DEFINICION El Costo o Coste es el gasto econmico que representa la fabricacin de un producto o la prestacin de un servicio.

Dicho en otras palabras, el costo es el esfuerzo econmico (el pago de salarios, la compra de materiales, la fabricacin de un producto, la obtencin de fondos para la financiacin, la administracin de la empresa, etc.) que se debe realizar para lograr un objetivo operativo. Cuando no se alcanza el objetivo deseado, se dice que una empresa tiene perdidas. PRESUPUESTO MAESTRO Las operaciones de manufactura requieren de una serie de presupuestos que estn ligados entre s, a esto se le llama presupuesto maestro. Las partes principales de un presupuesto maestro son las siguientes: Estado de Resultados Presupuestado Presupuesto de Ventas Presupuesto de Costo de Ventas Presupuesto de Produccin Presupuesto de Compra de Materiales Directos Presupuesto de Costo de Mano de Obra Directa Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricacin Presupuesto de Gastos de Venta y Administrativos Hoja de Balance Presupuestada Presupuesto de Efectivo Presupuesto de Gastos de Capital El siguiente esquema muestra la relacin entre los presupuestos del estado de resultados. El proceso empieza estimando las ventas. La informacin de ventas es despus proporcionada a las diferentes unidades para estimar los presupuestos de gastos de produccin y administracin y ventas. Los presupuestos de produccin son usados para preparar las compras de materiales directos, el costo de mano de obra directa, y el presupuesto de gastos indirectos de fabricacin. Estos tres presupuestos son usados para desarrollar el presupuesto del costo de los bienes vendidos o costo de ventas. Una vez que estos presupuestos junto con el presupuesto de gastos de venta y administrativos han sido desarrollados, el presupuesto de estado de resultados puede ser preparado.

Despus de que el presupuesto del estado de resultados ha sido desarrollado, la hoja de balance puede ser preparada. Dos presupuestos mayores incluidos en la hoja de balance presupuestada son el presupuesto de efectivo y el presupuesto de gastos de capital.

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO Los presupuestos de ventas, costo de lo vendido, y gastos de administracin y de ventas, combinados con la informacin de otros ingresos, otros gastos, e impuestos, son usados para preparar el estado de resultados presupuestado. La siguiente tabla muestra un estado de resultados presupuestado para la empresa Accesorios Vista, S.A. Accesorios Vista, S.A. Estado de Resultados Presupuestado Para el Ao a Terminar en Diciembre 31, 2008 Presupuesto de ingresos por ventas Presupuesto de costo de ventas Utilidad Bruta Presupuesto de gastos administrativos y de venta: Gastos de ventas Gastos administrativos Total de gastos administrativos y de ventas Ingreso de operaciones Otros ingresos: Ingresos por intereses Otros gastos: Gasto por intereses Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad neta 90,000 8,000 $2,411,220 600,000 $1,811,220 $98,000 $1,190,000 695,000 $1,885,000 $2,403,220 $13,336,000 9,047,780 $4,288,200

El estado de resultados presupuestado incluye los estimados de todas las fases de las operaciones. Esto permite a la administracin asesorar en cuanto a los efectos de cada presupuesto en las utilidades del siguiente ao. Si la utilidad neta presupuestada es muy baja, la administracin puede revisar los planes operativos en un intento de mejorar la utilidad. PRESUPUESTO DE VENTAS

El presupuesto de ventas normalmente indica, para cada producto, 1) la cantidad de ventas estimada y 2) el precio de venta unitario esperado. Esta informacin es reportada frecuentemente por regiones y por representantes de ventas. Al estimar la cantidad de ventas para cada producto, los volmenes de ventas pasadas son normalmente usados como punto de partida. Estos montos son revisados por factores que se espera afecten a las ventas futuras, tales como los factores que se mencionan abajo: Acumulacin de rdenes de venta no terminadas Promocin y publicidad planeada Condiciones esperadas de la industria y de la economa en general Capacidad productiva Poltica de proyeccin de precios Hallazgos en estudios de investigacin de mercados

Una vez que el volumen de ventas estimado es obtenido, el ingreso esperado por ventas puede ser determinado multiplicando el volumen por los precios de venta unitarios esperados. El ejemplo de abajo muestra el presupuesto de ventas para la empresa Accesorios Vista, S.A.

