Apunte de Apoyo Estados Financieros

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)
CAPITULO I ESTADOS FINANCIEROS BSICOS
I.
Balance General 1. Concepto y caractersticas
Es un estado que muestra la situacin financiera de la empresa en una fecha determinada sealando los bienes y derechos que posee (Activo), sus obligaciones con terceros (Pasivo) y los derechos de los dueos (Patrimonio). Se dice que es un estado esttico porque representa lo que la empresa es en un momento dado. Es como una fotografa de ella en cierta fecha. 2. Contenido
Su contenido corresponde a un resumen de los recursos econmicos, tcnicamente denominados activos y de las deudas a favor de terceros y de los propietarios, tcnicamente denominados pasivo y patrimonio respectivamente. La situacin econmica que se muestra, est referida bsicamente a los activos que posee una empresa. De ellos depende, en gran medida, la capacidad de una organizacin para generar sus ingresos econmicos. La situacin financiera se refiere por una parte, a los pasivos y patrimonio, es decir, a las deudas y obligaciones que se tiene y, de otra parte, a la capacidad de pago de esas deudas, lo que se conoce relacionando los activos y su liquidez con los pasivos y sus vencimientos. En otras palabras, la situacin econmica-financiera de una empresa, mostrada en el Balance, se orienta a saber cunto tengo y cunto debo. Cunto tengo para generar ingresos econmicos en el futuro y cunto debo y tengo disponible para pagar esas deudas. Desde una perspectiva externa a la empresa el pasivo y patrimonio muestran las fuentes de donde se han obtenido los recursos, y el activo, la forma como estos mismos recursos se han invertido. 3. Formas de presentacin
Existen diferentes formas de exponer el Balance dependiendo del uso. El formato ms comn es el Balance General Clasificado, el cual agrupa las cuentas que tienen caractersticas comunes bajo un mismo ttulo y las ordena de acuerdo a la finalidad con que se confecciona el estado, es decir, la clasificacin depende directamente de la funcin. La ms usada es la Clasificacin
Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II
Financiera. En ella se ordena el Activo segn su disponibilidad, partiendo desde lo ms disponible hasta llegar a lo de ms difcil liquidacin y el Pasivo de acuerdo a su exigibilidad, inicindolo con el Pasivo Exigible a Corto Plazo (menos de un ao) y continuando n orden decreciente de exigibilidad. La estructura de este Balance corresponde a la presentacin horizontal o como cuenta. Los activos se ubican al lado izquierdo y los pasivos y patrimonio al lado derecho. Otra forma de presentacin es la vertical o como informe. En esta modalidad se listan los activos y, a continuacin de ellos, los pasivos y el patrimonio. Una modalidad muy til por lo analtica, es la que presenta en primer trmino el activo circulante y restando a ste se presenta el pasivo circulante; la diferencia es el capital de trabajo. Al capital de trabajo se le suma el activo a largo plazo y se le resta el pasivo a largo plazo, obteniendo el patrimonio, a modo de ejemplo se presenta la siguiente informacin: Sociedad Las Brujas S.A. Balance Al 31 de diciembre de 200X
Activo Circulante Menos: Pasivo Circulante Capital de trabajo
$ 1.560.500 (1.127.000) 433.500
Ms: Activo Fijo 1.079.000 Otros Activos 524.000 Menos: Pasivo a Largo Plazo (1.066.500) Patrimonio 970.000
4.
Fuentes de informacin
La informacin contenida en el Balance est referida a los documentos que respaldan los hechos econmicos, los comprobantes contables (ingreso, egreso y de traspaso), libros principales y registros auxiliares que comprende un sistema contable de una empresa.
5.
Esquema general del balance segn la Circular N 1501 ACTIVOS ACTIVOS CIRCULANTES ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVO
PASIVOS PASIVOS CIRCULANTES PASIVOS A LARGO PLAZO INTERES MINORITARIO (cuando se trata de un Balance Consolidado) PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6. Definiciones de conceptos incluidos en el balance. a. Activo Circulante
Corresponde a todas aquellas partidas que representan bienes o valores en permanente conversin como consecuencia del ciclo comercial o de produccin a que se dedica la empresa. Representan disponibilidad, bienes que pueden convertirse en disponible con el curso normal de los negocios con un mximo de un ao a contar de la fecha del balance. b. Activo Fijo
Propiedades fsicas tangibles, adquiridas o fabricados para ser usados o explotados en forma permanente (ms de un ao) en el desarrollo de sus actividades y que normalmente no son de fcil liquidacin. Ej. Terrenos, Edificios, Muebles, Maquinarias, Instalaciones, Vehculos.
c.
Otros Activos
Incluye aquellos activos que no se pueden clasificar en los rubros anteriores. Su caracterstica es que no sern realizados, vendidos o consumidos dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de los estados financieros. d. Pasivo Circulante
Obligaciones contradas con terceros ajenos a ella cualquiera sea su origen y que se cancelan en el curso normal del negocio con el plazo mximo de un ao. e. Pasivo a Largo Plazo
Incluye aquellas obligaciones de la empresa que sern canceladas o amortizadas en plazos superiores a un ao, a partir de la fecha de los estados financieros.
f.
Inters minoritario
Este rubro corresponde al reconocimiento de la porcin del patrimonio de las filiales que pertenecen a terceras personas, y por lo tanto, slo podr presentar saldo cuando se trate de estados financieros consolidados. Se debern indicar en una nota explicativa las sociedades que generen este inters minoritario, como asimismo los montos correspondientes.
g.
Patrimonio
Participacin y/o derechos que tienen los propietarios sobre los bienes y derechos de la empresa.
7. ACTIVOS
Clasificacin de los rubros segn la Circular N 1501
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES Incluye aquellos activos o recursos de la empresa que sern realizados, o consumidos dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de los estados financieros. Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II
Disponible: Fondos en caja o depositados en cuentas corrientes bancarias, tanto en moneda nacional como extranjera, de disponibilidad inmediata y sin restricciones de ningn tipo. De existir restricciones, estos activos debern ser clasificados bajo el rubro Otros activos circulantes y revelarse su condicin en notas los estados financieros. Depsitos a plazo: Fondos depositados en bancos e instituciones financieras, no sujetos a restricciones de ningn tipo. Los saldos mantenidos en depsitos a plazo, para compensacin de prstamos de corto plazo, o partidas similares, deben incluirse en Otros activos circulantes y revelarse en notas a los estados financieros.
Valores negociables (neto): En este rubro deben incluirse las inversiones en acciones, pagars, bonos, cuotas de fondos mutuos u otros ttulos de oferta pblica, que representen la inversin de fondos disponibles para las operaciones corrientes de la empresa, netas de provisiones por prdida de valor. Ej. Fluctuacin de valores.
Deudores por ventas (neto): Cuentas por cobrar provenientes de las operaciones comerciales de la empresa, previamente rebajadas por las estimaciones de deudores incobrables y los intereses no devengados por la sociedad.
Documentos por cobrar (neto): Cuentas por cobrar documentadas a travs de letras, pagars u otros documentos, provenientes exclusivamente de las operaciones comerciales. Esta cuenta debe mostrarse rebajada por las estimaciones de deudores incobrables por este concepto y por los intereses no devengados por la sociedad. Deudores varios (neto): Corresponde a todas aquellas cuentas por cobrar que no provengan de las operaciones comerciales de la empresa, tales como cuentas corrientes del
personal o deudores por ventas de activo fijos. Las estimaciones de deudores varios incobrables deben ser rebajadas de esta cuenta para su presentacin. Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas: Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas, descontados los intereses no devengados que provengan o no de operaciones comerciales y cuyo plazo de recuperacin no excede a un ao a contar de la fecha de los estados financieros. Existencias (neto): En este rubro deber mostrarse el total de existencias del giro comercial de propiedad de la empresa, con rotacin efectiva dentro del perodo anual, debiendo indicarse en una nota explicativa, el detalle el detalle de sus componentes por categora. Los productos que no cumplan con la definicin anterior debern ser clasificados en el rubro Otros activos fijos, si se tratase de repuestos o similares que sern incorporados definitivamente a dicho rubro, o bien en el rubro Otros, si correspondiese. El saldo deber ser mostrado en forma neta, es decir, habiendo deducido las estimaciones por posibles ajustes a las existencias por concepto de: castigo por obsolescencia, productos defectuosos o de difcil venta y la provisin por ajuste de aquellos productos cuyo valor contabilizado es superior a los valores netos de realizacin. Impuestos por recuperar: Corresponde incluir en este rubro el crdito fiscal neto, por concepto de impuesto al valor agregado, en adelante IVA, los pagos provisionales que exceden a la provisin por impuesto a la renta u otros crditos al impuesto a la renta, tales como gastos de capacitacin, donaciones a universidades y el crdito por compra de activo fijo. Adicionalmente, deben incluirse los P.P.M. por recuperar por utilidades absorbidas por prdidas tributarias. Gastos pagados por anticipado: Este rubro est constituido, exclusivamente, por aquellos pagos efectuados por servicios que sern recibidos por la empresa, durante le ejercicio siguiente al de la fecha de los estados financieros, tales como arriendos, seguros, y otros servicios cancelados en forma anticipada.
Impuestos diferidos: Este rubro reflejar la diferencia deudora neta entre le impuesto a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable y el gasto tributario por impuesto a la renta, originada por diferencias temporarias deducibles en el corto plazo, y por la existencia de prdidas tributarias que implican un beneficio tributario. Otros activos circulantes: Este rubro comprende todos aquellos activos circulantes que no pueden ser clasificados en alguna de las definiciones anteriores. Contratos de leasing (neto): Para las empresas de leasing, se incluir en este rubro la proporcin del valor nominal de los contratos de leasing con vencimientos hasta un ao. Esta cuenta deber mostrarse en forma neta, es decir, habiendo deducido los intereses diferidos por percibir y las provisiones sobre los contratos de leasing proporcionales, de acuerdo a las instrucciones impartidas. Adems, su desglose deber revelarse en notas a los estados financieros.
TOTAL ACTIVOS FIJOS Debern clasificarse todos los bienes que han sido adquiridos para usarlos en la explotacin social y sin el propsito de venderlos. Terrenos: Activos fijos de carcter inmobiliario, no depreciables y activos no reproducibles, tales como yacimientos y bosques naturales, an cuando stos estn sujetos a agotamiento en caso de explotacin. Construcciones y obras de infraestructura: Bienes inmuebles, edificados o en construccin, residenciales o de uso industrial o comercial. Adems, se incluyen las obras de infraestructura, tales como vas e instalaciones de ferrocarril, carreteras, calles, alcantarillados, puentes, aeropuertos, pozos, minas, etc. Este rubro debe incluir, adems, obras de infraestructura tpicamente agrcolas, tales como represas, canales, cercos, corrales, como tambin las inversiones a largo plazo en plantaciones de frutales, vias, etc. Que darn en el futuro productos comercializables.
Maquinarias y equipos: Activos fijos que representan el equipamiento bsico para la produccin y transporte. Incluir equipos de planta o de explotacin extractiva, agrcola o pesquera, como tambin todos los vehculos cuya dedicacin principal es el transporte de bienes o personas. Otros activos fijos: Todos aquellos activos fijos que no pueden ser clasificados en alguna de las definiciones anteriores. Debern presentarse en esta cuenta adems, aquellos activos fijos adquiridos mediante la suscripcin de un contrato de leasing. Mayor valor por retasacin tcnica del activo fijo: Mayor valor de retasacin por sobre el valor libro de los activos retasados (slo para las empresas que se hayan acogido a la retasacin tcnica del activo fijo). Depreciacin acumulada (menos): Corresponde a las depreciaciones acumuladas de los activos fijos incluido el mayor valor por la retasacin tcnica, hasta la fecha de cierre de los estados financieros. TOTAL OTROS ACTIVOS Aquellos activos de la empresa no clasificados como activos circulantes y como activos fijos, corresponder incluirlos en este rubro, que estar compuesto por aquellos activos y recursos de la empresa que no sern realizados, vendidos o consumidos dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de los estados financieros. Inversiones en empresas relacionadas: Corresponde a aquellas inversiones en acciones con o sin cotizacin burstil, y derechos en sociedades relacionadas. Inversiones en otras sociedades: Corresponde a aquellas inversiones en acciones con o sin cotizacin burstil y derechos en sociedades no relacionadas. Menor valor de inversiones:
