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confiana que o mercado deposita na qualidade da administrao do novo grupo controlador da
Companhia.
Bovespa Mercado a vista
Bovespa (mercado a vista)
Acumulado 2005 2006
Quantidade negociada (milhes) 14.959,57 84.644,26
N de negcios 47.513,00 130.361,00
Volume negociado (R$ milhes) R$ 317,92 R$ 1.472,86
Cotao por lote de mil aes R$ 15,35 R$ 23,01
Valorizao das aes -45,3% 49,9%
Valorizao do Ibovespa 127,7% 32,9%
Light x Ibovespa
O volume mdio negociado por dia das aes da Light foi de aproximadamente R$6
milhes/dia em 2006. A quantidade mdia de aes negociadas por dia (ADTV) foi de 344
milhes no ano.
As aes da Light fazem parte do IBOVESPA e dos ndices: IBrX50, IBrX, IVBX-2, IEE, IGC e
ITAC.
O Conselho de Administrao da Light ir deliberar sobre a poltica de dividendos que ser
adotada nos prximos exerccios. Nos ltimos anos, a Companhia no distribuiu dividendos.
A atividade de Relaes com Investidores da Companhia foi valorizada e conta com uma
equipe prpria com o objetivo de montar um programa completo de Relaes com a
comunidade investidora.
Light x Ibovespa x IEE
Base 100 = jan/06
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Light Ibovespa IEE
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Compromisso com o Futuro
Gesto de Gente
A Light sabe que a participao e o comprometimento de seus colaboradores fundamental
para que ela atinja seus objetivos e cumpra sua misso. No ambiente de renovao e
transformao que a Companhia vive, o papel das lideranas - ademais - extremamente
importante.
A pesquisa A Great Place to Work, realizada poucos dias antes da RME tornar-se
controladora da Light mostrou que a Companhia conta com um corpo de colaboradores que
possui muito orgulho de trabalhar para a Light e tem um forte esprito de camaradagem, fatores
que, sem dvida, sero importantes aliados no seu projeto. Por outro lado, a pesquisa tambm
demonstrou que as lideranas da Companhia necessitam aumentar sua credibilidade.
O Plano de Transformao, no seu Projeto 12 Um timo lugar para se trabalhar - definiu
sete eixos de atuao, que so:
1) Liderana: Capacitar os gestores como lderes e valorizar as atitudes exemplares;
2) Gesto do Conhecimento: Criar a Academia Light - um centro promotor da gesto do
conhecimento para empregados, parceiros de trabalho e clientes;
3) Segurana do Trabalho: Incrementar a cultura prevencionista na Light, tendo a
preservao da vida como um compromisso empresarial;
4) Qualidade de Vida: Proporcionar instalaes estimulantes, gerando bem estar aos
empregados e promovendo o senso de propriedade e de boa manuteno;
5) Correo de Distores: Implementar aes imediatas e exemplares, visando corrigir
situaes pontuais que comprometem o clima organizacional;
6) Realizao Profissional: Ampliar perspectivas de crescimento, mobilidade,
desenvolver talentos e compensar os empregados com base no mercado e nos
resultados;
7) Transparncia: Promover um maior envolvimento e participao das pessoas
atravs da comunicao ampla e conversa direta entre lderes e colaboradores.
Vale mencionar que algumas aes desse projeto tiveram incio em 2006. Dentre essas, cabe
destacar o eixo Transparncia. Foram criados trs programas institucionais, paralelos ao
Plano de Transformao:
Programa Face a Face - Trata-se de encontros trimestrais entre os Gestores e seus
subordinados onde se cria um frum de relacionamento entre os trabalhadores e seus
lderes para a discusso dos resultados e andamento dos projetos e decises ligados
Administrao da Companhia. O Face a Face oferece a possibilidade da comunicao em
dois sentidos, dando aos colaboradores a oportunidade de expressar a forma como vem
a Companhia e as decises que os afetam.
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Programa Encontros Gerenciais - Refere-se a um programa de encontros entre os
Gestores e a Diretoria com o objetivo de comunicao e participao do corpo gerencial no
desenvolvimento dos projetos e programas relacionados mudana.
Programa Encontros com o Diretor-Presidente - Visa reduo das pontes hierrquicas
na comunicao com os empregados e uma maior aproximao dos empregados de
campo, que fazem a imagem da empresa, com o Diretor-Presidente e a alta administrao.
Outro projeto a merecer registro o da criao da Academia Light, dentro do eixo Gesto do
Conhecimento, para a qual a Companhia aprovou o estatuto e definiu aes para seu
lanamento ainda no primeiro trimestre de 2007. A Academia Light um centro de
desenvolvimento humano e de gesto do conhecimento e integra as bases para o crescimento
sustentvel da empresa e a viso de compromisso com o futuro da Light.
Ainda como parte de seu programa de renovao do quadro de pessoal, a Light mantm um
programa de estagirios para identificar, atrair e desenvolver jovens talentos, ensejar a
melhoria de formao de novos profissionais para o mercado de trabalho.
Benefcios e Previdncia Privada
A Light mantm um programa de benefcios que inclui plano de sade, auxlio-creche, vales
alimentao, refeio e lanche e bolsas de estudo. Em 2006, foram empregados
aproximadamente R$ 29 milhes com esses benefcios.
O programa de medicina ocupacional realiza diagnsticos das atividades ocupacionais
desenvolvidas no ambiente do trabalhador com o objetivo de gerenciar e controlar riscos
sade, de acordo com os parmetros estabelecidos pela Organizao Mundial de Sade,
OHSAS, Organizao Internacional do Trabalho e Normas Regulamentadoras do Ministrio do
Trabalho e Emprego - MTE.
A Companhia criou um documento-base para nortear as aes destinadas preservao da
sade dos empregados, que possibilitou a realizao dos exames mdicos preventivos,
considerando-se os riscos especficos da ocupao profissional. Ao Exame Peridico de Sade
compareceram 97,1 % dos empregados.
Alm do atendimento legislao sobre medicina do trabalho, a Light patrocina anualmente,
para todos os empregados, algumas campanhas de valiosa repercusso social ligadas s
reas de sade pblica e qualidade de vida, com destaque para:
9 Campanha de Preveno Gripe e Demais Doenas Respiratrias;
Programa de Conservao Auditiva;
Programa Check-up dos Executivos;
Medicina Preventiva.
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O Plano de Sade/Dental um dos benefcios sociais mais importantes da Light. gratuito
para 100,0% de seus 4.147 empregados e respectivos dependentes, na modalidade bsica,
com opo de adeso a outros planos com participao financeira dos beneficirios.
Plano de Sade
Planos Beneficiados
Plano de Sade Ativos 12.426
Plano de Sade Aposentados 3.632
Plano de Sade Agregados 560
Plano Dental Ativos 9.307
Plano Dental Aposentados 764
Visando identificar as situaes sociofuncionais que proporcionem um maior bem-estar,
integrao e desenvolvimento dos seus empregados, a Light investe em importantes
programas sociais, tais como o programa de Qualidade de Vida Energia Vital, que visa
promoo da sade e integrao dos empregados e seus familiares, atravs de aes
direcionadas melhoria da Qualidade de Vida. As aes do Energia Vital so realizadas com
base em avaliaes peridicas e indicadores de sade e constituem-se em aes permanentes
e eventuais.
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Programas de Sade
A Light patrocinadora instituidora da Fundao de Seguridade Social Braslight, entidade
fechada de previdncia complementar com a finalidade de garantir renda de aposentadoria aos
empregados da Companhia vinculados Fundao e penso aos seus dependentes. A
Braslight possui trs planos: A e B (benefcio definido) e C ( misto) e recebeu por migrao
96,0% dos participantes ativos dos demais planos. Em 2006 a Light fez contribuies de R$11
milhes para a Braslight.
Treinamento - Em 2006 investiu R$3 milhes em 288.713 horas de treinamento
correspondendo a 69 homens-hora de treinamento per capita. Aproximadamente 74% dos
20.083 colaboradores treinados no ano, receberam treinamento em sistemas e segurana. O
treinamento de maior nfase em 2006 foi o capacitao dos usurios para a operao do
sistema de gesto de clientes (CCS SAP) cuja implementao foi finalizada em 2006. Os
cursos de segurana no trabalho tambm tiveram grande relevncia pois qualificaram,
sistematicamente, os colaboradores para o exerccio de suas funes de maneira segura,
evitando acidentes e melhorando a produtividade.
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Em 2006, a Companhia realizou a segunda turma do programa MBA in-company em parceria
com o Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais - IBMEC formando 38 colaboradores de
talento.
Remunerao - A Companhia mantm programa de participao nos resultados (PLR) para o
qual foram destinados aproximadamente R$17 milhes em 2006. A distribuio do PLR
baseada no mrito individual e no cumprimento das metas corporativas.
Perfil dos Colaboradores - A Light tem 4.152 colaboradores com um tempo mdio de 15,6
anos de empresa. A Light tem 4.152 colaboradores com um tempo mdio de 15,6 anos de
empresa. A companhia vem fazendo um esforo para rejuvenescer seu quadro e a quantidade
de profissionais com menos de 30 anos aumentou 32,2%, porm a maior parte do seu quadro
de colaboradores madura com aproximadamente 38,9% tendo entre 31 e 45 anos e 40,0%
tendo mais que 46 anos. Companhia tem 266 cargos de chefia.
Em 2006 foram feitos 256 desligamentos e 236 contrataes mantendo a quantidade total de
colaboradores estvel.
Colaboradores Terceirizados - Em dezembro de 2006, o Grupo Light possua 5.858
prestadores de servios terceirizados, com cerca de 60 empresas contratadas, atuando em
diversas atividades, a saber: manuteno, expanso, operao das redes de distribuio,
atendimento cliente (ligao, desligamento, corte, religao, call-center), recuperao de
energia, leitura e entrega de contas, manuteno, operao do sistema (parte de gerao de
energia), suporte TI, limpeza e manuteno predial, segurana e suporte administrativo.
A Light acredita que seus objetivos estratgicos sero alcanados atravs de uma ao
conjunta de sua fora de trabalho, onde diversas reas internas e prestadores de servios
estejam focados na busca de uma maior produtividade e eficcia no atendimento aos seus
clientes.
A empresa procura manter uma relao de parceria que requer confiana entre as partes
envolvidas, transparncia e princpios ticos.
Pesquisa e Desenvolvimento (P&D)
O Programa de Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) tem por objetivos garantir Light o
contnuo acesso ao desenvolvimento tecnolgico do setor eltrico e buscar inovaes para
fazer frente aos desafios tecnolgicos e de mercado da Companhia. Para tanto, identificam-se
e desenvolvem-se projetos para melhorar a qualidade dos servios, ampliar os ganhos de
produtividade e fortalecer a imagem da Companhia. Esto entre as principais metas capacitar
os profissionais que esto focados na obteno de resultados econmicos, promover redues
de custos, a modicidade tarifria e o registro de patentes de processos e equipamentos
inovadores.
Em 2006, a Light desenvolveu projetos nas reas de:
meio ambiente;
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combate s perdas de energia e inadimplncia;
atendimento e satisfao de clientes;
mercado de energia;
aspectos regulatrios;
comunidades carentes;
melhoria nas condies operacionais do sistema de gerao, transmisso e distribuio de
energia.
Ao longo de 2006 a Light investiu cerca de R$8 milhes em projetos de P&D e, no final do
mesmo ano, foram assinados novos contratos, a serem desenvolvidos em 2007, no valor de
R$13 milhes.
Meio Ambiente
A Poltica Ambiental da Light fundamentada na NBR ISO 14001 e est alinhada com a
declarao de intenes e princpios da Companhia em relao ao seu desempenho ambiental
global. Foi criada, em 2001, na ocasio da implantao do Projeto Piloto do Sistema de Gesto
Ambiental Corporativo SGA, que consiste num programa de certificao de unidades
conforme os parmetros do NBR ISO 14001.
Desde ento, o projeto SGA certificou 59 unidades. Este ano, 64 unidades esto com a
implantao do SGA em desenvolvimento, e devero ser certificadas at o final de 2007. A
Light dever estar totalmente adequada aos requisitos da ISO 14001 em 2010, com 423
instalaes certificadas.
Em 2006, a auditoria externa realizada manteve as certificaes dos sites recebidas h trs
anos, na implantao do Projeto Piloto do SGA. Foi mantida, tambm, por auditoria, a tripla
certificao das instalaes do parque gerador nas normas NBR ISO 9001 (qualidade), NBR
ISO 14001 (meio ambiente) e OHSAS 18001 (segurana e sade ocupacional).
A Light mantm um convnio com a Fundao SOS Mata Atlntica, a maior organizao no
governamental (ONG) ambientalista brasileira. Essa ONG assumiu o compromisso de doar um
total de 500 mil mudas de rvores para o Programa de Recuperao de reas Degradadas
(PRAD) ou de Reflorestamento da Light. Ao longo de 5 anos, mais 440 hectares de Mata
Atlntica foram tratados com o plantio de aproximadamente 100 mil mudas. Desde o incio do
PRAD, cerca de 3 milhes de mudas foram plantadas, trazendo benefcios diretos para os
demais usos que so feitos das guas dos reservatrios das hidreltricas da Companhia. Outra
ao do PRAD, foi o incio da recuperao de uma rea na ombreira direita da barragem de
Ponte Coberta, no municpio sul fluminense de Pira, com o uso de recursos da bio-engenharia,
que permitiro a incorporao da biomanta utilizada vegetao.
Registra-se, ainda, a continuidade dos projetos ambientais de pesquisa e desenvolvimento
(P&D) em parcerias com trs universidades brasileiras voltados especialmente para a
qualidade ambiental dos reservatrios.
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Ao Social
Com a mudana do controle acionrio, a atuao social da Light passar a se efetuar de
acordo com as diretrizes do Instituto Light para o Desenvolvimento Urbano e Social.
No mbito do Instituto Light, o objetivo definir formas de atuao nos campos urbano,
ambiental, social e institucional, com a misso de contribuir para melhorar as condies
econmicas e sociais da rea de concesso da Light. A idia conciliar os conceitos de lucro
e bem pblico, ao que uma vigorosa programao ir suportar.
A atuao nestes quatro campos se dar diretamente atravs dos diretores da Light
(especialmente os de Clientes, Gente e Meio-Ambiente e Energia), por meio do Centro Cultural
ou no apoio a instituies e empresas contratadas ou conveniadas.
Entre os projetos em pauta, em desenvolvimento articulado com a Prefeitura do Rio de Janeiro,
est a criao de uma rea de lazer e a construo de moradias no bairro de Madureira, um
dos mais importantes da Zona Norte do Rio de Janeiro. A Light, usando tecnologias, reduziria o
espao utilizado para as faixas das linhas de transmisso de 100 para 20 metros, liberando
uma grande rea para a construo de parque pblico no local.
Fica tambm sob a responsabilidade do Instituto Light o patrocnio de eventos culturais, alguns
dos quais beneficiados pela Lei Rouanet e pela Lei do ICMS-RJ. Em 2006, os projetos que o
Instituto optou por patrocinar foram escolhidos por terem dimenses compatveis com a prpria
Light e serem do seu interesse, estarem vinculados rea social e serem conduzidos pela
iniciativa privada e individual. Os principais patrocnios foram para a Orquestra Sinfnica
Brasileira (R$750 mil), a Bienal do Livro (R$750 mil) o Festival de Cinema do Rio de Janeiro
(R$300 mil); o Museu da Casa do Pontal (R$210 mil) e a Feira da Providncia (R$260 mil), este
ltimo foi contemplado por sua relevante importncia social.
Instituto Light
Projetos Permanentes do Instituto Light
Projeto Centro Cultural Light
para Estudantes
Projeto Educacional gratuito, direcionado aos estudantes da rede pblica
de ensino. Consiste em um Circuito onde os estudantes monitorados por 9
estagirios realizam conhecem a histria da eletricidade e da Light. As
diversas atividades, permanentes e temporrias (Planeta Energia, Pea
teatral A Grande Viagem no Bonde do Tempo, Espao Memria, Espao
Rio Antigo, Espao Rua Larga, totem de multimdia, Espao de Vdeo,
exposies temporrias e lanche) que compem o Circuito, foram abertas
ao pblico em julho de 2002. Em 2006, o Projeto atendeu 39.710
estudantes e professores de 416 instituies de ensino do Estado do Rio
de Janeiro, alm do pblico avulso, contribuindo para a disseminao do
conhecimento da eletricidade (sua histria e formas de produo) e do
importante papel da Light no desenvolvimento do Rio de Janeiro. a Light
contribuindo para a formao das novas geraes.
Servios para
pesquisadores
A Light disponibiliza seus arquivos histricos, incluindo o acervo fotogrfico
para pesquisadores
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As demais aes sociais realizadas pela Light, tm como foco a melhoria do seu
relacionamento com os clientes de baixa renda. Estas iniciativas contribuem fortemente para a
imagem da Companhia, criando um clima de confiana e respeito para os seus funcionrios
que atuam no campo. Em 2006, foram investidos R$ 730 mil nas seguintes atividades:
Financiamento pr-vestibular nas comunidades Caju e Mar - 200 alunos/ano;
Manuteno de 104 Escolas de Informtica e Cidadania EICs do Comit de
Democratizao de Informtica (CDI), beneficiando 4.500 alunos/ano;
Patrocnio para a criao de 4 novas EICs, com a expectativa de beneficiar em torno de
200 alunos ao ano;
Ao Social
Outras aes sociais
Atendimento a Clientes
de Baixa Renda em
Comunidades
Aes com objetivo de criar um Consumo tico entre esses consumidores, isto
, que paguem pelo servio de energia que usam. A Companhia acredita que,
ajudando essas pessoas que vivem em comunidades a utilizar a energia e
equipamentos econmicos, eles retriburam pagando pelo servio usado. Foram
investidos R$5.8 milhes em 2006.
Inclui a implantao de pontos e postos de atendimento, doao de padro de
entrada, aes de eficincia energtica para este perfil de clientes, doao de
luminrias eficientes e lmpadas para o micro comrcio, reforma das
instalaes eltricas de casas miserveis nas comunidades, doao de
lmpadas, e aes nas escolas.
Programa Iluminar Desenvolvido em parceria com a APAEL - Associao de Pais, Amigos e
Pessoas Portadoras de Necessidades Especiais da Light e a ANDEF -
Associao Niteroiense de Deficientes Fsicos, inclui jovens deficientes no
mercado de trabalho, d visibilidade sua existncia e criar um ambiente
instrutivo e seguro para sua incluso. Desperta entre os colaboradores a
solidariedade, a tica, o respeito diversidade e a cooperao atravs da
convivncia diria com portadores de deficincias. Os participantes desse
programa realizam atividades com o apoio e acompanhamento de tutores por
quatro horas por dia.
Meninos do Rio A Light mantm um programa voltado para adolescentes de comunidades
carentes em reas de risco, objetivando sua insero no mercado de trabalho,
atravs da Associao Beneficente So Martinho. Em 2006 foram atendidos,
em mdia 98 adolescentes por ms. Foram gastos neste perodo
R$1.037.545,27 com salrios, benefcios e treinamento aos jovens
participantes.
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Balano Social Anual / 2006
Empresa: CONSOLIDADO
1 - Base de Clculo
Receita lquida (RL)
Resultado operacional (RO)
Folha de pagamento bruta (FPB)
2 - Indicadores Sociais Internos Valor (mil % sobre FPB % sobre RL
Alimentao 16.713 7% 0%
Encargos sociais compulsrios 49.286 19% 1%
Previdncia privada 10.871 4% 0%
Sade 11.966 5% 0%
Segurana e sade no trabalho 707 0% 0%
Educao 3.639 1% 0%
Cultura 0 0% 0%
Capacitao e desenvolvimento profissional 3.270 1% 0%
Creches ou auxlio-creche 440 0% 0%
Participao nos lucros ou resultados 17.753 7% 0%
Outros 6.006 2% 0%
Total - Indicadores sociais internos 120.652 47% 2%
3 - Indicadores Sociais Externos Valor (mil % sobre RO % sobre RL
Educao 1.055 1% 0%
Cultura 2.557 3% 0%
Sade e saneamento 278 0% 0%
Esporte 0 0% 0%
Combate fome e segurana alimentar 0 0% 0%
Outros 10.825 12% 0%
Total das contribuies para a sociedade 14.715 16% 0%
Tributos (excludos encargos sociais) 2.746.610 3054% 51%
Total - Indicadores sociais externos 2.761.325 3070% 51%
4 - Indicadores Ambientais Valor (mil % sobre RO % sobre RL
Empresa 6.610 7% 0%
Investimentos em programas e/ou projetos externos 0 0% 0%
Total dos investimentos em meio ambiente 6.610 7% 0%
Quanto ao estabelecimento de metas anuais para minimizar
resduos, o consumo em geral na produo/ operao e
aumentar a eficcia na utilizao de recursos naturais, a
empresa
5 - Indicadores do Corpo Funcional
N de empregados(as) ao final do perodo
N de admisses durante o perodo
N de empregados(as) terceirizados(as)
N de estagirios(as)
N de empregados(as) acima de 45 anos
N de mulheres que trabalham na empresa
% de cargos de chefia ocupados por mulheres
N de negros(as) que trabalham na empresa
% de cargos de chefia ocupados por negros(as)
N de portadores(as) de deficincia ou necessidades
especiais
6 - Informaes relevantes quanto ao exerccio da
cidadania empresarial
Relao entre a maior e a menor remunerao na empresa
Nmero total de acidentes de trabalho
Os projetos sociais e ambientais desenvolvidos pela empresa
foram definidos por:
( ) direo ( ) direo e
gerncias
( X ) todos(as)
empregados(as)
Os pradres de segurana e salubridade no ambiente de
trabalho foram definidos por:
( ) direo e
gerncias
( ) todos(as)
empregados(as)
( X ) todos(as) + Cipa
Quanto liberdade sindical, ao direito de negociao coletiva
e representao interna dos(as) trabalhadores(as), a
empresa:
( ) no se
envolve
(X ) segue as
normas da OIT
( ) incentiva e segue
a OIT
A previdncia privada contempla:
( ) direo ( ) direo e
gerncias
( X ) todos(as)
empregados(as)
A participao dos lucros ou resultados contempla:
( ) direo ( ) direo e
gerncias
( X ) todos(as)
empregados(as)
Na seleo dos fornecedores, os mesmos padres ticos e
de responsabilidade social e ambiental adotados pela
empresa:
( ) no so
considerados
( ) so sugeridos ( X ) so exigidos
Quanto participao de empregados(as) em programas de
trabalho voluntrio, a empresa:
( ) no se
envolve
( ) apia ( x ) organiza e
incentiva
Nmero total de reclamaes e crticas de consumidores(as): na empresa
12.802
no Procon
1.512
na Justia 28.073
% de reclamaes e crticas solucionadas: na empresa
98%
no Procon
98%
na Justia 64%
Valor adicionado total a distribuir (em mil R$):
Distribuio do Valor Adicionado (DVA):
4.152
261
143
2006
N/A
Em 2006: 4.318.157
1.660
828
24,00%
N/A
2006 Valor (mil reais)
24
33,08
6,9 % governo 77,6 % colaboradores(as)
0 % acionistas 19,0 % terceiros -3,5 % retido
5.423.107
89.938
256.851
( ) no possui metas ( ) cumpre de 51 a 75%
( ) cumpre de 0 a 50% (X) cumpre de 76 a 100%
117
5.858
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Outras Informaes
Auditoria Externa
Em cumprimento Instruo CVM n 381/03, informamos que a Deloitte Touche Tohmatsu
Auditores Independentes no possui com a Light S.A. outro contrato que no o de servios
relacionados auditoria externa.
