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Jochen Steffens

Jochen Steffens
Herausgeber und Trader

Die 7 wichtigsten Regeln fr Trader

Die 7 wichtigsten Trader-Regeln

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Herausgeber: Stockstreet GmbH Geschftsfhrer: Jochen Steffens Handelsregister: HRB 62835, Amtsgericht Kln Postanschrift: Neue Maastrichter Str. 21, 50672 Kln Telefon: 0221 / 6602458 Internet: www.stockstreet.de E-Mail: info@stockstreet.de V.i.S.d.P.: Jochen Steffens E-Mail an Autor: j.steffens@stockstreet.de Haftungsausschluss: Der Autor bernimmt keinerlei Gewhr fr die Aktualitt, Korrektheit, Vollstndigkeit oder Qualitt der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprche gegen den Autor, welche sich auf Schden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollstndiger Informationen verursacht wurden, sind grundstzlich ausgeschlossen. Wenn Sie diese Informationen auf Ihrer Internetseite dauerhaft verffentlichen wollen, so ist das nur mit Genehmigung der Stockstreet GmbH gestattet. Schreiben Sie dazu an: info@stockstreet.de. Des Weiteren gelten die AGB und die datenschutzrechtlichen Hinweise auf www.stockstreet.de Copyright: 2008-2009 Stockstreet GmbH

Vers. 1.03a (08.2009)

Die 7 wichtigsten Regeln fr Trader

Inhaltsverzeichnis
1. Tradingregel: Die Positionsgre........................................................4 2. Tradingregel: Die richtigen Trading-Zeiten..........................................6 3. Tradingregel: bertraden Sie nicht den Markt! ....................................7 4. Tradingregel: Lernen Sie zu verlieren .................................................8 5. Tradingregel: Perfektionieren Sie Ihren Einstieg ................................ 11 6. Tradingregel: Mentale Strke........................................................... 12 7. Tradingregel: Demut....................................................................... 15 Epilog ................................................................................................ 16

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1. Tradingregel: Die Positionsgre


In den meisten Bchern wird die Gre der einzelnen Positionen nur im Zusammenhang mit einem vernnftigen Geldmanagement besprochen. Das ist prinzipiell auch korrekt und sicher auch sehr wichtig. Denn: Seien wir ehrlich! Die wenigsten Trader halten sich an irgendwelche Regeln zum Geldmanagement. Doch was ist es, das dieses Geldmanagement so wichtig macht? Ich glaube, es ist weniger das Management an sich, sondern vielmehr das Gefhl, dass durch eine derartige Kontrolle entsteht: Gelassenheit. Es fehlt dabei aber noch ein wichtiger Aspekt!

Die individuelle Geldsumme


Nach meinen Beobachtungen, zum einen bei mir selbst, aber auch bei den Tradern, die ich angelernt oder gecoacht habe, gibt es eine Komponente, die wesentlich wichtiger als ein simples Geldmanagement ist: Welche Positionsgre kann ein Trader handhaben? Welche Geld-Summen kann er traden, ohne nervs zu werden, wenn die Position nicht so luft wie erwartet? Es geht dabei sowohl um die Summe, die wirklich auf dem Spiel steht, also die Summe, die eigentlich vom Geldmanagement bestimmt sein sollte, als auch um die Summe, die tatschlich eingesetzt wird. Ein disziplinierter und erfahrener Trader hat das Geldmanagement im Griff und wchst damit, auch wenn sich die konkreten Summen, die gesetzt werden, im Laufe der Zeit massiv erhhen. Aber weniger disziplinierte oder erfahrene Trader werden leicht nervs, wenn sie das Gefhl bekommen, ihnen wachsen die investierten Summen ber den Kopf. Dem Einen wird pltzlich bewusst, dass er gerade 30.000 gesetzt hat. Obwohl durch den Stopp tatschlich eigentlich nur 500 auf dem Spiel stehen, gert er in groe Sorge um sein Geld. Der Andere achtet nur auf die Summen, die er gewinnt oder verliert. Gerade im letzteren Fall geraten viele Trader schnell an Grenzen, an denen das Nervenflattern einsetzt. Sehr hufig sind zudem frhere schlechte Erfahrungen oder noch vorhandene generelle ngste Ursachen fr diese Nervositt.

Der Unterschied zwischen positivem Stress und Panik


Diese aus Angst erwachsende Nervositt bedeutet Stress. Beim Traden brauchen Sie Stress. Aber den normalen, positiven Stress. Dieser lsst Sie konzentriert, wach und wachsam sein. Das ist der Stress, den Sie anstreben sollten. Aber der andere, negative Stress lsst Sie nicht wachsam, sondern ngstlich sein und kann unter bestimmten Voraussetzungen in Panik mnden. Bei Panik reagieren Sie aber nicht mehr rational. Tradingplne, Stopps, Geldmanagement und alle diese Dinge werden dann zu Makulatur. Ur-Instinkte bestimmen Ihr Handeln. Verhaltensmuster, die den Menschen frher geholfen haben, wirklich gefhrlichen, lebensbedrohlichen Situationen zu entkommen.

