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MASTER ENTREPRENEURIAT & INGENIERIE MANAGERIALE

FACULTE DES SCIENCES JURIDIQUES, ECONOMIQUES ET SOCIALES SOUSSI SALE-

LES RGIMES DE RETRAITE AU MAROC

ELABORE PAR :

ENCADRE PAR :

MR. MUSTAPHA BELEMAALEM MR. MARWANE BAYAR MR. AMINE BOURZIK

MR. ANIQUE

ANNEE UNIVERSITAIRE 2011-2012

REMERCIEMENTS

Nous tenons exprimer nos profonds sentiments tous ceux qui nous ont encourages, conseilles et aides de prs ou de loin raliser ce modeste travail. A cette occasion nous souhaitons prsenter nos remerciements : Mr. Anique, notre encadrant la facult des sciences juridiques, conomiques et sociales qui a bien voulu diriger ce travail. On lui prsente nos vifs remerciements pour son encadrement et sa disponibilit. Et tous nos amis et proches qui, par leurs encouragements, leur soutien et leurs critiques nous ont permis de mener ce rapport son terme.

PRESENTATION DE LA THEMATIQUE
Au Maroc comme dans de nombreux pays, la prennit des systmes de retraite est remise en question et leur rforme se pose avec acuit. Lurgence en a fait un chantier prioritaire dans la politique mene par le gouvernement marocain en matire conomique et sociale, comme en tmoigne la diligence dtudes actuarielles des rgimes de retraite en vigueur, linitiation depuis quelques annes dun processus visant la rforme des rgimes de retraite et la mise en place, en janvier 2004, d'une commission nationale charge de concevoir larchitecture du nouveau systme et de proposer les mesures de la rforme entreprendre. En effet, la problmatique des quilibres financiers des rgimes de retraite marocains constitue une menace pour leur avenir. A la base de cette menace, le systme de rpartition , systme choisi par les diffrents rgimes et l'amorce d'une transition dmographique marque notamment par la baisse de la fcondit et l'allongement de l'esprance de vie. Dans le prsent rapport, le traitement de cette thmatique sera illustr par rapport la planification suivante : En premier lieu, il tait prfrable dinitier les rgimes de retraite au Maroc travers lnumration de la vision rtrospective dvolution, les composantes et les caractristiques relatif son le systme. En dernier lieu, la focalisation sera oriente vers des claircissements portants sur la rforme du systme de retraite au Maroc la base dun entretien labor par le journal hebdomadaire Finance News Hebdo.

PREMIERE PHASE LES REGIMES DE RETRAITE AU MAROC


LA RETRAITE AU MAROC : UNE VISION RETROSPECTIVE
Avant le protectorat, le Maroc a connu, comme beaucoup de pays africains et arabes, des formes traditionnelles de secours qui taient loin du systme de scurit sociale au sens moderne du terme. La principale source de prvoyance sociale dcoulait de la Chari (la loi musulmane) qui incite tout musulman des obligations daide et de charit en faveur des ncessiteux et notamment envers les personnes ges. Paralllement ces rgles de solidarit, et jusquaux deux premires dcennies du protectorat, la production et lchange sorganisaient au sein des corporations de mtiers, qui associaient les apprentis, les aides, les ouvriers et les matres en leur dictant des liens, souvent prcis et imprieux, de solidarit face aux alas de la maladie et des accidents. Pendant la priode du protectorat, et fidle une politique qui a maintenu dans des structures institutionnelles autonomes le secteur moderne de lconomie dune part, et les activits traditionnelles (premires industries crant un salariat urbain) dautre part, ladministration du protectorat nest intervenue que dans le premier secteur pour le soumettre des rgles impratives fondes sur une logique dassurance sociale. De plus, une grande partie des travailleurs franais taient dtachs de la mtropole, notamment des services publics, et y maintenaient parfois leurs cotisations

