Monitor Fiscal

Ao 6 - Edicin N 18

Distribucin Factorial del Ingreso: Quin tiene que ceder? Contenido

Resumen Ejecutivo .............................................................................................2 1. Introduccin....................................................................................................8

Economistas:
Marcelo Capello Nstor Grin Gustavo Diarte

2. La Carrera Nominal ........................................................................................8 3. La Distribucin de la Presin Tributaria ........................................................ 14 3.1. Impuestos sobre los Productos .......................................................... 14 3.2. Impuestos sobre los Asalariados ....................................................... 15 3.3. Impuestos sobre Agentes Privados No Asalariados ........................... 17 3.4. Resumen de Resultados .................................................................... 18 4. Distribucin del Ingreso Total en la Economa .............................................. 20 5. El reparto de ganancias a trabajadores en el actual contexto de presin tributaria en Argentina ...................................................................................... 23 5.1. Alcuotas vigentes ............................................................................ 24 5.2. Evolucin de alcuotas ...................................................................... 26

Tel: (0351) 4726525 ieralcordoba@ieral.org www.ieral.org

31 de Mayo de 2011

Esta publicacin es propiedad del Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana (IERAL) de Fundacin Mediterrnea. Direccin Nacional del Derecho de Autor Ley N 11723 - N 2328, Registro de Propiedad Intelectual N (a confirmar). ISSN N 1667-4820 (correo electrnico). Se autoriza la reproduccin total o parcial citando la fuente. Direccin General: Marcelo L. Capello. Sede Buenos Aires y domicilio legal: Viamonte 610 2 piso, (C1053ABN) Buenos Aires, Argentina. Tel.: (54-11) 4393-0375. Sede Crdoba: Campillo 394 (5001), Crdoba., Argentina. Tel.: (54-351) 472-6525/6523. E-mail: info@ieral.org ieralcordoba@ieral.org

Resumen Ejecutivo En los ltimos meses se ha vuelto a discutir sobre la distribucin factorial del ingreso en Argentina. Al respecto, se debe decir que en el actual periodo de crecimiento econmico los aumentos salariales resultaron significativos, de modo que la masa salarial gan participacin en el PIB. Adems, creci sustancialmente la presin tributaria, que es lo mismo que decir que avanz el peso del Estado sobre la economa. De modo que resulta conveniente plantearse la discusin de la distribucin factorial del ingreso agregando un tercer actor en el reparto, como es el Estado. La Carrera Nominal En primer lugar se compara la evolucin nominal del PIB, la masa salarial y el total recaudado en concepto de impuestos, para el periodo 2001-2010. Se aprecia que la evolucin de la masa salarial (20,7% promedio anual) fue muy similar a la del PIB (20,5%), aunque creciendo ambas 5 puntos porcentuales menos que el total de recaudacin tributaria (25,8%).
Crecimientos de Salarios, PIB y Recaudacin Tasa promedio anual 2001-2010
30% 25% 20% 15% 10% 5%
0%

25,8% 21,0% 20,5%

Masa Salarial

PIB

Recaudacin

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

La Distribucin de la Presin Tributaria El siguiente paso consiste en distribuir los impuestos que se recaudan en los tres niveles de gobiernos segn estos incidan de jure sobre los productos, sobre los asalariados o sobre el resto de los agentes econmicos (excedente bruto de explotacin e ingreso mixto). Entre los aos 1993 y 2001 se aprecia una dinmica estable en la presin tributaria (promedio 22,9% del PIB). En 2002 tuvo una cada como consecuencia de la crisis que increment el desempleo y el incumplimiento tributario. Y a partir de ese momento se inicia una tendencia sostenidamente creciente, tanto por menor incumplimiento tributario como por la introduccin de nuevos impuestos.
Presin Tributaria Consolidada En % del PIB
40% 35% 30%

Impuestos Privados No Asalariados

Impuesto sobre los Productos

Impuestos Asalariados
31,3% 6,4% 33,1% 32,7% 6,2% 6,0% 34,7% 6,4%

28,5% 29,1% 21,9% 21,7% 22,5% 22,0% 23,0% 23,6% 23,8% 24,2% 23,6% 21,7% 25,4% 5,5%

29,7%

En % del PIB

25% 20% 15% 10%

6,3% 6,4% 6,5% 5,3% 5,5% 6,1%

4,6% 5,0% 5,5% 5,3% 3,5% 3,8% 3,9% 3,9% 4,1% 4,1% 7,1% 6,8% 7,0% 6,3% 6,4% 6,4% 6,5% 6,5% 6,1% 4,6%

6,8%

7,5% 8,1%

8,4%

4,7%

5%
0%

11,4% 11,1% 11,6% 11,9% 12,5% 12,5% 12,2% 12,2% 12,2% 13,0%

15,2% 16,9%

17,1% 17,2% 18,2%

19,4% 18,7% 20,0%

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Desde 2001 la presin tributaria subi 11,18 puntos porcentuales (la recaudacin creci 25,8% promedio anual en trminos nominales y 10% en trminos reales). Este cambio se explica en un 69,91% (7,81 puntos porcentuales de presin tributaria) por el aumento en los impuestos asociados a los productos (en trminos nominales crecieron un 27.4% promedio anual). Esto se debe a la incorporacin de nuevos impuestos en el orden nacional, la reduccin del incumplimiento tributario y el aumento de alcuotas en IIBB a nivel provincial. Por su parte, el incremento de la incidencia de los impuestos que corresponden a los asalariados contribuy en un 20,12% al incremento en la presin tributaria (2,25 puntos porcentuales), como resultado de un crecimiento promedio anual del 24,8% de los impuestos asociados. El crecimiento del empleo y la formalizacin de la nomina salarial explican en gran medida estos cambios. Finalmente, los impuestos que recaen sobre el sector privado no asalariado explican el 10% restante de aumento en la presin tributaria (1,12 punto porcentual).

