Model Law Spanish

LEY MODELO PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
LEY MODELO
Desarrollada y recomendada por el Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito
RECONOCIMIENTOS
WOCCU reconoce su deuda con numerosas personas y organizaciones en todo el sistema internacional de cooperativas de ahorro y crdito por su invaluable asesora y asistencia recibidas en el desarrollo de la Ley Modelo. Las siguientes personas merecen unas palabras de aprecio especial, pues dedicaron el tiempo necesario para revisar los borradores de la Ley Modelo y, en muchos casos, ofrecieron al editor tiles y perspicaces comentarios y sugerencias. Brian Branch, Vicepresidente Ejecutivo y Director de Operaciones de WOCCU Eric Richard, Vicepresidente Ejecutivo y Asesor General, CUNA Michael Edwards, Asesor para Proyectos Especiales de CUNA Joe Dierker, Consultor de McDougall Gauley LLP David Richardson, Gerente Ejecutivo de Desarrollo Tcnico de WOCCU Liliana Tangwall, Analista de Cooperativas de Ahorro y Crdito de WOCCU Ellen Ferch, Gerente Ejecutiva de Contratos y Donaciones de WOCCU Erin Rufledt, Diseadora Grfica de WOCCU Y aunque hemos derivado inmensos beneficios de las ideas y consejos de muchas personas y grupos, los editores asumimos la responsabilidad de este producto finaluna sntesis ambiciosa de puntos de vista variados y a veces divergentes. Esperamos que la Ley Modelo resulte ser una referencia til y que invite a la reflexin a todas las personas que consultan las leyes sobre cooperativas de ahorro y crdito y a las que redactan y promulgan estas leyes.
El editor, Dave Grace Vicepresidente Ejecutivo mayo de 2011
Publicado por
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CONTENIDO
DECLARACIN DE MISIN ................................. 1 PRLOGO ..................................................................... 2 GUA DEL USUARIO ................................................ 3 PARTE I PRELIMINAR .............................................. 10 1.10 Ttulo de la ley.................................................. 10 1.15 Fecha de vigencia ........................................... 10 1.20 Disposiciones derogatorias o transitorias ........... 10 1.25 Aplicacin de otras leyes................................ 11 1.30 Definicin de cooperativa de ahorro y crdito .. 12 1.35 Interpretacin y definicin de trminos ........ 13 PARTE II ORGANIZACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO........... 15 2.10 Procedimiento Organizativo........................... 15 2.15 Criterios para el registro ................................. 16 2.20 Solicitud de constitucin y estatutos............. 17 2.25 Uso de la denominacin de cooperativa de ahorro y crdito ....................................................... 17 2.30 Ejercicio anual.................................................. 18 2.35 Normas prudenciales ...................................... 19 2.40 Otras cooperativas de ahorro y crdito ........ 19 PARTE III FACULTADES DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO ......................................... 21 3.10 Facultades generales ..................................... 21 3.15 Otras facultades............................................... 22 PARTE IV AFILIACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO................................................. 24 4.10 Grupo de afiliacin ......................................... 24 4.15 Elegibilidad de otras personas ...................... 25 4.20 Terminacin de afiliacin................................ 26 4.25 Responsabilidad de los socios ...................... 26 4.30 Asambleas generales de socios ................... 27 4.35 Asambleas regionales de socios................... 28 PARTE V ADMINISTRACIN Y GERENCIA .......... 29 5.10 Autoridad del Consejo de Administracin........ 29 PARTE IX RESERVAS Y PROVISIONES................ 51 PARTE VI APORTACIONES Y DEPSITOS.......... 35 6.10 Aportaciones de membresa.......................... 35 6.15 Caracterizacin de las aportaciones de membresa ................................................................ 36 6.20 Dividendos........................................................ 36 6.25 Depsitos.......................................................... 37 6.30 Intereses sobre depsitos .............................. 37 6.35 Retiro de depsitos ......................................... 38 6.40 Cuentas mancomunadas ............................... 38 6.45 Cuentas en fideicomiso .................................. 39 6.50 Gravamen sobre certificados de aportacin y depsitos ................................................................... 39 6.55 Cuentas inactivas ............................................ 40 PARTE VII PRSTAMOS............................................ 42 7.10 Destino y condiciones..................................... 42 7.15 Lmites sobre prstamos y garantas ........... 42 7.20 Intereses y otros cargos ................................. 44 7.25 Procedimiento para solicitar un prstamo ...... 44 7.30 Otros programas de crdito ........................... 45 7.35 Concesin de prstamos a directivos .......... 46 PARTE VIII INVERSIN DE FONDOS.................... 48 8.10 Responsabilidad del consejo de administracin........................................................... 48 8.15 Inversiones autorizadas.................................. 48 8.20 Fondos lquidos ............................................... 50 5.15 Funcionarios y comits................................... 30 5.20 Auditora externa ............................................. 31 5.25 Cargos vacantes en la directiva .................... 32 5.30 Gerente general y empleados ....................... 32 5.35 Conflictos de inters........................................ 33 5.40 Remuneracin.................................................. 33 5.45 Fianzas y seguros para los directivos .......... 34
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9.10 Definicin de capital........................................ 51 9.15 Deuda Subordinada ........................................ 52 9.20 Suficiencia de capital ...................................... 52 9.25 Provisin para prdidas por prstamos incobrables ................................................................ 53 9.30 Castigo de prstamos..................................... 53 PARTE X ASOCIACIONES DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO................................................ 55 10.10 Asociacin de cooperativas de ahorro y crdito ........................................................................ 55 10.15 Servicios de una organizacin secundaria 56 10.20 Caja Central Cooperativa............................. 56 10.25 Facultades de la caja central....................... 57 10.30 Atenuacin de riesgos de una caja central58 PARTE XI REGULACIN Y SUPERVISIN ........... 59 11.10 Fiscalizacin gubernamental ....................... 59 11.15 Facultades generales del Superintendente ..... 60 11.20 Facultades de aplicacin del Superintendente ....................................................... 62 11.25 Supervisin especial..................................... 63 11.30 Fusin por el Superintendente .................... 64 11.35 Liquidacin forzosa de una cooperativa de ahorro y crdito......................................................... 64 11.40 Establecimiento de un sistema de seguro de depsitos ................................................................... 65 11.45 Gobierno del Sistema de Seguro de Depsitos................................................................... 66 11.50 Facultades del Sistema de Seguro de Depsitos................................................................... 67 11.55 Financiamiento del Sistema de Seguro de Depsitos................................................................... 68 PARTE XII CAMBIOS VOLUNTARIOS DE LA ORGANIZACIN......................................................... 70 12.10 Fusin y consolidacin ................................. 70 12.15 Liquidacin voluntaria................................... 71 12.20 Conversin a una cooperativa de ahorro y crdito ........................................................................ 72 12.25 Conversin de una cooperativa de ahorro y crdito ........................................................................ 73
PARTE XIII DISPOSICIONES GENERALES ....... 76 13.10 Documentos y registros................................ 76 13.15 Informes falsos .............................................. 76 13.20 Infracciones penales..................................... 77 13.25 Exenciones..................................................... 77 PRINCIPIOS INTERNACIONALES DE OPERACIN DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO ......................................................................................... 79 NORMAS PRUDENCIALES INTERNACIONALES PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO DEL WOCCU................................................................. 81 GLOSARIO.................................................................... 83
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DECLARACIN DE MISIN DEL CONSEJO MUNDIAL DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
El Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito (WOCCU por su sigla en ingls) es la asociacin cumbre mundial y una organizacin de desarrollo del sistema internacional de cooperativas de ahorro y crdito. Promueve el crecimiento sostenible de las cooperativas de ahorro y crdito y las cooperativas financieras en todo el mundo. Como instrumentos de desarrollo econmico y social, 53,000 cooperativas de ahorro y crdito en 100 pases atienden a aproximadamente 188 millones de personas. La misin del WOCCU es ser el principal defensor, plataforma, agencia de desarrollo y modelo de buen gobierno del mundo para cooperativas de ahorro y crdito.
Derechos reservados 2011 Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito
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PRLOGO A LA LEY MODELO PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

Desde la publicacin inicial de esta gua a principios de los 1990s, la mayora de los movimientos de cooperativas de ahorro y crdito del mundo ha modificado su marco legislativo y muchos movimientos nuevos o reactivados estn creciendo. En parte debido a la crisis econmica y financiera reciente, se ha producido una tendencia cada vez mayor a reunir la regulacin de las cooperativas de ahorro y crdito bajo un solo regulador financiero, y paralelamente, cada vez ms pases ofrecen proteccin a los ahorradores a travs de un sistema de seguro de depsitos y mejores salvaguardas para el consumidor. Por todo el mundo, la experiencia ha indicado que un pas no puede mantener un progreso sostenible sin un sistema financiero operativo slido. Un elemento crtico de un sistema financiero slido y estable para las naciones desarrolladas y aqullas en vas de desarrollo es la presencia de un sector cooperativo/de cooperativas de ahorro y crdito vigoroso. La creacin de legislacin y supervisin que apoyen a las cooperativas es crtica para establecer cooperativas financieras/cooperativas de ahorro y crdito slidas. En muchos casos, la expansin de las cooperativas de ahorro y crdito se ha producido lentamente, por lo general basada en la ley existente de una cooperativa general o de una institucin financiera. Sin embargo, el crecimiento ms impresionante y sostenible, se ha originado de nuevas leyes escritas especficamente para cooperativas de ahorro y crdito. El WOCCU, al crear esta Ley Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crdito, ha estudiado y evaluado cuidadosamente la legislacin sobre cooperativas de ahorro y crdito en ms de 100 pases, as como las leyes modelo propuestas como ideales por varias asociaciones o grupos regionales de cooperativas de ahorro y crdito. Adems, ha consultado a un gran nmero de grupos y practicantes de las cooperativas de ahorro y crdito para obtener puntos de vista internacionales sobre las tendencias en la legislacin sobre cooperativas de ahorro y crdito. Por lo tanto, la Ley Modelo (disponible en ingls, espaol y ruso) representa una sntesis de puntos de vista y prcticas variadas. Aunque la consideramos una fuente slida y eficaz para la preparacin de legislacin para cooperativas de ahorro y crdito, cada pas o jurisdiccin tendr que adaptarla a su propio ambiente nico. Esperamos que los lderes la consulten como punto de partida para organizar las enmiendas a las leyes actuales o para redactar estatutos enteros sobre cooperativas de ahorro y crdito por primera vez. La influencia de esta gua es evidente en los cambios recientes de las leyes de Kenia, Sudfrica, Mxico y Uzbekistn. El Consejo Mundial confa en que la Ley Modelo corregida siga siendo una fuente confiable y til para los lderes de todo el mundo que buscan cambios progresivos en la legislacin sobre cooperativas de ahorro y crdito, y para los responsables de reflejar estos cambios en la ley. Estos documentos, junto con el documento que los acompaa, la Gua de Legislacin Internacional sobre Cooperativas de Ahorro y Crdito y las Regulaciones Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crdito, estn disponibles en el sitio web del WOCCU, www.woccu.org/publications. La Ley Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crdito, la Gua de Legislacin Internacional sobre Cooperativas de Ahorro y Crdito y las Regulaciones Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crdito son todas excelentes ejemplos del mtodo integrado del WOCCU para fungir como principal defensor del mundo, la plataforma para la innovacin y la organizacin de desarrollo de las cooperativas de ahorro y crdito.
Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito
Mayo de 2011
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GUIA DEL USUARIO
GUA DEL USUARIO PARA LA LEY MODELO PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
INTRODUCCIN
Las cooperativas de ahorro y crdito han sido contribuidoras importantes al desarrollo econmico y social por ms de 150 aos en todas las regiones del mundo. Las cooperativas de ahorro y crdito ahora son participantes significativas en los mercados financieros nacionales de muchas economas industrializadas, en vas de desarrollo y en transicin. Sin embargo, en muchas jurisdicciones, la legislacin no se ha mantenido al corriente del desarrollo de las cooperativas de ahorro y crdito. Las deficiencias legislativas y regulatorias ponen en peligro la solidez de las cooperativas de ahorro y crdito y limitan su capacidad de satisfacer las necesidades de servicios financieros de sus socios. Las cooperativas de ahorro y crdito que no cuentan con la legislacin adecuada muchas veces se encuentran limitadas en la movilizacin de ahorros y la concesin de crdito a los grupos de gente de ingresos bajos y medios que generalmente sirven. Tampoco son capaces de participar plenamente en los mercados financieros nacionales, donde sus servicios podran contribuir a una eficiencia econmica mayor y a la expansin de oportunidades de desarrollo de los socios actuales y potenciales.
PROPSITO DE LA LEY MODELO