sociales. La plupart dentre eux nenvisageaient probablement pas de rester indfiniment au Maroc pour sengager dans un rgime dassurance vieillesse marocain. Cest sans doute pour cette raison que les premires actions de prvoyance sociale, organises par les milieux professionnels, ont concern le domaine des soins mdicaux, exclusivement sous forme de socits mutuelles (douanes, police, PTT). Dans le secteur priv, les services concds et les tablissements publics, ainsi que des caisses au statut juridique plus ou moins prcis, se sont dveloppes pour assurer lensemble du personnel, ou aux seuls europens, des prestations en cas de maladie, voire dincapacit ou de vieillesse. Les caisses les plus importantes se sont dveloppes dans le secteur minier, notamment lOCP, le BRPM, lONCF et dans le secteur de llectricit (ONE et rgies de distribution). Des actions patronales inter entreprises ont pu galement se dvelopper. La plus connue est la Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraite (CIMR), cre en 1949. Les mesures ainsi institues se sont adresses, lorigine, aux colons exclusivement. Elles ont t ensuite progressivement tendues aux travailleurs marocains sur une base ingalitaire, puis dgalit formelle. Lindpendance consacrera la cration dun systme moderne obligatoire et universel dassurance sociale, inspir des principes de la Convention n 102 de lOrganisation Internationale de Travail. De nombreuses rformes devaient voir le jour avec la cration de la Caisse Nationale de Scurit Sociale (CNSS) en 1959, puis en 1971 avec les textes sur les pensions civiles et militaires qui devaient tre abrogs et remplacs par une lgislation unifie. Lanne suivante, ce fut le tour de la CNSS dtre dote dun nouveau texte organique, en loccurrence le dahir du 27 juillet 1972.

Par la suite, le Rgime Collectif dAllocations de Retraite (RCAR) a t cre en 1977 et qui a entran lexclusion de certaines catgories de travailleurs du champ dapplication de la CNSS. En 1981, les salaris agricoles ont bnfici des prestations de la CNSS sous des conditions particulires, qui excluent notamment les allocations familiales. Pour leur part, les employeurs et les salaris de lartisanat, dont laccs cet organisme avait t subordonn ds 1959 ladoption dun texte dapplication, ont du attendre le dcret de 1993. En parallle ces mutations, le secteur de la retraite a hrit de la priode du protectorat des caisses de retraite telles la CIMR et les caisses internes de retraite de certains tablissements publics (ONCF, Rgie des Tabacs, ODEP, OCP, ONE). Ces caisses internes ont connu plusieurs rformes tant sur le plan de fonctionnement que par rapport la nature et les niveaux des prestations garanties.

LES REGIMES DE RETRAITE AU MAROC


Le secteur de la retraite est constitu de rgimes de base obligatoires et de rgimes complmentaires facultatifs; de rgimes caractre gnral et ceux dits particuliers ou internes (tablissements publics), de rgimes en rpartition, et le Rgime Collectif dAllocation de Retraite (RCAR) qui se distingue par son systme mixte. En outre, il existe des petits rgimes tels celui de Bank Al Maghrib ou des membres de la Chambre des Reprsentants et de la Chambre des Conseillers.

La Caisse Marocaine des Retraites (CMR)


Institue en 1930 en faveur des fonctionnaires civils franais et tendu en 1950 aux fonctionnaires marocains, ce rgime va tre remplac par les dispositions des Lois n 011-71 et 013-71 instituant respectivement les rgimes des pensions civiles et militaires. Les dispositions du Dahir n 1-96-106 du 7 Aot 1996 ont rig la CMR en tablissement public jouissant de lautonomie administrative et financire. Le financement des rgimes des pensions civiles et militaires seffectue comme suit: Pour le rgime des pensions civiles Cotisations salariales : 10% du traitement de base indiciaire + lindemnit de rsidence (10% du traitement de base) + la totalit des indemnits et primes statutaires ; Contributions patronales : 10% des mmes lments pris en considration pour les cotisations salariales. Pour le rgime des pensions militaires Cotisations salariales : 10% du traitement de base indiciaire + lindemnit de rsidence (10% du traitement de base) + la totalit des indemnits et primes statutaires ; Contributions patronales : 20% des mmes lments pris en considration pour les cotisations salariales.

Les rgimes des pensions civiles et militaires garantissent leurs adhrents les prestations suivantes : Pensions de retraite ; Pensions dinvalidit ; Pensions dayants cause ; Allocations familiales (pour les retraits) ; Remboursement des retenues en cas de cessation de service sans avoir accompli la dure ouvrant droit pension.

