1. a. b. c.

El director financiero de CAF tiene que elegir entre una de las siguientes cuentas de alta remuneracin para invertir 450.000 Ibanesto. Cuenta Azul: 3.4% hasta el 1 de agosto y luego 1.30% ING. Cuenta Naranja: 3.35% a 4 meses y luego 1.25%. Cuenta Openbank. Al 3.8% a 3 meses y luego al 2%

hoy Ibanesto 3/28/2012 450,000 3.40%

fin remuneracin 3,4% dias 8/1/2012

126 365 5281.6

fin remuneracion 3,4% remuneracin 1,3% dias 8/1/2012 10/28/2012 1.30%

88 1410.4 6692.1

hoy ING 3/28/2012 450,000 3.35%

fin remuneracin 3,4% dias 7/28/2012

122 365 5038.8

fin remuneracion 3,4% remuneracin 1,3% dias 7/28/2012 10/28/2012 1.25%

92 1417.8 6456.6

hoy OPENBANK 3/28/2012 450,000 3.80%

fin remuneracin 3,4% dias 6/28/2012

92 365 4310.1

fin remuneracion 3,4% remuneracin 1,3% dias 6/28/2012 10/28/2012 2.00%

122 3008.2 7318.4

e alta remuneracin para invertir 450.000 a 7 meses. Calcular:

RESUMEN IBANESTO ING OPENBANK

6692.05479 6456.57534 7318.35616

1. Tenemos una punta de tesorera de 1 millones de euros que podemos invertir a 45 das. Qu entidad financiera nos dar a. Ibanesto. Deposito Azul: 4.04% b. Deposito Naranja: 3.2% a 15 das y luego el 1.2% c. Deposito Openbank. Al 3.8% a 5 das y luego 1.5%

DIAS

1,000,000 45

IBANESTO DIAS 4.04%

ING 45 365 4980.82 3.20%

DIAS 15 365 1315.07 30 986.30 2301.37

1.20%

RESUMEN IBANESTO ING OPENBANK

4980.82 2301.37 2164.38

das. Qu entidad financiera nos dar mejores condiciones:

OPENBANK DIAS 3.80%

5 365 520.55 40 1643.84 2164.38

1.50%

1. El 12 de enero de 2012 Repsol ha emitido bonos por 750.000 a un precio de 99,935. Cupn del 4.875% y vencimiento a a. Gastos financieros de la empresa en el periodo por esta emisin.

b. Resultado (beneficio / prdida) de un inversor que invierte en esta emisin y tras cobrar el cupn de 2015 decide vender i. Precio unitario de 89 ii. Precio unitario de 94 HOY 1/12/2012 750,000 Gastos financieros numero de acciones que puede comprar 99.935 36562.5 7504.87817 7504 36558.2217 1 1/12/2013 2 1/12/2014 3 1/12/2015

4.875 4.875% 103.625 beneficio rentabilidad 4.875 3.69 3.6924%

4.875 precio de venta 4.875

4.875 89 93.875

. Cupn del 4.875% y vencimiento a 7 aos y un mes. Calcular:

rar el cupn de 2015 decide vender el bono en el mercado secundario a los siguientes precios:

4 1/12/2016

5 1/12/2017

6 1/12/2018

7 1/12/2019

2/12/2019

1. Telefnica prepara una emisin de obligaciones de 65 millones de euros con un cupn del 5.25% y vencimiento a Calcular: a. Gastos financieros de la empresa en el periodo por esta emisin. b. Resultado (beneficio / prdida) de un inversor que invierte en esta emisin 10.000 y tras cobrar el cupn de 2015 decid secundario a 95.

cupn del 5.25% y vencimiento a 6 aos. Fecha de emisin 2013.

y tras cobrar el cupn de 2015 decide vender el bono en el mercado

1. El 12 de enero de 2012 Repsol ha emitido bonos por 750.000 a un precio de 99,935. Cupn del 4.875% y vencimiento a a. Gastos financieros de la empresa en el periodo por esta emisin. b. Resultado (beneficio / prdida) de un inversor que invierte en esta emisin y tras cobrar el cupn de 2015 decide vender i. Precio unitario de 89 ii. Precio unitario de 94

