPITAL


Le capital est compos de 800 000 actions de 3,75 de valeur nominale. Il ny a pas eu de changement au cours de lexercice. Limpt non comptabilis payer au titre des produits et charges rintgrer ultrieurement dans lassiette se compose comme suit : m Subventions dinvestissements m ecarts de conversion actif Total base Taux dimposition (1) m m m m
(1)

2.2.2 eNGAGeMeNTS PrIS eN MATIre de reTrAITe


Le montant des droits qui seraient acquis par les salaris pour le calcul des indemnits de dpart la retraite, est dtermin en fonction de leur anciennet et en tenant compte dun pourcentage de probabilit de prsence dans lentreprise lge de la retraite. Il slve 450 289 . ce montant nest pas comptabilis.

2 K 2 K 33,33 % 1 K NANT NANT NANT

Accroissement de la dette future dimpts Amortissements rputs diffrs dficits reportables Moins values long terme
taux de droit commun applicable lexercice clos.

2.2.3 AccrOISSeMeNTS eT ALLGeMeNTS de LA deTTe FUTUre dIMPTS


Limpt pay davance au titre des charges non dductibles lanne de leur comptabilisation se compose comme suit : m Provision pour pertes de change m effort de construction 6 K m Organic 10 K m Provisions pour dpart en retraite m Participation des salaris m ecarts de conversion passif 20 K Total base Taux dimposition (1) m Allgement de la dette future dimpts 36 K 33,33 % 12 K

126

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

2.2.4 AVANceS cONdITIONNeS : cLASSeMeNT PAr chANce


Rubriques OSeO 1 an au plus 40 K entre 1 et 5 ans 100 K total 140 K

N Provision pour garanties donnes aux clients : cest une provision statistique. elle se dtermine de la manire suivante : Le pourcentage de S.A.V. sur le chiffre daffaires par dpartement de lexercice prcdent est appliqu sur le chiffre daffaires du dpartement correspondant de lexercice en cours. N Provisions pour mdailles du travail : Le montant de cette provision est dtermin en fonction de lanciennet des salaris, de la probabilit de prsence dans lentreprise, ainsi que de la probabilit de dpt des dossiers de candidature. Il est tenu compte dans le calcul du fait que potentiellement, un salari peut recevoir 4 mdailles du travail dans sa carrire et de la rvaluation du montant des primes qui est forfaitaire et discrtionnaire.

2.2.5 PrOVISIONS POUr rISqUeS eT chArGeS


Les provisions pour risques et charges comprennent essentiellement : Dbut ex. Garanties donnes aux clients Pertes de change Mdailles du travail ch. sur encours totAL 42 K 2 K 75 K 177 K 196 K 177 K Augm. 146 K Dim. 4 K 2 K 75 K 196 K fin ex. 185 K

296 K 342 K 183 K 455 K

2.2.6 crdIT-bAIL
terrains et constructions redeVANceS PAYeS - cumul ex. antrieur - exercice TOTAL redeVANceS reSTANT PAYer - 1 an au plus - plus d1 an et 5 ans au plus - plus de 5 ans TOTAL VALeUr rSIdUeLLe - 1 an au plus - plus d1 an et 5 ans au plus TOTAL Montant pris en charge dans lexercice 61 K 1 K 13 K 88 K 3 K 1 K 40 K 1 K 1 K 1 K 48 K 131 K 2 K 1 K 2 K 122 K 487 K 61 K 547 K 50 K 38 K Matriel et outillage 71 K 13 K 84 K 3 K Autres 57 K 48 K 105 K 27 K 13 K total 615 K 122 K 736 K 80 K 51 K

2.2.7 chArGeS PAYer


elles concernent principalement les postes suivants : m intrts courus m factures non parvenues des fournisseurs m congs pays, charges sociales incluses m autres dettes sociales et fiscales m avoirs tablir m autres dettes TOTAL 13 811 631 178 5 600 K K K K K K

2.2.9 AFFecTATION dU rSULTAT N-1


m m m m rsultat de lexercice prcdent report nouveau de lexercice prcdent Affectation la rserve lgale Affectation aux autres rserves

186 15 -9 - 191

K K K K

2 238 K

2.2.8 cArTS de cONVerSION PASSIF


ces carts dun montant de 20 K portent sur des diminutions de dettes.