Esta Ley Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crdito tiene como objeto ayudar a los lderes del movimiento, legisladores, reguladores y dems personas en la redaccin y promulgacin de leyes que fortalezcan la seguridad y solidez de las cooperativas de ahorro y crdito, a la vez que tomen en cuenta su singularidad como instituciones financieras cooperativas. La Ley Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crdito se puede considerar un marco legislativo ptimo para una jurisdiccin que empieza desde cero. Dentro de este marco, tambin existe el reconocimiento de los estndares localmente aceptados. Con base en los datos del Consejo Mundial, en 62% del mundo, las cooperativas de ahorro y crdito no estn registradas ni reguladas conforme a una legislacin especfica para cooperativas de ahorro y crdito. En cambio, estn sujetas a las mismas leyes generales de sociedades cooperativas que rigen las operaciones de negocios de cooperativas no financieras, y en algunos pases, algunas secciones de las leyes sobre instituciones financieras o bancos. Como resultado, muchas cooperativas de ahorro y crdito participan en una variedad de actividades empresariales no financieras; no estn sujetas a las normas prudenciales generalmente aplicables a otras instituciones financieras, y se les niega el acceso a los servicios del sector financiero, tales como los prstamos del banco central, los burs de crdito, la compensacin de pagos, los seguros de depsito, la bursatilizacin y los servicios de tarjetas. La meta de esta publicacin es ayudar a los movimientos de cooperativas de ahorro y crdito a subsanar estas deficiencias.
SEGURIDAD Y SOLIDEZ
Para alcanzar su potencial de ser instituciones financieras de servicio completo que satisfacen las necesidades de ahorro, crdito y dems servicios relacionados de las personas a las que frecuentemente se les niega el acceso a los sistemas tradicionales de la banca comercial de los pases desarrollados y en vas de desarrollo, las cooperativas de ahorro y crdito tendrn que fortalecer su
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GUIA DEL USUARIO seguridad y solidez. Para hacer esto, tendrn que: (1) especializarse en intermediacin financiera; (2) operar bajo una legislacin especializada; y (3) estar sujetas a una agencia de supervisin financiera especializada, con las habilidades y facultades apropiadas para inspeccionar, regular y hacer cumplir. La Ley Modelo se centra en las reas legislativas que mejorarn la administracin prudencial y contribuirn a proteger los ahorros de los socios. Existen, por supuesto, otras varias reas con caractersticas ms generales, que tambin se incluyen para ayudar en el anlisis legislativo y el proceso de reformas. Algunas secciones sugeridas sern controvertidas; otras sern nuevas para muchos lectores, y otras ms resultarn bastante familiares. Para ayudar a los lderes del movimiento y a otras personas que usan la Ley Modelo a entender el razonamiento del WOCCU al recomendar algunos mtodos nuevos en la ley y regulacin de cooperativas de ahorro y crdito, se presenta la siguiente breve discusin sobre los temas clave de seguridad y solidez. Participacin democrtica La participacin democrtica es el cimiento de las cooperativas de ahorro y crdito exitosas, seguras y slidas. La participacin de los socios ayuda a garantizar la rendicin de cuentas del gobierno de la cooperativa de ahorro y crdito. Los funcionarios elegidos y el personal mantienen a los socios informados sobre los servicios, el rendimiento y la condicin de la cooperativa de ahorro y crdito, a travs de la comunicacin regular de sus estados financieros y de los indicadores clave. A los socios se les asegura la precisin de estos datos mediante los informes de los auditores externos, de la auditora interna realizada por el comit de vigilancia y del anlisis e inspeccin llevados a cabo por la agencia regulatoria de cooperativas de ahorro y crdito. Todos los usuarios de los servicios de la cooperativa de ahorro y crdito, tanto ahorradores como prestatarios, deben ser socios. Algunos servicios financieros tales como la transmisin de fondos y el canje de cheques se pueden prestar a los no socios. Sin embargo, se deben crear incentivos para que los usuarios de todos los servicios adquieran por lo menos una aportacin de membresa para convertirse en socios propietarios plenos. Esto asegura que todas las personas que usen la cooperativa de ahorro y crdito tengan el derecho de ser socios y de elegir a los directores voluntarios quienes, a su vez, velarn por una administracin slida de la institucin. Especializacin en servicios financieros Las cooperativas de ahorro y crdito exitosas se especializan en prestar servicios financieros de alta calidad. Concentran sus esfuerzos en movilizar ahorros de sus socios con cuentas de ahorros a tasas competitivas, prcticas y de fcil retiro, y en otorgar a los socios prstamos de alta calidad. Los fondos que no se prestan a los socios se colocan en inversiones seguras y lquidas, donde estn fcilmente disponibles para satisfacer las demandas de los socios de retiros de ahorros y/o desembolsos de prstamos. Para guiar las cooperativas de ahorro y crdito en sus operaciones, habr que establecer normas financieras prudenciales. Aunque no se incluyen directamente en la Ley Modelo, las normas financieras prudenciales internacionales del WOCCU (PERLASTM ) se incluyen en el Anexo 2. Las cooperativas de ahorro y crdito slidas y seguras no inmovilizan los ahorros de sus socios en inversiones especulativas ni en empresas no financieras como tiendas de consumo, clnicas mdicas, farmacias, bienes races, etc. Estas actividades no financieras generalmente reducen la liquidez y las utilidades, y por consiguiente, obligan a la cooperativa de ahorro y crdito a pagar por los depsitos tasas de inters por debajo de las del mercado y/o a cobrar sobre los prstamos tasas excesivas. Estos negocios crean un creciente potencial de prdidas no financieras (como el desperdicio de inventario); estas prdidas no son fcilmente manejables por una institucin de carcter financiero. Finalmente, y lo que es ms crtico, las inversiones especulativas y las empresas no financieras arriesgan los ahorros de los socios. Supervisin y gobierno Los directores elegidos y el personal remunerado son los responsables de la solidez y seguridad de la
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GUIA DEL USUARIO cooperativa de ahorro y crdito. El comit de vigilancia o el auditor interno deber realizar auditoras internas peridicamente. Los auditores externos, que reportan al comit de vigilancia y a la asamblea general anual de socios, debern realizar una auditora anual completa. Es preciso que la ley exija: (1) que todo director electo se abstenga de participar en las deliberaciones y decisiones que lo conciernan personalmente; y (2), una fianza de fidelidad para todo aquel personal responsable de los fondos propiedad de la cooperativa. Se debe exigir que tengan estas fianzas de fidelidad antes de que la cooperativa de ahorro y crdito pueda operar legalmente. Servicios de ahorro y crdito Las cooperativas de ahorro y crdito deberan estar claramente facultadas para ofrecer una variedad de productos competitivos de ahorro y prstamo que satisfagan las necesidades de sus socios. La mayor parte de los ahorros debera estar en cuentas a la vista. Las aportaciones, aunque la Ley Modelo no las considere como capital permanente, desempean el papel primario de establecer la participacin de los socios como propietarios. Los productos de depsito deben ser totalmente retirables, porque no se les considera capital de riesgo. Las tasas de inters debern cubrir todos los costos financieros, de operacin, de proteccin contra prdidas y de acumulacin de reservas. Las tasas de inters sobre los ahorros, prstamos y dividendos debern fijarse con base en las condiciones de mercado y la planeacin de negocios, y asegurar que se cubran todos los costos operativos y financieros; las tasas no deben fijarse en la ley o en los estatutos. Los prstamos a directores, personas jurdicas y para propsitos de alto riesgo, tales como las actividades comerciales, deben estar sujetos a un estrecho monitoreo y control. Inversiones La mayor parte de los ahorros de los socios (70% a 80% de los activos) deber invertirse en prstamos a los mismos. No obstante, se debe mantener un porcentaje razonable de esos ahorros y otras obligaciones en inversiones lquidas para satisfacer las demandas de retiro de ahorros y de prstamos. La capacidad de una cooperativa de ahorro y crdito de devolver sin demora, esos ahorros y desembolsar esos prstamos es, para la mayora de socios, una seal clave e inmediata de su solidez y seguridad. La inversin en activos improductivos, tales como edificios, equipos, aportaciones en otras cooperativas o prstamos a las mismas, y otros valores u obligaciones a largo plazo deber limitarse estrictamente. Este tipo de inversin aumenta el riesgo de la tasa de inters, reduce la liquidez y puede disminuir las utilidades. Como se ha indicado anteriormente, no debe permitirse la inversin en activos empresariales subsidiarios no financieros. Capital regulatorio El capital regulatorio de una cooperativa de ahorro y crdito consiste en el capital institucional y el capital alternativo. El capital institucional consta de las reservas de capital y de los excedentes acumulados (utilidades no distribuidas) que se han generado mediante ganancias operativas. El capital alternativo consta de acciones de membresa que se pueden retirar y estn sujetas a los convenios relativos a permanencia, deuda subordinada y provisiones generales que exceden de lo requerido para prdidas por prstamos o inversiones. Estos fondos pertenecen a todos los socios en general y a ninguno en particular. Son vitales para la viabilidad a largo plazo de la cooperativa de ahorro y crdito porque pueden absorber prdidas que de otra manera debern ser cargadas contra los depsitos de los socios. Juntos, las reservas de capital, los excedentes, las aportaciones de socios y las provisiones para prdidas de prstamos constituyen una reserva de proteccin financiera que protege las cuentas de ahorros de los socios contra prdidas. Adems, el capital institucional representa fondos sin costo que ayudan la cooperativa de ahorro y crdito a mejorar sus ingresos, ofrecer ahorros y prstamos a tasas de inters competitivas, y crecer tanto en el volumen de negocios como en el nmero de socios. La legislacin segura y slida para cooperativas de ahorro y crdito debe establecer una meta
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GUIA DEL USUARIO relativa al nivel de capital institucional que se debe acumular y un mecanismo para transferir ingresos a las cuentas de reserva de capital. En la Ley Modelo se recomienda que las utilidades no distribuidas se transfieran a la cuenta de reserva de capital general hasta que equivalgan a un porcentaje prescrito de activos o de activos con ponderacin de riesgo. La cooperativa de ahorro y crdito debe establecer y mantener una provisin para prdidas, adicional a las reservas, que sea suficiente como para cubrir todas las prdidas probables por prstamos. Como resultado, las cooperativas de ahorro y crdito necesitan establecer tasas de inters sobre sus prstamos que cubran los costos de inters y dividendos de sus cuentas de ahorros, gastos operativos, prdidas por prstamos y adiciones a sus reservas para mantener la suficiencia de capital. Estabilizacin financiera Los movimientos de cooperativas de ahorro y crdito necesitan, cada vez ms, mecanismos institucionales para reducir el riesgo de que sus socios pierdan sus ahorros a causa de la insolvencia o falta de liquidez de cooperativas de ahorro y crdito individuales, ya sea por causas internas o externas. La quiebra de una cooperativa de ahorro y crdito y la prdida de los ahorros de sus socios pueden fcilmente daar la confianza en todo el sistema de cooperativas de ahorro y crdito. Una parte de ese riesgo se puede reducir ejerciendo la prudencia financiera y mediante una exhaustiva inspeccin y supervisin externa de las cooperativas de ahorro y crdito, pero no se pueden evitar todas las prdidas. En algunos pases se han desarrollado mecanismos de estabilizacin financiera a travs de la creacin de un Fondo de Estabilizacin y/o un Fondo de Seguro de Depsitos. En algunas jurisdicciones, stos desempean el rol de agencia regulatoria y en otras, existen adems de la agencia regulatoria. Pueden ofrecer asistencia tcnica y financiera a las cooperativas de ahorro y crdito emproblemadas, con lo cual ayudan a evitar su quiebra. Como tales, el rol del Fondo de Estabilizacin consiste en que acta para evitar un desplome. Un Sistema de Seguro de Depsito de alcance limitado ofrece a los ahorradores compensacin en caso del desplome de su institucin depositaria, mientras que el Sistema de Seguro de Depsitos, de alcance ms amplio, tambin puede pretender evitar quiebras de cooperativas de ahorro y crdito y compensar a los ahorradores al quebrar una institucin. La Ley Modelo trata algunos de los aspectos bsicos del establecimiento de un Fondo de Estabilizacin y un Sistema de Seguro de Depsitos, pero habr que desarrollar directrices ms detalladas en cada pas. Regulacin y Supervisin Como todas las instituciones financieras, el xito de las cooperativas de ahorro y crdito depende de la confianza del pblico. Los socios necesitan estar seguros de que sus ahorros estn tan seguros o ms seguros en la cooperativa de ahorro y crdito que en otra institucin financiera. Adems, quieren recibir servicios financieros iguales o mejores en precio y calidad a aquellos que ofrecen las cooperativas de ahorro y crdito competidoras. Para lograr estas dos condiciones, en muchos pases, las cooperativas de ahorro y crdito necesitan estar fiscalizadas por entes reguladores especializados en instituciones financieras y tener acceso directo a servicios del sector financiero tales como prstamos del banco central, burs de crdito, seguro de depsitos, liquidacin y compensacin de pagos, mercados de bursatilizacin y redes de tarjetas. La Ley Modelo recomienda que las cooperativas de ahorro y crdito sean inspeccionadas y supervisadas por una organizacin responsable de fiscalizar las instituciones financieras. Una sola estructura regulatoria deber ser capaz de ofrecer inspeccin de fiscalizacin y ejecucin de la ley apropiadas tanto para las cooperativas de ahorro y crdito como para las instituciones cooperativas financieras especializadas. El regulador deber ser responsable ante el ministerio de gobierno o el departamento responsable de las finanzas. En la mayora de los pases, la regulacin por agencias no financieras y no especializadas, tales como los ministerios cooperativos, no ha ofrecido la proteccin adecuada para los ahorros de los socios. Las Regulaciones Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crdito, publicadas por el WOCCU en 2008
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GUIA DEL USUARIO y traducidas al francs, ruso y espaol, ofrecen un punto de partida para implementar estndares regulatorios de calidad para cooperativas de ahorro y crdito. Se basan en la extensa experiencia del WOCCU en desarrollo internacional y en las mejores prcticas documentadas. Asociaciones de cooperativas de ahorro y crdito La viabilidad del sistema de cooperativas de ahorro y crdito tambin puede mejorarse con el establecimiento de asociaciones especializadas de cooperativas de ahorro y crdito y cajas centrales. Estas organizaciones pueden prestar servicios educativos, promocionales, legales, financieros, de defensora, comerciales y de seguros nicos, adaptados a las necesidades de las cooperativas de ahorro y crdito. Pueden reducir los costos de las cooperativas de ahorro y crdito y/o incrementar sus ingresos, ambos aspectos necesarios para aumentar el capital institucional, a la vez que ofrecen servicios y productos de ahorros y prstamos a tasas competitivas.
NECESIDAD DE UNA LEGISLACIN ESPECFICA SOBRE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