Las empresas que deben contabilizar sus inversiones en otras compaas segn el mtodo del valor patrimonial proporcional, en adelante VPP, debern reflejar en este rubro las diferencias deudoras que se originen al ajustar el costo de la inversin, al momento de adoptarse el mtodo del VPP o al efectuar una nueva compra. Mayor valor de inversiones (menos): En esta cuenta deber presentarse la diferencia acreedora que se origine, al ajustar el costo de la inversin ya sea en el momento de adoptarse el mtodo del VPP o al efectuar una nueva compra. Deudores a largo plazo: Cuentas por cobrar, con excepcin de aquellas cuentas por cobrar a empresas relacionadas, cuyo vencimiento excede a un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros. Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas a largo plazo. Cuando existen deudas a largo plazo de sociedades relacionadas, debern presentarse separadamente bajo esta clasificacin (netas de intereses no devengados). Impuestos diferidos a largo plazo: Este rubro reflejar la diferencia deudora neta entre el impuesto a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable y el gasto tributario por impuesto a la renta, originada por diferencias temporarias deducibles en el largo plazo, y por la existencia de prdidas tributarias que implican un beneficio tributario. Intangibles: Se deber incluir bajo este rubro exclusivamente aquellos activos intangibles que hayan significado un desembolso real y que representen efectivamente un potencial de servicio para la empresa, tales como patentes, franquicias, marcas, concesiones, derechos sobre lneas telefnicas, base de datos, licencias, etc. Amortizaciones (menos): Corresponde a las amortizaciones acumuladas de los intangibles hasta la fecha de cierre de los estados financieros. Otros:
Este rubro incluir aquellas partidas que no puedan ser incorporadas a alguno de los rubros anteriores. Contratos de leasing largo plazo (neto): Para las empresas de leasing, se incluir en este rubro la proporcin del valor nominal de los contratos de leasing, cuyo vencimiento exceda de un ao. Esta cuenta deber mostrarse en forma neta, es decir, habiendo deducido los intereses diferidos por percibir y las provisiones sobre los contratos de leasing proporcionales, de acuerdo a las instrucciones impartidas.
TOTAL ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO TOTAL PASIVOS CIRCULANTES Incluye aquellas obligaciones contradas por la empresa, que sern canceladas dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de los estados financieros. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo: Obligaciones contradas con bancos e instituciones financieras que se liquidarn dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros, incluidos los intereses devengados por estas obligaciones. Obligaciones con bancos e instituciones financieras de largo plazo- porcin corto plazo: Porcin con vencimiento dentro de un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros, de crditos a largo plazo contratados con bancos e instituciones financieras, incluidos los intereses devengados que deban ser pagados dentro del mismo plazo. Obligaciones con el pblico (pagars): Obligaciones contradas con el pblico a travs de la emisin de pagars u otros ttulos de crdito o inversin representativos de deudas de corto plazo. Obligaciones originadas en la emisin de pagars u otros ttulos de crdito o inversin representativos de deudas de corto plazo que realice la sociedad, con carcter privado.
10
El valor aqu clasificado representa el monto colocado, as como tambin los intereses devengados por tales obligaciones a la fecha de cierre. Obligaciones con el pblico porcin corto plazo (bonos): Compromisos que deba enfrentar la empresa en un plazo inferior a un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros, por concepto de deudas a largo plazo contradas con el pblico a travs de la emisin de bonos de oferta pblica colocados tanto en Chile como en el extranjero, inscritas en la Superintendencia de Valores y Seguros, as como la porcin corto plazo proveniente de la emisin de bonos u otros ttulos de deuda a largo plazo, que se realice con carcter privado en Chile, o en forma pblica o privada en el extranjero. Adems, se debern incluir los intereses devengados que deban ser pagados dentro del plazo de un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros. El saldo representar la amortizacin parcial o total del capital adeudado, segn corresponda, ms el pago de los intereses que sern realizados en el plazo de un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros. Obligaciones a largo plazo con vencimiento dentro de un ao: Porcin de las obligaciones a largo plazo, contratados con acreedores distintos a los bancos e instituciones financieras y al pblico, que vencen dentro de un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros, incluidos los intereses devengados. Dividendos por pagar: Dividendos provisorios o definitivos que se han acordado repartir y que a la fecha de los estados financieros no hayan sido pagados. Cuentas por pagar: Obligaciones no documentadas provenientes exclusivamente de las operaciones comerciales de la empresa, netas de intereses no devengados en favor de terceros. Documentos por pagar: En este rubro se incluirn las cuentas por pagar documentadas a travs de letras u otros documentos, provenientes exclusivamente de las operaciones comerciales de la empresa, netas de intereses no devengados en favor de terceros. Acreedores varios:
11
Obligaciones a menos de un ao que no provengan de las operaciones comerciales de la empresa. Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas: Obligaciones con empresas relacionadas, que provienen o no de operaciones comerciales, netas de intereses no devengados. Provisiones: Estimaciones de obligaciones que a la fecha de los estados financieros se encuentran devengadas o adeudadas, tales como gratificaciones y otros beneficios que sern liquidados en el ejercicio siguiente. Retenciones: Obligaciones de corto plazo por concepto de impuestos de retencin, tales como IVA e impuestos de 2 categora. Asimismo, debern incluirse aquellas obligaciones derivadas del pago de remuneraciones como sueldos adeudados y cotizaciones previsionales. Impuesto a la renta: Impuesto a la renta que corresponde pagar por los resultados del ejercicio, deducidos los pagos provisionales obligatorios o voluntarios y otros crditos que se aplican a esta obligacin. Ingresos percibidos por adelantado: Ingresos recibidos a la fecha de los estados financieros, cuyo efecto en resultados se producir dentro del ejercicio siguiente. Impuestos diferidos: Este rubro reflejar la diferencia acreedora neta entre el impuesto a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable y el gasto tributario por impuesto a la renta, originada por diferencias temporarias imponibles en el corto plazo. Otros pasivos circulantes: Obligaciones que no se pueden clasificarse en los rubros anteriores.
12
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO Incluye aquellas obligaciones de la empresa que sern pagadas o amortizadas en plazos superiores a un ao a partir de la fecha de los estados financieros. Obligaciones con bancos e instituciones financieras: Prstamos otorgados exclusivamente por bancos e instituciones financieras, con vencimientos que exceden a un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros incluyendo los correspondientes intereses devengados por pagar a ms de un ao. Obligaciones con el pblico largo plazo (bonos): Obligaciones contradas a travs de la emisin de bonos u otros ttulos de deuda de oferta pblica colocados tanto en Chile como en el extranjero, inscritas en la Superintendencia de Valores y Seguros, con vencimiento que exceden a un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros, incluidos los correspondientes intereses devengados por pagar a ms de un ao. Obligaciones originadas en la emisin de bonos y otros ttulos de deuda que realice la sociedad, con carcter privado que se realice en Chile o en forma pblica o privada en el extranjero, con vencimiento que exceden a un ao a contar de la fecha de cierre de los estados financieros, incluidos los correspondientes intereses devengados por pagar a ms de un ao. Documentos por pagar a largo plazo: En este rubro se incluirn las obligaciones documentadas contradas con instituciones distintas a los bancos e instituciones financieras, proveniente de las operaciones comerciales de la empresa, cuyo vencimiento es a ms de un ao incluidos los correspondientes intereses devengados por pagar a ms de un ao. Acreedores varios largo plazo: Obligaciones a largo plazo no derivadas del giro de la empresa y no incluidas en los rubros anteriores. Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas largo plazo: Documentos y cuentas por pagar a largo plazo, derivados de transacciones con empresas relacionadas.
13
Provisiones largo plazo: Estimaciones de costos o gastos devengados que se liquidarn a ms de un ao plazo, como es el caso de las indemnizaciones por aos de servicios. Impuestos diferidos a largo plazo: Este rubro reflejar la diferencia acreedora neta entre el impuesto a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable y el gasto tributario por impuesto a la renta, originada por diferencias temporarias imponibles en el largo plazo. Otros pasivos a largo plazo: Obligaciones que no pueden ser clasificadas en los rubros anteriores. INTERS MINORITARIO Obligacin exclusiva del balance consolidado, que corresponde a la porcin del patrimonio de las filiales que pertenece a personas distintas de la matriz. TOTAL PATRIMONIO Corresponde al patrimonio total de los accionistas de la empresa. Con el propsito de presentar individualmente corregido los saldos que conforme al capital propio o patrimonio financiero de la sociedad, vale decir el capital, reservas, resultados acumulados y dividendos provisorios pagados, si los hubiere, deber aplicarse a estos saldos el mismo porcentaje utilizado en la determinacin de la correccin monetaria del capital propio tributario (D.L. 824). De lo anterior y de acuerdo a lo establecido en el Ttulo III de la ley N 18.046, se desprende que la correccin monetaria del patrimonio se mostrar ya imputada a las cuentas respectivas, incluida la cuenta Capital pagado. No obstante lo expresado en el prrafo anterior, la correccin monetaria correspondiente al capital social, se mostrar en la cuenta Reserva revalorizacin capital para efectos de la presentacin trimestral de los estados financieros. Esta revalorizacin slo deber ser imputada a la cuenta Capital pagado en la presentacin del balance definitivo al 31 de diciembre de cada ao (o bien, a la fecha de cierre del ejercicio anual segn los estatutos de la sociedad, s sta fuere distinta del 31 de diciembre). Se deber incluir nota explicativa del Patrimonio, que revele el saldo de sus componentes.
14
Capital pagado: Capital social efectivamente pagado, ya revalorizado cuando se trate de estados financieros anuales. Reserva revalorizacin capital: Revalorizacin del capital pagado, acumulado durante el ejercicio, que deber traspasarse al Capital pagado para la presentacin de los estados financieros anuales, segn lo establecido en el artculo 10 de la ley N 18.046 y en las disposiciones del Reglamento de Sociedades Annimas. Sobreprecio en venta de acciones propias: Mayor valor obtenida en la colocacin de acciones de pago, en conformidad a lo dispuesto en el artculo 26 de la ley N 18.046 y en el artculo 32 del Reglamento de Sociedades Annimas, segn se trate de acciones con o sin valor nominal, respectivamente, ya revalorizado a la fecha de presentacin de los estados financieros. Este saldo se presentar neto de los costos de emisin y colocacin, siempre y cuando se cumpla con la normativa indicada en la Circular N 1.370 o sus modificaciones. Otras reservas: Reservas de capitalizacin no definidas anteriormente o generadas por disposiciones legales especiales que afecten a la sociedad. Utilidades retenidas: Corresponde a la suma de los siguientes rubros: Reserva futuros dividendos: Formada por la distribucin y redistribucin de utilidades destinadas a cubrir futuros repartos de dividendos. Utilidades acumuladas: En este rubro se incorporarn todas las reservas provenientes de utilidades, no indicadas especficamente con anterioridad. Prdidas acumuladas (menos): Prdidas generadas en ejercicios anteriores no absorbidas a la fecha del balance.
15
Utilidad (prdida) del ejercicio: Utilidad o prdida del ejercicio actual. Dividendos provisorios (menos): Los dividendos provisorios, acordados y declarados durante el ejercicio y aquellos acordados despus del cierre del ejercicio anual y antes de la fecha de emisin de los correspondientes estados financieros e imputables a dicho ejercicio, debern presentarse rebajando la utilidad del mismo. Dficit acumulado perodo de desarrollo (menos): Gastos de organizacin y puesta en marcha acumulados durante el perodo de desarrollo, tanto de la sociedad informante como de las sociedades filiales, en caso que corresponda. El dficit acumulado en el perodo de desarrollo tiene el mismo tratamiento que las prdidas acumuladas, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular N 981, de 1990. En el caso de presentar la sociedad un supervit en el perodo de desarrollo, ste deber ser presentado en este cdigo, con signo positivo. TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
8.
Presentacin de un Balance General
a.
Ejemplo propuesto
Balance General Rubros Disponibles Depsitos a plazo Valores negociables (neto) Deudores por venta (neto) Documentos por cobrar (neto) Deudores varios (neto) Cta. cte empresa relacionada Existencias (neto) Otros activo circulantes Total activo circulante 2009 7.982 51.447 65.211 56.294 35.623 15.858 2.998 106.119 61.489 403.021 2010 38.662 58.379 85.007 53.071 37.958 13.867 5.012 128.775 124.124 544.855
16

