Panorama actual de la industria de la construccin

Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

PANORAMA ECONMICO DE LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIN

Gerencia de Economa y Financiamiento Direccin Tcnica

2011

www.cmic.org/cmic/economiaestadistica/index.htm

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La industria de la construccin en Mxico La industria de la construccin produce beneficios tanto en los negocios como en el bienestar de la poblacin. En los negocios, el sector de la construccin contribuye a fortalecer a la industria nacional en sus procesos de produccin, distribucin y comercializacin, hacindola ms productiva y competitiva, al crear carreteras, puertos, aeropuertos y telecomunicaciones para el transporte de mercancas, personas e informacin; al cimentar las instalaciones que suministren energa elctrica, petrleo y gas, para proveer los energticos requeridos; al erigir instalaciones tursticas que permitan el acceso de recursos econmicos adicionales al pas, una de las principales fuentes de ingresos para Mxico; y al construir escuelas, hospitales y clnicas, para capacitar al personal y cuidar la salud de los habitantes. Importancia e impacto de la construccin La construccin atiende las necesidades de infraestructura que demandan las familias y las empresas, aportando soluciones prcticas y efectivas. Su contribucin econmica a nuestro pas tambin es significativa, ya que aporta el 6.7% de la riqueza generada por la actividad productiva, es decir, del Producto Interno Bruto. Participacin de la construccin en el PIB nacional (%) entre-septiembre de 2011
Ind . M anuf ac. C o mer cio M i ner a Ser v. I nm y d e al q . T r ansp o r t e C o nst r ucci n A ct . Go b ier no Ser v. F in M ed i o s M as

Participacin del empleo de la construccin entre el empleo total (%) (Enero-septiembre de 2011)
18. 0 16.8 11.8 11.6 9. 3 8.3 7. 3 6. 2

Fuente: CMIC con datos de la Encuesta Nacional de Ocupacin y Empleo ENOE, de INEGI.

Asimismo, la industria de la construccin genera 1.8 millones de empleos de forma indirecta. Por su efecto multiplicador, de cada 100 pesos que se destinan a la construccin, 54 pesos se emplean para la compra de servicios y materiales que ofrecen en 37 ramas econmicas que integran la cadena productiva de la construccin. 37 de las 73 ramas econmicas que impacta la construccin de manera directa 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. Cemento Canteras, arena, grava y arcilla Aserraderos, triplay, tableros Hierro y acero Otros productos de minerales no metlicos Equipos y aparatos elctricos Productos metlicos estructurales Metales no ferrosos Maquinaria y equipo no elctrico Otros productos metlicos (excluye maquinaria.) Otros productos qumicos Otros minerales no metlicos Productos de hule Petrleo y derivados Vidrio y productos de vidrio Muebles metlicos Productos de madera y corcho. Maquinaria y aparatos elctricos Servicios profesionales Servicios financieros Transporte Papel y cartn Productos de plstico Qumica bsica Electricidad Otros productos textiles Otros servicios Comercio Mineral de hierro Comunicaciones Alquiler de inmuebles Otras manufacturas Servicios mdicos Jabones, detergentes y cosmticos Restaurantes y hoteles Resinas sintticas, fibras artificiales Minerales metlicos no ferrosos

1 8.4 1 6.5 9.7 9 .5 6.8 6.7 4.3 3.7 3.1

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento CMIC con datos de INEGI.

El sector de la construccin genera empleo ha aproximadamente 4.6 millones de hombres y mujeres que trabajan directamente en las obras que se realizan en el pas cada ao, trabajadores que en buena proporcin provienen del campo, la participacin del empleo de la construccin en el empleo total es de 7.8%. Por lo cual, la industria de la construccin se convierte para muchos en la puerta de entrada a un proceso productivo ms complejo que lo practicado en sus lugares de origen, brindndoles un oficio y el primer contacto con la vida urbana.

