MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. CNPJ: 27.093.558/0001-15 NIRE: 33.3.

0028974-7

ATA DE REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 25 DE FEVEREIRO DE 2011

1. Data, hora e Local: Em 25 de fevereiro de 2011, s 10:00 horas, na sede social da Companhia, na Estrada do Guerengu n 1.381, Taquara, Jacarepagu, Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro. 2. Convocao e Presena: Dispensada a convocao, tendo em vista a presena da totalidade dos membros do Conselho de Administrao da Companhia, nos termos do artigo 15, 2 do seu Estatuto Social. 3. Mesa: Presidente: Sr. Andres Cristian Nacht; Secretrio: Frederico tila Silva Neves. 4. Ordem do Dia: (i) manifestar-se sobre o Relatrio de Administrao, as contas da Diretoria e as Demonstraes Financeiras da Companhia relativas ao exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, acompanhadas do parecer dos auditores independentes; (ii) aprovar a proposta de oramento de capital para o exerccio de 2011; (iii) manifestar-se sobre a proposta da Diretoria referente destinao do resultado do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010; e (iv) tomar conhecimento de renncia de membro do Conselho de Administrao. 5. Deliberaes: Colocados em discusso os assuntos da Ordem do Dia, os conselheiros, por unanimidade de votos, deliberaram: (i) manifestar-se favoravelmente aprovao do Relatrio de Administrao, das contas da Diretoria, das Demonstraes Financeiras da Companhia e do parecer dos auditores independentes referentes ao exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, os quais ficaro arquivados na sede da Companhia e sero oportunamente publicados na forma da legislao aplicvel, bem como devero ser encaminhados para aprovao dos acionistas da Companhia reunidos em Assembleia Geral Ordinria; (ii) aprovar a proposta de oramento de capital para o exerccio de 2011, que passa a fazer parte integrante desta ata como seu Anexo 1, devendo a referida proposta ser encaminhada para aprovao dos acionistas da Companhia reunidos em Assembleia Geral de acordo com o artigo 196 da Lei n 6.404/76, conforme alterada;

(iii)

manifestar-se favoravelmente aprovao da proposta de destinao do resultado do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, conforme proposta pela Diretoria em documento datado de 24 de fevereiro de 2011, que passa a fazer parte integrante desta ata como seu Anexo 2, devendo a referida proposta ser encaminhada para aprovao dos acionistas da Companhia reunidos em Assembleia Geral Ordinria; e

(iv)

tomar conhecimento e aceitar a renncia apresentada pelo Sr. Gustavo Feitosa Felizzola ao cargo de membro do Conselho de Administrao da Companhia e deliberar que o cargo permanea vago at que seja realizada nova indicao para o cargo; os conselheiros registraram os votos de agradecimento e reconhecimento pelo empenho e contribuio dedicados pelo Sr. Gustavo Feitosa Felizzola Companhia.

6. Encerramento: Nada mais havendo a tratar, o Sr. Presidente deu por encerrado os trabalhos, lavrouse a presente Ata a que se refere esta Reunio do Conselho de Administrao que, depois de lida e aprovada, foi assinada em livro prprio por todos os membros do Conselho de Administrao da Companhia, pelo Sr. Presidente e pelo Sr. Secretrio. Conselheiros presentes: Andres Cristian Nacht, Elio Demier, Diego Jorge Bush, Gustavo Feitosa Felizzola, Nicolas Arthur Jacques Wollack, Pedro Malan e Pedro Chermont. Rio de Janeiro, 25 de fevereiro de 2011.

Certifico que a presente ata cpia fiel da ata lavrada em Livro prprio.

_______________________________ Frederico tila Silva Neves Secretrio

ANEXO 1

ORAMENTO DE CAPITAL 2011 (valores em R$) 1 Fontes de recursos Recursos prprios (lucros retidos em exerccios anteriores) Reteno de lucros do exerccio de 2010 Gerao de caixa e captao de recursos 2 Usos de recursos Investimentos em expanso (aquisio de equipamentos) Investimento em instalaes e informtica para suportar a expanso Recursos para aquisio de participao societria 427.200.000,00 61.242.537,03 71.526.715,40 294.430.747,57 427.200.000,00 330.000.000,00 7.200.000,00 90.000.000,00