Crecimiento de la Recaudacin Consolidada 2001-2010 Promedio Anual Valores Nominales

30%

27,4%
24,8% 23,1%

25,8% PIB Nominal, 20,5%

25%
20% 15% 10% 5%

0%
Productos Asalariados Privados no Asalariados Total Recaudacin

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Distribucin del Ingreso Total en la Economa Al evaluar cmo se reparte el ingreso generado en una economa se pueden plantear dos enfoques. Uno se basa en considerar cmo se distribuye el PIB entre asalariados y no asalariados, restando solamente los impuestos que inciden sobre los productos. Bajo este enfoque se aprecia que los asalariados tuvieron una participacin relativamente estable hasta el ao 2001 cuando les corresponda el 42,1% del PIB neto de impuestos sobre los productos (40,2% promedio en 1993-2001), la crisis y devaluacin en 2002 les hizo perder terreno alcanzando un mnimo en 2003 (34,3%, 7,8 pp. menos que en 2001), para luego recuperar en promedio 1,9 pp. por ao, hasta alcanzar una participacin estimada del 47,5% en 2010, correspondindole al resto del sector privado el 52,5%. Distribucin en el Sector Privado Antes de Impuestos
70% 65% 60,0% 60% 55% 50% 44,7% 45% 40,0% 40% 35% 34,6% 30% 37,1% 40,7% 55,3% 62,9% 59,3% 57,9% 65,4%

63,9% 58,5% 56,0% 52,5% 47,5%

42,1%
36,1%

44,0%

41,5%

1993

1994

1995

1997

1998

1999

2001

2002

2003

2006

2007

Asalariados

Privados no Asalariados

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

2010

1996

2000

2004

2005

2008

2009

Distribucin en el Sector Privado Antes de Impuestos

70,0% 65,4%

60,0% 50,0%
40,0% 30,0% 20,0% 10,0%

57,9% 52,5% 47,5%

42,1% 34,6% 2001 2002 2010

0,0%

Asalariados

Privados no Asalariados

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Otro enfoque sera estimar la composicin factorial del PIB a precios de mercado despus que el Estado recauda impuestos, y antes de que los gaste. Considerando la distribucin de ingresos de carcter ms automtico (previo a las polticas de gasto, de naturaleza ms discrecional) se aprecia que los trabajadores tuvieron una participacin en 2001 del 30,8% del PIB, la presin tributaria fue del 23,6% y la participacin del sector privado no asalariado fue del 45,6%. Distribucin del PIB Con Impuestos
60% 51,2% 50% 45,5% 40% 32,5% 30% 26,8% 29,2% 30,8% 25,6% 28,2% 20% 21,9% 22,0% 23,8% 23,6% 28,0% 28,5% 29,7% 47,0% 45,6% 52,7% 46,8% 42,1% 38,9% 35,6% 33,1% 34,7% 29,6%

24,8%
21,7%

10%

1993

1994

1995

1996

1997

1998

2002

2003

2004

2005

2006

2007

1999

2000

2001

2008

2009

Asalariados

Privados no Asalariados

Sector Pblico

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

2010

Distribucin del PIB Con Impuestos

60% 52,7% 45,6%

50%
40% 30% 20% 10% 30,8% 29,6% 25,6%

35,6%

34,7%

23,6% 21,7%

2001 2002 2010

0%

Asalariados

Privados no Asalariados

Sector Pblico

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Luego de la gran devaluacin, en 2002 el sector pblico participaba del 21,7% del PIB, los asalariado un 25,6% (cada de 5,2 pp.) y al resto del sector privado le corresponda el otro 52,7% (suba de 7,1 pp.). A partir de ese momento empieza una dinmica positiva para los asalariados, pero an situndose por debajo de los niveles de 2001 (en 2010 participan del 29,6%), cuando se incluyen los impuestos en el anlisis. As las cosas, sin dudas que el gran ganador en la participacin de la torta del PIB en estos ltimos aos ha sido el sector pblico, que en 2010 detrajo de la economa mediante impuestos un 34,7% (11,1 pp. ms que en 2001) de la produccin. El resultado ha sido que el Sector Privado No Asalariado particip en 2010 con el 35,6% del PIB (cada de 10 pp. con respecto a 2001).

El reparto de ganancias a trabajadores en el actual contexto de presin tributaria en Argentina Actualmente se discute la posibilidad de establecer por ley que una porcin de las utilidades empresarias sea distribuida entre los trabajadores. Para las empresas alcanzadas, esta medida tendra el efecto de una alcuota adicional sobre ganancias, incidiendo sin dudas sobre su competitividad. Por este motivo, se realiza una comparacin internacional de las alcuotas vigentes para este impuesto. Conocer en qu lugar se sita Argentina y cuales son las tendencias observadas resultan aspectos de relevancia en la discusin planteada. Se aprecia que en comparacin con Amrica Latina los tipos impositivos de la OECD resultan ser inferiores (26,3% contra 27,4%). Dentro de los pases asiticos considerados se advierte que Japn posee los mayores tipos impositivos (40,7%). Mientras que Malasia (25%), Singapur (18%), Tailandia (30%), India (34%) y Corea (24,2%) poseen alcuotas menores a la que se aplica en Argentina. Se destaca el hecho de que Argentina se encuentra en los 13 pases de mayor alcuota, de una muestra de 115 pases.

Impuesto sobre Sociedades: Alcuotas Legales en pases seleccionados

45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

40,0

Alcuota

35,0 34,0 33,3

30,0 30,0 30,0 29,4 28,0 27,4 27,1 26,3 26,3

24,2 17,0

Per

Mxico

Argentina

Alemania

Francia

Suecia

A. Latina Promedio

OECD Promedio

Australia

Brasil

Espaa

Estados Unidos

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea sobre la base de KPMG (2009).

Se concluye que las tasas legales del impuesto sobre sociedades en Argentina son elevadas desde una perspectiva internacional. Por lo tanto, si se interpreta a la introduccin del reparto de ganancias a trabajadores como una alcuota adicional en ganancias (10%, por ejemplo), dado su incidencia en la rentabilidad de empresas, la competitividad en el plano tributario sera an ms desventajosa para las empresas locales, mxime si se tiene en cuenta que la no aplicacin del ajuste por inflacin eleva la alcuota implcita en Argentina bastante por arriba del 35% (superando fcilmente el 40%, y hasta pudiendo superar el 50%, segn los casos). La evolucin de la presin tributaria en Argentina, as como la participacin de Asalariados y No Asalariados en el PIB, despus de considerar los impuestos pagados, sugieren que en todo caso debe ser el Estado quien ceda parte de su participacin en el producto, si desea que aumente la de algn otro actor de la economa. Por ejemplo, si desea que mejore la situacin de asalariados, puede recurrir a diferentes alternativas, entre otras: 1) Ajustar los mnimos no imponibles, deducciones y tramos de la escala del impuesto a las ganancias de cuarta categora hasta retrotraer la situacin al perodo pre devaluacin (excluyendo tambin Tablita Machinea); 2) Reducir la alcuota de ganancias a sociedades y que en todo caso esta sea la porcin de las utilidades que se distribuya a asalariados. El tema resulta sensible precisamente porque diversas decisiones de poltica econmica adoptadas en los ltimos aos han contribuido a una percepcin del grado de seguridad jurdica en Argentina que no es compatible con una posicin pro-inversin a mediano y largo plazo. Una discusin a nivel sectorial y priorizando el aspecto voluntario contribuir sin dudas a darle mayor racionalidad a la medida. En cualquier caso, deber considerarse el contexto actual en materia de presin tributaria y competitividad existente en Argentina.