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Comportamiento durante 2010
%

ndice de la actividad de la construccin (Var. % anual)

La industria de la construccin fue una de las ms golpeadas por la crisis que inici hacia finales de 2008. De noviembre de 2008 a julio de 2010, la actividad de la construccin acumul una racha de 20 meses consecutivos con resultados negativos, convirtindose en la segunda peor de su historia, poniendo en riesgo a numerosas empresas. De hecho, fue el nico sector productivo que no registr crecimiento de su PIB durante 2010. PIB por actividad econmica Durante 2010 (Variacin real %)
PIB t ot al M inera Elect ricidad, Gas y Agua Const ruccin Ind. M anufac. Comercio Transp y Almac. Serv. Finan. Serv. Inmob.

2010 0.1%
Fuente: CMIC con datos de INEGI.

2011 4.8

5.4 2.2 2.4 0 9.9 13.3 6.4 2.7 1.7

ndice de la Actividad Industrial 2011 Ene-oct 11 vs. Ene-oct 10 (Variacin anual %)

Fuente: CMIC con datos de INEGI.

En los ltimos meses de 2010 y como consecuencia del efecto estacional, el sector increment su produccin, incentivada por mayores montos de inversin rezagados a lo largo del ao, por lo que en agosto, septiembre, octubre, noviembre y diciembre se registraron variaciones positivas de 1.4% y 4.8%, 3.1%, 5.7% y 4.2% respectivamente, generando un crecimiento positivo en el segundo semestre del 2010. Comportamiento de lo que va de 2011 De acuerdo con las cifras del ndice de la actividad de la construccin que elabora el INEGI, en lo que va del presente ao (enero-octubre) la construccin ha mostrado un robusto crecimiento del 4.8% respecto al mismo periodo del ao anterior, sin embargo se encuentra por debajo del sector manufacturero en este mismo periodo. Cabe mencionar que en el ao 2010, en este mismo periodo la construccin tuvo un crecimiento negativo (-1%) lo que refleja signos de recuperacin gradual.

La industria de la construccin comienza a mostrar signos de recuperacin gradual.

Inversin Evolucin en el ejercicio de la inversin fsica presupuestaria. Debido a que el sector de la construccin en Mxico se ha visto frenado principalmente por la falta de financiamientos y por ende, una falta de capital derivado de la situacin econmica mundial. La inversin pblica presupuestaria se convierte en el instrumento que podra impulsar la actividad del sector en los prximos meses. De ah la importancia de que los recursos pblicos fluyan hacia los proyectos ya aprobados por el Presupuesto de Egresos de la Federacin (PEF). De acuerdo al PEF, la inversin fsica presupuestaria en el 2010 ascendi a 413 mil millones de pesos. De este total, casi el 45.8% correspondieron a proyectos de inversin que realizar PEMEX (263 mil millones) y 12% (69,218 millones) a obras de infraestructura a desarrollar por la Secretara de Comunicaciones y Transportes (SCT). Estas dos dependencias concentran casi 333 mil millones de pesos de recursos destinados a inversin fsica, que representa el 58% de la inversin total destinada a este rubro en 2010.

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Inversin Fsica Presupuestaria por el Sector Pblico 2011 Millones de pesos
Sector TOTAL Energa SENER PEMEX CFE Luz y Fuerza Comunicaciones y Transportes Educacin Salud Agua y Medio Ambiente Turismo Otros Presupuesto Aprobado 2011 Presupuestaria 636,264 321,558 100 286,338 35,120 0 73,210 33,789 15,143 33,238 1,344 157,982