ANEXO 2

Rio de Janeiro, 24 de fevereiro de 2011. Aos Srs. Membros do Conselho de Administrao De Mills Estruturas e Servios de Engenharia S/A. Ref.: Proposta da Diretoria para Destinao do Resultado do Exerccio Social encerrado em 31 de dezembro de 2010 Prezados Srs., A Diretoria da Mills Estruturas e Servios de Engenharia S/A. (Companhia), deliberou submeter apreciao do Conselho de Administrao a presente proposta visando destinao do resultado apurado no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010. No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, a Companhia apresentou lucro lquido no valor de R$ 103.283.214,58. Sendo assim, a Diretoria da Companhia prope que: (i) nos termos do artigo 193 da Lei 6.404/86, conforme alterada, e do item a do artigo 30 do Estatuto Social da Companhia, o montante de R$ 5.164.160,73 seja destinado a Reserva Legal; (ii) o montante de R$ 28.112.626,61 correspondente a R$ 0,22 por ao, seja destinado ao pagamento de dividendos aos acionistas da Companhia a ttulo de dividendo obrigatrio, sendo que R$ 25.400.000,00 sero pagos sob forma de juros sobre o capital prprio, conforme deliberao do Conselho de Administrao em reunio realizada em 28 de dezembro de 2010 com base na posio acionria final da Companhia daquela data, e R$2.712.626,61 sob a forma de dividendos, aos quais faro jus aqueles que forem acionistas na data da sua declarao; e (iii) nos termos do artigo 196 da Lei 6.404/86, conforme alterada, e do item c do artigo 30 do Estatuto Social da Companhia, o montante de R$ 71.526.715,40, para a constituio

da Reserva de Reteno de lucros, o qual inclui tanto a parcela do lucro lquido do exerccio como a realizao da reserva especial de gio no montante de R$1.520.288,16. A presente proposta de destinao dos resultados segue resumida no quadro abaixo:

Descrio Lucro do Exerccio

Valores (em R$) 103.283.214,58

Reserva Legal Dividendos Obrigatrios Dividendos Juros sobre o capital prprio

(5.164.160,73) (28.112.626,61) (2.712.626,61) (25.400.000,00)

Reteno de lucros

71.526.715,40

Os recursos destinados Reteno de lucros sero utilizados para custear parte dos investimentos previstos em oramento capital da Companhia na aquisio de equipamentos para expanso e investimentos nas instalaes e em informtica para suportar a expanso prevista. Desta forma, a Diretoria prope que o Conselho de Administrao aprecie a presente proposta de destinao de resultado e submeta os valores apresentados aprovao da Assemblia Geral de Acionistas da Companhia. Em cumprimento ao artigo 9, 1, inciso II da Instruo CVM n 481/2009, so apresentadas em anexo as informaes indicadas no Anexo 9-1-II referida Instruo. Atenciosamente, A Diretoria Mills Estruturas e Servios de Engenharia S.A.

ANEXO 9-1-II
DESTINAO DO LUCRO LQUIDO Os valores esto expressos em R$ mil, exceto quando expressamente indicado. 1. Informar o lucro lquido do exerccio R$103.283 2. Informar o montante global e o valor por ao dos dividendos, incluindo dividendos antecipados e juros sobre capital prprio j declarados Montante Global Bruto: R$28.112 R$0,22 por ao Dividendos: R$2.712 R$0,02 por ao Juros sobre capital prprio: R$25.400 R$0,20 por ao Montante Global Lquido das retenes de tributos sobre Juros sobre Capital Prprio: R$ 24.530- R$0,19 por ao 3. Informar o percentual do lucro lquido do exerccio distribudo 27,21% ou 23,75% lquido das retenes de tributos sobre o Juros sobre Capital Prprio. 4. Informar o montante de global e o valor por ao de dividendos distribudos com base em lucro de exerccios anteriores No aplicvel. 5. Informar, deduzidos os dividendos antecipados e juros sobre capital prprio j declarados: a. O valor bruto de dividendo e juros sobre capital prprio, de forma segregada, por ao de cada espcie e classe Dividendos: R$2.712 - R$.0,02 por ao. b. A forma e o prazo de pagamento dos dividendos e juros sobre capital prprio O pagamento dos dividendos ser feito em parcela nica mediante depsito em conta corrente at o dia 29 de abril de 2011. c. Eventual incidncia de atualizao e juros sobre os dividendos e juros sobre capital prprio.