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES
Aos
Acionistas e Conselho de Administrao da
Light S.A.
Rio de Janeiro RJ
1. Examinamos os balanos patrimoniais da Light S.A. e controladas (controladora e
consolidado), levantados em 31 de dezembro de 2006, e as respectivas demonstraes dos
resultados, das mutaes do patrimnio lquido e das origens e aplicaes de recursos
correspondentes ao exerccio findo naquela data, elaborados sob a responsabilidade de sua
Administrao. Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas
demonstraes financeiras.
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria e
compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevncia dos saldos, o
volume de transaes e os sistemas contbeis e de controles internos da Companhia e de
suas controladas; (b) a constatao, com base em testes, das evidncias e dos registros que
suportam os valores e as informaes contbeis divulgados; e (c) a avaliao das prticas e
das estimativas contbeis mais representativas adotadas pela Administrao da Companhia e
de suas controladas, bem como da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em
conjunto.
3. Em nossa opinio, as demonstraes financeiras referidas no pargrafo 1 representam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Light
S.A. e controladas (controladora e consolidado) em 31 de dezembro de 2006, e os resultados
de suas operaes, as mutaes de seu patrimnio lquido e as origens e aplicaes de seus
recursos correspondentes ao exerccio findo naquela data, de acordo com as prticas
contbeis adotadas no Brasil.
4. Nossos exames foram conduzidos com o objetivo de emitir parecer sobre as demonstraes
financeiras bsicas referidas no pargrafo 1, tomadas em conjunto. As demonstraes do
fluxo de caixa (controladora e consolidado), que esto sendo apresentadas para propiciar
informaes suplementares sobre a Companhia e suas controladas, no so requeridas como
parte integrante das demonstraes financeiras bsicas, de acordo com as prticas contbeis
adotadas no Brasil. Essas demonstraes suplementares do fluxo de caixa foram submetidas
aos mesmos procedimentos de auditoria descritos no pargrafo 2, e em nossa opinio, essas
demonstraes suplementares esto adequadamente apresentadas, em todos os aspectos
relevantes, em relao s demonstraes financeiras bsicas referentes ao exerccio findo em
31 de dezembro de 2006, tomadas em conjunto.
Light S.A. 2
5. As demonstraes financeiras referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2005
foram examinadas por outros auditores independentes, os quais emitiram parecer, sem
ressalvas, datado de 25 de janeiro de 2006.
Rio de Janeiro, 23 de fevereiro de 2007
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Celso de Almeida Moraes
Auditores Independentes Contador
CRC 2SP 011.609/O-8 F RJ CRC 1SP 124.669/O-9 S RJ
ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/12/2006 Legislao Societria
01.01. - IDENTIFICAO
1 - Cdigo CVM 2 - Denominao Social 3 - CNPJ
01987-9 LIGHT S.A . 03.378.521/0001-75
Notas 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005
CIRCULANTE
Disponibilidades 4 206 1 695.108 1
Consumidores, concessionrias e permissionrias 5 2.349.471
Proviso para crditos de liquidao duvidosa 5 (579.060)
Tributos a compensar 6 150 - 276.021 -
Estoques 11.409
Servios prestados 30.294
Despesas pagas antecipadamente 7 56 247.730
Outros crditos 8 256 54.950
Total 668 1 3.085.923 1
ATIVO NO CIRCULANTE 1.508.756 - 5.472.813 -
REALIZVEL A LONGO PRAZO
Consumidores, concessionrias e permissionrias 5 182.913
Tributos a compensar 6 715.322
Depsitos vinculados a litgios 133.790
Despesas pagas antecipadamente 7 315.959
Outros crditos 8 112.210
Total - - 1.460.194 -
PERMANENTE
Investimentos 9 1.508.756 34.825
Imobilizado, lquido 10 3.696.771
Intangvel lquido 10 183.113
Diferido 97.910
Total 1.508.756 - 4.012.619 -
1.509.424 1 8.558.736 1
A T I V O
Controladora Consolidado
LIGHT S. A.
BALANOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO
(Em milhares de reais)
ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/12/2006 Legislao Societria
01.01. - IDENTIFICAO
1 - Cdigo CVM 2 - Denominao Social 3 - CNPJ
01987-9 LIGHT S.A . 03.378.521/0001-75
Notas 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005
CIRCULANTE
Fornecedores 11 231 464.972
Folha de pagamento 6 1.133
Tributos 6 16 257.087
Encargos financeiros 12 126.706
Emprstimos, financiamentos e debntures 12 368.530
Obrigaes estimadas 139 36.273
Encagos regulatrios 13 335.306
Proviso para contingncias 14 3.302
Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados 16 74.084
Outros dbitos 15 522 75.391
Total 914 - 1.742.784 -
PASSIVO NO CIRCULANTE - - 5.307.442 -
EXIGVEL A LONGO PRAZO
Fornecedores 10 29.769
Encargos financeiros 12 68.132
Emprstimos, financiamentos e debntures 12 2.671.406
Tributos 6 279.182
Encagos regulatrios 13 109.259
Proviso para contingncias 14 1.241.322
Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados 16 786.863
Outros dbitos 16 118.777
Total - - 5.304.710 -
RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS - - 2.732 -
PATRIMNIO LQUIDO
Capital social 18 1.704.618 1 1.704.618 1
Prejuzos acumulados (196.108) (196.108)
Sub-total 1.508.510 1 1.508.510 1
Recursos destinados a aumento de capital
Total 1.508.510 1 1.508.510 1
1.509.424 1 8.558.736 1
Controladora Consolidado
BALANOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO
LIGHT S. A.
(Em milhares de reais)
P A S S I V O
ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/12/2006 Legislao Societria
01.01. - IDENTIFICAO
1 - Cdigo CVM 2 - Denominao Social 3 - CNPJ
01987-9 LIGHT S.A . 03.378.521/0001-75
Controladora Consolidado
Notas 31/12/2006 31/12/2006
RECEITA OPERACIONAL
Fornecimento de energia eltrica 20 7.067.976
Suprimento de energia eltrica 20 361.655
Outras receitas 20 567.565
Total - 7.997.196
Dedues receita operacional
ICMS (1.892.362)
Quota para reserva global de reverso (76.506)
PIS/ COFINS (603.245)
Outros (1.976)
Total - (2.574.089)
RECEITA OPERACIONAL LQUIDA - 5.423.107
CUSTO DO SERVIO DE ENERGIA ELTRICA
CUSTO COM ENERGIA ELTRICA
Energia comprada para revenda 25 (2.862.552)
- (2.862.552)
CUSTO DE OPERAO
Pessoal 23 (160.162)
Materiais 23 (15.758)
Servios de terceiros 23 (95.693)
Quota para conta de consumo de combustivel - CCC/CDE 23 (425.625)
Provises para contingncias 23 (247.142)
Depreciaes e amortizaes 23 (277.942)
Outras 23 (35.447)
Total - (1.257.769)
CUSTO DO SERVIO PRESTADO A TERCEIROS
LUCRO OPERACIONAL BRUTO - 1.302.786
DESPESAS OPERACIONAIS
Com vendas 23 (446.949)
Gerais e administrativas 23 (10.143) (439.036)
Total (10.143) (885.985)
RESULTADO DO SERVIO (10.143) 416.801
RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL (186.536) (1.516)
RECEITA ( DESPESA ) FINANCEIRA
Receita 26 691 415.797
Despesa 26 (120) (741.144)
Total 571 (325.347)
RESULTADO OPERACIONAL (196.108) 89.938
Receita no operacional 27 4.942
Despesa no operacional 27 3.656
RESULTADO NO OPERACIONAL - 8.598
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS
E PARTICIPAO MINORITRIA (196.108) 98.536
Imposto de renda e contribuio social 5 (249.027)
LUCRO/(PREJUZO) ANTES DA PARTICIPAO MINORITRIA (196.108) (150.491)
Participao minoritria
LUCRO/(PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO (196.108) (150.491)
Lucro/(Prejuzo) por lote de 1.000 aes - R$ (0,00146) (0,00112)
N aes ( lote 1.000) 133.907.046 133.907.046
(Em milhares de reais)
LIGHT S.A.
DEMONSTRAO DO RESULTADO DOS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO
ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/12/2006 Legislao Societria
01.01. - IDENTIFICAO
1 - Cdigo CVM 2 - Denominao Social 3 - CNPJ
01987-9 LIGHT S.A . 03.378.521/0001-75
CAPITAL
SOCIAL
AES EM
TESOURARIA
PREJUZOS
ACUMULADOS
TOTAL
SALDOS EM 31/12/03 1 1
Lucro (Prejuzo) do Exerccio -
SALDOS EM 31/12/04 1 - - 1
Lucro (Prejuzo) do Exerccio
SALDOS EM 31/12/05 1 - - 1
Incorporao de empresas 1.704.563 1.704.563
Aumento de Capital 54 54
Lucro (Prejuzo) do Exerccio (196.108) (196.108)
SALDOS EM 31/12/06 1.704.618 - (196.108) 1.508.510
LIGHT S.A.
DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO - CONTROLADORA
( Em milhares de reais )
ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/12/2006 Legislao Societria
01.01. - IDENTIFICAO
1 - Cdigo CVM 2 - Denominao Social 3 - CNPJ
01987-9 LIGHT S.A . 03.378.521/0001-75
31.12.2006 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005
ORIGENS
Das Operaes
LucroJ{Prejuzo) lquido do exerccio (196.108) (150.+91)
Receitas {despesas) que no afetam o capital circulante lquido:
Depreciaao e amortizaao 321.081
Ajuste do investimento avaliado pelo valor patrimonial 186.536 1.516
!RPJ e CSSL diferidos de longo prazo +.298
Baixa de bens do imobilizado 5.661
Baixa de diferido 21.298
Provisao para contingncias e outros exigiveis +20.966
Provsao para recuperaao de margem tarifaria e ajuste a valor presente de ativos 126.30+
variaao monetaria e cambial de longo prazo e outras 101.660
(9.572) - 852.293 -
De capital prprio
Aumento de capital 1.70+.617 1.70+.617
1.70+.617 - 1.70+.617 -
De terceiros e acionista controlador
Emprstimos e financiamentos obtidos 9.126
Encargos financeiros capitalizados ao principal 106.208
Aumento de contas de compensaao - CvA 22.51+
Reduao de investimento avaliado pelo valor patrimonial 82.756
Realizaveis a longo prazo transferidos para circulante:
Recuperaao de margem tarifaria 39.703
Transaoes de energia livre 16.335
Outros 3+7.139
- - 623.781 -
TOTAL DAS ORIGENS 1.695.0+5 - 3.180.691 -
APLICAES
Das operaes
Aumento do realizavel a longo prazo:
Despesas pagas antecipadamente 50.591
Outros 229.287
Aumento de ativo permanente:
!nvestimento avaliado pelo valor patrimonial 1.695.292 -
Aquisiao de imobilizado e benfeitorias 301.615
Diferido e outros investimentos (27) 6+.122 (27)
Exigiveis a longo prazo transferidos para o circulante:
Emprstimos e financiamentos 365.7+8
Outros 26+.323
Resultado de exercicios anteriores +5.616
Reorganizaao societaria - Desverticalizaao 516.251
TOTAL DAS APLICAES 1.695.292 (27) 1.837.553 (27)
AUMENTO {REDUO) DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO (2+7) 27 1.3+3.138 27
DEMONSTRAO DA VARIAO DO
CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO:
Ativo Circulante
No inicio do exercicio 1 - 1 -
No fim do exercicio 668 1 3.085.923 1
Total 667 1 3.085.922 1
Passivo Circulante
No inicio do exercicio - 26 - 26
No fim do exercicio 91+ - 1.7+2.78+ -
Total 91+ (26) 1.7+2.78+ (26)
AUMENTO {REDUO) DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO (2+7) 27 1.3+3.138 27
Controladora Consolidado
(Em milhares de reais)
LIGHT S.A.
DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS
SERVIO PBLICO FEDERAL
CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS
DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006
Reapresentao Espontnea
01987-9 LIGHT S.A. 03.378.521/0001-75
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 1
NDICE
NOTA 1 HISTRICO E CONTEXTO OPERACIONAL
NOTA 2 APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
NOTA 3 - SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS
NOTA 4 DISPONIBILIDADES
NOTA 5 - CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES)
NOTA 6 - TRIBUTOS
NOTA 7 - DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE
NOTA 8 - OUTROS CRDITOS
NOTA 9 INVESTIMENTOS
NOTA 10 - ATIVO IMOBILIZADO E INTANGVEL
NOTA 11 - FORNECEDORES
NOTA 12 EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS
NOTA 13 ENCARGOS REGULATRIOS
NOTA 14 - PROVISO PARA CONTINGNCIAS
NOTA 15 OUTROS DBITOS
NOTA 16 - PLANO PREVIDENCIRIO E OUTROS BENEFCIOS AOS EMPREGADOS
NOTA 17 TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS
NOTA 18 - CAPITAL SOCIAL E RESERVAS
NOTA 19 REMUNERAO AOS ADMINISTRADORES
NOTA 20 FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA
NOTA 21 OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS
NOTA 22 OPERAES DE COMPRA E VENDA DE ENERGIA REALIZADAS NO MBITO DA CCEE
NOTA 23 CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
NOTA 24 PARTICIPAO NOS RESULTADOS
NOTA 25 - ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA
NOTA 26 - RESULTADO FINANCEIRO
NOTA 27 - RESULTADO NO OPERACIONAL
NOTA 28 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS
NOTA 29 SEGUROS
NOTA 30 ACORDO GERAL DO SETOR ELTRICO
NOTA 31 DEMONSTRAO DE RESULTADOS POR ATIVIDADE
NOTA 32 NOVOS CRITRIOS DE CLASSIFICAO DE UNIDADES CONSUMIDORAS NA SUBCLASSE RESIDENCIAL
BAIXA RENDA
NOTA 33 DESVERTICALIZAO - ALTERAES NO MODELO DO SETOR ELTRICO LEI N 10.848, DE 15 DE
MARO DE 2004.
NOTA 34 LEILO DE ENERGIA
NOTA 35 REAJUSTE TARIFRIO
NOTA 36 - SISTEMA DE ATENDIMENTO E GESTO COMERCIAL
NOTA 37 FATO RELEVANTE
NOTA 38 - EVENTOS SUBSEQUENTES
NOTA 39 FLUXO DE CAIXA
NOTA 40 INFORMAES ADICIONAIS
SERVIO PBLICO FEDERAL
CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS
DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006
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01987-9 LIGHT S.A. 03.378.521/0001-75
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 2
NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E DE 2005
(Valores expressos em milhares de reais)
NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL
A Light S.A., (atual denominao social da Trial Participaes S.A.), foi constituda como controlada da
LIGHT Servios de Eletricidade S.A.(Light SESA), em 27 de julho de 1999 permanecendo at 12 de
setembro de 2005, quando teve suas aes alienadas LIDIL Comercial Ltda.
A Light S.A. tem por objeto social a participao em outras sociedades, como scia-quotista ou acionista
e a explorao, direta ou indiretamente, conforme o caso, de servios de energia eltrica,
compreendendo os sistemas de gerao, transmisso, comercializao e distribuio de energia eltrica,
bem como de outros servios correlatos.
Em 05 de setembro de 2005, em atendimento a Lei 10.848/2004, foi aprovado pela ANEEL, atravs da
Resoluo Autorizativa n. 307/2005, o projeto de reorganizao societria, onde a Light S.A passa a ser
a Companhia controladora do Grupo Light, sendo aprovada na Assemblia Geral Extraordinria
realizada em 13 de janeiro de 2006.
Em 14 de janeiro de 2006, a Light S.A. realizou AGE para reduo do capital social da Light SESA em
contrapartida ao recebimento de: (i) totalidade das aes representativas do capital social da Light
Energia S.A.; (ii) participaes societrias detidas pela Light SESA nas empresas Lightger Ltda.,
Lighthidro Ltda., Light Esco Prestao de Servios Ltda., Itaocara Energia Ltda., HIE Brasil Rio Sul
Ltda. e Instituto Light Para o Desenvolvimento Urbano e Social; e (iii) recursos financeiros.
Aps a reduo de capital ora referida, a Light S.A. passa a ser a Companhia controladora de todas as
empresas operacionais do Grupo Light, entre as quais a ex-controladora Light SESA. Conforme
demonstrado a seguir:
LIGHT - Servios de Eletricidade S.A - Sociedade por aes de capital aberto que tem como
atividade principal a distribuio de energia eltrica;
Light Energia S.A - O objetivo estudar, planejar, construir, operar e explorar
sistemas de gerao, transmisso e comercializao de
energia eltrica e servios correlatos;
Light Esco Prestao De Servios Ltda - O objetivo atuar no mercado de prestao de servios de
co-gerao, projetos, administrao e solues tais como
eficientizao e definies de matrizes energticas;
Itaocara Energia Ltda - Em fase pr-operacional, que tem como atividade
principal a explorao e produo de energia eltrica;
Lightger Ltda. e Lighthidro Ltda - Em fase pr operacional, ambas para participao em
leiles de concesses, autorizaes e permisses em novas
usinas;
Instituto Light - O objetivo de ampliar sua participao em projetos sociais
e culturais, interesse no futuro das cidades e seu
desenvolvimento econmico e social, reafirmando sua
vocao para o social como empresa cidad.
SERVIO PBLICO FEDERAL
CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS
DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 3
Concesses, permisses e autorizaes do Grupo Light:
Concesses / autorizaes Data do ato Vencimento
Gerao e distribuio (direta) Julho 1996 Junho 2026
PCH Paracambi (indireta) Fevereiro 2001 Fevereiro 2031
Hidroeltrica de Itaocara (indireta) Maro 2001 Maro 2036
NOTA 2 APRESENTAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS
As notas explicativas da Light S.A no esto apresentadas comparativamente com o exerccio de 2005, tendo
em vista a entrada em operao como controladora, em 14 de janeiro de 2006, aps a concluso do processo
de desverticalizao (vide nota 33).
Em 31 de dezembro de 2005 os saldos que compem o balano patrimonial eram:
Ativo R$ Passivo R$
Disponibilidade 1 Patrimnio Lquido 1
NOTA 3 - SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS
As demonstraes financeiras da controladora e consolidada esto apresentadas em milhares de reais e foram
elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil previstas nas Leis n 6.404 de 15.12.1976,
9.457 de 05.05.1997 e 10.303 de 01.11.2001, segundo o Manual de Contabilidade do Servio Pblico de
Energia Eltrica, normas definidas pela ANEEL, e complementadas pelas normas e procedimentos contbeis
estabelecidos pela Comisso de Valores Mobilirios CVM .
Informaes adicionais esto sendo apresentadas, em notas explicativas, em atendimento s instrues
contidas no Ofcio Circular n
o
2.396/2006-SFF/ANEEL, de 28 de dezembro de 2006 e em consonncia com o
Ofcio-Circular CVM/SNC/SEP n
o
01/2007, de 14 de fevereiro de 2007 e disposies complementares da
Comisso de Valores Mobilirios CVM e normas aplicveis s concessionrias de servio pblico de
energia eltrica.
Atravs da Resoluo ANEEL n
o
444, de 26 de outubro de 2001, foi institudo o Manual de Contabilidade,
cujas normas inseridas atravs do Plano de Contas, Instrues Contbeis e do Roteiro de Divulgao de
Informaes Econmicas e Financeiras, esto sendo aplicadas compulsoriamente pelas concessionrias e
permissionrias desde 1
o
de janeiro de 2002.
Prticas contbeis:
Ativo circulante e realizvel a longo prazo:
Disponibilidades incluem aplicaes financeiras registradas ao custo acrescido das receitas auferidas
at a data do balano, e no excedem o seu valor de mercado.