Terrenos Construcciones y Obras Maquinarias y equipos Otros activo fijos Mayor valor retasacin tcnica Depreciacin acumulada Total activo fijo Inversiones en Emp. Relacionadas Por cobrar Emp. Relacionadas Otros Total otros activos Total activos 119.556 546.823 444.384 519.176 38.529 -408.117 1.260.351 42.872 685 20.452 64.009 1.727.381 134.221 564.349 467.490 568.645 38.491 -450.871 1.322.325 51.589 4.211 43.996 99.796 1.966.976
Obligaciones con bancos CP Obligaciones con bancos LP Obligaciones con el pblico LP Cuentas por pagar Por pagar Emp. Relacionadas Otros pasivos circulantes Total pasivos circulantes Obligaciones con bancos Obligaciones con el pblico Provisiones Otros pasivos a largo plazo Total pasivos a largo plazo Inters minoritario Capital Reservas Utilidades no distribuidas Utilidad del ejercicio Total patrimonio Total pasivo + patrimonio
39.724 34.799 16.446 57.950 2.232 29.745 180.896 88.312 186.768 4.994 51.581 331.655 40.186 900.000 83.362 53.605 137.677 1.174.644 1.727.381
42.881 20.733 22.705 66.352 5.643 41.767 200.081 47.723 283.748 5.632 53.956 391.059 42.190 1.000.000 93.340 65.788 174.518 1.333.646 1.966.976
b.
Ejemplo real Busca en un peridico lo mas actualizado posible la publicacin de un balance general, recrtalo y pgalo en este espacio.
17
II.
Estado de Resultado 1. Concepto, objetivo y caractersticas.
Es un informe de contabilidad que muestra el resultado econmico de una empresa, producido en un perodo determinado y es complementario al balance.. Presenta la situacin econmica de la empresa e informa acerca del toral de ingresos (operacionales y no operacionales), gastos y resultados netos (prdidas y ganancias). La importancia de su anlisis radica en el hecho de que permite establecer ciertos indicadores o medidas de calidad y eficiencia de la gestin gerencial. Tiene como objetivo presentar informacin analtica acerca de las operaciones y rubros que han generado ingresos econmicos durante cada perodo contable y los costos y gastos asociados a dichos ingresos, explicando de esta manera cmo y por qu se obtuvo una utilidad o se produjo una prdida, en definitiva es un informe econmico. Objetivo : muestra la situacin econmica de la empresa. Situacin econmica de la empresa es la capacidad que han tenido los capitales, en un perodo dado, para producir utilidades. Tambin se dice que es el grado de eficiencia de la empresa para producir beneficios. Se le considera tambin como el desdoblamiento de la cuenta Capital del balance, porque muestra detalladamente las variaciones del capital expresadas en trminos de utilidad (aumento del capital) o prdidas (disminucin del capital). Caractersticas: a. Dinmico Porque muestra la forma como se gest el resultado. b. Acumulativo Porque entrega totales correspondientes a todo el perodo. Econmico Porque seala la forma, el grado en que los capitales invertidos en la explotacin producen resultados positivos y negativos.
c.
18
Contenido del Estado de Resultados.
Su contenido corresponde a la acumulacin de ingresos econmicos, costos expirados y gastos incurridos. La diferencia entre ingresos menos costos y gastos, corresponde al resultado del ejercicio contable. Silos ingresos son mayores que los costos y gastos, hay utilidad, y si son menores, hay prdida. Genricamente los costos expirados y gastos incurridos reciben el nombre de prdidas y los ingresos econmicos, el nombre de ganancias. Una diferencia con el balance, es que ste presenta la informacin a una fecha determinada la del final del ejercicio y el Estado de Resultado se refiere a un perodo determinado.
Fuentes de informacin.
Bsicamente la misma que origina la elaboracin del balance. 4 Esquema general segn Circular N 1.501.
RESULTADO DE EXPLOTACIN Ingresos de Explotacin.............................................. Costo de Explotacin.................................................. Margen de explotacin.................................. Gastos de Administracin y Ventas.............................. Resultado de Explotacin (=)........................................ (+) (-) (=) (-) (+/-)
RESULTADO FUERA DE EXPLOTACIN Ingresos Financieros.................................................. (+) Utilidad inversin empresas relacionadas................... Otros ingresos fuera de explotacin........................... Prdida inversin empresas relacionadas................... Amortizacin menor valor de inversiones.................. Gastos Financieros................................................... (-) Otros egresos fuera de explotacin............................ Correccin monetaria................................................ Diferencias de cambio...............................................
(+) (+) (-) (-) (-) (+/-) (+/-) (+/-)
Resultado fuera de explotacin (=)...........................................
19
Resultado Antes de Impuesto a la renta e temes extraordinarios (+/-) Impuesto a la Renta..............................................................................................(-) temes extraordinarios...................................................................................................(+/-) Utilidad (prdida) antes de inters minoritario (=)........................(+/-) Inters minoritario (menos).................................................................................(-) Utilidad (prdida) lquida (=)....................................................(+/-) Amortizacin mayor valor de inversiones..................................................................(+) Utilidad (prdida) del Ejercicio (=)..............................................................(+/-)
Definiciones de conceptos incluidos en el Estado de Resultados. a. Resultado de explotacin
Est constituido por el agregado de aquellas partidas relativas a la operacin del negocio, que incluye los ingresos y costos de explotacin, y los gastos de administracin y ventas. b. Resultado fuera de explotacin
Est constituido por el agregado de aquellas partidas que por convencin se definen desligadas de la operacin del negocio propiamente tal, incluyen los rubros: ingresos financieros, utilidad inversin empresas relacionadas, otros ingresos fuera de explotacin, prdida inversin empresas relacionadas, amortizacin menor valor de inversiones, gastos financieros, otros egresos fuera de explotacin y slo por efectos prcticos se ubicara bajo este rubro la correccin monetaria. c. Correccin monetaria
Corresponde al saldo resultante de la revalorizacin de los activos y pasivos sujetos a correccin monetaria y la revalorizacin del capital propio, una vez aplicada la correccin monetaria a las cuentas de resultado (de acuerdo a la correccin monetaria integral). d. Impuesto a la renta
Contiene el correspondiente gasto tributario por concepto de impuesto a la renta calculado de acuerdo a las normas tributarias vigentes, y/o deduciendo el efecto tributario de las diferencias temporales que pudieran existir.
20
e.
Amortizacin mayor valor de inversiones
Se presentar bajo este rubro la amortizacin del ejercicio correspondiente a la cuenta Mayor valor de inversiones. f. Inters minoritario (menos)
Deber presentarse bajo este rubro aquella porcin de la utilidad consolidada que resulte del reconocimiento del inters minoritario. g. Utilidad (prdida) lquida
Se obtiene de sustraer del resultado, antes del impuesto a la renta, el correspondiente cargo por impuesto a la renta. Si se tratase de estados financieros consolidados, ser el resultado de sustraer de la utilidad o prdida consolidada el correspondiente inters minoritario. 6 Clasificacin de rubros segn Circular N 1.501.
RESULTADO DE EXPLOTACIN Est constituido por la suma de aquellas partidas relativas a la actividad principal del negocio. Margen de explotacin:
Diferencia entre los ingresos de explotacin y los costos de explotacin.
Ingresos de explotacin:
Ventas totales efectuadas por la empresa durante el perodo cubierto por el estado de resultados. El monto de las ventas deber mostrarse neto de los impuestos que las gravan, descuentos de precios y otros que afecten directamente el precio de venta.
Costos de explotacin (menos):
Costo de los productos o servicios vendidos, determinado de acuerdo con el sistema de costos llevado por la empresa.
21
Gastos de administracin y ventas (menos):
Gastos relacionados directamente con la administracin de la sociedad y con la comercializacin de los productos y servicios principales, tales como remuneraciones, comisiones, publicidad, promocin, etc. RESULTADO FUERA DE EXPLOTACIN Est constituido por la suma de ingresos, costos y gastos que convencionalmente se consideran no atribuibles directamente a la actividad principal de la sociedad. Ingresos financieros:
Intereses obtenidos por la empresa a travs de inversiones financieras.
Utilidad inversin empresas relacionadas:
Utilidades reconocidas en las inversiones incluidas en el rubro Inversiones en empresas relacionadas.
Otros ingresos fuera de explotacin:
Ingresos que provienen de las ventas u otras transacciones distintas de las principales, que no hayan sido definidos en las clasificaciones anteriores, tales como royalties, regalas, utilidades en ventas de activos fijos, etc.
Adems, se debern presentar todos aquellos ingresos obtenidos en la enajenacin de acciones, as como los dividendos percibidos por inversiones presentadas bajo las cuentas Valores negociables e Inversiones en otras sociedades.
Prdida inversin empresas relacionadas (menos):
Prdidas reconocidas en las inversiones incluidas en el rubro Inversiones en empresas relacionadas.
22
Amortizacin menor valor de inversin (menos):
Cargo a resultados por la amortizacin en el ejercicio de la cuenta Menor valor de inversiones, contabilizada en el activo.
Gastos financieros (menos): Intereses, primas, comisiones, etc., devengados o pagados, incurridos por la empresa en la obtencin de recursos financieros sea cual fuere su origen.
Otros egresos fuera de explotacin (menos):
Gastos y costos originados en transacciones o ajustes que no se relacionan directamente con la actividad principal, tales como prdidas en venta de inversiones, en ventas de activos fijos, etc.
Adems, debern incluirse aquellos cargos a resultados originados por la venta de acciones, o por el reconocimiento de prdidas, ya sea provenientes de la aplicacin del mtodo del menor valor entre el costo de adquisicin corregido monetariamente y el precio de mercado (cotizacin burstil), o bien, por el reconocimiento de prdidas devengadas por inversiones incluidas en el rubro Inversiones en otras sociedades.
Correccin monetaria (menos/ms): Corresponde al saldo neto resultante de la aplicacin de la correccin monetaria de los activos y pasivos no monetarios, del capital propio financiero, y de las cuentas de resultado.
Diferencias de cambio (menos/ms): Efecto neto originado por el ajuste a pesos de los activos y pasivos reajustables sobre la base de la paridad de la moneda extranjera. RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E TEMES EXTRAORDINARIOS Suma de los resultados de explotacin y fuera de explotacin.
23
Impuesto a la renta: Corresponde al gasto o ingreso generado por: impuesto a la renta determinado de acuerdo a las normas tributarias vigentes, reconocimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos, amortizacin de cuentas de activo y pasivo complementarias contabilizadas por la aplicacin inicial del Boletn Tcnico N 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G., beneficio originado por la aplicacin de prdidas tributarias y ajustes de la provisin valuacin. Itemes extraordinarios: Valor neto de ingresos y egresos que se distinguen por ser inusuales en naturaleza e infrecuentes en ocurrencia, deducido su correspondiente efecto tributario. UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DE INTERS MINORITARIO Resultado consolidado, antes de deducir la proporcin del resultado de las filiales, que pertenece al inters minoritario. Inters minoritario: Proporcin del resultado de la (s) filial (es) que pertenece al inters minoritario. UTILIDAD (PRDIDA) LQUIDA Diferencia o suma, segn corresponda, del resultado antes de impuesto a la renta e temes extraordinarios. En estados financieros consolidados, ser la diferencia o suma segn corresponda, de la utilidad o prdida consolidada y el correspondiente inters minoritario. AMORTIZACIN MAYOR VALOR DE INVERSIONES Abono a resultados del ejercicio por la amortizacin de la cuenta Mayor valor de inversiones, contabilizada en el activo.
UTILIDAD (PRDIDA) DEL EJERCICIO Suma de la utilidad (prdida) del ejercicio y de la amortizacin del mayor valor de inversiones.
24
7.
Presentacin de un Estado de Resultado a. Ejemplo propuesto