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Die abgeschaltete Vernunft


Heutzutage kommen solche Situationen zum Glck nur noch selten vor. Aber die Muster aus Urzeiten funktionieren immer noch und werden vom Unterbewusstsein praktisch automatisch aktiviert. Der Gedanke Flucht beim Anblick eines Lwen durfte ja einem Urmenschen gar nicht erst in den Sinn kommen, da musste er schon weg sein. Dann rennt er durch das dickste Gestrpp und sprt keinen Schmerz, verschwendet keinen Gedanken an den, der vor ihm rennt und fllt. Der Mensch verfllt in eine Art Trance und kommt dadurch erst kilometerweit bzw. nach (sehr) langer Zeit wieder zu sich. In dieser Zeit ist die berechnende, analysierende und sachlich abwgende Vernunft abgeschaltet. Sie knnen sich vorstellen, wie unpassend dieser Automatismus Angst beim Trading ist. Doch leider geraten viele Trader da hufiger hinein, als sie wahrhaben wollen. Diese Trancen sind der Grund fr die Ausverkaufstage, an denen wirklich jeder seine Aktien oft entgegen jeder Vernunft zu Tiefstkursen verramscht. Oder fr die verrckten Zeiten, in denen jeder kauft, als gbe es kein Morgen mehr (Kaufpanik).

Finden Sie die geeignete Positionsgre


Das Aufwachen ist dann allerdings schmerzlich, wenn man erkennt, wie man sich wieder einmal hat mitreien lassen und was das fr das eigene Konto bedeutet Zwar ist den meisten wenigstens theoretisch dieses Problem bekannt. Einige werden es schon erlebt haben und viel wichtiger! auch vor sich selbst zugeben. Aber nur die wenigsten werden einige ihrer Tradingverluste damit in Zusammenhang bringen. Nun gert man nicht nur an solchen extremen Paniktagen in die Nhe der Trancen, die durch Angst/Nervositt eingeleitet werden. Das kann jedem Trader jederzeit passieren. Dann sind die Zustnde vielleicht nicht so intensiv, aber der Effekt ist derselbe: Sobald der Stress ein bestimmtes Level berschreitet, besteht die Gefahr, dass die Vernunft zunehmend von urzeitlichem Verhalten verdrngt wird. Das muss vermieden werden. Und hierbei wird von vielen Anlegern unterschtzt, wie schnell bestimmte Summen genau diese negativen Stress bewirken. Wie schnell man in Trance fllt und dann nicht mehr Herr seiner Sinne ist. Ich glaube, die meisten wrden sich wundern, wie oft ihnen das bereits widerfahren ist, und somit schnell erkennen, warum sie zum Beispiel immer und immer wieder die gleiche Fehler machen oder immer und immer wieder Dinge tun, die sie im Nachhinein nicht mehr verstehen. Nmlich dann, wenn sie aus dieser Stress-Trance wieder aufwachen. Es ist demnach wichtig zu erkennen, ob man, und wenn ja, wann man in solche tranceartigen Zustnde eintritt. (Ich behaupte, jedem Menschen geschieht das ab einer bestimmten Summe). Deshalb ist es fr Sie wichtig herauszufinden, ab welcher Summe Sie unruhig werden, nervs, ngstlich, etc. Also wann sich der positive Stress in negativen Stress wandelt. Das ist nicht so leicht, wie es sich anhrt, aber mit etwas Ausprobieren kommt man schnell dahinter.

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Vermeiden von Langeweile


Auf der anderen Seite, sollten Sie aber ebenfalls vermeiden, zu kleine Positionen zu handeln. Wenn Trader zu entspannt mit Verlusten umgehen knnen, fehlt der positive Stress. Nach dem Motto: Es kommt ja nicht drauf an weiten sich dann die Verluste zu stark aus.

Fazit
Wenn Sie eine Positionsgre gefunden haben, die zu Ihnen passt und die Sie in einem bestimmten Markt, abhngig von der durchschnittlichen Haltedauer der Position im Zustand eines positiven Stresses handhaben knnen, haben Sie sich gegenber vielen anderen Tradern einen enormen Vorteil im Day-Trading-Geschft erarbeitet. Mit dieser Wohlfhlsumme bleiben Sie immer bei wachem und klarem Verstand und knnen sich auf die wesentlichen Dinge konzentrieren. Erfolge werden Sie dann gelassener und selbstsicherer machen. Die berzeugung in Ihre eigene Strke erlaubt Ihnen dann auch den schrittweisen Ausbau der Positionsgre, wobei man hier sehr vorsichtig vorgehen muss.