No aplicvel. d. Data da declarao de pagamento dos dividendos e juros sobre capital prprio considerada para identificao dos acionistas que tero direito ao seu recebimento Os dividendos sero declarados na assembleia geral ordinria da Mills que aprovar as contas do exerccio de 2010. 6. Caso tenha havido declarao de dividendos ou juros sobre capital prprio com base em lucros apurados em balanos semestrais ou em perodos menores a. Informar o montante dos dividendos ou juros sobre capital prprio j declarados Juros sobre o capital prprio: R$25.400 b. Informar a data dos respectivos pagamentos O pagamento ser feito at 29 de abril de 2011. 7. Fornecer tabela comparativa indicando os seguintes valores por ao de cada espcie e classe: a. Lucro lquido do exerccio e dos 3 (trs) exerccios anteriores Exerccio 2010 2009 2008(*) 2007 (*) Lucro Lquido R$103.283 R$68.338 R$30.588 R$10.547 Lucro Lquido por Ao R$0,82 R$0,78 R$0,46 R$0,21

(*) Em 2007 e 2008 o grupo Mills era formado pelas empresas Mills Andaimes Tubulares do Brasil S.A , Mills Estruturas e Servios de Engenharia Ltda. e Mills Industria e Comercio Ltda , portanto os nmeros apresentados para estes perodos representam o combinado destas empresas.

b. Dividendo e juros sobre capital prprio distribudo nos 3 (trs) exerccios anteriores Exerccio 2009 2008 (*) 2007 (*) Dividendos R$10.723 R$7.476 R$9.421 Dividendos por Ao R$0,12 R$0,11 R$0,19 JCP R$5.519 JCP ao R$0,06 por

(*) Em 2007 e 2008 o grupo Mills era formado pelas empresas Mills Andaimes Tubulares do Brasil S.A , Mills Estruturas e Servios de Engenharia Ltda. e Mills Industria e Comercio Ltda , portanto os nmeros apresentados para estes perodos representam o combinado destas empresas.

8. Havendo destinao de lucros reserva legal a. Identificar o montante destinado reserva legal R$5.164 b. Detalhar a forma de clculo da reserva legal 5% do lucro lquido do exerccio foram aplicados, antes de qualquer outra destinao, na constituio da reserva legal, que no exceder 20% do capital social. 9. Caso a companhia possua aes preferenciais com direito a dividendos fixos ou mnimos No aplicvel. a. Descrever a forma de clculos dos dividendos fixos ou mnimos b. Informar se o lucro do exerccio suficiente para o pagamento integral dos dividendos fixos ou mnimos c. Identificar se eventual parcela no paga cumulativa

d. Identificar o valor global dos dividendos fixos ou mnimos a serem pagos a cada classe de aes preferenciais e. Identificar os dividendos fixos ou mnimos a serem pagos por ao preferencial de cada classe 10. Em relao ao dividendo obrigatrio a. Descrever a forma de clculo prevista no estatuto As aes representativas do capital social recebero como dividendo obrigatrio, em cada exerccio social, 25% do lucro lquido apurado nos termos da lei, ficando o saldo a disposio da Assembleia Geral que, respeitadas as prescries legais, deliberar a respeito de seu destino. b. Informar se ele est sendo pago integralmente

O dividendo mnimo obrigatrio ser pago integralmente. c. Informar o montante eventualmente retido No aplicvel. 11. Havendo reteno do dividendo obrigatrio devido situao financeira da companhia No aplicvel. a. Informar o montante da reteno b. Descrever, pormenorizadamente, a situao financeira da companhia, abordando, inclusive, aspectos relacionados anlise de liquidez, ao capital de giro e fluxos de caixa positivos c. Justificar a reteno dos dividendos

12. Havendo destinao de resultado para reserva de contingncias No aplicvel. a. Identificar o montante destinado reserva b. Identificar a perda considerada provvel e sua causa c. Explicar porque a perda foi considerada provvel

d. Justificar a constituio da reserva 13. Havendo destinao de resultado para reserva de lucros a realizar No aplicvel. a. Informar o montante destinado reserva de lucros a realizar b. Informar a natureza dos lucros no-realizados que deram origem reserva 14. Havendo destinao de resultado para reservas estatutrias No aplicvel. a. Descrever as clusulas estatutrias que estabelecem a reserva

b. Identificar o montante destinado reserva c. Descrever como o montante foi calculado

15. Havendo reteno de lucros prevista em oramento de capital a. Identificar o montante da reteno R$71.527. Inclui tanto a parcela do lucro lquido como a realizao da reserva especial de gio no montante de R$1.520. b. Fornecer cpia do oramento de capital Em anexo 16. Havendo destinao de resultado para a reserva de incentivos fiscais No aplicvel. a. Informar o montante destinado reserva b. Explicar a natureza da destinao