FIBRIA CELULOSE S.A. CNPJ/MF n. 60.643.228/0001-21 NIRE 35.300.022.

807 (companhia aberta)

ATA DA REUNIO EXTRAORDINRIA DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 24 DE ABRIL DE 2012

Data, hora e local: Realizada no dia 24 de abril de 2012, s 19.30 horas, por teleconferncia, centralizada na sede social da Companhia, na Alameda Santos, n. 1.357, 6 andar, na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo. Convocao: Dispensada a convocao em razo da presena da totalidade dos membros em exerccio do Conselho de Administrao. Presenas: Presentes todos os membros em exerccio do Conselho de Administrao da Companhia: Srs. Jos Luciano Duarte Penido (Presidente do Conselho de Administrao); Alexandre Silva DAmbrsio; Alexandre Gonalves Silva; Carlos Augusto Lira Aguiar; Eduardo Rath Fingerl; Joo Carvalho de Miranda; Jos Armando de Figueiredo Campos; Julio Cesar Maciel Ramundo; e Raul Calfat Mesa Diretora: Sr. Jos Luciano Duarte Penido Presidente. Sra. Claudia Elisete Rockenbach Leal Secretria. Ordem do dia: Deliberar sobre (a) o preo de emisso de R$15,83 (quinze reais e oitenta e trs centavos) por ao ordinria a prevalecer no mbito da oferta pblica primria, (b) o aumento do capital social da Companhia dentro do limite do seu capital autorizado, (c) a verificao de subscrio das aes ordinrias no mbito da oferta pblica primria, (d) o teor do Prospecto Definitivo e do Final Prospectus, e (e)

autorizao Diretoria da Companhia para praticar todos os atos necessrios consecuo da Oferta Global. Deliberaes: Os membros do Conselho de Administrao da Companhia, por unanimidade de votos e sem quaisquer restries, deliberaram o quanto segue: (a) aprovar o preo de emisso unitrio das aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, de emisso da Companhia (Aes Ordinrias), incluindo sob a forma de American Depositary Shares (ADSs), representadas por American Depositary Receipts (ADRs), no mbito da Oferta Pblica de Distribuio Primria de Aes, a ser realizada simultaneamente no Brasil, em mercado de balco no organizado (Oferta Brasileira), e no exterior (Oferta Internacional e, em conjunto com a Oferta Brasileira, Oferta Global), mediante os competentes registros na Comisso de Valores Mobilirios (CVM), nos termos da Instruo CVM n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (Instruo CVM 400), e na Securities and Exchange Commission, nos termos do Securities Act of 1933, conforme alterado. O preo de emisso de R$15,83 (quinze reais e oitenta e trs centavos) por Ao Ordinria foi determinado aps a concluso do procedimento de coleta de intenes de investimento junto a investidores institucionais (Procedimento de Bookbuilding), nos termos do artigo 23, pargrafo 1, e do artigo 44 da Instruo CVM 400, e em consonncia com o disposto no artigo 170, pargrafo 1, inciso III, da Lei das Sociedades por Aes, o qual foi realizado por instituies financeiras intermedirias contratadas pela Companhia para auxili-la na implementao da Oferta Global, e teve como parmetro (a) a cotao das aes ordinrias de emisso da Companhia na BM&FBOVESPA, (b) a cotao unitria dos ADSs na New York Stock Exchange (NYSE), e (c) as indicaes de interesse, em funo da qualidade da demanda (volume e preo), coletadas junto a investidores institucionais durante o Procedimento de Bookbuilding. No mbito da Oferta Internacional, o preo de emisso unitrio dos ADSs foi fixado em US$8,43 (oito dlares dos EUA e quarenta e trs centavos) por ADS representativo de Aes Ordinrias (Preo por ADS). A converso do preo de emisso foi feita com base na taxa de cmbio (PTAX-800, venda)

disponibilizada pelo Banco Central do Brasil, por meio do seu Sistema de Informaes SISBACEN, nesta data, de R$1,8780 (um real vrgula oito sete oito zero centavos). Em razo de o aumento de capital da Companhia resultante da Oferta Global ser fixado em Reais e o Preo por ADS ser fixado em dlares dos Estados Unidos da Amrica, eventuais variaes cambiais ocorridas at a efetiva integralizao sero contabilizadas como resultado financeiro; (b) aps ouvida a manifestao favorvel do Conselho Fiscal da Companhia, aprovar o aumento de capital social da Companhia, dentro do limite de seu capital autorizado previsto no caput do artigo 6, do Estatuto Social da Companhia e com a excluso do direito de preferncia dos atuais acionistas da Companhia, nos termos do artigo 172 da Lei das Sociedades por Aes, no montante de R$1.361.380.000,00 (um bilho, trezentos e sessenta e um milhes e trezentos e oitenta mil reais), passando o capital social da Companhia de R$8.379.397.179,59 (oito bilhes, trezentos e setenta e nove milhes, trezentos e noventa e sete mil, cento e setenta e nove reais e cinquenta e nove centavos), para R$9.740.777.179,59 (nove bilhes, setecentos e quarenta milhes, setecentos e setenta e sete mil, cento e setenta e nove reais e cinquenta e nove centavos), mediante a emisso de 86.000.000 (oitenta e seis milhes) de Aes Ordinrias, ao preo de emisso unitrio de R$15,83 (quinze reais e oitenta e trs centavos). As Aes Ordinrias e os ADSs emitidos em decorrncia deste aumento de capital conferiro aos seus respectivos titulares, a partir da data de liquidao da Oferta Global, os mesmos direitos atribudos respectivamente aos titulares das Aes Ordinrias e dos ADSs, atualmente em circulao, nos termos do Estatuto Social da Companhia, inclusive o direito ao recebimento integral de dividendos declarados pela Companhia; (c) verificar a subscrio da totalidade das aes da Oferta Global, conforme aumento de capital social aprovado no item anterior, passando o capital social da Companhia a ser representado por 553.934.646 (quinhentos e cinquenta e trs milhes, novecentos e trinta e quatro mil, seiscentos e quarenta e seis) Aes Ordinrias; (d) aprovar o inteiro teor do prospecto definitivo da Oferta Brasileira, datado desta data, a ser utilizado na Oferta Brasileira, e do final prospectus, datado desta data, a ser utilizado na Oferta Internacional; e (e) reiterar a autorizao conferida Diretoria da

Companhia para praticar todos os atos necessrios consecuo da Oferta Global, incluindo a celebrao de todos os contratos e documentos necessrios realizao da Oferta Global.

Encerramento: Nada mais havendo a tratar, foi encerrada a reunio, lavrando-se a presente ata, a qual foi lida, achada conforme, aprovada e assinada por todos os presentes. Presenas: Jos Luciano Duarte Penido (Presidente do Conselho de Administrao); Alexandre Silva DAmbrsio; Alexandre Gonalves Silva; Carlos Augusto Lira Aguiar; Eduardo Rath Fingerl; Joo Carvalho de Miranda; Jos Armando de Figueiredo Campos; Julio Cesar Maciel Ramundo; e Raul Calfat; e Claudia Elisete Rockenbach Leal Secretria.

So Paulo, 24 de abril de 2012.

Certifico que a presente cpia fiel da ata da Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao realizada em 24 de abril de 2012 lavrada em livro prprio.

_________________________________ Jos Luciano Duarte Penido Presidente

_________________________________ Claudia Elisete Rockenbach Leal Secretria