2. Tradingregel: Die richtigen Trading-Zeiten


Jeder Index, aber auch jede Aktie, hat verschiedene Uhrzeiten, an denen sich wiederholende Phasen auftreten. Phasen, in denen man gut handeln kann und Phasen in denen es wesentlich schwieriger ist, Gewinne zu erwirtschaften. Nun kommt es dabei auf den Tradingstil, die Persnlichkeit, die durchschnittliche Haltedauer der Trades, das Spekulationsobjekt etc. an, so dass auch die funktionierenden Tradingzeiten fr jeden Trader hchst unterschiedlich ausfallen werden.

Ein Beispiel dazu, der Dax-Future


Von 08.00 Uhr bis ca. 10.00 Uhr ist hier eine relativ aktive Zeit. Vor 09.00 Uhr luft der vorbrsliche Handel. Hier werden zunchst die Vorgaben aus den USA und Asien sowie eventuelle Unternehmensmeldungen verarbeitet. Die Anleger positionieren sich auch auf den erwarteten Beginn des Aktienhandels. Ab 9.00 Uhr beginnt der eigentliche Aktienhandel, der auch wieder Rckwirkungen auf den Future-Handel hat. Insgesamt kann man in den ersten ein, zwei Stunden einige gute Trades machen, da meist auch das Handelsvolumen und damit auch die Volatilitt relativ hoch ist. Zwischen 10.30 Uhr und 13.30 Uhr wird der Handel hufig lustlos und von Zuflligkeiten geprgt (andere Trader finden vielleicht gerade diese Phase gewinnbringend). Ab 13.30 Uhr beginnt die Positionierung auf eventuelle US-Konjunkturdaten, die in der Regel um 14.30 Uhr verffentlicht werden. Dann gibt es meist einen sehr impulsiven

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Handel. Anschlieend verlagert sich das Spiel auf die US-Indizes und -Futures, die wieder eine ganz eigene Zeitdynamik haben. Gerade im Daytrading, aber auch im Swing-Trading mit Aktien muss man diese zeitlichen Ablufe in- und auswendig kennen. Wenn Sie fr sich herausgefunden haben, zu welchen Zeitpunkten der Markt wie reagiert, kann dies Ihre Trefferquote sehr positiv beeinflussen! Als Tipp: Nutzen Sie die Zeiten am Tag, in denen Sie und Ihr Markt weniger gute Ergebnisse erzielen dazu, intensive Pausen einzulegen. Wichtig ist, dass Sie fit sind und bleiben. Das erfordert, dem Geist entsprechende Regenerationsphase einzurumen.

Die persnliche Zeit


In diesem Zusammenhang sei noch erwhnt, dass auch der Mensch selbst bestimmte Tagesrhythmen hat. Sie sollten versuchen herauszufinden, wann Sie Ihr persnliches Leistungshoch haben, und sich einen Markt suchen, der zu Ihrem Tagesrhythmus passt. Viele Menschen meinen, sie knnten am besten Nachts arbeiten. Das hat aber oft nichts mit dem persnlichen Leistungshoch zu tun! In den meisten Fllen liegt es daran, dass Nachts die Streffekte (Lrm, zu helles Licht) verringert sind. Wenn Sie also ein solcher Nachtmensch sind, versuchen Sie Ihren Trading-Arbeitsplatz entsprechend zu gestalten: Kein Lrm, keine Mglichkeit der Strung (durch Straenlrm, eigene Kinder, etc), nicht zu helles Licht. Und prfen Sie dann noch einmal, wann Ihre Leistungsfhigkeit am intensivsten ist.

Fazit
Ihre Aufgabe ist es also herauszufinden, wann Ihr Markt interessante Brsenphasen hat und wann Sie sich am fittesten fhlen. Sofern Sie hier klare Ergebnisse finden, sollten Sie Ihre Haupt-Tradingzeit auf diesen Zeitraum konzentrieren. Lieber ein paar Trades weniger, dafr aber bessere Trades (siehe Regel 3). Bei einigen Tradern war die Beachtung dieser Regel der Break Even in ihrem Trading-Dasein, der sie auf die Gewinnerseite gebracht hat.

3. Tradingregel: bertraden Sie nicht den Markt!


Ein sehr weit verbreiteter Fehler im Day-Trading, gerade bei den etwas unerfahren Tradern ist es, die Mrkte zu bertraden. Wenn man im Daytrading Stunde um Stunde Kurse verfolgt, neigt man dazu, zu nah an das Geschehen zu geraten. Jede kleinste Kursbewegung wird verfolgt, analysiert und begutachtet. Das fhrt zu einer Hyperfokussierung und damit oft zu einer verzerrten Wahrnehmung. Pltzlich werden in jeder Bewegung, die eigentlich nicht mehr als ein zuflliges Fluktuieren im Tagesverlauf ist, vermeintliche Einstiegsignale erkannt. Die Qualitt dieser Signale ist aber in den meisten Fllen sehr niedrig. Trotzdem wird auf Teufel komm raus getradet. Ein

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Unterfangen, das oft zu vielen Verlusttrades fhrt, welche die Gesamtperformance ruinieren.