Estado de Resultados Rubros Ingresos de explotacin Costos de explotacin Margen bruto Gastos de Adm. y Vtas. Resultado operacional Ingresos financieros Utilidad Inv. Emp. Relac. Gastos financieros Otros ingresos Otros egresos Resultado no operacional Resultado antes de C. M. Correccin Monetaria Resultado antes de imp. Impuesto a la renta Inters minoritario Amortiz.Mayor Valor Inv. Utilidad del ejercicio 2008 1.043.252 -815.522 227.730 111.450 116.280 14.666 6.359 29.990 18.043 --------9.078 125.358 26.336 151.694 -19.520 753 4.750 137.677 2009 1.153.152 -832.471 320.681 115.289 205.392 15.158 4.124 -27.962 ---------1.081 -9.761 195.631 5.253 200.884 -27.585 -1.044 2.263 174.518
b.
Ejemplo real Busca en un peridico lo mas actualizado posible la publicacin de un estado de resultados, recrtalo y pgalo en este espacio.
25
III.
Notas Explicativas a los Estados Financieros
1.
Concepto
Las notas a los estados financieros representan la divulgacin de cierta informacin que no esta directamente reflejada en dichos estados, y que es de utilidad para que los usuarios de la informacin financiera tomen decisiones con una base objetiva. Esto implica que esta notas explicativas no sean en s mismas un estado financiero, sino que forman parte integral de ellos, siendo obligatoria su presentacin. Las notas estn referidas tanto a las cifras del ejercicio actual como a las cifras comparativas presentadas respecto del ejercicio anterior corregidas monetariamente, en consecuencia, stas debern incluir la informacin requerida para ambos ejercicios presentados. Se deber poner especial cuidado en la redaccin y presentacin de las notas, a fin de asegurar que stas sern fcilmente entendidas e interpretadas. Los estados financieros deben ser acompaados por notas explicativas las que forman parte integral de ellos. Debern ser preparadas por la administracin de la sociedad y divulgan la informacin que no est directamente reflejada en los citados estados, permitiendo de esta manera, una mejor comprensin de stos y proporcionando una base objetiva para los usuarios de dicha informacin. 2. Objetivo
Aportar informacin adicional sobre las cifras contenidas en los estados financieros.
3.
Aspectos que se incluyen
En consecuencia, los estados financieros debern incluir, a lo menos y en los casos que corresponda, las notas que a continuacin se establecen: 3.1. Inscripcin en el registro de valores:
Deber sealarse en esta nota que la sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores y bajo la fiscalizacin de la Superintendencia de Valores y Seguros.
26
3.2.
Criterios contables aplicados:
Esta nota incluir una descripcin de los criterios contables aplicados. Esta descripcin se referir fundamentalmente a la seleccin de un criterio contable cuando existen varias alternativas aceptables, a criterios particulares de la industria en que opera la empresa, y a normas que tienen un efecto significativo en la posicin financiera y los resultados de operacin. Entre stos se mencionan los siguientes: a) Perodo contable, indicar el perodo al que corresponden los estados financieros. b) Bases de preparacin, sealar que los estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios contables generalmente aceptados emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y con normas impartidas por la SVS, indicando que de existir discrepancias priman las normas de sta ltima sobre las primeras. c) Bases de presentacin, sealando que los estados financieros del ejercicio anterior han sido actualizados extracontablemente para efectos comparativos, indicando el ndice respectivo y que se han efectuado las reclasificaciones correspondientes, en caso de proceder. d) Bases de consolidacin, sealando que los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivo, resultados y flujo de efectivo de la sociedad matriz y sus filiales, indicando que se ha eliminado el efecto de las transacciones entre sociedades consolidadas y que se ha reconocido la participacin de los inversionistas minoritarios. Adems, proporcionar un detalle de las sociedades filiales que se incluyen en la consolidacin, requerida en el siguiente cuadro: NOMBRE SOCIEDAD PORCENTAJE DE PARTICIPACIN XXX1 XXX0 DIRECTO INDIREC TOTAL TOTAL
RUT
27
Tambin se deber informar sobre aquellas sociedades que teniendo la cantidad de filiales han sido excluidas de la consolidacin. e) Correccin monetaria, sealar que los estados financieros han sido actualizados mediante la aplicacin de las normas de correccin monetaria, de acuerdo a los principios contables, con el objeto de reflejar la variacin en el poder adquisitivo de la moneda en los perodos pertinentes, informando los respectivos ndices de actualizacin utilizados para cada perodo. Bases de conversin, informar las equivalencias en pesos a las que han sido convertidos de acuerdo a las tasas de cambio vigentes a la fecha de cierre de los estados financieros, los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en otras unidades de equivalencia. Valores negociables, indicar el mtodo de valorizacin de cada uno de los instrumentos que conforman ese rubro y los criterios utilizados para la constitucin de provisiones, en los casos que sea aplicables. Existencias, informar sobre el mtodo de valorizacin de existencias y sistemas de costos. Adems, en los casos que se constituyeron provisiones, indicar expresamente las razones que se tuvieron para dicha constitucin. i) Estimacin deudores incobrables, revelar los criterios utilizados por la sociedad para constituir dicha provisin, sealando expresamente los parmetros utilizados en el clculo de la estimacin. Activo fijo, informar sobre su valorizacin y sealar expresamente respecto de retasaciones que hayan sido efectuadas considerando la normativa vigente, provisiones y cualquier otro concepto que indica en el saldo de este rubro. Adems deber indicarse, si corresponde, el criterio utilizado para la contabilizacin de costos de financiamiento. k) Depreciacin activo fijo, sealar el mtodo utilizado para la depreciacin del activo fijo. Activos en leasing, informar su tratamiento y clasificacin contable, sealando expresamente que los bienes no son jurdicamente de propiedad de la sociedad.
f)
g)
h)
j)
l)
28
m)
Transacciones de venta con retroarrendamiento, especificar que la sociedad informante posee la calidad de vendedor-arrendatario y sealar su tratamiento y clasificacin contable. Adems, se deber indicar el tratamiento y clasificacin contable del resultado, utilidad o prdida, originado en la venta del bien.
n)
Intangibles, informar sobre su valorizacin y los criterios de amortizacin aplicados, fundamentando los plazos establecidos para dicha amortizacin. Inversiones en empresas relacionadas, indicar el mtodo de valorizacin de las inversiones, tanto nacionales como extranjeras. Para las inversiones en sociedades extranjeras, informar la moneda en que se controlan dichas inversiones y el mtodo utilizado para convertir sus estados financieros. Menor y mayor valor de inversiones, sealar la forma en que se determina los mayores y menores valores de inversin y los criterios establecidos para su amortizacin, justificando el plazo establecido para dicha amortizacin. Operaciones con pacto de retrocompra y retroventa, sealar el tratamiento y clasificacin contable para este tipo de operaciones. Obligaciones con el pblico, indicar el criterio de valorizacin de estas obligaciones, el tratamiento contable aplicado a las diferencias producidas entre el valor libros y el valor de colocacin como asimismo, el criterio de amortizacin de estas diferencias. Impuesto a la renta e impuestos diferidos, sealar que el Impuesto a la Renta se contabiliza sobre la base de la renta lquida imponible, determinada segn las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta, e indicar que los impuestos diferidos se reconocen en base a la normativa vigente, realizando una breve descripcin de ella. Indemnizacin aos de servicio, sealar la naturaleza de la obligacin que afecta a la sociedad por concepto de este beneficio, el mtodo de contabilizacin y los principales factores que intervienen en el cmputo del valor actual, tales como la tasa de inters y perodo de capitalizacin utilizados en el clculo. Ingresos de la explotacin, revelar la base sobre la cual se registran los ingresos provenientes de la explotacin del giro de la sociedad. Contratos de derivados, indicar si los contratos obedecen a contratos de cobertura y/o contratos de inversin, sealando su tratamiento y clasificacin contable.
o)
p)
q)
r)
s)
t)
u)
v)
29
w)
Software computacional, diferenciar si estaos fueros desarrollados por la sociedad o fueron adquiridos como paquetes computacionales, indicando el tratamiento contable de los desembolsos respectivos. Gastos de investigacin y desarrollo, especificar el tratamiento contable aplicado a estos gastos. Estado de flujo de efectivo, informar respecto de: Identificacin de las inversiones consideradas efectivo equivalente, debidamente fundamentada. Referencia al concepto de operacin considerado en la clasificacin de flujo de efectivo. Descripcin y fundamentacin de cualquier otro criterio especial de valorizacin o clasificacin que afecte la presentacin del Estado de Flujo de Efectivo.
x)
y)
z)
Costos de emisin de acciones, indicar el tratamiento contable aplicado a los costos de emisin y colocacin de acciones. Cambios contables:
3.3.
Deber sealarse todo cambio en la aplicacin de principios contables, cambio en una estimacin contable o cambio en la entidad informante, indicando al menos la naturaleza del cambio, justificacin para hacerlo, su efecto en los resultados y en otras partidas en los estados financieros. Si no se han producido cambios contables en el perodo, deber sealarse expresamente. 3.4. Valores Negociables:
Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de este rubro represente un 10% o ms del total de Activos circulantes, debiendo incluir la informacin en un recuadro, especialmente diseado para ello. Ejemplo: Acciones. Bonos. Cuotas de fondos mutuos. Cuotas de fondos de inversin. Pagars de oferta pblica. Letras hipotecarias.
30
3.5.
Deudores corto y largo plazo:
Esta nota se presentar obligatoriamente si el saldo de Deudores por ventas, o de Documentos por cobrar o de Deudores varios (corto plazo), o la sumatoria de estas tres cuentas, representa un 10% o ms del total de Activos circulantes o cuando los Deudores a largo plazo representan un 10% o ms del total de Otros activos, detallando la informacin en un cuadro. 3.6. Saldos y transacciones con entidades relacionadas:
Esta nota est compuesta de dos partes: a. Parte relativa a los saldos: incluir un detalle de los documentos y cuentas por cobrar y por pagar de corto y largo plazo a entidades relacionadas que conforman los correspondientes saldos. b. Parte relativa a transacciones: se informar las transacciones significativas con entidades y con personas naturales relacionadas.
3.7.
Existencias:
Esta nota se presentar obligatoriamente si el saldo de este rubro representa un 10 % o ms del total de Activos circulantes. Se debe indicar la composicin del rubro existencias. 3.8. Impuestos diferidos e impuesto a la renta:
Esta nota deber contener: Informacin general. Presentar activos diferidos y/o pasivos diferidos de corto y/o largo plazo. Otros eventos. Impuesto a la renta. 3.9. Contratos de leasing corto y largo plazo y activos para leasing
Nota exigida para las empresas de leasing. 3.10. Otros activos circulantes: Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de este rubro represente un 10% o ms del total de Activos circulantes.
31
3.11. Informacin sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos de venta, venta con compromiso de retrocompra y compra con compromiso de retroventa de ttulos o valores mobiliarios: 3.12. Activos fijos: Esta nota se presentar obligatoriamente si el saldo de este rubro representa un 10 % o ms del Total de activos. 3.13. Transacciones de venta con retroarrendamiento: 3.14. Inversiones en empresas relacionadas: Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el balance general presente saldo. 3.15. Inversiones en otras sociedades: Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de este rubro represente un 10% o ms del total de Otros activos. 3.16. Menor y Mayor valor de inversiones: Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el balance general presente saldo. 3.17. Intangibles: Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de este rubro represente un 10% o ms del total de Otros activos. 3.18. Otros (de Otros activos): Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de este rubro represente un 10% o ms del total de Otros activos. 3.19. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo: Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el balance general presente saldo.
32
3.20. Otros pasivos circulantes: Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de este rubro represente un 10% o ms del total de Pasivos circulantes. 3.21. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a largo plazo: Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el balance general presente saldo. 3.22. Obligaciones con el pblico corto y largo plazo (pagars y bonos): Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el balance general presente saldo. 3.23. Provisiones y castigos: Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el balance general presente saldo. 3.24. Indemnizacin al personal por aos de servicio: En la medida que sea aplicable, se deber informar sobre el movimiento de esta provisin en el perodo y el cargo a resultado por este concepto, e incluir cualquier otra informacin que a juicio de la administracin sea indispensable presentar. 3.25. Otros pasivos a largo plazo: Esta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de este rubro represente un 10% o ms del total de Pasivos a largo plazo. 3.26. Inters minoritario: En los estados financieros consolidados, se deber indicar obligatoriamente, los montos y sociedad(es) filiales que generaron el inters minoritario tanto del pasivo como del resultado del ejercicio. 3.27. Cambios en el patrimonio: 3.28. Otros ingresos y egresos fuera de explotacin: 3.29. Correccin monetaria:
33
Esta nota se presentar obligatoriamente cuando del estado de resultados presente saldo. 3.30. Diferencias de cambio: Esta nota se presentar obligatoriamente cuando del estado de resultados presente saldo. 3.31. Itemes extraordinarios: Esta nota se presentar obligatoriamente cuando del estado de resultados presente saldo. Gastos de emisin y colocacin de ttulos accionarios y de ttulos de deuda: 3.33. Estado de Flujo de Efectivo: 3.34. Contratos de Derivados: 3.35. Contingencias y restricciones: Garantas directas. Garantas indirectas. Juicios u otras acciones legales en que se encuentre involucrada la empresa. Otras contingencias. Restricciones. 3.36. Cauciones obtenidas de terceros: 3.37. Moneda nacional y extranjera: 3.38. Sanciones: De la Superintendencia de Valores y Seguros. De otras autoridades administrativas. 3.39. Hechos posteriores: Esta nota incluye todos aquellos hechos significativos, de carcter financiero o de cualquier otra ndole, ocurridos entre la fecha de trmino del ejercicio y la de emisin de los estados financieros a esta Superintendencia, tales como: fluctuaciones significativas en activos fijos, variaciones cambiarias de importancia, variaciones significativas de operaciones de la empresa, cambios en el directorio Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II
34
y/o en los principales ejecutivos, variaciones significativas en alguna condicin de mercado, etc. Tambin se incluir en esta nota, todo compromiso significativo que la empresa haya adquirido, directa o indirectamente en el perodo mencionado. En caso de que no existiesen hechos posteriores, esto se deber mencionar expresamente. 3.40. De las sociedades sujetas a normas especiales: 3.41. Medio ambiente: 3.42. Notas adicionales: Dictamen de los auditores externos Las sociedades annimas abiertas estn obligadas a que los estados financieros y sus respectivas notas sean revisadas por Auditores Externos a la empresa, los cuales emiten su opinin a travs de un Dictamen. El tenor de un dictamen limpio, es decir sin reparos, puede ser el siguiente: Hemos examinado los Estados Financieros y sus Notas de XXXXXXXXXX S.A. de acuerdo con las normas de auditoria generalmente aceptadas y en nuestra opinin dichos estados y notas presentan equitativamente la situacin financiera de la empresa, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados, que se aplicaron sobre bases uniformes. IV. Capital de Trabajo
Concepto y caractersticas Se define como el recurso ms importante de una empresa y corresponde a la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos circulantes totales. Su importancia radica en el hecho de que la empresa no podra llevar a cabo sus operaciones normales, si sus recursos inmediatos o mediatos estuvieran comprometidos por el equivalente, o ms all de su monto. Forma de determinarlo y sus posteriores variaciones La manera simple de determinar el capital de trabajo para un perodo especfico es:
35
Total activo circulante menos: Total pasivo circulante Capital de trabajo $
$ $
xxx.xxx.xxx (xxx.xxx.xxx)
xxx.xxx.xxx =========== La informacin relevante es en realidad las variaciones del capital de trabajo de un perodo con respecto a otro y la composicin de esta variacin: Activo Circulante > Pasivo Circulante => Capital de Trabajo Positivo Activo Circulante < Pasivo Circulante => Capital de Trabajo Negativo Obtencin > Aplicacin ==> Variacin Capital de Trabajo positiva Obtencin < Aplicacin ==> Variacin Capital de Trabajo negativo La variacin del capital de trabajo neto constituye una fuente o un uso segn sea su signo. Si ste aumenta (variacin positiva), corresponde a un uso (aplicacin), y si disminuye (variacin negativa), a una fuente (obtencin). De esta forma se obtiene que las fuentes del perodo correspondan exactamente al uso dado a esos recursos. El aumento o disminucin del capital de trabajo se obtiene una vez deducidos todos los recursos aplicados de los recursos obtenidos. La cifra que arroje esta diferencia debe ser desglosada entre los diferentes rubros que componen el capital de trabajo, revelndose en esta forma los respectivos aumentos o disminuciones que tuvo cada cuenta del capital de trabajo. V. Uso y Fuentes de Recursos 5.1 Recursos Obtenidos (Fuentes)
Corresponden a todos los fondos o recursos financieros obtenidos por una empresa durante un perodo de tiempo y se forma bsicamente mediante los aumentos de las cuentas patrimoniales y de pasivo a largo plazo o mediante las disminuciones en las cuentas del activo fijo y otros activos a largo plazo. Los recursos obtenidos se subdividen en dos grupos: a. b. Recursos provenientes de operaciones Otros recursos obtenidos
Los recursos provenientes de operaciones corresponden a recursos obtenidos de la operacin o giro de la empresa. Se determinan a partir de la utilidad del
36
ejercicio que se obtuvo en el estado de resultado, pero deben eliminarse los efectos de partidas que no constituyeron movimiento efectivo de fondos (Ej. La Depreciacin del Ejercicio). En general a la utilidad del ejercicio deben sumrseles aquellos tems que tienen signo negativo en el estado de resultado y restrsele aquellos que tienen signo positivo y que al mismo tiempo no constituyen movimiento de fondos. Utilidad (Prdida) del Ejercicio...................................................... $ Ms : Depreciacin del Ejercicio................................................ $ Amortizacin del Ejercicio................................................ $ Prdida (Utilidad) por venta de activos fijos o de otras inversiones a largo plazo...................................................... $ Prdida (Utilidad) devengada por inversiones permanentes en otras empresas............................................................. $ Correccin Monetaria neta asignable a rubros no circulantes....................................................................... $
Total recursos operacionales........................................................ $ ========== Los otros recursos obtenidos corresponden a fuentes o recursos que no provienen de la operacin o giro normal del negocio, el monto equivaldr al total cobrado o por cobrar. Se incluyen los siguientes rubros: Ventas de Activos fijos Ventas de inversiones permanentes en otras empresas Dividendos recibidos por ttulos y valores mobiliarios sean de carcter temporal o permanente Aumento de pasivo a largo plazo Aumento de deudas a largo plazo con empresas relacionadas Aumento de obligaciones con el pblico (bonos) Emisin de acciones de pago Otros recursos no operacionales. Recursos Aplicados (Uso) Corresponde a la utilizacin que se les ha dado a los fondos obtenidos por la empresa en el perodo que se analiza y se forman mediante los aumentos en las cuentas del activo fijo y otros activos a largo plazo y/o mediante las disminuciones en las cuentas patrimoniales y de pasivo a largo plazo. Se deben incluir los siguientes rubros: Adquisicin de Activos fijos Adquisicin de Acciones u otras inversiones a largo plazo
37
Reparto de dividendos Aumento de cuentas por cobrar a largo plazo Disminucin de pasivos a largo plazo Aumentos de documentos y cuentas por cobrar con empresas relacionadas Otros recursos aplicados La diferencia entre los recursos obtenidos y aplicados, indican la variacin que tuvo el capital de trabajo neto durante el perodo.
Estado de flujo de efectivo. Concepto y objetivo. El estado de flujo de efectivo consiste en un informe contable-financiero bsico que muestra una clasificacin de los ingresos y egresos de efectivo producidos en un perodo determinado. Este estado contable se centra en los recursos lquidos (flujos de efectivo) y clasifica en mejor forma el origen y la aplicacin de dichos recursos, en actividades operacionales, de inversin y de financiamiento. Otra definicin seala que es un estado financiero bsico (Boletn Tcnico N 50 del C.C.de Chile A.G), que explica los cambios en el efectivo (y equivalentes de efectivo) al elaborar una lista de las actividades, que lo incrementaron y disminuyeron en un perodo determinado. El objetivo principal es proveer informacin relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una entidad durante un perodo determinado. Adems, cuando se utiliza en conjunto con la informacin contenida en los otros dos estados financieros bsicos (balance general y estado de resultados) y sus reportes relacionados, ayuda a los usuarios a: Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivo netos positivos. Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y repartir utilidades en efectivo. Determinar la necesidad de financiamiento externo de la empresa.
Identificar las partidas que explican la diferencia entre el resultado neto segn la contabilidad y el flujo de efectivo neto relacionado con las actividades operacionales. Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II
38
Conocer los efectos que producen, en la posicin financiera de la empresa, las actividades de financiamiento e inversiones que involucran efectivo y aquellas que no lo involucran.
Las caractersticas de este estado son: a. Es un informe eminentemente financiero, complementario al Balance General y del Estado de Resultados. b. Muestra el flujo de efectivo ocurrido durante el ejercicio.
c. Clasifica el movimiento de ingresos y egresos en las actividades operacionales, actividades de financiamiento y actividades de inversin e indica el aumento o disminucin neto de efectivo. d. La fuente de datos para su preparacin esta incorporada en el movimiento de cargo y abono de las cuentas de efectivo y de efectivo equivalente, ms que el saldo de la misma. Definiciones.
a.
Efectivo
Es el monto compuesto por los saldos disponibles en caja y bancos.
b.
Efectivo equivalente
Constituido por aquellas inversiones de corto plazo que se efectan como parte de la administracin habitual de los excedentes de caja y que cumplen, copulativamente, las siguientes condiciones:
i.
Se pueden convertir rpidamente en montos de efectivo conocidos.
ii. Existe la intencin de efectuar dicha conversin en un plazo no superior a 90 das. iii. Existe un riesgo mnimo de prdida significativa de valor, como producto de dicha conversin.
39
Ejemplos de este tipo de inversin son: Pagars de Tesorera General de la Repblica Pagars del Banco Central de Chile Depsitos en instituciones financieras, a plazos no superiores a 90 das.
Ejemplos de inversiones que no cumplen copulativamente los requisitos anteriormente definidos son: Inversin temporal en acciones Inversin en fondos mutuos accionarios
La razn para no incluir el efectivo equivalente en el estado de flujo de efectivo radica en que estas inversiones forman parte de las actividades propias de la administracin de caja de las empresas (inversin slo para no mantener recursos lquidos inmovilizados) ms que a sus actividades operacionales, de inversin o de financiamiento. Cabe sealar que cada empresa debe analizar y fijar las polticas que permitan determinar que inversiones sern consideradas como efectivo equivalente y revelarlo en las notas a los estados financieros. La clasificacin de efectivo equivalente es flexible. En efecto, una empresa puede adoptar un criterio distinto de otra. Ejemplo de esto es: Para efectos de la presentacin del estado de flujo de caja de acuerdo a lo sealado en el Boletn Tcnico N 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G., la sociedad ha considerado como efectivo equivalente las inversiones mantenidas en depsitos a plazo con vencimiento menor a 90 das a la fecha de cierre de los estados financieros. Para efectos de la presentacin del estado de flujo de caja de acuerdo a lo sealado en el Boletn Tcnico N 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G., la sociedad ha considerado como efectivo equivalente aquellas inversiones que, originalmente, se han efectuado a no ms de tres meses plazo. (se recomienda esta opcin)
Clasificacin de los flujos de efectivo. Aun cuando los flujos de caja podran clasificarse y presentarse como ingresos y desembolsos en una forma similar a la que se adopta para la presentacin de los recursos obtenidos y aplicados en el estado de cambio en la posicin financiera, se ha preferido agruparlos atendiendo a las diferentes actividades con las Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II
40
cuales estn relacionados. Se reconocen como actividades de inversin, financiamiento u operacionales. a. Actividades operacionales.
Los flujos de caja correspondientes a estas actividades, en general, son aquellos que estn relacionados con las operaciones que sirven de base para la determinacin del resultado neto que acusa el estado de resultados. Por lo tanto se incluyen todas las transacciones y eventos relacionados con el giro de la entidad, es decir, con la produccin y suministro de bienes o servicios. Ingresos de efectivos por actividades operacionales La cobranza por ventas habituales de bienes o servicios, incluyendo los ingresos por el cobro de ventas de cuentas y documentos por cobrar a clientes a corto y largo plazo. Cobranza de dividendos y otras participaciones sobre utilidades.
