1

Limitao da Observncia do Princpio de Matching na Formao do Lucro das Empresas do Setor de Alimentos FERNANDA FURUTA UNIVERSIDADE DE SO PAULO LUIZ NELSON GUEDES DE CARVALHO UNIVERSIDADE DE SO PAULO BETTY LILIAN CHAN UNIVERSIDADE DE SO PAULO Resumo A teoria da contabilidade fornece a base de sustentao das prticas contbeis. O presente artigo visa contribuir para um melhor entendimento do Reconhecimento das Despesas e do Princpio de Matching. Tendo-se em vista que o termo matching possui diversos significados, adveio a questo se esse termo corresponde apenas associao de determinadas despesas com as receitas, ou se todas as despesas responsveis pela formao do lucro observam o referido princpio. Assim, com o objetivo de verificar a observncia do princpio de matching na formao do lucro, aplicou-se o teste no paramtrico de Friedman para k amostras relacionadas, por meio do auxlio do software SPSS verso 10.0, ao nvel de confiana de 95%. O estudo buscou comparar o comportamento de determinadas despesas operacionais em relao s receitas operacionais ao longo do perodo compreendido entre 1996 a 2002, nas empresas do setor de alimentos, com o intuito de analisar se o reconhecimento de todas as despesas variava na mesma proporo das receitas. Aps a anlise dos testes efetuados, os resultados sugerem que nem todas as despesas foram reconhecidas de acordo com o princpio de matching. 1. Introduo A teoria da contabilidade fornece os fundamentos que devem nortear as prticas contbeis, servindo de base de sustentao das mesmas. Da a relevncia de se aprofundar em seu estudo. O IBRACON (1994, p.28) classifica os Princpios Fundamentais de Contabilidade em trs categorias bsicas: os postulados ambientais da contabilidade, os princpios contbeis propriamente ditos e as convenes ou restries aos princpios contbeis fundamentais. Os princpios contbeis propriamente ditos esto divididos em: princpio do custo como base de valor, princpio do denominador comum monetrio, princpio da realizao da receita e princpio do confronto das despesas com as receitas. De acordo com o IBRACON (1994, p.35), esses princpios do as grandes linhas filosficas de resposta contbil aos desafios do sistema de informao contbil, operando num cenrio complexo, ao nvel dos Postulados. O presente artigo visa contribuir para um melhor entendimento do Reconhecimento das Despesas e do Princpio de Matching, buscando testar, ao nvel de confiana de 95%, com base em ferramentas estatsticas, se pode-se considerar que toda a formao do lucro est

em consonncia com o referido princpio, ou se apenas determinadas despesas seguem o princpio do confronto das despesas com as receitas. 2. Definio de Despesas Segundo Hendriksen (1999, p.33):
A teoria da contabilidade tem sido definida como um conjunto coerente de princpios lgicos que: 1. Oferece uma compreenso melhor das prticas existentes a contadores, investidores, administradores e estudantes. 2. Oferece um referencial conceitual para a avaliao de prticas contbeis existentes. 3. Orienta o desenvolvimento de novas prticas e novos procedimentos.

Nesse sentido, em se tratando da conceituao de despesas, o Financial Accounting Standards Board (FASB), rgo normatizador das prticas contbeis americanas, apud Most (1977, p.421), as define como sendo fluxos de sada de ativos ou usos de ativos e/ou a ocorrncia de exigibilidades, durante um perodo de entrega ou produo de bens, prestao de servios ou outra atividade operacional da empresa. Kam (1986, p.212) criticou a definio do FASB j que no feita uma distino clara entre o que evento monetrio e o que evento fsico. Ele preferiu definir despesa como expresses de eventos monetrios (aumento do valor do passivo ou diminuio do valor do ativo) que resultam no uso de bens e servios (que so os eventos fsicos) das operaes da empresa. Uma outra observao feita por Kam (1986, p.213) quanto ao uso do termo used up de um bem ou servio, que significa uso, gasto de um bem ou servio. Conforme o autor, o termo consumo poderia ter sido empregada, porm ela pode causar confuso, j que na teoria econmica esse termo significa satisfao das necessidades dos consumidores, e as empresas, desse ponto de vista, no podem consumir na teoria econmica. Segundo Hendriksen (1999, p.232,), as despesas constituem o uso ou consumo de bens e servios no processo de obteno de receitas. Hendriksen (1999, p.232), tambm critica a definio de despesa feita pelo FASB que:
[...] concentra no fluxo de sada de ativos da empresa para pagamento pela aquisio de fatores de produo. Isto se choca com outras definies de despesa que enfatizam a entrada de fatores de produo na empresa para permitir a realizao do processo de produo.

