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BANCO DEL TESORO C.A.

BANCO UNIVERSAL
Dictamen de los contadores pblicos independientes Al Accionista y la Junta Directiva de Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal Hemos examinado los balances generales adjuntos del Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, y los estados conexos de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los semestres finalizados en esas fechas. La preparacin de dichos estados financieros con sus notas es responsabilidad de la Gerencia del Banco. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre esos estados financieros con base a nuestro examen. Efectuamos nuestros exmenes de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en Venezuela, las cuales requieren que planifiquemos y realicemos los exmenes para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no incluyan errores significativos. Un examen incluye las pruebas selectivas de la evidencia que respaldan las cifras y revelaciones incluidas en los estados financieros; asimismo incluye la evaluacin de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas efectuadas por la Gerencia, as como la adecuada presentacin de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exmenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinin. Como se indica en la Nota 2, los estados financieros adjuntos estn preparados con base en las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, nicas de uso obligatorio para el sistema bancario nacional. Estas normas, en los casos que se indican en dicha Nota difieren en ciertos aspectos de los principios de contabilidad de aceptacin general en Venezuela y cuyos efectos podran ser importantes. Debido a que los estados financieros antes mencionados no pretenden estar presentados de acuerdo con principios de contabilidad de aceptacin general, no expresamos una opinin sobre esos estados financieros en cuanto a presentacin razonable de la situacin financiera, los resultados de operaciones y movimientos del efectivo de conformidad con Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela. En nuestra opinin, los estados financieros adjuntos examinados por nosotros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera del Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el resultado de sus operaciones, de movimientos de las cuentas de patrimonio y el flujo de efectivo por los semestres finalizados en esa fechas, de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Nuestra auditora se efectu con el propsito de expresar una opinin sobre los estados financieros bsicos con base al costo histrico, tomados en su conjunto, del Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal. En la Nota 27 a los estados financieros, se incluye para fines de informacin complementaria, los estados financieros expresados en bolvares constantes al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, requeridos por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras para propsitos de anlisis adicional. Esta informacin complementaria es preparada y es responsabilidad de la Gerencia del Banco. Dichos estados financieros han sido objeto de los procedimientos de auditora aplicados de los estados financieros bsicos y, en nuestra opinin, estn presentados razonablemente, en todos sus aspectos substanciales, de conformidad con las bases de contabilidad descritas en la Nota 2 a los estados financieros que le son aplicables y en las notas anexas a dicha informacin complementaria. GMEZ, GARNIER Y ASOCIADOS Jorge Gmez C. CPC 10951 CP - 308 31 de agosto de 2009. Balance General Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 (Expresado en bolvares)

Notas Activo Disponibilidades Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del pas Bancos y corresponsales de exterior Efectos de cobro inmediato (Provisin para disponibilidades) Inversiones en ttulos valores Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias Inversiones en ttulos valores disponibles para la venta Inversiones en ttulos valores mantenidas hasta su vencimiento Inversiones de disponibilidad restringida Inversiones en otros ttulos valores Cartera de crditos Crditos vigentes Crditos vencidos Crditos reestructurados (Provisin para rendimientos por cobrar y otros) Intereses y comisiones por cobrar Rendimientos por cobrar por inversiones en ttulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de crditos Comisiones por cobrar (Provisin para rendimientos por cobrar y otros) Bienes de uso Otros activos Total del activo Cuentas de orden Cuentas contingentes deudoras Activos de los Fideicomisos Cuentas deudoras por otros encargos de confianza (Rgimen Prestacional de Vivienda y Hbitat) Otras cuentas deudoras de los Fondos de Ahorro para la Vivienda Otras cuentas de orden deudoras

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 1.358.401.065 1.098.994.300 31.741.845 28.357.846 1.272.650.529 1.039.032.599 830.426 2.101.838 24.403.019 5.260.767 (161.769)

3a)

3b)

9.420.054 43.919.980 (161.769)

3.717.602.974 2.021.907.457 3.304.213.106 1.673.308.226 187.754.211 222.720.971 224.550.859 124.328.932 965.070 119.728 386.028 1.163.300

908.072.046 797.081.542 904.592.394 793.861.005 32.037.639 31.556.233 3.479.652 3.468.942 (32.037.639) (31.804.638)

60.198.633 37.148.085 20.481.619 4.422.818 (1.853.889)

38.417.928 19.008.009 13.575.131 8.634.443 (2.799.655)

7 8

166.491.274 163.982.595 63.303.502 65.989.655

6.274.069.494 4.186.373.477 479.416.433 266.793.213 34.142.365.259 32.046.073.115

17

1.274.151.833 960.263.363 7.605.078 5.504.724

6.547.757.014 4.235.434.172 42.451.295.617 37.514.068.587

Las notas 1 a la 27 forma parte de los estados financiero

(Continua)

Notas Pasivo y Patrimonio Pasivo Captaciones del pblico Depsitos en cuentas corrientes Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas Otras obligaciones a la vista Depsitos de ahorro Depsitos a plazo Ttulos valores emitidos por la institucin Captaciones del pblico restringidas Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hbitat Otros financiamientos obtenidos Obligaciones con instituciones financieras del pas hasta un ao Otras obligaciones por intermediacin financiera Intereses y comisiones por pagar Gastos por pagar por captaciones del pblico Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el BANAVIH Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Acumulaciones y otros pasivos Total del Pasivo Patrimonio Capital social Reservas de capital Resultados acumulados Prdida no realizada en inversiones en ttulos valores disponibles para la venta Total de Patrimonio Total del Pasivo y Patrimonio 18 12

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Notas

Semestre Semestre finalizado el finalizado el 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 157.739.967 197.213 136.211.476 153.924

4.830.662.706 3.271.360.761 2.480.441.602 1.964.205.005 1.120.488.085 1.146.262.869 1.359.953.517 395.644.938 436.621.976 1.359.001.375 22.860 158.929.955 817.942.136 247.242.318 189.930.769 803.216.981 42.400 66.723.288

Margen financiero bruto Ingresos por recuperacin de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorizacin de activos financieros Gastos por incobrabilidad de crditos y otras cuentas por cobrar Margen financiero neto Otros ingresos operativos Otros gastos operativos Margen de intermediacin financiera 4b), 14, 16 y 17 4

(26.344.370) (25.208.128) (26.344.370) (25.208.128) 131.592.810 51.609.124 (4.297.652) 111.157.272 82.349.814 (4.803.682)

178.904.282 188.703.404 54.386.272 49.940.004 6.910.443 59.538.818 59.909.607 5.997.500

10 11

172.587.843 132.913.486 689.320.156 266.082.466 689.320.156 266.082.466 906.127 20.622.498 12.801.443 2.673.632 5.147.423 127.618.998 1.643.062 10.416.179 7.178.641 1.824.975 1.412.563 116.229.475

Gastos de transformacin Gastos de personal Gastos generales y administrativos 8 y 15 Aportes al Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria 22 Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras 23 Margen operativo bruto Gastos operativos varios Margen operativo neto Gastos extraordinarios Resultado bruto antes de impuestos Impuesto sobre la renta Resultado neto Aplicacin del resultado neto: Reserva Legal Apartado Fondo Social Banco del Tesoro Aporte LOCTICSEP Resultados acumulados 1

1.391.447 979.578 112.628.166 126.425.503 66.276.116 62.277.901 (2.713.405) (255.232) 63.562.711 (1.616.023) 62.022.669 (2.995.202)

1 y 13

2 y 14

5.841.718.328 3.798.645.411 250.935.000 250.935.000 44.767.279 39.003.550 179.852.450 147.002.701 4c) (43.203.563) (49.213.185) 432.351.166 387.728.066

61.946.688 59.027.467 (18.147.024) (26.998.025) 43.799.664 32.029.442 8.759.933 2.189.981 442.421 32.407.329 43.799.664 6.405.888 1.601.472 320.294 23.701.788 32.029.442

Las notas 1 a la 27 forma parte de los estados financieros 6.274.069.494 4.186.373.477 Estado de cambios en el patrimonio Por los semestres finalizados el 30 de junio de 2009 y el 31 de diciembre de 2008 (Expresado en bolvares)
Reservas de capital Resultados acumulados (prdida) no realizada en inversiones en ttulos valores disponibles Supervit para la restringido Venta

Estados de Resultados Por los semestres finalizados el 30 de junio de 2009 y el 31 de diciembre de 2008 (Expresado en bolvares) Semestre Semestre finalizado el finalizado el 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 318.665.382 238.379.279 4.693 57.159 4c) 239.039.607 173.339.023 72.661.449 53.399.346 6.959.633 11.583.751

Notas Ingresos financieros Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en ttulos valores Ingresos por cartera de crditos Ingresos por otras cuentas por cobrar Gastos financieros Gastos por captaciones del pblico Gastos Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hbitat (BANAVIH) Gastos por otros financiamientos obtenidos Otros gastos financieros

Capital Social pagado Saldo al 30 de junio de 2008 Ajuste de las inversiones disponibles Para la venta a su valor razonable de Mercado (Nota 4) Resultado neto del semestre Apartado reserva legal (Nota 18) Apartado Fondo Social (Nota 18)

reserva legal

Reserva voluntaria

Supervit por aplicar

Total patrimonio

250.935.000

29.601.457

1.394.733

61.650.457

61.650.457 (48.396.149) 356.835.955

112.611.376 11.761.661

79.511.423 8.907.312

6.405.888 -

32.029.442

(817.036) -

(817.036) 32.029.442 -

36.118.477 12.900.130 433.901 848.938 160.925.415 102.167.803

- (6.405.888) 1.601.472 (1.601.472)

Reservas de capital

Resultados acumulados (prdida) no realizada en inversiones en ttulos valores disponibles Supervit para la restringido Venta

Notas Crditos otorgados en el periodo Crditos cobrados en el periodo Aumento en intereses y comisiones por cobrar Aumento en otros activos Aumento (disminucin) en acumulaciones y otros pasivos Aumento en intereses y comisiones por pagar Pago de indemnizaciones laborares Efectivo neto utilizado en actividades de operacin Flujo de efectivo de actividades de financiamiento Variacin neta en: Aumento en captaciones del pblico Aumento en otros financiamientos obtenidos Aumento (disminucin ) en obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hbitat Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento Flujo de efectivo de actividades de inversin Variacin neta en: Disminucin (aumento) en inversiones en ttulos valores disponibles para la venta Disminucin (aumento) en inversiones en ttulos valores mantenidos hasta su Vencimiento Disminucin (aumento) en inversiones en otros ttulos valores Disminucin en inversiones en ttulos valores de disponibilidad restringida Adquisicin neta de retiros de bienes de uso Efectivo neto utilizado en actividades de inversin Variacin neta de las disponibilidades Variacin neta de las disponibilidades

Semestre Semestre finalizado el finalizado el 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 (317.723.678) (434.053.105) 183.003.169 48.044.255

Capital Social pagado Reclasificacin a supervit restringido del 50% del resultado del semestre Aporte Locticsep (Nota 24) Saldo al 31 de diciembre de 2008 Ajuste de las inversiones disponibles Para la venta a su valor razonable de Mercado (Nota 4) Resultado neto del semestre Apartado reserva legal (Nota 18) Apartado Fondo Social (Nota 18) Reclasificacin apartado otras cuentas por pagar varias Reclasificacin a supervit restringido del 50% del resultado del semestre

reserva legal

Reserva voluntaria

Supervit por aplicar

Total patrimonio

(21.895.149) (8.241.462) (4.435.649)) (14.538.556) 5.755.282 10.206.319 4.974.444 (1.771.020.142) 61.870.509 78.736 (4.562.936) (40.218.537)

- (11.850.894) (320.294)

11.850.894 -

(320.294)

250.935.000

36.007.345

2.996.205

73.501.351

73.501.351 (49.213.185) 387.728.066

8.759.933 -

43.799.664

6.009.622 -

6.009.622 43.799.664 -

1.559.301.945 281.733.469 423.237.690 224.384.251

- (8.759.934) 2.189.981 (2.189.981)

39.674.357 2.022.213.992

77.967.876 584.085.596

- (5.186.186)

(5.186.186)

- (15.982.454)

16.424.875

442.421

28.957.138 (29.734.911) (100.221.927) 1.043.572 (579.042) (8.166.426) (430.842) 1.073.162

Aporte Locticsep (Nota 24)

(442.421)

(442.421)

Saldo al 30 de junio de 2009

250.935.000

44.767.279

89.926.225

89.926.226 (43.203.563) 432.351.166

Las notas 1 a la 27 forma parte de los estados financieros

(12.615.832) (40.718.842) (83.416.091) (463.986.709) 259.406.765 159.454.408 1.098.994.300 939.539.892

Estados de flujos de efectivo Por los semestres finalizados el 30 de junio de 2009 y el 31 de diciembre de 2008 (Expresado en bolvares) Semestre Semestre finalizado el finalizado el 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008

Disponibilidades al inicio Disponibilidades al final

Notas Flujo de efectivo de actividades de operacin Resultado neto del ejercicio Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivo provisto por las operaciones: Provisiones para incobrabilidad Depreciaciones y amortizaciones Acumulacin indemnizaciones laborales Impuesto diferido 2 y 14 Aportes Locticsep Variacin neta en: Aumento en Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y Operaciones interbancarias

1.358.401.065 1.098.994.300

43.799.664

32.029.442

Notas a los estados financieros 30 de junio 2009 y 31 de diciembre de 2008

26.344.370 17.228.955 5.422.517 (724.079) (442.421) 91.629.006

25.208.128 16.259.458 5.309.658 1.087.666 (320.294) 79.574.058

1.

Operaciones y rgimen legal

En mayo de 1977, el Banco Hipotecario Latinoamericana fue fundado en la ciudad de Maracaibo como Banco Regional especializado en el rea hipotecaria bajo la denominacin original de Banco Hipotecario del Lago, C.A. en mayo 1989 cambi su denominacin a Banco Hipotecario Amazonas, C.A., y en octubre 1993, cambio su denominacin a Banco Hipotecario Latinoamericana C.A. En junio de 2005, la Repblica Bolivariana de Venezuela, por rgano del Ministerio del Poder Popular para Economa y Finanzas, adquiri el 100% del capital social del Banco Hipotecario Latinoamericana, C.A. perteneciente a FOGADE. En Asamblea Extraordinaria de accionistas, de fecha 2 agosto

(1.630.904.880) (74.824.828)

de 2005, se acord, entre otros puntos, la transformacin del Banco Hipotecario Latinoamericana C.A. en Banco Universal, el cambio de denominacin social a Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal y el cambio de domicilio legal de la ciudad de Maracaibo a la ciudad de Caracas. El Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal (en adelante Banco del Tesoro o el Banco) se dedica a la actividad de intermediacin financiera que consiste, de acuerdo con el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Ley General de Bancos), en la captacin de recursos con la finalidad de otorgar crditos, financiamientos e inversiones en ttulos valores. Adicionalmente, sus actividades estn reguladas por la Ley de Fideicomiso, por normas e instrucciones establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (en lo sucesivo Superintendencia de Bancos), y por el Banco Central de Venezuela. La mayor parte de los activos del Banco estn ubicados en Venezuela. Al 30 de junio de 2009 el Banco tiene 1.236 trabajadores (1.197 en diciembre de 2008) y cuenta con 44 oficinas y 3 oficinas de apoyo social (44 oficinas y 2 oficinas de apoyo social en diciembre de 2008), debidamente informadas a la Superintendencia de Bancos. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2009, el Banco efectu donaciones por unos Bs 1.613.000 (al 31 de diciembre de 2008 las donaciones fueron por unos Bs 2.982.000). Los estados financieros del Banco al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 fueron aprobados para su emisin por la Junta Directiva el 31 de agosto de 2009 y el 13 de marzo del 2009, respectivamente. En fecha 23 de mayo de 2008 en Asamblea General Extraordinaria de Accionista se acord la conformacin del Fondo Social del Banco del Tesoro, cuyo objeto es el de apoyar financieramente, bajo la modalidad de operaciones no reembolsables, directamente o a travs de donaciones y contribuciones a terceros, los problemas relacionados con vivienda, salud, educacin, alimentacin, deporte, cultura, ambiente entre otros. Los recursos del Fondo, entre otras modalidades, estarn integrados por el 5% de la ganancia neta del Banco, pudiendo incrementarse hasta un 5% adicional. La administracin del Fondo est a cargo del propio Banco y hasta el 31 de diciembre de 2008 se incluy en el patrimonio de la institucin, para el primer semestre de 2009 se presenta en las cuentas de pasivo como otras cuentas por pagar varias, vase la Nota 13. Otras regulaciones: Como parte del ambiente regulatorio, al 30 de junio de 2009 el Banco estaba obligado a destinar como mnimo el equivalente del 25,06% (11,05% en diciembre de 2008) de su cartera de crditos bruta en el otorgamiento de crditos a los sectores agrcola, hipotecario, microempresarial, y turismo, vase la Nota 5. Las tasas activas y pasivas en Venezuela estn reguladas por el Banco Central de Venezuela. El BCV estableci que los bancos no podrn cobrar por las operaciones activas, excluidas las tarjetas de crdito, una tasa de inters anual o de descuento superior a la tasa fijada peridicamente por su Directorio, para las operaciones de descuento, redescuento, reporto y anticipo de conformidad con lo previsto en la Resolucin N 09-06-01 de fecha 4 de junio de 2009, reducida en un 5,5%, con excepcin de las aplicables a los crditos agrcolas, crditos al sector turismo y los crditos hipotecarios para vivienda principal. Al 30 junio de 2009 la tasa de inters anual vigente para operaciones activas, excluidas las tarjetas de crdito, no deber exceder en ningn caso del 24% (28% en diciembre 2008) ms un mximo de 3% anual por las obligaciones morosas. Con respecto a las tasas pasivas, el BCV mediante Resolucin N 09-06-02 de fecha 4 de junio de 2009 y vigente al 30 de junio de 2009, estableci que los bancos no podrn pagar por los depsitos de ahorro que reciban, incluidas las cuentas de activos lquidos, una tasa de inters inferior al 12,5% anual (15% anual al 31 de diciembre de 2008). Igualmente, no podrn pagar por los depsitos a plazo que reciban y por las operaciones mediante las cuales se emiten certificados a plazo, una tasa de inters inferior al 14,5% anual (17% anual al 31 de diciembre de 2008), independientemente del plazo en que se realicen cualquiera de las referidas operaciones. De igual forma, se mantiene que esta tasa no ser aplicable a los depsitos a plazo recibidos por los bancos de desarrollo, cuyo objetivo exclusivo sea fomentar, financiar o promover las actividades microfinancieras, cuando el depositante sea otro banco o institucin financiera. El BCV establece que los bancos no podrn efectuar cobro alguno a sus clientes por concepto de comisiones, tarifas o recargos derivados de la tenencia de cuentas de ahorro, as como por cualquier transaccin, operacin o servicio efectuado respecto de dichas cuentas. Asimismo, los bancos no podrn cobrar a sus clientes personas naturales, por mantenimiento de saldos mnimos en cuentas corrientes, comisiones, tarifas o recargos que excedan del 0,5% de dichos saldos mnimos del mes. El BCV tambin prev que se podr cobrar una comisin mxima del 3%, tanto por las operaciones de compra de facturas como por las operaciones de arrendamiento financiero.