El objetivo final del movimiento de cooperativas de ahorro y crdito en cualquier jurisdiccin debe ser la promulgacin de una ley especfica que apoye a las cooperativas de ahorro y crdito. Mientras las cooperativas de ahorro y crdito son organizaciones cooperativas, su especializacin en servicios financieros las hace, en muchos aspectos, diferentes a las otras sociedades cooperativas. Por eso, las leyes generales sobre sociedades cooperativas que rigen las operaciones comerciales de cooperativas de agricultores, de consumo, comerciales e industriales, normalmente son inadecuadas para las cooperativas de ahorro y crdito, cuyas operaciones se parecen ms bien a las de instituciones bancarias. La legislacin sobre instituciones de microfinanzas generalmente no reconoce la orientacin al ahorro de las cooperativas de ahorro y crdito. La legislacin dirigida a bancos comerciales generalmente es inapropiada para las estructuras de gobierno cooperativo y la capitalizacin de las cooperativas de ahorro y crdito, cuyo propsito es ofrecer servicios cooperativos financieros a los socios propietarios, representados por sus depositantes y prestatarios, y que tambin es distinta de los bancos comerciales. Algunas de las caractersticas clave que distinguen a las cooperativas de ahorro y crdito de otras cooperativas, instituciones de microfinanzas y bancos comerciales son: Control democrtico de los socios propietarios A diferencia de los bancos, las cooperativas de ahorro y crdito no tienen accionistas externos. En cambio, sus accionistas son los mismos socios, que obtienen los servicios financieros prestados por la cooperativa de ahorro y crdito. Cada socio tiene derecho a un slo voto en el proceso democrtico de la cooperativa de ahorro y crdito, independientemente del monto de aportaciones o depsitos que tenga el socio. El rgano rector de la cooperativa de ahorro y crdito se denomina consejo de administracin. ste es elegido entre los socios, por los socios, quienes prestan sus servicios voluntariamente en cargos de direccin para representar los mejores intereses de los socios. Movilizacin de los ahorros de los socios A diferencia de las cooperativas no financieras e instituciones microfinancieras prototipo, las cooperativas de ahorro y crdito movilizan los depsitos de los socios en la forma de depsitos a la vista. Para asegurar a los socios que estos fondos de depsitos estn seguros, las cooperativas de ahorro y crdito requieren de un sistema de inspeccin y regulacin que no es necesario en una cooperativa no financiera o programas de microcrdito/crdito solo.
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GUIA DEL USUARIO Aportaciones de membresa de los socios A diferencia de las acciones de un banco comercial, los certificados de aportacin de membresa de las cooperativas de ahorro y crdito son retirables a valor nominal, bajo ciertas condiciones. Las acciones de un banco son convertibles en dinero slo en el caso de liquidacin del banco o por venta a terceros. Adems, las ganancias financieras de acciones de los bancos son percibidas por un pequeo grupo de individuos que pueden o no ser clientes del banco. A la inversa, con las cooperativas de ahorro y crdito, todos los socios que usan los servicios de la cooperativa de ahorro y crdito tambin son sus dueos y se benefician del xito de la organizacin a travs de tasas ms altas sobre el ahorro y tasas ms bajas sobre prstamos. Capital de la cooperativa de ahorro y crdito A diferencia de las cooperativas no financieras cuyo capital de riesgo principalmente consiste en las aportaciones pagadas de los socios, en una cooperativa de ahorro y crdito el capital institucional o de riesgo lo constituyen principalmente las reservas y los excedentes no distribuidos acumulados de operaciones. A diferencia de los bancos comerciales, el capital institucional de una cooperativa de ahorro y crdito es administrado por la cooperativa de ahorro y crdito para beneficio de todos, pero sin que ninguno tenga derecho a reclamarlo. Sin embargo, los instrumentos de capital alternativo en las cooperativas de ahorro y crdito, tales como las aportaciones de membresa, las provisiones generales y la deuda subordinada, sobre las que s se tienen derechos directos, se pueden utilizar para ampliar la base de capital de la cooperativa de ahorro y crdito. Rendimiento del ahorro A diferencia de las cooperativas no financieras o de algunas instituciones de microfinanzas, las cooperativas de ahorro y crdito generalmente pagan tasas competitivas de dividendos e intereses sobre las aportaciones de membresa de los socios y cuentas de depsito de ahorros. Acceso a servicios del sector financiero A diferencia de las cooperativas no financieras, las cooperativas de ahorro y crdito generalmente necesitan acceso a servicios de pago, compensacin de pagos, burs de crdito, redes de tarjetas de dbito/crdito, seguro de depsitos y mercados de bursatilizacin tpicamente proporcionados a las instituciones financieras por los bancos centrales o bajo su regulacin. Debido a estas diferencias, las cooperativas de ahorro y crdito han tenido ms xito cuando operan bajo una legislacin especfica para cooperativas de ahorro y crdito. Dicha ley asegura que continen operando de acuerdo con principios cooperativos y financieros, al mismo tiempo que proporcionan una administracin slida y un sistema cuidadoso de controles internos y externos. Lo que es ms importante, dicha legislacin reconoce la singular naturaleza de las cooperativas de ahorro y crdito, ayuda a proteger la seguridad de los ahorros de los socios, y puede proporcionar al sistema de cooperativas de ahorro y crdito acceso a las instituciones y los servicios del sector financiero formal.
EL LOGRO DE LA REFORMA LEGISLATIVA