Consumidores, concessionrias e permissionrias (Clientes) incluem o fornecimento da energia
eltrica faturado e a faturar, acrscimos moratrios, juros oriundos de atraso no pagamento e
renegociao de dvidas de consumidores e energia comercializada a outras concessionrias pelo
suprimento de energia eltrica conforme montantes disponibilizados no mbito da Cmara de
Comercializao de Energia Eltrica (CCEE) e crditos relacionados a ativos regulatrios de diversas
naturezas.
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CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS
DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 4
Proviso para crditos de liquidao duvidosa est constituda com base em anlise dos valores a
receber dos clientes da classe residencial vencidos h mais de 90 dias, da classe comercial vencidos h
mais de 180 dias e das classes industrial, rural, poder pblico, iluminao e servio pblico vencidos h
mais de 360 dias. No intuito de uma melhor avaliao e julgamento dos crditos considerados de difcil
recebimento, considera tambm uma anlise individual do saldo dos maiores clientes, incluindo
parcelamentos de dbito e histrico de arrecadao.
Registro das operaes de compra e venda de energia na Cmara de Comercializao de Energia
Eltrica - CCEE o custo da energia comprada e as receitas de suprimento esto reconhecidas pelo
regime de competncia baseadas em informaes divulgadas pela Cmara de Comercializao de Energia
Eltrica (CCEE) responsvel pela apurao dos valores e quantidades de compras e vendas realizadas no
mbito do CCEE.
Estoques esto registrados ao custo mdio, o qual no ultrapassa seu valor de mercado e ajustados, por
proviso para perdas, quando aplicvel. Os materiais em estoque destinados a construes, expanso e
substituio da rede esto classificados no imobilizado.
Despesas pagas antecipadamente so compostas por valores efetivamente desembolsados e ainda no
incorridos e incluem a Conta de Compensao da Variao de Valores de Itens da Parcela A - CVA e
respectivos encargos que sero apropriados ao resultado medida em que a receita correspondente for
faturada aos consumidores segundo rege a Portaria n
o
. 296 e 116 de 25.10.2001 e 4.04.2003, Lei 10.448
de 26.04.02 e resolues complementares da ANEEL (vide nota 7).
Demais ativos esto demonstrados ao valor provvel de realizao incluindo, quando aplicvel, as
variaes monetrias e os rendimentos auferidos at a data do balano.
Permanente:
Investimento as participaes societrias permanentes relevantes, so avaliadas pelo mtodo de
equivalncia patrimonial. Os demais investimentos so avaliados ao custo de aquisio corrigido
monetariamente at 31 de dezembro de 1995 reduzidos de proviso para perdas, quando aplicvel.
Ativo imobilizado est composto pelo custo de aquisio ou construo, corrigidos monetariamente at
31 de dezembro de 1995, incluindo juros e variaes monetrias de financiamentos vinculados
expanso dos servios de energia eltrica, que so capitalizados nas imobilizaes em curso, adicionados
ainda dos gastos da administrao central e deduzidos da depreciao acumulada calculada pelo mtodo
linear.
Encargos financeiros e variaes monetrias e cambiais em funo do disposto nas instrues
contbeis n. 6.3.10, item 4, do Manual de Contabilidade do Servio Pblico de Energia Eltrica, os juros
e demais encargos financeiros e variaes monetrias e cambiais, relativamente aos financiamentos
obtidos de terceiros, efetivamente aplicados no imobilizado em curso so capitalizados, compondo o
custo de construo e formao do ativo imobilizado. O mesmo procedimento foi adotado, at 31 de
dezembro de 1997, para os juros sobre obras em andamento (JOA), conforme previsto na legislao
especfica do Servio Pblico de Energia Eltrica.
Custos indiretos de obras em andamento mensalmente, parte dos gastos da administrao central so
apropriados s imobilizaes em curso, mediante rateio, com base em critrios adequadamente
fundamentados.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 5
Obrigaes especiais vinculadas concesso so registradas pelos valores recebidos de consumidores
e rgos pblicos para realizao de obras necessrias ao atendimento de fornecimento ou alterao no
fornecimento de energia eltrica e apresentadas como redutora do ativo imobilizado.
Passivos circulante e exigvel a longo prazo so demonstrados pelos valores conhecidos ou
calculveis, acrescidos, quando aplicveis, dos correspondentes encargos e variaes monetrias
incorridos at a data do balano.
Imposto de renda e contribuio social so calculados e registrados com base nas alquotas vigentes
na data de elaborao das demonstraes financeiras de acordo com o regime de competncia. Os
impostos diferidos atribuveis a diferenas temporrias, prejuzos fiscais e base negativa de contribuio
social so registrados no ativo e ajustadas ao seu valor provvel de recuperao com base nas projees
de resultados operacionais suficientes para a utilizao daqueles ativos.
Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados foram calculados por aturios
independentes, na data do balano, com relao a custos, contribuies e passivo atuarial, adotando-se o
mtodo de crdito unitrio projetado, de acordo com previso regulamentar estabelecida na Deliberao
CVM n. 371/2000, e contabilizados em 2001 a dbito de lucros acumulados. As atualizaes dos
referidos saldos esto sendo registradas a dbito do resultado do exerccio e a proviso no passivo
contempla o passivo da CVM n. 371/2000 ou o contrato de equalizao, dos dois o maior.
Proviso para contingncias so constitudas mediante a avaliao e quantificao das aes, cuja
probabilidade de perda considerado provvel na opinio da administrao de seus assessores legais.
Resultado do exerccio:
apurado em conformidade com o regime contbil da competncia de exerccios:
Reconhecimento de receitas as receitas de todos os servios prestados so reconhecidas quando
auferidas. O faturamento de energia eltrica para todos os consumidores efetuado mensalmente de
acordo com o calendrio de leitura. A receita no faturada, correspondente ao perodo decorrido entre a
data da ltima leitura e o encerramento do ms, estimada e reconhecida como receita no ms em que a
energia foi consumida.
Estimativas a preparao das demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas
no Brasil, requer que a administrao do Grupo se baseie em estimativas para o registro de certas
transaes que afetam os ativos e passivos, receitas e despesas, bem como a divulgao de informaes
sobre dados das suas demonstraes financeiras. Os resultados finais dessas transaes e informaes,
quando de sua efetiva realizao em perodos subseqentes, podem diferir dessas estimativas.
Receitas e despesas financeiras incluem os juros, variaes monetrias e cambiais incidentes sobre os
direitos e obrigaes sujeitos atualizao monetria at a data do balano, e os resultados de operaes
de hedge, os quais so apropriados no prazo de vigncia dos contratos e o resultado temporrio
reconhecido nas demonstraes financeiras na medida da permanncia at seus vencimentos. Os ativos e
passivos em moeda estrangeira so convertidos para reais em funo da taxa de cmbio reportada pelo
Banco Central do Brasil. O efeito lquido dessas atualizaes est refletido no resultado do exerccio.
Lucro (prejuzo) por ao determinado considerando-se a quantidade de aes em circulao na data
do balano.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 6
Consolidao
As demonstraes financeiras consolidadas incluem a Light S.A. e suas controladas e coligadas, conforme
nota 9. Tais demonstraes financeiras foram elaboradas em consonncia com as normas de consolidao da
Lei n. 6.404/76 e da Instruo CVM n 247/96. Assim, foram eliminadas as participaes entre as empresas
consolidadas, os saldos de contas a receber e a pagar, as receitas e as despesas entre as empresas. Devido
inexistncia de lucros no realizados em operaes intercompanhias, o patrimnio lquido da controladora
igual ao consolidado.
Segue a reconciliao do resultado entre a controladora e o consolidado em 31 de dezembro de 2006:
Prejuzo controladora em 31 de dezembro de 2006 (196.108)
Ajuste exerccio anterior
(1)
45.617
Prejuzo consolidado em 31 de dezembro de 2006 (150.491)
(1) Ajuste referente ao novo critrio de contabilizao dos programas de eficincia energtica e pesquisa e
desenvolvimento (vide nota 13(c)).
Reclassificao de Saldos Contbeis
As demonstraes financeiras da Light S.A e suas controladas esto sendo apresentadas de acordo com a
Deliberao CVM n 488, de 3 de outubro de 2005.
NOTA 4 DISPONIBILIDADES
Controladora Consolidado
31/12/2006 31/12/2006
Numerrio disponvel 124 78.169
Aplicaes financeiras 82 616.939
Total 206 695.108
Controladora Consolidado
31/12/2006 31/12/2006
Aplicaes financeiras Taxa Vencimento
Overnight (controladas LIR e LOI) - Dirio 1.475
Fundos de investimento financeiro CDI Dirio 82 594.039
Outros CDI Dirio 21.425
Total 82 616.939
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NOTA 5 CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES)
Consolidado
31/12/2006
CIRCULANTE
Fornecimento faturado 1.406.770
Fornecimento no faturado 249.409
Parcelamento de dbitos 382.390
2.038.569
Comercializao no mbito do CCEE (vide nota 22) 13.177
Suprimento e encargos de uso da rede eltrica 49.600
Crditos a recuperar na tarifa 27.951
Energia livre ressarcimento a geradoras 67.914
Recomposio tarifria extraordinria (vide nota 30) 152.260
310.902
2.349.471
(-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa (579.060)
1.770.411
LONGO PRAZO
Parcelamento de dbitos 88.974
Energia livre ressarcimento a geradoras 214.965
Encargo energia livre PIS/COFINS 28.310
Recomposio tarifria extraordinria (vide nota 30) 253.768
(-) Proviso para energia livre (nota 11 e 30) (185.196)
(-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa - RTE (34.148)
(-) Proviso para perdas na recomposio tarifria
extraordinria (vide nota 30) (183.760)
182.913
Os parcelamentos de dbitos com vencimentos superiores a um ano, em geral incluem encargos financeiros
negociados individualmente com os consumidores.
Os saldos vencidos e a vencer relativos ao fornecimento faturado de energia eltrica e ao parcelamento de
dbitos em 31 de dezembro de 2006 esto distribudos da seguinte forma:
Consolidado
31/12/2006
Saldos Saldos Vencidos
a vencer at 90 dias + 90 dias Total
Residencial 139.257 148.180 401.423 688.860
Industrial 27.950 25.395 173.378 226.723
Comrcio, servios e outras 126.062 66.311 167.100 359.473
Rural 605 380 419 1.404
Poder pblico 56.143 51.507 97.419 205.069
Iluminao pblica 14.102 25.198 51.034 90.334
Servio pblico 74.001 2.010 230.260 306.271
438.120 318.981 1.121.033 1.878.134
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
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A administrao da Light SESA concluiu com xito, em dezembro de 2006, o acordo entre a Light SESA, o
Estado do RJ e a CEDAE, com converso de parte do dbito em Crditos de ICMS e o saldo remanescente
parcelado com garantias da conta de arrecadao da CEDAE, em banco de primeira linha, de forma a garantir
o recebimento dos dbitos vencidos e o fluxo corrente de faturamentos do fornecimento de energia eltrica. O
saldo do contas a receber Curto e Longo Prazo esto demonstrados a seguir:
Posio do Contas a Receber da CEDAE em 31 de dezembro de 2005
Contas a receber da CEDAE em Dezembro de 2005 254.180
Parte da dvida compensvel em crditos de ICMS
(1)
(vide nota 6(f)) (158.995)
Saldo da dvida negociado para parcelamento em 31 de dezembro de 2005 95.185
Posio do Contas a Receber da CEDAE em 31 de dezembro de 2006
Saldo da dvida negociado para parcelamento em Dezembro de 2005 95.185
Montante pago em 2006 - correspondente a 11 parcelas (22.000)
Saldo do parcelamento em 31 de dezembro de 2006 - negociados em dezembro de 2005 73.185
Fornecimento de energia eltrica do perodo de jan a jun e agosto de 2006 61.660
Total do contas a receber com a CEDAE - faturas vencidas at 31 de dezembro de 2006 134.845
Contas a receber convertido em crdito de ICMS - aditamento dezembro de 2006
(2)
(vide nota 6(f)) (43.319)
Saldo do novo parcelamento celebrado em dezembro de 2006 91.526
(-) Ajuste a Valor Presente (19.980)
Valor Presente dos crditos vencidos a receber da CEDAE em 31 de dezembro de 2006 71.546
(1) Projeto de Lei Estadual n 4.584, de 26 de julho de 2005, e valores ratificados pela Auditoria Geral do
Estado do Rio de Janeiro e pelo TCE-RJ, a ser compensado em 60 parcelas iguais e consecutivas.
(2) Restituio na forma de crdito tributrio, deferido pela Secretria de Estado da Receita do Rio de
Janeiro.
NOTA 6 -TRIBUTOS
Controladora Consolidado
Ativo Passivo Ativo Passivo
31/12/2006 31/12/2006 31/12/2006 31/12/2006
CIRCULANTE
Crditos fiscais IRPJ e CSL (b) 150 36.411
Adicional estadual sobre IRPJ (b) 4.162
IRRF 12.279 1.174
ICMS 24.194 7.855
PIS/COFINS 19.726 44.449
PIS/COFINS parcelamento (d) 5.133
INSS parcelamento (d) 6.022
Antecipao de IRPJ / CSL 169.146 182.960
Outros 16 10.103 9.494
TOTAL 150 16 276.021 257.087
LONGO PRAZO
IRPJ e CSL diferidos (c) 568.176
IRPJ e CSL diferidos ganhos de capital 2.187
ICMS (f) 147.146
IRPJ e CSL 2004 e 2005 (e) 194.956
PIS/COFINS parcelamento (d) 38.983
INSS parcelamento (d) 43.056
TOTAL 715.322 279.182
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 9
a) Reconciliao das taxas efetivas e nominais da proviso para o imposto de renda e contribuio social:
Consolidado
2006
Lucro ajustado antes do imposto de renda e contribuiao social 98.537
Aliquota combinada de imposto de renda e contribuiao social 3+
!mposto de renda e contribuiao social as aliquotas pela legislaao vigente (33.503)
Adioes e exclusoes (272.289)
Lucros das Off Shore (7+.232)
Compensaao de prejuizo fiscal - 30 101.955
Diferena entre as bases de calculo do !RPJfCSL 32.602
Provisao CSL auto de infraao (vide nota 1+ (h) ) (6.595)
!ncentivos Fiscais 3.035
!mposto de renda e contribuiao social no resultado (2+9.027)
b) Referem-se a crditos fiscais a compensar, provenientes de restituies de aplicaes financeiras e rgos
pblicos, alm de deciso transitada em julgado, aguardando liberao de pagamento atravs de
precatrio.
c) IRPJ e CSL diferidos ativos oriundos de prejuzos fiscais e base negativa da CSL, e despesas/receitas
reconhecidas no resultado, as quais sero deduzidas/adicionadas ao lucro real e base da CSL, em
perodos futuros para clculo dos impostos. A composio dos ativos diferidos em 31 de dezembro :
Consolidado
2006
ATIVO E PASSIVO CURTO E LONGO PRAZO
IRPJ e CSL base negativa 898.971
Proviso para crditos de liquidao duvidosa 234.207
Proviso para participao nos lucros e resultados 5.123
Provises para contingncias trabalhistas 46.037
Provises para contingncias fiscais 225.491
Provises para contingncias cveis 82.917
Outras provises 29.625
1522.371
(-) Proviso para recuperao (957.886)
Total Light SESA 564.485
IRPJ e CSL base negativa Light Energia e Light Esco 3.691
Total Consolidado 568.176
Reverso da Proviso para recuperao no contabilizada
(1)
294.915
Atendendo as normas da Instruo CVM n. 371 de 25 de junho de 2002, as controladas do grupo, com
base em expectativas de lucro tributvel futuro, vem demonstrar as parcelas de realizao do ativo fiscal
diferido para o perodo de 12 anos como segue:
2007 335.953
2008 173.284
2009 129.832
2010 138.132
2011 90.271
2012 a 2014 298.677
2015 a 2017 334.818
2018 21.404
1.522.371
(-) Proviso para recuperao (957.886)
Total Light SESA 564.485
2007 Light Energia e Light Esco 3.691
Total - Consolidado 568.176
Reverso da Proviso para recuperao no contabilizada
(1)
294.915
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 10
Baseado em estudo tcnico de viabilidade, com projeo de resultados tributveis futuros da subsidiria
Light SESA, a administrao estima absorver a totalidade dos crditos fiscais de R$ 1.522.371 em um
prazo mximo de 12 anos. Vale enfatizar que estes crditos fiscais diferidos no prescrevem. Uma vez
que a Light SESA apresentava em 2002, expectativa de gerao de lucros tributveis futuros para
realizao do ativo fiscal diferido em um prazo superior a 10 anos, decidiu por ajustar o montante desses
crditos fiscais diferidos tomando por base o seu valor presente em 31 de dezembro de 2002.
Com isto, existe contabilizado uma proviso para recuperao a valor presente no montante de R$
957.886, resultando em ativo fiscal diferido de R$ 564.485. A administrao considerou como premissas
o retorno esperado face s decises de investimentos, ajustes administrativos e financeiros,
reorganizaes societrias e, ainda, a caracterstica da atividade de distribuidor de energia eltrica.
(1)
Com base nas projees de lucros tributveis futuros e evoluo das adies/excluses temporrias,
parte deste ativo fiscal diferido, ajustado a valor de recuperao, poderia ser novamente reconhecido,
atravs de reverso parcial desta proviso, em montante estimado de R$ 294.915, mas por ainda no
apresentar, nesta data, histrico de lucro tributvel nos ltimos 3 anos, optou-se por no proceder a
reverso parcial da proviso, em atendimento instruo CVM 371/02.
d) Programa de Parcelamento Especial PAES (REFIS II) A Lei n. 10.684, de 31 de maio de 2003,
instituiu o Programa de Parcelamento Especial PAES, destinado regularizao de crditos da Unio
decorrentes de dbitos de pessoas jurdicas, relativos a tributos e contribuies administrados pela
Secretaria da Receita Federal, Procuradoria Geral da Fazenda Nacional e Instituto Nacional de Seguro
Social INSS. O prazo para opo ao parcelamento foi estabelecido originalmente para 31 de julho de
2003, e posteriormente prorrogado para 29 de agosto de 2003.
Em 31 de julho de 2003 a controlada Light SESA protocolou o seu pedido de parcelamento, conforme
protocolo 200300003672, confirmado pela Secretaria da Receita Federal, tendo efetuado o pagamento da
primeira parcela nessa mesma data. O montante da dvida includa no PAES foi de R$51.344 (lquido da
reduo de multa de 50%), que encontrava-se em discusso administrativa quanto legalidade da
excluso da RGR e CCC da base de clculo do PIS e da COFINS. O pagamento ser efetuado em 120
parcelas, sendo que a consolidao do valor devido, ainda no foi homologada pela Secretaria da Receita
Federal. At 31 de dezembro de 2006, 45 parcelas foram quitadas pela controlada. O valor das parcelas
foi calculado a partir do total da dvida pelo prazo de parcelamento sendo atualizado com base na
variao da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP. O saldo em 31 de dezembro de 2006 de R$ 44.116.
Com relao ao Instituto Nacional de Seguro Social INSS, a controlada protocolou pedido de
parcelamento em 31 de julho de 2003, conforme protocolo n. 60.213.452-8. O montante da dvida
includa no PAES foi de R$59.975 (lquido da reduo de multa de 50%), que encontrava-se em
discusso judicial buscando a recuperao dos valores recolhidos a ttulo de SAT Seguro de Acidente
de Trabalho. O pagamento ser efetuado em 120 parcelas, sendo que a consolidao do valor devido, j
foi homologada pelo INSS. At 31 de dezembro de 2006, 45 parcelas foram quitadas pela controlada. O
valor das parcelas foi calculado a partir do total da dvida pelo prazo de parcelamento sendo atualizado
com base na variao da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP. O saldo em 31 de dezembro de 2006
de R$ 49.078.
Em 31 de julho de 2006 foi efetuado um ajuste referente a atualizao monetria do saldo das parcelas
remanescentes do Programa de Parcelamento Especial PAES no montante de R$20,2 milhes
conforme mencionado na Nota 37.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 11
e) Em 20.02.2003, foi impetrado Mandado de Segurana com pedido de liminar, a fim de que a Light SESA
no fosse compelida ao recolhimento do IRPJ e da CSL incidentes sobre:
(i) os lucros auferidos pelas empresas LIR e LOI antes de sua efetiva disponibilizao,
afastando a aplicao da regra prevista no pargrafo nico do artigo 74 da Medida
Provisria n 2.158-35, de 24.08.2001 (MP 2.158-35), relativamente aos perodos de 1996 a
2001;
(ii) os lucros auferidos pelas empresas LIR e LOI antes de sua efetiva disponibilizao, no se
aplicando a regra prevista no artigo 74, caput, da MP 2.158-35/01, relativamente ao ano-
calendrio de 2002 e seguintes;
Atualmente, sob os efeitos da deciso proferida liminarmente nos autos do Mandado de Segurana n
2003.51.01.005514-8, que suspendeu a cobrana do IRPJ e da CSL, aguarda-se o julgamento, pelo
Tribunal Regional Federal da 2 Regio, do recurso interposto pela Fazenda Nacional.