Finalmente, establece que los bancos podrn cobrar una comisin mxima del 5% por las operaciones de retiro de efectivo contra tarjetas de crdito. Las tasas de inters mximas aplicables a las carteras dirigidas al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 son: 1. 13% la tasa de inters mxima anual que podrn cobrar los bancos comerciales y universales para el financiamiento al sector agrcola (14% anual al 31 de diciembre de 2008). 2. 19% la tasa mxima de inters anual para el financiamiento de las actividades manufactureras. 3. 16% la tasa de inters activa mxima anual a ser aplicada a las operaciones crediticias destinadas al sector turismo correspondientes a las actividades ubicadas en el grupo A, y de 17% a las del grupo B. 4. 14,39% la tasa de inters mxima anual para el financiamiento de crditos hipotecarios (10,11% anual en diciembre de 2008). En julio de 2007 el Tribunal Supremo de Justicia orden al BCV fijar la tasa de inters mxima y mnima para las operaciones de tarjetas de crdito; igualmente orden a la Superintendencia de Bancos unificar criterios para el clculo de intereses y eliminar el cobro de comisiones o recargos relacionados con el mantenimiento y renovacin de tarjetas de crdito y la emisin de estados de cuenta; y a las instituciones financieras suspender el clculo de intereses sobre intereses generados en facturaciones anteriores. El Banco no efecta clculo de intereses sobre intereses. En fecha 22 de septiembre de 2008, se public en la Gaceta Oficial N 30.021 la Ley de Tarjetas de Crdito, Dbito, Prepagadas y dems Tarjetas de Financiamiento o Pago Electrnico, la cual regula ciertos aspectos relacionados con el funcionamiento de dichas tarjetas e impone ciertas prohibiciones, restricciones y obligaciones a los emisores de las mismas, todo ello con el fin de proteger los derechos de los tarjeta habientes. La Ley incorpora algunos temas que ya estaban regulados en resoluciones previas dictadas por la SUDEBAN en materia de tarjetas de crdito y por el Banco Central de Venezuela en materia de tasas de inters y comisiones que pueden cobrarse en el caso de financiamientos a travs de tarjetas de crdito, o que haban ordenados por la sentencia dictada por la Sala Constitucional del Tribunal Supremo de Justicia en fecha 10 de julio de 2007 igualmente en materia de tarjetas de crdito, pero tambin incorpora nuevos temas que no haban sido regulados previamente, tales como: 1. La Ley establece sanciones de multa al emisor por incumplimiento de las disposiciones de la ley que oscilan desde el 0,1% hasta el 0,5% de su capital pagado, sin menoscabo de la aplicacin de otras medidas o instrucciones que la SUDEBAN considere pertinente. El emisor y el comercio afiliado sern responsables solidariamente por los daos y perjuicios ocasionados a los tarjetahabientes, por las consecuencias del uso de la tarjeta o de la informacin provista por ste. 2. La Ley de Tarjetas prohbe cobrar intereses sobre intereses y la capitalizacin de los mismos en las lneas de crdito otorgadas a los tarjetahabientes. Adicionalmente, los intereses slo pueden calcularse sobre el capital remanente y no sobre todo el capital inicialmente adeudado. Dicha ley prohbe adems cobrar a los tarjetahabientes gastos de cobranza no causados, comisiones por mantenimiento o renovacin de la Tarjeta, o comisiones por emisin de estados de cuenta. Por otra parte, las prestaciones sociales no pueden utilizarse como garanta para el pago de las deudas originadas por tarjetas de crdito, y ni dichas prestaciones sociales ni las cuentas bancarias de nmina pueden ser objeto de dbito automtico por concepto de cuotas o pagos mensuales de dichas deudas 3. El BCV mediante Resolucin No 09-03-04 de fecha 31 de marzo de 2009 estableci que los bancos, entidades de ahorro y prstamo y dems instituciones financieras regidos por el Decreto con Fuerza de Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras y dems leyes especiales, no podrn cobrar por sus operaciones activas con tarjetas de crdito, una tasa de inters anual superior al treinta y un por ciento (31%) ni inferior al diez y siete por ciento (17%) (33% y 17% anual, respectivamente al 31 de diciembre de 2008). Adicionalmente, estableci que pagarn por los montos abonados en exceso al total adeudado en tarjeta de crdito o por las sumas que estn registradas a favor del tarjetahabiente, con exclusin de los instrumentos prepagados, una tasa de inters anual que no podr ser inferior a la establecida por el Banco Central de Venezuela para los depsitos de ahorro y podrn cobrar una comisin mxima del cinco por ciento (5%) por las operaciones de retiro de efectivo. 4. En fecha 9 de julio de 2009 la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras emiti la Resolucin N 305.09 donde se modifican y actualizan las normas para determinar la Relacin Patrimonio sobre Activos y Operaciones Contingentes, aplicando criterios de ponderacin con base en riesgo. Se mantiene en 12% el mnimo de adecuacin patrimonial (Patrimonio/ Activo ms Operaciones Contingentes, ponderados por niveles de riesgo) se modificaron los criterios de ponderacin de riesgos

establecidos con la finalidad de generar mayor liquidez a las instituciones financieras para que puedan destinar recursos a las carteras dirigidas. En este sentido, se estableci en 50% la ponderacin de riesgo (anteriormente 100%) a las colocaciones vigentes o reestructuradas destinadas a los sectores: Agrcolas, Turismo, Manufactura y Microfinanciero. Por su parte, se mantuvo en 50% la ponderacin de riesgo de la cartera hipotecaria. Asimismo, se estableci un nuevo criterio de ponderacin de 75% en donde se clasifica a las colocaciones para las operaciones interbancarias (mercado overnight en moneda nacional). 2. Bases de presentacin

se determina en funcin de la posible recuperacin de los activos, considerando el valor razonable de las garantas, y no contempla la provisin genrica, la cual, de registrarse, debe ser contabilizada como una disminucin de las ganancias retenidas en patrimonio. 6. Las normas de la Superintendencia de Bancos establecen que los saldos y transacciones en moneda extranjera deben valorarse a la tasa de cambio controlada oficial vigente. De acuerdo con las VEN- NIF, los saldos en moneda extranjera de operaciones que no se encuentren sujetos al marco legal vigente y pueden valorarse utilizando el valor esperado de los flujos de efectivo en bolvares que se pudieran obtener al vender los activos o requerir para el pago de los pasivos, determinado con base en los valores pactados en transacciones similares de venta de activos o pagos de pasivos realizados en un mercado observable a la fecha. 7. Los ttulos valores y/o sus rendimientos que no han sido cobrados transcurridos 30 das desde la fecha de su vencimiento sern provisionados totalmente, en los principios de contabilidad de aceptacin general no existe tal condicin. 8. Las transacciones en moneda extranjera, principalmente en dlares estadounidenses, se registran a la tasa de cambio oficial vigente a la fecha de la operacin. Los saldos en moneda extranjera al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 se presentan a la tasa de cambio oficial de Bs 2,15/US$1, con base en lo establecido en los convenios cambiarios vigentes. Las ganancias y prdidas en cambio se incluyen en los resultados del semestre. De acuerdo con las VEN-NIF, los saldos y transacciones en moneda extranjera por operaciones que se encuentren sujetas al rgimen cambiario vigente (CADIVI) se valoran utilizando la tasa de cambio oficial y el resto debe valorarse utilizando el valor esperado de los flujos de efectivo en bolvares que se pudieran obtener al vender los activos o requerir para el pago de los pasivos. 9. El Banco reconoce un impuesto diferido activo o pasivo, por todas las diferencias temporales existentes entre el balance fiscal y el balance financiero, exceptuando la provisin para cartera de crditos, para la cual slo las provisiones para los crditos clasificados como alto riesgo o irrecuperables generan un impuesto diferido activo. Asimismo, no se reconoce impuesto sobre la renta diferido activo por un monto mayor al impuesto basado en la renta gravable. De acuerdo con las VEN-NIF se reconoce un impuesto diferido activo por las diferencias temporales existentes, siempre que exista expectativa razonable de recuperacin. Otras prcticas de contabilidad aplicadas por el Banco, que no difieren de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela, son las siguientes: a) Inversiones en ttulos valores: Las inversiones en ttulos valores se registran al momento de su adquisicin, de acuerdo con la intencin para la cual fueron adquiridas; en colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias, en inversiones en ttulos valores para negociar, disponibles para la venta, en mantenidas hasta su vencimiento, en otros ttulos valores y de disponibilidad restringida.

En abril de 2008 la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela (FCCPV) aprob la adopcin de las VEN-NIF, como principios contables de aplicacin obligatoria en Venezuela a partir del 1 de enero de 2008. Estas normas se basan en gran medida en las Normas Internacionales de Informacin Financiera y sus interpretaciones emitidas por la Junta de Normas internacionales de Contabilidad, con excepcin de algunos criterios relacionados al ajuste por los efectos de la inflacin, entre otros. En octubre 2008 la Superintendencia de Bancos estableci que los estados financieros consolidados o combinados deben ser elaborados como informacin complementaria de acuerdo a las normas VEN-NIF a partir del semestre finalizado el 30 de junio de 2010, para los cierres semestrales anteriores, los estados financieros deben ser presentados de conformidad con los principios de contabilidad de aceptacin general en Venezuela vigentes al 31 de diciembre de 2007. La gerencia del Banco est en proceso de anlisis de las diferencias entre las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y las VEN-NIF. Adicionalmente se aprob, el Boletn de Aplicacin VEN-NIF No 2 (BA VENNIF 2) donde se fijan los criterios de aplicacin en Venezuela de la NIC-29 Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionaria, la NIC-29 es de aplicacin a los estados financieros individuales y consolidados cuya moneda funcional es la correspondiente a una economa hiperinflacionaria, esta norma no trata especficamente los casos de economa con alta inflacin, y el criterio asumido por la FCCPV es que, aunque la Norma no considera los casos de economas con alta inflacin, se aplicar el procedimiento detallado en la NIC-29, cuando exista alta inflacin en Venezuela. A todos los efectos se considera alta inflacin en Venezuela, cuando el porcentaje acumulado durante un ejercicio econmico anual sobrepase un (1) dgito. Los estados financieros del Banco han sido preparados con base al Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Prstamo, y a las normas e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Tales normas e instrucciones, difieren en algunos aspectos, de los Principios de Contabilidad, emitidos por la Federacin de Colegio de Contadores Pblicos de Venezuela (FCCPV). Las principales diferencias aplicables, estn resumidas a continuacin: 1. Los estados financieros adjuntos no reconocen los efectos de la inflacin. El Boletn BA VEN-NIF N 2 requiere que se reconozcan los efectos de la inflacin en los estados financieros siempre y cuando la inflacin del ejercicio econmico anual sea superior a un dgito. Las normas de la SUDEBAN requieren que los estados financieros bsicos de reporte sean presentados con base en el costo histrico, y los estados financieros ajustados por inflacin como informacin complementaria para propsitos de anlisis adicional. 2. Segn las normas de la Superintendencia de Bancos, las ganancias o prdidas producto de las actualizaciones a la cotizacin de cierre de los saldos en moneda extranjera sobre las inversiones en ttulos valores mantenidas hasta su vencimiento en moneda extranjera, se reconocen en los resultados al momento que ocurren, mientras que segn principios de contabilidad de aceptacin general estas inversiones se deben mantener a su costo amortizado. 3. Las comisiones cobradas en el otorgamiento de prstamos, segn normas de la Superintendencia de Bancos, se registran como ingresos al momento del cobro, mientras que segn principios de contabilidad de aceptacin general se difieren y se registran como ingresos durante la vigencia del prstamo. 4. Los intereses originados por los crditos clasificados como vencidos o en litigio y los intereses de los crditos clasificados como de alto riesgo o irrecuperables, an cuando se encuentren vigentes o reestructurados, se consideran ingresos financieros cuando se cobran. De acuerdo con los principios de contabilidad de aceptacin general, los intereses se reconocen como ingresos cuando se devengan, hasta que el crdito se considere incobrable. 5. Las provisiones sobre la cartera de crditos se constituyen en funcin de la evaluacin de cada crdito, un porcentaje global de riesgo para los crditos no evaluados individualmente y una provisin genrica del 1%, sobre los saldos de la cartera de crditos al cierre de cada mes, con excepcin de los microcrditos que tienen una provisin genrica del 2%. Las VEN-NIF establecen que la provisin por incobrabilidad de los crditos

Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias: Son aquellas colocaciones de excedentes que efectan las instituciones financieras en el Banco Central de Venezuela, en obligaciones overnight y en obligaciones emitidas por instituciones financieras del pas a plazos no mayores de sesenta (60) das. Estas inversiones se registran al valor de realizacin que corresponde a su costo o valor nominal. Inversiones en ttulos valores para negociar: Las inversiones en ttulos valores para negociar se registran a su valor razonable de mercado e incluyen las inversiones en ttulos de deuda y de capital que pueden ser convertibles en efectivo en un plazo no mayor a noventa (90) das desde el momento de su adquisicin. La ganancia o prdida neta no realizada generada por esta valoracin debe registrarse contra los resultados del ejercicio. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 el Banco no presenta cartera de ttulos valores para negociar. Inversiones en ttulos valores disponibles para la venta Son aquellas inversiones en ttulos de deuda y capital, que no tienen un mercado habitual de transaccin o que tenindolo, son de baja bursatilidad, es decir, las pocas transacciones que efectan en la bolsa no son representativas de su valor. Tambin, se clasifican en este rubro aquellas inversiones en acciones de otras entidades cuyo monto no es significativo para ejercer influencia en la administracin de la misma. Estas inversiones se registran a su valor razonable de mercado y las ganancias o prdidas no realizadas, originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado, se incluyen en las cuentas de patrimonio. Si se producen prdidas consideradas permanentes, originadas por la disminucin del valor razonable de mercado de estas inversiones, se registran en los resultados del semestre en el cual se originan, y cualquier aumento posterior en su valor de mercado son reconocidos como una ganancia no realizada, y se incluye en las cuentas de patrimonio.

Inversiones en ttulos valores mantenidas hasta su vencimiento Estn constituidas por aquellos ttulos de deuda que han sido adquiridos con la intencin firme y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Se registran al costo de adquisicin ajustado por la amortizacin de las primas o descuentos, las cuales se amortizan durante el plazo de vigencia del ttulo con cargo o abono a la cuenta de ingresos o egresos por inversiones en ttulos valores. Las prdidas consideradas permanentes, originadas por una disminucin del valor razonable de mercado, son registradas en los resultados del semestre en el que se originan. Otros gastos operativos, y cualquier recuperacin posterior del valor razonable de mercado no afectan la nueva base de costo. El valor en libros de las inversiones correspondientes a instrumentos denominados en moneda extranjera se actualizar a la tasa de cambio oficial vigente a la fecha de cierre.
Las ventas o transferencias de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento no calificarn como un cambio en la intencin original para la que fueron adquiridas cuando: a) la venta ocurre tan cerca de la fecha de vencimiento, que cualquier riesgo de tasa de inters est extinguido, o b) por circunstancias o eventos aislados, exgenos, no recurrentes e inusuales al Banco, que no pudieran haber sido razonablemente anticipados.

d) Ingresos y gastos financieros: Los intereses sobre prstamos, inversiones y cartera de crdito vigente y reestructurada se registran como ingresos a medida que se devengan, excepto: a) los intereses devengados por cobrar cuando tienen ms de treinta das de vencidos, b) los intereses sobre la cartera de crditos vencida y en litigio o de aquellos crditos clasificados como alto riesgo o irrecuperables, y c) los intereses de mora, los cuales se registran como ingresos cuando son efectivamente cobrados. Los intereses cobrados por anticipado se incluyen en el grupo Acumulaciones y otros pasivos como ingresos financieros diferidos y se registran como ingresos cuando se devengan. Los intereses originados por las captaciones del pblico, por las obligaciones y por los financiamientos obtenidos se registran como gastos financieros a medida que se causan. e) Uso de estimados: Los estados financieros del Banco han sido preparados de acuerdo con normas de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Dicha preparacin requiere que la gerencia realice y registre estimaciones, con base en ciertos supuestos, que afectan los montos registrados de activos y pasivos, as como la revelacin de activos y pasivos contingentes a la fecha de cierre de los estados financieros; tambin, los montos de ingresos y gastos durante el perodo finalizado en esa fecha. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Inversiones de disponibilidad restringida Conformada por aquellas inversiones cedidas en garanta, fondos entregados a otra institucin financiera en fideicomiso o cuya disponibilidad est restringida de cualquier forma. Se presentan por el saldo que estas inversiones tengan a la fecha de su registro en la cuenta, y se les aplican los criterios de valoracin existentes para las inversiones que dieran origen al registro de las mismas. Inversiones en otros ttulos valores En esta cuenta se registran los fideicomisos de inversin, as como, aquellas inversiones que no han sido incluidas en
las categoras anteriores. Se registran por el importe de la colocacin y se actualizarn en base a las cotizaciones de los saldos en moneda extranjera. a) Bienes de uso: Los bienes de uso se registran al costo de adquisicin o construccin, sin incluir los intereses y otros cargos causados por captaciones del pblico u otro tipo de financiamientos obtenidos por la institucin, excepto cuando se trate de construcciones hechas por terceros y se haya recibido financiamiento exclusivo para la construccin de la obra, neto de la depreciacin acumulada. La depreciacin se calcula por el mtodo de lnea recta, con base en la vida til estimada de los activos. Los porcentajes de depreciacin aplicados son los siguientes: Bien Edificios Mobiliario Equipos de computacin Otros equipos Equipos de transporte Aos de vida til 40 10 4 8 5 Porcentaje de depreciacin 2,5 10,0 25,0 12,5 20,0

Cartera de crditos y crditos contingentes La provisin para la cartera de crditos y para los crditos contingentes se determina con base en una evaluacin de cobrabilidad orientada a cuantificar la provisin especfica a constituir para cada crdito, considerando, entre otros aspectos, las condiciones econmicas, el riesgo de crdito por cliente, su experiencia crediticia y las garantas recibidas. La evaluacin se realiza trimestralmente, conforme a lo establecido por la Superintendencia de Bancos. Adicionalmente, el Banco mantiene una provisin genrica del 1% del saldo de la cartera de crditos, con excepcin de los microcrditos que tienen una provisin genrica del 2%, tal como lo establece la Superintendencia de Bancos. Inversiones en ttulos valores Los ttulos valores y sus correspondientes rendimientos devengados, transcurridos treinta das desde la fecha de su vencimiento y que no han sido cobrados, son provisionados en un 100%. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 el Banco no mantiene ttulos valores que cumplan con estas caractersticas.
f) Activos de los fideicomisos:

Los activos de los fideicomisos son valorados con base en los mismos parmetros con los que el Banco valora sus propios activos, a excepcin de las inversiones en ttulos valores, que se presentan al costo de adquisicin, ajustados posteriormente por la amortizacin de las primas o descuentos y se presentan en cuentas de orden. g) Instrumentos financieros: El Banco est expuesto principalmente al riesgo de crdito, riesgo de tasa de cambio, riesgo de mercado, riesgo de tasa de inters y riesgo de liquidez.

Las obras en construccin se transfieren a la cuenta que en definitiva les corresponda cuando estn en condiciones para su uso y a partir de ese momento se comienzan a depreciar. Si transcurridos 24 meses de iniciadas efectivamente las obras y stas no se hubieran finalizado, el saldo contable incluido en esta cuenta se transfiere al grupo Bienes fuera de su uso, excepto que dicho plazo sea ampliado de manera expresa por la Superintendencia de Bancos. b) Gastos diferidos: Los gastos diferidos registrados en el rubro de otros activos, corresponden a erogaciones no reconocidas totalmente como gastos del ejercicio en que se incurra y se distribuyen en los ejercicios que se recibirn los beneficios de los mismos. Se registran al costo y se presentan netos de la amortizacin. La amortizacin se calcula por el mtodo de lnea recta en un plazo no mayor de cuatro (4) aos. c) Acumulacin para indemnizaciones laborales:

Riesgo de crdito Es el riesgo de que una de las partes deje de cumplir con sus obligaciones y cause una prdida financiera a la otra parte. El Banco asume la exposicin al riesgo de crdito como el riesgo de que una de sus contraparte no sea capaz de cancelar las deudas contradas por completo a la fecha de su vencimiento. La exposicin al riesgo de crdito es monitoreada por el Banco mediante un anlisis regular de la capacidad de pagos de los prestatarios. El Banco estructura el nivel de riesgo de crdito colocando lmites en relacin con un prestatario o un grupo de prestatarios.
El Banco, en algunos casos ha requerido garantas hipotecarias, prendarias o certificados de depsito, previa evaluacin de las caractersticas especficas de los prestatarios.

El Banco acumula y transfiere mensualmente a un fideicomiso a nombre de cada trabajador las indemnizaciones por concepto de terminacin en las relaciones de trabajo, que de acuerdo con la Ley Orgnica del Trabajo vigente, son derechos adquiridos de los trabajadores del Banco. Bajo ciertas condiciones, dicha Ley establece un pago adicional de indemnizacin por despido injustificado. Los pagos por este concepto se cargan a los resultados del semestre en que se pagan. El Banco no posee un plan de pensiones u otros programas de beneficios post-retiro para el personal.