Der Fernseher-Effekt
Ich nenne das den Fernseher-Effekt. Kennen Sie das nicht auch, dass Sie ein spannender Film im Kino oder auch im Fernsehen so in seinen Bann zieht, dass Sie alles um sich herum vergessen? Sie werden gleichsam ins Geschehen hineingesaugt. Das passiert auch vor dem Computer. Wie oft verbringen wir Stunden beim Surfen im Internet oder vielleicht sogar bei Computerspielen. Es ist wie ein Sogeffekt, die Realitt um einen herum verschwindet. Offenbar gert man demnach auch bei dieser Form der Unterhaltung in eine Art Trance. Leider fhrt diese bestndige bung, alles um den Fernseher / Monitor herum auszublenden, dazu, dass dies auch beim Trading passiert. Doch Trancen sind beim Trading unerwnscht (siehe Regel 1). Sie mssen sich immer wieder bewusst machen, dass Day-Trading ein Knochenjob ist, dass es hier um reales Geld, nmlich Ihr sauer verdientes Geld geht. Traden ist kein Computerspiel. Es hat nichts mit einem Action-Film gemeinsam, es ist harte Arbeit. Das bedeutet, Sie brauchen Distanz!

Fazit
Traden ist weniger ein Thriller, sondern viel mehr wie Angeln, es erfordert viel Ruhe, Geduld und distanzierte Aufmerksamkeit. Fr Sie muss es darum gehen, nur die lohnenden Fische an Land zu ziehen. Sie mssen nicht traden, Sie verpassen zu keinem Zeitpunkt etwas. Sie knnen nur der Gefahr entgehen, zu viele Trades zu machen, den Markt damit zu bertraden. Wenn Sie also merken, dass Sie zu nahe ans Geschehen rcken, legen Sie eine Pause ein. Ein zu wenig ist gerade am Anfang der Trader-Karriere oft ein mehr.

4. Tradingregel: Lernen Sie zu verlieren


Das ist vielleicht die wichtigste aller Trader-Regeln. Eigentlich sollte es am Anfang gar nicht darum gehen, Gewinne zu machen. Die eigentliche Kernaufgabe, die ein Trader zu Beginn zu lernen hat, ist die Fhigkeit, mit Verlusten umzugehen.

Wer will schon verlieren?


Unsere Leistungsgesellschaft verabscheut Versager. Das lernen wir schon in der Kindheit. Versager sind Auenseiter, werden verachtet, ausgelacht - ausgestoen. Aus dieser kindlichen Erfahrung heraus erlernten die meisten von uns zwei grundlegende berlebensstrategien:

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1. Vermeide es zu versagen. 2. Wenn du trotzdem versagst, versuche alles zu tun, um dieses Versagen zu verschleiern, auf andere zu schieben oder es sonst wie aus dem Dunstkreis deiner Person zu schaffen. Wir alle haben somit Strategien entwickelt, die letzten Endes darauf ausgerichtet sind, nicht als Versager dazustehen. An den Brsen sind Verluste das Synonym fr Versagen. Wer einen Verlust macht, hat versagt. Versagen ist unerwnscht. So werden diese Strategien auf die Brse bertragen.

Alte Strategien passen nicht zur Brse


Da natrlich an den Eintrittspforten der Brse keineswegs Warnschilder stehen, die darauf hinweisen, dass hier eben genau diese ansonsten so erfolgreichen Strategien pltzlich nicht mehr funktionieren, fhren eben diese oft direkt in den finanziellen Untergang. Der typischen Trader hlt die ersten Verluste meistens noch aus. Bei weiteren Verlusten wird er nach und nach aber bereits unwirsch, dann sichtlich verrgert. Irgendwann tut es nur noch weh oder wird sogar existenziell. Sptestens dann starten all die Programme, die wir als Kinder gelernt haben. In der ersten Stufe des Verlierens wird die Schuld gerne auf andere bertragen: Da haben doch bestimmt wieder die groen Adressen am Markt rumgetrickst, um uns arme kleinen Trader ins Messer laufen zu lassen! Anschlieend gibt es viele, die in vorauseilendem Gehorsam damit anfangen, sich selbst zu beschimpfen: Mann, bist du ein Idiot! Du wirst es nie lernen! Gib doch endlich auf!!! In der letzten Stufe kommt die Resignation, die Erkenntnis und das Einsehen, dass man ein Verlierer/Versager ist: Jetzt hat es auch keinen Zweck mehr, wie soll ich das nur meiner Frau/meinem Mann erklren?

