Informe de Transparencia 2009

KPMG AUDITORES, S.L.

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KPMG Auditores, S.L.

Informe de Transparencia 2009

John Scott Presidente de KPMG Auditores, S.L.

Cuando volvamos nuestra vista a 2009, muchos de nosotros recordaremos, sin lugar a dudas, este ao como una poca caracterizada por una crisis econmica sin precedentes. Una gran mayora de las principales entidades financieras decidieron recortar de forma significativa la concesin de prstamos. Una serie de empresas empezaron a manifestar problemas significativos y los mercados de valores en todo el mundo cayeron. La relativa estabilidad financiera vivida durante aos en los mercados de capitales pareci derrumbarse abruptamente.

Como la calidad resulta tan importante para todas las partes interesadas, creemos que, tal y como requiere la Directiva Europea que regula los servicios de auditora legal, est justificado que seamos transparentes con respecto a cmo alcanzamos la seguridad de prestar servicios de calidad. Aunque en Espaa la emisin de un Informe de Transparencia no sea, hasta la transposicin de dicha Directiva a nuestro ordenamiento legal, un requisito para las sociedades de auditora, lo que suceder una vez se apruebe la modificacin actualmente en tramitacin de la Ley de Auditora, hemos credo que, al igual que el resto de firmas miembro de KPMG Europe LLP con quin nos integraremos completada dicha modificacin legal, La informacin financiera fiable y las auditoras de alta calidad han sido siempre importantes, pero nunca tan debamos anticiparnos a este requerimiento mostrando el importantes como en pocas de incertidumbre y crisis compromiso de nuestra Firma con la transparencia. En econmica. Creemos que mantener los niveles ms altos este informe se define la estructura de nuestra firma y se de calidad en nuestro trabajo resulta de vital importancia resumen los procesos de control de la calidad y las en todos nuestros servicios, pero es especialmente normas de integridad que toda nuestra firma adopta en fundamental cuando llevamos a cabo trabajos de todas sus actividades de auditora, no slo en las auditora legal. auditoras legales. Estamos firmemente comprometidos con esta conviccin. Confiamos en que este informe les resulte de utilidad para Por consiguiente, la calidad contina siendo prioritaria para conocer las medidas que adoptamos en esta rea tan la estrategia de nuestra firma. Tener la garanta de que importante y prioritaria. nuestra firma est emitiendo opiniones de auditora de calidad es, sin duda, muy importante para nuestros clientes y para el mercado en general. Igualmente, somos conscientes de que la calidad de nuestras opiniones de auditora sustenta la reputacin de nuestra firma; por lo tanto, es tambin una cuestin muy importante para nuestros socios y profesionales. John Scott 15 de diciembre de 2009

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Contenido

1 Quines somos 2 Nuestra estructura y gobierno corporativo 3 Nuestro sistema de control de la calidad 4 Polticas y procesos para asegurar la independencia 5 Remuneracin a socios 6 Informacin financiera

7 Acuerdos entre los miembros de la red 8 Declaracin del Consejo de Administracin sobre la efectividad de los controles de la calidad e independencia Anexos I Entidades de Inters Pblico II Nuestros valores

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Apartado 1
Quines somos

1.1 Nuestro negocio KPMG Auditores, S.L. (en adelante tambin KPMG Auditores) es la firma de auditora espaola perteneciente a la red KPMG que presta servicios de auditora y otros servicios relacionados. Como sociedad de auditora espaola, figura inscrita en el ROAC con el nmero S0702.

Nuestro xito reside fundamentalmente en tres reas clave. stas son: nuestra clara estrategia (centrada en un compromiso firme hacia la calidad), nuestros valores, que mantenemos rigurosamente y aplicamos coherentemente y que son fundamentales para la cultura de nuestra firma, y, por ltimo y ms importante, nuestros profesionales. Al fin y al cabo, reconocemos que como firma de servicios KPMG Auditores busca alinear su estrategia y procesos profesionales, la calidad que ofrecemos se basa en la con el Grupo encabezado por KPMG Europe LLP grupo en calidad de los profesionales que contratamos. En , el que espera integrarse una vez la normativa espaola sea consecuencia, invertimos de forma significativa en ayudar a garantizar que atraemos y retenemos a los mejores adaptada a la Octava Directiva Europea. profesionales. Estos tres elementos, junto con las principales reas en las que actuamos para lograr la calidad en nuestro trabajo se describen grficamente a continuacin:

Nuestra cultura (1.2) Valores

Personas (3.3)

Ejecucin del trabajo

Estrategia (1.2)

Cdigo de Conducta

Aceptacin de clientes y trabajos (3.4) Slida metodologa (3.5) Revisin y supervisin (3.5)

Apoyo (3.5)

Entregable del trabajo (3.5)

Normas ticas (3.2)

Supervisin

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Apartado 1
Quines somos

1.2 Nuestra cultura Liderazgo de la direccin El liderazgo de la direccin de cualquier organizacin refleja la cultura de la firma. En KPMG Auditores, S.L. reconocemos la importancia de prestar unos servicios de calidad y nos comprometemos a que as sea. La estrategia establecida por el Consejo de KPMG Auditores, S.L. se alinea con la definida por KPMG Europe LLP (vase apartado 1.1) y compartimos con sta siete prioridades estratgicas principales, representando el compromiso con la calidad la prioridad principal.

NUESTRAS SIETE PRIORIDADES ESTRATEGICAS

EXPANSIN DE ELLP

EXCELENCIA OPERATIVA

OBJETIVO DE CRECIMIENTO NUESTRA AMBICIN Ser la firma de servicios profesionales multidisciplinares n uno en Europa

El Consejo de KPMG Europe LLP ha comunicado que el compromiso con la calidad es la prioridad ms importante de las siete principales. Por lo tanto, dicho Consejo ha adoptado una serie de iniciativas importantes durante el ltimo ao para fomentar en mayor medida el compromiso con la calidad dentro del Grupo del que esperamos formar parte en breve tiempo. Estas iniciativas son, entre otras, la constitucin de un nuevo comit dependiente del citado Consejo, el Risk & Compliance Committee, encargado de supervisar las cuestiones relativas a la calidad y la gestin de riesgos dentro del Grupo. La creacin de este comit ayudar a garantizar que las cuestiones en materia de riesgos y calidad dentro del Grupo reciben la atencin adecuada por parte del Consejo de KPMG Europe LLP . Adems, dicho Consejo ha acordado recientemente estandarizar dentro del Grupo los procesos dirigidos a garantizar que los parmetros en materia de calidad y gestin de riesgos se incluyen sistemticamente en los procesos anuales de evaluacin del desempeo de todos nuestros socios. Nuestros valores Nuestros valores representan otro factor importante que influye en la cultura de nuestra firma. Mediante estos valores se consigue una sensacin de identidad compartida en KPMG. Definen lo que hacemos y cmo lo hacemos; adems, nos ayudan a trabajar en equipo de la forma ms satisfactoria para prestar a nuestros clientes un servicio de la mejor calidad. Nuestro ltimo y ms importante valor es que, ante todo, actuamos con integridad. Segn nuestro punto de vista, la integridad es esforzarse constantemente por mantener los ms elevados niveles profesionales en el desempeo de nuestro trabajo, proporcionar un slido asesoramiento a nuestros clientes y mantener nuestra independencia de forma rigurosa.

EMPLOYER OF CHOICE

ENFOQUE MULTIDISCIPLINAR

INNOVACIN CONSTANTE COMPROMISO CON LA CALIDAD

Reconocemos que si no prestamos servicios de mxima calidad, es posible que peligre el xito de todas y cada una Nuestros valores se comunican a todos nuestros profesionales y son tan importantes que los hemos de las seis prioridades estratgicas restantes. incluido en nuestro proceso de evaluacin del desempeo de nuestros profesionales. El cumplimiento de los valores de KPMG es un aspecto que se evala especficamente al valorar a las personas para posibles promociones (incluso la promocin a socio). Nuestros valores, que se detallan en el anexo 2, se han concebido y desarrollado con una clara intencin de permanencia.