A despesa definida por Iudcibus (2000, p.155) como sendo a utilizao ou o consumo de bens e servios no processo de produzir receitas. De acordo com o autor:
De forma geral, podemos dizer que o grande fato gerador de despesa o esforo continuado para produzir receita, j que tanto despesa conseqncia de receita, como receita pode derivar de despesa, ou melhor dizendo, a receita futura pode ser facilitada por gastos passados ou correntes (futuros).

Segundo o International Accounting Standards Board IASB (1989, p.24), despesas so diminuies dos benefcios econmicos de um determinado perodo contbil, que ocorrem por meio da sada ou esgotamento dos ativos, ou da ocorrncia de passivos, que resultem na diminuio do patrimnio lquido (sem ser considerado a distribuio de dividendos aos proprietrios). J o IBRACON (1994, p. 113) define despesa como:

[...] decrscimos nos ativos ou acrscimos nos passivos reconhecidos e medidos em conformidade com os princpios contbeis geralmente aceitos, resultantes dos diversos tipos de atividades e que possam alterar o patrimnio lquido.

As despesas, segundo Most (1977, p.421) so os recursos usados durante um perodo que so expressos em termos monetrios, independentemente de terem sido originados de gastos presentes, passados ou futuros. O autor tambm criticou a definio de despesa feita pelo FASB, uma vez que a idia de que as despesas sejam fluxos de sadas de ativos ou a ocorrncia de passivos faz com que a definio de despesa seja feita em funo da determinao do ativo e passivo, e isso pode no ser adequado j que a ocorrncia de despesa causa um passivo ou uma diminuio de caixa, mas o inverso no verdadeiro, e alguns fluxos de sada de ativo ou ocorrncia de passivo que ocorrem nas operaes da empresa no so despesas. De acordo com o IASB (1989, p. 21), existe uma ligao muito prxima entre incorrer gastos e gerar ativos, mas os dois no necessariamente coincidem, j que a ausncia de um gasto relacionado no impede que um item satisfaa a definio de ativo. o caso, por exemplo, das doaes, que so ativos, embora no provido de gasto subjacente. Martins (2002, p.29) afirma que a diferena entre ativo e despesa que a despesa um gasto que foi feito na busca de benefcios futuros, mas tal busca no forneceu evidncias suficientes para que tal gasto possa ser enquadrado como um ativo. Em seguida o mesmo autor afirma que [...] as despesas foram gastos feitos para a obteno de benefcios, e tais benefcios efetivamente j ocorreram. Figura 1 - Ativo e Despesa
Gera benefcios futuros Custo Incorrido No gera benefcios futuros

Ativo

Diminuio dos benefcios futuros

Despesa

Fonte: Adaptado de Weygandt et al (1996, p. 504) A figura 1 ilustra a relao entre o ativo e a despesa. Ambos esto relacionados com os benefcios econmicos da empresa. A diferena que caso o benefcio tenha acabado, o custo incorrido se torna uma despesa. Se a empresa incorreu em custos e os benefcios ainda no foram gerados, tem-se um ativo. medida que os benefcios so diminudos, tem-se o reconhecimento das despesas. Assim, pode-se definir despesa como o consumo, o sacrifcio de um ativo com o intuito de gerar uma receita.

3. Reconhecimento das Despesas 3.1 As restries contbeis Antes de ser considerado o reconhecimento das despesas, preciso levar em conta as restries impostas a esse princpio, alm das caractersticas qualitativas da informao contbil que as tornaro teis. As restries aos princpios, denominadas de convenes contbeis, representam, conforme Iudcibus e Marion (2002, p.121):
[...] o complemento dos Postulados e Princpios, no sentido de delimitar-lhes conceitos, atribuies e direes a seguir e de sedimentar toda a experincia e bom senso da profisso no trato de problemas contbeis.