Asia Promedio

Corea del Sur

Chile

1. Introduccin En los ltimos meses se ha vuelto a discutir sobre la distribucin factorial del ingreso en Argentina. Al respecto, se debe decir que en el actual periodo de crecimiento econmico se redujo de manera significativa el desempleo con respecto a los valores alcanzados durante la crisis de 2002. A esto se le aade que en los ltimos aos los aumentos salariales resultaron significativos, de modo que la masa salarial gan participacin en el PIB. Adems, creci sustancialmente la presin tributaria, que es lo mismo que decir que avanz el peso del Estado sobre la economa. De modo que puede plantearse la discusin de la distribucin factorial del ingreso agregando un tercer actor en el reparto, como es el Estado. El propsito de este informe es indagar sobre la evolucin que han tenido los ingresos de los diferentes agentes econmicos en los ltimos aos, incluyendo al Estado. No se efecta un anlisis de incidencia distributiva de la poltica fiscal, ya que esto requerira considerar supuestos sobre la traslacin de los impuestos y los efectos distributivos del gasto pblico. La utilidad del anlisis a realizar es que, al incluir al sector pblico como un tercer agente, considerando los impuestos que recauda, permite cuantificar la distribucin inicial del ingreso, previa a polticas de naturaleza ms discrecional, incluyendo o no al Estado como un tercer actor cuando recauda tributos. La distribucin familiar, funcional y geogrfica del gasto pblico implicara evaluar la poltica de subsidios a familias y empresas as como las caractersticas del federalismo argentino. Dado que no son temas menores, sern materia de prximas investigaciones. El documento se estructura de la siguiente manera. Primero se muestra la evolucin que han tenido las variables nominales bajo estudio. Luego se procede a distribuir los impuestos recaudados en Argentina por los tres niveles de gobierno segn incidan sobre los productos o reduzcan el ingreso disponible de los trabajadores y resto de los agentes econmicos. En base a estos clculos, se procede posteriormente a estimar la distribucin del PIB entre sector pblico, trabajadores y resto del sector privado. Finalmente, se plantean algunas consideraciones respecto al proyecto de repartir ganancias entre trabajadores, en funcin del anterior contexto de anlisis.

2. La Carrera Nominal En primer lugar se procede a comparar la evolucin nominal del PIB, la masa salarial y el total recaudado en concepto de impuestos. El grfico siguiente muestra la evolucin de estas variables para el periodo 2001-2010. Se aprecia que inicialmente el PIB creci a mayor ritmo que la masa salarial, revirtindose esto en los ltimos aos, experimentando un crecimiento promedio similar.1 Por el contrario, la recaudacin tributaria muestra un crecimiento claramente superior.

Los datos sobre masa salarial surgen de la Cuenta de Generacin de Ingresos que publica Mecon para el periodo 1993-2007. Los datos para el periodo 2008-2010 son estimados en base a otras series que publica Mecon (indicadores sobre evolucin de salarios, puestos de trabajos declarados y EPH).

Evolucin de Salarios, PIB y Recaudacin ndice 2001= 100

800 Indice Masa Salarial
700 Indice PIB

600
Indice Recaudacin 500

400
300

200
100

0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Crecimientos de Salarios, PIB y Recaudacin Tasa promedio anual 2001-2010

30% 25% 20% 15% 10% 5%
0%

25,8% 21,0% 20,5%

Masa Salarial

PIB

Recaudacin

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Una mejor comprensin de esta dinmica surge al establecer subperiodos, como lo reflejan los siguientes grficos. En el periodo inicial de crisis (2001-2002) es notoria la cada del empleo y del salario real. La masa salarial disminuy un 5,1%, la produccin nominal creci un 16,3% por una inflacin muy superior a la cada del PIB real, retrocediendo claramente la participacin de los trabajadores. Por su parte, la recaudacin creci en 2002 apenas un 7,1%.

Crecimientos de Salarios, PIB y Recaudacin Tasa promedio anual

35%
30% 25% 20%
19,4%
16,3%

1993-2001 2002-2005

2001-2002 2005-2010
22,1%

31,7%
26,5% 26,0%

21,7%

15%
10% 5% 0%
1,6% 2,5% 7,1% 0,9%

-5%
-5,1%

-10%

PIB Nominal

Recaudacin

Masa Salarial

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Descomposicin del Crecimiento del PIB Tasa promedio anual

35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15%
-10,9% 1,4% 9,0%

1993-2001 2001-2002 2002-2005 2005-2010

6,7%
0,2%

30,0%

14,0%
9,6%

PIB real

Deflactor PIB

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Descomposicin del Crecimiento de la Masa Salarial Tasa promedio anual

25%
20%

1993-2001
2001-2002 2002-2005

20,6%

15%
10%

2005-2010
5,6%

12,7%

5%
1,2%

3,7%

3,1%

0%
-0,4%

-5%
-10%
-6,3%

Empleo

Salario

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

10

En el siguiente periodo considerado (2002-2005), el crecimiento de la masa salarial (21,7% promedio anual) ha sido importante, tanto por crecimiento del empleo 5,6% y de los salarios 12,7%, aunque estos ltimos cercanos a la inflacin del PIB (9,6%). Por su parte, la recaudacin tributaria muestra un crecimiento anual promedio de 31,7%. En el ltimo periodo considerado (2005-2010) la masa salarial creci un 26,0% anual explicada principalmente por salarios (salarios 20,6% y empleo 3,7%). Por su parte, el PIB nominal creci un 22,1% y la recaudacin tributaria un 26,5%. En resumen, entre 2002 y 2010 la recaudacin tributaria fue lo que ms creci, seguido por la masa salarial, y finalmente por el PIB. Pero debido a la fuerte cada en trminos reales del salario en 2002, para todo el periodo considerado la evolucin de la masa salarial (20,7% promedio anual) fue muy similar a la del PIB (20,5%), aunque creciendo ambas 5 puntos porcentuales menos que el total de recaudacin tributaria (25,8%). Antes de continuar es necesario efectuar algunas aclaraciones. La primera se refiere a los salarios. En este informe se hacer referencia a la evolucin del salario promedio de la economa, pero considerando su clasificacin en formales e informales privados y del sector pblico resulta claro que su evolucin no ha sido similar, como lo refleja el siguiente grfico. Los trabajadores formales del sector privado tuvieron una mejora relativamente mayor al resto de asalariados. Entre 2001 y 2010 tuvieron un incremento acumulado del 380% (19,1% promedio anual), contra un incremento del 312% del salario general (17,0% promedio anual). Por su parte el salario del sector privado no registrado acumul un incremento del 296% (16,5% promedio anual), mientras que el menor incremento correspondi a los salarios del sector pblico con un aumento del 207% (13,3% promedio anual).
Evolucin de los Salarios ndice 2001 = 100
500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0
IV.01 IV.03 IV.04 IV.05 IV.06 IV.08 IV.09 IV.10
IV.02 IV.07

Salario Privado Registrado

Salario Privado No Registrado Sector Pblico

II.02

II.04

II.06

II.07

II.08

II.09

II.03

II.05

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

II.10

11

Evolucin del Empleo ndice 2001 = 100

160

140

Privados Registrados Privados No Registrados Pblico

120

100

80

2001

2002

2003

2004

2006

2007

2008

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Evolucin de la Masa Salarial ndice 2001 = 100

700 600 500
400 300 200 100 0

Privados Registrados Privados No Registrados

Pblico

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Considerando la evolucin por subperiodos, durante el lapso 2001-2004 los salarios privados registrados crecieron 10 puntos porcentuales ms (promedio anual) que los privados no registrados y los salarios correspondientes al sector pblico. Entre 2004 y 2007 se mantiene este ordenamiento pero las diferencias son menores. Por ltimo, entre los aos 2007 y 2010 los salarios privados no registrados son los que mayor tasa de crecimiento evidencian (27,1% promedio anual), de acuerdo a las estadsticas oficiales.