Com base nesta deciso judicial, a Light SESA suspendeu o pagamento do Imposto de Renda e da
Contribuio Social, incidente sobre o lucro tributvel de 2004, 2005 e 2006, apurado em virtude da
adio, base de clculo destes tributos, dos lucros auferidos pelas empresas situadas no exterior. O
montante provisionado de R$ 194.956.
f) Em 31 de julho de 2006 foi efetuada uma proviso para ajuste a valor presente de recuperao de crdito
tributrio de ICMS, convertidos e homologados pelo Governo do Estado do Rio de Janeiro. Em 31 de
dezembro de 2006 o saldo desta proviso era:
Posio do Crditos de ICMS provenientes da dvida da CEDAE em 31 de dezembro de 2006
Crditos de ICMS provenientes da Negociao de dvidas da CEDAE (vide nota 5) 158.995 (1)
Montante compensado em 2006 (correspondente a 13 parcelas) (34.449)
Crditos de ICMS em 31 de dezembro de 2006 - negociados em dezembro de 2005 124.546
Contas a receber convertido em crdito de ICMS - aditamento dezembro de 2006 (vide nota 5) 43.319 (2)
Atualizao do crdito de ICMS de 2006 1.952
Crdito de ICMS em Dezembro de 2006 169.817
(-) Ajuste a Valor Presente (35.172)
Valor Presente dos crditos de ICMS provenientes da dvida da CEDAE em 31/12/06 134.645
(1) Valores ratificados pela Auditoria Geral do Estado do Rio de Janeiro e pelo TCE-RJ, a ser compensado
em 60 parcelas iguais e consecutivas.
(2) Deferido o pedido de restituio do crdito tributrio pela Secretria de Estado da Receita do Rio de
Janeiro
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 12
NOTA 7 DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE
Controladora Consolidado
31/12/2006 31/12/2006
CIRCULANTE
Contas de compensao CVA perodo de novembro de 2001 a outubro de 2005 (a) 105.022
PIS e COFINS IRT (vide nota 8 item a) 68.618
Prmio de opes Swap 11.059
Programa de Incentivo s Fontes Alternativas de Energia Eltrica PROINFA 22.540
Componentes financeiros IRT (d) 38.118
Outros 56 2.373
Total 56 247.730
LONGO PRAZO
Contas de compensao CVA perodo de novembro de 2005 a outubro de 2006 (a) 6.504
Acordo geral do setor eltrico Parcela A (b) (nota 30) 303.344
Encargos do servio do sistema (c) 4.112
Custo de Aquisio de Energia (CVA Energia) 1.999
Total 315.959
a) A Conta de Compensao de Variao de Valores de Itens da Parcela A CVA registra as variaes
ocorridas no perodo e juros SELIC entre reajustes tarifrios anuais dos valores de tarifa de repasse de
potncia proveniente de Itaipu; tarifa de transporte de energia eltrica proveniente de Itaipu; quota de
recolhimento Conta de Consumo de Combustveis CCC; conta de desenvolvimento econmico
CDE; encargos de servio do sistema ESS; tarifa de uso das instalaes de transmisso integrantes da
rede bsica e compensao financeira pela utilizao de recursos hdricos CFURH.
CVA Energia
Atravs da Resoluo Normativa n 153, de 14 de maro de 2005, originada da Portaria Interministerial
n 361, de 26 de novembro de 2004, a ANEEL Agncia Nacional de Energia Eltrica estabeleceu os
critrios e procedimentos para clculo e repasse, s tarifas de fornecimento de energia eltrica das
concessionrias de distribuio, do saldo da conta de Compensao de variao dos Custos de aquisio
de energia eltrica CVA Energia.
A parcela referente ao perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003, assim como uma pequena
parcela remanescente do perodo de novembro de 2001 a outubro de 2002, que foi diferida em 4 de abril
de 2003, atravs da PORTARIA INTERMINISTERIAL N 116/03, esto sendo recuperadas em 24
meses a partir do reajuste tarifrio de novembro de 2004.
Em dezembro de 2003, a controlada Light SESA assinou contrato de financiamento com o BNDES no
mbito do Programa Emergencial e Excepcional de Apoio s Concessionrias de Servios Pblicos de
Distribuio de Energia Eltrica, destinado a suprir a insuficincia de recursos decorrente do diferimento,
acima referido, da CVA referente ao perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003, no valor total de
R$157.663, como segue:
31/12/2006
CIRCULANTE
Perodo de novembro de 2001 a outubro de 2002 ATIVO 20.155
Perodo de novembro de 2001 a outubro de 2002 PASSIVO (10.961)
9.194
LONGO PRAZO
Perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003 ATIVO 175.211
Perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003 PASSIVO (26.742)
148.469
TOTAL 157.663
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EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 13
b) Parcela A referente ao perodo de 1
o
de janeiro a 25 de outubro de 2001 a ser recuperada atravs da
recomposio tarifria extraordinria prevista na medida provisria n. 14 de 21 de dezembro de 2001,
conforme descrito na nota 30.
c) Encargos do servio do sistema, pagos CCEE pela gerao despachada e no utilizada, a serem
recuperadas nos prximos reajustes tarifrios anuais.
d) Componentes financeiros homologados no reajuste tarifrio anual de 2006 da controlada Light SESA,
atravs da Resoluo Homologatria n 391, de 6 de novembro de 2006. A ANEEL considerou o valor
do componente financeiro de R$45.484. Aps as amortizaes at a data, remanesce o saldo de
R$38.118, a ser amortizado at outubro de 2007.
NOTA 8 OUTROS CRDITOS
Controladora Consolidado
31/12/2006 31/12/2006
CIRCULANTE
Crdito baixa renda 7.743
Adiantamento a fornecedor e empregados 6 13.375
Empregados cedidos 1.324
Contribuio Iluminao Pblica 26.654
Alugueis de imveis 1.511
Outros 250 4.343
Total 256 54.950
LONGO PRAZO
PIS e COFINS Compensar (a) 100.033
Bens e direitos destinados a alienao 11.534
Outros 643
Total 112.210
(a) O saldo da conta outros crditos contempla o ativo regulatrio para recomposio das tarifas de energia,
no valor de R$100.033, em funo da majorao de alquotas e mudana no critrio de apurao do PIS e
COFINS no-cumulatividade, conforme Lei 10.637/02 e Lei 10.833/03, alteradas pela Lei 10.865/04,
ainda no homologado pela ANEEL, mas a ser recuperado em prazo no superior 3 anos, conforme
ofcio circular da ANEEL n 1.333/04, nos prximos reajustes tarifrios anuais, de acordo com o ofcio
n. 1.333/2004 SFF/SRE/ANEEL. A partir de 07 de novembro de 2005, a ANEEL passou a divulgar a
tarifa lquida de PIS/COFINS, igualmente ao ICMS, possibilitando empresa, a partir de ento, o
reconhecimento da alquota efetiva destes tributos.
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NOTA 9 INVESTIMENTOS
Controladora Consolidado
31/12/2006 31/12/2006
Avaliadas por equivalncia patrimonial:
Light SESA. 1.347.958
Light Energia S.A. 147.132
Light Esco Prestao de Servios Ltda. 8.803
Lightger Ltda. 3.289
Lighthidro Ltda. 50
Itaocara Energia. 849
Instituto Light 4
Subtotal 1.508.085
Avaliado por custo corrigido at 31 de dezembro de 1995 3.796
Bens de Renda 29.796
Outros 671 1.233
Total 1.508.756 34.825
INFORMAES SOBRE AS COMPANHIAS CONTROLADAS E COLIGADAS
2006
Light SESA Light Energia Light Esco Light Ger Light Hidro Instituto Light
Itaocara
Energia
Participao no capital (%) 100 100 100 100 100 100 100
Capital social integralizado 4.315.556 77.422 9.427 2.000 50 300 2.697
Patrimnio lquido 1.347.958 147.132 8.803 3.289 50 4 849
Lucro (prejuzo) do exerccio (210.323) 75.254 1.272
Adiantamentos e emprstimos Light SESA 7 7.102
MOVIMENTAO DOS INVESTIMENTOS NAS CONTROLADAS E COLIGADAS
Light SESA Light Energia Light Esco Light Ger Light Hidro Instituto Light
Itaocara
Energia
Total
Incorporao de aes 1.601.825 77.422 7.584 3.289 50 4 849 1.691.023
Ajuste de exerccio anterior
(1)
(45.617) (45.617)
Ajuste equivalncia
(2)
2.072 (5.544) (53) (3.525)
Lucro (prejuzo) do exerccio (210.323) 75.254 1.272 (133.797)
Saldos em 31f12f2006 1.347.957 147.132 8.803 3.289 50 4 849 1.508.084
(1) Ajuste referente ao novo critrio de contabilizao dos programas de eficincia energtica e pesquisa e
desenvolvimento (vide nota 13(c)).
(2) Resduo do Projeto de desverticalizao concludo em Janeiro de 2006 (vide Nota 33)
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 15
NOTA 10 ATIVO IMOBILIZADO E INTANGVEL
Consolidado
31/12/2006
Taxa mdia
Depreciao Custo Histrico
Depreciao
Acumulada Valor Lquido
IMOBILIZADO
Em Servio 6.730.996 (3.046.540) 3.684.456
Distribuio 4,62 5.268.001 (2.354.124) 2.913.877
Terrenos 59.135 59.135
Edificaes, Obras Civis e Benfeitorias 246.586 (115.351) 131.235
Mquinas e Equipamentos 4.908.168 (2.209.964) 2.698.204
Veculos 23.605 (13.743) 9.862
Mveis e Utenslios 30.507 (15.066) 15.441
Gerao 2,86 935.176 (381.901) 553.275
Terrenos 15.519 15.519
Reservatrios, Barragens e Adutoras 426.354 (220.642) 205.712
Edificaes, Obras Civis e Benfeitorias 58.890 (27.230) 31.660
Mquinas e Equipamentos 426.606 (128.093) 298.513
Veculos 4.750 (4.186) 564
Mveis e Utenslios 3.057 (1.750) 1.307
Transmisso 1,75 17.299 (7.236) 10.063
Terrenos 203 203
Mquinas e Equipamentos 17.096 (7.236) 9.860
Administrao 7,83 292.629 (145.799) 146.830
Terrenos 7.455 7.455
Edificaes, Obras Civis e Benfeitorias 73.832 (27.989) 45.843
Mquinas e Equipamentos 118.511 (68.047) 50.464
Veculos 5.084 (3.037) 2.047
Mveis e Utenslios 87.747 (46.726) 41.021
Comercializao 6,39 217.891 (157.480) 60.411
Terrenos 28 28
Edificaes, Obras Civis e Benfeitorias 2.925 (1.369) 1.556
Mquinas e Equipamentos 202.487 (148.417) 54.070
Veculos 788 (643) 145
Mveis e Utenslios 11.663 (7.051) 4.612
Em Curso 235.815 235.815
Distribuio 135.845 135.845
Gerao 66.406 66.406
Administrao 29.471 29.471
Comercializao 4.093 4.093
4.
Total do Imobilizado 6.966.811 (3.046.540) 3.920.271
Obrigaes Especiais Vinculadas Concesso (a) (223.500)
Total Imobilizado Lquido 3.696.771
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11/04/2007 11:08:37 Pg: 16
Consolidado
31/12/2006
Taxa
Depreciao Custo Histrico
Depreciao
Acumulada Valor Lquido
INTANGVEL
Em Servio 272.425 (211.665) 60.760
Distribuio 20,0% 171.621 (127.565) 44.056
Gerao 20,0% 5.799 (4.674) 1.125
Administrao 20,0% 50.697 (41.907) 8.790
Comercializao 20,0% 44.308 (37.519) 6.789
Em Curso 122.353 122.353
Distribuio 3.784 3.784
Administrao 112.303 112.303
Comercializao 6.266 6.266
Total Intangvel Lquido 394.778 (211.665) 183.113
O Grupo Light registra em seu intangvel Softwares, depreciando a uma taxa de 20% a.a e Servido de
Passagem, que no possui depreciao por se tratar do direito de uso de uma faixa de terreno, normalmente
associado a uma Linha de Transmisso e Distribuio.
a) O saldo de obrigaes especiais proveniente da Reserva para Reverso, constituda at 1971, e foi
aplicado, at aquela data, na expanso do servio pblico de energia eltrica, bem como de contribuies
recebidas de diversos consumidores para possibilitar a execuo de empreendimentos necessrios ao
atendimento de pedidos de fornecimento de energia eltrica.
Consolidado
31/12/2006
Reserva para reverso 69.934
Contribuio do consumidor 114.438
Doaes/subvenes destinadas a investimentos 37.478
Pesquisa e Desenvolvimento 1.650
Total 223.500
O prazo de vencimento das obrigaes estabelecido pelo rgo Regulador, Aneel, e ocorrer ao final
do perodo da concesso, mediante reduo do valor residual do ativo imobilizado para fins de
determinao do valor da indenizao que o Poder Concedente pagar concessionria Light SESA.
De acordo com os artigos 63 e 64 do Decreto n. 41.019, de 26 de fevereiro de 1957, os bens e
instalaes utilizados na produo, transmisso, distribuio, inclusive comercializao, so vinculados a
esses servios, no podendo ser retirados, alienados, cedidos ou dados em garantia hipotecria sem a
prvia e expressa autorizao do rgo Regulador. A Resoluo ANEEL n. 20/99, regulamenta a
desvinculao de bens das concesses do servio pblico de energia eltrica, concedendo autorizao
prvia para desvinculao de bens inservveis Concesso, quando destinados alienao, determinando
que este produto seja depositado em conta bancria vinculada, sendo aplicado na concesso.
b) A concessionria no possui em seu acervo, bens e direitos em uso de propriedade da Unio.
c) O imobilizado em curso inclui os estoques de materiais destinados a projetos, cujo montante em 31 de
dezembro de 2006 totalizava R$33.902 e uma proviso para desvalorizao de estoque de R$5.333.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 17
NOTA 11 - FORNECEDORES
Controladora Consolidado
31/12/2006 31/12/2006
CIRCULANTE
Suprimento e transmisso de energia
Moeda estrangeira repasse Itaipu 130.889
UTE Norte Fluminense (b) 67.841
Encargos de uso da rede eltrica 44.643
Comercializao no mbito do CCEE (vide nota 22) 1.572
Encargos do servio do sistema (vide nota 22) 2.216
Energia livre ressarcimento a geradoras (vide nota 30) 67.914
Leiles de energia 97.420
Outros 4.291
416.786
Materiais e servios 231 48.186
Total 231 464.972
LONGO PRAZO
Energia livre ressarcimento a geradoras (vide nota 30) 214.965
(-) Proviso energia livre (vide nota 5 e 30) (185.196)
29.769
(a) As faturas do Leilo de Energia, Contrato de Compra de Energia no Ambiente Regulado - CCEAR e
Mecanismo de Compensao de Sobras de Dficit - MCSD so emitidas em Reais e pagveis em 3
parcelas com vencimentos para 15, 25 e 35 dias, gerando um prazo mdio de pagamento de 25 dias.
(b) At 10 de agosto de 2006 a UTE Norte Fluminense era parte relacionada, por ser controlada da EDF
International S.A.
NOTA 12 EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Amortizaao Pagamento
Noeda !nicio vencimento Taxa de juros Principal juros
Moeda Estrangeira
Tesouro Nacional (d) USD 0+f1996 vide (e) vide (e) ABRfOUT ABRfOUT
!mportaao - KFW ! e !! USD 08f1999 02f2008 Libor + 0,6 FEvfAGO FEvfAGO
!mportaao - KFW !!!, !v e v EURO 11f2000 12f2010 Libor + + JUNfDEZ JUNfDEZ
!mportaao - Societe Generale !! USD 07f2000 12f2009 Libor + 0,65 JUNfDEZ JUNfDEZ
!mportaao - BNDES UNBNDES 03f1998 0+f2010 UNBNDES+ + Nensal Nensal
Deutsche Bank (a) USD 2000 2010 Libor + +,35 2013 ABRfOUT
JP Norgan - Series AfBfC (e) USD 07f2005 07f2013 Libor + 3 vide (f) vide (f)
Moeda Nacional
Eletrobras 06f1988 09f2017 5,00 Nensal Nensal
Debntures ! (c) 02f1998 01f2010 TJLP + + JANfJUL JANfJUL
Debntures !v (c) 06f2005 06f2015 TJLP + + A partir de
Julf09
Nensal, a partir
de Janf06
Repasse BNDES 03f1999 0+f2007 TJLP + + Nensal Nensal
BNDES - recuperaao de margem (b) 02f2002 11f2007 Selic + 1 Nensal Nensal
Bradesco - Serie A (e) 07f2005 07f2012 CD! +2 vide (f) vide (f)
Bradesco - Serie B (e) 07f2005 07f2012 CD! +2 vide (f) vide (f)
!tau - Serie A (e) 07f2005 07f2012 CD! +2 vide (f) vide (f)
!tau - Serie B (e) 07f2005 07f2012 CD! +2 vide (f) vide (f)
Unibanco - Serie A (e) 07f2005 07f2012 CD! +2 vide (f) vide (f)
Unibanco - Serie B (e) 07f2005 07f2012 CD! +2 vide (f) vide (f)
Swap" de operaoes financeiras 10f2005 2005f2007 100 CD! No vencimento No vencimento
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 18
Consolidado
31f12f2006
Encargos Principal
Circulante L. prazo Circulante L. prazo
Moeda Estrangeira
Tesouro Nacional (d) 3.+69 19.159 172.++7
!mportaao - KFW ! e !! 26 711 356
!mportaao - KFW !!!, !v e v 3 3.256 5.515
!mportaao - Societe Generale !! +7 +.022 8.050
!mportaao - Societe Generale !!! 2
!mportaao - BNDES 25 1.608 3.751
Deutsche Bank (a) 6.39+ 3+2.078
JP Norgan - Series Af Bf C (e) 66.39+ 6.719 730.610
76.358 6.719 28.758 1.262.807
Moeda Nacional
Eletrobras 303 +.895 10.090
Debntures ! (c) 2.621 15.256 38.139
Debntures !v (c) 5.508 808.096
Repasse BNDES ++ 10.+66
BNDES - recuperaao de margem (b) 1.9+9 309.155
Bradesco - Serie A (e) 3.390 128.779
Bradesco - Serie B (e) 23.867 85.853
!tau - Serie A (e) 1.+70 55.+28
!tau - Serie B (e) 10.273 36.952
Unibanco - Serie A (e) 3.87+ 1+7.157
Unibanco - Serie B (e) 27.273 98.105
Swap" de operaoes financeiras 31.189
50.3+8 61.+13 339.772 1.+08.599
Total geral 126.706 68.132 368.530 2.671.+06
(a) Em 2000, a controlada LIR ENERGY obteve emprstimo junto ao Deutsche Bank, no montante de
US$175 milhes; US$15 milhes com vencimento em 2003, taxa de juros libor + 4,35% ao ano, pagveis
semestralmente, com garantia da Light SESA; e US$ 160 milhes com vencimento em 7 anos, taxa de
juros libor + 4,35% ao ano, com garantia da EDF International S.A.. Esta dvida tem vencimento em
2010, porm a mesma poder ser objeto de pagamento antecipado a critrio do Deutsche Bank em
out/2007 e, posteriormente, em determinados perodos at seu vencimento final.
A operao consistia na troca de recebveis no valor de US$875 milhes da LIR ENERGY (Fixed rate
notes) e ttulos de crdito no valor de US$700 milhes do Deutsche Bank.
Os ttulos no podero ser negociados pelas partes e, qualquer operao com os mesmos, dever ter o
aval do Deutsche Bank e da LIR ENERGY.
Durante o processo de readequao do perfil da dvida da Light SESA, ficou acordado que esse
emprstimo, embora no faa parte da dvida renegociada, ter seu vencimento final postergado de modo
que no haja qualquer pagamento de principal antes do vencimento final das tranches A, B e C (vide item
(f) abaixo).
(b) Em 7 de fevereiro de 2002, a Light SESA assinou um contrato de financiamento mediante abertura de
crdito com o BNDES, conforme autorizao da Medida Provisria n. 14, de 21 de dezembro de 2001.
Este crdito refere-se a 90% do montante devido da recuperao da perda de margem ocorrida durante o
racionamento, homologado pela ANEEL. Em 19 de fevereiro de 2002, foi liberada a primeira tranche, no
montante de R$172.344, em 30 de agosto de 2002, a segunda tranche no valor R$444.198 e em 5 de
novembro de 2002, a terceira tranche no valor de R$146.349, com atualizao pela taxa SELIC + 1%
a.a., garantido pela receita de fornecimento de energia eltrica e com amortizao em 69 pagamentos
mensais e sucessivos a partir de 15 de maro de 2002.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 19
(c) Debntures:
Debntures I Foram subscritos em 1998, 10.500 ttulos emitidos pelo BNDES no valor de
R$105.000, no conversveis, e garantidas na forma de receita de fornecimento de energia eltrica;
Debntures IV 4a. Emisso So ttulos conversveis e garantidos na forma de receita de
fornecimento de energia eltrica. Em jul/05, o BNDESPAR subscreveu 727.268 ttulos, no valor de
R$734.929; em 31 de dezembro de 2006 a posio dos minoritrios era de 15.737 ttulos subscritos.
(d) O total do principal devido em moeda estrangeira ao Tesouro Nacional pela controlada est composto como
segue:
Vencimento Incio da Taxa de juros (a.a.) Principal
Modalidade (anos) amortizao Amortizaes % R$
Debt conversion bond 18 2004 17 semestrais Libor + 7/8 43.571
New money bond 15 2001 17 semestrais Libor + 7/8 5.223
FLIRB bond 15 2003 13 semestrais Libor + 13/16 5.301
Capitalization bond 20 2004 21 semestrais 8,00 49.867
Discount bond 30 2024 No vencimento Libor + 13/16 58.061
Par bond 30 2024 No vencimento 6,00 83.210
B.I.B 15 1999 30 semestrais 6,00 1.800
Caues
(1)
(55.427)
191.606
(1)
As modalidades discount bond e par bond esto garantidas parcialmente atravs de caues, no valor total de R$55.427,
depositadas em instituies financeiras.