La cobranza de intereses o de cualquier beneficio proveniente de prstamos otorgados o de otros instrumentos de deuda emitidos por otras entidades. La cobranza de cualquier otro importe proveniente de actividades no definidas como de inversin o financiamiento, tales como indemnizaciones recibidas por la resolucin de demandas judiciales, reembolso de proveedores y cobros por reclamos de seguro, excepto los relacionados con actividades de inversin o financiamiento, como por ejemplo la indemnizacin recibida por un siniestro de activo fijo. Egresos de efectivo por actividades operacionales Pagos por adquisicin de mercaderas, insumos y servicios destinados a la produccin o venta, incluyendo los pagos de cuentas y documentos por pagar a proveedores a corto y largo plazo provenientes de dichas adquisiciones. Pagos a proveedores por otras mercaderas o servicios. Pagos de remuneracin al personal. Pagos de intereses a cualquier acreedor. Pagos de impuestos, multas y otros gravmenes. Cualquier pago efectuado con propsitos distintos a los de inversin o financiamiento.
41
b.
Actividades de inversin.
Son las relacionadas con la utilizacin de recursos financieros en bienes del activo fijo, otorgamiento de prstamos a cualquiera entidad, inversiones de largo plazo e inversiones de corto plazo que no hayan sido consideradas como efectivo equivalente. Ingresos de efectivo por actividades de inversin Cobranza de prstamos otorgados por la entidad, incluyendo los ingresos por el cobro de ventas de cartera de prstamos. Cobranza por ventas o rescate a su vencimiento, de instrumentos financieros a corto y largo plazo, distinto de aquellos considerados como efectivo equivalente. Cobranza por ventas de bienes del activo fijo, activos intangibles, inversiones permanentes u otras inversiones. Egresos de efectivo por actividades de inversin Otorgamiento de prstamos. Adquisicin de inversiones permanentes e inversiones en otras empresas. Compra o construccin de bienes de activo fijo Compras de activos intangibles.
c.
Actividades de financiamiento.
Son aquellas relacionadas con la obtencin de recursos financieros, ya sea mediante aportes de capital, o bien utilizando fuentes de terceros, tanto entidades relacionadas como no relacionadas. Ingresos de efectivo por actividades de financiamiento Colocacin de bonos, pagars u otros instrumentos financieros. Obtencin de prstamos de instituciones financieras o de terceros. Aportes de capital.
Egresos de efectivo por actividades de financiamiento Pago de prstamos a instituciones financieras o a terceros. Pago de dividendos, repartos de utilidades o devoluciones de capital Pago de bonos, pagars u otros instrumentos financieros. Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II
42
Mtodos para elaborar un Estado de Flujo de Efectivo. El estado de flujo de efectivo informar las variaciones, en monedas de igual poder adquisitivo al cierre del perodo, entre los saldo iniciales y finales de efectivo, producto de los flujos provenientes / o utilizados en actividades operacionales, de financiamiento y de inversin. La presentacin del estado de flujo de efectivo podr hacerse por medio de dos mtodos: Mtodo directo. Mtodo indirecto.
La diferencia entre ambos mtodos slo varia en la forma de presentar las actividades operacionales, el mtodo directo nos muestra la naturaleza u origen de los ingresos y egresos de efectivo de estas actividades, en cambio el mtodo indirecto no. Mtodo Directo. Consiste en presentar los principales componentes de los ingresos y egresos brutos de efectivo operacional, tales como el efectivo recibido de clientes o pagado a proveedores y personal, cuyo resultado constituye el flujo neto de efectivo proveniente de actividades operacionales. Esta informacin puede obtenerse de dos formas: a. Desde los registros contables de la empresa relacionados con las cuentas de efectivo y de efectivo equivalente. b. Correlacionando las ventas, costos de ventas y otras partidas del Estado de Resultados (en caso de instituciones financieras se deben considerar los intereses recibidos o ingresos similares e intereses pagados o cargos similares), con las variaciones ocurridas en el perodo en las existencias, cuentas por cobrar y por pagar operacionales. Adems, debern eliminarse aquellas partidas que no representan movimiento de efectivo y aquellas que se originan por actividades por actividades de inversin y financiamiento. Bajo este mtodo, el flujo neto de efectivo originado por actividades operacionales es determinado y presentado como la diferencia entre los ingresos operacionales de efectivo y los egresos operacionales de efectivo durante un perodo. Para aplicar este mtodo, los ingresos y gastos presentados en el estado de resultados sobre la base del devengado, son analizados individualmente con el objeto de determinar sus efectos sobre el efectivo durante el perodo, es decir, convertir los montos calculados sobre base devengada a montos sobre la base efectivo. Al efectuar el anlisis sealado, se desprende la existencia de tres posibles situaciones:
43
i. El efectivo de los ingresos y gastos sobre el efectivo durante el perodo puede ser igual al monto devengado. En este caso, el monto devengado es incluido en la determinacin del flujo de efectivo neto originado por actividades operacionales. Ejemplo, ingresos que representan ingresos de efectivo y gastos que representan egresos de efectivo durante el perodo. ii. El efecto de los ingresos y gastos sobre el efectivo durante el perodo puede diferir de los montos devengados, por lo tanto, el monto de estos ltimos ajustados a una base de efectivo, es incluido en la determinacin del flujo de efectivo neto proveniente de operaciones. Los cambios netos en las cuentas (excepto efectivo equivalente) que estn relacionados con las actividades operacionales de la empresa son agregados o deducidos de los correspondientes ingresos y gastos para convertir los montos sobre la base devengada a montos sobre la base efectivo. Los ajustes ms comunes por esta situacin: A. Un(a) aumento (disminucin) en las cuentas por cobrar (clientes) es deducido (agregado) de los ingresos por ventas reflejados en el estado de resultados, ya que los montos cobrados a los clientes durante el perodo es menor (mayor) que los ingresos por ventas. B. Un(a) aumento (disminucin) en la cuenta ingresos percibidos por anticipado es agregado (deducida) a los ingresos por ventas del estado de resultados, ya que los montos cobrados a los clientes durante el perodo es mayor (menor) que los ingresos por ventas. C. Un(a) aumento (disminucin) en la cuenta existencia es agregado (deducida) al costo de ventas, ya que el monto de las compras efectuadas a los proveedores durante el perodo es mayor (menor) que el costo de ventas. D. Un(a) aumento (disminucin) en las cuentas por pagar (proveedores) es deducido (agregada) del costo de venta, ya que el monto efectivamente cancelado a los proveedores durante el perodo es menor (mayor) que las compras. E. Un(a) aumento (disminucin) de una obligacin es deducido (agregada) del gasto relacionado presentado en el estado de resultados, ya que el monto efectivamente cancelado durante el perodo es menor (mayor) que le gasto. F. Un(a) aumento (disminucin) de la cuenta gastos pagados por anticipado es agregado (deducida) al gasto relacionado presentado en el estado de resultados, ya que el monto efectivamente cancelado durante el perodo es mayor (menor) que el gasto.
44
iii. Los ingresos y gastos pueden no tener efecto sobre le efectivo durante el perodo pueden no estar relacionados con actividades operacionales, y por lo tanto, los montos devengados son excluidos de la determinacin del flujo de efectivo neto proveniente de actividades operacionales. Un buen ejemplo de este caso es la depreciacin del ejercicio. El flujo proveniente de actividades operacionales se presentara de la siguiente manera utilizando este mtodo: Cobrado a clientes ........................................................ Pagados a proveedores ............................................... Pago de IVA .................................................................... Intereses cobrados ......................................................... Intereses pagados ........................................................... Total flujo proveniente de actividades operacionales .. $ $ $ $ $ $
Cabe sealar que cuando la empresa opta por presentar el flujo originado por las actividades operacionales utilizando el mtodo directo, deber adjuntar una conciliacin entre el resultado neto y el flujo operacional lo que implica en la prctica que, el flujo se presenta bajo ambos mtodos. El resultado refleja la utilidad o prdida que produjo el desarrollo de la actividad principal, pero se produce un desfase en relacin al momento en que dicho resultado se concreta como flujo de efectivo. A modo de ejemplo: a. Una venta al crdito produce un ingreso en trminos de resultados, pero no refleja un flujo de efectivo sino hasta que es recaudada. b. Los costos y gastos producen un impacto en los resultados, sin embargo el egreso efectivo de fondos por este concepto se produce al momento del pago al proveedor de los materiales o servicios. A travs de esta conciliacin es posible determinar el por qu pueden existir empresas que reflejan una atractiva utilidad, pero al mismo tiempo no muestran generacin de flujos de efectivos que le permitan distribuir dicha ganancia. Como se seal en prrafos anteriores, el mtodo directo consiste en convertir informacin contable (saldos realizados y devengados) en informacin en base efectivo. Considerando lo anterior, las frmulas ms comunes a utilizar en este proceso de conversin se detallan a continuacin: Cobranza a clientes Es igual a: Ventas + IVA sobre Ventas + Saldos iniciales de clientes - Saldos finales de clientes - Saldos iniciales de ingresos anticipados + Saldos finales de ingresos anticipados.
45
Pago a proveedores Es igual a: Compras netas (*) + IVA sobre Compras + Saldos iniciales de proveedores - Saldos finales de proveedores. (*) Compras netas = Costo de ventas - Inv. inicial + Inv. final.
Desembolso de gastos Es igual a: Gastos operacionales + Gastos por pagar iniciales - Gastos por pagar finales - Gastos anticipados iniciales + Gastos anticipados finales - Gastos no representativos de efectivo. Impuestos pagados Es igual a: Gasto tributario + Saldo inicial de impuestos por pagar - Saldo final de impuestos por pagar. Intereses pagados Es igual a: Gastos financieros + Saldo inicial de intereses por pagar - Saldo final de intereses por pagar. Impuestos pagados (IVA) Es igual a: IVA sobre costo de ventas + IVA crdito inicial - IVA crdito final +/IVA sobre variacin de inventarios + IVA sobre compras de activo fijo - IVA sobre ventas + IVA dbito inicial - IVA dbito final. Esquema del Mtodo Directo. Flujo originado por actividades de la Operacin Recaudacin de deudores por venta Ingresos financieros percibidos Dividendos y otros repartos recibidos Otros ingresos percibidos Pago a proveedores (menos) Pago a personal (menos) Intereses pagados (menos) Impuesto a la renta pagado (menos) Otros gastos pagados (menos) IVA y otros similares pagados (menos)
46
Flujo Neto Positivo (Negativo) originado por Actividades de la Operacin Flujo originado por Actividades de Financiamiento Colocacin de acciones de pago Obtencin de prstamos Obligaciones con el pblico Prstamos documentados de empresas relacionadas Obtencin de otros prstamos de empresas relacionadas Otras fuentes de financiamiento Pago de dividendos (menos) Repartos de capital (menos) Pago de prstamos (menos) Pago de obligaciones con el pblico (menos) Pago de prstamos documentados de empresas relacionadas (menos) Pago de otros prstamos de empresas relacionadas (menos) Pago de gastos por emisin y colocacin de acciones (menos) Pago de gastos por emisin y colocacin de obligaciones con el pblico (menos) Otros desembolsos por financiamiento (menos) Flujo Neto Positivo (Negativo) originado por Actividades de Financiamiento Flujo originado por Actividades de Inversin Ventas de activo fijo Ventas de inversiones permanentes Ventas de otras inversiones Recaudacin de prstamos documentados a empresas relacionadas Recaudacin de otros prstamos a empresas relacionadas Otros ingresos de inversin Incorporacin de activos fijos (menos) Pago de intereses capitalizados (menos) Inversiones permanentes (menos) Inversiones en instrumentos financieros (menos) Prstamos documentados a empresas relacionadas (menos) Otros prstamos a empresas relacionadas (menos) Otros desembolsos de inversin (menos) Flujo Neto Positivo (Negativo) originado por Actividades de Inversin Flujo Neto Total Positivo (Negativo) del Perodo Efecto de la Inflacin sobre el Efectivo y Efectivo Equivalente Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II
47