Los dirigentes de cada sistema nacional de cooperativas de ahorro y crdito tendrn que dialogar con los representantes de su gobierno para seleccionar el mejor mtodo de modernizar las leyes que rigen las cooperativas de ahorro y crdito. Idealmente, esto significara la promulgacin de una ley especfica para cooperativas de ahorro y crdito que contenga las secciones clave tratadas en esta Ley Modelo. Sin embargo, dado que los sistemas legales son muy variados, las distintas reas tal vez tengan que ser integradas a segmentos de otras leyes, tales como las leyes sobre instituciones financieras, sociedades cooperativas, instituciones microfinancieras y hasta bancos centrales.
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GUIA DEL USUARIO
Para ayudar a los movimientos de cooperativas de ahorro y crdito en el proceso de reforma legislativa, el WOCCU tambin ofrece la Gua de Legislacin Internacional para Cooperativas de Ahorro y Crdito (Gua de Legislacin). Esta publicacin ofrece un anlisis selectivo de 50 disposiciones distintas que se encuentran en las leyes que rigen las cooperativas de ahorro y crdito de 117 pases y jurisdicciones polticas. stas contienen leyes promulgadas especficamente para las cooperativas de ahorro y crdito, as como leyes de carcter ms general, tales como las de sociedades cooperativas. La Gua de Legislacin constituye una prctica referencia sobre la legislacin que existe en todas partes del mundo, lo que permite a los que abogan por las leyes y a los legisladores revisar las discusiones alternativas sobre disposiciones legislativas clave que afectan las cooperativas de ahorro y crdito. Juntas, la Ley Modelo y la Gua de Legislacin proporcionan una valiosa orientacin tcnica a todos los interesados en promover la calidad de la legislacin que rige a las cooperativas de ahorro y crdito.
PAUTAS PARA EL DESARROLLO LEGISLATIVO

Mientras la Ley Modelo presenta la estructura y el contenido esenciales de las disposiciones clave de una ley unificada sobre cooperativas de ahorro y crdito, no se recomienda como una ley uniforme sobre cooperativas de ahorro y crdito. Es ms, el lenguaje usado en el contenido de la Ley Modelo no se sugiere como el lenguaje especfico de estatutos para la promulgacin de legislacin. Los sistemas polticos, legales y financieros son demasiado variados por todo el mundo como para que el uso de una sola ley uniforme sea til. Las similitudes entre las cooperativas de ahorro y crdito y sus metas comunes sugieren, sin embargo, la existencia de reas temticas bsicas que se deben incorporar a cualquier legislacin sobre instituciones financieras que rigen las cooperativas de ahorro y crdito. Cada una de estas reas bsicas se discute en la Ley Modelo. Estas discusiones dan una explicacin de por qu la ley para cooperativas de ahorro y crdito debe incluir las secciones recomendadas, y ofrecen direccin para la creacin de una legislacin slida. Hasta en las jurisdicciones donde an no es posible obtener una legislacin especfica para cooperativas de ahorro y crdito, la Ley Modelo se puede usar para identificar y redactar secciones apropiadas, que deben estar incluidas en las enmiendas a las leyes existentes que no son especficamente sobre cooperativas de ahorro y crdito. Al desarrollar legislacin facultadora para cooperativas de ahorro y crdito, deber evitarse la inclusin de lmites prescriptivos en un estatuto. En cambio, la autoridad para fijar lmites prudenciales de seguridad y solidez deber delegarse a una agencia regulatoria e incluirse en las regulaciones. Como gua, el WOCCU ha establecido estndares prudenciales en el sistema de monitoreo financiero PERLAS (vase Anexo) y las Regulaciones Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crdito. En algunos casos se ofrece orientacin sobre los lmites y estndares aceptables en los comentarios correspondientes a la seccin. En otros casos, se utilizan corchetes subrayados para indicar discrecionalidad para insertar un estndar o lmite prudencial. Como principal defensor mundial de las cooperativas de ahorro y crdito, el WOCCU involucra a los hacedores de polticas en la redaccin de la legislacin de las cooperativas de ahorro y crdito. Para aprender ms sobre las actividades de defensora internacional del WOCCU, vistenos en Internet en la pgina www.woccu.org o contctenos en la direccin mail@woccu.org o al nmero telefnico 1-608-3952000. La Ley Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crdito est protegida por los derechos de su autor: el Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito. Este documento y su contenido no podrn ser reproducidos ni distribuidos sin la autorizacin expresa por escrito del Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito. Todos derechos reservados.
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PARTE I
PRELIMINAR
PARTE I PRELIMINAR
Esta parte trata de la identidad de la ley para cooperativas de ahorro y crdito: su nombre oficial, su fecha de vigencia y su aplicacin a otras leyes existentes. Tambin define las caractersticas distintivas de las cooperativas de ahorro y crdito, as como otros trminos empleados en toda la ley.
1.10 Ttulo de la ley

Propsito: Dar el ttulo oficial de la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito, adems de un trmino de referencia ms conciso. Contenido: 1. Ttulo largo: Una ley para asegurar el registro, operacin y supervisin de las sociedades cooperativas de ahorro y crdito, conocidas como cooperativas de ahorro y crdito, y definir sus facultades; y para el registro, operacin y supervisin de las cooperativas de ahorro y crdito. 2. Ttulo corto: Se puede hacer referencia a esta ley como la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito de [ao].
Comentarios:
Normalmente se usa el ttulo largo para delinear la materia de la ley, diferencindola de otras reas del cdigo legal del pas. El ttulo corto es un trmino de referencia ms corto, para citarlo en publicaciones legales, en otros documentos, y dentro de la ley misma. No obstante, se debe respetar el uso legislativo local. Hay variaciones en la designacin de una cooperativa de ahorro y crdito en algunos pases; algunos prefieren el trmino ms completo de cooperativa de ahorro y crdito. Otros sustituyen la palabra cooperativa por unin.
1.15 Fecha de vigencia

Propsito: Indicar la fecha de vigencia de la Ley. Contenido: Esta Ley entra en vigor en su totalidad [o las secciones indicadas] en el momento de la promulgacin por el [comit legislativo apropiado] y la aprobacin del [oficial ejecutivo apropiado, si es necesario]. Comentarios: El procedimiento de promulgacin y aprobacin depender de la forma de gobierno del pas que promulga la ley. Sin embargo, es importante estar seguro de la fecha de vigencia de la Ley y de si se trata de toda la ley o partes de ella que entran en vigor en las fechas especificadas.
1.20 Disposiciones derogatorias o transitorias

Propsito: Derogar o enmendar la aplicacin de leyes o regulaciones existentes relativas a las cooperativas de ahorro y crdito bajo las cuales se constituyeron o fueron registradas anteriormente.
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PARTE I
PRELIMINAR
Contenido: (ALTERNATIVA A Derogar una ley existente sobre cooperativas de ahorro y crdito): 1. Se deroga la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito del ao [ao]. Todas las cooperativas de ahorro y crdito que antes de la fecha de vigencia de esta Ley fueron registradas conforme a la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito del ao [ao] se consideran registradas bajo esta Ley. (ALTERNATIVA B Derogar secciones sobre cooperativas de ahorro y crdito en una ley cooperativa u otra): 1. La Ley para Sociedades Cooperativas [u otro ttulo apropiado] de [insertar el ao] se enmienda hasta el punto necesario para derogar todas las disposiciones relacionadas con las cooperativas de ahorro y crdito. Todas las cooperativas de ahorro y crdito registradas bajo la Ley de Sociedades Cooperativas antes de la fecha de vigencia de esta Ley, se consideran registradas conforme a la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito. 2. Todas la regulaciones y los estatutos expedidos o aprobados conforme a la Ley sobre Sociedades Cooperativas siguen en vigor hasta el momento en que se expidan nuevas regulaciones o estatutos bajo esta Ley [para un momento especificado]. Comentarios: La disposicin derogatoria de la Alternativa A se podra usar donde exista una Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito anterior. La Alternativa B (o algo parecido) se podra usar donde las cooperativas de ahorro y crdito estn organizadas en ese momento bajo otra ley, como una ley cooperativa general o de sociedades de ayuda mutua. Para evitar la desorganizacin, es importante dejar claro que todas las cooperativas de ahorro y crdito existentes ahora se rigen por la nueva Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito, pero que las regulaciones y estatutos anteriores siguen en vigencia hasta que sean reemplazados en la fecha establecida por la Ley.
1.25 Aplicacin de otras leyes

Propsito: Definir la aplicacin de otras leyes comerciales y financieras a las cooperativas de ahorro y crdito. Contenido: 1. Con las salvedades previstas en esta Ley, las disposiciones de estos cdigos legales: [lista de los ttulos de cdigos apropiados] no se aplican a las cooperativas de ahorro y crdito. 2. Las disposiciones del Cdigo Comercial [u otro cdigo de leyes apropiado] se aplican a todas las transacciones financieras de las cooperativas de ahorro y crdito, salvo disposicin en contrario dentro de esta Ley.
Comentarios: Segn el sistema jurdico, puede que sea necesario citar estos cdigos o leyes especficas que regirn las transacciones comerciales de la cooperativa de ahorro y crdito, reconocindoles el pleno acceso al sistema legal y judicial. Sin embargo, en algunos casos, esto no es necesario cuando la inscripcin o constitucin como sociedad hace que las leyes se apliquen automticamente. A la inversa, puede ser deseable enumerar las leyes especficas de las cuales se exenta a las cooperativas de ahorro y crdito, como las que aplican a otras instituciones financieras.
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PARTE I
PRELIMINAR
1.30 Definicin de cooperativa de ahorro y crdito