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Apartado 2
Nuestra estructura y gobierno corporativo

2.1 Estructura legal y rgimen de propiedad La propiedad de las participaciones de KPMG Auditores, S.L. corresponde fundamentalmente a socios auditores de cuentas registrados en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas. Todos los socios tienen otorgada una opcin de compra de sus participaciones a KPMG Europe LLP ejercitable en el mismo momento en el que la legislacin espaola, siguiendo la Octava Directiva Europea, permita que las sociedades espaolas de auditora sean participadas por sociedades de auditora de otros pases miembros de la Unin Europea. En el Proyecto actualmente en trmite parlamentario de modificacin de la vigente Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas ya se contempla dicha posibilidad. KPMG Auditores, S.L. esta afiliada a KPMG International, una sociedad suiza que es una entidad jurdica constituida con arreglo a la legislacin suiza. En el apartado 5 se incluyen ms datos sobre KPMG International y sus actividades, incluida informacin sobre nuestra relacin con esta entidad. El detalle de los socios actuales de KPMG Auditores, S.L. figura en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas, disponible en el siguiente enlace: ROAC. KPMG Europe LLP es una sociedad del Reino Unido de responsabilidad limitada y es la sociedad holding de varias firmas de KPMG en Europa. A pesar de que KPMG Europe LLP es una firma de auditora registrada en el Reino Unido, no presta servicios a clientes; todo el trabajo para clientes lo realizan las distintas firmas operativas que forman parte del Grupo. Existen otras entidades espaolas, miembros de la red de KPMG, las cuales prestan servicios distintos del de auditora y forman a su vez, parte del Grupo encabezado por KPMG Europe LLP . 2.2 Gobierno corporativo Al igual que cualquier otra sociedad de responsabilidad limitada el mximo rgano de decisin es la Asamblea de Socios. No obstante, aquellas decisiones que no requieren aprobacin por dicha Asamblea son tratadas por el Consejo de Administracin que est compuesto por tres personas:

John M. Scott, Presidente Antonio Fornieles, Vocal Csar Ferrer, Secretario Los tres miembros son socios auditores inscritos en el ROAC. Adicionalmente, John Scott es Presidente de la organizacin espaola de KPMG, Antonio Fornieles es, asimismo, responsable del rea de Auditora y, por su parte, Csar Ferrer es socio responsable de Risk Management. Los mismos, dentro del marco de los estatutos son quienes adoptan las decisiones que ataen a KPMG Auditores,S.L. KPMG Auditores busca coordinar su estrategia con el resto de las actividades de KPMG en Espaa. Existe un Comit de Direccin con capacidad ejecutiva para coordinar las actividades de las entidades legales dentro del Grupo encabezado por KPMG Europe LLP y en el que participan los tres miembros del Consejo de Administracin de KPMG Auditores. Aunque por su no pertenencia a KPMG Europe LLP KPMG , Auditores no est obligada a seguir la estructura de Gobierno de KPMG Europe LLP en la medida en que sta , no entra en conflicto con su estatus legal, voluntariamente se somete a la misma. Un resumen del sistema de Gobierno de KPMG Europe LLP es como sigue: Al tratarse de una destacada organizacin internacional, el grupo aplica altos niveles en materia de gobierno corporativo. La estructura de gobierno corporativo de la entidad dominante, KPMG Europe LLP (que se define en el acuerdo de colaboracin y las disposiciones operativas asociadas) es comparable a la estructura de gobierno de las principales corporaciones y compaas que auditamos, si bien se adapta ligeramente para reflejar el hecho de que est totalmente controlada por los socios que trabajan en la organizacin.

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Apartado 2
Nuestra estructura y gobierno corporativo

El Consejo de KPMG Europe ELLP El principal rgano de gobierno es un Consejo unitario, el cual puede ejercer todos los poderes de KPMG Europe LLP excepto en el caso de un nmero reducido de cuestiones que afectan fundamentalmente a la estructura y composicin del grupo y que exigen el voto de los miembros (members). El Consejo de KPMG Europe LLP es responsable de garantizar que el grupo se dirige en inters de la totalidad de los miembros y de conformidad con el prestigio y la reputacin del grupo. Las responsabilidades del Consejo incluyen establecer la estrategia (funcin que realiza en su reunin anual de estrategia), supervisar su implantacin por parte del Executive Committee (vase a continuacin) y analizar la solvencia y los resultados financieros globales del Grupo.

Las regulaciones de auditora del Reino Unido exigen que la mayora de miembros del Consejo hayan obtenido una cualificacin profesional contable en uno de los estados miembro de la UE. Actualmente 16 miembros (que representan aproximadamente el 70 por ciento) del Consejo cuentan con esta cualificacin necesaria. El Consejo se reuni 10 veces hasta el 30 de septiembre de 2009, incluyendo la reunin de un da de duracin en marzo de 2009 para analizar el plan estratgico del Grupo. Por debajo del Consejo, existen cinco rganos principales que abordan aspectos fundamentales de gobierno corporativo dentro del grupo: stos son los siguientes: El Executive Committee El Risk & Compliance Committee El Audit Committee El Nominations Committee; y El Remuneration Committee

Al 30 de septiembre de 2009 el Consejo se compone de dos Co-Presidentes, ocho altos directivos (es decir: el Chief Operating Officer y los Responsables de las reas de Auditora, Impuestos , Asesoramiento, Mercados, El Executive Committee Administracin y Finanzas, Recursos Humanos y Risk and El Executive Committee es responsable de recomendar Compliance) y 13 miembros no ejecutivos del Consejo. polticas al Consejo y desarrollar el plan de negocio dentro de la estrategia global establecida por el Consejo, adems Los Co-Presidentes son responsables de dirigir el Grupo. de su posterior implantacin. Se encarga de asuntos Uno de los Co-Presidentes preside actualmente el operativos que afectan al grupo (incluidos resultados Consejo y el otro preside el Executive Committee. Aunque operativos y financieros, presupuestos, nuevas propuestas los dos son nombrados formalmente por el Consejo, su de negocio, marketing, desarrollo tecnolgico, nombramiento debe estar ratificado por una resolucin contratacin y retencin y retribucin general). ordinaria de los miembros. Hace dos aos que ambos El Executive Committee est presidido por uno de los Coiniciaron su mandato de cinco aos (renovable por tres Presidentes e incluye a los miembros del Consejo aos ms). Cualquiera de los Co-Presidentes puede ser responsables de cada una de las tres funciones (Auditora, removido de su cargo mediante una resolucin Tax y Advisory) adems de los miembros del Consejo extraordinaria de los miembros. responsables de las reas de Mercados, Recursos Humanos y Administracin y Finanzas y el Chief Operating Los ochos cargos directivos son nombrados por el Officer. Adems, el otro Co-Presidente y el Head of Risk Consejo tras considerar las recomendaciones de los Coand Compliance reciben todos los documentos del Presidentes. Estos cargos son elegidos para un mandato Executive Committee y tienen derecho a asistir a las de tres aos, renovables por el periodo de tiempo que el Consejo estime oportuno. Los miembros no ejecutivos del reuniones. Consejo son recomendados por el Nominations El Executive Committee se reune, en principio, al menos Committee junto con los Co-Presidentes. Su una vez al mes y se ha reunido 25 veces ya sea nombramiento est sujeto a ratificacin mediante una resolucin ordinaria de los miembros; son elegidos para un presencialmente o mediante reuniones telefnicas o teleconferencias durante el ejercicio anual terminado el 30 mandato de tres aos y pueden permanecer en el cargo de septiembre de 2009. durante dos mandatos.

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Apartado 2
Nuestra estructura y gobierno corporativo

El Risk & Compliance Committee El Risk & Compliance Committee se constituy en diciembre de 2008 para mejorar en mayor medida, dentro de KPMG Europe LLP el gobierno corporativo en materia , de gestin de riesgos, tica e independencia, calidad de los trabajos y cumplimiento. La funcin principal de este comit es garantizar que se mantiene una cultura de calidad e integridad dentro del Grupo y, en caso necesario, actuar como portavoz para el Head of Risk & Compliance con respecto a las polticas y procedimientos relacionados con la gestin de riesgos profesionales, control de la calidad, y tica e independencia. Este comit tambin analiza el impacto de las principales conclusiones extradas de nuestros programas de seguimiento del cumplimiento de la calidad, as como la idoneidad de las medidas correctoras propuestas. El Risk & Compliance Committee se compone actualmente de tres miembros no ejecutivos del Consejo, que son nombrados para un mandato determinado por los Co-Presidentes con la aprobacin del Consejo. El Risk & Compliance Committee se ha reunido cuatro veces hasta el 30 de septiembre de 2009. El Audit Committee El Audit Committee es responsable de revisar los estados financieros anuales del Grupo y sus filiales operativas principales, de considerar las cuestiones contables que surgen con respecto a los asuntos del Grupo, recibir y considerar los informes procedentes de los auditores internos y externos, as como revisar la efectividad de los controles operativos y financieros del Grupo. El Audit Committee se compone de al menos tres miembros no ejecutivos del Consejo que son nombrados para un mandato determinado por los Co-Presidentes con la aprobacin del Consejo. El Audit Committee se reuni formalmente cuatro veces durante el ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2009.