Verluste sind normaler Bestandteil des Tradens


Egal, wie ein Trader die Verluste auch individuell verarbeitet, so lange er nicht den Unterschied zwischen Verlierer und normalen Tradingverlusten verinnerlicht, werden Verluste ihm auf vielfltige Art und Weise schaden. Dabei sind Verluste ganz normal, gerade als Day-Trader. Sie handeln Wahrscheinlichkeiten, keine sicheren Sachen. Also werden notgedrungen auch mal die Wahrscheinlichkeiten gegen Sie sein, und zwar immer wieder. Dabei ist es absolut unerheblich, ob und wie oft eine Trading-Methode einen Verlust generiert. Es kommt darauf an, was am Ende in der Wochenbilanz brig bleibt. Gerade im Day-Trading gibt es genug Strategien (zum Beispiel mit sehr engen Stopps) bei denen es unter dem Strich sogar mehr Verlusttrades als Gewinntrades gibt!

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Beispiel: Nehmen wir an, Sie verlieren 10 Mal hintereinander 5 Punkte im Euro-Stoxx-Future, also 50 je gekauften Kontrakt. Anschlieend gewinnen Sie einmal 70 Punkte im Euro-StoxxFuture, sprich 700 je gekauften Kontrakt. Unter dem Strich haben Sie dann bei einem Verlustverhltnis von 10 Verlusttrades zu einem Gewinntrade immer noch 200 Euro Gewinn je Kontrakt gemacht. Bei 10 Kontrakten sind das satte 2.000 . Je nach Tradingstil, Tradingdauer, Verhltnis zwischen Stopp und Gewinnziel wie auch der Erfahrung des Traders wird es also immer eine gewisse Anzahl von Verlusttrades geben. Diese ist auf das Jahr gerechnet wahrscheinlich vergleichsweise konstant.

Verluste sind wichtige Grundlagen des Lernens!


Es besteht also nicht die geringste Veranlassung, Verluste persnlich zu. Betrachten Sie Verluste einfach als notwendige Kosten in Ihrem Trader-Business. Im Geschftsleben spricht man ja auch weniger von Anfangsverlusten als von Anlaufkosten... Natrlich sollte man hier wie dort versuchen, diese Kosten zu reduzieren. Nur wissen wir auch, dass dies niemals 100%ig funktioniert. Wir knnen aber aus unseren Fehlern lernen. Und seien wir ehrlich, am meisten lernt der Mensch durch negative Erfahrungen, aus eigenen Fehlern. Kurz: Der Mensch lernt durch Leiden. Auf das Traden bertragen bedeutet das: Nur durch den Schmerz der Verluste kann ein Trader zu einem erfahrenen Trader werden.

Der andere Rahmen um ein altes Thema


Wir sollten aber dem Verlust eine andere Bedeutung geben. Nicht der Verlust selbst ist der Fehler. Wir hatten ja festgestellt, dass je nach Tradingstrategie immer Verluste auftreten. Statt sich also ber die Verluste aufzuregen, einen Schuldigen zu suchen oder zu verzweifeln, sollten Sie dem Brsengott fr diesen Hinweis, fr diese Lehre zu danken. So knnen Sie sich ohne negative Gefhle hinsetzen und analysieren, was schief gelaufen ist. War es einfach nur eine Laune des Marktes, anders zu laufen als das Setup signalisiert hat? Oder haben Sie gegen irgendeine der Regeln (dieser hier oder anderer, die Sie haben sollten!) verstoen? Im ersteren Fall gehen Sie lchelnd zur Tagesordnung ber, loben sich eventuell sogar (siehe Regel 6 d). Im anderen Fall analysieren Sie Ihren Fehler (gegen welche Regel habe ich verstoen und wie kann ich das in Zukunft verhindern?).

Fazit
Die Verluste sind die eigentlichen Lehrmeister der Brse. Sie sind es, die uns beibringen, was wir tun und lassen sollten. Und je schmerzhafter diese Verluste und Fehler fr einen Trader waren, desto geschulter und erfahrener ist er. Leider sind Geld und Motivation oft

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genau dann zu Ende, wenn der Trader die erste und meistens schlimmste Phase des schmerzhaften Erlernens hinter sich hat.

5. Tradingregel: Perfektionieren Sie Ihren Einstieg


Diese Regel wird Sie vielleicht berraschen, wenn Sie sich schon umgehrt oder die einschlgige Literatur durchkmmt haben. Da wird behauptet, der Einstieg sei nicht so wichtig, vielmehr komme es auf ein gutes Positionsmanagement an, der Ausstieg sei eigentlich viel wichtiger, etc. Das ist alles natrlich nicht falsch, aber wir reden hier vom richtig harten Day-Trading. In anderen Zeithorizonten mag das anders aussehen.