Propsito: Definir lo que constituye una cooperativa de ahorro y crdito, diferencindola de otras formas de cooperativas y otras instituciones financieras. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito es una organizacin cooperativa financiera que puede aceptar el depsito de ahorros y otorgar crdito y dems servicios financieros a sus socios. 2. Una cooperativa de ahorro y crdito pertenece a los socios mismos y es controlada por ellos. Las personas jurdicas pueden convertirse en socios de la cooperativa de ahorro y crdito si cumplen con los criterios de afiliacin. Todos los socios son accionistas y tienen un voto en los actos democrticos de la cooperativa de ahorro y crdito. 3. Los objetivos de una cooperativa de ahorro y crdito debern ser: a. Aceptar depsitos de ahorros de los socios. b. Ser una fuente de crdito para los socios a una tasa de inters justa; y c. Ofrecer cualquier otro servicio financiero requerido por los socios. Comentarios: Las cooperativas de ahorro y crdito son cooperativas financieras. A travs de la movilizacin de los depsitos de los ahorros de sus socios crean una fuente de fondos para satisfacer las necesidades de sus socios. Mientras que las cooperativas de ahorro y crdito existen principalmente para atender a sus socios, stas tambin ofrecen algunos servicios financieros a los no socios. Los no socios no pueden ahorrar ni pedir prstamos a una cooperativa de ahorro y crdito, ni tampoco pueden participar en las actividades democrticas.
Aunque las cooperativas de ahorro y crdito son sociedades cooperativas, difieren en varios aspectos significativos de otras sociedades cooperativas. En sus operaciones comerciales, se parecen ms a las instituciones bancarias. Algunas de las caractersticas que las distinguen de otras cooperativas e instituciones financieras son: 1 Su capacidad para aceptar depsitos y otorgar crdito se limita a sus socios. 2. A diferencia de otras cooperativas, pueden aceptar depsitos totalmente retirables de sus socios. 3. En el desarrollo de cooperativas de ahorro y crdito, los fondos operativos consisten principalmente en aportaciones no lquidas de los socios; en las cooperativas de ahorro y crdito maduras, los fondos operativos son principalmente depsitos. En toda esta Ley Modelo se fomenta el uso de depsitos en vez de las aportaciones de los socios. 4. Otorgan prstamos a sus socios, tomando en cuenta principalmente el carcter y capacidad de reembolso del prestatario. 5. A diferencia de las cooperativas no financieras, las cooperativas financieras tienen requerimientos mnimos de capital estrictos. Las cooperativas de ahorro y crdito que pretenden mantener su mutualidad no pueden emitir instrumentos de capital que otorguen una participacin mayoritaria a personas ajenas. 6. El consejo de administracin de una cooperativa de ahorro y crdito es elegido por los socios, entre ellos mismos.
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PARTE I
PRELIMINAR
7. Operan como instituciones sin fines de lucro. No existen accionistas externos que satisfacer; en cambio las utilidades se devuelven a los socios en forma de mejores servicios y menores tasas de inters y cargos. Incluso ms, a los socios se les prohbe gozar de la distribucin de las utilidades excedentes ante la disolucin de la cooperativa de ahorro y crdito. 8. Al disolverse la cooperativa de ahorro y crdito, todos los excedentes remanentes de la organizacin despus de pagar a los depositantes y acreedores debern donarse a otra cooperativa para fines de educacin sobre las cooperativas o para ayudar a arrancar nuevas cooperativas. Para ms caractersticas centrales de las cooperativas de ahorro y crdito, consulte los Principios de Internacionales de Operacin de las Cooperativas de Ahorro y Crdito en el Anexo 1.
1.35 Interpretacin y definicin de trminos

Propsito: Definir ciertos trminos usados con frecuencia en la Ley o que sean fundamentales para su comprensin. Contenido: 1. En la interpretacin de esta Ley, las siguientes definiciones, que no son exhaustivas, se aplicarn a menos que su aplicacin produzca un resultado claramente inconsistente con el contexto de la disposicin de la Ley.
a. "Capital Alternativo es un subconjunto del capital regulatorio y significa fuentes adicionales

para la recaudacin de capital que incluyen deuda subordinada, provisiones generales que se mantienen para prdidas no identificables y aportaciones de membresa que tienen caractersticas de permanencia y absorcin de prdidas b. Asociacin de cooperativas de ahorro y crdito, "caja central o federacin significa una cooperativa de ahorro y crdito cuyo grupo de afiliacin consiste principalmente en otras cooperativas de ahorro y crdito, y adicionalmente puede incluir organizaciones que son propiedad de cooperativas de ahorro y crdito y corporaciones o asociaciones que principalmente sirven a cooperativas de ahorro y crdito o estn compuestas por ellas. c. Organizacin de servicios para cooperativas de ahorro y crdito significa una organizacin propiedad de cooperativas de ahorro y crdito o compuesta primordialmente de ellas, y cuyo propsito es el servicio, apoyo o avance del desarrollo de cooperativas de ahorro y crdito. d. Cuenta de depsito significa un saldo de una cooperativa de ahorro y crdito, propiedad de un socio, que constituye un pasivo de la cooperativa de ahorro y crdito con el titular de la cuenta. e. Sistema de seguro de depsitos significa la organizacin responsable de dar estabilidad al sistema financiero a travs del monitoreo de las instituciones depositarias y el otorgamiento de compensacin a los depositantes en caso de disolucin de su institucin depositaria. f. Capital institucional es un subconjunto de capital regulatorio y significa las reservas no distribuibles que se informan, las cuales se crean o incrementan mediante asignaciones de capital de las utilidades retenidas, donativos de capital u otros excedentes de la cooperativa de ahorro y crdito. g. Activos lquidos significa activos que se pueden convertir inmediatamente en efectivo para compensar y liquidar pagos, cumplir con desembolsos de prstamos en efectivo, retiros u
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PARTE I
PRELIMINAR otras necesidades inmediatas de efectivo de una institucin.
h. Aportacin de membresa significa un saldo tenido por un socio y establecido por la cooperativa de ahorro y crdito, el cual representa sus derechos sobre los activos de la cooperativa de ahorro y crdito. i. Estndares prudenciales significa los estndares financieros que se centran en la solvencia financiera de la institucin. j. Capital regulatorio significa el sentido ms amplio del capital de las cooperativas de ahorro y crdito que se puede emplear para absorber prdidas y hacer crecer la institucin. El capital regulatorio consta de dos partes: el capital institucional y el capital alternativo. k. "Superintendente significa el jefe administrativo del Departamento de Cooperativas de Ahorro y Crdito en el Ministerio de Finanzas [u otro ministerio designado]. Autoridad reguladora significa la organizacin responsable conforme a la Ley de regular y supervisar las cooperativas de ahorro y crdito y organizaciones secundarias.
l.
2.
El Superintendente o Autoridad reguladora podr interpretar, mediante disposicin reglamentaria, cualquier trmino no definido por esta Ley. Comentarios: Las definiciones generales ayudan a uniformar la interpretacin legal. Asimismo, son una manera cmoda de referirse a ciertos conceptos en toda la Ley, evitando la repeticin excesiva de frases descriptivas. Se sugieren aqu, a manera de ejemplo, algunos trminos recurrentes que podran definirse en esta seccin. Otro mtodo consistira en definir trminos dentro de sus secciones pertinentes por toda la Ley. Otras leyes simplemente presentan una lista de los trminos que se definirn posteriormente en las regulaciones del ente regulador gubernamental. Para trminos adicionales a los que se haga referencia en la Ley Modelo, vase el glosario del Anexo 3. El trmino jurisdiccin, que se emplea en toda la Ley Modelo, no se define arriba. Se usa solamente como una referencia genrica para cubrir cualquiera de los muchos tipos de entidades polticas que puedan estar promulgando una ley para cooperativas de ahorro y crdito. El nombre o trmino de referencia de la entidad que promulga (por ejemplo, el gobierno nacional, provincia, estado) se debe incluir en las definiciones. El ente regulador gubernamental se llama el Superintendente o Agencia regulatoria en la Ley Modelo. Sin embargo, los ttulos que se emplean para designar este ente regulador varan de una jurisdiccin a otra. Entre los varios hallados estn: Director, Superintendente, Administrador, Comisario, Inspector General, Registrador y Presidente del Consejo de Administracin. La agencia misma se conoce como el Departamento, la Administracin, el Registro o el Despacho de Cooperativas de Ahorro y Crdito, entre otros.
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PARTE II
ORGANIZACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO
PARTE II ORGANIZACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

Se presentan en esta parte los procedimientos y criterios organizativos que un grupo debe seguir para registrar una cooperativa de ahorro y crdito o constituirse como ella. Esta seccin tambin restringe el uso del trmino cooperativa de ahorro y crdito o cualquier otro trmino usado localmente para describir una cooperativa del tipo de las cooperativas de ahorro y crdito e identifica la necesidad de normas prudenciales. Tambin permite el reconocimiento de una cooperativa de ahorro y crdito organizada en otra jurisdiccin.
2.10 Procedimiento Organizativo

Propsito: Exponer el procedimiento a seguir en la constitucin de una nueva cooperativa de ahorro y crdito, y la obtencin de su registro como persona jurdica. Contenido: 1. [Especificar un nmero] o ms personas mayores de edad que comparten un criterio de afiliacin definido podrn organizar una cooperativa de ahorro y crdito. 2. Los socios fundadores debern: a. presentar una solicitud de inscripcin en un formulario prescrito; y b. 3. adoptar estatutos consistentes con la Ley para regir la cooperativa de ahorro y crdito.
Dicha solicitud deber indicar la razn social de la cooperativa, la ubicacin de su domicilio principal y los nombres y direcciones de los fundadores. Los socios fundadores debern seleccionar el nmero requerido de personas que ocuparn cargos en el Consejo de Administracin, el comit de crdito (si lo hay) y el comit de vigilancia. Estas personas debern firmar una declaracin a travs de la cual aceptan unirse a la cooperativa de ahorro y crdito y prestar sus servicios en los cargos designados. Los socios fundadores presentarn al Superintendente o la Autoridad reguladora la solicitud de inscripcin, junto con los estatutos propuestos, los convenios de servicio, y un plan empresarial que demuestren la capacidad de la cooperativa de ahorro y crdito propuesta de lograr la viabilidad econmica dentro de un perodo de tiempo razonable.
4.
5.
Comentarios: Estos procedimientos organizativos son concebidos exclusivamente para cooperativas de ahorro y crdito. Anulan cualesquier otros procedimientos que se encuentren en otras leyes que traten de otras sociedades, empresas o cooperativas. En muchas jurisdicciones, las cooperativas de ahorro y crdito no son viables debido a que un nmero excesivamente bajo de socios arranca las instituciones. La legislacin cooperativa en muchos casos contiene umbrales muy bajos respecto al nmero de socios que se requiere para iniciar una cooperativa para fines de intermediacin financiera. El nmero mnimo de socios que el WOCCU recomienda para arrancar una cooperativa de ahorro y crdito no ser menor a 300.
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PARTE II
La subseccin 4 ayuda a asegurar la disponibilidad de dirigentes calificados en una cooperativa de ahorro y crdito recin formada. Se han organizado algunas cooperativas de ahorro y crdito, pero stas no llegan a ser operativas debido a la incapacidad de ocupar todos los cargos directivos. La necesidad de desarrollar un plan empresarial (subseccin 5) obliga a los fundadores a pensar cuidadosamente en los aspectos prcticos de operar una cooperativa de ahorro y crdito xitos, tales como el capital adecuado, la demanda de servicios, una gerencia capacitada y tcnicas de mercadeo. A diferencia de lo que ocurre con las autorizaciones de operacin a bancos, el WOCCU no recomienda que se requiera un monto mnimo de capital absoluto para arrancar una nueva cooperativa de ahorro y crdito, como forma de asegurar que las comunidades de escasos ingresos puedan iniciar sus propias organizaciones; ms bien, el enfoque deber ser sobre la suficiencia del capital, como se expresa mediante un coeficiente relativo a los activos basados en riesgo de la organizacin. El WOCCU prefiere ver un plan de negocios slido, que muestre viabilidad. Una encuesta realizada por el WOCCU de 11 jurisdicciones muestra que 45% no requiere de ningn capital de arranque, y en las que s llegan a requerir capital inicial, el monto promedio del capital es de $5,300 dlares.
2.15 Criterios para el registro