Concernant le rgime des pensions civiles, lge de dpart la retraite est fix 60 ans sauf pour les magistrats et les enseignants du Suprieur ( 65 ans). Toutefois, les affilis au rgime peuvent bnficier, avant datteindre lge lgal de mise la retraite, dune pension de retraite anticipe ( condition davoir accompli 21 annes de service pour les hommes et 15 annes pour les femmes). Le rgime des pensions militaires prescrit, quant lui, un ge de dpart la retraite variable selon le corps et les grades auxquels appartiennent les militaires et les personnels des forces auxiliaires. Il est fix entre 50 et 64 ans. La retraite anticipe est conditionne par laccomplissement de 21 annes de service pour les hommes et 15 annes pour les femmes. Quant au calcul des pensions de retraite, il se base sur un taux dannuit de 2,5 % par anne de service valable condition que le montant de la pension ne dpasse pas, aprs dduction de lImpt sur le Revenus (IR), le montant du dernier salaire dactivit net dimpt. Ce taux est ramen 2% en cas de retraite anticipe. En ce qui concerne les soldats solde spciale progressive, la pension de retraite est gale 90% pour les caporaux et 80% pour les soldats, de la pension qui serait obtenue par un caporal chef comptant le mme nombre dannes de service et bonifications et class sur la mme chelle de solde. Dans le cas du dcs du bnficiaire et dans le cadre des deux rgimes civils et militaires, la veuve ou les veuves ont droit une pension gale 50% de la pension de retraite obtenue par le mari ou quil aurait obtenue le jour de son dcs. En cas de pluralit de veuves, la pension est partage parts gales entre ces veuves. Toutefois, louverture au droit la pension de veuf est reporte la date o le veuf ait atteint 60 ans sauf dans le cas o celui - ci est atteint dune invalidit. Les orphelins ont droit une pension gale 50% de la pension de retraite obtenue par le mari ou quil aurait obtenue le jour de son dcs, majore le cas chant, de 50% de la pension dinvalidit. Dans le cas o laffili ou le retrait dcd ne laisse pas de veuves, la part des orphelins est majore de 100%.

La Caisse Nationale de Scurit Sociale (CNSS)


La CNSS est un tablissement public plac sous la tutelle du Ministre de lEmploi et de la Formation Professionnelle. Ce rgime sapplique aux salaris travaillant dans le commerce, lindustrie, les professions librales, les associations, les syndicats, les coopratives, les entreprises artisanales, aux marins pcheurs, aux travailleurs temporaires ou occasionnels du secteur priv, aux employeurs et travailleurs des exploitations agricoles, forestires et de leurs dpendances. Sagissant du financement et de la gestion de la CNSS, on notera que chaque prestation lui est attribue un financement propre, ainsi : les allocations familiales (pour les actifs et les retraits), elles sont finances exclusivement par des cotisations patronales au taux de 6% de lensemble de la rmunration brute. les prestations court terme qui comprennent les indemnits journalires en cas de maladie, les indemnits journalires en cas de maternit et les allocations en cas de dcs, elles sont finances par un taux de 1% du salaire plafonn 6000 Dh/mois, support raison de 2/3 par lemployeur et de 1/3 par le salari; Les prestations long terme qui comprennent la pension dinvalidit, la pension de vieillesse et la pension de survivants, elles sont finances par un taux de 11,89% du salaire plafonn 6000 Dh/mois, support raison de 2/3 par lemployeur et de 1/3 par le salari. Pensions de vieillesse Les conditions prescrites pour bnficier dune pension de vieillesse sont : latteinte par laffili de lge de 60 ans et laccumulation de 3240 jours de travail dclar au rgime. Toutefois pour les mineurs, lge de dpart la retraite est ramen 55 ans avec au moins 5 ans de travail au fond des mines. Le calcul de la pension de vieillesse se base sur la mthode suivante : Pension de vieillesse = 50% de lassiette de liquidation pour les 3240 jours dactivit + 1% du mme assiette pour chaque 216 jours dassurances au del des 3240 jours, sans toutefois dpasser 70 %.