Der Stopp, Lebensversicherung fr Day-Trader


Wenn Sie zum Beispiel langfristig orientiert sind, ist der Einstiegszeitpunkt vergleichsweise uninteressant. Es macht nichts, wenn Sie an die Zukunft einer Aktie glauben und diese nach dem Kauf erst einmal 10, 20 oder sogar 30 % verliert. Es geht um eine Vision, eine Zukunft, eine Idee, auf die Sie spekulieren. Stopps sind hier tatschlich hufig eher hinderlich. Je kurzfristiger der Anlagehorizont ist, desto wichtiger wird der Stopp. Im Day-Trading knnen Sie nicht abwarten oder Verluste aushalten weil Ihr Geld dann zu schnell zur Neige geht. Um von den kleinen Tagesschwankungen zu profitieren, mssen Sie schlielich mit einem sehr groen Hebel arbeiten. Gerade beim Handel mit Futures, aber auch mit CFDs kann dieser Hebel Ihnen schnell zum Verhngnis werden, sobald es gegen Sie luft. Kurz: Sie mssen im Vergleich zu lngerfristigen Investitionen immer mglichst schnell die Verluste begrenzen, also sollte der Trade vergleichsweise schnell in den Gewinn laufen.

Day-Traden bedeutet auf Gewinn traden


Mit anderen Worten: Im kurzfristigen Bereich trade ich auf Gewinne. Hier gilt nicht das Prinzip Hoffnung, hier hilft kein Glauben und kein Bangen das sind alles hchst ruinse Einstellungen. Nein, wenn es nicht so luft wie man denkt, sofort raus aus den Positionen. Diese auf Erfahrung beruhende Erkenntnis hat, wenn man sie weiterdenkt, nur eine logische Konsequenz: Je besser der Einstiegszeitpunkt gewhlt wurde, desto geringer ist die Gefahr, dass die Position erst einmal gegen mich luft und ich mir berlegen muss, ob ich sie verkaufe. Kurz: Das Entscheidende ist der Einstiegszeitpunkt.

Wieder gibt es eine psychologische Komponente


Gerade die kurzfristigen Trader sind sehr froh, wenn eine Position vergleichsweise direkt ins Plus luft. Man ist entspannter, gelassener. Der ohnehin hohe Stresslevel kann sich senken. Sie knnen kurz einen Blick auf andere Mrkte werfen, nachkaufen, abwarten

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oder Ihre Gewinnmitnahmen vorbereiten. Sie mssen sich aber keine Sorgen um die Position machen. Daher wrde ich dem Einstiegszeitpunkt 70 % an Bedeutung an einem guten Trade beimessen. Die restlichen 30 % gehren dem richtigen Ausstieg.

6. Tradingregel: Mentale Strke


Sie haben jetzt schon an verschiedenen Stellen etwas ber psychologische Barrieren beim Trading gehrt. Inzwischen ahnen Sie wahrscheinlich, welche Bedeutung dieser Aspekt fr das Trading insgesamt hat. Leider wird immer noch sehr hufig unterschtzt, wie stark sich die mentale Situation auf das Trading auswirkt. Im Hochleistungssport ist dieser Umstand hinlnglich bekannt. Ein Match unter fast gleichen Gegnern wird im Kopf entschieden. Das gleiche gilt fr das Trading. Daher gilt zunchst: Traden Sie niemals, wenn Sie emotional angespannt sind, verrgert, mde, verkatert, etc. Achten Sie unbedingt darauf, dass Sie sich ausgeglichen und entspannt fhlen. Soweit ist dieser Ansatz durchaus logisch. Doch er geht noch weit darber hinaus.

Bringen Sie sich in eine angenehme mentale Grundstimmung!


Man kann es nicht unbedingt wissenschaftlich erklren, aber es besteht kein Zweifel, dass Menschen erfolgreicher sind, wenn sie glauben, erfolgreicher zu sein. Es besteht auch kein Zweifel daran, dass Menschen, die sich selbst immer nur negativ sehen, groe Schwierigkeiten haben, erfolgreich zu werden. Was mssen Sie also tun, um Ihren Tradingerfolg zu verbessern? Sie brauchen eine positive mentale Grundeinstellung. Die folgenden Faktoren knnen Ihnen dabei helfen: a. Positive Umgebung Ein klarer Geist arbeitet in einer klaren Umgebung. Schaffen Sie sich ein Tradingumfeld, das auf das Wesentliche beschrnkt ist. Klare Formen, klare Strukturen. Der Geist sollte nicht durch zu viel abgelenkt werden knnen. Schaffen Sie somit unbedingt Ordnung an Ihrem Trading-Arbeitsplatz. Der Raum sollte nicht zu vollgestellt, der Schreibtisch mglichst aufgerumt sein. Sommers wie winters sollten die Temperatur, die Belftung usw. so sein, dass Sie sich dabei wohlfhlen. Selbstverstndlich sollten Sie mit Ihrem Arbeitsplatz nicht in der Ecke irgendeines Zimmers hocken, durch dass die Kinder toben. Helfen knnen einzelne (!) positive Verstrker. Dinge, die Sie an tolle, erfolgreiche Momente Ihres Lebens erinnern. Momente, in denen Sie etwas geschafft haben (Bilder von einer bestandenen Prfung, einem Fallschirmsprung, dem selbstgebauten Haus,