Propsito: Detallar las responsabilidades del supervisor gubernamental en la toma de decisin sobre la solicitud de registro de una nueva cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: 1. El Superintendente o la Autoridad reguladora debe tomar una decisin sobre la solicitud de inscripcin dentro de un plazo de 60 das. Deber emitir un certificado de inscripcin si la solicitud y los estatutos estn en conformidad con la Ley y si el Superintendente est satisfecho de que: a. las caractersticas del grupo de afiliacin descritas en la solicitud, los estatutos propuestos y el plan empresarial son favorables para el xito econmico de la cooperativa de ahorro y crdito propuesta; y las calificaciones de las personas que han aceptado servir en el Consejo de Administracin y los comits aseguran que los negocios de la cooperativa de ahorro y crdito sean administrados correctamente.
b.
2.
De emitirse un certificado, el Superintendente o Autoridad reguladora devolver una copia del mismo, junto con los estatutos aprobados, a los socios fundadores para su conservacin en los archivos permanentes de la cooperativa de ahorro y crdito. De negarse el registro, el Superintendente o Autoridad reguladora deber notificar a los socios fundadores y exponer los motivos del rechazo. Se podr interponer recurso de apelacin contra el rechazo en un plazo de 30 das contados a partir de la recepcin del rechazo por parte de la cooperativa. Una vez que se hayan resuelto los reparos, se podr reiterar la solicitud. La cooperativa de ahorro y crdito no podr otorgar crditos ni aceptar depsitos hasta que los socios fundadores hayan recibido el certificado de inscripcin.
3.
4.
Comentarios: Algunas leyes sobre cooperativas de ahorro y crdito contienen disposiciones con respecto a los requisitos de capital mnimo que hay que cumplir dentro de un plazo especfico. Los requisitos de capital mnimo son necesarios para cualquier organizacin de intermediacin financiera, y la acumulacin
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PARTE II
planificada de este mnimo legislado debe ser un factor clave para aprobar la creacin de una nueva cooperativa de ahorro y crdito. Esto no significa que una cooperativa de ahorro y crdito debe contar con el nivel mnimo antes de empezar sus operaciones. La clave es tener un plan para la acumulacin de capital hasta los niveles requeridos por el Superintendente o la Autoridad reguladora. Es esencial reconocer que la acumulacin de capital es necesaria para la viabilidad a largo plazo. La ley debe especificar una inversin mnima a capital que deber efectuar cada socio (vase la seccin 6.10) y un proceso para acumular capital institucional establecido por el Superintendente o la Autoridad reguladora. El Superintendente o Autoridad reguladora podr discrecionalmente negarse a registrar una nueva cooperativa de ahorro y crdito en base a los motivos comnmente aceptados de poca probabilidad de xito econmico o falta de dirigentes calificados. La decisin adversa del Superintendente o la Autoridad reguladora sobre la solicitud de inscripcin puede ser apelada ante el Ministro.
2.20 Solicitud de constitucin y estatutos

Propsito: Autorizar al Superintendente o Autoridad reguladora a preparar los formularios estndar de constitucin y los estatutos para una cooperativa de ahorro y crdito, y requerir la aprobacin del Superintendente o la Autoridad reguladora para cualquier enmienda posterior a estos documentos. Contenido: 1. Para facilitar la constitucin de cooperativas de ahorro y crdito, el Superintendente o Autoridad reguladora podr preparar los formularios estndar de solicitud de constitucin, los convenios de servicio de los dirigentes de la cooperativa de ahorro y crdito, y los estatutos. La asociacin de cooperativas de ahorro y crdito podr preparar estos formularios estndar, previa aprobacin del Superintendente o de la Autoridad reguladora. 2. El certificado de inscripcin y los estatutos podrn ser modificados segn lo previsto por los estatutos. Las enmiendas propuestas debern someterse a la aprobacin del Superintendente o la Autoridad reguladora, que deber tomar una determinacin sobre las mismas en un plazo de 60 das. 3. Los socios tienen derecho a obtener una copia de los estatutos cuyo costo ser cubierto por la cooperativa de ahorro y crdito Comentarios: Los estatutos modelo servirn de gua para la redaccin de los estatutos individuales de una cooperativa de ahorro y crdito, pero no es necesario ceirse a ellos en todos sus aspectos. Sin embargo, las variaciones tendrn que apegarse a la Ley y ser aceptadas por el Superintendente o Autoridad reguladora. Se requiere una aprobacin parecida para cualquier cambio del vnculo comn de una cooperativa de ahorro y crdito, segn se establece en el certificado de inscripcin.
2.25 Uso de la denominacin de cooperativa de ahorro y crdito

Propsito: Darle a una cooperativa de ahorro y crdito el derecho exclusivo de usar su nombre registrado. Tambin, prohibir el uso de las palabras cooperativa de ahorro y crdito a toda entidad que no est debidamente inscrita.
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PARTE II
Contenido: 1. Toda cooperativa de ahorro y crdito organizada al amparo de esta Ley deber incluir las palabras cooperativa de ahorro y crdito en su denominacin oficial. Ninguna cooperativa de ahorro y crdito podr adoptar una denominacin social que sea idntica a la de otra de la misma actividad, o que sea tan similar que se preste a confusin o engao. El Superintendente o Autoridad reguladora en este caso negar la inscripcin. 2. Slo las cooperativas de ahorro y crdito inscritas al amparo de esta ley o una cooperativa de ahorro y crdito autorizada para desarrollar actividades en esta jurisdiccin podrn usar en la denominacin social o en el ttulo las palabras cooperativa de ahorro y crdito, o presentarse como cooperativa de ahorro y crdito, o realizar operaciones como cooperativa de ahorro y crdito. Sin embargo, una federacin o confederacin de cooperativas de ahorro y crdito, o una organizacin cuyos socios o propietarios consisten principalmente en cooperativas de ahorro y crdito u organizaciones de cooperativas de ahorro y crdito, podr emplear las palabras cooperativa de ahorro y crdito en su denominacin oficial. 3. Los funcionarios y empleados de las cooperativas de ahorro y crdito podrn adoptar ttulos que incluyan las palabras cooperativa de ahorro y crdito tales como gerente de cooperativas de ahorro y crdito sin cometer ninguna contravencin.
4. Las infracciones a esta seccin constituirn un delito sancionable con multas y/o encarcelamiento prescritos por la presente ley, parte XIII. Asimismo, el Superintendente o Autoridad reguladora podr solicitar al tribunal competente que ordene la terminacin de cualquier violacin de esta seccin.
Comentarios: La subseccin 1 restringe el uso del nombre de una cooperativa de ahorro y crdito por otra. Esto se hace para evitar la confusin entre los socios y para evitar representaciones engaosas. La subseccin 2 restringe el uso de las palabras cooperativas de ahorro y crdito a las instituciones legalmente reconocidas como tales y, a organizaciones que presten servicios a cooperativas de ahorro y crdito, tales como una federacin o una confederacin. Esta restriccin deber aplicarse a toda denominacin usada localmente para designar organizaciones con los atributos de cooperativas de ahorro y crdito, por ejemplo, sociedades de ahorro y crdito, o sociedades de crdito cooperativo (vanse los Comentarios de la seccin 1.10).
2.30 Ejercicio anual

Propsito: Establecer un ejercicio comn para todas las cooperativas de ahorro y crdito. Contenido: El ejercicio de cada cooperativa de ahorro y crdito inscrita de acuerdo con esta Ley se cierra el ltimo da del mes de diciembre [u otro mes determinado]. Comentarios: Por lo general, para efectos de la preparacin de informes, estadsticas, etc., se juzga esencial un ejercicio anual comn. No obstante, en algunos pases en vas de desarrollo, se permite que cada cooperativa de ahorro y crdito adopte su propio ejercicio, con la aprobacin del Superintendente y la Autoridad reguladora. En estos pases, se cree aconsejable una distribucin escalonada de los cierres de fin de ejercicio, para facilitar las auditoras e inspecciones despus del cierre de los libros y antes de la asamblea anual. La dispersin resultante de los fines de ejercicio ayuda con la programacin y
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PARTE II
provisin de personal para las auditoras anuales e inspecciones.
2.35 Normas prudenciales

Propsito: Establecer la base de las normas prudenciales para cooperativas de ahorro y crdito. Contenido: 3. Las cooperativas de ahorro y crdito se debern adherir a las normas financieras prudenciales en la operacin de la institucin. 4. El Superintendente deber establecer las normas prudenciales de la manera indicada en la seccin 11.15. Comentarios: El establecimiento de normas financieras prudenciales y la adhesin a ellas es necesaria para la viabilidad de la cooperativa de ahorro y crdito. Aunque se hace referencia en la seccin 9.10 a las normas prudenciales para reservas, el Superintendente de instituciones financieras deber desarrollar la mayora de las normas conjuntamente con las cooperativas de ahorro y crdito. Las normas prudenciales internacionales recomendadas por el WOCCU para las cooperativas de ahorro y crdito se incluyen para su consulta en el Anexo 2.
2.40 Otras cooperativas de ahorro y crdito