En conjunto el avance mostrado al mes de diciembre de 2010 fue de 401,907 millones de pesos, lo que representa un rezago de 20,012 millones de pesos por lo cual, si el ejercicio del gasto fuera proporcional en promedio debera corresponder al 100%. Ejercicio de la Inversin Fsica durante Enero-noviembre de 2011
2011 Programa anual Concepto Original (1) TOTAL 2_/ SALUD SECTUR SEMARNAT IMSS 458,304 4,312 1,344 15,856 5,338 100 15,514 CONAGUA n.d. SCT CAPUFE CFE 71,614 290 35,120 286,338 7,180 10,621 557 2,521 1,600 0 n.d. 65,076 311 36,756 286,338 8,001 7,486 633 1,531 2,460 81 n.d. 51,578 241 26,348 203,567 5,569 4,949 385 716 890 11 n.d. 79.3 77.5 71.7 71.1 69.6 66.1 60.8 46.8 36.2 12.9 Modificado (2) 443,053 2,431 875 13,143 8,765 120 9,046
1_/

Eneronoviembrep (3) 325,281 3,281 1,001 11,652 7,649 100 7,344

Avance % Modificado (4=3/2) 73.4 135.0 114.4 88.6 87.3 83.3 81.2

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, Direccin Tcnica de la CMIC con datos de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

Avance de la Inversin presupuestaria en 2011 En promedio, el avance presupuestario de las 16 principales dependencias del gobierno federal que en conjunto concentran el 73.6% (468.6 mil millones de pesos) de la inversin total en infraestructura para 2011, fue del 73.4% durante el enero-noviembre de 2011, es decir 19.9 puntos porcentuales de subejercicio. Asimismo, el ejercicio de la inversin fsica presupuestaria en el periodo enero-diciembre de 2010, aplic de forma desigual entre las distintas dependencias del sector pblico. La entidad gubernamental que mejor desempeo mostr en cuanto a la ejecucin del gasto asignado a infraestructura fue Petrleos Mexicanos que al mes de diciembre ejerci el 101.9% de su presupuesto, sin embargo, por el monto que representa de la inversin total no incide de forma significativa en el resultado final. Por su parte la Secretara de Seguridad Pblica observ un buen desempeo, al ejercer un 101.2% con respecto al total asignado. En el avance del ejercicio presupuestario en inversin fsica sin considerar a PEMEX, las partidas ms importantes fueron las erogaciones de Salud (135%), SECTUR (114.4%), SEMARNAT (88.6%) e IMSS con el 87.3% de avance en el ejercicio presupuestal hasta el mes de noviembre de 2011. Las dependencias que han observado un comportamiento menos favorable en el desempeo del ejercicio presupuestal, fueron TELECOM. ISSSTE y FONATUR, las cuales hasta el mes de noviembre de 2011 ejercieron en promedio el 32% de su presupuesto de inversin fsica asignada para 2010.

SENER

PEMEX SEP SSP ASA FONATUR ISSSTE TELECOM

1/ El Programa Original corresponde al Presupuesto de Egresos de la Federacin aprobado por el H. Congreso de la Unin. El Programa modificado incluye las adecuaciones al presupuesto autorizadas que el ramo reparto a travs del Sistema Integral de Informacin (SII). 2/ / El total solo incluye el seguimiento del avance al ejercicio presupuestario de las 16 dependencias es de 468,568 millones de pesos, que representan el 73.6% del monto de Inversin fsica asignada para 2011 (636,264 millones de pesos). p/Preliminar Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, Direccin Tcnica de la CMIC con datos de a Direccin Adjunta de Estadstica de la Hacienda Pblica, Unidad de Planeacin Econmica de la Hacienda Pblica y CONAGUA.

Por esta razn es necesario impulsar el ejercicio de la inversin fsica presupuestal. En 2010 se consiguieron importantes avances en la normatividad que aplica al sector de la construccin para que se pueda agilizar el

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desembolso de recursos pblicos asignados a proyectos aprobados en el PEF.