Accesorios Vista, Presupuesto de Para el Ao a Terminar en Diciembre 31, 2008 Producto Region Cartera: Este Oeste Total Bolsa Mano: Este Oeste Total Total Ingresos por Ventas de 156,400 123,600 280,000 $25.00 25.00 287,000 241,000 528,000 $12.00 12.00 Precio y Volumen en Venta Unidades Unitario de

S.A. Ventas

Ventas Totales

$3,444,000 2,892,000 $6,336,000

$3,910,000 3,090,000 $7,000,000 $13,336,000

Para un control mejor, la administracin puede comparar las ventas actuales con las ventas presupuestadas por producto, regin, o representante de ventas. La administracin debera investigar las diferencias significativas y tomar las posibles acciones correctivas. PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

El presupuesto de compra de materiales directos, el presupuesto de mano de obra directa, y el presupuesto de gastos indirectos son el punto de partida para la preparacin del presupuesto de costo de ventas. El inventario final deseado y el inventario inicial estimado son combinados con esta informacin para determinar el presupuesto del costo de lo vendido. Basndose en la siguiente informacin de trabajo en proceso e inventario de producto terminado, el presupuesto del costo de ventas de la empresa Accesorios Vista, S.A. es mostrado en la tabla siguiente: Inventarios estimados al 1/Ene/2008 Producto terminado....... $1,095,600 terminado....... $1,565,000 Trabajo en proceso....... $214,400 proceso........ $220,000 Inventarios deseados al 31/Dic/2008 Producto Trabajo en

Accesorios Vista, Presupuesto de Costo Para el Ao a Terminar en Diciembre 31, 2008 Inventario de producto terminado al 1/Ene/2008 Inventario de trabajo en proceso al 1/Ene/2008 Materiales directos: Inventario de materiales directos al $99,000 1/Ene/2008 (Nota A) Presupuesto de compras de materiales $2,587,500 directos Costo de materiales directos disponibles $2,686,500 para uso (-) Inventario de materiales directos al $104,400 31/Dec/2008 (Nota B) Costo de materiales directos puestos $2,582,100 puestos en produccion Presupuesto de mano de obra $4,851,600 directa Presupuesto de gastos indirectos $2,089,080 de

de

S.A. Ventas $1,095,600

$214,400

fabricacion Costo total de manufactura Trabajo en proceso total del periodo (-) Inventario de trabajo en proceso al 31/Dic/2008 Costo de unidades producidas Costo de producto terminado disponible para la venta (-) Inventario de producto terminado al 31/Dic/2008 Costo de ventas o de unidades vendidas 9,522,780 $9,737,180 220,000 9,517,180 $10,612,780 1,565,000 $9,047,780 $81,000 $18,000 $99,000

NOTA A: Piel: 18,000 yardas cuadradas X $4.50 por yarda cuadrada Lino: 15,000 yardas cuadradas X $1.20 por yarda cuadrada Inventario de materiales directos al 1/Ene/2008

NOTA B: Piel: 20,000 yardas cuadradas X $4.50 por yarda cuadrada $90,000 Lino: 12,000 yardas cuadradas X $1.20 por yarda cuadrada $14,400 Inventario de materiales directos al 31/Dic/2008 $104,400 PRESUPUESTO DE PRODUCCION El presupuesto de produccin debe cuidadosamente coordinado con el presupuesto de ventas para asegurarse que la produccin y las ventas guarden cierto balance durante el periodo. El nmero de unidades a ser manufacturadas para llegar a las ventas presupuestadas y a las necesidades de inventario para cada producto es establecido en el presupuesto de produccin. El volumen de produccin presupuestado se determina de la siguiente manera: Unidades esperadas a vender + Unidades deseadas para inventario final - Unidades estimadas en inventario inicial Total de unidades a ser producidas La siguiente tabla muestra el presupuesto de produccin para la compaa Accesorios Vista, S.A.:

Accesorios Vista, S.A. Presupuesto de Produccion Para el Ao a Terminar en Diciembre 31, 2008

UNIDADES Carteras Ventas (del Ventas) Presupuesto de Bolsas Mano de

528,000 280,000 60,000

Mas inventario final deseado al 80,000 31/Dic/2008 Total Menos inventario inicial estimado 88,000 al 1/Ene/2008 Produccion Total PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIALES DIRECTOS

608,000 340,000 48,000

520,000 292,000

El presupuesto de produccion es el punto de partida para determinar las cantidades estimadas de materiales directos que se van a comprar. Multiplicar estas cantidades por el precio unitario de compra esperado determina el costo total de los materiales directos a ser comprados. Materiales necesitados para produccion + Inventario final de materiales deseado - Inventario inicial de materiales estimado Materiales directos a ser comprados En las operaciones de produccion de la empresa Accesorios Vista, S.A. la piel y el lino son usados para la produccion de carteras y bolsas de mano. La cantidad de materiales directos que se espera se va a usar para cada unidad de producto es como sigue: Cartera: Bolsa de Mano: Piel: 0.30 yarda cuadrada por unidad Piel: 1.25 yarda cuadrada por unidad Lino: 0.10 yarda cuadrada por unidad unidad Basandonos en esta informacion y en el presupuesto de produccion, el presupuesto de compra de materiales directos es preparado. Como se muestra en la siguiente tabla, para la compaia Accesorios Vista, S.A., para producir 520,000 carteras, 156,000 yardas cuadradas (520,000 unidades X 0.30 yarda cuadrada por unidad) de piel son necesitadas. De la misma manera, para producir 292,000 bolsas de mano 365,000 yardas cuadradas (292,000 unidades X 1.25 yardas cuadradas por unidad) de piel son necesitadas. Podemos calcular las necesidades de lino de la misma manera. Despues la suma del inventario final deseado para cada material y la deduccion del inventario inicial estimado determina el monto a ser comprado de cada material. Multiplicando estas cantidades por el costo estimado por yarda cuadrada nos da el costo total de compra de materiales. Lino: 0.50 yarda cuadrada por

Accesorios

Vista,

S.A.

Presupuesto de Compras de Materiales Para el Ao a Terminar en Diciembre 31, 2008 MATERIALES DIRECTOS Piel Yardas cuadradas necesitadas para produccion (*) Cartera Bolsa de Mano 156,000 365,000 52,000 146,000 12,000 210,000 15,000 195,000 X $1.20 Lino

Directos

Total

Mas inventario final deseado 20,000 al 31/Dic/2008 Total 541,000 Menos inventario inicial 18,000 estimado al 1/Ene/2008 Total de yardas cuadradas a 523,000 ser compradas Precio unitario (por yarda X $4.50 cuadrada)

Compra Total de Materiales $2,353,500 $234,000 $2,587,500 Directos * Yardas cuadradas necesitadas para la produccion: Piel: 520,000 unidades X 0.30 yarda cuadrada por unidad = 156,000 yardas cuadradas Lino: 520,000 unidades X 0.10 yarda cuadrada por unidad = 52,000 yardas cuadradas Piel: 292,000 unidades X 1.25 yarda cuadrada por unidad = 365,000 yardas cuadradas Lino: 292,000 unidades X 0.50 yarda cuadrada por unidad = 146,000 yardas cuadradas

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA El presupuesto de produccion tambien proporciona el punto de partida para preparar el presupuesto de mano de obra directa. Para la empresa Accesorios Vista, S.A. los requerimientos de mano de obra para cada unidad de producto son estimados de la siguiente forma: Cartera: Depto. de Corte: 0.10 hora por unidad Depto. de Coser: 0.25 hora por unidad Bolsa de Mano: Depto. de Corte: 0.15 hora por unidad Depto. de Coser: 0.40 hora por unidad