(e) Processo de readequao do perfil da dvida da Light SESA:
2007 - a 5 Emisso de Debntures de R$ 1 bilho foi concluda em janeiro de 2007, conforme
descrito na nota de evento subseqente (nota 38), sendo utilizada para liquidar a totalidade das
Tranches A, B e C renegociadas em 2005.
2005 - os credores cujas dvidas foram renegociadas puderam optar por dois pacotes de tranches:
pacote (i) Tranches A e B; pacote (ii) Tranche C. As principais condies de cada tranche esto
listadas a seguir:
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 20
Tranche A Tranche B Tranche C
Taxa de Juros Em R$: CDI+2%aa
Em US$: Libor(3m) + 3%aa
Em R$: CDI+2%aa
Em US$: Libor(3m) + 3%aa
Em US$: Libor(6m) + 3%aa
Libor(3m) + 5%aa (1)
Libor(3m) + 7%aa (2)
Pagamento de Juros Trimestral (aps o trmino da
carncia)
Trimestral (aps o trmino da
carncia)
Trimestral (aps o trmino da
carncia)
Carncia de Juros
12 meses 33 meses 21 meses
Carncia de Principal
12 meses 12 meses 12 meses
Prazo Total
7 anos 7 anos 8 anos
Juros Capitalizados 100% dos juros contabilizados at a
data de fechamento
100% dos juros contabilizados at a
data de fechamento
33% dos juros contabilizados at a
data de fechamento (3)
Percentual da Dvida 60% da dvida dos credores que
optaram pelo pacote (i)
40% da dvida dos credores que
optaram pelo pacote (i)
100% da dvida dos credores que
optaram pelo pacote (ii)
R$338,1 Milhes R$225,4 Milhes
Montante da Dvida:
US$43,0 Milhes US$28,7 Milhes US$277,1 Milhes
(1) A partir de 01/04/2007.
(2) A partir de 01/01/2008.
(3) O restante foi perdoado pelos credores.
Cronograma de Amortizao (% do Principal):
Meses Tranche A Tranche B Tranche C
12 meses 2% 2% 2%
30 meses 6% 0% 0%
36 meses 3% 0% 0%
42 meses 3% 3% 3%
48 meses 10% 10% 10%
54 meses 10% 10% 10%
60 meses 8% 8% 8%
66 meses 8% 8% 8%
72 meses 5% 5% 5%
78 meses 5% 5% 5%
84 meses 40% 49% 17%
90 meses 0% 0% 17%
96 meses 0% 0% 15%
Total 100% 100% 100%
Em 31 de dezembro de 2006, as parcelas relativas ao principal dos emprstimos e financiamentos a longo
prazo tinham os seguintes vencimentos
Consolidado
Moeda
nacional
Moeda
estrangeira Total
2008 50.235 35.290 85.525
2009 159.717 121.479 281.196
2010 244.519 493.527 738.046
2011 208.089 111.716 319.805
Aps 2011 746.039 500.795 1.246.834
Total 1.408.599 1.262.807 2.671.406
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O principal dos emprstimos e financiamentos em 31 de dezembro de 2006 apresentava a seguinte
composio:
Moeda Estrangeira Consolidado
R$ %
USD 1.286.206 99,6%
Cesta Moedas BNDES 5.359 0,4%
1.291.565 100,0%
Moeda Nacional Consolidado
R$ %
SELIC 309.155 17,7%
CDI 552.274 31,6%
TJLP 871.957 49,9%
Outros 14.985 0,8%
1.748.371 100,0%
A variao percentual das principais moedas estrangeiras e dos principais indicadores, base de
atualizao de emprstimos, financiamentos e debntures, tiveram o seguinte comportamento:
31/12/2006 - %
USD (8,66)
EUR 1,85
UMBNDES (8,52)
IGP-M 3,85
CDI 15,03
SELIC 15,07
NOTA 13 ENCARGOS REGULATRIOS
Consolidado
31/12/2006
CIRCULANTE
Quota da conta de consumo de combustvel CCC (a) 38.578
Quota de recolhimento conta de desenvolvimento energtico CDE (b) 15.483
Programa de Eficincia Energtica PEE (c) 73.456
Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D (c) 43.541
Empresa de Pesquisa Energtica EPE (c) 22.055
Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico FNDCT (c) 23.358
Compensao financeira pela utilizao de recursos hdricos 2.840
Transporte de Energia para Rede Bsica 25.084
Quota de reserva global de reverso RGR 6.103
Outros Encargos tarifrios 84.808
335.306
LONGO PRAZO
Uso do bem pblico UBP (d) 99.137
Transporte Energia para Rede Bsica 7.223
Proviso CVA - CCC 408
Outros 2.491
109.259
(a) A Conta de Consumo de Combustvel CCC foi criada para promover a gerao de energia eltrica por
Termeltricas na Regio Norte. A Resoluo ANEEL n. 208 de 31 de janeiro de 2006, fixou a quota
anual de R$303.337 de Conta de Consumo de Combustvel CCC para o exerccio de 2006, que dever
ser paga em 12 parcelas mensais. Os valores no liquidados at o momento encontram-se devidamente
provisionados.
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(b) A Conta de Desenvolvimento Energtico CDE foi criada pela Lei n 10.438, de 26 de abril de 2002,
para promover a competitividade da energia produzida a partir de fontes elica, fio dgua, biomassa, gs
natural e carvo mineral nacional, nas reas atendidas pelos sistemas eltricos interligados e tambm a
universalizao do servio de energia eltrica em todo o territrio nacional. A Resoluo ANEEL n. 217
de 6 de abril de 2006, fixou a quota anual de R$185.793 da Conta de Desenvolvimento Energtico CDE
para o exerccio de 2006, a ser paga em 12 parcelas mensais. Os valores no liquidados at o momento
encontram-se devidamente provisionados.
(c) Programa de Eficincia Energtica, Pesquisa e Desenvolvimento, EPE e FNDCT
Em 15 de dezembro de 2005 a Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL publicou no Dirio
Oficial da Unio a Resoluo Normativa n. 176, de 28 de novembro de 2005, esclarecendo os critrios
para aplicao de recursos no Programa de Eficincia Energtica - PEE, bem como, aprovando o Manual
do Programa de Eficincia Energtica. Em 11 de abril de 2006, aprovou tambm o novo Manual do
Programa de Pesquisa e Desenvolvimento, o qual definiu o mesmo critrio de reconhecimento contbil
do PEE, ou seja, pela competncia da receita operacional lquida (ROL). Esta alterao de critrio
resultou num ajuste de exerccio anterior na Light SESA no montante de R$45.617 (vide nota 9).
Desde ento os registros dos custos dos programas vem sendo contabilizados com base no regime de
competncia, como segue:
31/12/2006
Programa de Eficincia Energtica - PEE
Ciclo 2003/2004 1.705
Ciclo 2004/2005 24.100
Ciclo 2005/2006 27.947
Ciclo 2006/2007 15.706
Ciclo 2007/2008 3.998
73.456
Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D
Ciclo 2003/2004 1.313
Ciclo 2004/2005 7.170
Ciclo 2005/2006 10.872
Ciclo 2006/2007 19.030
Ciclo 2007/2008 5.156
43.541
Empresa de Pesquisa Energtica EPE
Ciclo 2004/2005 4.627
Ciclo 2005/2006 5.186
Ciclo 2006/2007 9.663
Ciclo 2007/2008 2.579
22.055
Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico - FNDCT
Ciclo 2005/2006 152
Ciclo 2006/2007 18.050
Ciclo 2007/2008 5.156
23.358
(d) De acordo com o contrato de concesso n. 12/2001, de 15 de maro de 2001, que regula a explorao do
potencial de energia hidrulica localizado no rio Paraba do Sul, nos Municpios de Itaocara e Aperib, a
controlada Itaocara Energia Ltda. dever recolher a Unio, como pagamento do uso do bem pblico, do
8 ao 35 ano de concesso, inclusive, contados da assinatura do referido contrato, ou enquanto estiver na
explorao do aproveitamento hidreltrico, parcelas mensais equivalentes a 1/12 (um doze avos) do
pagamento anual proposto de R$2.017, atualizado pela variao do IGP-M, ou por outro ndice que vier a
suced-lo, em caso de extino do mesmo.
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NOTA 14 - PROVISO PARA CONTINGNCIAS
A Light S.A. e suas controladas respondem ou so demandantes em processos judiciais de natureza tributria,
trabalhista e cvel em diversos tribunais. A administrao reavalia periodicamente os riscos de contingncias
relacionados a esses processos judiciais e, baseada na opinio de seus assessores legais vem constituindo
proviso para os riscos cujas chances de um desfecho desfavorvel considerada provvel. Alm disso, no
registram os ativos das demandas com possibilidade de ganho, por serem considerados incertos. Para aqueles
onde teve tutela antecipada para compensao, a Light S.A. e suas controladas constituem proviso para
cobrir eventuais perdas relativas s parcelas compensadas.
Em julho de 2006, a administrao, em conformidade com a Deliberao CVM n 489/05, que trata de
provises ativas e passivas e obrigaes, constituiu, na Light SESA, provises adicionais, no recorrentes,
para contingncias avaliados como provveis, de processos judiciais de natureza cvel, tributrio,
previdencirio e regulatrio, assim como de procedimentos administrativos na rea trabalhista, no montante
de R$157,8 milhes (vide nota 37).
Consolidado
C. Prazo L. Prazo
31/12/2006 31/12/2006
Trabalhistas (a) 597 134.807
PIS/COFINS (b) 587.114
PIS/COFINS RGR e CCC (c) 4.738
INSS SAT 1.753
INSS auto de infrao (d) 33.620
INSS trimestralidade (e) 79.326
Lei n. 8.200 (f) 17.959
ICMS (g) 76.392
Contribuio Social (h) 25.154
Plano Cruzado (i) 83.795
Aes cveis / Juizado Especial Cvel (j) (l) 139.414
CIDE (m) 4.111
INSS Abono ACT 14.715
Outras 2.705 38.424
TOTAL 3.302 1.241.322
a) A Light SESA possui depsitos judiciais determinados para suas causas trabalhistas da ordem de
R$16.901, contabilizados na conta Depsitos Vinculados a Litgios, no ativo.
b) A Light SESA questiona as alteraes perpetradas pela Lei 9.718/98 na sistemtica de apurao do PIS e
da COFINS, referente a ampliao da base de clculo dos referidos tributos e majorao de alquota da
COFINS de 2% para 3%. Foram obtidas liminares e sentena favorvel. Em 04/10/05 o TRF julgou
procedente a apelao interposta pela Unio Federal, tendo a Light SESA interposto petio de embargos
de declarao, ainda no julgados.
Os valores no recolhidos so provisionados e vem sendo atualizados pela SELIC. A Light SESA, a
partir de dezembro de 2002, passou a recolher o PIS sobre a totalidade das receitas auferidas, em funo
da Lei 10.637/02. A partir de fevereiro de 2004, a Light SESA passou a recolher tambm a COFINS
sobre a totalidade das receitas auferidas, em funo da Lei 10.833/03 e alterao da Lei 10.865/04.
Em 09 de novembro de 2005, o Plenrio do Supremo Tribunal Federal (STF) considerou inconstitucional
a ampliao da base de clculo da COFINS, instituda pelo pargrafo 1 do artigo 3 da Lei 9.718/98, com
seis votos a favor e quatro contra os contribuintes, no julgamento do "leading case". A mesma tese
aplicada ao PIS.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 24
O dispositivo declarado inconstitucional definia a receita bruta sobre a qual incidiam as contribuies,
entendendo-se por receita bruta a totalidade das receitas auferidas pela pessoa jurdica, sendo irrelevantes
o tipo de atividade exercida e a classificao contbil. O relator do processo RE 357950, entendeu que a
lei no poderia criar uma nova fonte de custeio da seguridade em desrespeito ao estabelecido pela
Constituio Federal antes da Emenda Constitucional n 20/98.
O valor provisionado at dezembro de 2006 representa:
1. R$395,0 milhes em relao expanso da base de clculo, objeto de julgamento, em ao
similar (leading case) o STF favorvel aos contribuintes; e
2. R$192,0 milhes referente ao aumento da alquota da Cofins de 2% para 3%, que ainda no
teve o julgamento do mrito.
A Light SESA est aguardando o julgamento do processo ou uma resoluo do Senado Federal, baseado
na deciso do STF, declarando a inconstitucionalidade desta Lei, o que possibilitar a todas as empresas a
reverso da referida proviso relativa expanso da base, conforme entendimento do IBRACON em
Comunicado Tcnico n 02/06 e deliberao CVM n 489/05.
c) Conforme mencionado na nota 6 item d, em 31 de julho de 2003 a Light SESA protocolou o seu
pedido de parcelamento ao Programa de Parcelamento Especial PAES, com conseqente incluso do
montante de R$45.219 no parcelamento de obrigaes fiscais estabelecido no programa. O saldo
provisionado como contingncias corresponde parcela no includa no PAES.
d) Em dezembro de 1999 o INSS lavrou autos de infrao cujas teses so as de responsabilidade subsidiria
de retenes na fonte sobre servios de empreiteiras e de incidncia da contribuio sobre a participao
dos empregados nos lucros. A administrao da Light S.A e de suas controladas, baseada na opinio de
seus advogados, decidiu pela constituio da proviso.
e) A Light SESA questiona a legalidade da Lei 7.787/89 que majorou a alquota de contribuio
previdenciria incidente sobre a folha de salrios, entendendo que tambm alterou a base de clculo das
contribuies previdencirias durante o perodo de julho a setembro de 1989. A partir de tutela
antecipada conseguida, foram compensados os valores a recolher a ttulo de contribuio previdenciria
por parte da empresa. Baseado na opinio dos advogados, a administrao da empresa, resolveu constituir
a proviso da totalidade do valor constante do auto de infrao lavrado pela fiscalizao do INSS.
f) Em junho de 1992 a Light SESA props ao ordinria contra a Unio Federal objetivando a declarao
de inexistncia de obrigatoriedade de efetuar a correo monetria prevista no artigo 3 da Lei 8.200/91,
registrando contabilmente a diferena ocorrida durante o ano-calendrio de 1990, entre o IPC e o BTNF.
O pedido foi julgado procedente, por sentena publicada em janeiro de 1994. A Unio Federal interps
recurso de apelao que aguarda incluso da pauta para julgamento.
Em dezembro de 1992 a Light SESA impetrou mandado de segurana com o objetivo do aproveitamento
integral das despesas de depreciao relativas aos exerccios de 1991 e 1992, deixando de aplicar o
inciso I do artigo 3 da Lei n. 8.200/91. A liminar pleiteada foi concedida. Em sentena prolatada em
abril de 1997, foi julgado extinto o processo em parte sem julgamento do mrito. Foi interposto recurso
de apelao que aguarda julgamento.
Em novembro de 1994 a Light SESA foi autuada, para prevenir a decadncia, com relao ao IRPJ,
IRRF e CSL no montante equivalente a 34.385.484,36 UFIRs, tendo sido estes autos impugnados e que
aguardam julgamento definitivo da ao judicial. A administrao da Light SESA, baseada na opinio
de seus advogados e no levantamento dos valores envolvidos nos autos de infrao, entende que somente
parte destes valores representa risco para a constituio da proviso.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 25
g) Desde o exerccio de 1999 e at a presente data, a Light SESA tem sofrido diversas fiscalizaes por
parte da Secretaria de Estado do Rio de Janeiro em relao ao ICMS. Os autos recebidos at o momento e
no recolhidos, esto sendo objeto de contestao no mbito administrativo e judicial. A administrao da
Light SESA, baseada na opinio de seus advogados e no levantamento dos valores envolvidos nos autos
de infrao, entende que somente parte destes valores representa risco, para os quais foi constituda
proviso.
h) A Light SESA em fevereiro de 2000, ajuizou Mandado de Segurana Preventivo, visando impedir a
glosa dos crditos oriundos dos ajustes feitos na DIPJ referente ao ano-calendrio 1996, garantindo
assim, a deduo da base de clculo da CSL do valor pago a ttulo de juros sobre o capital prprio aos
acionistas no ano-calendrio de 1996, da mesma forma realizada para o IRPJ. A liminar requerida foi
concedida. Em setembro de 2002 foi prolatada sentena favorvel em parte a empresa, no sentido de
permitir a compensao dos valores recolhidos a maior, a ttulo de CSL. A Unio Federal interps
recurso de apelao ainda no julgado.
Em julho de 2001 a Light SESA foi autuada, para prevenir a decadncia, erroneamente no montante de
R$17.284, j que a fiscalizao da Receita Federal considerou a multa de 75% sendo correto na ocasio o
montante de R$12.382, que atualizado at 31 de dezembro de 2006 de R$18.855. Este auto de infrao
foi impugnado e teve deciso parcialmente favorvel, em relao a no incidncia da multa de 75%.
Em julho de 2001 a Light SESA foi autuada por no adicionar na base de clculo da CSL, os valores
relativos a proviso de COFINS (processo Lei 9718/98) que estavam com exigibilidade suspensa. A
impugnao foi julgada improcedente e atualmente aguarda-se o julgamento do recurso voluntrio
interposto em julho de 2005. A proviso foi constituda em julho de 2006 pelo valor de R$6.595, sendo
atualizada pela SELIC. O saldo da proviso atualizada em 31 de dezembro de 2006 de R$6.699.
i) Alguns consumidores industriais esto questionando na esfera judicial o reajuste de tarifas de energia
eltrica aprovado em 1986 pelo DNAEE (Plano Cruzado). Na opinio dos advogados, o montante
provisionado suficiente para cobrir provveis perdas. Existe, ainda, a possibilidade de recuperao
destas perdas nas revises tarifrias.
j) Existe uma ao interposta contra a Light SESA, na qual o reclamante questiona a resciso de contrato de
prestao de servios. A referida resciso decorre do descumprimento reiterado de diversas clusulas
contratuais. A administrao da Light SESA, baseada na opinio de seus advogados, decidiu pela
constituio de proviso no montante de R$6.304 .
l) As contingncias cveis englobam processos nos quais a Light SESA r, sendo grande parte relacionada
a pleitos de danos materiais e morais, alm de questionamentos de valores pagos por consumidores.
m) A Light SESA em setembro de 2002 ajuizou Mandado de Segurana visando suspender a exigibilidade
do crdito relativo a CIDE (Contribuio de Interveno no Domnio Econmico), incidentes sobre os
pagamentos efetuados ao exterior pela prestao de servios.
A Liminar foi negada e os julgamentos em 1 e 2 Instncias foram tambm desfavorveis. A Light
SESA interps recurso de apelao que aguarda julgamento. A partir de dezembro de 2003 passamos a
efetuar os pagamentos sobre os valores devidos.
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11/04/2007 11:08:37 Pg: 26
n) Atualmente h quatro Autos de Infrao lavrados pela ANEEL e em andamento contra a Light SESA (AI
n 024/2003, AI n 009/2005, AI n. 017/2006 e AI n. 022/2006). Cumpre esclarecer que, no caso de
pagamento de multa imposta pela ANEEL, o valor atribudo multa sofrer, conforme regulamento da
Agncia, atualizao pela taxa SELIC ou por qualquer outro indicador que o venha substituir.
I) O Auto de Infrao n. 024/2003 foi lavrado em 18/09/2003 e diz respeito violao das metas
de DEC e FEC nos anos de 2001 e 2002, de 9 (nove) e de 26 (vinte e seis) conjuntos de unidades
consumidoras, respectivamente, sendo 6 (seis) deles reincidentes. O valor da multa aplicada
atravs desse Auto de Infrao corresponde a R$ 1.514. A Light SESA, no concordando com a
lavratura do Auto, apresentou defesa, a qual foi objeto de manifestao da Procuradoria da
Agncia, que opinou pelo provimento parcial do pedido, por concluir que no teve a Light SESA
qualquer responsabilidade em relao a uma das causas de ditas violaes. Em que pese esse
fato, a ANEEL manteve na integralidade as multas aplicadas, tendo a Light SESA, em razo
disso e de no terem sido suas demais alegaes acolhidas, interposto Recurso, sendo que no
momento aguarda novo posicionamento da Agncia a respeito.
II) Auto de Infrao n 009/2005 foi lavrado em 15/03/2005 sob o argumento de que a Light SESA
constituiu as empresas controladas LIR Energy Limited e Light Overseas Investments sem a
anuncia prvia da ANEEL. O valor da multa aplicada atravs desse Auto de Infrao
corresponde a R$ 6.862. A Light SESA, no concordando com a alegao da ANEEL,
apresentou suas contra-razes, sendo que no momento aguarda novo posicionamento da Agncia
a respeito.
III) Auto de Infrao n. 017/2006 foi lavrado em 16/06/2006 sob o fundamento de que a Light
SESA transgrediu no ano de 2003 as metas dos indicadores de DEC e FEC de 18 (dezoito) de
seus conjuntos de unidades consumidoras. O valor da multa aplicada atravs desse Auto de
Infrao corresponde a R$ 1.426. A Light SESA, no concordando com a lavratura do auto,
apresentou recurso protocolado na ANEEL em 29/06/2006, sendo que no momento aguarda o
posicionamento da Agncia a respeito.