Riesgo de mercado El riesgo de mercado es la prdida potencial ante movimientos adversos en las variables del mercado que afecten los precios de los activos que forman parte de una empresa. El riesgo de mercado se materializa en una institucin financiera cuando las condiciones de mercado cambian desfavorablemente, afectando la liquidez y el valor de los instrumentos financieros que la institucin mantiene en portafolios de inversin o en posiciones contingentes, resultando en una prdida para la institucin. El riesgo de mercado est constituido fundamentalmente por dos tipos de riesgo: precio y liquidez. Dentro del riesgo de precio se incluyen los riesgos de tasas de inters, el de tipo de cambio y el de precio de acciones.

El riesgo de tasa de inters, es el riesgo de que los cambios en la tasa de inters puedan afectar negativamente a la situacin econmica de una entidad financiera. Los bancos estn expuestos al riesgo de tasa de inters siempre que exista un desfase entre el plazo promedio de los activos y el de los pasivos. El riesgo de tipo de cambio es el riesgo que implica el que una entidad econmica coloque parte de sus activos en una moneda, o instrumento financiero denominado en moneda diferente de la cual utiliza como base para sus operaciones cotidianas. Las operaciones del Banco son esencialmente en bolvares. Sin embargo, ciertas inversiones estn colocadas en instrumentos en divisas, principalmente en dlares estadounidenses. El riesgo de liquidez, es el riesgo que se deriva de la incapacidad de la institucin de honrar con fondos propios sus obligaciones contractuales de corto plazo, tanto la intermediacin de crdito e inversiones como la demanda de retiro de los depositantes, todo lo anterior como resultado de desfases en los flujos de caja. Asimismo, es el riesgo de que se produzcan prdidas contra resultados operacionales o contra el patrimonio bancario, cuando la entidad se ve obligada a liquidar en forma abrupta posiciones activas a un valor de mercado por debajo de su valor en libro, con el objetivo de financiar la demanda de retiro de sus depositantes y dems acreedores. La mayor cantidad de las captaciones del banco son de entes gubernamentales.

Cedidas informadas semanalmente, no supere la cantidad de noventa millones de bolvares (Bs 90.000.000), caso en el cual sern aplicables nicamente los coeficientes de encaje del 17%. En el caso de las operaciones en moneda extranjera, deber mantener un encaje mnimo del 17% del monto total correspondiente al Saldo Marginal. b) Efectos de cobro inmediato Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 el saldo de la cuenta Efectos de cobro inmediato corresponde a los importe de los cheques recibidos por Banco del Tesoro y que han sido girados contra otras instituciones, cuyo cobro se efecta a travs de la cmara de compensacin. Los cheques son enviados a compensacin a ms tardar al da siguiente hbil al de su recepcin. 4. Inversiones en ttulos valores

Las inversiones en ttulos de deuda, acciones y otros han sido clasificadas en los estados financieros de acuerdo con la intencin de la Gerencia. Las inversiones en ttulos valores se resumen a continuacin: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Colocaciones en el Banco Central del Venezuela y operaciones interbancarias Inversiones en ttulos valores disponibles para la venta Inversiones en ttulos valores mantenidas hasta el vencimiento Inversiones de disponibilidad restringida Inversiones en otros ttulos valores

Riesgo operacional Es el riesgo de prdidas potenciales, que puede darse como resultado de inadecuados sistemas de control interno, fallas administrativas, fraudes o errores humanos, fuga de informacin en los sistemas de comunicaciones, entre otros.
El riesgo de custodia, es el riesgo que se deriva por la prdida de los ttulos, cuando estos son documentos fsicos. 3. Disponibilidades

3.304.213.106 1.673.308.226 187.754.211 222.720.971 224.550.859 124.328.932 965.070 386.028 119.728 1.163.300 3.717.602.974 2.021.907.457

a) Banco Central de Venezuela El saldo en el BCV incluido en la cuenta disponibilidades comprenden lo siguiente: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Encaje legal en moneda nacional Depsito a la vista 1.242.952.608 1.023.270.521 29.697.921 15.762.078 1.272.650.529 1.039.032.599

a) Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias: El valor segn libros de las Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias, presentadas a su valor de realizacin es el siguiente: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Depsitos a plazo en Instituciones Financieras del Pas: BanPro Banco Universal, C.A., con rendimientos anuales entre el 16% y 18% anual y vencimientos entre julio y agosto de 2009 (21% y 21,50% y vencimiento en enero de 2009) BanValor Banco Comercial C. A. con rendimiento anual entre el 16% y 18%, y vencimientos en julio de 2009 (20,50% y 21,50% y vencimiento en enero 2009). BFC Banco Fondo Comn C. A. Banco Universal, con rendimiento anual entre el 20% y 21,50% y vencimiento en enero 2009. Banco Canarias de Venezuela, C. A. Banco Universal, con rendimiento anual entre el 14,5% y 18%, con vencimientos entre julio y agosto de 2009 (21% y 22% y vencimientos en enero 2009) Banco Nacional de Crdito, C. A. Banco Universal, con rendimiento anual entre el 14,5% y 15% y vencimientos entre julio y agosto de 2009 (20% y 20,5% y vencimiento en enero de 2009) Banco Federal, C. A., con rendimiento anual entre el 17% y 17,5%, con vencimientos en julio de 2009 (20% y el 21% y vencimiento entre enero y febrero de 2009)

El BCV mediante Resolucin N 09-03-01 de fecha 3 de marzo de 2009, publicada en Gaceta Oficial N 39.130 de la misma fecha, estableci las Normas que regirn la constitucin del encaje legal para las instituciones financieras, el cual equivale a un porcentaje de todos sus depsitos, captaciones, obligaciones u operaciones pasivas, incluyendo los pasivos derivados de operaciones de mesa de dinero y los provenientes de fondos administrados en fideicomiso. No se computarn a los efectos de la constitucin del encaje: las obligaciones de las instituciones provenientes de crditos obtenidos del Banco Central de Venezuela; las derivadas de operaciones de asistencia financiera del Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria; las originadas de los fondos recibidos del Estado u organismos nacionales o extranjeros para financiamiento de programas especiales para el pas, una vez que dichos fondos hayan sido destinados al respectivo financiamiento; las originadas de los fondos recibidos de instituciones financieras destinadas por Ley al financiamiento y la promocin de exportaciones, una vez que dichos fondos hayan sido destinados al respectivo financiamiento; las contradas en moneda extranjera como producto de las actividades de sus oficinas en el exterior; y, las que se originen en operaciones con otros bancos y dems instituciones financieras, y por cuyos fondos estas ltimas instituciones, a su vez, hayan constituido encaje. Tampoco se computarn a los fines indicados, los pasivos provenientes de recursos del Fondo de Ahorro Obligatorio para la Vivienda previsto en la Ley del Rgimen Prestacional de Vivienda y Hbitat, administrados en fideicomiso por las instituciones financieras. El encaje legal no es remunerado y debe constituirse en bolvares. El clculo, reporte y control del encaje por operaciones en moneda extranjera, se efectuar en forma separada del encaje por operaciones en moneda nacional, y debe efectuarse en dlares estadounidenses. Al 30 de junio de 2009, el encaje legal ser igual a la suma de los montos que resulten de aplicar: a) un encaje mnimo del 17% del monto total de la Base de Reserva de Obligaciones Netas y de la Base de Reserva de Inversiones Cedidas. b) un encaje mnimo igual al veinte y cinco por ciento (25%) (treinta y cinco por ciento (35%) en diciembre de 2008) del monto total correspondiente al Saldo Marginal, salvo que la suma de Obligaciones Netas ms Inversiones

241.750.044

30.798.922

42.699.956

90.706.522

65.618.195

202.655.412 159.938.975

165.567.344

83.649.885

102.474.337 349.455.965

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Banco Confederado, S.A. con rendimiento anual del 16% y 18%, con vencimientos en julio de 2009 (21% y 21,5% y vencimiento entre enero y febrero 2009) C. A. Central Banco Universal, con rendimiento anual del 14,75% y 18%, con vencimientos en julio de 2009 (20% y 20,5% y vencimiento en enero de 2009) Stanford Bank, S.A. Banco Comercial, con rendimiento anual del 21% y vencimiento en enero 2009. Banco Caroni, C.A. con rendimiento anual del 20% y vencimiento en enero 2009. Banco Occidental de Descuento , Banco Universal, C.A., con rendimiento anual del 14,5% y 16,25% y vencimientos entre julio y agosto de 2009 (21% y vencimiento entre enero y febrero 2009) CORP BANCA, C.A. Banco Universal, con rendimiento anual entre el 16% y 16,5%, con vencimientos en julio de 2009 (21% y 22% y vencimientos entre enero y febrero 2009) Bolvar Banco, C.A., con rendimiento anual entre el 16% y 18% con vencimientos entre julio y agosto de 2009 (20% y 22% y vencimiento en enero de 2009) Total Bank, C.A., Banco Universal con rendimiento anual entre 20,50% y 21,50% y vencimiento en enero de 2009 BanCoro, C.A., Banco Universal Regional, con rendimiento anual entre el 15% y 17% y vencimientos entre julio y agosto 2009 (20,50% y 21% y vencimiento en enero 2009) BanNorte, Banco Comercial, C.A., con rendimiento anual del 15% y 18% y vencimientos entre julio y agosto de 2009 (21% y vencimiento en enero de 2009). InverUnion, Banco Comercial, C.A. con rendimiento anual entre el 16% y 17,5%, con vencimientos entre julio y agosto de 2009 (20% y 20,50% y vencimientos en enero 2009). 100% Banco, Banco Comercial, C.A. con rendimiento anual del 16% y vencimiento en julio de 2009 (22% y vencimiento en enero de 2009). Helm Bank de Venezuela, S.A. con rendimiento anual del 14,5% y 17%, con vencimientos entre julio y agosto de 2009 (21% y vencimientos en enero de 2009). Mi Casa E.A.P, con rendimiento anual entre el 14,5% y 17,5%, con vencimientos entre julio y agosto de 2009 (19% y 21% y vencimiento en enero de 2009). Banco Activo, C.A. Banco Comercial, con rendimiento entre el 14,5% y 17% anual y vencimientos entre julio y agosto de 2009 (20% y 21% y vencimientos en enero 2009). Banco Real, Banco de Desarrollo, C.A. con rendimiento anual entre el 14,5% y 18%, con vencimientos entre julio y agosto de 2009 (20% y 21,50% y vencimientos en enero 2009) Del Sur Banco Universal, C.A., con rendimiento del 16% anual y vencimiento en julio de 2009. 195.298.327 35.236.409 BanPlus, Banco Comercial, con rendimiento del 17,5% anual y vencimiento en julio de 2009. 153.363.722 86.313.166 Mi Banco, Banco de Desarrollo, C.A., con rendimientos entre el 16% y 17,5% anual y vencimientos en julio y agosto de 2009. Colocaciones overnight: 10.000.000 InverUnion, Banco Comercial, C.A., con rendimiento anual del 1% y vencimiento en julio 2009. Mi Banco, Banco de Desarrollo, C.A., con rendimiento anual del 4% y vencimiento en julio 2009 Banco Activo, C.A. Banco Comercial, con rendimiento anual del 4% y vencimiento en julio 2009 90.140.067 66.766.088 BanNorte, Banco Comercial, C.A. con rendimiento anual entre el 1% y 6%, y vencimientos en julio 2009 412.408.736 123.444.983 Banco Canarias de Venezuela, C.A. Banco Universal, con rendimiento anual del 30% y vencimiento en enero 2009. Banco Occidental de Descuento, Banco Universal S.A. con rendimiento anual del 30% y vencimiento en enero 2009 Bancoro, C.A. Banco Universal Regional con rendimiento anual del 25% y vencimiento en enero de 2009. Bolvar Banco, C.A. con rendimiento anual del 25% y vencimiento en enero de 2009. 168.332.133 58.653.122 Banco Confederado, S.A. con rendimiento anual del 20% y vencimiento en enero de 2009.

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs 28.792.178 -

10.000.000

32.406.449

20.464.604 3.249.745.550 1.642.106.928

1.430.000

245.121.322

42.384.603

4.425.000

24.320.000

24.292.556

7.660.000

90.363.651

11.840.000

256.360.758

34.507.178

8.350.000 1.650.000

1.701.298 3.304.213.106 1.673.308.226

120.148.430

15.000.000

b) Inversiones en ttulos valores disponibles para la venta: Las inversiones en ttulos valores disponibles para la venta comprenden lo siguiente:

10.000.000

10.000.000
Costo de adquisicin Bs Ganancia no realizada Bs Prdida no realizada Bs

30 de junio de 2009 Valor segn libros Bs

Costo de adquisicin Bs

Ganancia no realizada Bs

31 de diciembre de 2008 Valor Prdida no segn realizada libros Bs Bs

85.596.944

30.793.732

Ttulos valores emitidos y avalados por la Nacin: Ttulos valores de Inters y Capital Cubierto (TICC), con valor nominal referencial de US$34,481,751, con inters fijo entre 5,25% y 7,125% anual y vencimientos en abril de 2015 y marzo de 2019, al 31 de diciembre de 2008 Bonos Soberanos Internacional, con valor nominal de US$ 72,000, con inters fijo entre el 9% y 9,25% anual y vencimientos en mayo de 2023 y 2028, al 31 de diciembre de 2008.

439.175.999 171.400.573

86.671.749

- (16.194.741) 70.477.008 (1)

38.436.866

10.000.000

220.958.371

44.668.510

129.791 86.801.540

(61.067) 68.724 (1) - (16.255.808) 70.545.732

Ganancia Costo de no adquisicin realizada Bs Bs Obligaciones emitidas por entidades privadas no financieras del pas: Bonos emitidos por Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), con valor nominal de US$516,800, con rendimientos anuales entre el 5,25% y 5,50%, y vencimientos entre abril de 2017 y 2037, al 31 de diciembre de 2008 Bonos emitidos por BANGENTE serie I con valor nominal de Bs 1.000.000.000 rendimiento de 12,25% anual, con vencimiento en diciembre 2010. Bonos emitidos por General Motors Acceptance Corporation de Venezuela serie III y IV, con valor nominal de Bs 10.000.000 miles, rendimiento de 11, 53% anual, con vencimiento en diciembre de 2010. Bonos SIDETUR 10, emitidos por Sidetur Finance B.V. (filial totalmente poseda por Siderrgica del Turbio, S.A.), con valor nominal de US$4, 812,500, rendimiento del 10% anual y con vencimiento en abril de 2016.

Prdida no realizada Bs

30 de junio de 2009 Valor segn libros Bs

Costo de adquisicin Bs

Ganancia no Prdida no realizada realizada Bs Bs

31 de diciembre de 2008 Valor segn libros Bs Credit Agricole, con vencimiento en julio de 2009, y valor nominal de A2.717.775, (2.705.944, con vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre) Dresdner Bank AG, con vencimiento en julio de 2009, y valor nominal de US$32,801,672, (US$4,505,651, con vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre) Banco Nacional de Paribas, con vencimiento en julio de 2009, y valor nominal de US$29,415,010, (US$26,697,745, y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre)

Ganancia Costo de no adquisicin realizada Bs Bs

Prdida no realizada Bs

30 de junio de 2009 Valor segn libros Bs

Costo de adquisicin Bs

Ganancia no Prdida no realizada realizada Bs Bs

31 de diciembre de 2008 Valor segn libros Bs

8.178.026

8.178.026 (2)

8.105.283

- 8.105.283 (2)

820.043

(454.745)

365.298 (1)

70.346.466

70.346.466 (2)

9.662.820

- 9.662.820 (2)

1.000.000

1.000.000 (2)

63.083.431

63.083.431 (2)

57.255.983

- 57.255.983 (2)

10.000.000

- 10.000.000 (2)

LandesBank, con vencimiento en julio de 2009, y valor nominal de US$13,657,414, (US$13,626,282, y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre) 29.289.689 187.754.211 187.754.211

29.289.689 (2) 187.754.211 187.754.211

29.222.924 131.914.900 241.126.709

- 29.222.924 (2) - 131.914.900 - (18.405.738) 222.720.971

(1) Valores de mercado determinados por las operaciones de compra venta en el mercado secundario (2) Valores de mercado equivalente al valor segn libros
10.372.492 22.192.535 (1.586.836) 8.785.656 (1) (2.041.581) 20.150.954

Obligaciones emitidas por entidades pblicas no financieras del exterior: Bonos emitidos por la Repblica de Argentina, con valor nominal de US$86,700 y rendimiento anual del 7% con vencimiento en octubre de 2015 Participacin en empresas privadas no financieras del pas: 50.000 acciones comunes de la Sociedad de Garantas Recprocas para el Sector Agropecuario, Forestal, Pesquero y afines (S.G.R. SOGARSA, S.A.), con valor nominal de Bs 1.000 cada una, lo que representa el 1% del capital de la sociedad. 5.000 acciones comunes de la Sociedad de Garantas Recprocas para la Pequea y Mediana Industria (S.G.R. SOGAMPI, S.A.), con valor nominal de Bs 1.000 cada una, lo que representa el 1% del capital de la sociedad. Depsitos a plazo en instituciones financieras del exterior Banco Industrial de Venezuela C.A. con vencimiento en agosto de 2009, y valor nominal de US$ 788,779, (US$1,747,932, con vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre) DEPFA BANK plc, con vencimiento en enero de 2009, y valor nominal de US$5,106,566, al 31 de diciembre. Credit Agricole con vencimiento en julio 2009, y valor nominal de US$7,071,241, (US$6,046,691, con vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre)

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2007, el Banco transfiri ciertas inversiones clasificadas en la cuenta de inversiones en ttulos valores disponibles para la venta a la categora de inversiones mantenidas hasta su vencimiento. El valor registrado para el momento del traspaso correspondi al valor razonable y la diferencia entre dicho valor y el valor de adquisicin de Bs 36.534.830 se amortizar hasta su vencimiento, en la cuenta perdida no realizada en inversin en ttulos valores disponibles para la venta.
162.734 (108.349) 54.385 (1)

Adicional a esto, en marzo de 2009, el Banco transfiri otro lote de inversiones mantenidas como disponibles para la venta a la cuenta de inversiones mantenidas hasta su vencimiento, generando una diferencia entre el valor razonable al momento de la transferencia y el valor de adquisicin de unos Bs. 13.360.000, los cuales se amortizarn en la cuenta de perdida no realizada en inversin de ttulos valores mantenidos al vencimiento. En el primer semestre de 2009, el Banco amortiz Bs 2.606.941 (Bs 2.175.492 en el segundo semestre de 2008) y se encuentran incluidos en la cuenta otros gastos operativos.

50.000

50.000 (2)

A continuacin se presenta un detalle de los vencimientos de las inversiones en ttulos valores disponibles para la venta:
30 de junio de 2009 Valor razonable de mercado Bs 31 de diciembre de2008 Valor Costo de razonable adquisicin de mercado Bs Bs 131.914.900 11.000.000 79.487.545 318.526 222.720.971

Costo de adquisicin Bs
5.000 55.000 5.000 (2) 55.000

Hasta seis meses Entre seis meses y un ao Entre uno y cinco aos Entre cinco y diez aos Ms de diez aos

187.754.211 187.754.211. 131.914.900 - 11.000.000 - 97.568.319 643.490 187.754.211 187.754.211 241.126.709

1.691.616

1.691.616 (2)

3.748.614

- 3.748.614 (2)

c)

Inversiones mantenidas hasta su vencimiento:

10.951.541

- 10.951.541 (2)

Las inversiones en ttulos valores mantenidas hasta el vencimiento corresponden a ttulos sobre los cuales el Banco tiene la intencin firme y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento, y comprenden lo siguiente:

15.164.983

15.164.983 (2)

12.967.735

- 12.967.735 (2)

Costo de adquisicin Bs Ttulos valores emitidos y avalados por la Nacin: En moneda nacional: Ttulos de inters fijo emitidos por la Repblica Bolivariana de Venezuela con valor nominal de Bs 115.277 millones, con rendimientos anuales del 9,875% y 9,625% vencimientos entre mayo de 2013 y octubre de 2019, al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008. 112.957.595 En moneda extranjera: Ttulos valores de Inters y Capital Cubierto (TICC), con valor nominal referencial de US$34, 481,751, con inters fijo entre 5,25% y 7,125% anual y vencimientos en marzo de 2015 y de 2019, al 30 de junio de 2009. Bonos Soberanos Internacional, con valor nominal de US$ 72,000, con inters fijo entre el 9% y 9,25% anual y vencimientos en mayo de 2023 y 2028, al 30 de junio de 2009.