Propsito: Reconocer oficialmente una cooperativa de ahorro y crdito constituida en otra jurisdiccin que tiene una razn vlida para realizar operaciones en la jurisdiccin de la presente Ley y a la inversa, permitir que una cooperativa de ahorro y crdito constituida conforme a esta Ley desarrolle actividades en otra jurisdiccin. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito constituida bajo las leyes de otra jurisdiccin podr realizar operaciones como cooperativa de ahorro y crdito en esta jurisdiccin al registrarse con el Superintendente o Autoridad reguladora. Como condiciones de la aprobacin, el Superintendente o la Autoridad reguladora deber determinar que la cooperativa de ahorro y crdito: a. est organizada segn una ley que sea substancialmente similar a la presente; y b. sea solvente desde el punto de vista financiero, y c. tenga necesidad de desarrollar actividades en esta jurisdiccin con el fin de atender adecuadamente a sus socios que se encuentran en sta. 5. Una cooperativa de ahorro y crdito organizada de acuerdo con esta Ley podr desarrollar sus actividades fuera de esta jurisdiccin en aquellas provincias o pases donde tenga permiso legal para desarrollar sus actividades como cooperativa de ahorro y crdito. 3. El supervisor que se localiza en el lugar en el que est constituida la cooperativa de ahorro y crdito deber coordinar la responsabilidad de supervisin con el supervisor husped. 4. El Superintendente o Agencia regulatoria podr revocar la autorizacin para operar de una
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PARTE II
cooperativa de ahorro y crdito si encuentra que sta no cumple con los requisitos de esta Ley, que se ha involucrado en prcticas inseguras, o ya no est autorizada para operar en su jurisdiccin de origen. El supervisor husped tendr la responsabilidad primaria sobre las transacciones relacionadas con todas las instituciones financieras que operan en sus fronteras. Comentarios: Las cooperativas de ahorro y crdito que atienden a empleados o socios de organizaciones o empresas multinacionales muchas veces tienen que mantener instalaciones en lugares fuera de la jurisdiccin donde la cooperativa de ahorro y crdito est inscrita. Esta seccin permite a una cooperativa de ahorro y crdito organizada en otra provincia o pas atender a sus socios en la jurisdiccin que promulga esta Ley. Una disposicin de reciprocidad por la provincia o pas de la cooperativa de ahorro y crdito no local es deseable por no obligatoria. La subseccin 2 es una autorizacin complementaria que aclara que la cooperativa de ahorro y crdito local podr desarrollar actividades fuera de su propia jurisdiccin si la legislacin de la otra jurisdiccin lo permite. A medida que se introducen las transferencias electrnicas de fondos y las transacciones electrnicas en un sistema financiero, este asunto se vuelve menos pertinente, y paralelamente, se vuelve ms difcil imponer lmites de jurisdiccin.
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PARTE III
FACULTADES DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO
PARTE III FACULTADES DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

Esta parte autoriza a una cooperativa de ahorro y crdito inscrita a ejercitar las facultades genricas de toda persona jurdica, tales como poseer y disponer de propiedad, obligar y obligarse contractualmente, participar en acciones jurdicas y toda otra facultad que sea incidental a su naturaleza.
3.10 Facultades generales

Propsito: Dejar establecido que, a partir de su registro, una cooperativa de ahorro y crdito podr ejercer las facultades generalmente reconocidas a una persona jurdica. Contenido: La inscripcin de una cooperativa de ahorro y crdito, bajo la parte III de la presente Ley reconoce su personalidad jurdica con sucesin perpetua y la autoriza sin limitacin a: 1. adquirir, arrendar, poseer, ceder, prendar, hipotecar, descontar o transferir bienes, propiedades o activos; 2. suscribir y formalizar contratos; 3. interponer y defenderse de demandas y otros actos judiciales; 4. movilizar depsitos y pedir prestado por un monto global que no deber sobrepasar un mltiplo de su capital prescrito por las normas prudenciales establecidas por el Superintendente o Agencia regulatoria; 5. aceptar depsitos y conceder prstamos y servicios financieros relacionados; 6. ejercer todas aquellas facultades incidentales que sean necesarias o requeridas para llevar a cabo eficazmente los propsitos por los que fueron organizadas; y 7. ejercer todas las facultades, derechos y privilegios de una persona natural. Comentarios: La cuestin de las facultades generales de una sociedad tal como una cooperativa de ahorro y crdito se puede abordar de diferentes maneras. En algunas jurisdicciones, el ordenamiento jurdico exige una ley expresa: todas las facultades, servicios y detalles institucionales debern estar enunciados expresamente en la ley o no sern permisibles. En otros pases, una entidad legal puede ejercer cualquier facultad conducente a sus objetivos que no est expresamente prohibida o limitada por la ley. La presente Ley Modelo sugiere algunas facultades estandarizadas de que gozan las compaas o sociedades en muchas jurisdicciones. Tambin se les considera esenciales para que las cooperativas de ahorro y crdito puedan funcionar eficazmente en un entorno comercial y conseguir que todas sus transacciones financieras se tengan por legalmente vlidas. El que estas facultades deban o no detallarse en la Ley, tal como se hace aqu, depender de cul de las referidas filosofas legales impere
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PARTE III
en la jurisdiccin que adopte el contenido de esta Ley. La subseccin 6 es otra manera de poner nfasis en el hecho de que una cooperativa de ahorro y crdito podr ejercer facultades incidentes para lograr sus propsitos al amparo de la ley que podran no encontrarse enumeradas en la Ley. Deber leerse en conjunto con la seccin 1.25, Aplicacin de otras leyes.
3.15 Otras facultades

Propsito: Reconocer a las cooperativas de ahorro y crdito las facultades adicionales expresas que sean ms especficas a su cometido. Contenido: Adems de las facultades enumeradas en otras partes de la Ley, las cooperativas de ahorro y crdito podrn: 1. adquirir los activos de otra cooperativa de ahorro y crdito; 2. fusionarse con otra cooperativa de ahorro y crdito o grupo de cooperativas de ahorro y crdito 3. afiliarse a una federacin, confederacin o institucin similar, incluyendo una central financiera, caja central o un sistema de seguro de depsitos; esto abarca la inversin en aportaciones de membresa. 4. ser participante directo en los sistemas de pago y compensacin, prstamos de liquidez de bancos centrales, redes de tarjetas, burs de crdito y/o mercados de bursatilizacin. 5. desempearse como agente fiscal para recaudar pagos sobre depsitos de entidades gubernamentales; 6. cobrar, recibir y desembolsar dinero relativo a la provisin de cheques, giros postales, transferencia de fondos, intercambio de divisas, cheques de viajero y otros instrumentos de pago y la prestacin de servicios a travs de dispositivos automticos para el beneficio o comodidad de sus socios cobrando una comisin por tales servicios; 7. servir de fiduciario y aceptar y tener en fideicomiso bienes inmuebles y muebles; 8. servir de fiduciario o custodio de cualquier tipo de cuenta de jubilacin, pensin, participacin de empleados en las utilidades de una empresa, indemnizacin por despido, o cuentas de ingresos diferidos autorizadas bajo la [ley especfica]. Pueden incluir fondos de pensin de una compaa u organizacin cuyos empleados son socios de la cooperativa de ahorro y crdito o son elegibles para afiliarse, o fondos de jubilacin de trabajadores independientes; e 9. invertir fondos de conformidad con la seccin 8.15 de esta Ley y los reglamentos; 10. comprar o hacer disponibles varias formas de seguros para sus socios, ya sea individual o colectivamente. 11. operar productos financieros tales como valores accionarios y pensiones. Comentarios: En otra parte de la Ley se encuentran las facultades especficas a los fines de las cooperativas de ahorro y crdito, como las relativas al ahorro, prstamos, inversiones autorizadas y otros servicios que
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PARTE III
prestan a sus socios. Las citadas en la presente seccin, en general, tratan de las relaciones que las cooperativas de ahorro y crdito puedan establecer con otras entidades. Las subsecciones 3 y 4 permiten establecer y participar en un sistema financiero unificado de cooperativas de ahorro y crdito. Adems de abarcar otras cooperativas de ahorro y crdito, este sistema podra estar formado de cajas centrales, una federacin o liga de cooperativas de ahorro y crdito y diferentes entidades de servicio o de integracin. Dentro de tales grupos de integracin, podra contarse con una central financiera, una sociedad de seguros y un sistema de seguro de depsitos que ayuden a resolver problemas de solvencia. Vase la parte X - "Asociaciones de cooperativas de ahorro y crdito". La subseccin 4 permite a la cooperativa de ahorro y crdito tener acceso a componentes clave de la infraestructura financiera de un pas. En conjunto, estos componentes pueden volver las cooperativas de ahorro y crdito ms competitivas y menos vulnerables. La subseccin 5 permite a una cooperativa de ahorro y crdito servir de agente fiscal de diferentes organismos de gobierno, como un pueblo o aldea o distrito escolar, manteniendo en depsito los ingresos pblicos recogidos. Adems de ser una fuente de liquidez para la cooperativa de ahorro y crdito, ste podra constituir un servicio valioso para pequeos organismos gubernamentales, en particular en reas remotas. Los servicios de cajero automtico se incluyen en la lista de servicios monetarios permitidos que una cooperativa podra prestar a cambio del pago de una comisin conforme a la subseccin 6. Esta lista no intenta ser exhaustiva, sino que refleja las formas actuales de instrumentos y servicios monetarios. La subseccin 7 permite a una cooperativa de ahorro y crdito aceptar, administrar y ejecutar fideicomisos en cumplimiento de las leyes de fideicomiso del pas individual. Esto es factible slo para cooperativas de ahorro y crdito grandes y con personal adecuado; se incluye aqu ms bien como una disposicin opcional. Sin embargo, se debe recalcar que una cooperativa de ahorro y crdito que sirva en tal calidad asume una gran responsabilidad fiduciaria, con un gran potencial de responsabilidad civil en casos de error o conducta negligente. Los poderes de fideicomiso deben ser concedidos solamente cuando existan apropiadas salvaguardas regulatorias y cuando la cooperativa de ahorro y crdito haya demostrado tener la pericia apropiada para ejercerlos. El que una cooperativa de ahorro y crdito sea el fiduciario o depositario de los fondos de jubilacin o planes de pensiones (subseccin 8), puede ser de gran valor para los socios que, al cabo de los aos, han tenido varios empleadores. Les permite acumular sus contribuciones a dichos planes en una sola institucin. El depsito de fondos de pensiones ayuda tambin a constituir un fondo de la cooperativa de ahorro y crdito para efectuar prstamos a los socios. La subseccin 10 permite a la cooperativa de ahorro y crdito ofrecer seguros de vida, salud y daos, entre otros, a sus socios, bajo plizas individuales o colectivas. Los seguros de grupo pueden estar relacionados con el otorgamiento de crdito o el recibo de ahorros, tales como el seguro de vida de crdito, de incapacidad, o el seguro de ahorros o de depsito. La oferta de seguros por una cooperativa est normalmente sujeta a las leyes y regulaciones de la jurisdiccin en materia de seguros.
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PARTE IV
AFILIACION DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO
PARTE IV AFILIACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

Como cooperativas, las de ahorro y crdito aceptan depsitos y otorgan crdito slo a sus socios. Algunas leyes tambin requieren que una cooperativa de ahorro y crdito defina en sus estatutos sus criterios de afiliacin. Esto se conoce en un sentido amplio como vnculo comn o grupo de afiliacin. En los pases en que ello es un requisito, esta parte establece quin podr convertirse en socio de una cooperativa de ahorro y crdito. La parte IV tambin reconoce el control en ltima instancia de la asamblea ordinaria, la misma que fija las polticas y la direccin que dar a los funcionarios en quienes los socios delegan su representacin.
4.10 Grupo de afiliacin