As convenes contbeis envolvem: a objetividade, a materialidade, o conservadorismo e a consistncia. possvel relacionar essas convenes com as despesas da seguinte forma: De acordo com a conveno da objetividade, na perspectiva de Iudcibus e Marion (2002, p.121), para que no haja distores da informao contbil, o contador dever escolher entre vrios procedimentos, o mais adequado (o mais objetivo) para descrever um evento contbil. No que se refere materialidade, segundo Hendriksen (1999, p.103), a informao pode ser considerada material (e, portanto, sua divulgao necessria), caso o conhecimento dessa informao seja importante para os usurios da informao contbil. Relacionando a materialidade com as despesas, tem-se o exemplo de folhas de papel compradas por uma empresa, e considerado um ativo para a mesma. Toda vez que algum usa uma folha, escrevendo em um papel, parte do ativo usado, e dessa forma h uma diminuio do benefcio econmico. Seria possvel sabermos qual foi o nmero de folhas de papis usadas que seriam registrados como ativo. Porm, o custo desse esforo no seria compensvel, e nenhum contador se preocuparia com isso. Dessa forma, os contadores agem de uma forma mais simples: reconhecem os ativos como despesas no momento em que eles so comprados ou no momento em que so transferidos do inventrio para o usurio. Infelizmente no h um acordo que separa eventos materiais de eventos no-materiais. A deciso depender do julgamento e do senso-comum. A consistncia, conforme Hendriksen (1999, p.102), refere-se ao:
[...] uso dos mesmos procedimentos contbeis por uma dada empresa ou entidade contbil de um perodo a outro, ao uso de conceitos e procedimentos de mensurao semelhantes para itens afins nas demonstraes de uma empresa, num dado perodo (...)

Dessa forma, se uma empresa muda freqentemente a maneira de registrar seus eventos contbeis far com que a comparao, de um ano para outro, dos demonstrativos seja prejudicada. o caso, por exemplo, da mudana do mtodo de clculo de depreciao, o que iria afetar o valor da despesa de depreciao a se reconhecida. E, por fim, o conservadorismo, que conforme Hendriksen (1999, p.105) significa que:
[...] os contadores devem divulgar o menor valor dos vrios valores possveis para ativos e receitas, e o maior dos vrios valores possveis de passivos e despesas. Tambm significa que as despesas devem ser reconhecidas mais cedo, e no mais tarde, e que as receitas devem ser reconhecidas mais tarde, e no mais cedo.

A divulgao da informao contbil leva em considerao as caractersticas qualitativas que as tornaro til: compreensibilidade, relevncia, confiabilidade e

comparabilidade. Essa divulgao deve ser ampla e justa full disclosure por meio das demonstraes contbeis, notas explicativas e informaes suplementares. 3.2 Reconhecimento das despesas O reconhecimento das despesas requer evidncias menos objetivas do que o reconhecimento das receitas. De acordo com Kam (1986, p.219), isso ocorre j que na conveno do conservadorismo, o registro das despesas feito assim que possvel, mesmo se as evidncias forem fracas, enquanto o reconhecimento das receitas requer evidncias substanciais. De acordo com o FASB apud Hendriksen (1999, p.238) as despesas so reconhecidas quando:
[...] benefcios econmicos de uma entidade so consumidos na entrega ou produo de bens, prestao de servios ou outras atividades que formam suas operaes principais, ou quando se espera que ativos previamente reconhecidos proporcionem benefcios menores.

Conforme Iudcibus (2000, p.58):

[...] o reconhecimento de receita e apropriao de despesas esto intimamente ligados. Freqentemente, no se pode reconhecer a receita sem que a despesa associada seja delinevel, mesmo que apenas como estimativa.