Costo Amortizado Bs

Ganancia o (prdida) no realizada Bs

30 de junio de 2009 Valor razonable de mercado Bs

Costo de adquisicin Bs

Costo Amortizado Bs

Ganancia o (prdida) no realizada Bs

31 de diciembre de 2008 Valor razonable de mercado Bs

Costo de adquisicin Bs Bonos emitidos por Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), con valor nominal de US$521,000, con rendimientos anuales entre el 5,25% y 5,50%, y vencimientos entre abril de 2017 y 2037, al 30 de junio de 2009. 823.459 Bonos emitidos por BANGENTE serie I con valor nominal de Bs 1.000.000 rendimiento de 19% anual, con vencimiento en diciembre 2010, al 30 de junio de 2009. 1.000.000 Bonos emitidos por General Motors Acceptance Corporation de Venezuela serie III y IV, con valor nominal de Bs 10.000.000, rendimiento de 16,71% anual, con vencimiento en diciembre de 2010, al 30 de junio de 2009. 10.000.000 Bonos SIDETUR 10, emitidos por Sidetur Finance B.V. (filial totalmente poseda por Siderrgica del Turbio, S.A.), con valor nominal de US$4,750,000 (US$4,812,500) con rendimiento del 10% anual y con vencimiento en abril de 2016. 10.103.077 38.134.797 Obligaciones emitidas por entidades pblicas no financieras del exterior: Bonos emitidos por la Repblica de Argentina, con valor nominal de US$86,700 y rendimiento anual del 7% con vencimiento en octubre de 2015, al 30 de junio de 2009. (1) Participacin en empresas privadas no financieras del pas: 50.000 acciones comunes de la Sociedad de Garantas Recprocas para el Sector Agropecuario, Forestal, Pesquero y afines (S.G.R. SOGARSA, S.A.), con valor nominal de Bs 1.000 cada una, lo que representa el 1% del capital de la sociedad.

Costo Amortizado Bs

Ganancia o (prdida) no realizada Bs

30 de junio de 2009 Valor razonable de mercado Bs

Costo de adquisicin Bs

Costo Amortizado Bs

Ganancia o (prdida) no realizada Bs

31 de diciembre de 2008 Valor razonable de mercado Bs

440.753

40.132

480.885

(1)

1.000.000

1.000.000

(1)

113.635.089

(8.063.520)

105.571.569

(1) 112.957.595

113.437.238

(2.321.264)

111.115.974

(1)

10.000.000

10.000.000

(1)

86.671.749

73.787.083

(2.075.028)

71.712.055

(1)

(1)

8.610.261 36.943.756

61.295 101.427

8.671.556 37.045.183

(1)

10.697.683

10.891.694

10.891.694

129.791 199.759.135

80.218 187.502.390

15.397 (10.123.151)

95.615 177.379.239

(1)

112.957.595

113.437.238

(2.321.264)

111.115.974

(1)

Obligaciones emitidas por entidades privadas no f inancieras del pas: Papeles comerciales al portador Industrias UNICON serie II 2008-2, con valor nominal Bs 3.306.000 y vencimiento en febrero 2009, al 31 de diciembre de 2008. Papel comercial MAXIMINZA, Casa de Bolsa, con valor nominal de Bs 3.500.000 y vencimiento en agosto 2009. Obligaciones quirografarias Cotcnica La Bonanza, C.A. 2008 Serie II, con valor nominal de Bs 5.000.000 y vencimiento en julio 2012. Papeles comerciales JANTESA, con valor nominal de Bs 8.868.000 y vencimiento entre julio y septiembre 2009, al 30 de junio de 2009 (Bs 8.000.000, con vencimiento entre febrero y marzo de 2009 al 31 de diciembre de 2008)

164.100 164.100

49.713 49.713

43.450 43.450

93.161 93.161

(1)

3.089.718

3.203.266

3.203.266

3.146.066

3.417.415

3.417.415

(1)

4.778.915

4.798.931

4.798.931

(1)

50.000

50.000

50.000

(2)

8.283.280

8.676.396

8.676.396

(1)

7.607.965

7.688.428

7.688.428

Costo de adquisicin Bs 5.000 acciones comunes de la Sociedad de Garantas Recprocas para la Pequea y Mediana Industria (S.G.R. SOGAMPI, S.A.), con valor nominal de Bs 1.000 cada una, lo que representa el 1% del capital de la sociedad.

Costo Amortizado Bs

Ganancia o (prdida) no realizada Bs

30 de junio de 2009 Valor razonable de mercado Bs

Costo de adquisicin Bs

Costo Amortizado Bs

Ganancia o (prdida) no realizada Bs

31 de diciembre de 2008 Valor razonable de mercado Bs

30 de junio de 2009 Valor razonable Costo de mercado Colocacin con Banco Industrial de Venezuela, N.Y., con valor nominal de US$450,000, con rendimiento del 0,40% anual y vencimiento en enero 2010 (US$180,000, rendimiento del 1,50% anual y vencimiento en mayo de 2009, al 31 de diciembre de 2008).

31 de diciembre de 2008 Valor razonable Costo de mercado

5.000 238.113.032

5.000 224.550.859

(9.978.274)

5.000 214.572.583

(2)

123.655.278

124.328.932

(2.321.264)

122.007.668

965.070 965.070

965.070 965.070

386.028 386.028

386.028 386.028

(1) Valores de mercado determinados por las operaciones de compra venta en el mercado secundario (2) Valores de mercado equivalente al valor segn libros Las primas o descuentos obtenidos en la adquisicin de inversiones mantenidas hasta su vencimiento, son amortizados en el plazo de vigencia del ttulo, al 30 de junio de 2009 el banco registr unos Bs 1.586.000 (Bs 736.000 al 31 de diciembre de 2008) como amortizacin del semestre, con abono a la cuenta ingreso por inversin en ttulos valores. De acuerdo con el Manual de Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Prstamo, las ganancias o prdidas no realizadas, originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado, se incluyen en las cuentas de patrimonio. La Prdida no realizada en inversiones disponibles para la venta comprende lo siguiente: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Prdida no realizada en Inversiones de ttulos valores disponible para la venta Prdida no realizada en Inversiones de ttulos valores mantenidos al vencimiento.

En marzo de 2006, el Banco para garantizar a la franquicia Mastercard Internacional Inc., el convenio de licencia no exclusiva de uso de marca, otorg carta de crdito por US$180,000, la cual est a su vez garantizada con colocacin en el Banco Industrial de Venezuela, NY. Para el primer semestre de 2009, el Banco aumento la carta de crdito otorgada a US$450,000. Los vencimientos de las inversiones en ttulos valores de disponibilidad restringida, son los siguientes:
30 de junio de 2009 Valor razonable Costo de mercado Bs Bs Hasta seis meses Entre seis meses y un ao 965.070 965.070 965.070 965.070 31 de diciembre de 2008 Valor razonable Costo de mercado Bs Bs 386.028 386.028 386.028 386.028

e) Inversiones en otros ttulos valores: 43.203.563 43.203.563 18.405.738 30.807.447 49.213.185


Contrato de fideicomiso con el Banco de Desarrollo Econmico y Social de Venezuela equivalente a Bs 118.112 y US$753 (Bs 1.161.229 y US$965, al 31 de diciembre de 2008).

Las inversiones en otros ttulos valores comprenden lo siguiente:


30 de junio de 2009 Valor razonable Costo de mercado Bs Bs 31 de diciembre de 2008 Valor razonable Costo de mercado Bs Bs

Los vencimientos de las inversiones en ttulos valores mantenidas hasta su vencimiento, son los siguientes:
30 de junio de 2009 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs Menos de un ao Entre un ao a cinco aos Entre cinco a diez aos 12.093.811 60.778.651 151.678.397 224.550.859 31 de diciembre de 2008 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs 10.891.694 111.115.974 122.007.668

119.728 119.728

119.728 119.728

1.163.300 1.163.300

1.163.300 1.163.300

12.093.811 10.891.694 59.363.048 143.115.724 113.437.238 214.572.583 124.328.932

En el segundo semestre del 2008, el Banco suscribi un contrato de fideicomiso con el Banco de Desarrollo Econmico y Social de Venezuela, con un aporte inicial de Bs 22.222.750, teniendo una duracin de un (1) ao fijo, pudiendo ser prorrogado automticamente por perodos iguales. 5. Cartera de crditos

Durante los semestres finalizados al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco no efectu transferencias de inversiones en ttulos valores mantenidos hasta su vencimiento a otras categoras de inversiones. Las inversiones en depsitos a plazos, que vencieron durante el semestre al momento de su renovacin se clasificaron como disponibles para la venta. d) Inversiones de disponibilidad restringida: Las inversiones de disponibilidad restringidas comprenden lo siguiente:

Los saldos de cartera de crditos, se clasifican como sigue:


30 de junio de 2009 Total Bs 31 de diciembre de 2008 Total Bs

Vigente Bs Por tipo de crdito: Crditos en cuentas c orrientes Crditos a plazo fijo Crditos en cuotas Crditos por tarjetas de crditos Crditos para adquisicin de vehculos Cartas de crdito negociables Crditos a directores y empleados Crditos hipotecarios Crditos agrcolas a plazo

Vencidas Reestructurados Bs Bs

Vigente Bs

Vencidas Reestructurados Bs Bs

78.119.643 214.369.147 42.160.706 39.675.961 7.376.624 577.762 312.881.634 102.473.048

5.582 1.574.975 16.460.321 2.635.257 1.914.217 99 4.948.095 1.219.950

3.479.652 -

5.582 79.694.618 234.309.121 44.795.963 41.590.178 7.376.624 577.861 317.829.729 103.692.998

120.633.817 225.751.962 41.044.690 38.812.094 5.894.948

2.221 5.447 16.435.296 8.823.456 1.512.693 -

3.468.942 -

2.221 120.639.264 245.656.199 49.868.146 40.324.787 5.894.948

275.446.535 56.810.299

2.736.755 302.945

278.183.290 57.113.245

Vigente Bs Crditos otorgados a microempresarios Crditos otorgados al sector turismo Crditos otorgados al sector manufacturero

Vencidas Reestructurados Bs Bs

30 de junio de 2009 Total Bs

Vigente Bs

Vencidas Reestructurados Bs Bs

31 de diciembre de 2008 Total Bs

A continuacin se presenta la clasificacin por tipo de riesgo de la cartera de crditos resultante de aplicar los parmetros establecidos por la Superintendencia de Bancos para su determinacin: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Por categora de riesgo: Riesgo normal Riesgo potencial Riesgo real Alto riesgo Irrecuperables Provisin genrica 3.160.566 6.100.765 7.005.258 2.377.810 13.393.240 32.037.639 Crdito al sector agrcola La Ley de Crdito para el Sector Agrcola establece, entre otros aspectos, que el Ejecutivo Nacional, por rgano de los Ministerios del Poder Popular para las Finanzas y para la Agricultura y Tierras, mediante resolucin conjunta, fijarn, dentro del primer mes de cada ao, el porcentaje mnimo de la cartera de crditos que cada uno de los bancos comerciales y universales destinar a este sector. El 11 de febrero de 2009 segn Resolucin conjunta de los Ministerios del Poder Popular para Economa y Finanzas y para la Agricultura y Tierras publicada en la Gaceta Oficial N 39.118, se estableci el porcentaje mnimo sobre la cartera de crditos que deber destinar cada banco comercial o universal al financiamiento del sector agrcola durante el 2009; dicho porcentaje se calcula sobre el promedio de la cartera de crditos bruta al 31 de diciembre de 2007 y 2008, y el mismo deber cumplirse de la siguiente forma: febrero y marzo 16%; abril y mayo 17%; junio, julio y agosto 18%; septiembre y octubre 19%; noviembre 20% y diciembre 21%. Igualmente, la referida resolucin establece que para cumplir con el porcentaje antes mencionado, las instituciones financieras podrn, mediante acuerdos, colocar los recursos en la banca pblica o destinarlos al Fondo para el Desarrollo Agrario Socialista (FONDAS), o como aportes de capital a la Sociedad de Garantas Recprocas para el Sector Agropecuario, Forestal, Pesquero y Afines S.A. (S.G.R. SOGARSA, S.A.). Asimismo, en dicha Resolucin se establece que los bancos comerciales y universales debern discriminar el nmero de prestatarios de la cartera agrcola mantenidos al cierre del ao inmediato anterior, y el nmero de nuevos prestatarios al trmino del ejercicio fiscal sujeto a medicin. El nmero de nuevos prestatarios de la cartera agrcola, deber incrementarse en un 20% con respecto al total de prestatarios de la cartera agrcola correspondiente al cierre del ao 2008. De dicho porcentaje, al menos el 50% deber corresponder a personas naturales. Al 30 de junio de 2009 el Banco ha otorgado crditos destinados a este sector por unos Bs 103.693.000, que equivalen al 18,13% de su cartera de crditos bruta promedio al 31 de diciembre de 2008 y 2007 (unos Bs 57.113.000 al 31 de diciembre de 2008, equivalentes al 29,29%). Al 30 de junio de 2009 el Banco mantiene un total de 176 prestatarios (96 prestatarios en diciembre de 2008) en la cartera agrcola vigente, de los cuales 80 corresponden a nuevos prestatarios y 67 corresponden a personas naturales. El monto total de la cartera de crdito agrcola mensual del Banco al 30 de junio de 2009 est estructurado de la siguiente forma:
Saldo de la cartera al 30 de junio Porcentaje de 2009 actual 57.679.998 21.617.000 7.566.000 7.566.000 4.632.000 4.632.000 103.692.998 55,63% 20,85% 7,30% 7,30% 4,46% 4,46% 100,00%

24.545.976 14.616.834 67.795.059 904.592.394

3.007.985 55.301 215.857 32.037.639

3.479.652

27.553.961 14.672.135 68.010.915 940.109.685

20.085.587 9.381.073 793.861.005

1.737.420 31.556.233

3.468.942

21.823.007 9.381.073 828.886.180

Vigente Bs Por actividad econmica: Agrcola, pesquera y forestal Explotacin de minas e hidrocarburos Industria manufacturera Electricidad, agua y gas Construccin Comercio mayor y detal, restaurantes y hoteles Transporte, almacenamiento y comunicaciones Establecimientos financieros, seguros, bienes inmuebles y servicios tcnicos Servicios comunales sociales y personales

Vencidas Reestructurados Bs Bs

30 de junio de 2009 Total Bs

Vigente Bs

Vencidas Reestructurados Bs Bs

31 de diciembre de 2008 Total Bs

2.036.862 5.431.351 11.017.566 2.625.924 10.692.935 31.804.638

102.473.048 3.385.122 107.395.985 350.791 38.193.103 70.415.872 3.120.216

1.219.950 3.284.935 6.542.642 28.351

2.681.422 -

103.692.998 6.066.545 110.680.920 350.791 38.193.103 76.958.514 3.148.567

56.810.299 3.767.666 83.074.567 392.183 27.190.963 86.862.427 1.216.623

302.946 146.726 2.953.945 484.597

2.734.871 -

57.113.245 6.502.537 83.221.293 392.183 27.190.963 89.816.372 1.701.219

428.097.620 151.160.637 904.592.394

20.124.305 837.456 32.037.639

798.230 3.479.652

448.221.925 152.796.322 940.109.685

490.291.541 44.254.736 793.861.005

27.614.362 53.657 31.556.233

734.071 3.468.942

517.905.904 45.042.464 828.886.180

Vigente Bs Por tipo de garanta: Prendaria Hipotecaria Inmobiliaria Hipotecaria mobiliaria Prenda sin desplazamiento Fianza Otro tipo de garanta Documentos mercantiles Sin garanta

Vencidas Reestructurados Bs Bs

30 de junio de 2009 Total Bs

Vigente Bs

Vencidas Reestructurados Bs Bs

31 de diciembre de 2008 Total Bs

163.120.616 572.630.055 338.138 6.725.001 17.393.898 60.029.343 6.546.775 77.808.568 904.592.394

2.165.599 15.394.941 12.523 830.854 489.727 2.767.691 10.376.304 32.037.639

3.182.982 296.670 3.479.652

165.286.215 591.207.979 350.661 7.555.855 18.180.295 62.797.033 6.546.775 88.184.872 940.109.685

5.238.907 459.354.263 29.520.803 19.250.316 39.234.900 67.382.162 173.879.654 793.861.005

5.900.079 364.973 54.225 2.155.306 2.263.241 20.818.409 31.556.233

734.071 2.734.871 3.468.942

5.238.907 465.988.412 32.620.647 19.304.541 41.390.206 69.645.403 194.698.063 828.886.180

Vigente Bs Por tipo de vencimiento: Hasta 30 das 31 a 60 das 61 a 90 das 91 a 180 das 181 a 360 das Mayores de 360 das

Vencidas Reestructurados Bs Bs

30 de junio de 2009 Total Bs

Vigente Bs

31 de diciembre de 2008 Vencidas Reestructurados Total Bs Bs Bs

83.139.694 4.533.014 51.383.845 17.061.227 4.812.419 743.662.195 904.592.394

1.947.972 306.302 66.472 886.890 1.379.679 27.450.324 32.037.639

501.560 2.978.092 3.479.652

85.087.666 4.839.316 51.450.317 17.948.117 6.693.658 774.090.611 940.109.685

41.044.690 25.429.353 73.175.456 26.098.956 628.112.550 793.861.005

8.825.677 22.730.556 31.556.233

3.468.942 3.468.942

49.870.367 25.429.353 73.175.456 26.098.956 654.312.048 828.886.180

A continuacin se indica el movimiento del saldo de la provisin para cartera de crditos: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Saldo al inicio del semestre Provisin del semestre Desincorporacin de crditos considerados incobrables 31.804.638 26.229.926 19.488.595 23.466.597

Financiamiento a: Produccin Agrcola Primaria Produccin Agrcola Primaria Agroindustria y Comercializacin Agroindustria y Comercializacin Agroindustria y Comercializacin Agroindustria y Comercializacin

Rubro Prioritarios No Prioritarios Prioritarios Prioritarios No Prioritarios No Prioritarios

Porcentaje mnimo requerido 49% hasta 79% 21% 10,5% hasta 15% 10,5% hasta 15% 4,5% 4,5% 100%

(25.996.925) (11.150.554) 32.037.639 31.804.638

Al 30 de junio de 2009 los capitales de los prstamos vencidos sobre los cuales se han dejado de devengar intereses totalizan unos Bs 32.038.000 (Bs 31.556.000 al 31 de diciembre de 2008). El grupo Otras cuentas de orden deudoras incluye Bs 45.852.538 correspondientes a los prstamos desincorporados por incobrables hasta el 30 de junio de 2009 (Bs 20.012.806 hasta diciembre de 2008). Asimismo, el grupo Otras cuentas de orden deudoras hasta el 30 de junio de 2009 incluye Bs 12.118.990 correspondientes a los intereses sobre los prstamos vencidos sobre los cuales se han dejado de devengar intereses, as como los prstamos desincorporados por incobrables (Bs 4.431.497 al 31 de diciembre de 2008), Nota 17.

