LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A.

CNPJ 60.444.437/0001-46

COMPANHIA ABERTA

NIRE: 33.3.30010644-8

ATA DA ASSEMBLIA GERAL EXTRAORDINRIA DA LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A., REALIZADA EM 14 DE JANEIRO DE 2006, NA SEDE SOCIAL, E LAVRADA SOB A FORMA DE SUMRIO. 1. Data, hora e local: 14 de janeiro de 2006, s 09:00 horas, na sede social da Companhia, na Avenida Marechal Floriano n 168, Centro, na Cidade e Estado do Rio de Janeiro. 2. Presentes: A totalidade dos acionistas da Companhia, a saber: LIGHT S.A., neste ato representada por Paulo Roberto Ribeiro Pinto, e Jean Rmy Marc Cauquil, e Bruno Jean Gaston Lescoeur, Carmen Lcia Claussen Kanter, Cristiana Macedo de Arruda Reis, Didier Roger Georges Lamthe, Edouard Denis Dahome, Gilbert Alexandre Cotto, Jean Louis Marie Betouret, Jean-Pierre Louis Bel, Jean Remy Marc Cauquil, Jos Luiz Silva, Paulo Roberto Ribeiro Pinto e Paulo Roberto Guimares Monteiro de Barros, dispensando-se dessa forma as formalidades de convocao, conforme previsto no Pargrafo Quarto, do Artigo 124, da Lei n 6.404, de 15.12.1976. Presente, ainda, o representante da PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, Guilherme Naves Valle. 3. Mesa: Paulo Roberto Ribeiro Pinto, Presidente. Escolhido o Sr. Luiz Srgio Filippone Farrulla para secretariar os trabalhos. 4. Ordem do Dia: (a) deliberar sobre a reduo do capital social da Companhia em R$ 99.197.246,77, sem alterao do nmero de aes representativas do capital social; (b) aprovar a alterao do artigo 5 do Estatuto Social da Companhia em decorrncia da deliberao anterior; e (c) deliberar sobre a destinao dos investimentos da Companhia em Light Overseas Investments Limited e LIR Energy Limited. 5. Documentos Arquivados na Sede da Companhia: (a) cpia da ata da Reunio do Conselho de Administrao da Companhia, realizada em 12.01.2006; e (b) Laudo de Avaliao das participaes societrias transferidas LIGHT S.A. elaborado pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes. 6. Deliberaes Unnimes: 6.1. Foi aprovada a lavratura da presente ata na forma de sumrio, como faculta o Pargrafo Primeiro, do Artigo 130 da Lei n 6.404/76; 6.2. Nos termos da Proposta do Conselho de Administrao, foi aprovada a reduo de capital social da Companhia em R$ 99.197.246,77, sem a alterao do nmero de aes representativas do capital social da Companhia. A reduo de capital constitui a terceira e ltima etapa do projeto de reorganizao societria da Companhia destinado a adequar o Grupo LIGHT ao novo modelo do setor eltrico, nos termos do artigo 20 da Lei n 10.848, de 15.03.2004 (Projeto de Desverticalizao). O Projeto de Desverticalizao foi aprovado pela Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL, conforme Resoluo Autorizativa n 307, em 05.09.2005, pelo Conselho de Administrao da Companhia em 05.09.2005, e pela Assemblia Geral de Acionistas da Companhia em 31.10.2005. O Projeto de Desverticalizao foi divulgado aos Acionistas da Companhia e ao mercado atravs de Fato Relevante de 05.09.2005. A

reduo de capital ser suportada exclusivamente pela Acionista LIGHT S.A., que, em contrapartida, receber da Companhia a totalidade dos investimentos da Companhia na (i) LIGHT ENERGIA S.A., no valor de R$ 77.421.580,97; (ii) LIGHTGER LTDA., no valor de R$ 3.289.097,00; (iii) LIGHTHIDRO LTDA., no valor de R$ 50.000,00; (iv) LIGHT ESCO PRESTAO DE SERVIOS LTDA., no valor de R$ 7.583.778,75; (v) INSTITUTO LIGHT DE DESENVOLVIMENTO URBANO E SOCIAL, no valor de R$ 3.790,05; (vi) ITAOCARA ENERGIA S.A., no valor de R$ 849.000,00; e, ainda, disponibilidades no montante de R$ 10.000.000,00 em moeda corrente do Pas. As participaes societrias sero transferidas LIGHT S.A. pelos seus respectivos valores contbeis. O investimento da Companhia na HIE BRASIL RIO SUL LTDA, que no possui expresso contbil, ser transferido LIGHT S.A pelo valor simblico de R$ 1,00. Os valores das participaes societrias acima descritas referem-se data-base de 30.11.2005, conforme Laudo de Avaliao elaborado pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes lido e arquivado na sede da Companhia. 6.3. Face s deliberaes anteriores, os Acionistas aprovaram a alterao do caput do Artigo 5, do Estatuto Social da Companhia, que passa a vigorar com a seguinte redao: Artigo 5 O capital da Companhia de R$ R$4.311.961.100,03 (quatro bilhes, trezentos e onze milhes, novecentos e sessenta e um mil, cem reais e trs centavos), totalmente integralizado, representado por 133.591.729.976 (cento e trinta e trs bilhes, quinhentos e noventa e um milhes, setecentos e vinte e nove mil, novecentas e setenta e seis) aes ordinrias nominativas, escriturais, sem valor nominal"; 6.4. Nos termos do artigo 174 da Lei n 6.404/76, a reduo de capital acima deliberada somente se tornar efetiva 60 (sessenta) dias aps a publicao desta ata; 6.5. Observado o prazo previsto no Artigo 174, da Lei n 6.404/76, os Diretores da Companhia foram autorizados a tomar todas as providncias necessrias para a efetivao e formalizao da reduo de capital ora deliberada, especialmente aquelas referentes transferncia das participaes societrias referidas no item 6.2. para LIGHT S.A. e ao arquivamento e publicao de atos societrios; 6.6. Foi aprovada deliberao no sentido de que, nos termos do pargrafo primeiro, do artigo 2, da Resoluo Autorizativa ANEEL n 307 publicada em 05.09.2005, a segregao das participaes acionrias em Light Overseas Investments Limited e LIR Energy Limited seja implementada at 31.12.2006. Para anlise das alternativas adequadas implementao de tal operao, a Administrao da Companhia foi autorizada a desenvolver estudos e contratar, se for o caso, consultores externos, devendo submeter deliberao dos acionistas da Companhia o procedimento a ser adotado; 7. Encerramento: Nada mais havendo a tratar, foi lavrada esta ata, que segue assinada por mim, Secretrio e por todos os acionistas. Rio de Janeiro, 14 de janeiro de 2006. Declaro que a presente cpia fiel da ata lavrada no livro prprio. Luiz Srgio Filippone Farrulla Secretrio