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Agenda
17.01.2005
Markus Dokter
Folie 3
Einleitung
Die in den letzten Jahren auf ein hohes Niveau gestiegenen Insolvenzzahlen sind die Auslser fr die hohen Risiken im Kreditgeschft.
17.01.2005
Markus Dokter
Folie 4
Einleitung
Banken mssen heute ber Steuerungsinstrumente verfgen, die es ihnen ermglichen, ihre Ertrge und Risiken sowohl auf Einzelgeschftsebene als auch auf Portfolioebene laufend zu bewerten. Eine adquate Konditionengestaltung ist nur dann mglich, wenn die Bank ihr eingegangenes (Kredit-)Risiko kennt. Dabei ist die Quantifizierung der Ausfallraten fr eine angemessene Konditionengestaltung und Kreditportfoliosteuerung unabdingbar.
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Einleitung
PortfolioSteuerung
Portfoliostruktur
Risikoprmien
Quantifizierung und Steuerung des Value-atRisk (unerwarteter Verlust) auf (Teil-) Portfolioebene Einhaltung von Limiten fr das allokierte konomische und regulatorische Eigenkapital Erwirtschaftung eines risikogerechten KorrelaErgebnisanspruches fr die Gesamtbank
tionen
Pricing
Kreditexposure
Ausfallraten
Recovery Rates
Risikoindividuelle Bepreisung des erwarteten Verlusts auf Kreditnehmerebene Adquate Vorsteuerung von Kreditausfallrisiken Bonittsbeurteilung und Kreditnehmerklassifikation
Rating
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Einleitung Neben der Quantifizierung der Ausfallraten werden mit dem verbundeinheitlichen Ratingsystem insbesondere folgende Ziele verfolgt:
Objektive und transparente Beurteilung des Bonittsstatus des Kreditnehmers. Risikoorientierte Bepreisung im Kreditgeschft. Untersttzung der Frherkennung sowie die laufende berwachung von Bonittsvernderungen des Kreditnehmers. Fundament fr die Kreditportfoliosteuerung. Erfllung gesetzlicher Vorgaben fr die Kreditvergabe, Entscheidungsund Konditionierungsprozesse.
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Einleitung
Einzelfall
Risikoadjustierte Kreditbepreisung (Vor- und Nachkalkulation)
Gesamtportfolio
Kreditwrdigkeitsprfung (Scoring/Rating)
Kreditportfoliosteuerung
Daten sammeln
Datenbasis
Datenbasis
Daten liefern
Data Warehouse
Externe Wirtschaftsdaten
17.01.2005
Historie
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Agenda
BVR-II-Rating
Fr die Genossenschaftsbanken bildet das BVR-II-Rating mit seinen sechzehn Kundensegmenten das verbundeinheitliche Ratingsystem.
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BVR-II-Rating
BVR-II-Rating fr den Mittelstand
Personengesellschaften und Einzelunternehmen, die nach 18 KWG ihre wirtschaftlichen Verhltnisse, inkl. Privatvermgen, offen legen mssen.
Jahresabschluss Privatvermgen Qualitative Fragen
15% 45%
40%
Qualitative Fragen
40%
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BVR-II-Rating
Planung Kontofhrung
Scoringfunktion Jahresabschluss
Scoringfunktion Privatvermgen
Einbeziehung nicht bei Aktiengesellschaften
Teilscore JA
Teilscore PV
Gesamtrating
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BVR-II-Rating
17.01.2005
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Folie 13
BVR-II-Rating
schlechte Kreditnehmer
15 f(x) 13 11 9 7 5 3 1 -1
1 - 2
max
gute Kreditnehmer
min
min
2%
10 % Tz
18 %
Eigenkapitalrentabilitt
Tz gibt die Trennlinie (Cut-off-Rate) an, bei welcher die Anzahl der Fehlklassifikationen am niedrigsten ist.
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BVR-II-Rating
PowerStat-Analyse
Vermiedene Ausflle durch Kreditablehnung
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
Ideales Ratingverfahren
Realistisches Ratingverfahren
Zufallsauswahl
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
BVR-II-Rating
Die Trennschrfe berechnet sich aus dem Quotienten der Flche A (zwischen der gestrichelten Gerade und der blauen Geraden) und der Flche B (unteres Flchenstck zwischen der roten Kurve und der blauen Geraden). Es gilt: Trennschrfe = A / B
Das ideale Ratingsystem besitzt einen maximalen PowerStat von 100%. Die betrachteten Flchen stimmen berein. Die Zufallsauswahl geht mit einem PowerStat von 0% einher, die Flche A verschwindet. Je hher also die Trennschrfe, desto besser unterscheidet das Ratingverfahren zwischen guten und schlechten Kreditnehmern.
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BVR-II-Rating Ein Ratingverfahren sollte mindestens eine Trennschrfe von 65% aufweisen. Die Trennschrfe des bisherigen BVR-I-Rating war mit 51,4 % insbesondere im Vergleich mit den Wettbewerbern zu gering. Das BVR-II-Rating erreicht im Ratingsegment Mittelstand eine Trennschrfe von 76 % bei Kreditnehmern, auf die 18 KWG nicht anzuwenden ist, bzw. 79 % bei Kreditnehmern, auf die 18 KWG anzuwenden ist. Fr das Ratingsegment Oberer Mittelstand erreicht das BVR-IIRating eine Trennschrfe von 73%.