Inversin Agroindustrial Comercializacin Inversin Agroindustrial Comercializacin

Microcrditos El Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, establece el porcentaje mnimo de la cartera crediticia que los bancos universales, bancos comerciales y entidades de ahorro y prstamo destinarn al otorgamiento de microcrditos, que tengan

por objeto crear, estimular, promover y desarrollar el sistema microfinanciero y microempresarial del pas, para atender la economa popular y alternativa, conforme a la legislacin especial dictada al efecto. Dicho porcentaje ser del tres por ciento (3%) del capital del monto de la cartera crediticia al cierre del ejercicio semestral anterior. Al 30 de junio de 2009, el Banco ha otorgado microcrditos por unos Bs 27.554.000 que representa el 3,3% de su cartera bruta al 31 de diciembre de 2008 (Bs 21.823.000 en diciembre de 2008 que representa el 4,8% de su cartera de crditos bruta al 30 de junio de 2008). Crditos hipotecarios La Ley Especial de Proteccin al Deudor Hipotecario de Vivienda, entre otras regulaciones, establece que los bancos e instituciones financieras regidos por la Ley General de Bancos estarn obligados a conceder crditos hipotecarios destinados a la adquisicin, construccin, autoconstruccin, ampliacin o remodelacin de vivienda principal, bajo las condiciones de esta Ley en un porcentaje de su cartera de crdito anual, sin incluir en la misma los otorgados por causa de la Ley del Subsistema de Vivienda y de Poltica Habitacional. Asimismo, se establece que los prstamos devengarn una tasa de inters social. A partir de enero 2009 la tasa de inters social mxima a ser aplicada a los crditos otorgados de conformidad con la Ley Especial de Proteccin al Deudor Hipotecario de Vivienda, se situ en 14,39% anual (10,11% desde abril de 2007 hasta diciembre de 2008). La tasa de inters social mxima que se aplicar a los crditos hipotecarios otorgados de conformidad con la Ley que regula al Subsistema de Vivienda y Poltica Habitacional es del 8,55% anual, la cual se encuentra vigente desde enero 2009 (9,31% anual, vigente desde septiembre de 2006 hasta diciembre 2008). El Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hbitat en resolucin publicada en Gaceta Oficial N 39.093 de fecha 7 de enero de 2009, estableci en un 10%, el porcentaje mnimo de la cartera de crditos bruta anual, que con carcter obligatorio, deben colocar con recursos propios cada institucin financiera obligadas a conceder crditos hipotecarios destinados a la adquisicin y construccin de vivienda principal, de acuerdo con la Ley Especial de Proteccin al Deudor Hipotecario de Vivienda. Este porcentaje se distribuir con base en la cartera de crditos bruta al 31 de diciembre de 2008, de la siguiente forma: a) No menos del 6% para crditos hipotecarios para la adquisicin de vivienda principal, dirigidos a grupos familiares, cuyos ingresos mensuales no superen los veintitrs mil bolvares (Bs 23.000). La medicin de dicho porcentaje se realizar tomando en consideracin: a) el saldo de la cartera de crdito hipotecaria al 31 de diciembre del ao inmediatamente anterior al ao objeto de medicin y b) liquidaciones ciertas y efectivas realizadas para el 2009. As mismo, este porcentaje se debe distribuir en: el 37%, para el otorgamiento de prstamos hipotecarios, cuyas viviendas sean adquiridas por grupos familiares, con ingresos mensuales que no excedan de siete mil bolvares (Bs 7.000), el 37%, para el otorgamiento de prstamos hipotecarios, cuyas viviendas sean adquiridas por grupos familiares, con ingresos mensuales que superen los siete mil bolvares (Bs. 7.000) hasta diecisis mil quinientos sesenta bolvares (Bs 16.560), y el 26% restante, para el otorgamiento de prstamos hipotecarios a grupos familiares con ingresos mensuales de ms de diecisis mil quinientos sesenta bolvares (Bs 16.560) hasta veintitrs mil bolvares (Bs 23.000). b) No menos del 4% para crditos hipotecarios para la construccin de vivienda. La medicin de dicho porcentaje se efectuar con base en las erogaciones efectivamente realizadas durante el 2009, sin importar el ao de protocolizacin de dichos crditos. As mismo, este porcentaje se debe distribuir en 50%, para el otorgamiento de prstamos hipotecarios que financien la construccin de viviendas para grupos familiares con ingresos mensuales que no superen de dos mil ochocientos bolvares (Bs 2.800) y el 50% restante, para el otorgamiento de prstamos hipotecarios que financien la construccin de viviendas para grupos familiares con ingresos mensuales que superen los dos mil ochocientos bolvares (Bs 2.800) y no excedan de siete mil bolvares (Bs 7.000). Al 30 de junio de 2009 la cartera de crditos hipotecarios alcanz a unos Bs 317.830.000, lo que equivale al 38,34% del total de la cartera de crditos bruta al 31 de diciembre de 2008 (Bs 278.183.000 en diciembre de 2008 equivalente al 88,34% del total de la cartera de crditos bruta al 31 de diciembre de 2007), constituida por crditos hipotecarios a largo plazo equivalentes al 27% de la cartera de crditos bruta al 31 de diciembre de 2008 (70,85% al 31 de diciembre de 2008, de la cartera de crditos bruta al 31 de diciembre de 2007). Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, no se concedieron crditos hipotecarios a corto plazo para viviendas a ser adquiridas por grupos familiares cuyos ingresos mensuales no superen las 55 U.T.

Crditos al sector turismo La Ley Orgnica de Turismo, entre otros aspectos, establece que el Ejecutivo Nacional por rgano del Ministerio del Poder Popular para el Turismo, fijar dentro del primer mes de cada ao, mediante resolucin, el porcentaje de la cartera de crditos que cada uno de los bancos comerciales y universales destinar al sector turismo, el cual en ningn caso podr ser menor del 2,5% ni mayor del 7% de la cartera de crditos. En Gaceta Oficial N 38.881 del 29 de febrero de 2008, el Ministerio del Poder Popular para el Turismo mediante Resolucin N DM- 011 del 19 de febrero de 2008, fij que los bancos comerciales y universales deben destinar al financiamiento del sector turismo en el 2008 un 3% con base en su cartera de crditos bruta al 31 de diciembre de 2007 y el mismo deber cumplirse de la siguiente forma: marzo 1,5%; junio 2%; septiembre 2,5% y diciembre 3%. Al 30 de junio de 2009 el Banco ha otorgado crditos por unos Bs 14.672.000 y ha registrado compromisos mediante documentos protocolizados por unos Bs 5.321.000, los cuales representan el 2,41% de su cartera de crditos bruta al 31 de diciembre de 2008 (unos Bs 9.381.000, el cual representa el 3,82% de su cartera de crditos bruta al 31 de diciembre de 2007, y registrando compromisos mediante documentos protocolizados por unos Bs 2.622.000). Crditos al sector manufacturero En resolucin N 09-06-02 de fecha 4 de junio de 2009 del Banco Central de Venezuela, fijo que los bancos comerciales y universales no podrn cobrar por los crditos destinados a las empresas dedicadas a la actividad manufacturera, con ocasin de dicha actividad, una tasa de inters anual superior al diecinueve por ciento (19%). Asimismo, estableci que no podrn disminuir la participacin que, al 31 de marzo de 2009, hayan destinado en su cartera de crdito bruta a dicha fecha, y debern mantener al menos, diez por ciento (10%) de la referida cartera en el mes de diciembre de 2009. Al 30 de junio de 2009 el Banco ha otorgado crditos, cuyos saldos son de unos Bs 68.011.000, que representa el 60% de la cartera bruta mantenida al cierre de marzo 2009 (Bs 83.221.000, al 31 de diciembre de 2008, que representan un 26,43% de la cartera bruta mantenida al 31 de diciembre de 2007). 6. Intereses y comisiones por cobrar

Los saldos de intereses y comisiones por cobrar, se resumen a continuacin: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Rendimientos por cobrar por inversiones en ttulos valores: Colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento Disponibilidad restringida

33.716.095 16.876 3.414.792 322 37.148.085

15.557.421 1.368.931 2.081.335 322 19.008.009

Rendimientos por cobrar cartera de crditos: Crditos vigentes Por microcrditos Por Reestructurados Crditos vencidos

17.556.866 31.302 292.468 2.600.983 20.481.619

11.514.084 28.757 28.787 2.003.503 13.575.131 8.634.443 41.217.583 (2.799.655) 38.417.928

Comisiones por cobrar

4.422.818 62.052.522

Provisiones para rendimientos por cobrar y otros

(1.853.889) 60.198.633

Las comisiones por cobrar al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 corresponden principalmente a las comisiones fiduciarias que cobra el Banco por la administracin de los fideicomisos. A continuacin se indica el movimiento de la provisin mantenida para rendimientos por cobrar y otros:

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Saldo al inicio del semestre Desincorporaciones Provisin del semestre 2.799.655 (1.060.210) 114.444 1.853.889 7. Bienes de uso 2.127.674 (673.550) 1.345.531 2.799.655

8.

Otros Activos

Los saldos de los otros activos, se resume a continuacin: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Cargos diferidos Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento Licencias compradas Software Otros gastos diferidos

Los saldos de los bienes de uso, se resumen a continuacin:


Edificaciones e Mobiliario y Instalaciones Equipos Bs Bs Costo Saldo al 31 de diciembre de 2008 Adiciones Retiros Saldo al 30 de junio de 2009 Depreciacin y deterioro Saldo al 31 de diciembre de 2008 Adiciones Retiros Saldo al 30 de junio de 2009 Saldo neto al 30 de junio de 2009 Equipos de transporte Bs Otros bienes Bs

7.877.362 11.495.513 4.784.762 413.485 24.571.122

9.816.218 12.245.723 6.110.957 545.223 28.718.121 10.335.172 16.929.839 2.618.624 1.743.375 2.362.660 276.207 1.191.765 162.365 37.364 10.602 202.781 1.882.096 (481.316) 65.989.655

Totales Bs

120.584.117 8.931.326 -

78.977.670 3.495.504 -

761.286 -

330.508 189.000 -

200.653.581 12.615.830 -

129.515.443

82.473.174

761.286

519.508

213.269.411

Anticipo a proveedores Impuestos pagados por anticipado Organizacin e Instalaciones Cuentas por cobrar varias Impuesto sobre la renta diferido Oficina principal y sucursales Seguros pagados por anticipado y otros gastos Existencia de papelera Depsitos dados en garanta Partidas deudoras pendientes en conciliacin Suscripciones pagadas por anticipado Anticipos de sueldos al personal Otros Provisin de otros activos

15.275.504 4.236.203 106.594 1.998.758 2.467.455 6.393.487 3.438.741 552.706 156.378 37.364 80.881 295.685 4.173.940 (481.316) 63.303.502

(4.414.954) (31.954.289) (1.604.379) (8.426.648) -

(301.741) (76.126) -

(36.670.984) (10.107.153) -

(6.019.333) (40.380.937)

(377.867)

(46.778.137)

El movimiento producido en la cuenta cargos diferidos para los semestres finalizados al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, se detalla a continuacin:
Mejoras a propiedades arrendadas Bs Costo Saldo al 31 de diciembre de 2008 Adiciones Retiros Saldo al 30 de junio de 2009 Depreciacin y deterioro Saldo al 31 de diciembre de 2008 Adiciones Retiros Saldo al 30 de junio de 2009 Saldo neto al 30 de junio de 2009 Licencias compradas Bs Otros gastos diferidos Bs

123.496.110

42.092.237

383.419

519.508

166.491.274

Software Bs

Totales Bs

Edificaciones e Mobiliario y Instalaciones Equipos Bs Bs Costo Saldo al 30 de junio de 2008 Adiciones Retiros Saldo al 31 de diciembre de 2008 Depreciacin y deterioro Saldo al 30 de junio de 2008 Adiciones Retiros Saldo al 31 de diciembre de 2008 Saldo neto al 31 de diciembre de 2008

Equipos de transporte Bs

Otros bienes Bs

Totales Bs

18.845.137 421.399 -

24.092.461 2.257.019 -

11.628.948 139.000 -

1.053.907 -

55.620.453 2.817.418 -

93.504.695 30.097.750 (3.018.328)

65.614.936 13.650.690 (287.956)

615.820 145.466 -

199.288 131.220 -

159.934.739 44.025.126 (3.306.284)

19.266.536

26.349.480

11.767.948

1.053.907

58.437.871

120.584.117

78.977.670

761.286

330.508

200.653.581

(9.028.918) (11.689.355) (2.360.256) (3.164.612) -

(5.517.990) (1.465.196) -

(508.684) (131.738) -

(26.744.947) (7.121.802) -

(2.959.343) (24.116.647) (1.455.611) (7.837.642) -

(237.736) (64.005) -

(27.313.726) (9.357.258) -

(11.389.174) (14.853.967)

(6.983.186)

(640.422)

(33.866.749)

7.877.362

11.495.513

4.784.762

413.485

24.571.122

(4.414.954) (31.954.289)

(301.741)

(36.670.984)

116.169.163

47.023.381

459.545

330.508

163.982.655

Mejoras a propiedades arrendadas Bs Costo Saldo al 30 de junio de 2008 Adiciones Retiros Saldo al 31 de diciembre de 2008 Depreciacin y deterioro Saldo al 30 de junio de 2008 Adiciones Retiros Saldo al 31 de diciembre de 2008 Saldo neto al 31 de diciembre de 2008

Licencias compradas Bs

Software Bs

Otros gastos diferidos Bs

Totales Bs

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el saldo de captaciones del pblico restringidas corresponde a cuentas de ahorros y corrientes inmovilizadas, durante un perodo superior a seis (6) meses. 10. Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hbitat

18.608.436 236.701 -

23.289.877 802.584 -

11.489.948 139.000 -

1.053.907 -

53.933.484 1.178.285 -

Los saldos de las captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hbitat, se resumen a continuacin: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Depsitos a plazo, con inters anual entre el 14,5% y 16%, con vencimiento entre julio y agosto de 2009 (del 17% y 17,5% anual, con vencimiento entre enero y febrero de 2009, al 31 de diciembre de 2008). Depsitos de ahorros Depsitos corrientes sin intereses

18.845.137

24.092.461

11.628.948

1.053.907

55.620.453

(6.687.747) (2.341.171) -

(8.809.775) (2.879.580) -

(4.081.752) (1.436.238) -

(420.859) (87.825) -

(20.000.133) (6.744.814) -

172.010.844 131.358.598 26.413 8.014 550.586 1.546.874 172.587.843 132.913.486

(9.028.918) (11.689.355)

(5.517.990)

(508.684)

(26.744.947)

11. Otros financiamientos obtenidos El detalle de los otros financiamientos obtenidos se resume a continuacin:
9.816.219 12.403.106 6.110.958 545.223 28.718.121

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Depsitos a plazo fijo, con inters anual entre el 6% y 16%, con vencimiento entre julio y agosto 2009 (17%, con vencimiento entre enero y febrero de 2009, al 31 de diciembre 2008). Depsitos de ahorro Depsitos a la vista

Los anticipos a proveedores corresponden principalmente a anticipos para la adquisicin de equipos de computacin y remodelacin de nuevas oficinas. 9. Captaciones del pblico

Los saldos de captaciones del pblico, se resumen a continuacin: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Depsitos en cuentas corrientes Otras obligaciones a la vista Depsitos a plazo Depsitos de ahorro Captaciones del pblico restringidas Ttulos valores emitidos por la institucin 2.480.441.602 395.644.938 1.359.001.375 436.621.976 158.929.955 22.860 1.964.205.005 247.242.318 803.216.981 189.930.769 66.723.288 42.400

689.219.880 264.888.000 64.649 60.196 35.627 1.134.270 689.320.156 266.082.466

12. Intereses y comisiones por pagar Los intereses y comisiones por pagar, comprenden lo siguiente: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Gastos por pagar por captaciones del pblico Gastos por pagar por captaciones del BANAVIH Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos 12.801.443 2.673.632 5.147.423 20.622.498 13. Acumulaciones y otros pasivos Las acumulaciones y otros pasivos se detallan a continuacin: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Partidas por aplicar Impuestos sobre la renta por pagar Otras cuentas por pagar varias Aportaciones y retenciones laborales por pagar Aporte para el financiamiento y la inversin en la actividad cientfica, tecnolgica y de Innovacin Provisiones para antigedad Proveedores 82.008.347 23.290.009 6.340.970 4.795.124 46.538.036 46.792.302 3.170.228 3.265.284 7.178.641 1.824.975 1.412.563 10.416.179

4.830.662.706 3.271.360.761 Las captaciones del pblico causan intereses de acuerdo con los rangos de tasas presentados a continuacin:
30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2008 Tasa mnima Tasa mxima Tasa mnima Tasa mxima % % % % Por tipo de obligacin Cuentas corrientes remuneradas Depsitos de ahorro Depsitos a plazo fijo

1 12,5 16

13

1 15 17

Los vencimientos de las captaciones del pblico son las siguientes:


30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2008 Bs % Bs % 3.327.108.516 68,87 2.524.608.093 77,17 1.296.493.112 26,84 672.850.127 20,57 46.497.116 0,96 4.586.536 0,14 1.611.146 0,03 2.550.317 0,08 158.929.956 3,30 66.723.288 2,04 22.860 42.400 4.830.662.706 100 3.271.360.761 100

Por vencimiento Hasta 30 das De 31 a 60 das De 61 a 90 das De 91 a 180 das De 181 a 360 das Ms de 360 das

2.560.928 2.295.266 2.133.524

689.828 1.847.193 7.575.923

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Prevencin integral contra la legitimacin de capitales Utilidades por pagar Impuestos retenidos a terceros Ingresos diferidos Fondo de garanta de depsitos y proteccin bancaria (FOGADE) Prima de seguro retenidas a prestaciones por pagar 1.566.364 1.225.339 715.142 613.576 62.015 12.394 127.618.998 1.355.266 1.266.123 2.725.696 992.541 11.055 116.229.475

Ganancia del ao 2008 antes de impuesto sobre la renta Ms: Partidas no deducibles Menos: Partidas no gravables

108.102.590 60.131.089 (36.940.289) 131.293.390

Reajuste regular por inflacin Enriquecimiento neto fiscal Tarifa de impuesto sobre la renta aplicable a la ganancia para fines de impuesto

(10.818.284) 120.475.106

34%

Las otras cuentas por pagar varias, estn conformados como sigue: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Fondo Social por pagar Poltica por pagar Remesas pendientes Otros 523.395 Acciones por pagar Cheques anulados Apartado LOSEP 4.856.188 629.823 261.290 553.784 37.793 32.481 6.340.970 629.259 261.290 37.793 32.481 1.655.621 3.170.228 Provisin para cartera de crdito, intereses y comisiones por cobrar Provisiones laborales Otras provisiones Provisin para disponibilidades Provisin otros activos Al 30 de junio de 2009, el Banco mantiene registrado en libros Bs 23.290.000, por concepto de provisin de impuesto sobre la renta (unos Bs 46.792.000 al 31 de diciembre de 2008). Como se indica en la Nota 2, a partir del ao 2007 el Banco calcul y registr un impuesto sobre la renta diferido activo. Los principales componentes del activo por impuesto sobre la renta diferido comprenden lo siguiente: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs 411.674 966.416 870.716 55.001 163.647 2.467.454 607.610 729.996 187.121 55.001 163.647 1.743.375

El saldo de la cuenta partidas por aplicar comprende lo siguiente: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Operaciones Credicard Retenciones de impuesto del Fideicomiso Operaciones en trnsito Partidas acreedoras pendientes por conciliar Aporte de poltica habitacional Otras 200.875 Sobrantes en caja Recuperacin de crditos de poltica habitacional 45.575.414 30.300.673 2.590.488 1.808.769 1.395.781 2.203.521 111.669 24.678 82.008.347 18.740.398 21.715.868 1.419.962 984.658 1.378.917 70.034 24.678 46.538.036

El Banco, durante el primer semestre de 2009 incremento el impuesto diferido en unos Bs 724.000 (liberando unos Bs 1.088.000, al 31 de diciembre de 2008, y su efecto se registr en la cuenta de gasto de impuesto sobre la renta.