Percebe-se que o autor no trata de forma isolada, e at enuncia os dois conceitos como se fosse um nico princpio: o Princpio da Realizao da Receita e da Confrontao das Despesas, tambm conhecido como Competncia. O mesmo no ocorre na teoria contbil americana, no qual separa o princpio da realizao da receita do princpio do confronto das despesas (matching principle). Hendriksen (1999, p.237) faz uma distino entre despesas diretas ou custos de produtos, e despesas indiretas ou de perodo. Segundo o autor as despesas diretas so geralmente registradas no exerccio em que os bens ou servios so utilizados. As despesas indiretas so registradas no perodo em que so incorridas. Os critrios de reconhecimento da despesa, conforme Kam (1986, p.215) so: O primeiro critrio a associao de causa-efeito. O meio ideal de vinculao (matching) das despesas com as receitas se baseia nessa associao. o caso dos custos das mercadorias vendidas. Assume-se que esse o ponto em que os esforos representados pela despesa na produo da receita de vendas so reconhecidos. O segundo critrio a alocao sistemtica e racional. Quando no for possvel utilizar a associao de causa-efeito para o reconhecimento das despesas, restam duas alternativas: a alocao sistemtica e racional e o reconhecimento imediato. A escolha da alternativa depender das circunstncias. Na alocao sistemtica e racional, acredita-se que certos perodos recebero os benefcios ou servios de um determinado ativo, e assim para cada perodo deve-se atribuir a parcela de custo dos benefcios recebidos. Por exemplo, o caso da despesa de depreciao, no qual seu custo alocado para o perodo em que os benefcios so recebidos. O ltimo critrio o reconhecimento imediato. Esse princpio utilizado quando no possvel aplicar os dois primeiros. Os custos so associados s despesas no perodo contbil corrente porque: os custos incorridos durante o perodo no produzem benefcios

identificveis no futuro, e/ou os custos registrados como ativos em perodos anteriores no produzem mais benefcios identificveis. A despesa de propaganda um exemplo de reconhecimento imediato das despesas. O efeito de uma propaganda pode ser longo, mas difcil de ser determinado de uma maneira com credibilidade. Um cliente pode comprar um produto de uma empresa porque ele foi influenciado por uma propaganda de 2 anos atrs. Dessa forma, a despesa de propaganda reconhecida imediatamente como despesa. 4. Algumas Crticas ao Princpio de Matching A necessidade do conceito de vinculao, tambm denominado de matching, explicada por Hendriksen (1999, p.236-237):
[...] como transaes de receita e despesa so divulgadas separadamente, e como a aquisio e o pagamento de bens e servios no coincidem com os processos de vendas e cobrana relacionados ao mesmo produto da empresa, tem sido considerado que a vinculao uma conveno necessria ou pelo menos desejvel.

O princpio de matching criticado por alguns autores. Most (1977, p.432) aborda alguns desses pontos: a) Diversos significados O termo matching freqentemente utilizado na literatura contbil para descrever todo o processo de determinao do lucro. O termo tambm usado num sentido mais limitado, como o reconhecimento das despesas associando os custos com as receitas, numa base de causa-efeito. A comisso AAA- American Accounting Association apud Hendriksen (1999, p.237) conceituou vinculao, ou matching, como o registro de despesas com base numa relao de causa e efeito com as receitas registradas e afirmou que:
[...] a mensurao do lucro lquido deveria representar a diferena entre receitas, registradas em dado perodo, e despesas associadas a essas receitas, registradas no mesmo perodo. Uma vinculao correta ocorre apenas quando encontrada uma relao razovel entre receitas e despesas. A determinao do momento em que as despesas ocorrem exige, portanto: 1. 2. registrada. Associao a receitas. Registro no mesmo perodo em que a receita correspondente

Hendriksen (1999, p.237) afirma que para que seja possvel haver a vinculao de uma despesa a uma receita necessria a determinao de uma relao apropriada entre as duas:
Todas as despesas, por definio, so incorridas como parte necessria da operao de gerao de receitas. Isto no quer dizer, porm, que sempre haver receita; pode haver despesa sem receita dela resultante. [...] A associao de despesa a receita , portanto, uma tarefa complexa. Na realidade, talvez no seja possvel fazer qualquer associao, em certos casos.

Assim, Hendriksen considera que o matching (a vinculao) est relacionado associao das despesas s receitas, e no consistem na apurao do lucro lquido. b) Quem vem primeiro?