Basandonos en esta informacion y en el presupuesto de produccion, el presupuesto de mano de obra directa es preparado. Como se muestra en la siguiente tabla, para la compaia Accesorios Vista, S.A., para producir 520,000 carteras, 52,000 horas (520,000 unidades X 0.10 hora por unidad) de mano de obra serian necesitadas en el departamento de corte. De la misma manera, para producir 292,000 bolsas de mano 43,800 horas (292,000 unidades X 0.15 hora por unidad) de mano de obra serian necesitadas en el departamento de corte. De la misma manera podemos determinar las necesidades para el departamento de coser para lograr la produccion presupuestada. Multiplicando las horas totales de mano de obra directa necesitadas por cada departamento por el costo estimado por hora nos da el costo total de mano de obra directa para cada departamento.

Accesorios Vista, Presupuesto de Mano de Obra Para el Ao a Terminar en Diciembre 31, 2008

S.A. Directa

Depto. de Depto. de Total Corte Coser Horas necesitadas para produccion (*) Cartera Bolsa de Mano Total Tasa por hora 52,000 43,800 95,800 X $12.00 130,000 116,800 246,800 X $15.00

Costo Total de Mano $1,149,600 $3,702,000 $4,851,600 de Obra Directa * Horas necesitadas para la produccion: Depto. de corte: 520,000 unidades X 0.10 hora por unidad = 52,000 horas Depto. de coser: 520,000 unidades X 0.25 hora por unidad = 130,000 horas Depto. de corte: 292,000 unidades X 0.15 hora por unidad = 43,800 horas Depto. de coser: 292,000 unidades X 0.40 hora por unidad = 116,800 horas PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACION La estimacion de gastos de indirectos necesarios para la producion es lo que hace el presupuesto de gastos indirectos de fabricacion. Este presupuesto usualmente incluye el costo total estimado para categoria de los gastos indirectos de fabricacion, como se muestra en la siguiente tabla: Accesorios Vista, S.A. Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricacion Para el Ao a Terminar en Diciembre 31, 2008 Sueldos indirectos Salarios de supervisores $732,800 360,000

Electricidad Depreciacion de planta y equipo Materiales indirectos Mantenimiento Seguros e impuestos Total de gastos indirectos de fabrica

306,000 288,000 182,800 140,280 79,200 $2,089,080

Una empresa debe preparar medidas de soporte departamentales en las cuales los costos indirectos de la fbrica son separados en fijos y variables. Dichas medidas permiten a los gerentes dirigir su atencin a aquellos costos para los cuales son responsables y evaluar su desempeo. PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRATIVOS El presupuesto de ventas es comnmente usado como el punto de partida para estimar los gastos de venta y administrativos. Por ejemplo, un incremento en ventas presupuestado puede requerir ms publicidad. La siguiente tabla muestra un presupuesto de gastos de venta y administrativos para la empresa Accesorios Vista, S.A. A menudo, programas de soporte detallados son preparados para los puntos mayores en el presupuesto de gastos de venta y administrativos. Por ejemplo, un programa de gastos de publicidad para el departamento de mercadotecnia debe incluir los medios de publicidad que sern usados (peridico, correo directo, televisin) cantidades (pulgadas de columna, nmero de piezas, minutos), y el costo por unidad. La atencin a estos detalles resulta en presupuestos realsticos.