2010

2001

2010

2005

2009

12

Evolucin ndices de Salarios Tasa de crecimiento Promedio anual

2001-2004
30% 25% 20% 15%
10% 5% 0%
3,6% 2,9% 13,7% 19,1%
20,5% 17,2% 14,9%

2004-2007
27,1%

2007-2010

19,4%

Salario Privado Registrado

Salario Privado no Registrado

Salario Pblico

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

La segunda aclaracin se refiere a las caractersticas del resto del sector privado, que no es asalariado. Lo componen el Excedente de Explotacin Bruto y el Ingreso Mixto Bruto. El primero corresponde a la retribucin de los activos que participan en el proceso productivo generado por las actividades econmicas organizadas bajo la forma de empresas constituidas en sociedad. Por su parte, en el Ingreso Mixto Bruto se incluyen a las empresas no constituidas en sociedad, propiedad de los miembros de los hogares. Es mixto porque no puede diferenciarse la porcin de ese ingreso que corresponde a la retribucin del trabajo de la que corresponde a la retribucin de los activos que intervienen en el proceso productivo (capital, activos no producidos, etc.). En consecuencia, una porcin de la remuneracin al trabajo queda contenida en este agregado. En ambas cuentas se incluye el correspondiente consumo de capital fijo (depreciacin) y el Impuesto a las ganancias. En los siguientes grficos se muestra la importancia relativa de ambos conceptos. Al analizar los cambios en la distribucin funcional del ingreso hay que tener presente la relacin existente entre los asalariados y el cuentapropismo (reflejado en el ingreso mixto bruto). Si, por ejemplo muchas personas abandonan emprendimientos personales para sumarse a la fuerza laboral la participacin de la masa salarial debe crecer, sin que necesariamente cambie la situacin individual del resto de los trabajadores.
Sector Privado No Asalariado En % del PIB
50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 29,9% 34,9% 36,9% 45,2% 44,3%

40,2% 40,9% 39,8%

41,6% 37,5% 37,9% 36,7%

39,4%

37,3% 37,5%

19,2%

17,4% 16,1% 14,8% 14,1% 14,2% 14,6% 14,4% 14,2%

5%
0%

11,7% 11,4% 11,5% 11,6% 11,1%

9,1%

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Ingreso Mixto Bruto Excedente de Explotacin Bruto

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

13

Composicin del Sector Privado No Asalariado

100%

90%
80% 70% 66,7% 73,0% 74,3% 73,7% 72,0% 72,5% 72,1% 69,6%

79,4% 79,5% 78,4% 77,3% 77,0% 80,4%

60,9%

60%
50% 40%

30%
20% 10% 0%

39,1% 33,3% 30,4% 27,0% 25,7% 26,3% 28,0% 27,5% 27,9% 20,6% 20,5% 21,6% 22,7% 23,0% 19,6%

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Ingreso Mixto Bruto Excedente de Explotacin Bruto

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

3. La Distribucin de la Presin Tributaria El siguiente paso consiste en distribuir los impuestos que se recaudan en los tres niveles de gobiernos segn estos incidan de jure sobre los productos, sobre los asalariados o sobre el resto de los agentes econmicos (excedente bruto de explotacin e ingreso mixto).2 En algunos casos ser necesario establecer supuestos para completar informacin faltante o distribuir algunos impuestos que son pagados tanto por los trabajadores como por el resto del sector privado.3 3.1. Impuestos sobre los Productos El mayor peso de la carga tributaria esta concentrada en los impuestos transaccionales (20% del PIB en 2010). Estos incluyen al IVA (8,1%), los derechos de importacin (0,8%) y exportacin (3,2%), los ingresos brutos a nivel provincial (3,6%), el impuesto a los dbitos y crditos bancarios (1,9%), impuesto sobre los combustibles (1,1%) y otros impuestos sobre los productos (0,9%). Dentro de este ltimo concepto se incluyen una serie de impuestos especficos a nivel nacional, impuestos provinciales y municipales.4

2 3

La recaudacin por ao calendario sigue el criterio de base caja. Los impuestos afectados tienen una participacin pequea en el total y no han tenidos modificaciones importantes en los ltimos aos, por lo que los resultados que se obtienen son en gran medida robustos a los supuestos establecidos para poder realizar los clculos. Se imputa un 40% de la recaudacin municipal, que se estima en 1.3% del PIB; el impuesto a las transferencias de inmuebles, el monotributo impositivo, adicionales por cigarrillos y otros impuestos internos coparticipados.

14

Impuestos sobre los Productos En % del PIB

25%

Derechos de Importacin Ingresos Brutos

Derechos de exportaciones IVA neto

Otros Impuestos
19,4% 16,9% 17,1% 17,2% 15,2% 18,2% 2,5% 4,1% 3,0% 3,5% 20,0% 18,7% 2,8% 4,2% 3,2% 4,4%

20%

En % del PIB

15%

11,4% 11,1% 11,6% 11,9%

10%

2,4% 2,1%

2,2% 2,1%

2,1% 2,0%

5%
6,9% 6,7% 6,8%

12,5% 12,5% 12,2% 12,2% 12,2% 13,0% 2,5% 1,6% 4,2% 2,1% 2,5% 2,4% 2,6% 2,7% 3,8% 4,2% 2,0% 2,1% 2,2% 2,2% 2,2% 2,1% 2,4% 2,0% 6,9% 7,0% 7,0% 6,6% 6,7% 5,7% 4,9% 5,6%

2,3% 4,3% 2,6%

2,3% 4,4% 2,7%

2,2% 4,2% 2,8%

4,1% 3,2%

3,4%

3,6%

6,9%

6,9%

7,2%

7,7%

7,8%

7,6%

8,1%

0%

1995

1997

1999

2001

2004

2006

2008

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Analizando la evolucin de la presin tributaria que recae sobre los productos se aprecia que entre 2001 y 2010 se increment en 7,81 puntos porcentuales, explicado principalmente por los Derechos a la Exportaciones (3,14 pp.), IVA Neto (2,35 pp.) e Ingresos Brutos (1,52 pp.). El impuesto a los Dbitos y Crditos se introdujo en 2001 y hoy adiciona a la recaudacin un 1,86% del PIB. El aumento en el precio de los bienes que exporta argentina, la reduccin en el incumplimiento tributario y la suba de impuestos a nivel nacional y provincial explican estos cambios.
Impuestos sobre los Productos