Lassiette de liquidation est le salaire moyen des 8 dernires annes dactivit. Pensions dinvalidit Les conditions doctroi : laffili doit tre g de moins de 60 ans ; son invalidit permanente nest pas rgie par la rglementation du travail ; disposer dau moins 1080 jours dassurance, dont 108 jours pendant les 12 mois prcdent le dbut de linvalidit. Le calcul de la pension dinvalidit se base sur la mthode suivante : Pension dinvalidit = 50% de lassiette de liquidation pour la priode comprise entre 1080 et 3240 jours dassurance + 1% de la mme assiette pour chaque 216 jours dassurances au del des 3240 jours, sans toutefois dpasser 70 %. Lassiette de liquidation est le salaire moyen des 8 dernires annes dactivit. Pensions de survivants Le montant de la pension de veuf (ve) est gal 50% du montant de la pension de vieillesse ou dinvalidit laquelle le titulaire de la pension avait droit ou laquelle laffili aurait pu prtendre la date de son dcs. Les orphelins de pre et de mre et les orphelins de pre ou de mre ont droit respectivement 50% et 25% de la pension principale. Les pensions de vieillesse, dinvalidit et de survivants sont revalorises chaque fois quun cart considrable est constat entre les salaires sur la base desquels ont t liquids les pensions et le niveau des salaires en vigueur. Lassurance de lquilibre financier et la prennit du systme supposent la constitution par la CNSS des fonds de rserve suivants : de scurit de la branche des prestations court terme ; de la branche des prestations long terme ; de scurit de la branche des prestations familiales. Ces fonds font obligatoirement lobjet de dpt auprs de la CDG exception faite des fonds ncessaires pour le fonctionnement normal de la CNSS.

Le Rgime Collectif dAllocation de Retraite (RCAR)


Le RCAR, institution dote de la personnalit morale et de lautonomie financire, est un rgime de retraite qui a t cre par le Dahir portant loi n 1-77-216 du 4 octobre 1977 au profit des salaris non titulaires de lEtat et des collectivits locales et de tous les employs des tablissements publics soumis au contrle financier de lEtat. Le RCAR se distingue par son Financement, puisquil est un rgime mixte (2/3 capitalisation, 1/3 rpartition). Le taux de cotisation est fix actuellement 18% support 2/3 par lemployeur et 1/3 par le salari sur la base dun salaire plafonn en 2006 12 050 dhs /mois. Ces cotisations sont destines alimenter les fonds qui assurent les charges des divers risques couverts par le RCAR. Elles sont reparties comme suit : Fonds du risque vieillesse : 12 % (6 % de cotisations salariales et 6 % des contributions patronales fixes inscrites au livret individuel). Fonds dinvalidit - dcs : 1% ; Fonds des allocations familiales : 0,65% ; Fonds de prquation : 4,35%. Le montant inscrit au livret individuel de chaque affili est capitalis au taux technique annuel de 4,75%. Quant ses prestations, le RCAR assure ses affilis les prestations suivantes : Pension de vieillesse ; Pension dinvalidit ; Pension de survivants ; Allocations familiales (pour les retraits). Pension de vieillesse Pension de vieillesse = 2% x le nombre dannes valides et valides x salaire moyen de carrire revaloris. Le salaire moyen de carrire revaloris correspond la moyenne de tous les salaires soumis cotisation de toute la carrire de laffili revaloriss la date de liquidation de la pension.

Pension dinvalidit Le droit la pension dinvalidit est accord tout affili se trouvant dans lincapacit totale et dfinitive dexercer ses fonctions. La pension dinvalidit est calcule selon le mme principe en prenant en considration, titre gratuit, le nombre dannes restant courir jusqu lge de la retraite dans la limite de 30 annes. Pension de survivants Les pensions de vieillesse dont bnficient les retraits ou les invalides ainsi que les droits pensions acquis par les affilis sont reverses au profit des conjoints et orphelins la date des titulaires des pensions ou des affilis. Le montant de la pension de survivants accord aux conjoints est gal 50% de la pension. Les 50% restantes sont servies aux orphelins. Les pensions de vieillesse, dinvalidit et de survivants sont revalorises au 1er janvier de chaque anne un taux gal celui de lvolution des salaires moyens dclars au rgime au cours de lanne prcdente. Lge lgal de dpart la retraite est fix 60 ans. Cependant cet ge est ramen 55 ans dans le cas des affilis dclars actifs par leurs employeurs moyennant une cotisation patronale de 13,2% au lieu de 12%. Cependant, les agents affilis au RCAR peuvent bnficier, avant datteindre lge lgal de mise la retraite, dune pension de retraite anticipe condition, davoir accompli 21 annes de services et moyennant lapplication dun taux dabattement pour anticipation gal 0,4% par mois, sans toutefois dpasser 24%.

La Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraites (CIMR)


La CIMR a t cre en 1949 sur linitiative dun ensemble demployeurs du secteur priv. Elle est gre par une association patronale et rgie par le Dahir du 15 novembre 1958 relatif aux associations.