El Nominations Committee El Nominations Committee es responsable de identificar candidatos para el Consejo y otros nombramientos destacados dentro del Grupo. Rinde cuentas directamente al Consejo y a los Co-Presidentes, si procede, y se rene siempre que sea necesario. El Nominations Committee se reuni 4 veces durante el ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2009. El Nominations Committee se compone de hasta seis socios nombrados por el Consejo, para un mandato no renovable de tres aos. El Remuneration Committee El Remuneration Committee es responsable de determinar la retribucin de los Co-Presidentes y los directivos, as como de formular recomendaciones sobre polticas para la retribucin de los socios. Asimismo, es responsable de aprobar el proceso para determinar la retribucin de los socios que utiliza el Executive Committee y atender las solicitudes de los socios con respecto a su retribucin. El Remuneration Committee se compone al menos de cuatro miembros no ejecutivos del Consejo, que son nombrados para un mandato determinado por los CoPresidentes con la aprobacin del Consejo, tras consultarlo con el Nominations Committee. El Remuneration Committee se reuni 6 veces durante el ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2009. En el apartado 5 se proporciona informacin ms detallada sobre la retribucin de los socios. Comunicacin con los miembros Los Co-Presidentes y el Chief Operating Officer se comunican frecuentemente con los socios responsables de las distintas firmas operativas asi como ocasionalmente con todos los miembros de KPMG Europe LLP a fin de tratar cualquier asunto de importancia para el Grupo en su conjunto. Por su parte, el Presidente de KPMG Auditores, S.L. mantiene reuniones trimestrales con los socios espaoles ms todas aquellas necesarias o convenientes para la adecuada gestin de la sociedad: discusin de la estrategia, anlisis de presupuestos, presentacin de resultados, etc.

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Apartado 3
Nuestro sistema de control de la calidad

Nuestras polticas estn basadas en la Norma Tcnica de Auditora sobre control de calidad as como tambin en las normas publicadas por la International Federation of Accountants (IFAC), incluida la International Standard on Quality Control 1(norma sobre el control de la calidad, ISQC1), aplicable a las firmas que realizan auditoras legales y trabajos de similar naturaleza. Estas polticas y sus procedimientos asociados se han diseado con el fin de proporcionar una base que permita cumplir las normas, as como los requisitos regulatorios y legales aplicables, y emitir los informes adecuados segn las circunstancias. La firma ha implantado las polticas y procedimientos de KPMG International. Asimismo, tambin ha adoptado sistemas adicionales de control de calidad diseados para cumplir con las normas de auditora emitidas por el regulador nacional, en particular por el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas (ICAC), as como en los encargos en que resulte de aplicacin los de otros reguladores como el Public Company Accounting Oversight Board estadounidense (PCAOB US).

3.1 Responsabilidades de la direccin con respecto a la calidad La Direccin Con arreglo a los principios incluidos en la norma ISQC1, El Consejo de Administracin ha asumido su responsabilidad en ltima instancia del sistema de control de la calidad de KPMG Auditores S.L. En el apartado 1.2 se detallan algunas de las medidas adoptadas por el Consejo para garantizar que prevalezca una cultura de calidad en KPMG Auditores, S.L.

Responsable de Gestin de Riesgos e Independencia La responsabilidad operativa del sistema de control de la calidad y gestin de riesgos en KPMG Auditores, S.L. recae en el socio de Risk Management, quien a su vez es el socio de tica e Independencia. Este cargo conlleva la responsabilidad de establecer las polticas profesionales globales de control de la calidad y de gestin de riesgos y de realizar un seguimiento de su cumplimiento en la firma. Hasta que KPMG Auditores, S.L. pase a estar integrada en KPMG Europe LLP se coordina con el Head , of Risk and Compliance de este Grupo. ste forma parte En la realizacin de los trabajos, la responsabilidad de la del Consejo de KPMG Europe LLP y rinde cuentas gestin de riesgos y el control de la calidad recae, en directamente a los Co-Presidentes. El hecho de que este ltima instancia, en cada uno de los socios y empleados. cargo forme parte del Consejo y rinda cuentas a los Dicha responsabilidad exige que comprendan nuestras mximos responsables destaca la importancia que polticas y procedimientos asociados para llevar a cabo sus concede el grupo a las cuestiones relativas a riesgos y actividades diarias. Estas polticas reflejan elementos de calidad. Como se ha indicado anteriormente, la control de la calidad individuales para ayudar a nuestros constitucin del ELLP Risk & Compliance Committee ofrece tambin al Head of Risk & Compliance un apoyo socios y empleados a actuar con integridad y objetividad, adicional por parte del Consejo en lo que respecta a realizar su trabajo con diligencia y cumplir con las leyes, cuestiones relativas a riesgos y calidad. Asimismo, el socio regulaciones y normas profesionales aplicables. de Risk Management esta apoyado por un equipo de El sistema de control de la calidad aplicable comprende los profesionales. siguientes elementos principales: Responsable de la funcin de Auditora 1 Responsabilidades de la direccin con respecto a la El responsable de la funcin de auditora rinde cuentas al Consejo de KPMG Auditores, S.L. en lo que respecta a la calidad calidad del servicio prestado. Por lo tanto, juntos 2 Estrictas normas ticas determinan el funcionamiento de los procedimientos de 3 Slida gestin del personal seguimiento, garanta de la calidad y gestin de riesgos en sus funciones especficas dentro del marco establecido 4 Slidos procedimientos de aceptacin y reevaluacin por el Socio de Gestin de Riesgos. Estos procedimientos de clientes y trabajos dejan claro que en los trabajos, la gestin de riesgos y el 5 Procesos que logren una ejecucin efectiva del trabajo; control de la calidad son, en ltima instancia, una y responsabilidad de todos y cada uno de los socios y 6 Actividades de supervisin profesionales.

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Nuestro sistema de control de la calidad

3.2 Estrictas normas ticas Como ya se ha sealado, nuestro principal valor es Ante todo, actuamos con integridad Al adoptar este valor, nos . comprometemos a mantener una conducta tica de alto nivel en todo lo que hacemos. Nuestra firma cumple los requerimientos legales, ticos y profesionales que le son aplicables mediante una serie de mecanismos, incluida la adopcin de procedimientos y polticas claras en esta rea y la promulgacin de un Cdigo de Conducta. Nuestro Cdigo de Conducta define las normas de conducta tica que exigimos a nuestra firma y a nuestros profesionales. En este cdigo se hace hincapi en el hecho de que cada socio y empleado es personalmente responsable del cumplimiento de las normas legales, profesionales y ticas aplicables a su funcin principal y a su nivel de responsabilidad. Este cdigo incorpora disposiciones que exigen que los profesionales de KPMG: Cumplan todas las leyes, regulaciones y polticas de KPMG aplicables

procedimientos, como nuestro cdigo de conducta, estn incluidos en el manual de tica e Independencia. Este manual se actualiza anualmente y se pone a disposicin de todos los profesionales de KPMG en Espaa. Si desea ms informacin sobre nuestras polticas y procedimientos de tica e independencia, vase el apartado 4. Lnea tica (whistle-blowing hotline) Nuestra firma, consciente de las dificultades que ello puede conllevar, ha establecido una lnea tica (whistleblowing hotline) para garantizar que aquellas personas que estn preocupadas por el comportamiento de otras personas (tanto internamente como en un cliente) puedan informar al respecto. Nuestra lnea tica permite a los empleados expresar sus preocupaciones (ya sea por telfono, por una lnea segura de Internet o por correo ordinario) a una organizacin externa. Las cuestiones denunciadas a travs de esta lnea se investigan bajo la supervisin de nuestro Ombudsman externo. Permitimos a nuestros profesionales que planteen sus preocupaciones de forma annima y sin miedo a represalias.

3.3 Slida gestin del personal Como se ha sealado en el diagrama anterior, uno de los Comuniquen cualquier acto ilegal cometido por factores clave de la calidad es garantizar que asignamos, personal de KPMG, clientes u otras partes relacionadas en cada trabajo, el personal y el socio responsable del Comuniquen cualquier incumplimiento de las polticas encargo adecuados. de gestin de riesgos por parte de los profesionales o Nuestro sistema de gestin del personal incluye entre las firmas de KPMG otras las siguientes reas: Mantengan los niveles ms elevados en cuanto a confidencialidad de la informacin de los clientes Seleccin y contratacin No ofrezcan, prometan, realicen, soliciten o acepten Desarrollo y formacin sobornos (ni directamente ni a travs de un Acreditaciones y licencias intermediario) Asignacin de trabajos Supervisin Evaluacin y retribucin del desempeo Incorporacin y promociones a socio

Nuestra firma opera con polticas y procedimientos rigurosos para garantizar que nuestros socios y empleados no tengan intereses financieros ni relaciones que estn prohibidas con nuestros clientes de auditora, su equipo de direccin, consejeros o propietarios significativos de los mismos. Estas polticas y procedimientos estn supervisados por el socio de tica e Independencia que rinde cuentas al Presidente. Tanto estas polticas y

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Nuestro sistema de control de la calidad

Seleccin y contratacin Todos los candidatos que optan a incorporarse a nuestra firma han de pasar por un proceso de seleccin que, segn la posicin, incluye pruebas psicotcnicas, dinmicas de grupo, pruebas de ingls y entrevistas personales. Al incorporarse a la firma, el personal tiene tambin que realizar unos programas de formacin en distintas reas, entre los que se incluye tica e independencia, as como otros mdulos de formacin relacionados con su puesto de trabajo. Desarrollo y formacin Nuestras polticas exigen que nuestros profesionales mantengan su competencia tcnica y cumplan los requerimientos de desarrollo profesionales y regulatorios aplicables y esto queda plasmado en un nmero de horas de formacin mnima por ao. En lo relativo a la formacin continua, brindamos oportunidades para ayudar a nuestros profesionales a cumplir sus requerimientos continuos de desarrollo profesional as como sus propios objetivos de desarrollo en la firma. Adems, se proporciona formacin tcnica as como formacin en habilidades de gestin en funcin de las necesidades de cada profesional y de los objetivos acordados. En la funcin de auditora, la formacin tcnica es obligatoria y se realiza mediante cursos de periodicidad mnima anual. Adicionalmente, herramientas eLearning y sesiones informativas refuerzan el objetivo de garantizar la calidad en todas nuestras auditoras. Existe un sistema online que ayuda a los profesionales a realizar un seguimiento del cumplimiento de sus requerimientos continuos de desarrollo profesional y garantiza el cumplimiento de los requerimientos de KPMG en materia de acreditaciones (vase ms adelante). Los contenidos de los cursos se revisan y actualizan peridicamente para dar cabida a los nuevos requerimientos de competencias tcnicas de los profesionales y los comentarios y sugerencias recibidos de los participantes en los cursos. Adems de la formacin estructurada, existe una cultura de coaching que fomenta las consultas, la formacin especfica para cada puesto y los servicios de mentoring.