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den Kindern etc.). Nutzen Sie durchaus auch einzelne Glcksbringer, wenn Sie mit diesem Gegenstand etwas Positives verbindet. Auch hier gilt aber, weniger ist mehr. b. Positive Selbstsuggestionen Versuchen Sie, jeden Tag Ihren Trading-Start vorzubereiten, in dem Sie sich in eine positive Stimmung bringen. Hierzu gibt es viele Techniken, die Sie bei Bedarf in der entsprechenden Fachliteratur nachlesen knnen. Einfache Beispiele, um zu verdeutlichen, worum es geht: Versichern Sie sich durch bestndiges Wiederholen, dass heute ein erfolgreicher Tradingtag ist. Bringen Sie sich in ein gutes Gefhl, freuen Sie sich daran, dass auch der heutige Tag ein Tag sein wird, der Sie ein Stckchen weiter in Richtung persnlichen Wohlstands bringt. Seien Sie berzeugt von sich! Lernen Sie zu lcheln! Ich schaffe alles, was ich mir vornehme. Ich werde heute gewinnen. Ich sehe mein Vermgen vor meinem geistigen Auge wachsen. etc. Ich wei, es mag sich etwas abgedreht anhren und es ist auch nicht leicht, so etwas zu schreiben, da man fr solche Aussagen gerne belchelt wird, aber was fr Hochleistungssportler mittlerweile Normalitt geworden ist, sollte fr einen Trader nur gut genug sein. c. Vermeiden Sie negative Selbstsuggestionen Ein sehr verbreiteter Fehler ist, dass viele Trader sich selbst schlecht machen. Im Zusammenhang mit dem Verhalten bei Verlusten (siehe Regel 4) hatten wir darber schon gesprochen. Das kann bei einigen Menschen sogar in regelrechte Beschimpfungstiraden ausarten. Achten Sie daher beim Traden unbedingt auf eine mentale Hygiene! Sie drfen sich nicht schlecht machen. Alles Negative, jede Selbstbezichtigung, eine schlechte Selbstdarstellung muss unbedingt vermieden werden! All das zieht Energie ab, verringert Ihre Aufmerksamkeit, fhrt zu Fehlern. In diesem Moment ist das TradingMatch schon verloren! Zudem machen Sie damit jede mentale Strke, die Sie aufbauen (siehe Punkt b), wieder zunichte und wandeln diese positive, hilfreiche Energie in etwas Hinderliches, Erschpfendes, Vernichtendes. Nach einer Beschimpfungstirade knnen Sie erfolgreiches Traden vergessen. Hren Sie Ihrer inneren Stimme also zu und zwingen Sie diese, ein positives Selbstbild beim Traden zu frdern und negative Selbstsuggestionen zu vermeiden d. Konditionieren Sie Ihr Unterbewusstes Wir alle wissen mittlerweile, dass es mehrere Bewusstseinsebenen gibt. Grob will ich hier einmal Unterbewusstsein und Normalbewusstsein unterscheiden. Keine Frage, es gibt im Menschen einen Dissens zwischen beiden.

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Viele Trader machen hier einen entscheidenden Fehler: Wenn sie einen guten Trade gemacht haben, nehmen sie das gelassen zur Kenntnis, die Freude ist kurz. Es wird schnell weiter getradet, um das positive Ergebnis noch zu verbessern. Wenn sie hingegen einen wichtigen Trade versemmelt haben, wird sich gergert. Ich berspitze jetzt etwas: Der Kugelschreiber fliegt laut knallend auf den Schreibtisch. Man steht auf, luft verrgert umher, schlgt mit der Faust gegen den Trrahmen, der Tradingkollege wird angerufen, um ihm das persnliche Leid in allen Einzelheiten zu klagen. Diese beiden Reaktionen unterscheidet etwas Wesentliches, und das ist die Intensitt, mit der auf das jeweilige Ereignis reagiert wird.

Intensitt ist Lernen


Lernen ist mit Intensitt verbunden. Nicht nur hren, sondern auch sehen. Nicht nur sehen, sondern auch mitmachen. Deswegen ist mitschreiben, mitexperimentieren oder miterklren im Lernprozess fr viele Menschen auch so einprgsam. Wenn wir uns daher ber Fehltrades massiv aufregen, erfolgreiche Trades aber einfach nur hinnehmen, programmieren wir unser Gedchtnis vllig falsch.. Wir vermitteln unserem Unterbewusstsein quasi, dass wir ein Verlierer sind und konditionieren uns auf den Misserfolg. Wir mssen diese Reaktion daher umkehren, um uns mental besser auf das Trading einstellen zu knnen.