Accesorios Vista, S.A. Presupuesto de Gastos de Ventas y Administrativos Para el Ao a Terminar en Diciembre 31, 2008 Gastos de ventas: Salarios - Personal de ventas Publicidad Viajes Total de gastos de ventas Gastos administrativos: Salarios administrativos Renta de oficina Articulos de oficina Miscelaneos Total de gastos administrativos Personal $618,000 34,500 17,500 25,000 $695,000 $715,000 360,000 115,000 $1,190,000

Total de gastos de venta y administrativos PRESUPUESTO DE HOJAS DE BALANCE

$1,885,000

Los presupuestos de hojas de balance son usados por los gerentes para planear los objetivos de financiamiento, inversiones y flujo de efectivo para la empresa. Los presupuestos de hoja de balance de la empresa Accesorios Vista, S.A. que son presentados a continuacin son el presupuesto de efectivo y el presupuesto de gastos de capital. PRESUPUESTO DE EFECTIVO El presupuesto de efectivo es uno de los elementos ms importantes en la hoja de balance presupuestada. El presupuesto de efectivo presenta los recibos de dinero esperados y los pagos o desembolsos de efectivo para un periodo de tiempo. Informacin de los diferentes presupuestos operativos tales como el presupuesto de ventas, el presupuesto de compras de materiales directos, y el presupuesto de gastos de venta y administrativos afectan el presupuesto de efectivo. El presupuesto de gastos por capital, las polticas de dividendos, los planes de capital social y el financiamiento por deuda a largo plazo tambin afectan el presupuesto de efectivo. A continuacin se presenta el presupuesto de efectivo de Enero, Febrero y Marzo del ao 2008 para la empresa Accesorios Vista, S.A. Para empezar se determina la porcin de los recibos y los desembolsos de efectivo estimados: Recibos de efectivo estimados Los recibos de efectivo estimados son adiciones planeadas al efectivo por ventas u otras fuentes, tales como emisin de valores o intereses cobrados. Un programa de soporte puede ser usado para determinar los recibos de efectivo por ventas. Para ilustrar lo anterior, asuma la siguiente informacin para Accesorios Vista, Inc.: Cuentas por cobrar al 1/Ene/2008 ........................ $370,000 Enero Febrero Marzo $1,080,000 $1,240,000 $970,000

Ventas presupuestadas

La empresa Accesorios Vista, S.A. espera vender 10% de su mercanca por efectivo. Del otro 90% de las ventas a cuenta, un 60% se espera que sea cobrado en el mes de la venta y el resto en el siguiente mes. Usando esta informacin se podr preparar el programa de recibos de efectivo por ventas, que se muestra en la siguiente tabla. Los recibos de efectivo por ventas pendientes de cobrar son determinados sumando los montos recibidos de las ventas a crdito ganadas en el periodo actual (60%) ms los montos provisionados por ventas en el periodo anterior como cuentas por cobrar (40%).

Accesorios Vista, Programa de Recibos de Efectivo Para Tres Meses, Terminando en Marzo 31, 2008

por

S.A. Ventas

Enero Recibos por ventas en efectivo:

Febrero

Marzo

Ventas en efectivo (10% X Ventas actuales del mes -- Nota $108,000 $124,000 A) Recibos por ventas pendientes de cobrar: Cobros por ventas de meses anteriores (40% de ventas a $370,000 $388,800 credito de meses anteriores -Nota B) Cobros por ventas del mes actual (60% de ventas a credito 583,200 del mes actual -- Nota C) 669,600

$97,000

$446,400

523,800

Total de recibos de efectivo $953,200 $1,058,400 $970,200 por ventas a cuenta NOTA A: $108,000 = $1,080,000 X 10% $124,000 = $1,240,000 X 10% $97,000 = $970,000 X 10% NOTA B: $370,000, Balance de Cuentas por Cobrar al 1/Ene/2008 $388,800 = $1,080,000 X 90% X 40% $446,400 = $1,240,000 X 90% X 40% NOTA C: $583,200 = $1,080,000 X 90% X 60% $669,600 = $1,240,000 X 90% X 60% $523,800 = $970,000 X 90% X 60% Pagos o desembolsos en efectivo estimados Los pagos en efectivo estimados son reducciones en efectivo planeadas por los costos de manufactura, gastos de venta y administrativos, adquisiciones de capital, u otras fuentes, tales como la compra de valores o el pago de intereses o dividendos. Un programa de soporte puede ser usado en la estimacion de los pagos en efectivo por costos de manufactura. Asuma la siguiente informacion de la empresa Accesorios Vista, S.A. Cuentas por pagar al 1/Ene/2008 ........................ $190,000 Enero Febrero Marzo Costos de Manufactura $840,000 $780,000 $812,000 El gasto por depreciacin de maquinaria es estimado en $24,000 por mes y est incluido en los costos de manufactura. Las cuentas por pagar se generaron por costos de manufactura. Accesorios Vista, S.A. espera pagar el 75% de los costos de manufactura en el mismo mes en que se han