Sprouse apud Most (1977, p.432) afirma que a teoria da contabilidade pode ser construda com base na demonstrao de resultado e no princpio de matching. O autor indaga qual dos dois vem primeiro, qual a galinha e qual o ovo. c) Arbitrrio Conforme Kam (1986, p.219), o conceito de matching requer julgamentos quanto determinao do montante de custo que ser aplicado no perodo corrente ou futuro. O princpio de que a despesa deve estar vinculada com a receita no nos ajuda a determinar, por exemplo, a alocao do total de depreciao em perodos de tempo, j que todos os mtodos so igualmente arbitrrios. O Professor Arthur Thomas criticou a alocao, alegando que ela no defensvel. 5. Metodologia A tipologia de pesquisa adotada para a elaborao do presente artigo se baseia na abordagem emprico- analtica. Partindo do pressuposto de que empresas que compem um mesmo setor oferecem produtos afins e esto expostas a influncias externas semelhantes, este estudo busca testar a hiptese de que a formao do lucro nas empresas que compem o setor de alimentos, no perodo entre 1996 e 2002, obedece ao princpio de matching. Dessa forma, o presente estudo visa verificar se o referido princpio aplicvel associao de apenas determinadas despesas com as receitas ou toda as despesas responsveis pela formao do lucro. Ou seja, buscou-se analisar se o reconhecimento das despesas variam na mesma proporo das receitas. Para tanto, dentre o arcabouo das ferramentas estatsticas disponveis, fez-se uso, por meio do auxlio do programa SPSS verso 10.0, do Teste de Friedman. Trata-se de um teste no paramtrico destinado a verificar se a mdia de k amostras relacionada indica que as respectivas populaes no possuem diferenas significativas. As variveis analisadas foram: (a) relao entre as despesas operacionais e as receitas operacionais; (b) proporo do custo dos produtos vendidos em relao receita operacional lquida; (c) proporo da despesa de depreciao em relao receita operacional e; (d) proporo das despesas com pessoal e encargos em relao receita operacional. Os dados foram extrados do banco de dados da Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras- FIPECAFI/FEA USP, que contempla mais de 4.000 empresas e utilizado na edio da Revista Exame Melhores e Maiores. As empresas selecionadas foram quelas classificadas no setor de alimentos e que dispunham de informaes acerca das variveis analisadas, totalizando 17 empresas. Para atenuar os efeitos decorrentes da perda do poder aquisitivo da moeda, ajustou-se os dados pela inflao mdia do perodo e convertidos para dlar de 30 de abril de 2003. No que se refere ao clculo das variveis analisadas, cabe destacar que h uma diferena entre receita e dedues de receitas. De acordo com Hendriksen (1999, p.233):
[...] devolues, descontos e perdas com clientes devem ser tratados como redues da receita bruta e no como despesas. Nenhum deles representa o uso de bens ou servios para gerar receitas; cada um representa uma reduo do valor a ser recebido em troca do produto.

Sendo assim, as devolues, abatimentos e impostos sobre vendas foram consideradas dedues da receita bruta, e no despesas, o que justifica a utilizao das vendas lquidas ao invs de faturamento bruto. Um outro ponto a ser considerado a classificao das despesas financeiras como operacional ou no operacional. Segundo Iudcibus (2000, p.159):
[...] a classificao internacional, mais correta, de no operacionais, apesar de tudo, pois tais despesas esto mais associadas avaliao do risco que nossa empresa oferece para os emprestadores de dinheiro do que a decises de consumo de ativos individuais no esforo de produzir receita.

Nesse sentido, as despesas financeiras no foram consideradas como despesas operacionais. O custo das mercadorias vendidas (CMV), os custos dos servios prestados (CSP) e os custos dos produtos vendidos (CPV) foram considerados como despesas operacionais. Eles possuem uma terminologia incorreta, j que so despesas e no custos. Se fossem custos, fariam parte do ativo. Martins (2000, p.26) afirma que:
Todo produto vendido e todo servio ou utilidade transferidos provocam despesa. Costumamos cham-lo de Custo do Produto Vendido e assim fazemo-lo aparecer na Demonstrao de Resultados; o que significado mais correto seria: Despesa que o somatrio dos itens que compuseram o custo de fabricao do produto ora vendido. Cada componente que fora custo no processo de produo agora, na baixa, torna-se despesa.