Grafica 1 Comportamiento histrico de la Banca Comercial al sector de la construccin (Crecimiento real %)

35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 -5.0

El principal logro alcanzado fue la aprobacin del paquete de iniciativas de reformas a la Ley de Obras Pblicas y Servicios Relacionados con las mismas (LOPSRM), estas modificaciones permitirn hacer frente a la problemtica que viene presentndose tiempo atrs en el sistema de contrataciones pblicas. De las modificaciones aprobadas, algunas se formularon tomando en cuenta diversas propuestas que la CMIC ha venido impulsando durante estos meses, en lo relacionado principalmente a la simplificacin de procedimientos, a la solucin de controversias, a la agilizacin en la construccin de obras y a los procedimientos de contratacin. Financiamiento al Sector de la Construccin: Con lo que respecta al crdito concedido por la Banca Comercial al sector de construccin, ste mostr un crecimiento real anual de 10.6% al cierre de 2010 respecto al cierre de 2009. Lo mismo sucedi con el crdito de la Banca de Desarrollo al Sector, el cual mostr un robusto crecimiento de 33.9% en 2010. CLa suma del crdito otorgado por la Banca comercial y Banca de desarrollo al Sector de la Construccin se incremento 13.4% al cierre de 2010. Al mes de octubre de 2011, la banca comercial creci 11.6% mientras que la banca de desarrollo 30.3% y en total crecieron 13.9% en ese mismo periodo. Crdito de la Banca Comercial y de Desarrollo al sector de la Construccin (2010-2011) Millones de pesos constantes a precios de 2011
Crdito de la Banca Comercial (A) Var. % Saldo anual
223,538 222,465 10.3 -0.5

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de Banco de Mxico.

Datos Relevantes del Financiamiento al Sector de la Construccin: Al mes de septiembre de 2011, el financiamiento obtenido por el Sector de la Construccin de la Banca Comercial y de Desarrollo ascendi a 267,095 millones de pesos, correspondiendo el 83.3% a la banca privada y el 16.7% a la banca de desarrollo. Composicin del Financiamiento obtenido por el Sector de la Construccin de la Banca Comercial y Banca de Desarrollo
Crdito al Sector de la Construccin millones de pesos Concepto Banca de Desarrollo (A) Banca Comercial (B) Suma de (A) + (B) 2011 44,630 222,465 267,095 Participacin % 16.7 83.3 100.0

Mes

Crdito de la Banca de Desarrollo (B) Var. % Saldos anual

37,562 44,630 32.8 18.8

Crdito Total (A+B) Saldo

261,100 267,095

Var. % anual
13.0 2.3

2010 2011 *

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de Banco de Mxico.

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, Direccin Tcnica de la CMIC con datos del Banco de Mxico. * al mes de septiembre

-0 9 ar -0 9 M ay -0 9 Ju l-0 9 Se p09 No v09 En e10 M ar -1 0 M ay -1 0 Ju l-1 0 Se p10 No v10 En e1 M 1 ar -1 1 M

En e

En e0 M 9 ar -0 9 M ay -0 9 Ju l-0 9 Se p09 No v09 En e10 M ar -1 0 M ay -1 0 Ju l-1 0 Se p10 No v10 En e1 M 1 ar -1 1

Grfica 2 Tendencia del Crdito de la Banca de Desarrollo al sector de la construccin (Crecimiento real)
60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0

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El financiamiento crediticio que recibe el Sector de la Construccin de parte de la banca comercial, se distribuye de la siguiente forma: Financiamiento de la banca comercial al sector de la construccin (Participacin %) Noviembre de 2011
Otras obras de ingeniera 4.5 Vas de comunicacin 14.3 Serv. vinc a obras de ing. 0.2 Serv. vinc al acabado de obras 0.3

PyMEs 97.5%

Grandes 1.3%

Gigante 1.2%

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de la Encuesta Nacional de Empresas Constructoras, INEGI.