Impuesto al valor agregado


En febrero de 2007, se public la Reforma Parcial de la Ley del Impuesto al Valor Agregado (IVA) en la cual se modifica la alcuota impositiva para llevarla de un 11% hasta el 30 de junio de 2007 y a partir del 1 de julio de 2007 a un 9%. La alcuota impositiva aplicable por la prestacin de servicios al Poder Pblico, en cualquiera de sus manifestaciones, en el ejercicio de profesiones que no impliquen la realizacin de actos de comercio y comporten trabajo o actuacin predominante intelectual ser del ocho por ciento (8%). En marzo del 2009 mediante reforma parcial de la ley de Presupuesto para el ejercicio fiscal 2009, se estableci la nueva alcuota del IVA en un doce por ciento (12%), quedando en el ocho por ciento (8%) lo aplicable al sector publico. 15. Gastos generales y administrativos Los gastos generales y administrativos estn conformados por lo siguiente: Semestre Semestre finalizado el finalizado el 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Depreciaciones y amortizaciones Gastos por servicios externos, honorarios y otros Gastos de papelera Transporte y vigilancia Otros Mantenimiento y reparaciones Publicidad Gastos de traslado y comunicacin Relaciones pblicas Otros gastos de infraestructura Seguros Impuestos y contribuciones Aporte Ciencia y Tecnologa 17.228.953 11.111.106 6.041.141 5.253.776 2.941.688 1.882.961 1.701.331 1.664.284 792.963 679.670 462.983 179.148 49.940.004 16.259.458 18.312.847 3.972.977 4.102.674 3.997.179 3.805.373 4.460.652 2.394.212 1.539.336 582.696 308.201 34.322 139.680 59.909.607

El saldo de Retenciones de impuesto Fideicomiso corresponde a las retenciones efectuadas a travs de la Gerencia de Administracin de Fondos, por los desembolsos efectuados sujetos a retencin de impuesto de cada fideicomiso. Dichas retenciones son enteradas por el Banco posteriormente al fisco. 14. Impuestos

Impuesto sobre la renta


El ejercicio fiscal anual del Banco finaliza los 31 de diciembre de cada ao. Las principales diferencias entre el enriquecimiento neto gravable fiscal y la utilidad contable las originan las provisiones y apartados, los cuales normalmente son deducibles fiscalmente en perodos siguientes cuando efectivamente se causan; los enriquecimientos exentos del impuesto sobre la renta generados por los Bonos de la Deuda Pblica Nacional y otros ttulos emitidos por la Repblica Bolivariana de Venezuela, y el efecto neto del reajuste regular por inflacin fiscal. Para ao finalizado el 31 de diciembre de 2008, el Banco determin un enriquecimiento neto fiscal de unos Bs 120.475.000 lo que origina un gasto estimado de impuesto sobre la renta de unos Bs 40.938.000, de los cuales Bs 25.910.000 se registraron en el segundo semestre de 2008. A continuacin se presenta una conciliacin entre la ganancia contable y el enriquecimiento neto fiscal por el ao finalizado el 31 de diciembre de 2008:

En enero de 2009, la Junta Directiva del Banco aprob la contratacin de Compaa Annima de Telfonos de Venezuela (CANTV) para la adquisicin del servicio de alojamiento y soporte del centro de datos del Banco. El monto estimado de la contratacin es de unos Bs 15.664.000, comenzando la prestacin del servicio en abril de 2009. La contratacin tendr un plazo de 36 meses, con pagos mensuales de Bs 843.516 en abril y mayo de 2009, Bs 418.516 en junio y julio de 2009 y Bs 320.476 hasta diciembre de 2012. La distribucin de los pagos por semestre es la siguiente: Segundo semestre de 2009 Primer semestre de 2010 Segundo semestre de 2010 Primer semestre de 2011 Segundo semestre de 2011 Primer semestre de 2012 Segundo semestre de 2012 Bs 2.020.896 1.922.856 1.922.856 1.922.856 1.922.856 1.922.856 1.922.856 13.558.032 Durante el primer semestre de 2009 se efectuaron cargos por estos servicios por unos Bs 1.476.768 En el primer semestre de 2008, se suscribi un contrato para el servido de mantenimiento de Hardware con IBM a fin de garantizar los servicios de reparacin y sustitucin de piezas a la Infraestructura Tecnolgica del Banco. En marzo de 2009, se suscribi addendum para la renovacin del servicio del soporte y mantenimiento, hasta el 31 de diciembre de 2009, siendo el precio mensual del servicio de unos cincuenta y siete mil quinientos seiscientos bolvares (Bs 57.600). Durante el primer semestre de 2009 el cargo por estos servicios fue de unos Bs 1.108.722 16. Otros ingresos operativos Los otros ingresos operativos estn conformados por lo siguiente: Semestre Semestre finalizado el finalizado el 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Comisiones por servicios (Nota 14 y 17c) Ingresos por diferencias de cambio y operaciones Ganancia en inversiones en ttulos valores 48.199.781 1.823.714 1.585.629 51.609.124 17. Cuentas de orden Las cuentas de orden comprenden lo siguiente: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Cuentas contingentes deudoras: Garantas otorgadas Lneas de crdito de utilizacin automtica Cartas de crdito emitidas no negociadas Compromisos de crditos 31.536.990 53.101.693 31.536.990 51.682.805 80.018.033 1.595.610 736.171 82.349.814

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Otras cuentas de orden deudoras: Custodias recibidas Garantas recibidas Lneas de crdito otorgadas Otras cuentas de registro

3.853.756.556 2.460.246.303 2.223.219.417 1.726.010.548 379.178.464 91.602.577 49.177.321 6.547.757.014 4.235.434.172 42.451.305.617 37.514.068.587

a) Garantas otorgadas: El Banco otorg en el ao 2007 a una empresa del estado fianza de fiel cumplimiento por la cantidad de US$12 millones, a nombre de un instituto autnomo y ser ejecutada por ste si la empresa del estado no cumple con las condiciones establecidas en un contrato firmado entre ellas. Dicha fianza tiene vigencia de un (1) ao y devenga una comisin anual del 1% sobre el valor de la garanta, pudiendo ser renovada anualmente hasta por cinco (5) aos. En noviembre de 2008 dicha fianza fue renovada incrementando su monto hasta por la cantidad de US$14 millones la cual tendr vigencia de un (1) ao. Las comisiones generadas se registran en resultados durante la vigencia de la garanta. b) Lneas de crdito otorgadas de utilizacin automtica: El Banco otorga lneas de crdito a los clientes, previa evaluacin de los riesgos crediticios y de la constitucin de las garantas que el Banco haya considerado necesarias en la evaluacin del riesgo del cliente. Estos contratos se otorgan por un lmite de hasta dos aos, renovables. Sin embargo, en cualquier momento, el Banco puede ejercer su opcin de anular el compromiso de crdito a un cliente especfico. c) Activos de los fideicomisos:

A continuacin se presenta un detalle de la cuenta activo de los fideicomisos: 30 de junio de 2009 Bs De acuerdo al destino: Administracin Inversin 31 de diciembre de 2008 Bs

31.550.940.150 30.332.868.092 2.591.425.109 1.713.205.023 34.142.365.259 32.046.073.115

De acuerdo al tipo de recursos: Entes descentralizados y otros organismos con rgimen especial Administracin Central Privados Administraciones pblicas, estatales, municipales y del distrito capital

34.025.285.701 31.855.494.874 59.803.384 74.127.636 41.918.692 107.974.904 15.357.482 34.142.365.259 8.475.701 32.046.073.115

389.457.084 180.951.794 5.320.666 2.621.624 479.416.433 266.793.213

Activos de los fideicomisos Cuentas deudoras por otros encargos de confianza (Rgimen Prestacional de Vivienda y Hbitat) Otras cuentas deudoras de los fondos de ahorro para la vivienda: Rendimientos por cobrar por crditos vencidos o en litigio

34.142.365.259 32.046.073.115

Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2009, el Banco registr como ingresos unos Bs 43.596.000 (Bs 74.707.000, durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2008), correspondientes a las comisiones cobrada a los Fideicomitentes por la administracin de los recursos de los fondos fideicometidos. Vase Nota 16 De acuerdo con los estados financieros combinados del Fideicomiso del Banco, sus cuentas estn conformadas por los siguientes saldos:

1.274.151.833 960.263.363

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Activo Disponibilidades Inversiones en ttulos valores Cartera de crditos Intereses y comisiones por cobrar Bienes realizables y recibidos para su administracin 246.805.524 312.921.598 33.789.940.339 31.667.817.608 15.695.749 31.524.041 84.332.982 30.578.620 965.703 965.703

7.605.078

5.504.724

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Otros activos Total del activo de los fideicomisos Pasivo Otras cuentas por pagar Otros pasivos Total del pasivo Patrimonio Patrimonio asignado a los fideicomisos Total del pasivo y patrimonio de los Fideicomisos 4.624.962 2.265.545 Banco Nacional de Crdito, C.A., Banco Universal, con rendimientos entre el 8% y 16% anual y vencimientos en julio y agosto 2009 (con rendimientos entre 17,5% y 18,5% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) Banco Federal, C.A., con rendimiento del 16,5% anual y vencimiento en julio 2009 (con rendimientos entre 17,5% y 20,5% anual y vencimientos en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) Banco Confederado, C.A., con rendimientos entre el 12,5% y 17% anual y vencimientos en julio y agosto 2009 (con rendimientos entre 20% y 22% anual y vencimientos en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) Inverunin, C.A., Banco Comercial, con rendimientos entre el 16% y 16,5% anual y vencimientos en julio 2009 (con rendimientos entre 19,25% y 22% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) Stanford Bank, S.A., Banco Comercial, con rendimientos del 20% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008 (institucin intervenida) Central, C.A., Banco Universal, con rendimientos entre 12% y 18% anual y vencimientos en julio 2009 (con rendimientos entre 17% y 18,5% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) Bancoro, C.A., con rendimientos entre el 10% y 16% anual y vencimientos en julio y agosto 2009 (con rendimientos entre 19% y 23% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) Total Bank, C.A., Banco Universal, con rendimientos del 18% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008. Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal, con rendimientos entre 14,5% y 16% anual y vencimientos en julio y agosto 2009. CORP Banca, C.A., Banco Universal, con rendimiento del 14,5% anual y vencimientos en julio 2009 (con rendimientos entre 18% y 22,5% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) BanValor, con rendimientos entre 14,5% y 16% anual y vencimientos en julio y agosto 2009 (con rendimientos entre 19,5% y 20% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) 100% Banco, con rendimiento del 19,5% anual, y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008. Banco Activo, con rendimientos del 14,75% anual y vencimiento en agosto 2009 (con rendimientos entre 18% y 19,5% anual, con vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre 2008)

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs

34.142.365.259 32.046.073.115 5.111.148 342.709.631 1.907.646 127.280.962 7.018.794 469.990.593

231.811.212 235.614.109

34.135.346.464 31.576.082.522 34.142.365.259 32.046.073.115

11.676.540 188.323.625

Las inversiones en ttulos valores, comprenden lo siguiente: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Provisin para inversiones en ttulos valores

430.399.325 203.616.049

5.084.067.203 3.319.535.304 28.706.207.948 28.348.617.116 33.790.275.151 31.668.152.420 (334.812) (334.812)

38.064.703

16.919.268

10.000.000

33.789.940.339 31.667.817.608 Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias Las Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias comprenden las siguientes: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Depsitos a plazo en Instituciones Financieras del Pas: Banorte, Banco Comercial, C.A., con rendimientos entre el 12,5% y 18% anual y vencimientos en julio y agosto 2009 (con rendimiento entre 18% y 22% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) B.F.C, Banco Fondo Comn, C.A., Banco Universal, con rendimientos del 20,5% anual y vencimientos en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008. Banco Canarias de Venezuela, C.A., Banco Universal, con rendimientos entre el 9% y 16% anual y vencimientos en julio y agosto 2009 (con rendimientos entre el 17,75% y 24% anual y vencimientos en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) Banco Occidental de Descuento, C.A., Banco Universal, con rendimientos entre el 14,5% y 16% anual y vencimiento en julio 2009 (con rendimientos entre el 17,5% y 22% anual y vencimientos entre enero y febrero 2009, al 31 de diciembre de 2008)

192.508.932

24.705.496

620.320.015 274.206.853

6.054.137

562.547.629

488.211.062 328.655.897

9.183.006

63.938.627 151.472.077

198.640.174 202.927.541

14.615.026 130.285.418

20.723.934

360.567.634 481.771.619

10.000.000

15.101.528

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Banco Real, con rendimientos entre el 8% y 16% anual, con vencimientos en julio y agosto 2009 (con rendimientos de 17,75% y 19% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) Bolvar Banco, con rendimiento entre el 15% y 19% anual, con vencimientos en julio y agosto 2009 (con rendimientos entre 18,5% y 22% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre 2008) Banco Caroni, con rendimientos entre 12,5% y 14,5% anual y vencimientos en julio 2009 (con rendimiento del 19% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) Casa Propia, con rendimientos entre el 14,5% y 16,5% anual y vencimientos en julio 2009 (con rendimiento del 18% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre 2008) Banco Guayana, con rendimientos del 19% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008. Helm Bank, con rendimientos entre el 14,5% y 16% anual, con vencimientos en julio 2009 (con rendimiento entre el 17,75% y 19% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre 2008) BanPro, con rendimientos entre el 12,5% y 17% anual y vencimientos en julio y agosto 2009 (con rendimiento del 20% y 22% anual, con vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) Mi casa, E.A.P, con rendimiento entre el 12% y 16,5% anual y vencimientos en julio y agosto 2009 (con rendimiento del 17,75% y 20,5% anual, con vencimientos en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) Banco del Sol, con rendimiento del 15% anual, con vencimiento en julio 2009 (con rendimiento del 17,25% anual, con vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008)

30 de junio de 2009 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs Depsitos a plazos en instituciones financieras del exterior: Banco Industrial de Venezuela Curacao, con valor nominal de US$27,002 miles, con rendimiento de 0,2% anual y vencimiento en julio 2009 (valor nominal de US$ 26,888 miles, con rendimiento de 1,2% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre 2008). 57.907.797 57.907.797 (2) Credit Agricole, con valor nominal de US$64,227 miles, con rendimiento del 0,21% anual vencimiento en julio 2009 (valor nominal de US$ 1,429 millones, con rendimiento entre el 0,75% y 1,1% anual vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) 137.741.537 137.741.537 (2) LandsBank, con valor nominal de US$1,589 millones, con rendimiento entre el 0,27% y 0,3% anual, y vencimiento en julio 2009 (valor nominal de US$ 705,917 miles, con rendimiento entre el 0,4% y 1% anual, y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) 3.406.736.688 3.406.736.688 (2) Banco Industrial de Venezuela Miami, con valor nominal US$ 203 miles, con vencimiento en julio 2009, al 30 de junio de 2009. (vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) 435.219 435.219 (2)

31 de diciembre de 2008 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs

217.510.802

43.128.683

556.901.510 389.539.197

156.338.734

75.116.471

57.664.873

57.664.873 (2)

62.550.976

18.281.432

5.926.024

70.555.400

22.441.528

3.066.057.013

3.066.057.013 (2)

320.338.200 135.829.917

473.523.952 326.536.417

3.046.750

3.175.078

5.084.067.203 3.319.535.304 Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Las inversiones en ttulos valores mantenidas hasta el vencimiento comprenden las siguientes:

1.513.909.376

1.513.909.376 (2)

435.219

435.219 (2)

30 de junio de 2009 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs Desdner Bank, con valor nominal de US$1,015,930, con rendimientos del 0,16% anual y vencimientos en julio 2009 (US$1,804,246 miles, con rendimientos entre el 0,0738% y 1,07% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) 2.178.763.883 2.178.763.883 (2) Desdner Bank, con valor nominal de 88.367 miles, con rendimientos entre 0,051% y 0,3% anual y vencimientos en julio 2009 (valor nominal de 75.959 miles, con rendimiento de 2,02% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) 265.902.823 265.902.823 (2) Commerzbank, con valor nominal de US$522,167 miles con rendimientos de 0,15% anual y vencimientos en julio 2009 (US$ 681,042 miles, con rendimientos entre el 0,29% y 1,61% anual y vencimientos en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) 1.119.839.663 1.119.839.663 (2) Commerzbank, con valor nominal de 123.388 miles, con rendimiento del 0,05% anual y vencimiento en julio 2009 (valor nominal de 278.694 miles, con rendimiento de 2% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008). 371.283.888 371.283.888 (2)

31 de diciembre de 2008 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs

30 de junio de 2009 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs Bank Julius Baer, con valor nominal de US$ 605,960 miles, con rendimientos entre el 0,4% y 0,6% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008. - (2) Bank Julius Baer, con valor nominal de 1.045 miles, con rendimiento del 2% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008. - (2) Societe Generale, con valor nominal de US$ 939,420 miles, con rendimiento entre el 0,33% y 0,50% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008. - (2) Espiritu Santo, con valor nominal de US$4,691 millones, con rendimientos entre 0,2% y 0,4% anual y vencimientos en julio 2009 (valor nominal de US$1,314 millones, con rendimientos entre el 0,3862% y 1,1% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008). 10.060.857.146 10.060.857.146 (2) Espritu Santo, con valor nominal de 229.274, con rendimiento del 0,401% y vencimiento en julio de 2009. 689.906 689.906 (2) Bank of China, con valor nominal de US$1.000 millones, con rendimiento del 0,25% y vencimiento en julio 2009 (valor nominal de US$ 436,846 miles, con rendimientos entre el 0,20% y 0,50% anual y vencimiento en enero de 2009, al 31 de diciembre de 2008). 2.144.986.028 2.144.986.028 (2)

31 de diciembre de 2008 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs

1.299.542.140

1.299.542.140 (2)

3.869.387.170

3.869.387.170 (2)

3.131.798

3.131.798 (2)

227.524.203

227.524.203 (2)

2.014.679.363

2.014.679.363 (2)

2.819.127.193

2.819.127.193 (2)

1.460.562.969

1.460.562.969 (2)

834.788.281

834.788.281 (2)

936.861.721

936.861.721 (2)

30 de junio de 2009 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs Raiffeisen ZentralBank, con valor nominal de US$ 572,326 miles, con rendimientos entre el 1,15% y 1,75% anual y vencimientos en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008. Banco Nacional de Paribas, con valor nominal de US$1,064 millones, con rendimientos entre 0,10% y 0,18% anual y vencimiento en julio 2009 (valor nominal de US$1,241 millones, con rendimientos entre 0,15% y 0,55% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008) 2.281.760.679 2.281.760.679 (2) Banco Nacional de Paribas, con valor nominal de 55.196 miles, con rendimiento del 2,18% anual y vencimiento en enero 2009, al 31 de diciembre de 2008. 22.026.905.257 22.026.905.257 Inversin en bonos y similares: (Notas estructuradas y bonos) Barclays Bank con valor nominal de US$400 miles, con rendimiento de 6,5% y vencimiento en enero 2011 (US$476,400 miles en diciembre 2007, con rendimientos entre 6% y 7,125% anual y vencimientos entre agosto 2008 y diciembre 2022, al 30 de junio de 2008)

31 de diciembre de 2008 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs

30 de junio de 2009 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs Deustsch Bank AG London, con valor nominal de US$1,136,000 miles, sin inters, con vencimientos ntre octubre 2011 y 2033 (con valor nominal de US$150,000, con rendimientos entre el 6% y 8,25% anual y vencimientos entre julio 2008 y marzo 2009, al 30 de junio de 2008) 2.436.265.600 1.027.263.400 (1) Ministerio de Hacienda de Bolivia, con valor nominal de US$95,110 miles, con rendimiento de 4,12% y vencimientos entre agosto 2009 y noviembre 2010 (US$9,869 miles, con rendimiento de 5% y vencimiento en agosto 2009, al 30 de junio de 2008) 210.638.243 203.972.905 (1) Commerzbank Aktiengesellschaft, con valor nominal de US$629,000 miles (US$650,000 miles al 31 de diciembre de 2008), sin inters, con vencimiento en diciembre 2023. 1.350.454.620 288.233.918 (1) Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), con valor nominal de US$1,250,000 miles, con rendimiento entre 5,3% y 6,20% y vencimiento en julio 2009 (valor nominal de US$1,000,000 miles, con rendimiento de 6,20% anual y vencimiento en marzo 2009, al 31 de diciembre de 2008). 2.680.750.000 2.680.750.000 (2) 6.678.966.303 4.200.932.230

31 de diciembre de 2008 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs

1.227.410.524

1.227.410.524 (2)

2.436.265.600

941.487.978 (1)

2.677.987.237

2.677.987.237 (2)

213.223.550

203.972.905 (1)

150.274.661 22.159.343.741

150.274.661 (2) 22.159.343.741

1.393.990.000

1.393.990.000 (1)

2.144.600.000 6.188.936.990

2.144.600.000 (2) 4.684.787.672

857.840

712.007 (1)

857.840

736.789 (1)

30 de junio de 2009 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs Participacin en empresas privadas no financieras del pas: Sociedad de Garantas Reciprocas para la Mediana y Pequea Industria, S.A.C. A. (SOGAMPI), con valor nominal de Bs 1 miles, cada una, lo que representa el 1% del capital de la sociedad. Radiodifusora Andina, C. A.