As despesas com imposto de renda e contribuio social no foram consideradas como despesas operacionais, devido a critrios da contabilidade tradicional. Vale destacar ainda que o presente estudo parte da premissa de que a margem das vendas no apresentou alteraes significativas no perodo analisado. Alm disso, assumiu-se o pressuposto de que no houve mudana significativa na estrutura de custos das empresas observadas, decorrente, por exemplo, de avanos tecnolgicos, durante o perodo compreendido entre 1996 e 2002. 6. Anlise dos Resultados Os resultados do Teste de Friedman aplicados s variveis (a) relao entre as despesas operacionais e as receitas operacionais; (b) proporo do custo dos produtos vendidos em relao receita operacional lquida; (c) proporo da despesa de depreciao em relao receita operacional e; (d) proporo das despesas com pessoal e encargos em relao receita operacional so apresentados nas tabelas na seqncia:
Tabela 1- Despesas Operacionais / Receitas Operacionais N Chi-Square df Asymp. Sig. a. Friedman Test 17 42.706 6 .000
a

De acordo com a tabela 1, testou-se a hiptese nula de igualdade de mdias acerca da relao entre as despesas operacionais e as receitas operacionais ao longo do perodo compreendido em 1996 a 2002, ao nvel de significncia de 5%.

O resultado conduz rejeio da hiptese nula de igualdade de mdias no perodo analisado, ao nvel de significncia estabelecido, o que sugere que as Despesas Operacionais no esto vinculadas s Receitas Operacionais da Demonstrao de Resultado. Para verificar o grau de observncia do princpio de matching das contas que compem o resultado das empresas analisadas, tambm foram testadas o comportamento de algumas despesas especficas em relao s Receitas Operacionais.

a Tabela 2- CMV / Vendas Lquidas

N Chi-Square df Asymp. Sig. a. Friedman Test

17 9.454 6 .150

A tabela 2 retrata o resultado do teste da vinculao do CMV- Custo das Mercadorias Vendidas e as Vendas Lquidas, no perodo de 1996 a 2002. Ao nvel de significncia de 5%, o teste apresentou um Valor P de 0,150, o que sugere a aceitao da hiptese nula. Ou seja, o resultado indica que os Custos das Mercadorias Vendidos so reconhecidos numa associao de causa-efeito com as vendas lquidas, sendo, portanto, o princpio de matching aplicado no reconhecimento do CMV.
Tabela 3- Desp.Depreciao / Receitas Operacionais N Chi-Square df Asymp. Sig. a. Friedman Test
a

17 20.067 6 .003

Na tabela 3, testou-se a hiptese nula de igualdade de mdias entre as Despesas de Depreciao e Amortizao e as Receitas Operacionais ao longo do perodo de 1996 a 2002. Ao nvel de significncia de 5%, o valor P foi de 0,03, o que aponta para a rejeio da hiptese nula. Isto , o resultado sugere que a Despesa de Depreciao e Amortizao no varia, de forma significativa, conforme as Receitas Operacionais. Logo, supe-se que esse tipo de despesa no reconhecida numa associao de causa-efeito e sim por meio da alocao sistemtica e racional.
Tabela 4- Despesas de Salrios eaEncargos / Receitas Operacionais N Chi-Square df Asymp. Sig. a. Friedman Test 17 28.588 6 .000

A teste de Friedman, conforme a tabela 4, testou a hiptese nula de que a Despesa de Salrio e Encargos est associada ao reconhecimento das Receitas Operacionais contra a hiptese alternativa de que essas contas no esto associadas, ao nvel de significncia de 5%.