En este sentido, de acuerdo con la encuesta de evaluacin coyuntural de mercado crediticio, la razn por el cual las empresas pequeas no utilizan el crdito bancario son:
Const e inst. 54.9

Edificios no hab. 25.9

Porcentaje de respuesta del Porque las Empresa Pequeas No Utilizaron el Crdito Bancario. (2010-2011)
Concepto Julioseptiembre de 2010 (%) 27.8 60.1 4.3 33.1 3.8 Julioseptiembre de 2011 (%) 27.1 54.1 10.3 36.4 7.9 Margen Baj Baj Subi Subi Subi

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos del Banco de Mxico

El Sector de la Construccin ha reducido el uso del financiamiento concedido por la banca comercial al pasar del 7.3% de la cartera total en diciembre de 1994 a 9.7% en diciembre de 2010. Participacin del Sector de la Construccin en el Financiamiento Total de la Banca Comercial
Mes Diciembre 1994 Diciembre 2010 Financiamiento Total (millones de pesos) (A) 617,726 2,171,343 Construccin (millones de pesos) (B) 45,213 211,162 Part. (B/A) 7.3% 9.7%

Altas tasas de inters Incertidumbre sobre la situacin econmica Mayores dificultades para el servicio de la deuda bancaria Dificultades para seguir en el mercado Otros*

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de la Encuesta de Evaluacin Coyuntural del Mercado Crediticio, Banco de Mxico.

La forma en que las empresas pequeas obtienen los recursos para financiar su operacin se especfica a continuacin: Julio-septiembre de 2011
Banca de desarrollo 1.9

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de Banco de Mxico.

Participacin del Sector de la Construccin en el financiamiento total de la Banca comercial (Diciembre de cada ao y noviembre de 2010)
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

Banca Comercial 27.2

Proveedores 71.0

19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de la Encuesta de Evaluacin Coyuntural del Mercado Crediticio, Banco de Mxico.

Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento con datos de Banco de Mxico.

Puntos Clave: A pesar del crecimiento en la participacin del financiamiento del crdito bancario por parte del Sector de la Construccin, alrededor del 97.5% de las empresas constructoras en Mxico, son empresas PYMES, a las cuales se les dificulta el acceso al Financiamiento. Para 2011, el Gobierno Federal ha planteado el objetivo, de detonar la Economa del pas a travs de la construccin de infraestructura. Sin embargo, las Pequeas y Medianas Empresas (PYMES) de la construccin enfrentan problemas de solidez financiera, por lo que no son sujetas de crdito, a

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pesar de que algunas PYMES constructoras cuentan con gran experiencia tcnica. Las grandes constructoras nacionales y principalmente las extranjeras ganan las licitaciones y subcontratan a las pequeas y medianas constructoras mexicanas para la realizacin de las obras, debido que poseen una posicin financiera ms slida. Las empresas nacionales requieren capital inicial (capital de riesgo). Esto limita la participacin de las PYMES en los concursos de obra y frena el crecimiento de la planta productiva nacional. Otro aspecto limitante para el financiamiento de las PYMES fue resultado de la crisis financiera en los Estados Unidos, ya que las instituciones de financiamiento han restringido el crdito mediante la aplicacin de criterios ms estrictos. Las instituciones financieras requieren de garantas inmobiliarias para otorgar financiamiento. La falta de capital y garantas de las PYMES, limita la obtencin y el acceso al financiamiento.

Perspectivas

1. Expectativa de crecimiento del sector de la construccin para 2011

Debido a la crisis financiera que venamos enfrentando la economa mexicana, la nueva estimacin de la Gerencia de Economa y Financiamiento con las cifras obtenidas al cierre de 2011 obligan a realizar una nueva revisin, ubicando al PIB de la construccin en 4.7% para 2011.

2. Expectativa de crecimiento del empleo en la construccin para 2011

Partiendo del pronstico del PIB de la construccin para 2011, la variacin anual estimada en el crecimiento del empleo en el sector es de 3.8%, lo que representa una generacin de 156,529 puestos de trabajo, para 2011.