Le rgime de la CIMR, dont laffiliation est facultative, est ouvert aux salaris du secteur priv titre de rgime complmentaire celui de la CNSS. Le montage financier adopt par la CIMR jusquen 2003, sarticulait autour dun systme mixte (capitalisation - rpartition), o les cotisations patronales (3 6%) sont verses la CIMR qui les grent en rpartition, alors que les cotisations salariales (3 6%) sont verses aux compagnies dassurances qui les grent en capitalisation.

En 2003, la CIMR a adopt une rforme qui se base principalement sur la rcupration, par cette caisse, des cotisations salariales qui sont dsormais gres en rpartition. Les cotisations salariales et patronales sont transformes annuellement en points. Le nombre total de points acquis entre la date daffiliation et celle de dpart la retraite servira de base pour la liquidation de la pension.

La CIMR assure ses affilis les prestations suivantes : Pensions de retraite ; Pensions dinvalidit sous forme de points gratuits ; Pensions dayants cause.

Pensions de retraite Lge lgal de dpart la retraite est fix 60 ans. Cependant, la CIMR ouvre le droit de saffilier au rgime de 55 ans moyennant le paiement dune contribution supplmentaire. Les affilis au rgime de la CIMR peuvent soit bnficier, ds lge de 50 ans dune pension de retraite anticipe moyennant un taux dabattement pour anticipation prvu par le rglement intrieur, soit proroger la date de liquidation de la pension. Le calcul de la pension se base sur le nombre de points acquis la date de la retraite multipli par la valeur de service du point en vigueur la date de liquidation.

Pensions de survivants Le droit pension de conjoints est acquis pour les conjoints de sexe masculin lge de 60 ans et partir de lge de 50 ans pour les veuves. Cette condition nest plus exige lorsquil existe un enfant charge. La pension de conjoint est liquide sur la base de 50% des points accumuls par laffili la date de son dcs ou la date de la mise la retraite lorsquil sagit de retrait dcd. La pension dorphelins qui est servie jusqu ce quils aient atteint lge de majorit lgal est calcul sur la base du 1/5 des points accumuls par laffili la date de son dcs, ou la date de la mise la retraite lorsquil sagit de retrait dcd.

La Caisse Commune de Retraite de lONE


La Caisse Commune de Retraite (CCR-ONE) a t cre en 1952 au profit du personnel des entreprises de production, de transport et de distribution deau et dlectricit au Maroc, elle compte 18 rgies adhrentes en plus de lONE. La CCR gre un rgime de retraite auquel est soumis obligatoirement le personnel titulaire de lONE et des Rgies de Distribution dEau et d'Electricit. A compter de 2001, cette caisse est ferme aux nouvelles recrues qui sont dsormais affilies au rgime du RCAR. Ce rgime est financ par : Les cotisations salariales : 9 % Les contributions patronales : 18%. La CCR assure ses affilis les prestations suivantes : Pensions de retraite ; Pensions dinvalidit ; Pensions dayants cause; Majorations familiales. Pensions de retraite Les pensions de retraite se basent sur un taux dannuit de 2,5 % du dernier salaire soumis cotisations auxquelles il faut ajouter, le cas chant, des majorations familiales de 10% de la pension pour chacun des trois premiers enfants levs jusqu lge de 16 ans et 5% pour les autres, sans pouvoir dpasser le montant servant de base au calcul de la pension.

La Caisse Interne de Retraite de lOCP


La Caisse Interne de Retraite de lOCP a t cre en 1947 (ordre de service n 305 du 24 mars 1947 instituant un rgime de pension de lOCP) sappliquant tous les agents recruts compter du 1er avril 1947. La CIR-OCP est ferme depuis 2000 aux nouvelles recrues qui sont dsormais affilies au rgime du RCAR. Ce rgime est financ par : Les cotisations salariales : 8,5% Les contributions patronales : 18,72%. Les cotisations et contributions sont inscrites dans un compte spcial intitul fonds de retraite obligatoire du personnel rmunr un taux annuel de 8,5%. La CIR-OCP assure ses affilis les prestations suivantes : Prestations de retraite ; Pensions de retraite proportionnelle ; Pensions d'invalidit ; Pensions de rversion ; Majorations familiales. Pension de retraite Le calcul de la pension de retraite se base sur trois paramtres : Le taux dannuit de 3% ; Le nombre dannes de services valables, major dun coefficient qui tient compte de la nature de lactivit (jour: 10%; fonds: 20%) ; Lassiette de liquidation compose du traitement professionnel et de la prime de fin danne et qui dpend de la catgorie laquelle appartient lagent.