Acreditaciones y licencias KPMG en Espaa dispone de un sistema de acreditaciones, (el cual incluye, asimismo, las relativas a Normas Internacionales de Informacin Financiera y Principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos) que tiene como propsito asignar a los clientes, aquellos socios y gerentes con la formacin y experiencia adecuadas. Tambin exigimos que todos los profesionales que prestan servicios a clientes mantengan, si son de aplicacin, las acreditaciones de sus correspondientes rganos profesionales y que cumplan los requerimientos de formacin continua de dichos rganos. En este sentido, las polticas y procedimientos de nuestra firma estn diseados para garantizar que las personas responsables de firmar los informes de auditora estn en posesin de la correspondiente inscripcin en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas (ROAC). Adicionalmente, se supervisa que se cumplan los requisitos de formacin continua que establece la normativa vigente en materia de auditora. Por otro lado, hemos implantado un proceso de acreditaciones interno tendente a asegurar que los profesionales mantienen su competencia tcnica en los diferentes mbitos de la contabilidad y auditora. Asignacin de trabajos La asignacin de nuestros profesionales a los distintos trabajos depende de distintos factores, tales como, sus habilidades, la experiencia sectorial y profesional pertinente y la naturaleza de la asignacin o trabajo. El responsable de la funcin lidera el proceso de asignacin de los socios a los distintos encargos. El socio responsable del encargo debe garantizar que su equipo de trabajo dispone de los recursos y habilidades necesarios.

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Nuestro sistema de control de la calidad

Evaluacin y retribucin del desempeo Todos los socios y el resto de profesionales, son objeto de evaluaciones anuales de desempeo y fijacin de objetivos realizadas por counselors/socios que conocen el trabajo desempeado por el profesional. La evaluacion de cada profesional se realiza en base a la consecucin de los objetivos acordados, a sus competencias, comportamientos y al cumplimiento de los valores del Grupo. Las competencias y comportamientos que se valoran son, entre otros, compromiso con la calidad, profesionalidad, conocimiento tcnico, responsabilidad, enfoque comercial y estratgico, liderazgo y desarrollo de personas, aprendizaje continuo y capacidad para crear relaciones y para ofrecer nuestros servicios. La evaluacin de la calidad se basa en una serie de parmetros, incluidos los resultados de revisiones regulatorias externas, la finalizacin en los plazos previstos de la formacin y el resultado de inspecciones internas. El resultado de su evaluacin anual de desempeo influye de forma directa en la retribucin de los socios y del resto de profesionales as como en su carrera profesional dentro de la firma. Incorporacin y promociones a socio Nuestro proceso de incorporacin a socio es muy estricto y riguroso, y en dicho proceso participan los miembros pertinentes del equipo directivo. El procedimiento incluye un argumento empresarial (business case) y un argumento personal (personal case) para cada candidato. 3.4 Slidos procedimientos de aceptacin y reevaluacin de clientes y trabajos Somos conscientes de que contar con unas rigurosas polticas de aceptacin y evaluacin de la continuidad de la relacin con clientes resulta de vital importancia para la capacidad de la firma de prestar servicios profesionales de alta calidad. Hemos establecido polticas y procedimientos para decidir si aceptar o continuar una relacin con un cliente. En el caso de los clientes y trabajos de mayor riesgo, es necesaria la autorizacin del socio de Risk Management de la firma. Antes de aceptar un trabajo de auditora, el socio del trabajo realiza la evaluacin del mismo y completa el documento de aceptacin de trabajos de auditora ,

Durante el proceso de evaluacin se consideran diversos factores, tales como la integridad de la direccin y los propietarios y la competencia del equipo de gestin financiera del cliente. Dependiendo de la valoracin global de riesgos realizada, si procede, debern introducirse salvaguardas adicionales en nuestros procesos de auditora para ayudar a mitigar los factores de riesgo identificados. 3.5 Procesos que logren una ejecucin efectiva del trabajo La efectividad de los controles de calidad resulta fundamental para nuestros servicios profesionales; estos controles estn incorporados en todos los procesos estndares de trabajo realizados por la firma. Dichos controles de calidad incluyen polticas y directrices que ayudan a garantizar que el trabajo realizado por el equipo del trabajo cumple las normas profesionales y requerimientos regulatorios aplicables y normas internas sobre calidad. Sin embargo, el socio del trabajo es responsable, en ltima instancia, de la calidad de sus trabajos. En los siguientes apartados proporcionamos ms informacin en lo referente a los servicios de auditora legal. Metodologa de auditora Nuestra metodologa de auditora, desarrollada a nivel internacional por el Global Services Centre de KPMG International, est detallada en nuestro manual de auditora KPMG Audit Manual (KAM) y est basada en las Normas Internacionales de Auditora (ISAs). Este manual se ha adaptado para tener en cuenta requerimientos especficos de KPMG al objeto de homogeneizar procedimientos y asegurar la calidad de nuestras auditoras. Cada pas miembro de KPMG International analiza la consistencia del manual KAM con las normas y requerimientos locales. En caso de existir normativa local no contemplada especficamente en el manual KAM, los pases pueden optar entre incorporar dicha normativa directamente al manual o, bien desarrollar las guas y comunicaciones pertinentes para asegurar que la misma es tenida en cuenta por los profesionales para la ejecucin de las auditoras. Esta metodologa es la base de nuestra auditora de estados financieros, comenzando por el tratamiento de las cuestiones bsicas, las actividades y la documentacin estndar que forman parte de las distintas fases de nuestro trabajo de auditora. El manual KAM utiliza el siguiente flujo de trabajo:

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Apartado 3
Nuestro sistema de control de la calidad

Planificacin Llevar a cabo procedimientos de evaluacin de riesgos e identificar dichos riesgos Determinar la estrategia de auditora Determinar el enfoque de auditora previsto

Evaluacin del control interno Entender las actividades de contabilidad y preparacin de informacin financiera Evaluar el diseo e implementacin de controles seleccionados Someter a prueba la efectividad operativa de controles seleccionados Evaluar el riesgo de control interno y el riesgo de que se produzcan errores significativos en la informacin financiera

La metodologa de auditora de KPMG International contempla la identificacin y evaluacin tanto de controles manuales como automatizados y exige que cuando se considere necesario, los equipos de trabajo de auditora cuenten con el apoyo e involucracin de profesionales con la suficiente experiencia y conocimientos en tecnologas de la informacin y otras especialidades. La metodologa incluye tambin procedimientos cuyo objetivo es identificar, evaluar y responder al riesgo de errores materiales derivados del fraude. En este sentido se, enfatiza la importancia, para los equipos de trabajo, de mantener una actitud de razonable escepticismo profesional a lo largo de todo el proceso de auditora. Nuestro proceso de auditora est estructurado de forma que requiere una participacin y liderazgo significativos por parte del socio responsable del encargo, quien es responsable de garantizar que el trabajo se planifica de la forma adecuada; que se identifican todos los riesgos significativos y que se han alcanzado las conclusiones y juicios de valor apropiados. Esta labor requerir dirigir las reuniones de planificacin; revisar la documentacin principal de auditora, especialmente los papeles de trabajo de auditora que abarcan riesgos significativos y los principales juicios de valor en materia de auditora, y ser el responsable del informe final de auditora. KPMG International proporciona actualmente un conjunto de herramientas tecnolgicas que respaldan la metodologa de auditora de KPMG. Estas herramientas fomentan una implantacin homognea del proceso de auditora a escala global y refuerzan la calidad de nuestras auditoras. Aprovechar al mximo la tecnologa para mejorar la auditora, en beneficio de nuestros clientes y profesionales de auditora, constituye un componente clave de la estrategia de auditora a escala global en KPMG International en relacin con las tecnologas de la informacin. Es importante destacar que en 2007-2008 KPMG comenz a desarrollar una nueva herramienta de auditora global de ltima generacin, eAudIT cuya , implantacin en todas nuestras auditoras a escala global est prevista para 2010, coincidiendo con la adopcin completa en nuestra metodologa de las normas ISA en su versin ms reciente (clarified ISAs) , cuya entrada en vigor se producir en 2010.