IV) Auto de Infrao n. 022/2006 foi lavrado em 15/08/2006 sob o argumento de que a Light SESA
violou no ano de 2004 as metas dos indicadores de continuidade DEC e FEC de 16 (dezesseis)
de seus conjuntos de unidades consumidoras. O valor da multa aplicada atravs desse Auto de
Infrao corresponde a R$ 1.386. A Light SESA, discordando da autuao imposta, apresentou
recurso protocolado na ANEEL em 28/08/2006, sendo que no momento aguarda posicionamento
da Agncia a respeito.
o) Existem outros processos para os quais a administrao e seus advogados avaliam como provvel ou
possvel a probabilidade de xito, a saber:
I) O Banco Central, conforme procedimento de praxe, e baseado em suas concluses preliminares sobre
operaes financeiras realizadas pela Light SESA entre 1997 e 1998, para fins de aquisio da
Eletropaulo Metropolitana S.A., operaes estas realizadas em estrita obedincia aos princpios legais e
contbeis da legislao brasileira, oficiou a Secretaria da Receita Federal e a Procuradoria da Repblica
do Estado do Rio de Janeiro, tendo cada um iniciado seus respectivos procedimentos administrativos,
conforme descrio constante nos itens II e III abaixo.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 27
Importante esclarecer que aps a apresentao dos devidos esclarecimentos pela Light SESA ao Banco
Central, o referido rgo restaurou integralmente os Certificados de Registro referentes aos ttulos
emitidos no exterior, em razo das operaes acima citadas, e considerou que as mesmas foram
realizadas de acordo com as regras cambiais brasileiras.
II) No tocante a investigao criminal, a mesma encontra-se no MPF (Procuradoria Regional da 2
Regio) desde 18.05.2005, com relatrio final da autoridade policial de 15.04.2005, descaracterizando a
demonstrao de ilcito financeiro (art. 22 da Lei 7492/86). A Light SESA espera que o MPF, e tudo
indica que assim deva ser o procedimento, aguarde o resultado final do processo administrativo fiscal,
conforme pargrafo abaixo, em consonncia com a orientao expressa pelo Supremo Tribunal Federal
no julgamento do HC 85299/RJ.
III) J no tocante ao ofcio encaminhado a Secretaria da Receita Federal, esta, em 14.12.2004, lavrou
auto de infrao contra a Light SESA no valor total de R$481.833 referente ao recolhimento do imposto
de renda incidente sobre os juros pagos s suas subsidirias Light Overseas Investment Limited (LOI) e
LIR Energy Limited (LIR), decorrentes de ttulos emitidos com benefcio de reduo a zero da alquota
do imposto de renda na fonte. Em 12.01.2005, a Light SESA apresentou sua Impugnao ao Auto de
Infrao. A deciso de Primeira Instncia Administrativa, proferida em 15.07.2005 pela 1 Turma da
Delegacia da Receita Federal do Rio de Janeiro, no Acrdo 7810, foi pela manuteno do lanamento.
Em 11.08.2005, a Light SESA interps, no Conselho de Contribuintes do Ministrio da Fazenda,
Recurso Voluntrio, que teve seu julgamento realizado em 19 de outubro de 2006 com ganho de causa
para a Light SESA.
NOTA 15 OUTROS DBITOS
Controladora Consolidado
31/12/2006 31/12/2006
CIRCULANTE
Taxa de Iluminao Pblica 28.877
Outros 522 46.514
Total 522 75.391
LONGO PRAZO
Dfict BrasLight Proviso complementar CVM 371/2000 (a) 118.138
Outros 639
Total 118.777
(a) Proviso constituda em 31 de julho de 2006 na Light SESA e ajustada em dezembro de 2006, com base
no relatrio atuarial (vide notas 16 e 37).
NOTA 16 PLANO PREVIDENCIRIO E OUTROS BENEFCIOS AOS EMPREGADOS
A Light SESA patrocinadora instituidora da Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT, entidade
fechada de previdncia complementar, sem fins lucrativos, cuja finalidade garantir renda de aposentadoria
aos empregados do Grupo Light vinculados Fundao e de penso aos seus dependentes.
A BRASLIGHT foi instituda em abril de 1974, e possui trs planos - A, B e C implantados em 1975, 1984
e 1998 respectivamente, tendo o plano C recebido migrao de cerca de 96% dos participantes ativos dos
demais planos.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 28
Nos planos A e B, os benefcios so do tipo benefcio definido. No plano C, que do tipo misto, os benefcios
programveis (aposentadoria no decorrente de invalidez e respectiva reverso em penso), durante a fase de
capitalizao, so do tipo contribuio definida, sem qualquer vinculao ao INSS, e os benefcios de risco
(auxlio doena, aposentadoria por invalidez e penso por morte de participante ativo, invlido e em auxlio
doena), bem como os de renda continuada, uma vez concedidos, so do tipo benefcio definido.
As taxas de custeio anuais dos participantes e da patrocinadora para a cobertura dos benefcios estruturados
sob a forma de benefcio definido, so determinadas com base em estudos atuariais, utilizando o regime
financeiro de capitalizao. Para a formao dos fundos de custeio dos benefcios do tipo contribuio
definida, o participante escolhe o nvel de contribuio desejado e sobre este valor cabe a Light SESA
contribuir de acordo com o Regulamento do Plano C.
Em 02 de outubro de 2001 a Secretaria de Previdncia Complementar aprovou contrato para o
equacionamento do dficit tcnico e refinanciamento das reservas a amortizar relativamente aos planos de
penso da BRASLIGHT.
O equacionamento financeiro de R$346.724 relativos aos Planos A e B e de R$188.329 relativos ao Plano C,
referentes ao refinanciamento de compromissos anteriores realizados com a Light SESA, e de dficit tcnicos
registrados at 30 de junho de 2001, est sendo pago em 300 parcelas mensais a partir de julho de 2001,
atualizadas pela variao do IGP-DI (com um ms de defasagem) e juros atuariais de 6% ao ano.
O contrato atualizado para 31 de dezembro de 2006, compe-se de R$557.877 referente aos planos A e B e de
R$303.070 referente ao plano C, ambos deduzidos das amortizaes no montante de R$65.656 ocorridas no
exerccio de 2006 acrescidos de atualizao de R$80.035, correspondente variao do IGP-DI e dos juros de
6% ao ano, totalizando R$860.947 em 31 de dezembro de 2006 (R$74.084 no Circulante e R$786.863 no No
Circulante).
A seguir, demonstrada a composio da proviso em 31 de dezembro de 2006 para os planos de
aposentadoria de benefcios definidos, e ainda compromissos adicionais de aposentadoria e/ou penso por
morte provenientes de acordos ou decises judiciais com empregados acidentados considerados ao valor
presente da obrigao atuarial, bem como de provises relativas a incentivos em plano de demisso
voluntria, e demais informaes requeridas na Deliberao:
Conciliao dos ativos e passivos atuariais 2006
Valor justo dos ativos do plano 976.942
Valor presente da obrigao atuarial com direitos j vencidos (1.551.542)
Valor presente da obrigao atuarial com direitos a vencer (404.485)
Ativo lquido (passivo descoberto) (979.085)
Passivo lquido, CVM 371/2000 (979.085)
Saldo ajustado e contabilizado, conforme contrato de equalizao do dficit (860.947)
Custos esperados 2007
Custo do servio corrente 1.738
Custo dos juros 185.034
Retorno dos investimentos (102.452)
Contribuio esperada dos empregados (124)
Custo esperado estimado 84.196
Movimentao do passivo atuarial 2006
Passivo lquido, CVM 371/2000 inicial (706.632)
Contribuies da patrocinadora 64.432
Ganhos e perdas relativos dficit atuarial (252.689)
Custo esperado (84.196)
Passivo lquido, CVM 371/2000 final (979.085)
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 29
Premissas atuarias 2006
Taxa de juros nominal (desconto) a valor presente do passivo atuarial 10,59%
Taxa de rendimento esperada sobre os ativos do plano nominal 12,68%
Taxa anual de inflao 4,33%
Taxa de crescimento salarial 4,96%
ndice de reajuste de benefcios concedidos de prestao continuada 4,33%
Fator de capacidade 98,0%
Taxa de rotatividade Baseado na
idade
Tbua geral de mortalidade (a) AT-83
(1)
Tbua de entrada em invalidez (planos A/B) LIGHT Forte
Tbua de entrada em invalidez (plano C saldado) LIGHT Forte
Tbua de mortalidade de invlidos IAPB-57
Participantes ativos 3.989
Participantes aposentados e pensionistas 5.626
(1)
Tbua sem agravamento
A Light SESA administradora de um plano de sade em favor de seus ex-empregados, que auto-
sustentvel pela contribuio de seus interessados, do ponto de vista financeiro-atuarial, e com o
conhecimento e acompanhamento de seus representantes da associao de aposentados e do sindicato
profissional. No h, portanto, compromisso financeiro relativo a este benefcio a ser reconhecido pela Light
SESA na forma da deliberao CVM 371/00.
a) Em 31 de julho de 2006 a Light SESA constituiu uma proviso adicional no montante de R$149.914
referente ao provvel Dficit a ser apurado no Plano Previdencirio (BrasLight) da qual patrocinadora,
quando for adotada a tbua geral de mortalidade AT-83, em conformidade com a Resoluo CGPC n 18
de 28 maro de 2006, sendo que esta considera uma expectativa de vida superior s resultantes da tbua
UP-94, utilizada em 30 de junho de 2006, e reconhecendo a totalidade das perdas atuariais (vide nota 37).
Em 31 de dezembro de 2006 o montante da proviso constituda reduziu para R$ 118.138, considerando
o ajuste positivo no passivo atuarial da Braslight.
NOTA 17 TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS
As transaes relevantes realizadas entre partes relacionadas referem-se substancialmente s operaes de
emprstimos com controladores, controladas e coligadas (vide notas 9 e 12), transaes com Fundaes de
Seguridade Social (vide nota 16) e compra e venda energia eltrica com Companhia Energtica de Minas
Gerais - CEMIG (vide nota 11), que so pactuados em condies normais de mercado.
Contratos com o mesmo grupo
Vnculo com a
Light SESA. Valor Original Saldo remanescente Item
(Objetivos e caractersticas do contrato) (1) Mil Data
Data de
Vencimento
ou prazo
Condies
de resciso
ou de
trmino mil Data
1 Contrato estratgico
Contrato de compromisso de compra e
venda energia eltrica com a CEMIG
CEMIG (Participa
do grupo
controlador)
R$ 399.029 Jan/2006 Dez/2013
At o
trmino do
contrato
R$ 405.439 31/12/2006
2
Assuno de dvida x Compra e
venda de ativos (a)
Pagamento de parte dos emprstimos
registrados na Light SESA (17,61%) em
contrapartida da aquisio dos bens e
direitos transferidos Light Energia de
acordo com o Projeto de
Desverticalizao (Lei n 10.848 de
15.03.2004). A taxa de juros equivale a
mix de dvidas com terceiros (vide nota
12)
Light Energia S.A
(Coligada)
R$ 524.736 Dez/2005 Jun/2015 R$ 500.941 31/12/2006
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11/04/2007 11:08:37 Pg: 30
Contratos com o mesmo grupo
Vnculo com a
Light SESA. Valor Original Saldo remanescente
Item
(Objetivos e caractersticas do contrato) (1) Mil Data
Data de
Vencimento ou
prazo
Condies de
resciso ou
de trmino
mil Data
3 Assuno do benefcio ps-emprego (b)
No contexto do projeto de
desverticalizao, dentro das obrigaes
assumidas perante a Light SESA, e como
contrapartida aquisio de bens e
direitos vinculados s atividades de
gerao e transmisso de energia eltrica,
a Light Energia S.A. assumiu, tambm,
uma parcela do contrato de
equacionamento do dficit atuarial,
pactuado entre a Distribuidora e a
BRASLIGHT.
Light Energia
S.A (Coligada)
R$ 836.019
Este valor est
registrado na Light
SESA
Dez/2005 Jun/2026 R$ 17.174 31/12/2006
4 Aluguel
Aluguel de parte do edifcio pertencente a
Light SESA Light Energia. O valor atual
ms do aluguel mensal de R$22 mil . O
contrato resultante da Desverticalizao
(Lei n10.848 de 15.03.2004) e prev
reajuste anual de acordo com o IGPM.
Light Energia
S.A (Coligada)
R$ 1.276 Dez/2005 Set/2010
At o
trmino do
contrato
R$ 990 31/12/2006
5 Mtuo/emprstimos
Contrato firmado entre Light SESA e
Light Overseas, cujo saldo devedor ser
reajustado pela taxa de 10,5% ao ano.
Light Overseas
(Controlada)
US$130 MM Set/1998 Mar/2008
No prazo de
vencimento
R$ 288.042 31/12/2006
Contrato firmado entre Light SESA e Lir
Energy, cujo saldo devedor ser
reajustado pela taxa de 11,85% ao ano.
Lir Energy
(Controlada)
US$875 MMs Nov/1998 Abr/2010
No prazo de
vencimento
R$ 1.912.711 31/12/2006
(a) No contexto do projeto de desverticalizao, em contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados a
atividade de gerao e transmisso de energia eltrica, a Light Energia S.A. se obrigou a liquidar, at o
limite do valor dos bens e direitos adquiridos da Light SESA, nos mesmos prazos e com os mesmos
encargos, dvidas que incumbem a Light SESA. Portanto, a Light SESA permanece obrigada pelo
pagamento de todas as dvidas que hoje a ela incumbem, inclusive as estabelecidas nos contratos
celebrados no mbito da recente renegociao havida com os bancos privados.
(b) A Light SESA patrocinadora instituidora da Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT, entidade
fechada de previdncia complementar, sem fins lucrativos, cuja finalidade garantir renda de
aposentadoria aos empregados do Grupo Light, vinculados Fundao e de penso aos seus dependentes.
No contexto do projeto de desverticalizao, dentro das obrigaes assumidas perante a Light SESA, e
como contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados s atividades de gerao e transmisso de
energia eltrica, a Ligth Energia S.A. assumiu, tambm, uma parcela do contrato de equacionamento do
dficit atuarial, pactuado entre a Distribuidora e a BRASLIGHT, tendo como base a proporo dos
benefcios a serem pagos aos funcionrios ativos, de acordo com a destinao dos funcionrios por
atividade. Foram mantidos na Light SESA, os benefcios referentes aos funcionrios inativos.
(c) At 10 de agosto de 2006 a UTE Norte Fluminense era parte relacionada, por ser controlada da EDF
International S.A (vide nota 11).
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11/04/2007 11:08:37 Pg: 31
NOTA 18- CAPITAL SOCIAL E RESERVAS
Em 31 de Dezembro de 2006, o capital social da Light S.A. est representado por 133.907.046.402 aes
ordinrias escriturais sem valor nominal, sendo o seu Capital Social de R$ 1.704.618, conforme a seguir:
31/12/2006 31/12/2005
QUANTIDADE % QUANTIDADE %
ACIONISTAS DE AES PARTICIPAO DE AES PARTICIPAO
Grupo Controlador
RME Rio Minas Energia Participaes S.A. 100.719.912.441 75,22%
Lidil Comercial Ltda 5.584.685.448 4,17% 986 98.60%
Outros
EDF International S.A. 13.359.172.999 9,98%
Pblico 14.243.275.514 10,63%
Pessoa Fsica 14 1,40%
133.907.046.402 100,00% 1.000 100,00
A Light SA est autorizada a aumentar o seu capital mediante deliberao do Conselho de Administrao e
independentemente de reforma estatutria at o limite de R$ 203.959, destinado exclusivamente a atender o
exerccio dos bnus de subscrio emitidos, observando estritamente as condies previstas nos bnus de
subscrio (Estatuto Social art. 5
o
pargrafo 2).
a) Incorporao de aes e reduo de capital Desverticalizao
Em 05 de setembro de 2005, em atendimento a Lei 10.848/2004, foi aprovado pela ANEEL, atravs da
Resoluo Autorizativa n. 307/2005, o projeto de reorganizao societria, onde a Light S.A passa a ser a
Companhia controladora do Grupo Light, sendo aprovada na Assemblia Geral Extraordinria realizada
em 13 de janeiro de 2006.
Assim, a Light SESA implementou o Projeto de Desverticalizao de modo que, em fiel cumprimento
legislao acima referida, a Light SESA passou a exercer to somente a atividade de distribuio de
energia eltrica.
Concludo o Projeto de Desverticalizao a Light S.A. tornou-se, ento, a empresa controladora do Grupo
Light, e passou a ter suas aes negociadas no Novo Mercado da BOVESPA, a partir de 22.02.2006, com
o cdigo LIGT3, em substituio s aes da ex-controladora, Light SESA, que deixaram de ser
negociadas naquele segmento.
b) Mudana de controle
Em 10 de agosto de 2006 foi realizada a transferncia de aes de emisso da Light S.A. e de quotas
representativas do capital social da Lidil Comercial Ltda. (Lidil) de titularidade da EDF International
S.A. (EDFI) para a RME - Rio Minas Energia Participaes S.A (RME).
A operao envolveu a compra de 100.719.912.441 aes ordinrias de emisso da Light e a totalidade das
quotas representativas do capital social da Lidil, sociedade que detm 5.584.685.448 aes ordinrias de
emisso da Light, resultando na transferncia de um total de 106.304.597.889 aes ordinrias de emisso
da Light, representativas, naquela data, de 79,39% do capital social total e votante da Light.
O Contrato de Compra e Venda de Aes foi celebrado em 28 de maro de 2006. A aprovao da
transferncia ocorreu em julho pela ANEEL e em 2 de agosto pelo governo francs. O preo total de
compra das aes foi de US$319.810 por 106.304.597.889 aes ordinrias de emisso da Light, o que
representa um preo de US$3,01 por lote de 1.000 aes de emisso da Light. O preo foi integralmente
pago pela RME em dinheiro, em 10 de agosto de 2006, concomitantemente efetiva transferncia das
aes e quotas.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 32
A RME, sociedade por aes, uma sociedade de gesto de participaes societrias (holding), cujo
objeto investir em sociedades que atuem no setor eltrico. Seus acionistas so: Companhia Energtica de
Minas Gerais CEMIG, Andrade Gutierrez Concesses S.A., Pactual Energia Participaes S.A. e Luce
Brasil Fundo de Investimento em Participaes (Luce), que adquiriu as aes da RME at ento detidas
pela JLA Participaes S.A.(JLA). Registre-se que Luce tem como principal quotista o controlador da
JLA.
NOTA 19 REMUNERAO AOS ADMINISTRADORES
A remunerao aos administradores da controladora no ano de 2006 foi de R$7.387 e consolidado R$8.096.
NOTA 20 FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA
Consolidado
N de
Consumidores
(1) MWh
(1)
R$
2006 2006 2006
Fornecimento faturado:
Residencial 3.495.597 7.241.956 2.417.945
Industrial 13.380 2.278.417 399.372
Comrcio, servios e outras 271.568 5.622.310 1.748.399
Rural 10.641 45.882 9.741
Poder pblico 8.844 1.238.841 277.925
Iluminao pblica 148 743.095 122.047
Servio pblico 1.187 1.021.147 198.035
Consumo prprio 328 66.908
3.801.693 18.258.556 5.173.464
ICMS 1.892.362
Fornecimento no faturado 2.150
TOTAL FORNECIMENTO 3.801.693 18.258.556 7.067.976
Suprimento 1
Venda no leilo da energia gerada 4.507.462 245.559
Energia de curto prazo 1.622.471 116.096
TOTAL SUPRIMENTO 1 6.129.933 361.655
3.801.694 24.388.489 7.429.631
(1)
No passvel de exame pelos auditores independentes.
NOTA 21 OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS
Consolidado
2006
Servio taxado 6.711
Renda de Prestao de Servio 25.033
Arrendamentos e Alugueis 28.364
Receita de Uso da Rede 507.457
567.565
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 33
NOTA 22 OPERAES DE COMPRA E VENDA DE ENERGIA REALIZADAS NO MBITO DA
CCEE
Os saldos das transaes de compra e venda de energia de curto prazo realizadas no mbito da CCEE (antigo
MAE) so conforme segue:
01/01/2006 a
31/12/2006
Venda de energia de curto prazo:
Saldo a receber inicio do perodo/exerccio 3.448
Saldo a receber fim do perodo (nota 5) 13.117
Encargos do servio do sistema:
Saldo a pagar inicio do perodo (2.262)
Saldo a pagar fim do perodo/exerccio (nota 11) (1.572)
Operaes de venda e compra de energia - Os valores referentes ao ano de 2006, foram registrados com
base na contabilizao oficial disponibilizada pela CCEE - Cmara de Comercializao de Energia
Eltrica (instituio que sucedeu o MAE). Esses valores foram liquidados regularmente nas datas previstas
pela CCEE. A CCEE obteve de Auditores Independentes os certificados de conformidade dos valores
decorrentes da liquidao financeira, que consistem em verificar a regularidade do processo quanto
correo dos valores efetivamente liquidados entre os agentes de mercado no mbito da CCEE e quanto
adequao dos procedimentos empregados na liquidao financeiras s disposies legais, regulamentares
e determinaes judiciais aplicveis na data da liquidao.
A Light SESA no conhece a existncia de qualquer processo judicial, nesta data, questionando os valores
correspondentes s transaes de energia no mbito da CCEE.
NOTA 23 CUSTO E DESPESAS OPERACIONAIS
Consolidado
Custo do Servio Despesas Operacionais
Com De Prestado Com Gerais
Natureza do Gasto Energia Operao a Terceiros Vendas e Admin. Outras
2006
Energia Eltrica Comprada para Revenda 2.862.552 2.862.552
Pessoal e Administradores 160.162 17.143 79.546 256.851
Material 15.758 876 1.821 18.455
Servio de Terceiro 95.693 48590 94.016 238.299
Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa 378.988 378.988
Proviso para Contingncias 247.142 111.987 359.129
Quotas de CCC/CDE 425.625 425.625
Outras 35.447 347 109.532 145.326
2.862.552 979.827 445.944 396.902 4.685.225
Depreciao e amortizao 277.942 1.005 42.134 321.081
Total 2.862.552 1.257.769 446.949 439.036 5.006.306
NOTA 24 - PARTICIPAO NOS RESULTADOS
Em 1997, a Light implantou o programa de participao dos empregados nos lucros ou resultados, baseado
em acordo de metas operacionais e financeiras previamente estabelecido. Em 31 de dezembro de 2006 o
saldo provisionado de participao nos lucros ou resultados, para o Grupo Light era de R$16.495, pagvel
at abril de 2007.