Impuestos
IVA Neto Ingresos Brutos Derechos de Exportaciones Crditos y Dbitos en cta. cte. Combustibles Derechos de Importacin Otros Total sobre Productos

2001
5,71% 2,08% 0,02% 1,09% 1,27% 0,59% 1,40% 12,16%

2010
8,07% 3,60% 3,16% 1,86% 1,06% 0,79% 1,44% 19,97%

Dif.
2,35% 1,52% 3,14% 0,77% -0,21% 0,21% 0,04% 7,81%

%
30,13% 19,41% 40,16% 9,88% -2,74% 2,64% 0,52% 100,0%

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

3.2. Impuestos sobre los Asalariados Los impuestos que recaen sobre los asalariados (privados y pblicos) representaron en 2010 un 8,4% del PIB, destacndose claramente Aportes y Contribuciones (6,94% del PIB)5. Tambin se incluye Ganancias 4ta Categora (0,53% del PIB) y otros impuestos imputados a los trabajadores (0,89% del

Se incluyen los ingresos que iban a las AFJP hasta el 2008, para que sean homogneas las series empleadas.

2010

1993

1994

1996

1998

2000

2002

2003

2005

2007

2009

15

PIB). En este ltimo grupo se encuentran un porcentaje de impuestos que inciden sobre el patrimonio (Inmobiliario, Automotor, Bienes Personales y Sellos) 6.
Impuestos sobre los Asalariados En % del PIB
9% 8% 7%
1,0%

Otros Ganancias
7,1% 6,8%
1,0%

Impuestos Patrimoniales Aportes y Contribuciones

7,5%

8,1%

8,4%

7,0%
0,9%

6,5% 6,5% 6,3% 6,4% 6,4% 6,1% 5,3% 5,5%

0,5% 6,1% 0,6% 0,3% 0,3% 0,6% 0,5% 4,7% 0,6% 0,4% 0,6% 0,4% 0,5% 0,6% 0,4% 0,5% 0,5% 0,5% 0,4% 5,4% 3,2% 3,3% 3,7% 4,0% 4,6% 0,5%

6,8% 0,6% 0,4% 0,5%

0,5% 0,6% 0,4%

6%
En % del PIB

5% 4% 3% 2% 1% 0%

0,5% 0,7% 0,7% 0,8% 1,0% 0,9% 0,8% 0,5% 0,2% 0,5% 0,2% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,2% 0,2% 0,3% 0,3% 0,3% 0,4% 0,5% 4,6% 0,4% 0,6% 0,4% 0,3% 5,4% 5,1% 5,4% 4,9% 4,9% 4,8% 4,8% 4,7% 4,5%

6,0%

6,6% 6,9%

1994

1995

1998

1999

2001

2002

2005

2006

2008

2009

1993

1996

1997

2000

2003

2004

2007

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

En cuanto a su evolucin, el siguiente cuadro refleja que entre 2001 y 2010 la presin tributaria que recae sobre los asalariados se increment en 2,25 puntos porcentuales, explicado principalmente por el aumento en Aportes y Contribuciones (2,45 pp.). Esto se debe principalmente al crecimiento del empleo formal. Una parte del incremento de ganancias en personas se explica por el insuficiente ajuste por inflacin.
Impuestos sobre los Asalariados

Impuestos
Aportes y Contribuciones Ganancias Impuesto Inmobiliario Impuesto a los Automotores Impuesto a los Sellos Bienes Personales Otros Total Asalariados

2001
4,49% 0,38% 0,31% 0,14% 0,03% 0,03% 0,74% 6,11%

2010
6,94% 0,53% 0,18% 0,14% 0,04% 0,04% 0,50% 8,36%

Dif.
2,45% 0,16% -0,12% -0,01% 0,01% 0,01% -0,25% 2,25%

%
108,94% 6,93% -5,47% -0,36% 0,55% 0,31% -10,90% 100,0%

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Debe mencionarse que en los clculos realizados no se incluye la incidencia que tiene el impuesto inflacionario sobre el sector privado. Sin dudas, funciona como un impuesto ya que disminuye el

Se imputa un 10% de la recaudacin total de Ganancias, Bienes Personales y Sellos. Mientras que para Inmobiliario, Automotor y recaudacin municipal de impuestos patrimoniales el porcentaje de imputacin es del 50% de la recaudacin.

2010

16

poder de compra de las personas y va transferencias del BCRA (remisin de utilidades y mayores Adelantos) el Gobierno dispone de mayor capacidad real de gasto. 3.3. Impuestos sobre Agentes Privados No Asalariados Los impuestos que recaen sobre el resto de los agentes privados (excedente bruto de explotacin e ingreso mixto) representaron en 2010 un 6,4% del PIB, destacndose claramente Ganancias (4,8% del PIB). En este agregado se incluye tambin Ganancias Mnima Presunta, Capital Cooperativas y el saldo de los impuestos patrimoniales y otros impuestos imputados a los trabajadores en la seccin previa.
Impuestos sobre Agentes Privados No Asalariados En % del PIB
Otros Impuestos Patrimoniales Ganancias
6,4% 6,5% 6,3% 6,4% 6,2% 5,5% 5,0% 5%
En % del PIB

7% 6%

6,4%
6,0%
0,9% 0,9% 0,6% 0,6%

5,3% 4,1%
0,8% 0,5%

5,5% 0,9% 0,8% 0,9% 0,9% 0,8%

0,8% 0,7% 0,8% 0,7% 0,6% 0,6% 0,6%

4,6% 3,8% 3,9% 3,9% 3,5%

0,9% 1,3% 1,1% 1,3% 0,5% 1,6% 2,6% 2,9% 2,0% 2,2% 2,3% 0,7% 0,5% 0,6%

4,1%
1,0% 1,0% 0,7% 0,6%

1,1% 1,0% 1,2% 0,8% 0,7% 0,6%

4% 3% 2% 1% 0%

3,2%

3,5% 3,6% 2,8%

3,9%

4,8% 5,0% 4,8% 4,9% 4,8% 4,5% 4,9%

1993

1994

1997

1998

2001

2002

2005

2006

2009

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

En el siguiente cuadro se aprecia que entre 2001 y 2010 la presin tributaria que recae sobre el resto de los agentes privados se increment en 1,12 puntos porcentuales, explicado bsicamente por Ganancias (1,40 pp.). La recuperacin en la rentabilidad en diversos sectores de la actividad productiva, ms el no ajuste por inflacin, explican esta situacin.
Impuestos sobre Agentes Privados No Asalariados