Pruebas sustantivas Planificar los procedimientos sustantivos Llevar a cabo los procedimientos sustantivos Considerar si la evidencia de auditora obtenida es suficiente y adecuada

Finalizacin Llevar a cabo procedimientos de finalizacin Llevar a cabo una evaluacin global Formarse una opinin de auditora Comunicar a los responsables del gobierno corporativo (por ejemplo, el comit de auditora) nuestras responsabilidades en virtud de las normas de auditora aplicables, un resumen del alcance y el calendario previstos de la auditora y las conclusiones significativas de la auditora

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Nuestro sistema de control de la calidad

Supervisin, revisin y soporte del equipo del trabajo Los socios responsables del encargo asesoran a los principales miembros del equipo de auditora con respecto a su trabajo y sus responsabilidades. Participan en reuniones con el fin de informar al equipo de la naturaleza del negocio, los riesgos y los posibles problemas de la entidad, as como el enfoque detallado de la auditora. Esta informacin se comunicar a travs de reuniones de planificacin y un anlisis de planificacin y valoracin de riesgos que se realizar con el equipo. La supervisin incluye el seguimiento del progreso del trabajo, la valoracin sobre si el equipo dispone de tiempo para realizar su trabajo, entiende sus instrucciones y si llevan a cabo su trabajo con arreglo al plan de auditora. Una parte fundamental de la supervisin es la revisin del trabajo realizado en los plazos necesarios para poder identificar y abordar cuestiones significativas, mediante un anlisis por parte de los miembros de mayor categora profesional del equipo o consultas externas al equipo en caso necesario, as como con objeto de alcanzar las conclusiones adecuadas. Consultas y diferencias de opinin Se recomiendan las consultas internas con otros profesionales y, en determinadas circunstancias, son obligatorias para abordar materias o asuntos complejos o discutidos. La funcin del Departamento de Prctica Profesional (DPP) es fundamental en lo que respecta al apoyo que proporciona a la funcin de auditora. Proporciona directrices tcnicas a los profesionales que prestan servicios a clientes en las cuestiones tcnicas especficas relacionadas con el trabajo, difunde directrices en torno a cuestiones emergentes de naturaleza profesional o tcnica tanto de carcter local, como de mbito internacional (NIIF o normas ISA). El soporte tcnico disponible para nuestra firma incluye, asimismo, los grupos International Financial Reporting Group e International Standards on Auditing Group de KPMG, compuestos por especialistas en temas NIIF e ISA, respectivamente; adems, para trabajos sobre entidades extranjeras que reportan a la SEC, se incorpora el concurso de un SEC reviewing partner.

Nuestra firma ha establecido protocolos para realizar consultas en torno a cuestiones de auditora y contabilidad significativas que contemplan asimismo su documentacin, as como los procedimientos para resolver las diferencias de opinin que pueden surgir en la resolucin de las mismas o en el propio trabajo. Consultar a un miembro del equipo de mayor responsabilidad normalmente sirve para resolver dichas diferencias. En otras circunstancias, es posible que la cuestin deba plantearse a travs de la cadena de responsabilidad para que sea resuelta por tcnicos especializados en la materia. As los desacuerdos dentro del equipo en materias de auditora y contabilidad se resolvern por un superior con mayores responsabilidades en asuntos tcnicos. Cuando existan diferencias entre el socio responsable del control de calidad (vase apartado siguiente) y el socio a cargo del trabajo, no se puede emitir el informe correspondiente si antes no se ha procedido a la resolucin de dichas diferencias. En estos casos, debern dirigirse para dirimirlas, en primera instancia al socio responsable de DPP y, si la discrepancia persiste, acudirn al Socio de Risk Management de la Firma. Si todos los intervinientes, excepto el socio a cargo del trabajo, concurrieran en la resolucin, la opinin del socio de Risk Management de la firma cerrar el proceso. En caso contrario, podr recurrirse al Presidente de la firma, quien decidir. Cuando las diferencias de opinin no se refieran a aspectos tcnicos, sino a aspectos relativos a Risk Management o tica e Independencia, cualquier discrepancia que no pueda resolverse satisfactoriamente entre los miembros del equipo de trabajo se someter al socio de Risk Management o al socio de tica e Independencia. Si el socio encargado del trabajo y, en caso de existir, el socio responsable del control de calidad discrepan del socio de Risk Management, el presidente tendr la ltima palabra. En cualquier otra situacin, la opinin del Socio de Risk Management es vinculante. Las conclusiones alcanzadas en cualquier proceso de los descritos anteriormente deben documentarse adecuadamente.

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Apartado 3
Nuestro sistema de control de la calidad

Revisin del control de la calidad del trabajo Es necesario que se nombre a un socio revisor del control de la calidad del trabajo para las auditoras de todas las entidades cotizadas y de otras entidades de inters pblico significativas, as como para los trabajos identificados como de alto riesgo. Los revisores son independientes de los equipos de trabajo y no tienen responsabilidades con respecto al trabajo, a excepcin de las responsabilidades relativas a una revisin objetiva de los estados financieros o cuentas anuales y de determinada documentacin de auditora seleccionada. Estos socios deben ser designados por el socio de Risk Management a propuesta del socio del trabajo. Se encargan de revisar determinada documentacin de auditora seleccionada, las comunicaciones con los clientes, la idoneidad de los estados financieros y la informacin a incluir en los mismos, as como las principales conclusiones del equipo de trabajo con respecto a la auditora. Para que su revisin se considere finalizada debern resolverse todas las cuestiones significativas planteadas antes de que se emita la opinin de auditora. Presentacin de informes a clientes Los informes que elaboramos y presentamos a clientes son el principal resultado en el que ha de reflejarse la calidad del trabajo de auditora de nuestra firma En este sentido pueden darse: (i) opiniones de auditora y (ii) comunicaciones dirigidas a comits de auditora.

lo revisa. Todas las opiniones de auditora sobre las cuentas anuales de entidades cotizadas y otras de inters pblico deben acordarse con el socio revisor del control de calidad .Por otro lado, en la formacin proporcionada a los profesionales, se hace hincapi en la importancia de garantizar que todas las cuestiones relevantes se hayan aclarado antes de firmar la opinin de auditora. (ii) Comunicacin con los comits de auditora Las comunicaciones dirigidas a los comits de auditora de nuestros clientes son otro aspecto fundamental de nuestro trabajo. En nuestras directrices resaltamos la importancia de mantener debidamente informados a los comits de auditora sobre las cuestiones relevantes que vayan surgiendo en el transcurso de la auditora y proporcionamos guas de orientacin a los equipos de trabajo sobre como realizar estas comunicaciones en las varias fases de la misma. El contenido de nuestras comunicaciones incluye los requerimientos informativos contemplados en las normas de auditora y ticas, representando un mecanismo clave para que KPMG proporcione a los comits de auditora su visin sobre los estados financieros auditados y las principales conclusiones alcanzadas en la auditora, incluyendo la evaluacin del entorno de control de la entidad auditada.

En reconocimiento a la importante y exigente funcin que desempean los comits de auditora para los mercados de capitales y los retos a los que se enfrentan para cumplir sus responsabilidades, se cre el Audit Committee (i) Opiniones de auditora Institute (ACI) de KPMG en 2002, con el fin de ayudar a los El formato y contenido de la opinin de auditora vienen determinados en gran medida por las normas de auditora miembros de comits de auditora a mejorar sus y la normativa local e incluyen una opinin sobre la imagen conocimientos y capacidad para implantar procedimientos fiel que presentan los estados financieros. En los casos en eficaces en sus comits. El ACI, emite publicaciones peridicas con asuntos de inters para los comits de los que se incorpore una excepcin o salvedad en la opinin, los equipos de trabajo generalmente consultan al auditora y ofrece la oportunidad de establecer redes de DPP adems de, en su caso, recabar la opinin del socio , contactos con sus homlogos a travs de un programa de responsable de control de calidad. actualizaciones tcnicas y seminarios de sensibilizacin sobre temas de actualidad relacionados con sus funciones Todas las opiniones de auditora son el resultado de la y responsabilidades. labor efectuada por el socio responsable del encargo que participa en el trabajo realizado por el equipo de auditora y

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Apartado 3
Nuestro sistema de control de la calidad

3.6 Actividades de seguimiento Seguimiento interno A travs de la implantacin de un procedimiento de seguimiento interno, el Quality Performance and Compliance Programme, que abarca todos nuestros servicios, cumplimos los requerimientos de supervisin de la norma ISQC1. Este programa se ha diseado para evaluar el cumplimiento, en los trabajos de auditora, de las Normas Internacionales de Auditora u otras que resulten de aplicacin, de nuestras polticas y procedimientos internos de cumplimiento y gestin de riesgos, as como para ofrecer una garanta razonable de que nuestro sistema de control de calidad es pertinente, adecuado, opera de forma eficaz y se cumple en la prctica. Este programa ha sido diseado por KPMG International y la adhesin al mismo es requisito indispensable para mantenerse como miembro de la red de KPMG (vase el apartado 5 para ms informacin). Los componentes principales del programa son revisiones funcionales de trabajos y revisiones del proceso de gestin de riesgos. Estas revisiones se llevan a cabo anualmente. Entre los componentes se incluyen: Un alcance mnimo que suponga que cada socio sea revisado al menos una vez cada tres aos. Las revisiones son lideradas por un profesional de otro pas de la red de KPMG para fortalecer la independencia del proceso. Profesionales de otros pases de la red de KPMG tambin participan en la ejecucin del programa. Revisiones de los controles funcionales y generales, incluida la independencia, la aceptacin y continuacin de clientes, evaluaciones de personal, requerimientos de formacin profesional continua, cumplimiento, acreditaciones y retencin de documentos Presentacin de los resultados de la revisin a la direccin Planes de accin detallados para todas las cuestiones significativas que surjan y que estn sujetas a una revisin de supervisin continua que tambin se comunica a KPMG International.

