Um sistema financeiro enganador

por.

(David C. Korten)

Por Marlia Saraiva

O jogo do dinheiro

Transaes e Natureza do Dinheiro

Troca direta de coisas de igual valor Trocas padronizadas (metal precioso) Papel-moeda Desligamento do dinheiro das coisas de real valor Criao do Banco Mundial e FMI (taxas) Dlar ouro vista

O jogo do dinheiro

Informatizao e a globalizao: mercado financeiro = nico sistema global Concentrao das decises de investimento concentradas em pouco gestores de investimentos profissionais, que concorrem a fundos de investidores fundos mtuos

O jogo do dinheiro

Economia global merc das grandes oscilaes de dinheiro que os jogadores de dinheiro movimentam

O jogo do dinheiro
Para cada dlar em circulao 20 a 40 dlares circulam na economia puramente financeira

Depende da habilidade do sistema em aumentar a quantidade de dinheiro em circulao na economia, independentemente de qualquer aumento na produo de bens e servios reais

O jogo do dinheiro

MQUINA do dinheiro

Criar dvidas Oferecer na alta os valores dos ativos

O jogo do dinheiro
Mudana da natureza das negociaes

Homens por COMPUTADORES Descries matematicamente precisas de produtos financeiros

Finana Predatria
Investidores EXTRATIVOS (no criam riqueza) Controle de um ativo ou recurso produtivo Inflao do valor da terra ou de aes Especulao
fonte de instabilidade e quebra econmica

Finana Predatria
Sistema financeiro estvel e previsvel INCONSTNCIA
Arbitragem temporria das diferenas de preos Especulao sobre a mudana de preos Assegurando outros contra o risco de futuras mudanas dos preos

Finana Predatria
Fundos HEDGE especializados em especulaes
de alto risco e curto prazo, que exigem um investimento inicial mnimo de 1 milho de dlares Podem alavancar o dinheiro dos investidores para tomar emprestado at 10 dlares por dlar Retorno pode ser superior a 50% Riscos de baixa so substanciais

Finana Predatria
Os especuladores podem determinar o rumo dos preos de mercado e criar a instabilidade (George Soros, do Quantum Fund)

Os fundos hedge e atividade especulativa em geral podem ser agora mais responsveis pelos movimentos do cmbio estrangeiro e das taxas de juros do que as intervenes dos bancos centrais (Felix Rohatyn, da Lazard Frres & Co.)

Finana Predatria
Importantes corporaes, bancos e governos locais se tornaram jogadores ativos nos mercados derivativos, como forma de impulsionar seus lucros

Finana Predatria
A possibilidade de movimentar enormes quantidades de dinheiro instantaneamente entre os mercados forneceu aos especuladores uma arma para conservar como refns de seus interesses a poltica pblica.

Especulao ou incompetncia? Dificuldade de superviso e regulamentao

Canibalismo das corporaes

Mercado Predatrio captura e canibaliza
empresas fracas comprometidas e bem administradas

Canibalismo das corporaes

Compra alavancada de controle Empresas receptculos (com dvidas) adquirem,

na bolsa de valores, aes de uma companhia visada, consolidando a companhia dentro da prpria. Aps saldadas as dvidas, a empresa pode ser vendida de volta para o pblico por meio de uma oferta de aes com gio significativo

Canibalismo das corporaes

Bancos e casas de investimento demonstram interesse, em decorrncia das altas taxas de juros da concesso de emprstimos no garantidos

Canibalismo das corporaes

Os atacantes das corporaes afirmam audaciosamente que esto realizando um servio para a economia, eliminando a ineficincia e restaurando a competividade do pas na economia global.

Canibalismo das corporaes

Responsabilidade social DILEMA dos gerentes responsveis:
Viso social da funo das corporaes dentro da sociedade Correr grandes riscos de serem expulsos pelo sistema

Competio gerenciada

Empresas gigantescas tornaram-se grandes e burocrticas para competir contra as empresas menores, mais geis e inovadoras

Competio gerenciada

Downsizing

Informtica e automao

Fuses, aquisies e alianas estratgicas

Cooperao e moral dos escritrios centrais

Competio gerenciada
engajados e bem remunerados no ncleo

Sistema de empregos DUALSTICO

empregados contigentes e baixa remunerao em funes perifricas

Competio gerenciada
A tendncia global est claramente orientada para uma maior concentrao do controle dos mercados e dos ativos produtivos nas mos de umas poucas empresas que fazem uma contribuio minscula para o pleno emprego global.

A corporao est entre as organizaes mais autoritrias e pode ser to repressiva quanto qualquer estado totalitrio.

Competio gerenciada
O desejo de aumentar o controle e a previsibilidade reduzindo a competio poderia ser considerado uma das leis naturais de mercado

As empresas tentam diminuir a competio aumentando seu controle sobre capital, mercados e tecnologia

Competio gerenciada
A globalizao refora as tendncias MONOPOLIZAO em escala global

Sociedades de risco e alianas estratgicas com os principais rivais

Competio gerenciada

Futuro econmico dominado por EMPRESAS DE RELACIONAMENTO

rede de alianas estratgicas entre as empresas que abrangem indstrias e pases diferentes atuante como uma nica empresa

Competio gerenciada
Sistema mentiroso dirigido por seus prprios imperativos, que funciona alm da administrao humana.

Afasta o poder do controle do povo e das comunidades e concentr-lo nas grandes instituies globais que se tornaram alheias aos interesses humanos

Obrigada!