Variacin Neta del Efectivo y Efectivo Equivalente Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente Conciliacin entre el Flujo Neto originado por Actividades de la Operacin y el Resultado del Ejercicio Utilidad (Prdida) del ejercicio Resultado en venta de activos: (Utilidad) Prdida en ventas de activos fijos (Utilidad) Prdida en ventas de inversiones (Utilidad) Prdida en ventas de otros activos Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo: Depreciacin del ejercicio Amortizacin de intangibles Castigos y provisiones Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) Prdida devengada en inversiones en empresas relacionadas Amortizacin Menor Valor de Inversiones Amortizacin Mayor Valor de Inversiones (menos) Correccin Monetaria Neta Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo Variacin de activos, que afectan al flujo de efectivo: (Aumento) Disminucin de deudores por ventas (Aumento) Disminucin de existencias (Aumento) Disminucin de otros activos Variacin de pasivos, que afectan el flujo de efectivo: Aumento (Disminucin) de cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotacin Aumento (Disminucin) de intereses por pagar Aumento (Disminucin) neto de impuesto a la renta por pagar Aumento (Disminucin) de otras cuentas por pagar relacionadas con resultados fuera de explotacin Aumento (Disminucin) neta de IVA y otros similares por pagar
48
Utilidad (Prdida) del inters minoritario Flujo Neto Positivo (Negativo) originado por Actividades de la Operacin Mtodo Indirecto. Este mtodo consiste en determinar el flujo neto de efectivo proveniente de actividades operacionales a partir del resultado neto del perodo. Para ello, a dicho resultado neto se le deducirn o agregarn, respectivamente, los montos de ingresos y gastos que no representan flujos operacionales de efectivo, tales como depreciacin del activo fijo, amortizaciones, provisiones, etc., as como las variaciones netas de los rubros circulantes que no constituyen efectivo (clientes, existencias, proveedores, etc.), previa depuracin de los ajustes y castigos del perodo. Este mtodo no revela la naturaleza u origen de los ingresos y egresos de efectivo operacionales. Bajo este mtodo el flujo neto es calculado ajustando la utilidad neta reflejada en el estado de resultados por los efectos de todos los devengos y provisiones de los flujos operacionales de efectivo y por los efectos de todos aquellos tems cuyos efectos sobre el efectivo correspondan a flujos de efectivo de inversin o financiamiento, en esencia se trata de convertir la utilidad neta determinada sobre la base devengada a una utilidad neta sobre la base efectivo. Los cambios netos de las cuentas (excepto efectivo y efectivo equivalente) que estn relacionados con las actividades operacionales de una empresa son agregados y deducidos de la utilidad neta. Los ejemplos ms comunes de los ajustes a incluir son los siguientes:
A. Un(a) aumento (disminucin) en las cuentas por cobrar (clientes) es deducido (agregado) de la utilidad neta, ya que los ingresos por ventas reflejados son mayores (menores) que el efectivo cobrado a clientes durante el perodo. B. Un(a) aumento (disminucin) de los ingresos percibidos por anticipado es agregado (deducida) a la utilidad neta, ya que los ingresos por ventas son menores (mayores) que el efectivo cobrado durante el perodo. C. Un(a) aumento (disminucin) en la cuenta existencia es deducido (agregada) de la utilidad neta, ya que el costo de ventas reflejado en el estado de resultados es menor (mayor) que las compras efectuadas a los proveedores durante el perodo. D. Un(a) aumento (disminucin) en las cuentas por pagar (proveedores) es agregado (deducida) a la utilidad neta, ya que el monto de las compras
49
efectuadas es mayor (menor) que el monto efectivamente cancelado a los proveedores durante el perodo. E. Un(a) aumento (disminucin) de una obligacin es agregada (deducida) a la utilidad neta, ya que el gasto relacionado presentado en el estado de resultados es mayor (menor) que el monto cancelado durante el perodo. F. Un(a) aumento (disminucin) de la cuenta gastos pagados por anticipado es deducido (agregada) de la utilidad neta, ya que el gasto relacionado presentado en el estado de resultados es menor (mayor) que el monto efectivamente cancelado durante el perodo. G. El gasto por depreciacin es agregado a la utilidad neta, ya que ste disminuye la utilidad neta y no representa un flujo efectivo de fondos durante el perodo. Esquema del Mtodo Indirecto. La presentacin de los flujos operacionales utilizando el mtodo indirecto seria la siguiente: Resultado del perodo Ms (menos) cargos (abonos) a resultados que no representan movimiento de efectivo Depreciacin Amortizacin Aumento de provisiones Castigos Provisin deudas incobrables Ms (menos) disminuciones (aumento) de activos circulantes: Variacin de clientes Variacin de existencias Variacin de IVA crdito fiscal Variacin de varios deudores Ms (menos) aumentos (disminuciones) de pasivos circulantes: Variacin de proveedores Variacin de IVA dbito fiscal Variacin de retenciones Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II
50
Ms (menos) saldos deudores (acreedor) de la cuenta correccin monetaria Total Flujo Proveniente de Actividades Operacionales Flujo originado por Actividades de Inversin Venta de activo fijo Pago por compras de activos fijos (menos) Etc. Flujo Neto Positivo (Negativo) originado por Actividades de Inversin Flujo originado por Actividades de Financiamiento Obtencin de prstamos Pago de prstamos (menos) Flujo Neto Positivo (Negativo) originado por Actividades de Financiamiento Efecto de la Inflacin sobre el Efectivo y Efectivo Equivalente Variacin Neta del Efectivo y Efectivo Equivalente Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente En forma adicional se debe detallar: Actividades no Operacionales realizadas que no afectaron al flujo de efectivo durante el perodo Saldos por compras al crdito de activo fijo Ventajas y desventajas de los mtodos directo e indirecto.
Cada uno de los dos mtodos de presentacin de los flujos operacionales tiene sus ventajas as como sus desventajas respecto del otro. Describir las ventajas de uno de ellos equivale, por consiguiente, a comentar las desventajas del otro, y viceversa. El mtodo directo es ms consistente con el objetivo de presentar los ingresos y egresos de efectivo provenientes de operaciones durante un determinado perodo, lo cual sirve de base para pronosticar (a) los flujos de efectivo, (b) las necesidades de fuentes externas de fondos y (c) la capacidad para hacer frente a esas obligaciones. Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II
51
Las desventajas del mtodo directo, por otra parte, consistira en no informar los desfases en el tiempo entre la utilidad neta y el flujo de efectivo operacional, as como en no conciliar las diferencias entre ambos al no mostrar cmo los cambios en el capital de trabajo relacionado con las actividades operativas afectan a los flujos de efectivo operacionales. Esta desventaja es slo aparente dado que esas diferencias se concilian en un anexo al estado de flujo de efectivo. Etapas en la metodologa para la preparacin del Estado de Flujo de Efectivo. La metodologa para la preparacin del estado de flujo de efectivo comprende la realizacin de las siguientes etapas: Primera Etapa: Ordenar los datos. Los balances generales sujetos a comparacin deben ser ordenados verticalmente, agrupando o desagregando los diferentes rubros de acuerdo a las necesidades de informacin, con el objeto de establecer una adecuada correlacin de saldos y variaciones. Segunda Etapa: Efectuar el ajuste monetario. Los saldos de los estados financieros del ejercicio anterior deben ser corregidos monetariamente segn el ndice de Precios al Consumidor del ejercicio, el mismo aplicado a la revalorizacin del Capital Propio Inicial. Los movimiento netos mensuales de cada rubro circulante deben ser corregidos utilizando las variaciones experimentadas por el IPC entre el mes en cuestin y el del cierre del ejercicio. Tercera Etapa: Determinar las variaciones de las cuentas. Determinar las variaciones entre los saldos iniciales actualizados y los saldos finales. Se deben sumar los movimientos mensuales actualizado de las cuentas. La suma de estos movimientos representan, en definitiva, las variaciones de las mismas durante el perodo expresadas en moneda de cierre. Cuarta Etapa: Determinar los componentes del Estado de Flujo. Analizar las variaciones de las cuentas relacionadas con los distintos tipos de actividades (operacin, financiamiento e inversin). Efectuar los ajustes correspondientes para reflejar los saldos de activos y pasivos monetarios corregidos monetariamente. En otras palabras, corregidos como si hubiesen sido tems no monetario.
52
El paso siguiente consiste en efectuar los ajustes necesarios para convertir la informacin contable en informacin en base efectivo. A modo de ejemplo: En la determinacin de los flujos originados por actividades operacionales, los siguientes ajustes sern requeridos: Recibido de clientes:
Ventas, segn estado de resultado. Ms (menos): Disminucin (aumento) de las cuentas por cobrar a clientes, sin considerar la provisin de incobrables. Pagado a proveedores, trabajadores y otros relacionados con la operacin: Costo de ventas, segn estado de resultado. Ms (menos): Aumento (disminucin) de existencias. Ms: Gastos de administracin y ventas, deducidos los cargos y agregados los abonos por ajustes que no representan movimiento de efectivo. Ms (menos): Disminucin (aumento) de las cuentas por pagar a proveedores. Ms (menos): Disminucin (aumento) de otras cuentas por pagar operacionales y aumento (disminucin) de gastos anticipados y otras cuentas por cobrar operacionales. Observacin: Producto de los ajustes efectuados en esta etapa, las variaciones de los activos y pasivos deben quedar saldadas.
Quinta Etapa: Conciliar el resultado neto contable con el flujo de efectivo operacional.
Utilidad (prdida) del ejercicio: Ms (menos) Cargos (abonos) a resultado que no afectan al flujo de caja. Ms (menos) Disminucin (aumento) de activos circulantes operacionales. Ms (menos) Aumento (disminucin) de pasivos circulantes operacionales. Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II
53
Flujo neto operacional
Sexta Etapa: Clasificar los flujos determinados en la etapa anterior, de acuerdo a los tres tipos de actividades (operacin, financiamiento e inversin).
Sptima Etapa:Presentacin del Estado de Flujo de Efectivo. Presentar el flujo operacional neto utilizando la informacin obtenida en la cuarta etapa (Mtodo Directo) o quinta etapa (Mtodo Indirecto). Presentar el flujo neto proveniente de las actividades de inversin y financiamiento, utilizando los movimientos identificados en la cuarta etapa. Determinar el flujo neto del ejercicio mediante la suma de los flujos indicados anteriormente, el que debe conciliar con la variacin experimentada por el efectivo y efectivo equivalente. Presentar la conciliacin obtenida en la quinta etapa (slo Mtodo Directo). Confeccionar notas o cuadros complementarios con aquellos movimientos correspondientes a actividades de inversin o financiamiento que no afectaron el flujo de efectivo, pero que representan flujos futuros. Para ello, utilizar anlisis efectuado en la quinta etapa.
Anlisis de algunas partidas que forman parte del flujo.
Los intereses pagados y recibidos, as como los dividendos percibidos, representan flujos que se identifican usualmente con las actividades de financiamiento e inversin. Sin embargo, an cuando se reconoce esta estrecha relacin, debern clasificarse estas partidas como provenientes de actividades operacionales, en atencin a que ellas forman parte del resultado neto, el cual, a su vez, representa la capacidad de la empresa para generar recursos con su actividad principal. Sin perjuicio de lo anterior, se estima conveniente que los intereses pagados y los dividendos e intereses percibidos se muestran en forma separada dentro del flujo proveniente de actividades operacionales, de tal forma que ellos puedan ser reclasificados por los usuarios como as lo estimen conveniente. Algunos ingresos y egresos pueden tener las caractersticas correspondientes a ms de una clasificacin en el flujo de efectivo. Es as como se puede efectuar un
54
pago por un tem que podra ser considerado como existencias o como activo fijo. En este caso, la clasificacin adecuada depender de la actividad que genera el flujo de efectivo ms significativo para el tem. Por ejemplo, la compra de maquinaria a ser utilizada por la empresa o arrendada a terceros y su eventual venta posterior, generalmente representan actividades de inversin. Sin embargo, si la maquinaria es comprada o construida para ser usada o arrendada por la empresa por un perodo corto y posteriormente vendida, la compra o construccin y posterior venta de este activo deben ser consideradas actividades operacionales. Los intereses pagados, relacionados con la adquisicin de activos fijos y que se contabilicen como mayor costo de estos bienes, debern considerarse como egresos de inversin. Respecto de la incorporacin de activos fijos a travs de operaciones de leasing financiero, contabilizadas de acuerdo a las normas contenidas en el Boletn Tcnico N 22 y complementos, el pago de las cuotas de capital de los correspondientes contratos debe ser considerado como egreso de inversin, desde el punto de vista del arrendatario y como ingreso de operacin para el arrendador, debido a que dicho flujo de efectivo est directamente relacionado con la adquisicin de un activo fijo y la venta de un activo realizable, respectivamente. Consistentemente con lo sealado en el primer prrafo, el pago de los intereses implcitos en cada cuota de arrendamiento se considera egreso e ingreso de actividades operacionales, tanto para el arrendatario como para el arrendador, respectivamente. Los ingresos y egresos generados por operaciones tales como contratos a futuro, forwards, opciones, swaps y otros, se clasifican como actividades de inversin, salvo que stas tengan un objetivo de cobertura (hedging), en cuyo caso debern clasificarse de la misma forma que los respectivos egresos o ingresos relacionados con las partidas protegidas.
55