En el ejercicio cerrado a 30 de septiembre de 2009 nuestro Quality Performance and Compliance Programme no identific ninguna cuestin que tenga un impacto material en la prestacin de servicios profesionales (incluidos los servicios de auditora legal). Al igual que la mayora de entidades con programas de revisin de calidad, identificamos reas en las que debemos continuar mejorando y divulgamos nuestras conclusiones a nuestros profesionales a travs de comunicaciones escritas, herramientas de formacin interna y reuniones peridicas de socios, gerentes y personal. Estas reas tambin se tienen en consideracin en los programas de inspeccin posteriores para valorar as el nivel necesario de mejora continua. Seguimiento externo Nuestra Firma es objeto de inspecciones peridicas que lleva a cabo el Instituto de Censores Jurados de Cuentas de Espaa en un proceso definido y supervisado por el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas, de conformidad con la legislacin de auditora espaola. Estamos tambin registrados en el PCAOB estadounidense. En ninguna de las inspecciones externas se han identificado cuestiones que tengan un impacto material en la prestacin de nuestros servicios de auditora. Informacin y comentarios de nuestros clientes Adems de un seguimiento interno y externo de la calidad, llevamos a cabo un programa formal donde solicitamos activamente a nuestros clientes que nos faciliten informacin y comentarios sobre la calidad del servicio especfico que les hemos prestado. Esta informacin recibida a travs de este programa se tiene en cuenta formalmente en nuestras firmas y en los equipos de servicio al cliente para garantizar el aprendizaje continuo y la mejora de los niveles de los servicios que prestamos a clientes. Seguimiento de reclamaciones Disponemos de un procedimiento relativo al seguimiento de las quejas o reclamaciones acerca de la calidad de nuestros servicios. Este procedimiento est disponible en nuestra web externa

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Apartado 4
Polticas y procesos para asegurar la independencia

4.1 Informacin general Para garantizar nuestra independencia, nuestros socios y profesionales asignados a cada trabajo no deben tener intereses financieros prohibidos ni relaciones que estn prohibidas con nuestros clientes de auditora, su equipo de direccin, consejeros o propietarios significativos. Nuestra firma ha adoptado, adems de las normas espaolas, las polticas de independencia globales de KPMG basadas en el Cdigo de tica de la IFAC y aplica, segn proceda, las normas de la SEC, el PCAOB y otras normas regulatorias pertinentes. Estas polticas se complementan con otros procesos para garantizar el cumplimiento de las normas emitidas por el organismo regulatorio nacional pertinente. Estas polticas y procesos abarcan reas como independencia personal, relaciones con antiguos empleados, rotacin de socios y aprobacin de servicios de auditora y otros servicios distintos a auditora. La firma cuenta con un Socio de tica e Independencia designado y respaldado por un equipo central de especialistas y que cuenta con el apoyo del Socio responsable de tica e Independencia de KPMG Europe LLP cuya funcin consiste en ayudar a garantizar que , nuestra firma aplica unas herramientas, procesos y polticas de independencia slidos y coherentes. Los profesionales estn sujetos a una poltica disciplinaria de independencia en caso de incumplimiento de las polticas de independencia de la firma, incluida la independencia personal y la finalizacin oportuna de la formacin y las confirmaciones de independencia. Las cuestiones surgidas se tendrn en cuenta de cara a las decisiones de promocin y retribucin y, en el caso de los socios, se reflejarn en las calificaciones de riesgo individuales recopiladas anualmente para cada socio. 4.2 Independencia personal Los profesionales son los responsables de plantear las consultas apropiadas para garantizar que no disponen de intereses financieros personales que estn prohibidos. Al igual que otras firmas miembro de KPMG International, utilizamos un sistema web de seguimiento de independencia para ayudar a los profesionales a cumplir

nuestras polticas de inversin. Este sistema contiene un inventario de entidades cotizadas, as como de los valores que han emitido. Todos los socios y gerentes que prestan servicios profesionales estn obligados a utilizar este sistema antes de iniciar una transaccin financiera para identificar si pueden hacerlo. Adems estn obligados a mantener un registro de todas sus inversiones en el sistema, que enva una notificacin automticamente a los profesionales cuando sus inversiones pasan a ser restringidas con posterioridad. Supervisamos el cumplimiento de este requerimiento a travs de auditoras anuales de una muestra de socios, gerentes y empleados con categoras equivalentes a encargado de trabajo. Asimismo, con arreglo a las normas de KPMG International, queda prohibido que los socios dispongan de acciones de un cliente de auditora de cualquier firma miembro de KPMG en el mundo. 4.3 Formacin y confirmaciones Todos los socios y profesionales que presten servicios a clientes estn obligados a recibir formacin anual en materia de independencia y deben confirmar su independencia mediante un sistema de confirmacin electrnico. Todos los socios y profesionales que prestan servicios a clientes firman una confirmacin en el momento en el que empiezan a trabajar en la firma y una vez al ao a partir de entonces. Asimismo, la confirmacin se utiliza para demostrar el cumplimiento y el entendimiento de las polticas de independencia de la firma por parte de cada profesional. 4.4 Rotacin de socios de auditora Todos los socios de auditora estn sujetos a obligaciones de rotacin que limiten el nmero de aos durante los que pueden prestar servicios de auditora a una entidad de inters pblico. Nuestras polticas se han redactado para cumplir con los distintos requerimientos regulatorios aplicables. Nuestro sistema para supervisar la duracin de los servicios prestados por socios de auditora tambin contribuye al desarrollo de los oportunos planes de transicin que ayudan a nuestra firma a ofrecer un servicio uniforme de calidad a sus clientes. El sistema de supervisin de la rotacin est sujeto a comprobaciones del cumplimiento a travs del Quality Performance and Compliance Programme.

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Apartado 4
Polticas y procesos para asegurar la independencia

Adicionalmente, segn la normativa espaola vigente, para todas las auditoras legales que cumplen los requerimientos establecidos en la Ley de Auditora, adems de los socios responsables del trabajo, el resto de los miembros del equipo de auditora debe tambin rotar transcurridos siete aos de servicio en un mismo cliente. 4.5 Servicios distintos de los de auditora Contamos con polticas y procedimientos dirigidos a restringir el alcance de servicios distintos de auditora que pueden prestarse a los clientes de auditora. Es necesario que el socio de auditora valore las amenazas derivadas de ofrecer servicios diferentes a los de auditora y las salvaguardas disponibles para abordar dichas amenazas, as como que identifique las restricciones establecidas en la Ley de Auditora, evitando de esta forma la prestacin de servicios no permitidos a clientes de auditora. Sentinel, la herramienta registrada online de KPMG International, facilita el cumplimiento de estas polticas y permite que los socios de auditora revisen y aprueben, o rechacen, cualquier servicio propuesto para determinados clientes de auditora y sus dependientes por parte de cualquier firma miembro de KPMG International basndose en requerimientos de independencia o requisitos del propio cliente. En este sentido, el sistema garantiza que los servicios permitidos obtengan la aprobacin previa pertinente del comit de auditora de los clientes cuando sea necesario. Los clientes de auditora cotizados y sus sociedades dependientes estn incluidos en Sentinel 4.6 Conflictos de inters Es posible que los conflictos de inters nos impidan aceptar un cliente o un trabajo. La herrramienta Sentinel mencionada anteriormente tambin se utiliza para identificar y gestionar potenciales conflictos de inters en todas las firmas miembro de la red de KPMG International. Los potenciales conflictos de inters identificados se resuelven a travs de la consulta al resto de partes interesadas, y la resolucin de todos los asuntos queda documentada. Cualquier conflicto de inters que plantee importantes cuestiones de principios se remite al socio de Risk Management de la firma para su resolucin.

4.7 Relaciones de negocio y comerciales Tenemos polticas y procedimientos diseados para asegurarnos que las relaciones de negocio existentes cumplen con las normas de independencia aplicables. Existen guas de actuacin detalladas que cubren, entre otras, alianzas, joint ventures, contratacin con proveedores, actividades de marketing y eventos con clientes de auditora. En caso de que existan dudas sobre el cumplimiento con las normas de independencia, hay que consultar al equipo de tica e independencia de la firma para asegurarse que no se establezcan relaciones con clientes de auditora o su direccin que no estn permitidas por la normativa de independencia aplicable.