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

2010

1995

1996

1999

2000

2003

2004

2007

2008

17

3.4. Resumen de Resultados En esta seccin se resumen los resultados obtenidos previamente. El siguiente grfico muestra la evolucin de la presin tributaria entre los aos 1993 y 2010. Se aprecia una dinmica estable hasta 2001 (promedio 22,9% del PIB), en 2002 tuvo una cada como consecuencia de la crisis que increment el desempleo y el incumplimiento tributario. Y a partir de ese momento se inicia una tendencia sostenidamente creciente, tanto por menor incumplimiento tributario como por la introduccin de nuevos impuestos.
Presin Tributaria Consolidada En % del PIB
40% 35% 30%

Impuestos Privados No Asalariados

Impuesto sobre los Productos

Impuestos Asalariados
31,3% 6,4% 33,1% 32,7% 6,2% 6,0% 34,7% 6,4%

28,5% 29,1% 21,9% 21,7% 22,5% 22,0% 23,0% 23,6% 23,8% 24,2% 23,6% 21,7% 25,4% 5,5%

29,7%

En % del PIB

25% 20% 15% 10%

6,3% 6,4% 6,5% 5,3% 5,5% 6,1%

4,6% 5,0% 5,5% 5,3% 3,5% 3,8% 3,9% 3,9% 4,1% 4,1% 7,1% 6,8% 7,0% 6,3% 6,4% 6,4% 6,5% 6,5% 6,1% 4,6%

6,8%

7,5% 8,1%

8,4%

4,7%

5%
0%

11,4% 11,1% 11,6% 11,9% 12,5% 12,5% 12,2% 12,2% 12,2% 13,0%

15,2% 16,9%

17,1% 17,2% 18,2%

19,4% 18,7% 20,0%

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Presin Tributaria Consolidada En % del Total

100% 90% 80% 70% 60%
32,3% 31,1% 31,1% 28,5% 27,7% 27,3% 27,4% 26,9% 26,0% 21,0% 18,6% 18,5% 18,9% 20,6% 21,7% 22,5% 24,6% 24,1% 15,9% 17,7% 17,2% 17,5% 18,0% 19,5% 21,1% 22,6% 22,4% 18,9% 21,6% 22,3% 22,3% 21,3% 20,3% 18,8% 18,3% 18,4%

50%
40% 30% 20%
51,8% 51,2% 51,7% 53,9% 54,3% 53,2% 51,4% 50,5% 51,6% 60,1% 59,7% 59,2% 58,7% 58,1% 58,0% 58,7% 57,1% 57,5%

10%
0%

1994

1996

1998

1999

2000

2001

2003

2005

2007

2009

Impuesto sobre los Productos

Impuestos Asalariados

Impuestos Privados No Asalariados

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

2010

1993

1995

1997

2002

2004

2006

2008

18

Se aprecia que desde 2001 la presin tributaria subi 11,18 puntos porcentuales (la recaudacin creci 25,8% promedio anual en trminos nominales y 10% en trminos reales). Este cambio se explica en un 69,91% (7,81 de presin tributaria) por el aumento en los impuestos asociados a los productos (en trminos nominales crecieron un 27.4% promedio anual). Esto se debe a la incorporacin de nuevos impuestos en el orden nacional, la reduccin del incumplimiento tributario y el aumento de alcuotas en IIBB a nivel provincial.
Evolucin de la Presin Tributaria Consolidada 2001-2010 En % del PIB

Impuestos
Sobre Asalariados Sobre Privados no Asalariados Sobre Productos Total

2001
6,11% 5,28% 12,16% 23,56%

2010
8,36% 6,40% 19,97% 34,73%

Dif.
2,25% 1,12% 7,81% 11,18%

%
20,12% 9,98% 69,91% 100,0%

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Crecimiento de la Recaudacin Consolidada 2001-2010 Promedio Anual Valores Nominales

30%

27,4%
24,8% 23,1%

25,8% PIB Nominal, 20,5%

25%
20% 15% 10% 5%

0%
Productos Asalariados Privados no Asalariados Total Recaudacin

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

19

Crecimiento de la Recaudacin Consolidada 2001-2010 Promedio Anual. Valores Reales

12% 10% 8% 6% 4% 2%

11,3% 10,0% 9,1% 7,6%

PBI Real 5,4%

0%
Productos Asalariados Privados no Asalariados Total Recaudacin

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Por su parte, el incremento de la incidencia de los impuestos que corresponden a los asalariados contribuy en un 20,12% al incremento en la presin tributaria (2,25 puntos porcentuales), como resultado de un crecimiento del 24,8% de los impuestos asociados (promedio anual). El crecimiento del empleo y la formalizacin de la nomina salarial explican en gran medida estos cambios. Finalmente, los impuestos que recaen sobre el resto del sector privado explican el 10% restante de aumento en la presin tributaria (1,12 punto porcentual). 4. Distribucin del Ingreso Total en la Economa Al evaluar cmo se reparte el ingreso generado en una economa se pueden plantear dos enfoques. Uno consiste en considerar cmo se distribuye el PIB entre trabajadores y resto del sector privado, restando solamente los impuestos que inciden sobre los productos. Los resultados se reflejan en los siguientes grficos. Se aprecia que los trabajadores tuvieron una participacin relativamente estable hasta el ao 2001 cuando les corresponda el 42,1% del PIB neto de impuestos sobre los productos (40,2% promedio en 1993-2001), la crisis y devaluacin en 2002 les hizo perder terreno alcanzando un mnimo en 2003 (34,3%, 7,8 pp. menos que en 2001), para luego recuperar en promedio 1,9 pp. por ao, hasta alcanzar una participacin estimada del 47,5% en 2010, correspondindole al resto del sector privado el 52,5%.

20

Distribucin en el Sector Privado Antes de Impuestos

100% 90%
55,3%
57,9%

58,8%

59,3%

60,0%

59,5%

62,5%

62,9%

61,7%

65,4%

70% 60% 50% 40%

44,7%

42,1%

41,2%

40,7%

40,0%

40,5%

37,5%

37,1%

38,3%

34,6%

20% 10% 0%

1993

1995

1996

1997

1999

2000

2001

34,3%

2004

36,1%

2005

38,5%

41,5%

42,9%

2008

44,0%

2009
52,5% 47,5%

1994

1998

2002

2003

2006

2007

46,8%

Asalariados

Privados no Asalariados

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Distribucin en el Sector Privado Antes de Impuestos

70% 65% 60,0% 60% 55% 50% 44,7% 45% 40,0% 40% 35% 34,6% 30% 37,1% 40,7% 55,3% 62,9% 59,3% 57,9% 65,4%

63,9% 58,5% 56,0%

42,1%
36,1%

44,0%

41,5%

1993

1994

1995

1997

1998

1999

2001

2002

2003

2006

2007

Asalariados

Privados no Asalariados

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Distribucin en el Sector Privado Antes de Impuestos

70,0% 65,4%

60,0% 50,0%
40,0% 30,0% 20,0% 10,0%

57,9% 52,5% 47,5%

42,1% 34,6% 2001 2002 2010

0,0%

Asalariados

Privados no Asalariados

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

2010

1996

2000

2004

2005

2008

2009

2010

47,5%

30%

65,7%

63,9%

61,5%

58,5%

57,1%

56,0%

53,2%

52,5%

80%

21

Un inconveniente con el enfoque previo es que no tiene en cuenta los efectos de cambios en la presin tributaria que condicionan las capacidades de consumo, ahorro e inversin de los agentes privados.7 En cambio, si se introduce al Sector Pblico como un tercer agente econmico que mediante su poltica de impuestos absorbe parte de los ingresos generados en la economa se obtienen los resultados reflejados en los siguientes grficos. Resulta evidente la importancia de considerar los cambios en la presin tributaria.