DERNIERE PHASE LA REFORME DU SYSTEME DE RETRAITE AU MAROC


Entretien avec Monsieur Salaheddine Benjelloun, un docteur en sciences conomiques, un consultant-chercheur (Groupement international de recherche Esiramed, France), un associ grant du Cabinet Astrolabe Consulting et le laurat du Prix 2011 de lObservatoire des Retraites (France)

Finances News Hebdo : Quelle est la situation actuelle des diffrents rgimes de retraite au Maroc en matire de viabilit financire ? Salaheddine Benjelloun : Les vritables enjeux sont essentiellement lis aux dsquilibres financiers prvisibles pour lensemble des rgimes de retraite. Les facteurs explicatifs des tendances futures ont t suffisamment lucids : dtrioration du rapport dmographique, aggravation de la dette implicite, faiblesse de la couverture et importance de lconomie informelle. Autant de facteurs qui justifient amplement la ncessit dengager une rforme des systmes de retraite au Maroc. Les valuations actuarielles laissent prsager, grce aux produits financiers gnrs par les placements des fonds de rserve, dune part, et aux niveaux atteints par ces fonds de rserves, dautre part, que lquilibre financier des principaux rgimes serait assur diffrents horizons de viabilit (dates dpuisement des rserves) : 2019 pour la CMR, 2049 pour le RCAR, 2037 pour la CNSS et audel de 2060 pour la CIMR. Ces horizons demeurent assurment trs sensibles aux rendements financiers. La situation particulire du rgime CIMR ncessite lanalyse de certains indicateurs.

Les perspectives dquilibre de ce rgime synthtisent, en ralit, une situation beaucoup plus contraste dans le dtail : une dgradation accrue du rapport dmographique (nombre dactifs pour un retrait) et un dsquilibre technique structurel du rgime sur deux dcennies. Trois facteurs expliquent le fait que le rgime CIMR, fonctionnant par rpartition intgrale avec un rapport dmographique se dgradant continment et un dficit technique sur deux dcennies, affiche une viabilit financire au-del de lhorizon 2060. 1. Lvolution projete de la masse salariale. Lhypothse dune progression des salaires atteignant 6% par an (en termes nominaux) sur les soixante prochaines annes ne peut tre dcemment soutenue et est rcuse ds lors quon se rfre la croissance (relle) annuelle moyenne du PIB (non agricole) du Maroc. 2. Lvolution de la pension moyenne CIMR. Celle-ci poursuivrait sa chute vertigineuse pour atteindre des niveaux ridiculement bas compare lvolution du salaire moyen. 3. Lvolution du fonds de rserve qui demeurerait fortement sensible aux rendements projets des marchs financiers. Dautres indicateurs corroborent la situation proccupante du rgime : la dette implicite nette du rgime qui demeure relativement importante (37,1 milliards de Dirhams en 2010) et les taux de revalorisation de la pension qui scartent assurment des taux dinflation observs et prvisibles. Finances News Hebdo : Quen est-il du processus de rforme des retraites au Maroc ? Salaheddine Benjelloun : Amorc ds 1997, sous limpulsion des organisations financires internationales, le processus de rforme des retraites au Maroc a permis de clarifier pertinemment les termes du dbat sur la rforme. Dabord, par la diffusion de plusieurs rapports, ensuite grce limplication des partenaires sociaux dans un cadre formel (Commissions technique et nationale), enfin, avec lobtention dun consensus sur les termes de rfrence devant orienter la rforme projete. Des scnarios labors par un cabinet dactuaires ont permis dlaborer une premire esquisse de projet de systme cible et de proposer un plan daction pour sa mise en uvre. Lopinion du BIT sur les recommandations dudit cabinet est attendue.

Paralllement, plusieurs rgimes ont engag des rformes. Rformes dont la porte a t bien limite. Pas damlioration significative de la viabilit financire long terme de ces rgimes. De telles rformes ont essentiellement vis la baisse du rendement technique des rgimes et laugmentation des ressources par une hausse progressive des taux de cotisation. Le dbat sur la rforme des retraites sest forcment focalis sur lquilibre financier long terme des rgimes, relguant au second plan les aspects relatifs la parit actifs/retraits, lquit intra et intergnrationnelles et la prise en compte des contraintes des carrires prcaires, occultant ainsi les consquences des rformes engages sur les situations individuelles et sur les aspects redistributifs des systmes de retraite.