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Apartado 5
Remuneracin a socios

Los socios de la KPMG Auditores estn contratados por esta entidad como profesionales y una parte de su retribucin incluye una cantidad fija ms determinadas remuneraciones accesorias. Adems tienen derecho a una participacin variable dependiendo de los resultados antes de la misma y de la consecucin de objetivos individuales y colectivos. Los socios de auditora no perciben retribuciones por los ingresos que puedan generarse como consecuencia de servicios no relacionados con la auditora que sean prestados a sus clientes de auditora. Aunque KPMG Auditores no est an jurdicamente integrada en KPMG Europe LLP sigue las polticas de remuneracin recomendadas por su Comit de Remuneraciones (vase apartado 2.1).

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Apartado 6
Informacin financiera

Importancia de los trabajos de auditoria legal en el total de nuestra actividad La Octava Directiva de la Unin Europea, exige que se proporcione informacin financiera que muestre la importancia de los trabajos de auditora legal en relacin con el total de los resultados de la firma de auditora. A continuacin se incluye el desglose de los ingresos de KPMG Auditores, S.L. correspondientes al ejercicio anual terminado el 30 de septiembre de 2009.
Miles de Euros

Ingresos por trabajos de auditora legal Ingresos por otros servicios de auditora y relacionados Importe neto de la cifra de negocios

86.137 28.111 114.248

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Apartado 7
Acuerdos entre los miembros de la red

7.1 Estructura legal Las firmas miembro independientes que forman parte de la red de KPMG (incluida KPMG Auditores, S.L.) estn afiliadas a KPMG International, una sociedad suiza que es una entidad jurdica constituida con arreglo a la legislacin de dicho pas. KPMG International desarrolla actividades de negocio en beneficio general de la red de firmas miembro de KPMG pero no presta servicios profesionales a clientes. Los servicios profesionales a clientes los prestan exclusivamente sus firmas miembro.

7.2 Responsabilidades y obligaciones de las firmas miembro KPMG es la marca registrada de KPMG International y es el nombre por el que se conocen comnmente las firmas miembro. Los derechos de las firmas miembro para el uso del nombre y marcas de KPMG se incluyen en los acuerdos suscritos con KPMG International.

En estos acuerdos, las firmas miembro se comprometen a cumplir un conjunto comn de valores de KPMG. Segn los acuerdos suscritos con KPMG International, las firmas miembro deben cumplir las polticas y regulaciones de KPMG International incluidas las normas de calidad que Esta estructura est diseada para apoyar la coherencia de rigen la forma en la que operan y prestan servicios a clientes de forma que resulten competitivos de forma la calidad del servicio y la adhesin a los valores convenidos independientemente de la ubicacin en la que efectiva. Esto incluye contar con una estructura de firma que garantice la continuidad y estabilidad, y poder adoptar operen las firmas miembro. Uno de los principales objetivos de KPMG International consiste en facilitar la estrategias regionales y globales, compartir recursos (entrantes y salientes), prestar servicios a clientes prestacin por parte de las firmas miembro de servicios multinacionales, gestionar riesgos, y desarrollar de auditora, fiscales, asesoramiento financiero y de negocio de alta calidad a sus clientes. Por ejemplo, KPMG herramientas y metodologas globales. Cada firma miembro asume la responsabilidad de su gestin y de la International establece y facilita la implantacin y el mantenimiento de normas y polticas de trabajo y calidad de su trabajo. De acuerdo con nuestro Cdigo de conducta uniformes para las firmas miembro, adems de Conducta Global, los socios y profesionales que trabajen proteger y mejorar el uso del nombre y la marca de en las firmas miembro deben actuar con integridad en KPMG. todo momento. KPMG International es una entidad legalmente separada del resto de firmas miembro. KPMG International y las firmas miembro no son una asociacin global, negocio conjunto ni mantienen entre s una asociacin o relacin de principal y agente. Ninguna firma miembro tiene autoridad para obligar o vincular a KPMG International o a otra firma miembro con respecto a terceros ni KPMG International tiene autoridad para obligar o vincular a ninguna firma miembro. Asimismo las firmas miembro deben contar con la capacidad para prestar determinados tipos de servicios principales y remitir trabajo a otras firmas miembro segn proceda (por ejemplo, si el trabajo exige trabajar en el pas de dicha otra firma miembro y si esa otra firma miembro cuenta con el conocimiento y la capacidad necesarios para llevar a cabo el trabajo). Las actividades de KPMG International se financian mediante los importes abonados por las firmas miembro. La base para calcular estos importes es aprobada por el Global Board y se aplica de forma uniforme a las firmas miembro. El estado de una firma como firma miembro de KPMG y su participacin en la red de KPMG tambin podra rescindirse si, entre otras cosas, no cumpliera las polticas y regulaciones establecidas por KPMG International o cualquiera de sus otras obligaciones con KPMG International.

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Apartado 7
Acuerdos entre los miembros de la red

7.3 Estructura de gobierno Los principales rganos de gobierno y gestin de KPMG International son el Global Council, el Global Board y el Global Executive Team.

El Global Council se centra en las tareas de gobierno de alto nivel y proporciona un foro para una comunicacin y anlisis a nivel global entre las firmas miembro. Realiza funciones equivalentes a las de una junta general de accionistas (si bien es cierto que KPMG International no Para ms informacin sobre KPMG International, incluidos dispone de capital social y en consecuencia, slo tiene los procedimientos de gobierno corporativo, consulte el miembros, no accionistas). Entre otras funciones, el Global Transparency Report de 2009. Council elige al Presidente para un periodo de hasta cuatro aos (renovable slo por otro periodo de mandato ms) y tambin debe aprobar el nombramiento de los miembros del Global Board. Cuenta con representacin de 54 firmas miembro (incluidas determinadas firmas de KPMG Europe) que son miembros" de KPMG International con arreglo a la legislacin suiza. El Global Board es el principal organismo de gobierno y supervisin de KPMG International. Entre las principales responsabilidades del Consejo se incluyen la aprobacin de estrategias, la proteccin y mejora de la marca de KPMG, la supervisin de la gestin de KPMG International y la aprobacin de polticas y regulaciones. Asimismo admite a las firmas miembro y ratifica el nombramiento por parte del Presidente de los miembros del Global Executive Team. El Consejo se basa en la supervisin que lleva a cabo y en las responsabilidades de gobierno corporativo de diversos comits, incluido un Governance Committee; un Audit, Finance and Investments Committee; un Compensation and Nomination Committee; un Risk and Compliance Committee; un Professional Indemnity Insurance Committee y un Board Process and Evaluation Committee. El Global Executive Team es el principal organismo de gestin de KPMG International. El Global Executive Team dirige la ejecucin de la aprobacin de la estrategia aprobada por el Global Board y establece los procesos para supervisar y reforzar el cumplimiento de las polticas. Est dirigido por el Presidente y cuenta con un Presidente Adjunto, responsables de prcticas globales, directivos regionales y diversos socios senior de las firmas miembro.

Los miembros del Global Board y del Global Executive Team son miembros procedentes de varias firmas de la red de firmas miembros de KPMG. Dichos miembros desempean sus funciones en nombre de KPMG International y no pueden actuar en nombre de KPMG Auditores, S.L. o KPMG Europe ELLP John Scott, . Presidente de KPMG Auditores, S.L. es miembro del Global Board.

22 / KPMG Auditores, S.L. / Informe de Transparencia 2009

Apartado 8
Declaracin del Consejo de Administracin sobre la efectividad de los controles de la calidad e independencia

Las medidas y procedimientos que sirven de base para el sistema de gestin de la calidad en KPMG Auditores, S.L. detalladas en este informe tienen como objetivo proporcionar un nivel razonable de garanta en cuanto a que las auditoras legales realizadas por nuestra firma cumplen las regulaciones y legislaciones pertinentes. El Consejo de Administracin ha considerado el diseo y funcionamiento de los sistemas de gestin de la calidad segn lo descrito en este informe y tambin las conclusiones de los distintos programas de cumplimiento establecidos por la firma. Por todo esto, el Consejo de Administracin tiene la capacidad de constatar, con un nivel razonable de garanta, que los sistemas de control de la calidad de KPMG Auditores, S.L. han operado de forma efectiva durante el ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2009. Adicionalmente, el Consejo de Administracin confirma que se ha realizado una revisin interna del cumplimiento en materia de independencia.