incurrido y el balance el siguiente mes. Usando esta informacin se puede preparar el programa de pagos por costos de manufactura, que se muestra en la siguiente tabla:

Accesorios Vista, S.A. Programa de Pagos por Costos de Manufactura Para Tres Meses, Terminando en Marzo 31, 2008 Enero Pagos por costos de manufactura del mes anterior: 25% X Costos de manufactura del mes anterior $190,000 $204,000 $189,000 (menos depreciacion) -- Nota A) Pagos por costos de manufactura del mes actual: 75% X Costos de manufactura del mes actual 612,000 567,000 591,000 (menos depreciacion) -- Nota B) Total de pagos en efectivo $802,000 $771,000 $780,000 Febrero Marzo

NOTA A: $190,000, Balance de Cuentas por Pagar al 1/Ene/2008 $204,000 = ($840,000 - $24,000) X 25% $189,000 = ($780,000 - $24,000) X 25% NOTA B: $612,000 = ($840,000 - $24,000) X 75% $567,000 = ($780,000 - $24,000) X 75% $591,000 = ($812,000 - $24,000) X 75% Completando el presupuesto de efectivo

Para completar el presupuesto de efectivo de Accesorios Vista, S.A, asuma que la empresa espera lo siguiente: Balance de Efectivo al 1/Enero $280,000 Impuestos pagados cada 3 meses (31/Marzo) $150,000 Gasto por intereses pagado c/3meses (10/Enero) $22,500 Ingresos por intereses recibidos c/3 meses (21/Marzo) $24,500 Equipo de corte comprado en Febrero $274,000 Agregado a lo anterior, los gastos mensuales de venta y administracin, los cuales son pagados en el mes en que se incurrieron, son estimados de la siguiente forma:

Gastos de Administracin y Ventas

Enero Febrero Marzo $160,000 $165,000 $145,000

Podemos comparar el balance de efectivo estimado al final del periodo con el balance mnimo requerido por las operaciones de la empresa. Asumiendo que el balance mnimo de efectivo para la empresa Accesorios Vista, S.A es de $340,000, podemos determinar cualquier exceso o deficiencia. El balance de efectivo mnimo protege contra variaciones en estimados y contra emergencias por flujo de efectivo. Para un manejo efectivo, gran parte del balance de efectivo mnimo debe ser depositado en valores que generen ingresos, y que puedan ser convertidos en efectivo fcil y rpidamente. Bonos y notas de crdito son ejemplos de dichos valores. En la siguiente tabla se presenta el presupuesto de efectivo para la empresa Accesorios Vista, S.A.:

Accesorios Vista, Presupuesto de Para Tres Meses, Terminando en Marzo 31, 2008 Enero Recibos de estimados: Efectivo por ventas efectivo $108,000 $124,000 Febrero

S.A. Efectivo Marzo

$97,000

Cobro de cuentas por 953,200 cobrar Ingresos por intereses Total efectivo de recibos en

1,058,400 970,200 24,500

$1,061,200 $1,182,400 $1,091,700

Pagos en efectivo estimados: Costos de manufactura Gastos de administrativos venta y 802,000 160,000 771,000 165,000 274,000 22,500 150,000 $984,500 $1,210,000 $1,075,000 ($27,600) 356,700 $329,100 340,000 ($10,900) $16,700 329,100 $345,800 340,000 $5,800 780,000 145,000

Adiciones de capital Gasto por intereses Impuestos Total de pagos en efectivo Incremento (decremento) en $76,700 efectivo Balance inicial de efectivo Balance final de efectivo Balance mnimo de efectivo Exceso (deficiencia) 280,000 $356,700 340,000 $16,700