HOY REPSOL CUPN GASTOS FINANCIEROS 2012 750,000,000 4.875%

1 2013

2 2014

3 2015

4 2016

36,562,500

36,562,500

36,562,500

36,562,500

INVERSOR PRECIO DE COMPRA Precio de venta

2012 100 99.937

2013 4.875

2014 4.875

2015 4.875 89

4.875 Beneficio/prdida

4.875

93.875

103.625 3.688

INVERSOR PRECIO DE COMPRA Precio de venta

2012 100 99.937

2013 4.875

2014 4.875

2015 4.875 94

4.875 Beneficio/prdida

4.875

98.875

108.625 8.688

pn del 4.875% y vencimiento a 7 aos y un mes. Calcular:

l cupn de 2015 decide vender el bono en el mercado secundario a los siguientes

5 2017

6 2018

7 1 mes 2019 2/12/2019

36,562,500

36,562,500

36,562,500

3,046,875

1. De la herencia de mi abuela he recibido 60.000 que decido invertir en la compra de acciones de ENAGAS el martes 1 14.60/acc., el mximo ha llegado a 14.68/acc. Y el mnimo a 14,115/acc. Al cierre la cotizacin de ENAGAS ha terminado que nos cobran una comisin del 0.25% por operacin: a. Resultado (beneficio / prdida) en el caso de que comprara en la apertura y vendiera en el mnimo. b. Resultado (beneficio / prdida) en el caso de que comprara en el mnimo y vendiera al cierre. Capital P. apertura P. mximo P. mnimo P. cierre Comisin Compra Vende numero de acciones comisin 60,000 14.60 14.68 14.115 14.39 0.25% 14.60 14.115 4109.58904 4109 59,991.40 149.98 60,141.38 > 60.000 59,845.40 149.61 59,995.01 < 60.000

tengo que bajar el numero de ac

4099

por lo que este es el numero de

Si vendo

57,857.385 144.643 57,712.742 esto es lo que me dan por la venta de mis acciones. -2,282.272 -3.80%

Beneficio Rentabilidad

60,000 Compra Vende numero de acciones comisin 14.115 14.390 4,251 4,251 60,000.00 150.00

60,150.00 > 60.000 4240 59,847.60 149.62 59,997.22 < 60.000 Si vendo 61,013.600

No puedo ccomprar tantas acc son 60.000, mientras que si co m

Tengo que comprar este nume capital. Esto es

152.534 60,861.066 esto es lo que me dan por la venta de mis acciones. Beneficio Rentabilidad 863.847 1.44%

iones de ENAGAS el martes 12 de marzo, la cotizacin ha abierto a n de ENAGAS ha terminado en 14,39. Calcular teniendo en cuenta

mnimo. e.

ngo que bajar el numero de acciones a comprar.

r lo que este es el numero de acciones que me puedo permitir comprar.

No puedo ccomprar tantas acciones, ya que lo que yo voy a invertir on 60.000, mientras que si compro este nmero de acciones supera mi capital.

engo que comprar este numero de acciones para que no supere mi capital. Esto es lo que yo voy a pagar.

1. Hemos ahorrado 3.000 que decidimos invertir en la compra de acciones de REE el viernes 9 de marzo, la cotizacin ha a noticias relacionadas con su sector. El precio de apertura ha sido de 38.04/acc., el mximo ha llegado a 38.395/acc. Y e cotizacin de REE ha terminado en 36. Calcular teniendo en cuenta que nos cobran una comisin del 0.5% por operacin: a. Nmero de acciones que el inversor puede comprar. b. Resultado (beneficio / prdida) en el caso de que comprara en la apertura y vendiera en el mnimo c. Resultado (beneficio / prdida) en el caso de que comprara en el mnimo y vendiera al cierre. Inversin P. apertura P. mximo P. mnimo P. cierre Comisin 3,000 38.04 38.395 34 36 0.50% numero de acciones que puede comprar comisin 78.86 78 14.84 78.14 77 14.78 88.24 87 14.79 83.33 82 14.76

Si vende:

a) comisin

2,652.00 13.26 2,638.74 lo que recibe por la venta de acciones -329.96 -11.07% 3,132 15.66 3,116.34 143.55 4.83%

beneficio rentabilidad b)

Beneficio Rentabilidad

viernes 9 de marzo, la cotizacin ha sido muy voltil en el da debido mximo ha llegado a 38.395/acc. Y el mnimo a 34/acc. Al cierre la comisin del 0.5% por operacin:

a en el mnimo al cierre. Lo que paga por cada precio 2,981.96 2,971.20 2,972.79 2,966.76

2,967.12 2,956.42 2,958.00 2,952.00

que recibe por la venta de acciones