Distribucin del PIB Con Impuestos

100%
21,7% 22,5% 22,0%

21,9%

23,0%

23,8%

24,2%

23,6%

23,6%

21,7%

28,5%

29,1%

29,7%

31,3%

33,1%

32,7% 37,3% 30,0%

80% 70%

45,5%

48,4%

49,2%

47,0%

51,2%

46,8%

45,6%

50,9%

49,4%

52,7%

60% 50% 40% 30%

50,3%

44,5%

42,1%

46,8%

40,3%

29,8%

30,8%

29,2%

28,3%

29,0%

28,2%

28,3%

26,8%

27,1%

26,1%

25,6%

10% 0%

1993

1994

1995

1996

1997

1998

2002

2003

24,3%

2004

24,8%

2005

26,4%

2006

2007

1999

2000

2001

2008

28,0%

2009
2009

Asalariados

Privados no Asalariados

Sector Pblico

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Distribucin del PIB Con Impuestos

60% 51,2% 50% 45,5% 40% 32,5% 30% 26,8% 29,2% 30,8% 25,6% 28,2% 20% 21,9% 22,0% 23,8% 23,6% 28,0% 28,5% 29,7% 47,0% 45,6% 52,7% 46,8% 42,1% 38,9% 35,6% 33,1% 34,7% 29,6%

24,8%
21,7%

10%

1993

1994

1995

1996

1997

1998

2002

2003

2004

2005

2006

2007

1999

2000

2001

2008

Asalariados

Privados no Asalariados

Sector Pblico

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Una medicin alternativa ya referida en la introduccin de este informe consiste en contemplar tambin los efectos de la poltica de gasto (de naturaleza ms discrecional) sobre los ingresos de las familias.

2010

2010

29,6%

20%

32,5%

38,9%

35,6%

34,7%

90%

25,4%

22

Distribucin del PIB Con Impuestos

60%

52,7% 45,6%

50%
40% 30% 20% 10% 30,8% 29,6% 25,6%

35,6%

34,7%

23,6% 21,7%

2001 2002 2010

0%

Asalariados

Privados no Asalariados

Sector Pblico

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Mecon.

Se aprecia que los trabajadores tuvieron una participacin en 2001 de 30,8%, la presin tributaria fue del 23,6% y la participacin del sector privado no asalariado fue del 45,6%. Los problemas de competitividad asociados al final de la convertibilidad explican las variaciones observadas en los ltimos aos de esa dcada (cada del excedente empresario). La crisis y devaluacin en 2002 provoc cambios importantes en la distribucin analizada. Se aprecia que en 2002 el sector pblico participa del 21,7% (menos 1,9 pp. con respecto al ao anterior), los asalariado participan en un 25,6% (cada de 5,2% pp.) y el resto del sector privado le corresponde el otro 52,7% (suba de 7,1 pp.). A partir de ese momento empieza una dinmica positiva para los asalariados, pero an situndose por debajo de los niveles de 2001 (en 2010 participan del 29,6%), cuando se incorporan los impuestos. Sin dudas que si se introduce al sector pblico en el anlisis, este ha resultado el gran ganador en los ltimos aos respecto a participacin en el PIB, que en 2010 detrajo de la economa un 34,7% (11,1 pp. ms que en 2001) de la produccin. Como resultado el Sector Privado No Asalariado particip en 2010 con un 35,6% del PIB (cada de 10 pp. con respecto a 2001). 5. El reparto de ganancias a trabajadores en el actual contexto de presin tributaria en Argentina Actualmente se esta discutiendo la posibilidad de establecer por ley que una porcin de las utilidades empresarias sea distribuida entre los trabajadores. Para las empresas alcanzadas, esta medida tendra un efecto similar a una alcuota adicional en el impuesto a las ganancias, incidiendo sin dudas sobre su competitividad. Ahora bien, Cmo se grava con el impuesto a las Ganancias en el mundo? En este punto se realiza una comparacin internacional de las alcuotas vigentes para el impuesto a las Ganancias en sociedades. Conocer en qu lugar se sita Argentina y cuales son las tendencias observadas resultan aspectos de relevancia en la discusin planteada. Ms all de los pros y contras que la decisin de participar a los trabajadores en las ganancias de las empresas pueda tener, no se puede analizar realizar un anlisis sin evaluar primero el contexto previo de evolucin de presin tributaria y de participacin de asalariados en el PIB, as como de las caractersticas del impuesto a las ganancias en diferentes pases, especialmente de aquellos con los que Argentina compite.

23

5.1. Alcuotas vigentes Primero se realiza un comparativo internacional de las tasas legales vigentes en 2009. El siguiente grfico muestra la situacin en pases seleccionados y promedios para Amrica Latina, OECD y pases de la regin Asia-Pacfico. En los cuadros posteriores se brinda esta informacin para un mayor nmero de pases.
Impuesto a Ganancias de Sociedades: Presin Legal en pases seleccionados
45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

40,0

Alcuota

35,0 34,0 33,3

30,0 30,0 30,0 29,4 28,0 27,4 27,1 26,3 26,3

24,2 17,0

Per

Mxico

Argentina

Alemania

Francia

Suecia

A. Latina Promedio

OECD Promedio

Australia

Brasil

Espaa

Estados Unidos

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea sobre la base de KPMG (2009).

Se aprecia que en comparacin con Amrica Latina los tipos impositivos de la OECD resultan ser inferiores (26,3% contra 27,4%). Dentro de los pases asiticos considerados se advierte que Japn posee los mayores tipos impositivos (40,7%). Mientras que Malasia (25%), Singapur (18%), Tailandia (30%), India (34%) y Corea (24,2%) poseen alcuotas menores a la que se aplica en Argentina. Se destaca el hecho de que Argentina se encuentra entre los 13 pases con mayor alcuota, de una muestra de 115 pases.

Asia Promedio

Corea del Sur

Chile

24

Alcuotas de Ganancias Sociedades Ao 2009

Fuente: IERAL sobre la base de KPMG (2009).