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

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2.3 tat des chances, des crances et des dettes


Rubriques creANceS crances de lactif immobilis : Prts Autres crances de lactif circulant : clients et comptes rattachs (1) Personnel Organismes sociaux etat et autres collectivits publiques Groupes et associs Autres crances charges constates davance totAL deTTeS emprunts auprs des ets de crdit (3) emprunts et dettes financires diverses Fourn. et comptes rattachs (2) Personnel Organismes sociaux etat et autres collectivits publiques dettes sur immobilisations Groupe et Associs Autres dettes Produits constats davance totAL
(1) dont effets ngocier : 14 K (2) dont effets payer : 44 K (3) dont Prfinancement

Brut 167 K 35 K 37 K 9 650 38 6 1 203 206 -2 K K K K K K

Echance 1 an au + 167 K

Echance + d1 an 35 K 37 K 29 K

9 650 9 6 1 203 206 -2

K K K K K K

111 K 11 451 K 2 694 K 4 890 774 772 95 K K K K

111 K 11 349 K 2 301 K 4 890 774 772 95 K K K K 102 K 394 K

329 K 705 K 698 K 10 958 K

329 K 705 K 698 K 10 564 K 394 K

Banques bNP Paribas Palatine Tarneaud Fortis LcL totAL

Utilisation au 31/03/09 Utilisation au 31/03/08 80 300 1 195 130 K K K K 810 K 1 600 K 2 410 K

1 705 K

3. INFORMATIONS RElATIVES AU COMpTE DE RSUlTAT


3.1 Ventilation du chiffre daffaires
critre utilis : marchs sectoriels et gographiques. en milliers deuros Aroportuaire GPL total % 2008/2009 france 29 6 238 6 267 24,93 Export 38 18 835 18 873 75,07 totAL 67 25 073 25 140 100,00 % 0,27 99,73 100,00 france 15 4 243 4 258 13,82 2007/2008 Export 4 26 554 26 558 86,18 totAL 19 30 797 30 816 100,00 % 0,06 99 ,94 100,00

3.2 transferts de charges


ce compte, slevant 38 K, correspond principalement des remboursements dindemnits journalires de Scurit Sociale, des remboursements dassurance, des frais dentretien et de rparation des vhicules de socit constituant des avantages en nature pour les salaris...

128

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

3.3 Ventilation de leffectif moyen


Rubriques cadres Agents de matrise et techniciens employs Ouvriers totAL Personnel salari 36 37 10 33 115 1 1 10 12 Personnel mis disposition

3.7 Ventilation de limpt sur les bnfices


Rubriques rsultat avant impt Impt au taux de droit commun 33 1/3 % Rsultat courant - 3 077 K - 629 K Rsultat exceptionnel (et particulier) - 332 K - 332 K

rsultat aprs IS (avant - 2 448 K participation et intressement)

3.8 crdit dimpt recherche 3.4 Rmunration des dirigeants


cette information nest pas communique car elle revient donner une rmunration individuelle. Par contre, le montant global vers aux 5 personnes les mieux rmunres slve 398 814 . Il slve 63 K.

3.9 Montant des commissions verses par rapport aux engagements donns aux clients
cautions Lignes autorises engagements actifs eUr engagements actifs USd engagements actifs dZd* commissions de la priode
*dZd : dinar algrien

3.5 Rsultat exceptionnel


Pnalits de retard remboursement Prt Logement cIc Produits sur exercices antrieurs reprise amortissements drogatoires Produits des cessions dlments dactif Av. et acomptes verss sur commandes perdus Pnalits sur marchs Pnalits - Amendes fiscales et pnales charges sur exercices antrieurs VceAc dotation amortissements drogatoires TOTAL 5 11 21 7 7 - 61 - 51 - 13 - 13 - 12 - 232 K K K K K K K K K K K

13 683 KeUr 3 236 KeUr 159 KUSd 22 708 KdZd 96 K

3.10 Montant des honoraires de commissariat aux comptes


Les honoraires de commissariat aux comptes au titre de lexercice 2008/2009 slvent 137 642 . Ils concernent exclusivement lactivit daudit lgal.

- 332 K

3.6 Participation et intressement


Participation des salaris Intressement des salaris NANT NANT

4. ENgAgEMENTS
4.1 Engagements mentionns prcdemment
Note n 2.1.11. 2.2.2. 2.2.6. Intitul crances dailly engagements pris en matire de retraite crdit-bail

4.3 Engagements hors bilan


Nantissement outillage (banque Palatine) pour un montant de 300 000 du 03/01/2006 au 03/01/2011.

4.4 Entreprise consolidante


tablissement de comptes consolids au 31/03/2009 par Siraga S.A.