Programmieren Sie sich auf das Positive!


Wenn Sie einen erfolgreichen Trade haben, freuen Sie sich. Springen Sie auf, machen Sie die Becker-Faust, tanzen Sie von mir aus. Aber leben Sie auf jeden Fall die positive Stimmung aus. Erzhlen Sie von den positiven Trades, nicht von den negativen! Wenn ein Trade besonders gut gelaufen ist, knnen Sie sich auch direkt etwas gnnen. Machen Sie sich eine Freude. Essen Sie etwas Leckeres zur Belohnung. Leisten Sie sich etwas, was Sie schon lange haben wollten etc. Verbinden Sie positive Trades mit Intensitt, negative mit Emotionslosigkeit. Machen Sie nach einem Verlust einfach weiter, lcheln Sie, wenn Sie keinen Fehler gem Regel 4 gemacht haben, und regen Sie sich unter keinen Umstnden auf. Diese Intensitt heben Sie sich fr die positiven Trades auf.

Ich wei, fr manche ist es schwer vorstellbar, welchen groen Einfluss die Faktoren, die ich in diesem Kapitel aufgelistet habe, auf den Tradingalltag haben knnen. Aber probieren Sie es einfach mal aus: Diese kleinen mentalen Tricks kosten Sie schlielich nichts!

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7. Tradingregel: Demut
Eigentlich wird dieser Punkt erst wichtig, wenn man schon einige Erfahrung beim Trading gemacht hat. Ein Anfnger kann das zwar verstehen, aber die eigentliche Bedeutung erschliet sich einem meistens erst viel spter. Ein ganz wichtiger Punkt im Day-Trading ist Demut und Widerstandslosigkeit. An den Mrkten wird sehr viel Geld verloren, weil Trader immer wieder ihrer eigenen Einschtzung mehr trauen als dem, was der Markt ihnen zeigt. Wie oft werden Stopps ausgeweitet oder aus dem Markt genommen, weil der Trader berzeugungen (bullish / bearish) hat, wie der Markt sich entwickeln muss. Wie oft werden Positionen gehalten, die schn lngst verrottet sind, weil Glaube und Hoffnung den Verstand trben. Immer und immer wieder reagieren Anleger trotzig, wenn der Markt sich nicht so entwickelt, wie sie es gerne mchten. Sie haben als Day-Trader keine berzeugung zu haben! Sie haben Wahrscheinlichkeiten zur Hand, Vermutungen, Tendenzen und Erfahrungswerte. Doch all das ist nur eine Annherung, etwas, das Sie bereitwillig in jeder Sekunde ber Bord werfen mssen, wenn der Markt Ihnen etwas anderes zeigt. Beim Day-Traden mssen Sie demtig werden. Sie sind nichts, alles, was Sie denken, ist nichts, alles, was Sie hoffen, ist nichts der Markt ist alles. Wenn der Markt nicht so luft, wie Sie es wollen, mssen Sie wollen, was der Markt Ihnen vorgibt. Wenn Sie einen Verlusttrade erleiden, ist es okay, wenn Sie einen Gewinntrade machen, freuen Sie sich. Begehren Sie aber niemals gegen den Markt auf!

Zur Widerstandslosigkeit
Jeder Widerstand gegen den Markt fhrt zu Schmerzen, sprich zu Verlusten. Geben Sie den Widerstand auf, werden Sie zum Markt. Werden Sie quasi eins mit dem Markt. Leider ist es nicht leicht, diesen fast meditativen Zustand zu erreichen. Zu viele Emotionen drngen sich immer wieder in den Vordergrund, Angst, Gier und Zweifel wir kennen das alle zur Genge. Wenn Sie jedoch viel traden, stellt sich hin und wieder dieser flieende Zustand ein. Es ist ein unbeschreibliches Gefhl intensiver Wahrnehmung eine zeitlose Leere und stille Begeisterung. Sie fhlen geradezu, wohin der Markt will. Das sind die lukrativsten Phasen des Tradens, aber trotzdem gehen auch dann hin und wieder Trades daneben was solls ...

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Epilog
Ich hoffe, dieser kleine Ausflug in die Welt des Day-Tradens hat Ihnen die eine oder andere interessante Idee, den einen oder anderen wichtigen Hinweis geben knnen. Ich wei, dass es so viele Arten des Tradens gibt, wie es Trader selbst gibt. Die Art und Weise wie Menschen traden, ist hchst unterschiedlich und widerspricht sich oft. Es wird nie die eine Art, die eine Methode geben. Letzten Endes ist es egal, was Sie machen und wie Sie es machen. Wichtig ist nur, dass am Ende mehr Geld auf Ihrem Konto ist als vorher, denn: Wer gewinnt, hat Recht. Viele Gre Jochen Steffens

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