Alcuotas de Ganancias Sociedades Ao 2009

Posicin 61 25 62 25 63 25 64 25 65 25 66 25 67 25 68 25 69 25 70 25 71 25 72 25 73 26 74 27 75 28 76 29 77 29 78 30 79 30 80 30 81 30 82 30 83 30 84 30 85 30 86 30 87 30 88 31 89 31 90 32 Pas Dinamarca Republica Dominicana Ecuador Grecia Iran Jordan Malasia Portugal Taiwan Ucrania Uruguay Vietnam Repblica de Corea Bielorrusia Suiza Estonia Eslovenia Afganistn Armenia Croacia Republica Checa Egipto Kazajstn Lituania Rusia Arabia Saudita Turqua Polonia Eslovaquia Singapur Alcuota 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 25,00 24,20 24,00 21,17 21,00 21,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 19,00 19,00 18,00 Posicin 91 33 92 34 93 35 94 35 95 36 96 36 97 36 98 36 99 37 100 38 101 38 102 39 103 39 104 39 105 39 106 39 107 39 108 39 109 40 110 41 111 41 112 41 113 41 114 41 115 41 Pas Chile Hong Kong Hungra Rumania Islandia Kuwait Latvia Mauricio Irlanda Macau Oman Albania Bosnia y Herzegovina Bulgaria Chipre Macedonia Paraguay Serbia Montenegro Bahamas Bahrain Bermuda Islas Caimn Guernsey Isla de Man Alcuota 17,00 16,50 16,00 16,00 15,00 15,00 15,00 15,00 12,50 12,00 12,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 9,00 -

Dinam arca Suecia Blgica Pases Bajos Japn Austria Italia Alem ania Noruega Francia Espaa Portugal Australia Grecia Reino Unido Luxem burgo Nueva Zelanda Irlanda Finlandia Hungra Islandia Estados Unidos Polonia Turqua Mxico Corea Suiza Canad Repblica Chec

Prom edio Sim pl

Repblica Eslov

Fuente: IERAL sobre la base de KPMG (2009).

Japn

25

China India

Prom edio Sim pl

5.2. Evolucin de alcuotas Otro aspecto relevante a evaluar es el de la evolucin de las alcuotas que aplican los diferentes pases. En el Cuadro y Grfico siguiente se aprecia un descenso gradual en la ltima dcada al comparar los promedios por regiones y una convergencia entre las mismas. La OECD, que posea la mayor presin tributaria inicial, es la que presenta el mayor descenso en sus tasas legales y, por el contrario, Amrica Latina era la de menor carga inicial, muestra la menor reduccin posterior, finalizando el perodo con una tasa legal promedio superior a la de la OECD.
Evolucin de la Tasa legal sobre el impuesto a las Ganancias de Empresas Promedio Simple En %
America Latina OECD Asia Todos 1999 28,9 35,0 29,6 32,7 2000 29,9 33,9 30,4 32,4 2001 29,7 32,8 30,3 31,5 2002 29,7 31,4 30,9 30,7 2003 29,8 30,9 29,2 29,5 2004 29,2 30,0 29,5 28,8 2005 28,7 28,8 29,2 28,0 2006 28,3 28,2 29,2 27,5 2007 27,8 27,7 28,8 27,1 2008 27,4 26,6 28,0 25,8 2009 27,4 26,3 27,1 25,5

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea sobre la base de KPMG (2009).

Evolucin de la Tasa legal sobre el impuesto a las Ganancias de Empresas Promedio Simple En %
37 America Latina OECD Asia Todos

35

Alcuota Promedio

33

31

29

27

25 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea sobre la base de KPMG (2009).

Teniendo en cuenta que la alcuota en Argentina se ha mantenido en un 35% durante los aos bajo anlisis y que este valor es superior a los promedios considerados, se desprende que aument la brecha entre Argentina y el resto de pases, como se visualiza en el siguiente Grfico, que muestra la evolucin del cociente entre la tasa de Argentina y la del promedio de otras reas.

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Tasa legal sobre el impuesto a las Ganancias de Empresas Tasa en Argentina relativa a bloques de pases
1,40 1,35 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

America Latina OECD Asia Todos

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea sobre la base de KPMG (2009).

Adems de considerar alcuotas promedios es de inters conocer cambios en la distribucin que presentan. Empleando diagramas de caja se aprecia que durante los ltimos aos una clara disminucin en las alcuotas del impuesto a las ganancias que recae sobre las empresas para los pases de la OECD, algo similar ocurre en los pases de Asia aunque algunos de ellos han mantenido alcuotas elevadas. Por su parte, los pases de Amrica Latina muestran un menor descenso generalizado y una mayor convergencia hacia valores intermedios de los pases situados en ambos extremos.
Dispersin en la Tasa legal del impuesto a las Ganancias de Empresas, segn Regiones
60

50

40

30

20

10

OECD_1999

LATAM_1999

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea sobre la base de KPMG (2009).

Se concluye que las tasas legales del impuesto sobre sociedades en Argentina son elevadas desde una perspectiva internacional. Por lo tanto, si se interpreta a la introduccin del reparto de ganancias a trabajadores (10%, por ejemplo) como una alcuota adicional en ganancias, dado su incidencia en la rentabilidad de empresas, la competitividad en el plano tributario sera an ms desventajosa para las empresas locales, mxime si se tiene en cuenta que la no aplicacin del ajuste por inflacin eleva

LATAM_2009

OECD_2009

ASIA_1999

ASIA_2009

27

la alcuota implcita en Argentina bastante por arriba del 35% (superando fcilmente el 40%, y hasta pudiendo superar el 50%). La evolucin de la presin tributaria en Argentina, as como la participacin de Asalariados y No Asalariados en el PIB, despus de considerar los impuestos pagados, sugieren que en todo caso debe ser el Estado quien debe ceder parte de su participacin en el producto, si desea que aumente la de algn otro actor de la economa. Existen varias alternativas. Por ejemplo: 1) Ajustar los mnimos no imponibles, deducciones y tramos de la escala del impuesto a las ganancias de cuarta categora hasta retrotraer la situacin al perodo pre devaluacin de 2002 (excluyendo tambin Tablita Machinea); 2) Que el porcentaje de Ganancias que se distribuye a trabajadores sea equivalente a una reduccin de la alcuota del impuesto a las ganancias de empresas; 3)Bajar la alcuota del IVA, etc. El tema resulta sensible precisamente porque diversas decisiones de poltica econmica adoptadas en los ltimos aos han contribuido a una percepcin del grado de seguridad jurdica en Argentina que no es compatible con una posicin pro-inversin a mediano y largo plazo. Una discusin a nivel sectorial y priorizando el aspecto voluntario contribuir sin dudas a darle mayor racionalidad a la medida. En cualquier caso, deber considerarse el contexto actual en materia de presin tributaria y competitividad existente en Argentina.

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