4.2 Engagements financiers


Coface : m Protection sur le change par des contrats coface souscrits au moment de la ngociation sur lintgralit des marchs en monnaie trangre. m Protections en cours au 31/03/2009 sur des contrats finaliss : 209 161 reprsentant 286 493 USd (les gains et pertes relatifs sont comptabiliss dans le bilan). Ventes de devises terme : m Nant. Crdits documentaires import : m Nant.

coMPtES DE LEXERcIcE 2008/2009

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Informations financires complmentaires

TAblEAU DE FINANCEMENT
31/03/09 EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION + transferts de charges dexploitation + Autres produits d'exploitation - Autres charges d'exploitation + quote part de rsultat sur oprations en commun + Produits financiers - charges financires + Produits exceptionnels - charges exceptionnelles - Participation des salaris - Impts sur les bnfices cAPAcItE D'AutofINANcEMENt 84 121 665 32 71 330 566 72 87 32 70 114 309 608 51 49 72 8 100 229 613 41 35 55 29 23 153 790 345 370 17 135 291 509 1 360 686 10 1 326 31/03/08 1 439 9 54 419 31/03/07 928 33 0 87 31/03/06 893 84 7 49 31/03/05 1 638 90 25 32

Emplois - Ressources EMPLOIS distributions mises en paiement au cours de l'exercice Acquisitions d'lments de l'actif immobilis : - Immobilisations incorporelles - Immobilisations corporelles - Immobilisations financires charges rpartir sur plusieurs exercices rduction des capitaux propres remboursement des dettes financires total des emplois Variation du fonds de roulement net global (ressource nette) RESSOURCES capacit d'autofinancement de l'exercice cessions ou rductions d'lments de l'actif immobilis : - Immobilisations incorporelles - Immobilisations corporelles - Immobilisations financires Augmentations de capitaux propres - capital ou apports - Autres capitaux propres Augmentation des dettes financires total des ressources Variation du fonds de roulement net global (emploi net)

31/03/09

31/03/08

31/03/07

31/03/06

31/03/05

329

261

182

1 223 147 1 269

285 47 178

563 411 636

343 73

220 76 393 32

58 3 026

56 827 252

9 1 801

7 422 719

6 727 1 363

566

608

613

790

1 360

2 45 1 721

414 57

67 63

63 286 2

598 132

300 2 335 -692 1 079 1 043 -759 1 142 2 090

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SITUATION DE TRSORERIE

A dONNeS FINANcIreS 2009/2010

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Situation de trsorerie au 30 septembre 2010 - Groupe SIRAGA


total des dettes courantes actualises au 30 septembre 2010 faisant l'objet de garantie faisant l'objet de nantissement sans garantie ni nantissement 479 4 179 4 658

total des dettes non courantes actualises au 30 septembre 2010 faisant l'objet de garantie faisant l'objet de nantissement sans garantie ni nantissement

1 050 807 243

capitaux propres consolids au 30 septembre 2010 part du groupe capital social autres rserves total A - Valeurs mobilires b - disponibilits c - Liquidits actualises au 30 septembre 2010 (A+B) D - crances financires court terme e - dettes bancaires court terme F - Part moins d'un an des dettes long et moyen terme G - Autres dettes financires court terme H - Dettes financires courantes court terme actualises au 30 septembre 2010 (E+f+G) I - Endettement financier net court terme (H-D-c) J - emprunts bancaires plus d'un an K - Autres emprunts plus d'un an L - Endettement financier net moyen et long terme actualis au 30 septembre 2010 (I+J) M - crances financires moyen et long terme N - Endettement financier net actualis au 30 septembre 2010 (I+L-M) 559 27 4 072 4 658 3 000 4 596 7 596 291 1 388 1 679

2 979 1 028 22 1 050 81 3 948

140

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

ACTIONNARIAT
au 15 septembre 2010

A dONNeS FINANcIreS 2009/2010

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ACTIONNARIAT
au 15 septembre 2010

Actionnaires GPL Industrie M. collomb Autres administrateurs, dirigeants et salaris Autodtention Public totAL

Actions dtenues Nombre 523 064 42 248 10 025 33 978 190 685 800 000 % 65,38 5,28 1,25 4,25 23,84 100

Droits de vote Nombre 1 013 463 66 568 10 345 0 190 791 1 281 167 % 79,10 5,20 0,81 0 14,89 100

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

EVOlUTION DU COURS DE bOURSE SUR lES 24 DERNIERS MOIS


20 octobre 2008 20 octobre 2010

A dONNeS FINANcIreS 2009/2010

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EVOlUTION DU COURS DE bOURSE SUR lES 24 DERNIERS MOIS


20 octobre 2008 20 octobre 2010

Moyenne des cours : 14,77 Moyenne des volumes changs quotidiennement : 469 titres