Finances News Hebdo : Quelles ont t les consquences des rformes engages sur les situations individuelles des retraits et sur les aspects distributifs des systmes de retraite ? Salaheddine Benjelloun : Les valuations actuarielles ralises au niveau global permettent, assurment, dapprhender limpact des mesures envisages sur la viabilit financire long terme des rgimes. Mais, les projections dmographiques et financires labores sont gnralement fondes sur des carrires moyennes. Les rsultats ainsi obtenus ne tiennent gure compte de la diversit des situations individuelles. Or, les pensions de retraite sont fortement lies aux parcours professionnels : elles dpendent troitement des densits de dclaration, des salaires perus durant la carrire professionnelle ou des cotisations verses en priode dactivit. Force est de constater que la plupart des valuations ralises et diagnostics tablis ne permettent gure dapporter des lments de rponses de nombreuses interrogations : les rformes engages ont-elles attnu les ingalits ou, au contraire, les ont-elles aggraves ? Les mesures et ajustements mis en uvre ont-ils tenu compte des consquences ngatives des alas de carrire et de prcarit qui caractrisent singulirement certaines catgories de salaris ou secteurs dactivit ? En dfinitive, au fur et mesure que les rformes sont engages, lampleur et

lvolution des gains et des pertes de rentabilit de lopration retraite sont occultes ! Dans le cas de la CNSS, en raison de la prcarit accrue caractrisant certains profils types de carrires salariales, prcarit due tant la courte dure de cotisation dj enregistre qu la faible densit de dclaration observe, aucun assur ayant ce profil naurait droit une pension lge de 60 ans. Au-del de cet ge, la dure dactivit ncessaire lobtention du minimum requis atteint un nombre dannes inadmissible ! La rforme de 2002 ayant augment la fois le salaire plafond (qui est pass de 5.000 6.000 DH) et le taux de cotisation (qui est pass de 9,12 % 11,89 %) a t lorigine dune redistribution rgressive favorisant les assurs hauts salaires au dtriment de ceux bas salaires. Au demeurant, les rformes ayant port sur laugmentation du salaire plafond et llargissement de lassiette du salaire de rfrence ont t de nature aggraver les ingalits entre retraits Durant une dcennie, la CIMR a engag des rformes paramtriques, graduelles et peu visibles. A lhorizon de 2040, la pension moyenne servie par la CIMR reprsenterait moins de 6 % du salaire moyen. En fait, la dgradation du niveau relatif de la pension CIMR est corrobore par les niveaux insoutenables qui seraient atteints par le rapport actifs/retraits, mais suffisants pour honorer les pensions en peau de chagrin promises par la Caisse. A partir de 2010, anne o le rendement technique du rgime (valeur du point la liquidation/prix dacquisition du point) serait son niveau le plus bas (8,87 %), les pensions seraient rduites de manire drastique en fonction de la dure de service de celles-ci : la pension serait rduite de 46,5 % pour une dure de service de 10 ans, de 54,7 % pour une dure de 12 ans et de 64 % pour une dure de 20 ans. Finances News Hebdo : Que doit-on conclure la lumire de ces dveloppements ? Salaheddine Benjelloun : Nos systmes de retraites fourmillent de dispositions apparemment gnreuses mais qui aboutissent, en fait, favoriser les affilis les plus aiss. La mesure fine des consquences des rformes intervenues ou envisages claire pertinemment sur les perdants et les gagnants de lopration retraite. Elle montre dans quel sens sopre la redistribution, progressive ou rgressive, de nos rgimes de

retraite. Le consensus sur la ncessit dintgrer la question de lquit doit tre conforte. Lquit doit tre considre en termes deffort de contribution et de dure de bnfice de la pension, mais aussi en termes de solidarit. Solidarit envers la prcarit des carrires qui peut mettre en pril le droit mme une pension, et la pnibilit du travail qui affecte indniablement lesprance de vie. Des rformes qui nintgrent pas un minimum dquit nauraient pas de chance dobtenir le consensus ncessaire leur acceptation.