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Anexo I
Detalle de las entidades de inters pblico 1

Entidades cuyos ttulos cotizan en mercados regulados

Nombre de la entidad

Acerinox S.A Autova de los Viedos, S.A. Concesionaria de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha Caixa D'estalvis de Girona Caja de Ahorros del Mediterrneo Caja de Ahorros y Monte de Piedad de las Baleares Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Segovia Cam Capital, S.A Cibeles III FTPYME, Fondo de Titulizacin de Activos Deutsche Bank, Socidad Annima Espaola EDP Renovaveis, S.A Eroski Sociedad Cooperativa Faes Farma, S.A Fagor Electrodomsticos, Sociedad Cooperativa Fluidra, S.A Mobiliaria Monesa Sa (antigua denominacin: Gaesco Holding,S.A) Grifols, S.A Hidroelctrica del Cantbrico, S.A Indra Sistemas, S.A Industria de Diseo Textil, S.A Lingotes Especiales, S.A Madrid Empresas I, Fondo de Titulizacin de Activos Madrid Rmbs I, Fondo de Titulizacin de Activos Madrid Rmbs II, Fondo de Titulizacin de Activos Madrid Rmbs III, Fondo de Titulizacin de Activos Madrid Rmbs IV, Fondo de Titulizacin de Activos Monte de Piedad y Caja de Ahorros San Fernando de Huelva, Jerez y Sevilla Nicols Correa, S.A

1 Se han incluido aquellas entidades objeto de auditora en el periodo comprendido entre 1 de octubre de 2008 y 30 de septiembre de 2009. A efectos de este documento se ha utilizado como concepto de Entidad de Inters Pblico el que explcitamente viene definido en la 8 Directiva : entidades sometidas a la legislacin de un Estado miembro y cuyos valores sean negociables en un mercado regulado de cualquier Estado miembro en el sentido del artculo 4, apartado 1, punto 14, de la Directiva 2004/39/CE, entidades de crdito tal como se definen en el artculo 1, apartado 1, de la Directiva 2000/12/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de marzo de 2000, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crdito y a su ejercicio (1), y empresas de seguros en el sentido del artculo 2, apartado 1, de la Directiva 91/674/CEE .

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Anexo I
Detalle de las entidades de inters pblico

Nombre de la entidad

Sa Nostra Sociedad De Participaciones Preferentes S.A.U Sos Cuetara Preferentes S.A.U Sos Corporacin Alimentaria SA Tubacex, S.A Unin Fenosa Financial Services USA, LLC Vidrala, S.A

Entidades de crdito y empresas de seguros

Nombre de la entidad

Accordfin Espaa, Establecimiento Financiero de Crdito Allianz Compaa de Seguros y Reaseguros, S.A Amaya, Compaa de Seguros y Reaseguros, S.A. Banco Cooperativo Espaol, S.A. Banco Do Brasil S.A, Sucursal en Espaa, S.A. Banco Espirito Santo de Investimento, S.A., Sucursal en Espaa Banco Espirito Santo, S.A., Sucursal en Espaa Banco Halifax Hispania, S.A. Unipersonal Banco Mais S.A Espanha, Sucursal en Espaa Bank of Scotland, Sucursal en Espaa Bayerische Hypo-Und Vereinsbank, AG, Sucursal en Espaa BMW Financial Service Iberica EFC, S.A. Caixa D'estalvis de Girona Caixa Penedes DAssegurances Generals Caixa Penedes Vida DAssegurances I Reassegurances S.A Caixa Popular-Caixa Rural S Coop de Crdito V Caixa Rural Albalat dels Sorells, Cooperativa de Crdit Valenciana Caixa Rural Altea, Cooperativa de Credit Valenciana Caixa Rural Sant Vicent Ferrer de la Vall D'uix S.Coop de Credit V Caja De Ahorros del Mediterrneo Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Segovia Caja de Ahorros y Monte de Piedad de las Baleares Caja de Seguros Reunidos, Compaa de Seguros y Reaseguros, S.A. Caja Rural de Canarias, Sociedad Cooperativa de Crdito

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Anexo I
Detalle de las entidades de inters pblico

Nombre de la entidad

Caja Rural de Extremadura, Sociedad Cooperativa de Crdito Caja Rural de Jan, Sociedad Cooperativa de Crdito (antigua denominacin de Caja Rural de Jaen, Barcelona y Madrid Sociedad Cooperativa de Crdito) Caja Rural de Soria, Sociedad Cooperativa de Crdito Caja Rural de Zamora, Sociedad Cooperativa de Crdito Camge Financiera, E.F S.A. .C, Citibank Espaa, S.A. Citibank, N.A., Sucursal en Espaa Citifin SA E.F .C Cofidis Hispania E.F S.A. .C, Compaa Europea de Seguros, S.A Compagnie Francaise D'Assurance Pour Le Commerce Exteriur Coface Sucursal en Espaa Credit Suisse Sucursal en Espaa De Lage Landen International , B.V., Sucursal en Espaa Depfa Bank PLC Sucursal en Espaa Deutsche Bank Aktiengesellschaft Sucursal en Espaa Deutsche Bank Credit, S.A. Deutsche Bank S. A. Espaola Deutsche Bankers Trust Company Americas, Sucursal en Espaa Deutsche Leasing Espaa, E.F .C., S.A Deutsche Zurich Pensiones, Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A. DKV Seguros y Reaseguros Sociedad Annima Espaola Dresdner Bank A.G. Sucursal en Espaa EBN Banco de Negocios, S.A. Ergo, Generales Seguros y Reaseguros, S.A. Ergo Vida, Compaa de Seguros y Reaseguros Espirito Santo Pensiones SGFP S.A , EUROVIDA Compaa de Seguros y Reaseguros EuroHypo AG Sucursal en Espaa Fenix Directo Compaa de Seguros y de Reaseguros Financiera Carrin, Establecimiento Financiero de Crdito E.F .C Finandia, E.F .C., S.A. General Electric Capital Bank, S.A Genworth Financial Life, Compaa de Seguros y Reaseguros de Vida S.A Genworth Financial Insurance, Compaa de Seguros y Reaseguros
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Anexo I
Detalle de las entidades de inters pblico

Helvetica Compaa Suiza de Seguros y Reaseguros Hdi Hannover International (Espaa) Seguros y Reaseguros S.A Honda Bank Gmbh, Sucursal en Espaa HSBC Bank PLC Sucursal en Espaa Hypo Real Estate Bank International IOS Finance E.F S.A .C Komatsu Financial Spain, E.F S.A .C. Mediterrneo Seguros Diversos Compaa de Seguros y Reaseguros Mediterrneo Vida, S.A de Seguros y Reaseguros Mercedes Benz Financial Services Espaa, EFC, S.A.(antigua denominacin Daimlerchryler Services Espaa Establecimiento Financiero de Crdito S.A) Mercedes-Benz Bank AG, Sucursal en Espaa Mondial Assitance, Seguros y Reaseguros, S.A Monte De Piedad y Caja de Ahorros San Fernando de Huelva, Jerez y Sevilla Montepio Loreto, Mutualidad de Previsin Social Murimar Vida, Seguros y Reaseguros, S.A. Musaat, Mutua de Seguros a Prima Fija Mutral, Mutua Rural de Seguros a Prima Fija Mutua de Riesgo Martimo Sociedad de Seguros a Prima Fija Prevision Sanitaria Nacional Agrupacin Mutual Aseguradora Mutua de Seguros a Prima Fija Previsora Bilbaina Seguros, S.A Previsora Bilbaina Vida Seguros, S.A. Rabobank International, Sucursal en Espaa Sa Nostra Compaa de Seguros de Vida Sa Nostra de Inversiones EFC SA Sanitas, S.A. de Seguros Saxo Bank, Sucursal en Espaa Skandia Link S.A. de Seguros y Reaseguros Sociedad Conjunta para la Emisin y Gestin de Medios de Pago EFC S.A Svenska Handelsbanken AB , Sucursal en Espaa Toyota Kreditbank Gmbh Sucursal en Espaa Triodos Bank, N.V., Sucursal en Espaa Ubi Banca International, S.A. Sucursal en Espaa Unin de Crdito para la Financiacion Mobiliaria e Inmobiliaria Credifimo Establecimiento Financiero de Crdito S.A Unin De Automoviles Clubs, S.A. de Seguros y Reaseguros Unin Mdica la Fuencisla
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Anexo II
Valores globales de KPMG

Lideramos dando ejemplo Trabajamos en equipo Respetamos a la persona Analizamos los hechos para aportar nuestro juicio profesional Nos comunicamos de forma abierta y sincera

Como firma y de forma individual, actuando de manera que seamos un ejemplo de lo que esperamos de nosotros mismos y de los dems. Aportando lo mejor de cada uno y creando equipos fuertes orientados al xito. Por lo que es, por sus conocimientos, aptitudes y experiencia como individuo, y por lo que aporta como miembro de un equipo. Cuestionndolos y buscando informacin reforzamos nuestra reputacin como profesionales objetivos en los que se puede confiar. Compartiendo informacin, conocimientos y consejos con frecuencia y de forma constructiva, y afrontando las situaciones difciles con entusiasmo y franqueza. Actuando con responsabilidad, desarrollando nuestras aptitudes, experien cia y perspectivas a travs de nuestro trabajo en la comunidad. Manteniendo en todo momento nuestra profesionalidad, objetividad y la excelencia en la calidad del servicio que ofrecemos, a la vez que conserva mos en todo momento nuestra independencia.

Estamos comprometidos con nuestra sociedad Ante todo, actuamos con integridad

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