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Agenda
Risikoorientierte Bepreisung
Mit jeder Kreditvergabe besteht fr die Bank das Risiko, dass sich die Bonitt des Kreditnehmers so stark verschlechtert, dass er seine Zins- und/oder Tilgungsleistungen nicht mehr erbringen kann. Um die tatschlich eintretenden Kreditrisiken aufzufangen, mssen die Kreditrisiken ber die Risikoprmienkalkulation entsprechend bepreist werden. Ziel ist es, dass die am Markt erzielten Risikoprmien den tatschlichen Verlusten entsprechen.
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Ausfallwahrscheinlichkeit
EDF (%)
Expected Default Frequency
Kreditvolumen/ Inanspruchnahme
LEE (EUR)
Loan Equivalent Exposure z.B. Inanspruchnahme von Kreditlinien Potentielle Zinsverluste Kontraktstruktur
Verlustquote = ( 1- Besicherungsquote)
LGD (%)
Loan Given Default
Einflussfaktoren
Die Risikoprmie entspricht dem erwarteten Verlust aus diesem Geschft und setzt sich aus der Ausfallwahrscheinlichkeit, dem Kreditvolumen und der Verlustquote zusammen.
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Bezeichnung
0a 0b 0c 0d 0e 1a 1b 1c 1d 1e 2a 2b 2c 2d 2e
87 - 100 81 - 86 75 - 80 70 - 74 64 - 69 58 - 63 52 - 57 47 - 51 41 - 46 35 - 40
87 - 100 83 - 86 80 - 82 76 - 79 72 - 75 69 - 71 65 - 68 62 - 64 58 - 61 54 - 57
Markus Dokter
gute Bonitt
befriedigende Bonitt
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Bezeichnung
ausreichende Bonitt schwache Bonitt ausfallgefhrdet berziehung > 90 Tage EWB Zinsfreistellung Insolvenz Abwicklung
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Risikoorientierte Bepreisung
Beispiel zur Ermittlung des Risikoaufschlags Darlehen: Wert der Sicherheit: Sicherheitenwert in % zum Darlehen: Ratingklasse: Ausfallwahrscheinlichkeit: 75% (= 25% blanko) 2c 1,17% 150.000, 112.500,-
17.01.2005
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Risikoorientierte Bepreisung
Nach der o.g. Formel ergibt sich folgender erwarteter Verlust: LGD = 150.000 x 0,25 = 37.500 EL = 1,17 x 37.500 = 438,75 100 Der erwartete Verlust von 438,75 wird nun noch ins Verhltnis zur Darlehenssumme gesetzt und geht als Risikoaufschlag in Hhe von 0,2925 % in die Kreditkondition mit ein.
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Risikoorientierte Bepreisung
Erwarteter Verlust ist der im statistischen Mittel zu erwartende Betrag, den die Bank durch die Kreditvergabe an den Kreditnehmer verliert!
Der Erwartete Verlust tritt in der Regel nicht bei allen Geschften tatschlich ein. In der Realitt werden manche Geschfte in voller Hhe ausfallen, andere aber nicht. Der tatschlich eintretende Verlust schwankt zufllig um den erwarteten Verlust. Der erwartete Verlust wird in der DB-Rechnung durch die Risikoprmie abgedeckt. Der unerwartete Verlust findet in den EK-Kosten Bercksichtigung.
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Risikoorientierte Bepreisung
Risikoorientierte Bepreisung
Zinsstze nur exem plarisch!
15,00
13,00
Zinskondition in %
11,00
9,00
7,00
5,00
3,00 0,07% 0,10% 0,15% 0,23% 0,35% 0,50% 0,75% 1,10% 1,70% 2,60% 4,00% 6,00% 9,00% 13,50% 20,00% Ausfallwahrscheinlichkeit in %
Bisher
Kredite unbesichert
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Folie 26
Risikoorientierte Bepreisung
Fazit: Die risikoadjustierte Bepreisung bietet fr Kreditnehmer mit guter Bonitt die Chance einer gnstigen Kreditkondition. Fr Kreditnehmer mit schlechter Bonitt kann sich eine teurere Kreditkondition ergeben. Die Stellung von werthaltigen Sicherheiten kann den Kreditzins in jedem Fall minimieren unabhngig von der Bonitt des Kreditnehmers.
17.01.2005
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Agenda
17.01.2005
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Folie 29
Kreditportfoliosteuerung
Der erwartete Verlust betrgt hier zum Jahresende 15 Mio. Euro. Die maximal mglichen Verluste zum Jahresende sind in 99% aller Flle kleiner oder gleich 52 Mio. EUR.
17.01.2005 Markus Dokter Folie 30
Kreditportfoliosteuerung
Ergebnisausgabe
- Portfolio-Kennzahlen - Individual-Kennzahlen - Aggregierte Kennzahlen (Segmentauswertungen)
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Kreditportfoliosteuerung
Ermittlung marginaler Risikobeitrge, d.h. welche Kunde trgt mit seinem Engagement wieviel zum Gesamt-CVaR bei?
17.01.2005
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17.01.2005
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Folie 33
Betriebswirtschaft Aufsichtsrecht
Basel II
Risikoquantifizierung
MaK
Grundstze, Organisation, Unterlegung der Risiken .. Prozesse und Methoden mit Eigenkapital
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Agenda
Verbriefung
Synthetische Verbriefung
das rechtliche Eigentum an den verbrieften Forderungen verbleibt beim Originator nur die Kreditrisiken aus den verbrieften Forderungen werden an die Zweckgesellschaft bertragen
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Verbriefung
Originator (Verkufer)
Zweckgesellschaft (SPV)
ABSInvestor
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Verbriefung
VB/RB 1
Verbundzweckgesellschaft (SPV)
VB/RB 2
Risikotransfer per CL-IHS
VB/RB 3 VB/RB n
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17.01.2005
Markus Dokter
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ENDE