Finances News Hebdo : Comment se distingue lexprience du Maroc en matire de retraite par rapport des pays similaires ? Salaheddine Benjelloun : Evaluant ltat davancement du processus de rforme des retraites dans les pays de la rgion MENA (Middle East and North Africa), les auteurs du livre intitul Pensions in the Midle East and North Africa Time for Change distinguent trois groupes de pays. Pour les pays du premier groupe, les enjeux et dfis relever en matire de rforme des retraites sont loin dtre apprhends, et ne constituent nullement une proccupation majeure de leurs gouvernements. Ce groupe intgre lAlgrie, la Libye et la Syrie. Incluant la Rpublique Islamique dIran, lIrak, la Tunisie et la Rpublique du Ymen, le second groupe correspond aux pays qui ont dj lucid les problmes et difficults inhrents leurs systmes de retraite, valu les retombes doptions de rformes, mais qui nont nulle stratgie cohrente de rforme de leurs dispositifs de retraites. Le troisime groupe est constitu des pays dont le processus de rflexion et didentification de voies de rforme est bien avanc : laboration de projets de rforme (et des lois correspondantes) ou engagement (partiel) de rformes profondes. Ces pays sont : Djibouti, lEgypte, la Jordanie, le Liban, le Maroc et la Palestine. Lanalyse des diffrentes expriences fait ressortir que la plupart des pays ayant lanc un processus de rforme de leurs systmes de retraites, les crises des rgimes de retraites des fonctionnaires et des militaires ont constitu une motivation majeure (Djibouti, Jordanie et Palestine). Les diagnostics et analyses tablis ont galement jou un rle

important (Rpublique Islamique dIran, Jordanie, Maroc et Tunisie). Dans la plupart de ces pays, un dcideur (Premier ministre dans le cas du Maroc) ou une institution de haut niveau a conduit le processus de rforme. En Egypte, lAssurance Sociale est rgie par une loi promulgue en 1975. Deux rgimes couvrent lensemble des salaris des secteurs public, priv et gouvernemental : la Caisse dAssurance Sociale des salaris des secteurs public et priv et la Caisse dAssurance Sociale des agents du secteur gouvernemental. Les systmes gyptiens de retraite se distinguent singulirement par leur niveau de couverture, le plus lev de la rgion MENA : ils couvrent 70 % des salaris dont les cotisations reprsentent environ 2,8 % du PIB. Les prestations dont le cot reprsente environ 3,8 % du PIB bnficient environ 50 % de la population ge. Le constat tabli par les experts de la Banque mondiale est sans recours : la gnrosit des deux Caisses risque de compromettre leur viabilit financire. Pour une carrire complte, le taux de remplacement avant impt est proche de 80 %. La forte variabilit des taux de rendement interne de lopration retraite induirait des transferts intragnrationnels. La dette implicite des deux Caisses est estime 141 % du PIB au moment o les rserves accumules (principalement sous forme de dette publique) reprsentent, elles, 48 % du PIB. Les dficits annuels ressortent environ 0,9 % du PIB et sont appels saggraver pour atteindre environ 3 % du PIB au cours des deux prochaines dcennies, et dpasser les 7 % du PIB long terme. De manire gnrale, lorganisation de lAssurance Sociale manque defficacit et prsente de nombreuses lacunes, notamment en matire de procdures administratives et de systmes dinformation : le taux de recouvrement des cotisations est estim moins de 50 % et les Caisses ne disposent pas de bases de donnes mises jour ! Paralllement, un systme dpargne-retraite (prs de 600 rgimes) sest dvelopp, mais demeure rserv aux salaris des grandes entreprises et activits salaires levs. Il chappe un vritable contrle et ne saurait rpondre limpratif de dveloppement dune vritable pargne-retraite accessible la grande majorit de la population. La stratgie de rforme adopte par le gouvernement est base sur une refonte gnrale des caisses dassurance sociale et leur remplacement par un systme

principalement fond sur des comptes notionnels et financ par rpartition. La loi promulgue en trace le cadre lgal et fixe les modalits de transition de lancien systme vers le nouveau. Trois composantes de cette loi mritent dtre mises en exergue : la pension de base est une pension minimale non contributive, servie par lAdministration nationale des pensions tous les citoyens gyptiens gs de 65 ans et plus. Lge dligibilit sera mis jour tous les cinq ans pour tenir compte de lallongement de lesprance de vie. Les pensions contributives (obligatoires) sont fondes sur les comptes notionnels*. Les structures de gouvernance sarticulent autour de plusieurs instances. En conclusion, lEgypte a fait le choix dune refonte radicale de son systme de retraite en adoptant le modle mis en place en Sude partir de 1994. Adopt galement par dautres pays (dont lItalie et la Pologne), le modle a lavantage de sadapter lallongement de lesprance de vie, de permettre des retraites progressives et doffrir des garanties solides pour une viabilit financire trs long terme.