31 de diciembre de 2008 Valor Costo razonable Amortizado de mercado Bs Bs

a) Entreg al Commerzbank Aktiengesellschaft libre de costo para el Commerzbank Aktiengesellschaft una o ms Notas de la Repblica del Ecuador (Ecuador Related Notes) con un valor nominal de US$494,600,000, y b) Cancel al Commerzbank Aktiengesellschaft un monto igual a US$155,400,000. A continuacin se presenta el detalle de los vencimientos de las inversiones en ttulos valores mantenidos hasta su vencimiento:
30 de junio de 2009 Valor Costo de razonable adquisicin de mercado Bs Bs Entre uno y cinco aos Entre cinco y diez aos Ms de diez aos Sin vencimiento 31 de diciembre de 2008 Valor Costo razonable adquisicin de mercado Bs Bs 28.237.815.918 531.860.800 1.393.990.000 336.385 30.164.003.103

30.475.030.546 30.533.557.372 28.309.372.435 85.784.000 21.446.000 1.479.774.000 3.229.124.220 757.901.318 1.878.669.600 336.385 336.385 336.385 33.790.275.151 31.313.241.075 31.668.152.420

1.573 70.672 72.245

1.573 (2) 70.672 (2) 72.245

1.573 70.672 72.245

1.573 (2) 70.672 (2) 72.245

d) Otras cuentas de registro: A continuacin se presenta un detalle de la cuenta otras cuentas de registro: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Cuentas incobrables castigadas (Nota 5) Rendimientos por cobrar vencidos Seguros contratados Otras cuentas de registro Refinanciamiento de la deuda 45.852.538 12.118.990 23.358 33.605.493 2.198 91.602.577 20.012.806 4.431.497 23.358 24.709.660 49.177.321

Participacin en instituciones financieras del exterior: The Venezuela Recovery Fund, N.V. (Curacao US$123,165)

264.140

264.140 (2)

264.140

264.140 (2)

28.706.207.948 26.228.738.653

28.348.617.116 26.844.467.798

(1) Valores de mercado segn custodio Clearstream una filial de Deutsche Borse Ag (2) Valores de mercado equivalente al valor segn libros El Fideicomiso acta como fiduciario en los contratos de administracin y/o inversin con el Fondo de Desarrollo Nacional (FONDEN), Servicio Autnomo Fondo Nacional de los Consejos Comunales, la Oficina Nacional del Tesoro (ONT), y el Banco de Desarrollo Econmico y Social de Venezuela (BANDES), todos adscritos al Ministerio del Poder Popular para Economa y Finanzas, por Bs. 6.683 millones (Bs 18.700 millones al 31 de diciembre de 2008), Bs 16 millones (Bs 482 millones, al 31 de diciembre de 2008), Bs 12 millones (Bs 1.882 millones, al 31 de diciembre de 2008) y Bs. 16 millones, (Bs 9.210 millones, al 31 de diciembre de 2008), respectivamente. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre 2008, el Banco mantiene en custodia ttulos valores de organismos del estado principalmente por concepto de Notas Estructuradas. Las notas estructuradas son instrumento financieros emitidos por varias instituciones financieras, y surgida de la combinacin principalmente de bonos de la deuda pblica de Argentina, Ecuador y Venezuela, y cuyos rendimientos sobre la inversin inicial se determinan en funcin de las variaciones de ciertos activos financieros, como las tasas de inters, los ndices de precios o las divisas. En septiembre de 2008 el Banco, actuando por instrucciones de un fideicomitente transfiri la custodia de Notas Estructuradas emitidas por el Lehman Brothers Treasury Co., B.V y Barclays Bank PLC, cuyo valor nominal son de US$525,000,000 y US$351,000,000, respectivamente, al Deutsche Bank AG London, y recibi con fecha de 17 de octubre de 2008 una nota denominada Lehman Brothers Recovery Value Protection Note con un valor nominal de US$876.000.000. Adicionalmente, en el mismo mes de octubre el Banco entreg otro grupo de Notas Estructuradas emitidas por el Lehman Brothers Treasury Co., B.V; Barclays Bank PLC; Deutsche Bank Ag London; WestLB AG, Dresdner Bank AG y Credit Suisse, Nassau Branch con valor nominal total de US$260,000,000 al Deutsche Bank Ag London y a cambio recibi tres (3) notas denominadas Note Credit Linked to Banco del Tesoro con valor nominal total de US$260,000,000 a un precio promedio de emisin del 84,61%, equivalente a US$ 220,004,000. En diciembre de 2008, el Fideicomiso del Banco actuando por instrucciones de un fideicomitente firm un acuerdo de intercambio con el Commerzbank Aktiengesellschaft en el cual:

El movimiento de las cuentas incobrables castigadas y los rendimientos por cobrar vencidos durante los semestres finalizados al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, se detalla a continuacin: 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Cuentas incobrables castigadas Saldo al 31 de diciembre de 2008 Crditos castigados en el semestre Crditos recuperados en el semestre Otros Saldo al 30 de junio de 2009 20.012.806 25.996.925 (160.516) 3.323 45.852.538 8.961.464 11.150.554 (99.212) 20.012.806

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Saldo al 31 de diciembre de 2008 Aumentos Disminuciones Saldo al 30 de junio de 2009 4.431.497 67.157.807 (59.470.314) 12.118.990 990.056 4.303.369 (861.928) 4.431.497

Al 30 de junio de 2009 el Banco mantiene registrado en la cuenta Otras Cuentas de Registro compromisos mediante documentos protocolizados para el sector construccin por Bs 33.588.237 (Bs 24.692.405 al 31 de diciembre de 2008). A continuacin se muestra el detalle de las cuentas contingentes deudoras por otros encargos de confianza del Rgimen Prestacional de Vivienda y Hbitat:

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs Cuentas deudoras por otros encargos de confianza del Rgimen Prestacional de Vivienda y Hbitat Gastos Garantas Recibidas

El Banco deber contar con un capital mnimo pagado en dinero en efectivo o mediante la capitalizacin de los resultados acumulados disponibles para tal fin, no menor de ciento setenta millones de bolvares (Bs 170.000.000). En Asamblea General Ordinaria de Accionista de fecha 30 de marzo de 2007 se aprob el aumento del capital social del Banco en Bs 210.935.000, mediante la emisin de 210.935.000 nuevas acciones, con un valor nominal de Bs 1 cada una. Dicho aumento de capital se registr en el mes de agosto de 2007, con cargo a la cuenta aportes patrimoniales no capitalizados. En fecha 29 de agosto de 2007, la Superintendencia de Bancos autorizo el respectivo aumento de capital. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 el capital social suscrito y pagado del Banco es de Bs 250.935.000, constituido por 250.935.000 acciones, con un valor nominal de Bs 1 cada una. b) Resultados y reservas de capital: De acuerdo con las disposiciones establecidas en la Ley General de Bancos, el Banco realiza semestralmente un apartado patrimonial para reserva legal equivalente al 20% del resultado neto semestral hasta que la reserva alcance 50% del capital social. Cuando la reserva legal haya alcanzando este lmite, deber destinarse no menos del diez por ciento (10%) de los beneficios lquidos al aumento de la misma, hasta que sta sea igual al cien por ciento (100%) del capital social. Al 30 de junio de 2009 el Banco efectu el apartado para reserva legal por Bs 8.759.933 (Bs 6.405.888 al 31 de diciembre de 2008) En fecha 23 de mayo de 2008 en Asamblea General Extraordinaria de Accionista se acord la conformacin del Fondo Social del Banco del Tesoro, cuyo objeto es el de apoyar financieramente, bajo la modalidad de operaciones no reembolsables, directamente o a travs de donaciones y contribuciones a terceros, los problemas relacionados con vivienda, salud, educacin, alimentacin, deporte, cultura, ambiente entre otros. Los recursos del Fondo, entre otras modalidades, estarn integrados por el 5% de la ganancia neta del Banco, pudiendo incrementarse hasta un 5% adicional. La administracin del Fondo est a cargo del propio Banco y hasta el 31 de diciembre de 2008 se incluy en el patrimonio de la institucin, para el primer semestre de 2009 se presenta en las cuentas de pasivo como otras cuentas por pagar varias. c) ndices de capital de riesgo:

415.504.481 340.324.811 876.036 1.087.015 857.771.316 618.851.537 1.274.151.833 960.263.363 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 Bs Bs

Activos Disponibilidades Cartera de crditos Intereses por cobrar Total activos Pasivo y Resultado Aportes del ahorro habitacional Obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hbitat (BANAVIH) y otras instituciones Total pasivos Resultado

3.514.935 44.873.930 410.175.818 294.310.004 1.813.728 1.140.877 415.504.481 24.356.530 340.324.811 18.272.261

360.668.538 300.983.332 385.025.068 319.255.593 30.479.413 415.504.481 21.069.218 340.324.811

En el 2005 entr en vigencia la Ley del Rgimen Prestacional de Vivienda y Hbitat, la cual derog el Decreto-Ley que Regula el Subsistema de Vivienda y Poltica Habitacional y el Ttulo IV de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, relativo al BANAP. Se cre el Banco Nacional de Vivienda y Hbitat (BANAVIH), el cual de acuerdo con la Ley Orgnica del Sistema de Seguridad Social asumir las competencias del BANAP y las funciones que ste desempea. Asimismo, los programas habitacionales, subsidios directos a la demanda, sistema de elegibilidad, Fondo de Garanta y Fondo de Rescate estn sujetos a dicha Ley. Estos programas estn dirigidos principalmente a familias que opten a la asistencia habitacional de las fuentes de recursos. El Banco, recibe los depsitos de los aportes mensuales de los patronos, empleados y obreros del sector privado y pblico, cuyos montos deben ser depositados en la cuenta nica del Fondo de Ahorro Obligatorio para la Vivienda, a nombre de cada trabajador. Los referidos fondos sern utilizados para crditos a corto y largo plazo para construccin, adquisicin y remodelacin de vivienda principal. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2009, el Banco registr como ingresos Bs 2.254.731, (Bs 3.398.235 durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2008), correspondientes a la comisin cobrada al BANAVIH por la administracin de los recursos de las operaciones relacionadas con el Fondo de Ahorro Obligatorio para la Vivienda. 18. Patrimonio a) Capital social: El Banco del Tesoro, C.A. es una entidad financiera cuyo nico accionista es la Repblica Bolivariana de Venezuela. Creado por disposicin presidencial, el 17 de agosto de 2005, es un Banco Universal, adscrito al Ministerio de Finanzas. La Ley General de Bancos establece los requerimientos mnimos de capital pagado para los bancos universales. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco cumple con el requerimiento mnimo de capital exigido para los bancos universales que es de Bs 40.000 millones. La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) en Resolucin 345.09 de fecha 6 de agosto de 2009, decidi aumentar los niveles mnimos de capital para la constitucin y funcionamiento de los bancos. As como de entidades de ahorro y prstamo, casas de cambio, otras instituciones financieras y dems empresas regidas por el Decreto Ley de Reforma Parcial de la Ley General de Bancos

Los ndices requeridos y mantenidos por el Banco, calculados con base en sus estados financieros de publicacin, y de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos, se indican a continuacin:
ndice 30 de junio de 2009 Mantenido Requerido % % 31 de diciembre de 2008 Mantenido Requerido % %

Patrimonio/Activos y operaciones contingentes ponderados con base a riesgo Patrimonio contable/activo total

8,54 7,10

12 8

56,59% 9,26

12 8

19. Valor razonable de los instrumentos financieros El valor razonable de mercado de un instrumento financiero se define como el monto por el cual dicho instrumento pudiera ser intercambiado entre dos partes interesadas, en condiciones normales distintas a una venta forzada o por liquidacin. Para aquellos instrumentos financieros sin un valor especfico de mercado disponible se ha estimado como valor razonable de mercado el valor presente del flujo de efectivo futuro del instrumento financiero. Esta tcnica est afectada por las premisas usadas, como las tasas de descuento, estimados de flujos futuros de caja y expectativas de pagos anticipados. Los valores razonables de mercado presentados a continuacin no pretenden estimar el valor de otros negocios generadores de ingresos ni de actividades de negocios futuras. El Banco no ha identificado instrumentos financieros calificables como derivados, reconociendo las transacciones con instrumentos financieros en la fecha de negociacin. El valor razonable de mercado estimado de los instrumentos financieros del Banco, con base a las premisas asumidas se presenta a continuacin:

30 de junio de 2009 Saldo en Valor libros razonable Bs Bs Activos: Disponibilidades Inversiones en ttulos valores Cartera de crditos, neta de provisin Intereses y comisiones por cobrar, netos de provisin

31 de diciembre de 2008 Saldo en Valor libros razonable Bs Bs


Pasivo: Captaciones del pblico Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Prstamo Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar Total del pasivo

30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2009 Bs 30 de junio de 2010 Bs 31 de diciembre de 2010 Bs 30 de junio de 2011 Bs 31 de diciembre de 2011 Bs Despus de junio de 2012 Bs

Total Bs

4.830.662.706 172.587.843 689.320.156 20.622.498 5.713.193.203

- 4.830.662.706 172.587.843 689.320.156 20.622.498

1.358.401.065 3.717.602.974 908.072.046 60.198.633 6.044.274.718

1.358.401.065 1.098.994.300 3.707.624.698 2.021.907.457 908.072.046 60.198.633 797.081.542 38.417.928

1.098.994.300 2.019.586.913 797.081.542

- 5.713.193.203

38.417.928 3.954.080.683
30 de junio de 2009 Bs Activo: Disponibilidades Inversiones en ttulos valores Cartera de crditos Intereses y comisiones por cobrar Total del activo 31 de diciembre de 2008 31 de diciembre 30 de junio de 2009 de 2010 Bs Bs

6.034.296.442 3.956.401.227

Pasivos: Captaciones del pblico Captaciones y obligaciones en el Banco Nacional de Ahorro y Prstamo Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar

4.830.662.706

4.830.662.706 3.271.360.761

3.271.360.761

31 de diciembre de 2010 Bs

30 de junio de 2011 Bs

Despus de diciembre de 2011 Bs

Total Bs

172.587.843 689.320.156 20.622.498 5.713.193.203

172.587.843 689.320.156 20.622.498

132.913.486 266.082.466 10.416.179

132.913.486 266.082.466 10.416.179 3.680.772.892

1.098.994.300 1.816.500.848 178.747.035 38.417.928 3.132.660.111

1.163.300 6.458.648 7.621.948

10.660.829 10.660.829

11.000.000 90.861.313 101.861.313

30.826.791 30.826.791

- 1.098.994.300 193.243.309 2.021.907.457 511.331.565 828.886.181 - 38.417.928 704.574.874 3.988.205.866

5.713.193.203 3.680.772.892

Los mtodos y premisas ms significativas usadas en la estimacin de valores razonables de mercados de los siguientes instrumentos financieros se describen a continuacin: Instrumentos financieros a corto plazo Los instrumentos financieros a corto plazo, tantos activos y pasivos, se presentan al valor libros segn el balance general, el cual no difiere significativamente de su valor razonable de mercado, dado al relativamente corto perodo de vencimiento. Esta categora incluye: las disponibilidades, las captaciones del pblico sin vencimiento definido y con vencimiento a corto plazo y los intereses por cobrar y pagar. Inversiones en ttulos valores El valor razonable de mercado de las inversiones en ttulos valores fue determinado usando sus valores especficos de mercado. Cartera de crditos La cartera de crdito devenga intereses a tasas variables que son revisadas con frecuencia. Como consecuencia, en opinin de la gerencia, el saldo en libros de dicha cartera menos las provisiones especficas se aproximan a su valor razonable de mercado. Captaciones y obligaciones Las captaciones y las obligaciones a largo plazo causan intereses a tasa variable que son revisadas con frecuencia, por lo que la gerencia del Banco ha considerado como valor razonable de mercado su valor en libros. Otros financiamientos obtenidos Las obligaciones financieras causan intereses a tasas variables que son revisadas con frecuencia, por lo que la gerencia del Banco ha considerado como valor razonable de mercado, su valor en libros. 20. Vencimientos de activos y pasivos financieros A continuacin se presentan los saldos de activos y pasivos financieros del Banco de acuerdo a su vencimiento:
30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2009 Bs Activo: Disponibilidades Inversiones en ttulos valores Cartera de crditos Intereses y comisiones por cobrar Total del activo 30 de junio de 2010 Bs 31 de diciembre de 2010 Bs 30 de junio de 2011 Bs 31 de diciembre de 2011 Bs Despus de junio de 2012 Bs Pasivo: Captaciones del pblico Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Prstamo Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar Total del pasivo

30 de junio de 2009 Bs

31 de diciembre de 2008 31 de diciembre 30 de junio de 2009 de 2010 Bs Bs

31 de diciembre de 2010 Bs

30 de junio de 2011 Bs

Despus de diciembre de 2011 Bs

Total Bs

3.271.360.761 132.913.486 266.082.466 10.416.179 3.680.772.892

- 3.271.360.761 132.913.486 266.082.466 10.416.179

- 3.680.772.892

21. Rgimen cambiario y posicin en moneda extranjera En el ao 2003 el gobierno Nacional adopt un rgimen de administracin de divisas, el cual es regulado, administrado y controlado por la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI). El Banco Central de Venezuela (BCV) conjuntamente con el Ministerio de Finanzas, dict el Convenio Cambiario N 1, que entre otros aspectos, establece la obligacin de vender al BCV todas las divisas que ingresen al pas y centralizar la compra y venta de divisas. En marzo de 2005 el Ejecutivo Nacional, por intermedio del Ministerio de Finanzas y el BCV, modific el convenio cambiario N 2, fijando una nueva tasa de cambio oficial en Bs 2,1446/US$1 para la compra y en Bs 2,150/ US$1 para la venta. El balance general incluye los siguientes saldos en moneda extranjera presentados en dlares estadounidenses valorados a la tasa de cambio de Bs 2,1446:
30 de junio de 2009 Equivalente Euros en bolivares 31 de diciembre de 2008 Equivalente US$ Euros en bolivares

US$ Activo Disponibilidades: Bancos y corresponsales del exterior Inversiones en ttulos valores (ver Nota 4)

2.591.519 129.230.054 131.821.573

1.633.021 2.717.775 4.350.796

10.471.545 285.324.583 295.796.128

11.272.954 95.098.754 106.371.708

804.576 2.705.944 3.510.520

26.585.972 212.054.071 238.640.043

Total Bs

1.358.401.065 3.505.026.198 85.087.666 60.198.633 5.008.713.562

4.839.316 4.839.316

11.000.000 51.450.317 62.450.317

17.948.117 17.948.117

6.693.658 6.693.658

- 1.358.401.065 201.576.776 3.717.602.974 774.090.611 940.109.685 - 60.198.633 975.667.387 6.076.312.357

El Directorio del Banco Central de Venezuela en su Resolucin N 99-08-01, publicada en Gaceta Oficial de fecha 2 de septiembre de 1999, estableci las normas relativas a las posiciones en divisas de las instituciones financieras. Esta norma establece que el Banco Central de Venezuela determinar el lmite mximo, expresado como porcentaje de los recursos propios que puede alcanzar la posicin global neta en divisas en cada banco universal o comercial. Segn comunicado del Banco Central de Venezuela, DNPC/200602-01 de fecha 16 de febrero de 2006, el Directorio de dicha institucin aprob en su reunin de fecha 09 de febrero de 2006, exonerar al Banco del Tesoro, C. A., Banco Universal, del cumplimiento del lmite establecido en la Normas Relativas a las Posiciones en Divisas de las Instituciones Financieras, considerando las caractersticas jurdicas y operativas asociadas a esta instituciones como agente financiero del Gobierno Nacional.

22. Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria El Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria (FOGADE) cuenta con los aportes de las instituciones financieras venezolanas regidas por la Ley General de Bancos. Dicho fondo tiene por objeto, entre otros, garantizar los depsitos del pblico en moneda nacional hasta diez millones de bolvares (Bs 10.000.000,00) por depositante en un mismo grupo financiero, domiciliado en la Repblica Bolivariana de Venezuela, cualesquiera que sean los tipos de depsitos garantizados que su titular mantenga, excepto los mandatos, los fideicomisos, los contratos de prstamo, los depsitos o colocaciones en moneda extranjera, las aceptaciones bancarias, transferencias, reportes y cualquier otro instrumento no contemplado en el artculo 309 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras. El monto correspondiente al aporte de cada semestre se basa en el 0,25% de los depsitos del pblico y los derechos cedidos, calculado de acuerdo con un instructivo emitido por FOGADE y se paga en seis cuotas mensuales. Dicho aporte se presenta en el grupo Gastos de transformacin. El gasto registrado por el aporte efectuado a FOGADE durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, fue de unos Bs 6.910.000 y unos Bs 5.997.000, respectivamente. 23. Aporte especial a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras La Ley General de Bancos establece un aporte especial a ser pagado por los bancos e instituciones financieras venezolanas regidas por dicha Ley para el respaldo de las operaciones de la Superintendencia de Bancos. El monto correspondiente al aporte semestral se basa en el 0,6 por mil del promedio de los activos de cada aportante, correspondiente al ejercicio semestral inmediato anterior y se paga mensualmente. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el gasto por este concepto es de unos Bs 1.391.000 y unos Bs 979.000, respectivamente. 24. Ley Orgnica Contra el Trfico Ilcito y el Consumo de Sustancias Estupefacientes y Psicotrpicas Con fecha 16 de diciembre de 2005 fue publicada en la Gaceta Oficial N 38.287, la Ley Orgnica Contra el Trfico Ilcito y el Consumo de Sustancias Estupefacientes y Psicotrpicas, la cual deroga la anterior Ley del 30 de septiembre de 1993. Esta Ley establece que todas las personas jurdicas, pblicas y privadas que ocupen cincuenta trabajadores o ms, destinarn el 1% de la ganancia neta anual a programas de prevencin integral social contra el trfico y consumo de drogas ilcitas, y de este porcentaje se destinar el 0,5% para los programas de proteccin integral a favor de nios, nias y adolescentes. El Banco para los semestres finalizados 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 efectu un apartado con cargo a los resultados acumulados de unos Bs 442.000 y unos Bs 320.000, respectivamente, por este concepto. 25. Ley Orgnica de Ciencia, Tecnologa e Innovacin El 1 de enero de 2006 entr en vigencia la Ley Orgnica de Ciencia, Tecnologa e Innovacin, promulgada en agosto de 2005, la cual establece que las grandes empresas del pas destinarn anualmente una cantidad correspondiente al 0,5% de los ingresos brutos obtenidos en el territorio nacional, en cualesquiera de las actividades que segn esa Ley constituyen actividades de inversin en ciencia, tecnologa e innovacin. De acuerdo con la referida Ley son grandes empresas aqullas que tengan ingresos brutos anuales superiores a 100.000 unidades tributarias. Dicho aporte es determinado con base en los ingresos brutos obtenidos en el ao inmediato anterior. Al 30 de junio de 2009 el Banco mantiene una provisin de Bs 2.560.928 (Bs 689.828 en diciembre de 2008) por este concepto, que se presentaba en el grupo Acumulaciones y otros pasivos. 26. Contingencias Al 30 de junio de 2009, el Banco mantiene casos de naturaleza judicial y extrajudicial, relacionados con los aspectos que a continuacin se mencionan: Cartera de crditos: El Banco gestiona demandas sobre crditos y/o cobranzas vencidas, para satisfacer crditos otorgados, los cuales se encuentran en proceso. De acuerdo con la opinin de la Consultora Jurdica del Banco, dichos crditos son recuperables. Generales: A la fecha de este informe, existen juicios incoados por el Banco, antes Banco Hipotecario Latinoamericana, C. A., los cuales se encuentran garantizados con hipoteca inmobiliaria.

27. Estados financieros ajustados por la inflacin A continuacin se presentan, por requerimientos de la Superintendencia de Bancos y como informacin complementaria, los estados financieros del Banco, expresados en valores actualizados por los efectos de la inflacin:

Balance General Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 (Expresado en bolvares constantes)

(En bolvares constantes)


Activo Disponibilidades Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del pas Bancos y corresponsales del exterior Efectos de cobro inmediato (Provisin para disponibilidades) Inversiones en ttulos valores Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias Inversiones en ttulos valores disponibles para la venta Inversiones en ttulos valores mantenidas hasta su vencimiento Inversiones de disponibilidad restringida Inversiones en otros ttulos valores Cartera de crditos Crditos vigentes Crditos vencidos Crditos reestructurados (Provisin para cartera de crditos) Intereses y comisiones por cobrar Rendimientos por cobrar por inversiones en ttulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de crditos Comisiones por cobrar (Provisin para rendimientos por cobrar y otros) Bienes de uso Otros activos Total del activo Cuentas de orden Cuentas contingentes deudoras Activos de los Fideicomisos Cuentas deudoras por otros encargos de confianza (Rgimen Prestacional de Vivienda y Hbitat) Otras cuentas deudoras de los Fondos de Ahorro para la Vivienda Otras cuentas de orden deudoras

30 de junio de 2009

31 de diciembre de 2008

1.358.401.065 31.741.845 1.272.650.529 830.426 9.420.054 43.919.980 (161.769) 3.717.602.974

1.208.143.848 31.174.281 1.142.226.890 2.310.588 26.826.670 5.783.254 (177.836) 2.222.718.584

3.304.213.106 187.754.211 224.550.859 965.070 119.728 908.072.046 904.592.394 32.037.639 3.479.652 (32.037.639) 60.198.633

1.839.497.292 244.841.098 136.676.991 424.367 1.278.836 876.245.819 872.705.426 34.690.324 3.813.469 (34.963.400) 42.233.507

37.148.085 20.481.619 4.422.818 (1.853.889) 255.648.245 79.224.427 6.379.147.390

20.895.840 14.923.381 9.491.996 (3.077.710) 256.876.352 88.468.110 4.694.686.220

479.416.433 293.290.492 34.142.365.259 35.228.814.266

1.274.161.833 7.605.078 6.547.757.014

1.055.634.478 6.051.440 4.656.087.604

42.451.305.617 41.239.878.280

(En bolvares constantes)


Pasivo y Patrimonio Pasivo Captaciones del pblico Depsitos en cuentas corrientes Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas Otras obligaciones a la vista Depsitos de ahorro Depsitos a plazo Ttulos valores emitidos por la institucin Captaciones del pblico restringidas Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hbitat (BANAVIH) Otros financiamientos obtenidos Obligaciones con instituciones financieras del pas hasta un ao Otras obligaciones por intermediacin financiera Intereses y comisiones por pagar Gastos por pagar por captaciones del pblico Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el BANAVIH Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Acumulaciones y otros pasivos Total del Pasivo Patrimonio Capital social Reservas de capital Resultados acumulados Prdida no realizada en inversiones en ttulos valores disponibles para la venta Total del Patrimonio Total del Pasivo y Patrimonio

30 de junio de 2009

31 de diciembre de 2008

(Expresados en bolvares constantes)


Ingresos por cartera de crditos Ingresos por otras cuentas por cobrar

Semestre Semestre finalizado el finalizado el 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 75.807.005 7.260.920 62.161.541 13.484.506

4.830.662.706 2.480.441.602 1.120.488.085 1.359.953.517 395.644.938 436.621.976 1.359.001.375 22.860 158.929.955

3.596.264.673 2.159.285.259 1.260.107.021 899.178.239 271.797.848 208.794.249 882.990.616 46.611 73.350.089

332.460.590 277.494.469 Gastos financieros Gastos por captaciones del pblico Gastos por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hbitat (BANAVIH) Gastos por otros financiamientos obtenidos Otros gastos financieros 117.486.385 92.558.296

12.270.830 37.682.066 452.685 167.891.966

10.368.895 15.016.887 988.238 118.932.317

Margen financiero bruto 172.587.843 689.320.156 146.114.143 292.509.155 Ingresos por recuperacin de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorizacin de activos financieros Gastos por incobrabilidad de crditos y otras cuentas por cobrar Constitucin de provisin y ajustes de disponibilidades Margen financiero neto 20.622.498 12.801.443 2.673.632 5.147.423 127.618.998 5.841.718.328 11.450.690 7.891.607 2.006.227 1.552.855 127.773.095 4.175.918.003 Otros ingresos operativos Otros gastos operativos Margen de intermediacin financiera Gastos de transformacin Gastos de personal Gastos generales y administrativos Aportes al Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras

164.568.623 158.562.152 205.750 179.181

(27.484.833) (29.344.480) (27.484.833) (29.344.480) -

689.320.156 906.127

292.509.155 1.806.247

137.289.540 129.396.853 53.843.312 (4.483.700) 95.862.433 (5.591.909)

186.649.152 219.667.377

56.964.197 64.143.849 7.209.600 1.451.684

69.308.426 75.982.988 6.981.618 1.140.315

502.669.673 65.741.853 12.221.095

502.669.673 60.427.567 9.771.901

129.769.330 153.413.346 Margen operativo bruto 56.879.822 (2.830.873) 54.048.949 66.254.031 (297.113) 65.956.918

(43.203.559) 537.429.062 6.379.147.390

(54.100.924) 518.768.217 4.694.686.220

Ingresos operativos varios Gastos operativos varios Margen operativo neto Ingresos extraordinarios Gastos extraordinarios Resultado monetario de perodo Resultado bruto antes de impuestos Impuesto sobre la renta

Estados de Resultados Por los semestres finalizados el 30 de junio de 2009 y el 31 de diciembre de 2008 (Expresado en bolvares constantes)

(1.685.982) (3.486.683) (26.681.189) (52.527.943) 25.681.778 9.942.293

(18.932.619) (31.428.078) 6.749.159 (21.485.786) 8.759.932 7.042.106

(Expresados en bolvares constantes)


Ingresos financieros Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en ttulos valores

Semestre Semestre finalizado el finalizado el 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008

Resultado neto Aplicacin del resultado neto: Reserva legal Reserva Fondo Social Banco del Tesoro Aporte LOSEP Resultados acumulados

4.896

66.538

2.189.981 1.760.526 468.847 372.850 (4.669.601) (30.661.268) 6.749.159 (21.485.786)

249.387.769 201.781.885

Estado de cambios en el patrimonio Por los semestres finalizados el 30 de junio de 2009 y el 31 de diciembre de 2008 (Expresado en bolvares constantes)

Estados de flujos de efectivo Por los semestres finalizados el 30 de junio de 2009 y el 31 de diciembre de 2008 (Expresado en bolvares constantes)

Reservas de capital

Resultados acumulados (prdida) no realizada en inversiones en ttulos valores disponibles Supervit para la restringido Venta

(En bolvares constantes)


Flujo de efectivo de actividades de operacin
Total patrimonio

Semestre Semestre finalizado el finalizado el 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008

(Expresado en bolvares constantes)


Saldo al 30 de junio de 2008 Ajuste de las inversiones disponibles Para la venta a su valor razonable de Mercado (Nota 4) Resultado neto del semestre Apartado reserva legal Apartado Fondo Social Reclasificacin a supervit restringido del 50% del resultado del semestre Aporte Locticsep Saldo al 31 de diciembre de 2008 Ajuste de las inversiones disponibles Para la venta a su valor razonable de Mercado (Nota 4) Resultado neto del semestre Apartado reserva legal Apartado Fondo Social Reclasificacin apartado otras cuentas por pagar varias Reclasificacin a supervit restringido del 50% del resultado del semestre Aporte Locticsep Saldo al 30 de junio de 2009

Capital Social pagado

reserva legal

Reserva voluntaria

Supervit por aplicar

Resultado neto del ejercicio Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivo provisto por (utilizado en) las operaciones: Provisiones para incobrabilidad Depreciaciones y amortizaciones Acumulacin indemnizaciones laborales Provisin disponibilidades Impuesto diferido Otras provisiones (Prdida) ganancia no realizada de inversiones disponibles para la venta Aportes Locticsep

6.749.159 (21.485.786)

502.669.673

49.939.815

1.738.918

23.775.976

23.775.981 (61.311.218)

540.589.145

27.484.833 37.467.787 5.657.261 16.067 (724.080) -

29.344.480 24.629.519 6.180.909 23.854 1.613.150

7.042.106 -

6.238.213

6.238.213

- (21.485.786) 1.760.526 (7.042.106) (1.760.526)

- (21.485.786) -

11.869.446 (468.847) 88.051.626

(6.238.213) (372.850) 46.171.489

15.330.635 (15.330.635) (372.851) -

(372.851)

502.669.673

56.981.921

3.499.445

8.445.342

8.445.348 (55.073.005)

524.968.723

8.759.932 -

2.189.981

6.749.159 (8.759.932) (2.189.981)

11.869.446 -

11.869.446 6.749.159 -

Variacin neta en: Disminucin (aumento) en Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias Disminucin en intereses y comisiones por cobrar Disminucin (aumento) en otros activos Aumento (disminucin) en acumulaciones y otros pasivos Aumento en intereses y comisiones por pagar Pago de indemnizaciones laborales Efectivo neto (utilizado en) provisto por actividades de operacin Flujo de efectivo de actividades de financiamiento Variacin neta en: Aumento (disminucin) en captaciones del pblico Aumento (disminucin) en otros financiamientos obtenidos Aumento en obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Prstamo Efectivo neto provisto por (utilizado en) actividades de financiamiento

(1.464.715.814) 153.452.774 (17.965.126) 9.020.693 602.103 (9.171.808) 5.392.687 (3.772.415) 5.246.383 60.261.674 (1.437.782) (5.511.895)

(1.388.785.623) 254.410.227

(5.689.426)

(5.689.426)

1.234.398.033 (131.129.630) 395.910.881 240.278.557 26.473.700 77.609.299

2.334.801 (468.847)

(2.334.801) -

(468.847)

1.656.782.614 186.758.226

502.669.673

65.741.853

6.110.541

6.110.548 (43.203.559)

537.429.055

Flujo de efectivo de actividades de inversin Crditos otorgados en el perodo Crditos cobrados en el perodo Variacin neta en: Disminucin en inversiones en ttulos valores disponibles para la venta Aumento en inversiones en ttulos valores mantenidos hasta su vencimiento Disminucin (aumento) en inversiones en otros ttulos valores (317.723.678) (419.745.068) 258.412.618 55.927.742

(57.086.887) 11.106.499 1.159.108

(3.212.129) 8.151.584 (365.625)

(En bolvares constantes)


Disminucin en inversiones en ttulos valores de disponibilidad restringida Adquisicin neta de retiros de bienes de uso Efectivo neto utilizado en actividades de inversin Variacin neta de las disponibilidades Disponibilidades al inicio Variacin en provisin para disponibilidades Disponibilidades al final

Semestre Semestre finalizado el finalizado el 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008

(En bolvares constantes)


Edificaciones e instalaciones Mobiliario y equipos Equipos de transporte Otros bienes

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 201.327.668 189.905.062 139.221.318 133.584.743 1.351.049 1.341.956 1.027.626 1.220.982 342.927.661 326.052.743

(540.703)

1.394.915 Menos: depreciacin acumulada

(13.050.664) (46.547.567) (117.723.707) (404.396.147)

(87.279.416) (69.176.391) 255.648.245 256.876.352

Gasto de depreciacin del semestre e) Otros activos

17.406.951

16.356.781

150.273.283

36.772.306

1.208.143.848 1.171.395.396 (16.067) (23.854)

Los otros activos no monetarios (principalmente mejoras a la propiedad, licencias compradas y software) han sido actualizados con base en sus fechas de origen y estn presentados al costo de adquisicin. Los otros activos se resumen a continuacin:

1.358.401.065 1.208.143.848

(En bolvares constantes)


Notas a los Estados Financieros Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, neto de amortizacin Anticipo a proveedores Licencias compradas, netas de amortizacin acumulada Impuestos pagados por anticipado Software, neto de amortizacin acumulada Cuentas por cobrar al Banco Nacional de Vivienda y Hbitat (BANAVIH) Cuentas por cobrar varias Impuesto sobre la renta diferido Oficinas y sucursales Otros gastos diferidos, neto de amortizacin acumulada Otros gastos pagados por anticipado Existencia de papelera Depsitos dados en garanta Partidas deudoras pendientes en conciliacin Operaciones en trnsito Suscripciones pagadas por anticipado Anticipos de sueldos al personal Otros Provisin de otros activos

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008

12.981.520 18.944.062 7.885.061 681.404 40.492.047 15.275.504 4.236.203 106.594 1.998.758 2.467.455 6.393.487 3.438.741 552.706 156.378 37.364 80.881 295.685 4.173.940 (481.316) 79.224.427

16.885.261 11.361.637 19.267.876 18.611.271 10.367.548 2.878.700 1.916.523 2.597.315 942.965 303.639 1.310.128 178.491 41.075 48.732 222.921 2.069.021 (529.119) 88.473.984 8.272.738

a) Bases de presentacin y normas contables ms significativas Los estados financieros del Banco han sido preparados reconociendo los efectos de la prdida del poder adquisitivo del bolvar en Venezuela, de conformidad con lo estipulado en la Declaracin de Principios de Contabilidad N 10 (DPC-10) emitida por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela. Dicha informacin actualizada por los efectos de la inflacin debe presentarse como nica a partir de 1996. La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras requiere los estados financieros de las Instituciones Financieras ajustados por los efectos de la inflacin siguiendo la metodologa del Nivel General de Precios (NGP) como informacin suplementaria. El mtodo seguido por el Banco para reconocer los efectos de la inflacin en sus estados financieros, consiste en el ajuste de acuerdo a los cambios en el nivel general de precios en la economa (NGP). Este mtodo consiste en presentar los estados financieros bajo la base de una unidad monetaria, que refleje un poder adquisitivo homogneo a la fecha de la informacin financiera. b) ndices de precios al consumidor y porcentaje de inflacin Los ndices para los semestres finalizados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, fueron los siguientes: INPC a junio de 2009 IPC a diciembre de 2008 IPC a junio 2008 Porcentaje de inflacin correspondiente al primer semestre de 2009 Porcentaje de inflacin correspondiente al segundo semestre de 2008 c) Activos y pasivos monetarios y resultado monetario neto 145,0 131,9 116,3 109,93% 113,41%

Gasto de amortizacin del semestre

20.062.837

El resultado monetario, representan el efecto de la inflacin sobre las partidas y transacciones no monetarias, tal como se muestra a continuacin: Semestre Semestre finalizado el finalizado el 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 344.246.399 339.433.168 332.460.589 277.494.469 53.843.312 95.862.433 205.750 179.181 386.509.651 373.536.083 Disminuciones: Gastos financieros Gastos por incobrabilidad de crditos y otras cuentas por cobrar 167.891.966 27.484.833 118.932.317 29.344.480

Los activos y pasivos monetarios, incluyendo montos en moneda extranjera, por su naturaleza, estn presentados en trminos de poder adquisitivo al 30 de junio de 2009. El resultado por posicin monetaria representa la prdida o ganancia que se obtiene de mantener una posicin monetaria neta activa o pasiva en un perodo inflacionario, respectivamente, y se presenta por separado en el estado de resultados. d) Bienes en uso Los bienes de uso han sido actualizados con base en sus fechas de origen y estn presentados al costo de adquisicin actualizado, menos su depreciacin acumulada .Los bienes de uso se resumen a continuacin:

(En bolvares constantes)


Posicin monetaria neta activa al inicio del semestre Aumentos: Ingresos financieros Otros ingresos operativos Ingresos extraordinarios

(En bolvares constantes)


Otros gastos operativos Gastos de transformacin Gastos operativos varios Gastos extraordinarios Aporte LOCTICSEP Impuesto sobre la renta Adiciones netas de otros activos Adiciones netas de bienes de uso

Semestre Semestre finalizado el finalizado el 30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 4.483.700 64.143.849 2.830.873 1.685.982 468.847 18.932.619 13.968.142 45.362.299 5.591.909 76.291.184 297.113 3.486.683 372.850 31.428.078 980.815 49.469.482

347.253.110 316.194.910 Posicin monetaria neta estimada Posicin monetaria neta activa histrica al final del semestre Prdida monetaria del semestre 383.502.940 396.774.341 356.821.751 344.246.399 (26.681.189) (52.527.943)