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11/04/2007 11:08:37 Pg: 34
NOTA 25 - ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA
Consolidado
2006
GWh
(1)
R$
Itaipu 8.293 730.166
UTE Norte Fluminense 6.351 773.901
Outros contatos e Leilo de Energia 11.648 755.042
CVA 242.030
Encargos Uso da Rede 335.776
Encargos de conexo 13.190
O.N.S. 12.447
26.292 2.862.552
(1)
No passvel de exame pelos auditores independentes.
NOTA 26 - RESULTADO FINANCEIRO
2006
Controladora Consolidado
RECEITA
Rendimento sobre aplicaes financeiras 691 64.140
Operaes de swap 21.848
Juros e variao monetria sobre parcelamentos de dbitos 31.960
Acrscimo moratrio s/ contas de energia 69.012
Atualizao monetria das contas de CVA e Parcela A 71.909
Atualizao monetria da recuperao de margem tarifria 75.207
Atualizao monetria das transaes de energia livre 58.739
Outras 22.982
691 415.797
DESPESA
Encargos sobre emprstimos e financiamentos - MN (265.556)
Encargos sobre emprstimos e financiamentos ME (129.313)
Variao monetria MN (14.762)
Variao cambial ME 126.890
Capitalizao de juros e variaes monetria e cambial imobilizado 867
Operaes de swap (70.696)
Encargos e variao monetria sobre passivo atuarial BrasLight (80.035)
Proviso PIS/COFINS sobre receita financeira (186)
Atualizao de provises para contingncias (120.974)
Ajuste a valor presente CEDAE (55.153)
Atualizao monetria pela SELIC de energia livre (49.391)
Atualizao monetria da proviso IR/CSL (16.073)
Outras (a) (120) (66.762)
(119) (741.144)
RESULTADO FINANCEIRO 571 (325.347)
(a) Atualizao pela SELIC de passivos regulatrios
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NOTA 27 RESULTADO NO OPERACIONAL
Consolidado
2006
RECEITA
Ganho na alienao de bens e direitos 3.456
Outras 1.486
4.942
DESPESA
Perda na alienao de bens e direitos (299)
Recuperao de despesas na alienao de aes 1.286
Recuperao de perdas em garantias contratuais 5.039
Outras (2.370)
3.656
RESULTADO NO OPERACIONAL 8.598
NOTA 28 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS
Os valores contbeis de instrumentos financeiros ativos e passivos em relao aos seus valores de mercado,
so como segue:
2006
Controladora Consolidado
Contabilizado Mercado Contabilizado Mercado
ATIVO
Aplicaes financeiras (vide nota 4) 82 82 616.939 616.939
PASSIVO
Emprstimos e financiamentos (vide nota 12) 3.071.127 3.084.038
Aplicaes financeiras O valor contabilizado uma estimativa razovel de seu valor de mercado.
Emprstimos e financiamentos O valor de mercado foi determinado utilizando-se taxas de juros correntes
disponveis para financiamentos quando da existncia de termos e vencimentos remanescentes similares,
obtidas junto a instituies financeiras.
A Light SESA tem como atividade principal a distribuio de energia eltrica na rea de concesso que
abrange 31 municpios do Estado do Rio de Janeiro. No que se refere aos fatores de risco que podem incidir
sobre as operaes ativas e passivas no negcio da Light SESA, tem-se o seguinte:
Risco de crdito
A Light SESA est obrigada, por fora de regulamentao do setor de energia eltrica e por clusula includa
no contrato de concesso, a fornecer energia eltrica para todos os consumidores localizados na rea de
concesso. De acordo com a regulamentao do setor de energia eltrica, a Light SESA tem o direito de cortar
seu fornecimento dos consumidores que deixem de efetuar o pagamento das faturas.
Risco de taxa de cmbio
O endividamento e o resultado das operaes da Light SESA so afetados significativamente pelo fator de
risco de mercado de taxa de cmbio sobre contratos em moeda estrangeira.
Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos da Light SESA so denominados em moeda
estrangeira, esta se utiliza instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para reduo dos riscos
da variao cambial, os quais apresentaram um ajuste negativo de R$48.848 em 2006, compensado pela
reduo no saldo da dvida em moeda estrangeira. O resultado das operaes de swap, vigentes em 31 de
dezembro de 2006 negativo em R$31.189.
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Risco de preo
Anualmente as empresas distribuidoras de energia elaboram os pleitos para reajuste das tarifas de energia
eltrica com base nas variaes dos custos no gerenciveis (denominados Parcela A) e pela variao do IGP-
M para os custos gerenciveis (denominados Parcela B). Esses pleitos so revisados e homologados pela
ANEEL. Periodicamente, a ANEEL efetua a denominada reviso tarifria ordinria com a finalidade de
adequar as tarifas das concessionrias, mantendo o equilbrio econmico-financeiro e a modicidade tarifria
da concesso, atravs da determinao do ndice denominado Fator X, que reduzir o ndice do IGP-M
aplicado sobre a Parcela B. As tarifas de acordo com o contrato de concesso devem garantir o equilbrio
econmico-financeiro da Light SESA.
NOTA 29 SEGUROS No Auditado
Todos os ativos do Grupo Light esto segurados na modalidade de Riscos Operacionais, com cobertura All
Risks, com exceo das linhas de transmisso e distribuio.
Em 31 de dezembro de 2006, a cobertura de seguros, considerada suficiente pela Administrao para cobrir
eventuais sinistros e responsabilidade civil, resumida como segue:
Data de vigncia Importncia
Risco De At segurada Prmio
Riscos Operacionais 31/10/06 31/10/07 U$1 bilho U$824 mil
Responsabilidade Civil Geral 25/09/06 25/09/07 U$10 milhes U$345 mil
Directors & Officers (D&O) 10/08/06 10/08/07 U$30 milhes U$195 mil
NOTA 30 ACORDO GERAL DO SETOR ELTRICO
Pela Medida Provisria n. 2.198, de 24 de agosto de 2001, foi criado o Programa Emergencial de Reduo do
Consumo de Energia Eltrica. Esse programa teve por objetivo compatibilizar a demanda de energia com a
oferta, a fim de evitar interrupes intempestivas ou imprevistas do suprimento de energia. Em mdia, a
reduo de consumo prevista por esse programa foi de 20% em relao ao consumo verificado nos meses de
maio, junho e julho de 2000. Esse programa vigorou de junho de 2001 at fevereiro de 2002, ms em que o
governo considerou normalizada a situao hidrolgica. Na regio norte o programa foi suspenso a partir de
janeiro de 2002.
Em conseqncia dessa reduo forada da demanda pela interveno do Estado, as empresas concessionrias
de energia eltrica, tanto geradoras como distribuidoras, tiveram reduo de suas margens de lucro, pois as
estruturas fsicas dessas empresas, bem como a de pessoal, no puderam ser reduzidas na proporo da
reduo de consumo prevista naquele programa. Assim, ficaram mantidos os custos fixos e encargos de
financiamentos sem a correspondente receita.
Alm do programa de reduo de consumo, as empresas distribuidoras tinham vrios pleitos com a Agncia
Nacional de Energia Eltrica - ANEEL, visando recomposio do denominado equilbrio econmico-
financeiro dos contratos de concesso, pois ocorreram vrios eventos que no entender das empresas
resultaram no desequilbrio econmico-financeiro desses contratos, principalmente as variaes mensais de
custos denominados como Parcela A, os quais no so gerenciveis pelas distribuidoras.
Em dezembro de 2001 para solucionar a questo, o governo e as empresas de energia eltrica firmaram o
Acordo Geral do Setor Eltrico com as concessionrias distribuidoras e as geradoras de energia eltrica para
retomada do equilbrio econmico-financeiro dos contratos existentes e a recomposio de receitas relativas
ao perodo de vigncia do Programa Emergencial de Reduo do Consumo de Energia Eltrica PERCEE.
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Esse acordo abrangeu as perdas de margem incorridas pelas distribuidoras e geradoras no perodo de vigncia
do citado Programa Emergencial, os custos adicionais da denominada Parcela A para o perodo de 01.01.2001
a 25.10.2001, a parcela dos custos com a compra de energia no mbito do CCEE, devida aos geradores no
comprometidos com Contratos Iniciais de energia, denominada energia livre, realizadas at dezembro de
2001 e a substituio do direito contratual previsto no Anexo V dos Contratos Iniciais (compra e venda de
energia) relativo ao perodo de racionamento.
O Acordo Geral do Setor Eltrico tambm abrange o perodo ps racionamento, maro a dezembro de 2002,
para tratar da comercializao das sobras dos Contratos Iniciais, atribuindo s mesmas o valor de R$73,39 por
MWh.
As receitas das distribuidoras e geradoras (energia livre) de energia eltrica no perodo de racionamento esto
sendo recuperadas por meio da recomposio tarifria extraordinria - RTE na forma de aumento nas tarifas
de 2,9% para os consumidores residenciais e 7,9% para os demais consumidores, exceto baixa renda, rurais e
iluminao pblica.
As demonstraes financeiras de 31 de dezembro de 2006 contemplaram os seguintes ajustes decorrentes do
acordo:
1 - Composio da RTE homologada pela ANEEL, representativa da Perda de Receita (Instrumento de
homologao - Resolues ns 480/02, 481/02 e 01/04) e Energia Livre (Instrumento de homologao -
Resolues ns 01/04 e 45/04):
VALOR
HOMOLOGADO
REMUNERAO
ACUMULADA
VALOR
AMORTIZADO
SALDO A
AMORTIZAR
PROVISO
PARA PERDA
(PRAZO >
74M)
SALDO A
AMORTIZAR
LQUIDO
2006
ATIVO
( 1 ) ( 2 ) ( 3 )
(4) = (1 + 2
3)
(5) (6) = (4 5)
Perda de Receita - Distribuidora 722.455 590.499 906.926 406.028 (183.760) 222.268
Energia Livre - Geradora 289.426 230.742 237.289 282.879 (185.196) 97.683
Totais 1.011.881 821.241 1.144.213 688.909 (368.956) 319.953
2 - Composio da Variao de Itens da Parcela A (perodo de 01/01/2001 a 25/10/2001) homologado pela
ANEEL, a ser recuperado no prazo necessrio para atingir o montante homologado:
HOMOLOGAO:
RESOLUES N
482/02 E 001/04
REMUNERAO
ACUMULADA
TOTAL
ACUMULADO
VALOR
AMORTIZADO
SALDO A
AMORTIZAR EM
2006
ATIVO
( 1 ) ( 2 ) (3) = (1) + (2) ( 4 ) (5) = (3) - (4)
Parcela A (perodo de 01/01 a
25/10/2001). 125.695 177.649 303.344 - 303.344
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3 - Composio dos saldos dos valores homologados pela ANEEL, representativos do Repasse da Energia
Livre, que se referem compra de energia eltrica no mbito do Mercado Atacadista de Energia Eltrica -
MAE durante a vigncia do Programa Emergencial de Reduo do Consumo de Energia Eltrica. O repasse
corresponde a 1/3 da arrecadao das tarifas extraordinrias.
HOMOLOGAO:
RESOLUES N
001/04 E 045/04
REMUNERAO
ACUMULADA
TOTAL
ACUMULADO
VALOR
AMORTIZADO
SALDO A
REPASSAR
PROVISO
PARA PERDA
SALDO A
REPASSAR
LQUIDO
2006
PASSIVO
( 1 ) ( 2 ) (3) = (1) + (2) (4) (5) = (3) - (4) (6) (7) = (5) - (6)
Repasse da Energia
Livre - Geradora 289.426 230.742 520.168 237.289 282.879 (185.196) 97.683
A subsidiria Light SESA revisou suas projees de receita e com base no novo mercado projetado, no
considerando a cobrana da RTE sobre os Clientes Livres, devido no aprovao pela ANEEL aps a
audincia pblica, demonstraram a no recuperao no prazo de 74 meses, resultando numa proviso para
perda mensurada, antes dos efeitos de crditos tributrios diferidos, de R$183.760. Alm disso, para o saldo
a faturar (a amortizar) da RTE, mantm no longo prazo uma proviso estimada para crditos de liquidao
duvidosa (PCLD) de R$34.148.
A migrao de consumidores potencialmente livres para o ambiente de contratao livre impacta, de forma
significativa, o recolhimento da RTE, uma vez que este adicional tarifrio no est includo nas tarifas dos
consumidores livres, atravs da TUSD. Entendemos que todos os consumidores cativos durante o
racionamento, incluindo aqueles que atualmente so livres, deveriam participar do rateio dos custos
decorrente do PERCEE. No entanto, a ANEEL promoveu Audincia Pblica (AP044/05), em 10 de abril de
2006, para tratar da extenso do recolhimento da RTE a esses consumidores livres, mas no aprovou, at
ento, a cobrana destes consumidores. Neste sentido, a proviso foi revisada e mantida, at que tenha a
deciso final e irrevogvel dos prazos e valores para recomposio das perdas com o racionamento de energia.
Foram observados o disposto no Ofcios Circulares n2.212/05 e n 074/06-SFF/SER/ANEEL, para o clculo
da remunerao do saldo da recomposio tarifria extraordinria, atualizados pela taxa Selic+1% a.a., na
mesma forma do clculo dos custos financeiros incorridos em funo da captao vinculada de recursos junto
ao BNDES.
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NOTA 31 DEMONSTRAO DE RESULTADOS POR EMPRESA
2006
Light SESA Light Energia Light SA Outros Eliminaes Consolidado
RECEITA OPERACIONAL 7.766.172 271.607 5.074 (45.657) 7.997.196
Fornecimento Faturado 7.067.976 7.067.976
Suprimento Energia Eltrica 111.652 268.232 (18.229) 361.655
Outras 586.544 3.375 5.074 (27.428) 567.565
DEDUES A RECEITA (2.554.503) (18.954) (632) (2.574.089)
Fornecimento Faturado -ICMS (1.892.362) (1.892.362)
Encargos do Consumidor - RGR (67.465) (9.041) (76.506)
PIS/COFINS (89.889) (1.766) (70) (91.725)
PIS - CVA - Amortizao (11.020) (11.020)
COFINS (413.332) (8.147) (322) (421.801)
COFINS - CVA - Amortizao (78.699) (78.699)
Outros (1.736) (240) (1.976)
RECEITA OPERACIONAL LQUIDA 5.211.669 252.653 4.442 (45.657) 5.423.107
DESPESA OPERACIONAL (4.907.648) (131.122) (10.143) (3.050) 45.657 (5.006.306)
Pessoal (223.391) (23.405) (8.915) (1.140) (256.851)
Material (17.087) (1.275) (83) (10) (18.455)
Servio de Terceiro (224.414) (11.933) (1.032) (920) (238.299)
Energia Comprada (2.866.914) (41.007) 45.369 (2.862.552)
Depreciao (295.176) (25.137) (768) (321.081)
Encargos do Consumidor - CCC/CDE (425.625) (425.625)
Provises (732.110) (6.007) (738.117)
Outras (122.931) (22.358) (113) (212) 288 (145.326)
RESULTADO OPERACIONAL 304.021 121.531 (10.143) 1.392 416.801
EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 5.592 (186.536) 179.428 (1.516)
RESULTADO FINANCEIRO (290.279) (35.928) 571 289 (325.347)
Receita Financeira 447.638 6.321 691 314 (39.167) 415.797
Despesa Financeira (737.917) (42.249) (120) (25) 39.167 (741.144)
RESULTADO NO OPERACIONAL 8.375 223 8.598
Receita no Operacional 4.719 223 4.942
Despesa no Operacional 3.656 3.656
RESULTADO ANTES DOS JUROS (TJLP) 27.709 85.826 (196.108) 1.681 98.536
RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS 27.709 85.826 (196.108) 1.681 98.536
Contribuio Social (66.497) (3.523) (118) (70.138)
Imposto de Renda (171.535) (7.049) (305) (178.889)
RESULTADO LQUIDO (210.323) 75.254 (196.108) 1.258 179.428 (150.491)
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
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NOTA 32 NOVOS CRITRIOS DE CLASSIFICAO DE UNIDADES CONSUMIDORAS NA
SUBCLASSE RESIDENCIAL BAIXA RENDA
A Lei n.10.438, de 26 de abril de 2002, estabeleceu novos critrios de classificao de unidades
consumidoras na subclasse residencial baixa renda e a Resoluo ANEEL n. 514, de 16 de setembro de 2002,
estabeleceu os procedimentos contbeis e os critrios de compensao nas tarifas de fornecimento de energia
eltrica das concessionrias ou permissionrias de distribuio de energia eltrica.
A estimativa dos efeitos da aplicao dos novos critrios de classificao at 31 de dezembro de 2006
referente a perda de receita de R$261.364. A obrigao para restituio aos consumidores estimada em
R$16.055. A ANEEL homologou, atravs de vrios Despachos, sendo o ltimo de n. 3, de 03 de janeiro de
2007, resultando em 31 de dezembro de 2006 no montante homologado de R$245.310, referente perda de
receita no perodo de maio de 2002 a novembro de 2006. Em 31 de dezembro de 2006, a Light SESA havia
sido ressarcida em R$240.740, tendo como origem recursos dos encargos setoriais embutidos nas tarifas das
concessionrias, tais como RGR (Reserva Global de Reverso).
NOTA 33 DESVERTICALIZAO - ALTERAES NO MODELO DO SETOR ELTRICO LEI N.
10.848, DE 15 DE MARO DE 2004.
A Lei n 10.848, de 15 de maro de 2004, estabelece que as concessionrias, as permissionrias e as
autorizadas de servio pblico de distribuio de energia eltrica que atuam no Sistema Interligado
Nacional SIN, tal como o caso da Light SESA, no podem desenvolver, dentre outras, atividades de
gerao e transmisso de energia eltrica nem de participao em outras sociedades.
Assim, a Light SESA implementou o Projeto de Desverticalizao de modo que, em fiel cumprimento
legislao acima referida, a Light SESA passou a exercer to somente a atividade de distribuio de
energia eltrica.
O Projeto de Desverticalizao resultou na criao da sociedade controladora Light S.A.. Dessa forma,
esta titular: (a) da totalidade das aes representativas do capital social da Light SESA, que continua
explorando as atividades de distribuio de energia eltrica; (b) da totalidade das aes representativas do
capital social da Light Energia, que explora as atividades de gerao e transmisso de energia eltrica; e
(c) das demais participaes societrias antes detidas pela Light SESA, com exceo de participao na
Light Overseas Investments Limited e LIR Energy Limited, sociedades com sede no exterior.
Concludo o Projeto de Desverticalizao a Light S.A. tornou-se, ento, a empresa controladora do Grupo
Light, e passou a ter suas aes negociadas no Novo Mercado da BOVESPA, a partir de 22.02.2006, com
o cdigo LIGT3, em substituio s aes da ex-controladora, Light SESA, que deixaram de ser
negociadas naquele segmento.
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11/04/2007 11:08:37 Pg: 41
A estrutura do Grupo Light, aps a concluso do projeto de desverticalizao, foi a seguinte:
E ED DF FI I
L Li ig gh ht tg ge er r
L LI IG GH HT T
S SE ES SA A
L Li ig gh ht t E Es sc co o
I It ta ao oc ca ar ra a
D De em ma ai is s
L LI IG GH HT T
E EN NE ER RG GI IA A
M Mi in no or ri it t r ri io os s
L Li id di il l
C Co om me er rc ci ia al l
L LI IG GH HT T S S. .A A. .
L Li ig gh ht t
O Ov ve er rs se ea as s
L LI IR R E En ne er rg gy y
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11/04/2007 11:08:37 Pg: 42
A estrutura do Grupo Light, aps a concluso do projeto de desverticalizao e a venda para RME passou
a ser a seguinte:
NOTA 34 LEILO DE ENERGIA
Em face do novo modelo setorial institudo com a edio da Lei n 10.848, de 15.03.2004, e do Decreto n
5.163, de 30.07.2004, as empresas distribuidoras no podero mais utilizar-se de sua gerao prpria para
atendimento a seu mercado, devendo adquirir toda a energia de que necessitam nos leiles que se
realizaro intervalos regulares. Assim, a Light SESA viu-se na obrigao de participar do 1 Leilo de
Energia Existente, realizado pelo Ministrio de Minas e Energia, como vendedora da energia de suas
usinas.
Nesse leilo, realizado em 07.12.2004, foram negociados atravs de contratos com maturidade de 8 anos,
os montantes de 380 MW mdios e 130 MW mdios, com incio de suprimento em janeiro dos anos de
2005 e de 2006, respectivamente. Esses montantes perfazem 95% da energia passvel de ser
comercializada pela Light SESA (energia assegurada).
Light
Overseas
LIR
Energy
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 43
Em 11.10.2005, a subsidiria Light Energia S.A participou do 3 Leilo de Energia Existente, tendo
vendido 12 MW mdios atravs de contratos com 3 anos de durao e incio de suprimento em janeiro de
2006. O montante de energia vendido nesse Leilo corresponde ao volume do 1 Leilo descontratado
atravs do MCSD - Mecanismo de Compensao de Sobras e Dficits. Este mecanismo foi institudo pelo
novo modelo setorial e visa possibilitar a reduo do nvel de contratao das distribuidoras a partir da
sada de consumidores livres e da reduo do seu mercado cativo.