Apunte de Apoyo Estados Financieros

Hochgeladen von

Dokumentinformationen

Copyright

Verfügbare Formate

Dieses Dokument teilen

Dokument teilen oder einbetten

Freigabeoptionen

Stufen Sie dieses Dokument als nützlich ein?

Sind diese Inhalte unangemessen?

Copyright:

Verfügbare Formate

Apunte de Apoyo Estados Financieros

Hochgeladen von

Copyright:

Verfügbare Formate

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

CAPITULO I ESTADOS FINANCIEROS BSICOS

Balance General 1. Concepto y caractersticas

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Activo Circulante Menos: Pasivo Circulante Capital de trabajo

$ 1.560.500 (1.127.000) 433.500

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6. Definiciones de conceptos incluidos en el balance. a. Activo Circulante

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Clasificacin de los rubros segn la Circular N 1501

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Presentacin de un Balance General

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Estado de Resultado 1. Concepto, objetivo y caractersticas.

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Contenido del Estado de Resultados.

(+) (+) (-) (-) (-) (+/-) (+/-) (+/-)

Resultado fuera de explotacin (=)...........................................

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Definiciones de conceptos incluidos en el Estado de Resultados. a. Resultado de explotacin

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Amortizacin mayor valor de inversiones

Diferencia entre los ingresos de explotacin y los costos de explotacin.

Costos de explotacin (menos):

Docente Claudio Garrido Rojas / Contabilidad II

Escuela de Negocios Contador Auditor (Vespertino)

Gastos de administracin y ventas (menos):

Intereses obtenidos por la empresa a travs de inversiones financieras.

Utilidad inversin empresas relacionadas:

Utilidades reconocidas en las inversiones incluidas en el rubro Inversiones en empresas relacionadas.

Otros ingresos fuera de explotacin:

Prdida inversin empresas relacionadas (menos):

Prdidas reconocidas en las inversiones incluidas en el rubro Inversiones en empresas relacionadas.