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SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

ETAT DES COMMUNICATIONS FAITES SUR EURONExT


janvier 2008 octobre 2010

A dONNeS FINANcIreS 2009/2010

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ETAT DES COMMUNICATIONS FAITES SUR EURONExT


Janvier 2008 octobre 2010

1. communiqus 2010
4 octobre 23 septembre 21 septembre 20 aot 13 aot 13 aot 6 juillet 31 mai 15 fvrier Publicit relative la dcision de transfert deuronext sur Alternext descriptif du programme de rachat dactions rapport financier annuel 2009-2010 Avis de convocation lassemble gnrale mixte du 27/09/2010 Publicit pralable la dcision de transfert deuronext sur Alternext Information financire trimestrielle : 1er trimestre 2010-2011 rsultats consolids audits 2009-2010 chiffre daffaires consolid annuel 2009-2010 Information financire trimestrielle : 3e trimestre 2009-2010

2009
16 dcembre 16 dcembre 13 novembre 28 octobre 28 octobre 28 septembre 24 aot 14 aot 3 juillet 15 mai 16 fvrier 12 fvrier 12 fvrier rsultats consolids audits pour le 1er semestre 2009-2010 rapport financier semestriel 2009-2010 Information financire trimestrielle : 1er semestre 2009-2010 rsultats consolids audits 2008-2009 rapport financier annuel 2008-2009 descriptif du programme de rachat dactions Avis de convocation lassemble gnrale mixte du 30/09/2009 Information financire trimestrielle : 1er trimestre 2009-2010 rapport financier semestriel 2008-2009 incluant les rapports des commissaires aux comptes chiffre daffaires consolid annuel 2008-2009 Information financire trimestrielle : 3e trimestre 2008-2009 rsultats consolids audits pour le 1er semestre 2008-2009 rapport financier semestriel 2008-2009

2008
14 novembre 23 septembre 18 septembre 14 aot 13 aot 31 juillet 10 juillet 15 mai 15 fvrier Information financire trimestrielle : 1er semestre 2008-2009 Mise disposition du rapport annuel 2007-2008 descriptif du programme de rachat dactions Information financire trimestrielle : 1er trimestre 2008-2009 Avis de convocation lassemble gnrale ordinaire du 22/09/2009 rapport financier annuel 2007-2008 rsultats consolids audits 2007-2008 chiffre daffaires consolid annuel 2007-2008 Information financire trimestrielle : 3e trimestre 2007-2008

146

SIRAGA dOcUMeNT dINFOrMATION

2. Publications lgales 2010


15 octobre 20 aot bALO n 124 : Approbation des comptes annuels 2009-2010 par lassemble gnrale bALO n 100 : Avis de convocation lassemble gnrale mixte du 27/09/2010

2009
30 novembre 21 septembre 24 aot 10 juillet bALO n 143 : Approbation des comptes annuels 2008-2009 par lassemble gnrale bALO n 113 : Additif lavis de convocation de lassemble gnrale mixte du 30/09/2009 bALO n 101 : Avis de convocation lassemble gnrale mixte du 30/09/2009 bALO n 82 : Approbation des comptes annuels 2007-2008 par lassemble gnrale

2008
21 novembre 15 fvrier bALO n 141 : dsignation de teneurs de comptes de titres nominatifs bALO n0 : chiffres daffaires consolids compars, 1er semestre et 3e trimestre 2007-2008

3. Avis financiers parus dans le journal Les Echos 2010


20 aot 6 juillet Avis de convocation lassemble gnrale du 27/09/2010 rsultats annuels 2009-2010

2009
16 dcembre 29 octobre 24 aot 15 mai 12 fvrier rsultats du 1er semestre 2009-2010 rsultats annuels 2008-2009 Avis de convocation lassemble gnrale du 30/09/2009 chiffre daffaires annuel 2008-2009 rsultats du 1er semestre 2008-2009

2008
13 aot 10 juillet 15 mai Avis de convocation lassemble gnrale du 22/09/2008 rsultats annuels 2007-2008 chiffre daffaires annuel 2007-2008

EtAt DES coMMuNIcAtIoNS fAItES SuR EuRoNEXt 2008/2010

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SIRAgA S.A.

Z.I. Les hervaux bP 14 36500 bUZANAIS FrANce Tl. + 33 2 54 84 50 00 Fax + 33 2 54 84 50 40 e-mail : siraga@siraga.com Internet : www.siraga.com contact : Mlle Virginie StERLING communication financire Tl. + 33 2 54 84 50 17 e-mail : virginie.sterling@siraga.com

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