NOTA 35 REAJUSTE TARIFRIO
Em novembro de 2005 a Light SESA, aps a validao da Base de Remunerao Regulatria (BRR)
definitiva referente Reviso Tarifria de 2003, obteve um reajuste mdio de 10,81%. Tal percentual foi
composto por:
-1,06% de reajuste econmico incorporado permanentemente s tarifas, negativo devido retirada do
PIS e da COFINS da base tarifria; e
11,86% referente a adicionais financeiros, cuja origem principal foi a validao da BRR definitiva.
Este montante de adicionais financeiros teve vigncia na tarifa apenas no perodo entre novembro de 2005 e
outubro de 2006.
Portanto, para o reajuste de novembro de 2006, as tarifas da Light SESA partiram de um patamar 11,86%
inferior s tarifas vigentes at ento.
Em 07 de novembro de 2006 as tarifas da Light SESA foram reajustadas, conforme Resoluo ANEEL n
391, em 11,69%. Tal reajuste foi composto da seguinte forma:
6,29% incorporados permanentemente s tarifas, refletindo a variao dos custos no gerenciveis
(compra de energia, transmisso e encargos setoriais) e atualizao dos custos gerenciveis pelo IGP-M
deduzido do Fator X; e
5,4% referentes a novos adicionais financeiros, relacionados essencialmente a custos passados que
ainda no haviam sido incorporados s tarifas.
Devido amortizao integral dos adicionais financeiros de 11,86% do reajuste de 2005, o efeito mdio nas
tarifas aplicadas aos consumidores finais foi de -0,1%.
O reajuste de 2006 ficou dentro dos limites previstos pela Light SESA, tendo em vista o cenrio macro
econmico estvel (a variao do IGPM no perodo foi de 3% e a do dlar de 5%). Cabe ressaltar que o
efeito dos novos adicionais financeiros impactou positivamente o lucro antes de impostos de 2006 em R$ 45
milhes, por no terem sido contabilizados at a efetiva homologao pela ANEEL, seguindo as normas
contbeis para reconhecimento de ativos.
6,29%
2,42%
2,98%
Total 11,69%
Nota: IRT = ndice de Reajuste Tarifrio
CVA = Conta de Valores a Compensar da Parcela A
Reajuste Tarifrio - 2006
IRT Estrutural
Outros
Adicionais Financeiros
CVA
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NOTA 36 - SISTEMA DE ATENDIMENTO E GESTO COMERCIAL
Dentro do compromisso de prestar um servio de qualidade, para superar as expectativas do mercado e de
seus clientes, a Light SESA fez investimento superior a R$ 100 milhes em um novo Sistema de
Atendimento e Gesto Comercial (CCS-SAP). O sistema entrou em operao em maro de 2006, em uma
1 fase, abrangendo a totalidade dos clientes de mdia e alta tenso (industrial, comercial, poder pblico e
servio pblico) e uma rea piloto de baixa tenso, na localidade de Itagua. Em setembro de 2006 foi
iniciada a 2 fase da transio abrangendo os clientes de baixa tenso totalizando 100% dos clientes
atendidos pela Light SESA. A migrao foi concluda no inicio do ms de outubro de 2006, e o sistema j
est operando em produo.
Integrado s demais aes realizadas, esse sistema trar um novo conceito, permitindo maior agilidade,
segurana e praticidade no atendimento aos clientes e no combate inadimplncia e perdas de energia.
NOTA 37 FATO RELEVANTE
Fatos relevantes publicados em 10 de agosto de 2006
a) Mudana de controle
A administrao da Light S.A.e da Light SESA, em atendimento ao disposto na Instruo CVM n 358, de
3 de janeiro de 2002, comunicou aos acionistas de tais companhias, Comisso de Valores Mobilirios
CVM, Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa e ao mercado em geral que foi realizada, nesta data, a
transferncia de aes de emisso da Light e de quotas representativas do capital social da Lidil Comercial
Ltda. de titularidade da EDF International S.A. para a RME - Rio Minas Energia Participaes S.A.
A operao envolveu a compra de 100.719.912.442 aes ordinrias de emisso da Light e a totalidade das
quotas representativas do capital social da Lidil, sociedade que detm 5.584.685.447 aes ordinrias de
emisso da Light, resultando na transferncia de um total de 106.304.597.889 aes ordinrias de emisso
da Light, representativas, nesta data, de 79,39% do capital social total e votante da Light.
O preo total de compra das aes foi de US$319.809.871,91 por 106.304.597.889 aes ordinrias de
emisso da Light, o que representa um preo de US$3,01 por lote de 1.000 aes de emisso da Light. O
preo foi integralmente pago pela RME em dinheiro, nesta data, concomitantemente efetiva transferncia
das aes e quotas.
O Contrato de Compra e Venda de Aes (Stock Purchase Agreement) foi celebrado em 28 de maro de
2006 sob a condio de que a RME se obrigaria a realizar uma oferta pblica de aquisio das aes em
circulao de emisso da Light, nos termos da Lei n 6.404/76, da Instruo CVM n 361/2002 e do
Regulamento do Novo Mercado, com finalidade de assegurar aos outros acionistas da Light tratamento
igualitrio quele dado EDFI.
Ainda, nesta data, foi celebrado um aditivo ao Contrato de Compra e Venda de Aes que dispe que caso
a RME aliene as aes de emisso da Light adquiridas, direta ou indiretamente, da EDFI no prazo de 1
ano, a contar desta data, a RME ter que pagar EDFI 50% do valor do lucro obtido com a venda destas
aes, de acordo com os termos do aditivo ao Contrato.
Em cumprimento a Instruo CVM n 358, a Light declara que no h inteno de promover, no prazo de
1 ano, o cancelamento do registro de companhia aberta, bem como foi arquivado na sede da companhia
um acordo de acionistas celebrado entre os scios da RME.
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A RME, sociedade por aes, com sede na cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Rio Branco,
123, sala 1901 (parte), inscrita no CNPJ/MF sob o n 07.925.628/0001-47 uma sociedade de gesto de
participaes societrias (holding), cujo objeto investir em sociedades que atuem no setor eltrico. Seus
acionistas so: Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, Andrade Gutierrez Concesses S.A.,
Pactual Energia Participaes S.A. e Luce Brasil Fundo de Investimento em Participaes (Luce), que
adquiriu as aes da RME at ento detidas pela JLA Participaes S.A.(JLA). Registre-se que Luce
tem como principal quotista o controlador da JLA.
A Light S.A. uma sociedade holding que atua, indiretamente, no segmento de gerao, transmisso e
distribuio de energia eltrica em parte do Estado do Rio de Janeiro. Desta forma, para a RME, a
operao de compra da Light S.A. representa uma oportunidade de investimento em um mercado com
grande potencial de crescimento e que, atualmente, o terceiro maior mercado de distribuio de energia
eltrica no pas.
b) Constituio da Proviso na mudana de controle
A administrao da Light S.A. e da Light SESA, em atendimento ao disposto na Instruo CVM n 358,
de 3 de janeiro de 2002, comunica aos seus acionistas, Comisso de Valores Mobilirios CVM,
Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa e ao mercado em geral que o Conselho de Administrao da
Light SESA, cuja deliberao foi ratificada pelo Conselho de Administrao da Light, eleito nesta data,
deliberou a constituio de provises de aproximadamente R$443,7 Milhes no resultado do perodo
(31.07.2006) da Light SESA, com conseqente impacto na Light.
Segue abaixo a descrio dos pontos que compem o total de provises realizadas no resultado do
perodo:
R$
Milhes
1. Constituio adicional de provises para contingncias avaliadas como provveis, em conformidade com a Deliberao CVM n489/05, de
processos judiciais de natureza cvel, tributrio, previdencirio e regulatrio, assim como de procedimentos administrativos na rea trabalhista.
157,8
2. Adequao na forma de contabilizao das parcelas remanescentes do Programa de Parcelamento Especial PAES, de 31 de julho de 2003. 20,2
3. Provisionamento do dficit atuarial, refletindo basicamente os efeitos da adoo da tbua de mortalidade AT-83, em conformidade com a
Resoluo CGPC n18, de 28 de maro de 2006.
149,9
4. Ajuste ao valor de recuperao a valor presente de crditos parcelados em mais de 24 meses, sem juros e atualizao monetria, de cliente de
servio pblico.
14,2
5. Ajuste ao valor de recuperao a valor presente de crdito tributrio parcelado em mais de 24 meses, sem juros e atualizao monetria,
convertidos e homologados pelo Governo do Estado do RJ.
45,5
6. Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa 35,4
7. Reconhecimento de gastos diferidos 20,7
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NOTA 38 - EVENTOS SUBSEQUENTES
a) 5 Emisso de Debntures - R$ 1 bilho
A Light SESA concluiu a captao em janeiro de 2007 de R$ 1 bilho com a 5 emisso de debntures
simples junto ao mercado, com o vencimento final em 2014. O banco que coordenou a operao foi o Ita
BBA, com a participao do Bradesco, Unibanco, Citibank e BNP Paribas. A emisso visou reduzir a
exposio cambial, reduzir custos, flexibilizar o pacote de covenants e garantias das operaes
anteriores melhorando o perfil de endividamento da Light SESA. Deste total captado, R$ 633 milhes
foram utilizados para pagamento integral da dvida representada pelo Contrato de Crditos em Reais
celebrado com o Banco Ita S.A., na qualidade de agente do emprstimo em Reais, Bradesco, Ita BBA, e
Unibanco em 12 julho de 2005; R$ 367 milhes foram utilizados para pagamento parcial da dvida
representado pelo Amended and Restated Indenture celebrado entre a Emissora, a Light S.A., o JP
Morgan Chase Bank NA e o JP Morgan Trust Bank Ltd em 15 de maro de 2006.
O saldo remanescente da dvida representada pelo Amended and Restated Indenture, no montante de
aproximadamente R$ 466 milhes, foi objeto de pagamento pela Emissora mediante a utilizao de
recursos prprios.
CRONOGRAMA DE AMORTIZAES {PRINC.) DA DVIDA CONSOLIDADA {Base DezJ06) - Valores em R$ MM
Obs.1: Ja considera 5 Emissao de Debntures f Pr-pagamento das Tranches AfBfC em R$ e US$.
Obs.2: vencimento do Deutsche Bank - CLN em 2013.
234,8
28,6
26,9
2+,+
359,2
1+,8
10,9
6,9
339,8
136,5
69,8
384,8
334,8
243,1
452,5
89,2
-
100,0
200,0
300,0
+00,0
500,0
600,0
700,0
2007 200S 2009 2010 2011 2012 2013 Aps 2013
Noeda Nacional Noeda Estrangeira
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b) Reduo de Capital
Light S.A.
Os Acionistas da LIGHT S.A., em assemblia geral extraordinria ("AGE") de 16 de fevereiro de 2007,
aprovaram a proposta de "Reduo de Capital Social, com base nos prejuzos acumulados at o perodo findo
em 30 de setembro de 2006", no montante de R$288.323, passando o Capital Social a ser representado pelo
montante de R$1.416.369 (133.913.456.422 aes ordinrias, escriturais e sem valor nominal).
Aps a AGE de reduo de capital de 16 de fevereiro de 2007, remanesce um lucro, nesta data, no montante
de R$92.215.
Light SESA.
Os Acionistas da LIGHT S.E.S.A., em assemblia geral extraordinria ("AGE") de 16 de fevereiro de 2007,
aprovaram a proposta de "Reduo de Capital Social, com base nos prejuzos acumulados at o perodo findo
em 30 de setembro de 2006", no montante de R$3.042.717, passando o Capital Social a ser representado pelo
montante de R$1.272.912 (133.913.456.421 aes ordinrias, escriturais e sem valor nominal).
Aps a AGE de reduo de capital de 16 de fevereiro de 2007, remanesce um lucro, nesta data, no montante
de R$67.842.
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NOTA 39 FLUXO DE CAIXA
31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005
(196.108) (150.491)
Proviso para devedores duvidosos 296.769
Proviso (reverso) de perdas na recuperao dos valores na Recomposio
Tarifria Extraordinria Longo Prazo 82.221
Proviso para devedores duvidosos - Energia Livrre 88.742
Atualizao de ativos e passivos regulatrios (145.617)
Ajuste a valor presente de recebveis 55.153
Depreciao e amortizao 321.081
Juros e variaes monetrias de longo prazo lquidas 329.014
Resultado de equivalncia patrimonial 186.536 1.516
Resultado na baixa de bens do imobilizado 5.661
Baixas do diferido 21.298
Imposto de renda e contribuies social diferidos 4.298
Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego 229.949
Provises no exigvel a longo prazo - contingncias 343.092
Outras (14.259)
(9.572) - 1.468.427 -
Consumidores e revendedores (199.773)
Tributos a compensar (146) 19.722
Servios prestados 48.786
Programa de reduo de consumo 47
Estoques (672)
Ativos regulatrios (CVA e Bolhas) 365.389
Depsitos vinculados a litgios (48.006)
Outros (361) (35.785)
(507) - 149.708 -
Fornecedores 231 (23.274)
Fornecedores de energia (244.081)
Salrios e contribuies sociais 145 (5.070)
Tributos e Contribuies Sociais 16 20.968
Encargos regulatrios 48.805
Contingncias (30.194)
Obrigaes ps-emprego (65.656)
Outros 567 (26) (21.406) (26)
959 (26) (319.909) (26)
(9.120) (26) 1.298.226 (26)
Participaes societrias (1.695.292) -
Aplicaes no imobilizado (312.616)
Contribuies do consumidor 11.001
Aplicaes no diferido 27 (64.122) 27
(1.695.292) 27 (365.737) 27
Aumento de Capital 1.704.617
Emprstimos e financiamentos obtidos 9.126
Amortizao de emprstimos e financiamentos (660.060)
1.704.617 - (650.935) -
205 1 281.555 1
No inicio do perodo 1 - 1 -
Reorganizao societria - Desverticalizao 413.552
No final do perodo 206 1 695.108 1
205 1 281.555 1
Variao no caixa
Atividades de investimento
Atividades de financiamento
Variao lquida do caixa
Demonstrao da variao lquidaa de caixa
Despesas (receitas) que no afetam o caixa:
(Aumento) Reduo de ativos
Aumento (Reduo) de passivos
Caixa gerado (absorvido) pelas operaes
Controladora Consolidado
Das operaes
Lucro lquido (prejuzo) do exerccio
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NOTA 40 INFORMAES ADICIONAIS
Notas 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005
CIRCULANTE
Disponibilidades 4 206 1 695.108 1
Consumidores, concessionrias e permissionrias 5 2.349.471
Proviso para crditos de liquidao duvidosa 5 (579.060)
Tributos a compensar 6 150 - 276.021 -
Estoques 11.409
Servios prestados 30.294
Despesas pagas antecipadamente 7 56 247.730
Outros crditos 8 256 54.950
Total 668 1 3.085.923 1
ATIVO NO CIRCULANTE 1.508.756 - 5.472.813 -
REALIZVEL A LONGO PRAZO
Consumidores, concessionrias e permissionrias 5 182.913
Tributos a compensar 6 715.322
Depsitos vinculados a litgios 133.790
Despesas pagas antecipadamente 7 315.959
Outros crditos 8 112.210
Total - - 1.460.194 -
PERMANENTE
Investimentos 9 1.508.756 34.825
Imobilizado, lquido 10 3.696.771
Intangvel lquido 10 183.113
Diferido 97.910
Total 1.508.756 - 4.012.619 -
1.509.424 1 8.558.736 1
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Notas 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2005
CIRCULANTE
Fornecedores 11 231 464.972
Folha de pagamento 6 1.133
Tributos 6 16 257.087
Encargos financeiros 12 126.706
Emprstimos, financiamentos e debntures 12 368.530
Obrigaes estimadas 139 36.273
Encagos regulatrios 13 335.306
Proviso para contingncias 14 3.302
Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados 16 74.084
Outros dbitos 15 522 75.391
Total 914 - 1.742.784 -
PASSIVO NO CIRCULANTE - - 5.307.442 -
EXIGVEL A LONGO PRAZO
Fornecedores 11 29.769
Encargos financeiros 12 68.132
Emprstimos, financiamentos e debntures 12 2.671.406
Tributos 6 279.182
Encagos regulatrios 13 109.259
Proviso para contingncias 14 1.241.322
Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados 16 786.863
Outros dbitos 15 118.777
Total - - 5.304.710 -
RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS - - 2.732 -
PATRIMNIO LQUIDO
Capital social 18 1.704.618 1 1.704.618 1
Prejuzos acumulados (196.108) (196.108)
Sub-total 1.508.510 1 1.508.510 1
Recursos destinados a aumento de capital
Total 1.508.510 1 1.508.510 1
1.509.424 1 8.558.736 1
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Controladora Consolidado
Notas 31/12/2006 31/12/2006
RECEITA OPERACIONAL
Fornecimento de energia eltrica 20 7.067.976
Suprimento de energia eltrica 20 361.655
Outras receitas 21 567.565
Total - 7.997.196
Dedues receita operacional
ICMS (1.892.362)
Quota para reserva global de reverso (76.506)
PIS/ COFINS (603.245)
Outros (1.976)
Total - (2.574.089)
RECEITA OPERACIONAL LQUIDA - 5.423.107
CUSTO DO SERVIO DE ENERGIA ELTRICA
CUSTO COM ENERGIA ELTRICA
Energia comprada para revenda 25 (2.862.552)
- (2.862.552)
CUSTO DE OPERAO
Pessoal 23 (160.162)
Materiais 23 (15.758)
Servios de terceiros 23 (95.693)
Quota para conta de consumo de combustivel - CCC/CDE 23 (425.625)
Provises para contingncias 23 (247.142)
Depreciaes e amortizaes 23 (277.942)
Outras 23 (35.447)
Total - (1.257.769)
CUSTO DO SERVIO PRESTADO A TERCEIROS
LUCRO OPERACIONAL BRUTO - 1.302.786
DESPESAS OPERACIONAIS
Com vendas 23 (446.949)
Gerais e administrativas 23 (10.143) (439.036)
Total (10.143) (885.985)
RESULTADO DO SERVIO (10.143) 416.801
RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL (186.536) (1.516)
RECEITA ( DESPESA ) FINANCEIRA
Receita 26 691 415.797
Despesa 26 (120) (741.144)
Total 571 (325.347)
RESULTADO OPERACIONAL (196.108) 89.938
Receita no operacional 27 4.942
Despesa no operacional 27 3.656
RESULTADO NO OPERACIONAL - 8.598
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS
E PARTICIPAO MINORITRIA (196.108) 98.536
Imposto de renda e contribuio social 6 (249.027)
LUCRO/(PREJUZO) ANTES DA PARTICIPAO MINORITRIA (196.108) (150.491)
Participao minoritria
LUCRO/(PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO (196.108) (150.491)
Lucro/(Prejuzo) por lote de 1.000 aes - R$ (0,00146) (0,00112)
(Em milhares de reais)
DEMONSTRAO DO RESULTADO DOS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO
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CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS
DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006
Reapresentao Espontnea
01987-9 LIGHT S.A. 03.378.521/0001-75
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
11/04/2007 11:08:37 Pg: 52
PARECER DO CONSELHO FISCAL
O Conselho Fiscal da LIGHT S.A., em cumprimento s disposies legais e estatutrias,
examinou o Relatrio Anual da Administrao e as Demonstraes Financeiras referentes ao
exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2006. Com base nos exames efetuados,
considerando, ainda, o Parecer dos Auditores Independentes Deloitte Touche Tohmatsu, datado
de 23 de fevereiro de 2007, bem como as informaes e esclarecimentos recebidos no decorrer
do exerccio, opina que os referidos documentos esto em condies de serem apreciados pela
Assemblia Geral Ordinria de Acionistas.
Rio de Janeiro, 26 de fevereiro de 2007.
Eduardo Grande Bittencourt
Ari Barcelos da Silva
Aristteles Luiz Menezes Vasconcellos Drummond
Beatriz Oliveira Fortunato
Isabel da Silva Ramos Kemmelmeier
SERVIO PBLICO FEDERAL
CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS
DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2006
Reapresentao Espontnea
01987-9 LIGHT S.A. 03.378.521/0001-75
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CONSELHO DE ADMINISTRAO
EFETIVOS SUPLENTES
Wilson Nlio Brumer Flavio Decat de Moura
Djalma Bastos de Morais Joo Batista Zolini Carneiro
Eduardo Borges de Andrade Celso Fernandez Quintella
Ricardo Coutinho de Sena Paulo Roberto Reckziegel Guedes
Gilberto Sayo da Silva Ana Marta Horta Veloso
Alessandro Monteiro Morgado Horta Bruno Constantino Alexandre Dos Santos
Aldo Floris Lauro Alberto de Luca
Sergio Landau Alfredo Salomo Neto
Raphael Hermeto de Almeida Magalhes Ruy Flaks Schneider
Luiz Anbal de Lima Fernandes Almir Jos dos Santos
Jos Luiz Silva Carmen Lcia Claussen Kanter
DIRETORIA EXECUTIVA
Jos Luiz Alqures
Diretor Presidente
Ronnie Vaz Moreira
Diretor Vice-Presidente de Finanas
Roberto Manoel Guedes Alcoforado
Diretor
Ana Silvia Corso Matte
Diretor
Leonardo Lins de Albuquerque
Diretor
Paulo Henrique Siqueira Born
Diretor
Paulo Roberto Ribeiro Pinto
Diretor
SUPERINTENDENCIA ECONMICA
Marcos Amin Telles Luciana Maximino Maia
CONTADOR - Superintendente Econmico CONTADOR - Gerente de Contabilidade
CRC-SE 004884/O-9T/RJ CRC-RJ 091476/O-0
CPF 869.006.507-59 CPF 144.021.098-50