10

O Valor- P de 0,000 sugere que que a hiptese nula deva ser rejeitada, indicando que essas despesas no so reconhecidas com base no princpio de matching. 7. Consideraes Finais O reconhecimento das despesas requer evidncias menos objetivas do que o reconhecimento das receitas. Tendo-se em vista que o termo matching possui diversos significados, adveio a questo se esse termo corresponde apenas associao de determinadas despesas com as receitas, ou se todas as despesas responsveis pela formao do lucro so reconhecidas numa associao de causa-efeito com as receitas. A amostra utilizada contemplou 17 empresas do setor de alimentos, no perodo de 1996 a 2002. O teste estatstico aplicado foi o no paramtrico de Friedman para k amostras relacionadas, com base no software estatstico SPSS verso 10.0. Inicialmente, foi realizado um teste no mbito geral, no qual testou-se a associao das Despesas Operacionais com as Receitas Operacionais. O resultado sugeriu que o reconhecimento dessas contas no implica em uma a associao de causa-efeito para com as receitas. Posteriormente, realizou-se uma anlise do reconhecimento de despesas especficas em relao s Receitas Operacionais. O teste indicou que h despesas que so reconhecidas com observncia do princpio de matching. Esse foi o caso do CMV com as Receitas Lquidas. Em relao ao teste que considerou as Despesas de Depreciao e Amortizao, verificou-se que estas so reconhecidas por meio da alocao sistemtica e racional. Dessa forma, o seu reconhecimento no est associado de forma significativa s Receitas Operacionais, conforme sugeriu o resultado do teste de Friedman ao nvel de significncia de 5%. As Despesas de Pessoal e Encargos so reconhecidas no perodo em que incorrem, tendo-se em vista a expectativa de gerao de algum benefcio para a empresa, embora no se saiba exatamente quando tal benefcio ocorrer, podendo ser tanto no perodo corrente como em perodos posteriores. Com base nos testes efetuados e na pesquisa bibliogrfica, observa-se que o princpio de matching possui a limitao de no ser aplicvel ao reconhecimento de todas as despesas que compem o Resultado do Exerccio de uma empresa, mas apenas a determinadas despesas especficas que se possam se identificar de maneira direta receita subjacente. 8. Referncias Bibliogrficas ANTHONY, R.N., REECE, J.S.; HERTESTEIN, J.A. Accounting Text and Cases. Chicago: Irwin, 1995. NEEDLES, B.E.,ANDERSON, H.R., CALDWELL, J. C. Principles of accounting. Boston : Houghton Mifflin, 1984. CANNING, J. B. Economics of accountancy:a critical analisis of accounting theory. New York : Ronald, 1929. CARVER, R.H.; NASH, J.G. Doing Data Analysis with SPSS 10.0. Duxbury, 2000.

11

DELANEY, P. et al. Interpretation and application of Generally accepted accounting principles 2002. New York: John Wiley & Sons, 2002. EPSTEIN,B.J. e MIRZA, A.A . Interpretation and Application of International Accounting Standards 1998. New York: John Wiley & Sons, 1998. HENDRIKSEN, E. S. e VAN BREDA, M. F. Teoria da Contabilidade. So Paulo: Ed.Atlas, 1999. IASB International Accounting Standards Board. Framework for the preparation and presentation of financial, 1989. IBRACON- Instituto Brasileiro de Contadores. Princpios Contbeis. So Paulo : Atlas, 1994. IUDCIBUS, S. Teoria da Contabilidade. So Paulo: Ed. Atlas, 2000. IUDCIBUS, Sergio de, MARION, Jos Carlos. Introduo Teoria da Contabilidade. So Paulo: Ed.Atlas, 2002. LEVIN, J. Estatstica Aplicada a Cincias Humanas. So Paulo: Harbra, 1987. KAM,V. Accounting theory. New York : Wiley, 1986. LAPONNI, J. C. Estatstica usando Excel 5 e 7. So Paulo : Lapponi Treinamento, 1997. MARTINS, E. Contabilidade de Custos. So Paulo: Atlas, 2000. MARTINS, V. A. Contribuio avaliao do goodwill: depsitos estveis, um ativo intangvel. Dissertao apresentada ao Departamento de Contabilidade e Atuaria na Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade da Universidade de So Paulo, 2002. MOST, K. Accounting Theory. Ohio: Grid ,1977. REVISTA EXAME- Edio Melhores e Maiores 2003. So Paulo, 2003. WEYGANDT, J. J., KIESO, D. E. , KELL, W. G. Accounting principles. New York : Wiley, 1996. WOLK et al. Accounting Theory: a conceptual and institucional approach. California:Kent, 1984.