PRESUPUESTO DE GASTOS DE CAPITAL El presupuesto de gastos de capital incluye los planes de adquisiciones de activos fijos. Estos gastos son necesarios cuando los activos fijos terminan de usarse, se vuelven obsoletos, o por otras razones necesitan ser reemplazados. Adems de lo anterior, la expansin de las instalaciones puede ser necesaria para satisfacer la demanda creciente del producto de alguna empresa. La vida til de muchos activos fijos se extiende en largos periodos de tiempo. Adems, el monto de los gastos por tales activos puede variar ao con ao. Es normal proyectar los planes para un nmero de periodos en el futuro en la preparacin del presupuesto de gastos de capital. La siguiente tabla muestra un presupuesto de capital por cinco aos para la empresa Accesorios Vista, S.A.

Accesorios Vista, Presupuesto de Gastos de Para Cinco Aos, Terminando en Diciembre 31, 2008 Articulo 2000 2001 2002 2003 Maquinaria Departamento $400,000 de corte Maquinaria Departamento 274,000 de coser Equipo oficina Total de

S.A. Capital 2004

$280,000 $360,000

$260,000 $560,000 200,000 90,000 60,000

$674,000 $350,000 $560,000 $480,000 $420,000

El presupuesto de gastos de capital debe ser considerado en la preparacin de otros presupuestos operativos. Por ejemplo, la depreciacin estimada de equipo nuevo afecta el presupuesto de overhead de la fbrica y el presupuesto de gastos administrativos y de venta. Los planes de financiamiento de gastos de capital pueden tambin afectar el presupuesto de efectivo. HOJA DE BALANCE PRESUPUESTADA La hoja de balance presupuestada estima la condicin financiera al final del periodo presupuestado. La hoja de balance presupuestada asume que todos los presupuestos operativos y planes de financiamiento son logrados. Es similar a una hoja de balance basada en informacin actual en las cuentas. Por esta razn, no se ejemplificara una hoja de balance presupuestada para la empresa Accesorios Vista, S.A. Si la hoja de balance presupuestada indica una debilidad en la posicin financiera, puede ser necesario revisar los planes financieros y otros planes de la empresa. Por ejemplo, un monto muy alto de deuda a largo plazo en relacin al capital de los accionistas puede requerir la revisin de los planes de financiamiento para gastos de capital. Dichas revisiones pueden incluir la emisin de capital social en lugar de la adquisicin de deuda.

Qu es un presupuesto maestro? Un presupuesto maestro es el principal presupuesto de tu empresa, es decir, la culminacin de todo un proceso de planeacin y, por lo tanto, comprende todas las reas de tu negocio, como son ventas, produccin, compras, etc., y, por eso, se llama maestro. Este presupuesto que comprende todos los gastos est compuesto de otros dos presupuestos, ms pequeos que son el presupuesto de operacin y el presupuesto financiero. El presupuesto de operacin se compone a su vez de otros presupuestos ms pequeos. El primero es el presupuesto de ventas y es donde prevs cunto esperas vender. Con base en ello, sabrs cunto debes producir y cunto te va a costar hacerlo. Tendrs que ver entonces qu materia prima necesitas, cunta mano de obra utilizars, cules sern tus costos indirectos de produccin y, por supuesto, cunto te va a costar todo eso. Una vez que sabes cunta materia prima necesitas, puedes planear y presupuestar tus compras para que no te veas en apuros de tiempo y puedas conseguir buenos precios. Al final, lo que vas a poder definir con tu presupuesto de operacin es cul ser tu ganancia. El presupuesto financiero no es tan complicado. En l vas a presupuestar el efectivo con que vas a contar y las inversiones que puedes hacer a corto plazo, para mover tu capital y hacerlo rentable. Al terminarlo, sabrs cul ser la situacin financiera de tu empresa, es decir si vendrn los tiempos de vacas flacas o gordas.