Propsito: Indicar los tipos de grupos o comunidades de inters en los que puede organizarse una cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito podr aceptar depsitos, otorgar crdito y otros servicios financieros nicamente a sus socios. Una persona natural o moral debe ser socio para poder ahorrar o solicitar prstamos de la cooperativa de ahorro y crdito. 2. Los estatutos de la cooperativa de ahorro y crdito prescribirn los requisitos de afiliacin, incluyendo el de pertenecer al vnculo comn asociativo, el nmero de certificados de aportacin que se suscribir y los derechos o cuotas de inscripcin que se abonarn, si existieren. 3. Para ser socio de la cooperativa de ahorro y crdito, una persona debe pertenecer al grupo de afiliacin previsto por los estatutos. Ese grupo de afiliacin debe consistir en un vnculo comn preexistente de asociacin o comunidad de intereses entre las personas que pertenecen al mismo. Puede incluir, pero no se limita a personas que: a. tienen una ocupacin o profesin similar, o que sean empleados de un empleador comn, o que se encuentren en el mismo distrito, rea comercial o mercado; tienen una afiliacin comn en una asociacin u organizacin, que incluyen pero no se limitan a grupos religiosos, sociales, cooperativos, laborables o educativos; viven, trabajan o asisten a la iglesia dentro de la misma comunidad definida.
b.
c. 4.
Una cooperativa de ahorro y crdito puede prestar a las personas que no son socios servicios que no impactan directamente en los activos ni pasivos de la cooperativa a cambio del pago de una comisin. sta no podr aceptar depsitos ni otorgar crdito a los no socios.
Comentarios: Al registrar o inscribir una cooperativa de ahorro y crdito para iniciar operaciones, el Superintendente o Agencia regulatoria se ocupa de que la cooperativa cuente con un plan de negocios slido, y con las habilidades apropiadas para su administracin. La preocupacin prudencial por la seguridad y la solidez debern guiar al Superintendente en su determinacin de la escala y rea de las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito. La evaluacin de los criterios de afiliacin y del grado de criterios comunes de los socios potenciales de la cooperativa de ahorro y crdito no debern ser el nico enfoque del Superintendente. Conforme a las leyes de muchos pases, para la organizacin de una cooperativa de ahorro y
PARTE IV
AFILIACIN A UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO
crdito suele ser requisito tradicional que la cooperativa est formada por un grupo que comparta una comunidad de intereses o un vnculo comn asociativo preexistente. Segn la interpretacin corriente, esto quiere decir que los fundadores de la cooperativa y los que se afilien posteriormente deben formar parte de un grupo ya existente, o ser residentes de la misma vecindad o comunidad. Con la introduccin de las operaciones electrnicas, la transferencia de fondos y las sucursales compartidas, la cuestin de la cercana geogrfica se est volviendo menos pertinente y podra resultar en que el trmino comunidad adquiera una definicin muy amplia. Una cooperativa de ahorro y crdito slo puede aceptar depsitos y otorgar crdito a los socios. No obstante, aquellos que no son socios pueden obtener servicios financieros, pero no pueden participar en los procesos democrticos. La intencin de esta disposicin es poner los servicios financieros al alcance de tantas personas como sea posible sin sacrificar la estructura de gobierno cooperativo.
4.15 Elegibilidad de otras personas

Propsito: Especificar las otras personas o grupos que podrn ser admitidos en las cooperativas de ahorro y crdito en calidad de socios. Contenido: 1. Los miembros inmediatos de la familia del socio podrn igualmente ser admitidos a la sociedad cooperativa, no obstante lo indicado en la seccin 4.10. Por familia inmediata se entiende el esposo, los padres y los hijos de un socio, independientemente de si viven en el mismo hogar o no, y cualquier otra persona que viva en el mismo hogar que el socio. 2. Las sociedades, asociaciones, cooperativas de ahorro y crdito y compaas y unidades del gobierno que cumplan con los criterios de afiliacin de la cooperativa de ahorro y crdito podrn ser admitidas como socios de la misma.
Comentarios: Muchas veces resulta deseable permitir a las personas relacionadas por sangre, matrimonio o adopcin disfrutar de los servicios de la cooperativa de ahorro y crdito directamente como individuos. Esto es el caso particularmente para los nios, que as aprenden los beneficios de la cooperativa de ahorro y crdito a una edad temprana. Tener una cuenta de ahorros en conjunto con un socio de la familia inmediata puede llevarlos al deseo de afiliarse a la cooperativa de ahorro y crdito. Un titular conjunto de una cuenta mancomunada no es automticamente un socio. Esta seccin tendr que revisarse junto con las leyes nacionales, muchas de las cuales contienen una definicin de familia.
Bajo la subseccin 2, las personas que no sean personas naturales podrn afiliarse a la cooperativa de ahorro y crdito. La tendencia en algunos pases es de cambiarse de un vnculo cerrado a un vnculo comunitario de asociacin para aumentar el crecimiento del nmero de socios. Con el uso cada vez mayor de los mtodos de procesamiento electrnico, el costo de realizar operaciones disminuye. Por lo tanto, es esencial que las cooperativas de ahorro y crdito amplen el alcance de sus criterios de afiliacin para seguir siendo competitivas con respecto a otras instituciones financieras. Este asunto tambin se volver ms pertinente a medida que la competencia adopte las nuevas tecnologas. Como resultado, las expectativas de servicio de los socios de la cooperativa de ahorro y crdito se elevarn.
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PARTE IV
4.20 Terminacin de afiliacin

Propsito: Estipular las condiciones bajo las cuales concluye la afiliacin a la cooperativa de ahorro y crdito y tambin permitir la retencin de afiliacin a la cooperativa de ahorro y crdito de las personas que ya no cumplen con los criterios de afiliacin debido a un cambio en las circunstancias. Contenido: 1. Los estatutos de una cooperativa de ahorro y crdito debern especificar las condiciones bajo las cuales concluir la afiliacin de una persona a la cooperativa de ahorro y crdito voluntaria o involuntariamente. Los estatutos podrn permitir a un socio que queda fuera del grupo de afiliacin mantener su afiliacin. 2. Cualquier socio podr ser expulsado por mayora de votos del consejo, en cuyo caso el socio tendr derecho a presentar una apelacin ante el consejo y, en caso necesario, ante la prxima asamblea anual. Comentarios: Esta disposicin asegura que los empleados jubilados y otras personas que han salido del grupo de afiliacin puedan seguir aprovechando los privilegios de afiliacin con la cooperativa de ahorro y crdito. El concepto de una vez socio, se es socio por siempre es tradicional en los movimientos de cooperativas de ahorro y crdito en muchos pases. La tecnologa moderna y las sucursales compartidas hacen ms factible que una cooperativa de ahorro y crdito siga atendiendo a los socios en lugares remotos. La subseccin 2 permite a los socios expulsar a una persona de la cooperativa con los resguardos apropiados para el socio. Este tipo de accin es a veces necesaria cuando una persona haya abusado de los privilegios de ser socio (morosidad repetida o excesiva segn su definicin en los estatutos) o intentado deliberadamente perjudicar a la cooperativa de ahorro y crdito. Los retiros de aportaciones y depsitos de una persona que deja de ser socio estn sujetos a los requisitos de aviso previo o cargos impuestos por la cooperativa de ahorro y crdito conforme a las secciones 6.10, 6.15 y 6.25.
4.25 Responsabilidad de los socios

Propsito: Limitar la responsabilidad individual de un socio de las obligaciones corporativas de la cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: Los socios de una cooperativa no son responsables personal o individualmente del pago de deudas ms all del monto de su riesgo individual o aportaciones de membresa. Comentarios: Las cooperativas de ahorro y crdito han aprovechado casi universalmente el principio de responsabilidad limitada de los accionistas en las deudas de una corporacin, un principio de la ley occidental de sociedades. La experiencia ha demostrado que es muy difcil basar un movimiento de cooperativas de ahorro y crdito en un sistema de responsabilidad ilimitada.
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PARTE IV
4.30 Asambleas generales de socios

Propsito: Asegurar el control democrtico de una cooperativa de ahorro y crdito a travs de asambleas generales de sus socios. Contenido: 1. La asamblea general anual de los socios de la cooperativa de ahorro y crdito tendr lugar en el da y el lugar indicados por los estatutos, con la salvedad de que la asamblea no deber tener lugar ms de cuatro meses despus del cierre del ejercicio. Los estatutos tambin estipularn la convocatoria de asambleas extraordinarias por los socios, por el Consejo de Administracin y por el comit de vigilancia. Los estatutos especificarn el nmero mnimo de socios que debern estar presentes para tratar los asuntos en cualquier asamblea de socios. 2. En todas las asambleas, cada socio tendr un solo voto, independientemente del nmero de aportaciones que posea. Los socios podrn votar por medio de un apoderado, a travs de correo, u otro mtodo de boleta electrnica que los estatutos de la cooperativa de ahorro y crdito estipulen. La edad mnima que debe tener un socio para ser elegible para votar en las asambleas de socios, para ocupar un cargo, o las dos cosas, deber ser igual a la edad de la mayora legal. Una organizacin afiliada a la cooperativa de ahorro y crdito podr ser representada y emitir su voto a travs de un socio designado o accionista de la organizacin. En la asamblea general anual, los socios elegirn de entre ellos mismos, los miembros del Consejo de Administracin y del Comit de Vigilancia.
3.
4.
5.
Comentarios: El principio de un voto por socio, sin importar el monto de aportaciones, es un principio bsico del movimiento de cooperativas y ha sido observado por casi todas las cooperativas de ahorro y crdito. Sin embargo, puede ser deseable permitir el voto por correo o celebrar asambleas diferentes en momentos y lugares diferentes (vase la seccin 4.40) en algunas cooperativas de ahorro y crdito, especialmente las grandes, para asegurar la mxima participacin de los socios en las elecciones y las decisiones sobre poltica. Tambin puede ser la nica manera prctica de obtener el consentimiento de la mayora que la ley requiere para ciertas propuestas. El Consejo de Administracin podr establecer una edad mnima como requisito para poder votar y ocupar un cargo en la cooperativa de ahorro y crdito. Esto reduce la posibilidad de disputas sobre la validez de acciones en las reuniones donde participan los menores de edad. Los estatutos deben tratar el asunto de requisitos de qurum de la subseccin 1. En algunos lugares es muy costoso o difcil que la mayora de los socios asista a una asamblea. La eleccin de los miembros del Consejo de Administracin y del Comit de Vigilancia se reserva para la asamblea general anual de los socios, debido a que los dos comits son delegados para representar a los sociosel Consejo para la administracin de los asuntos comerciales de la cooperativa de ahorro y crdito, y el Comit de Vigilancia, para la proteccin de la integridad de operaciones. El comit de crdito, por otro lado, ser seleccionado por el Consejo de Administracin (seccin 5.15), puesto que es responsable de implementar las polticas de prstamos del Consejo de Administracin. Otros comits, como el comit educativo, o el comit de nominaciones sern nombrados por el Consejo de Administracin.
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PARTE IV
4.35 Asambleas regionales de socios

Propsito: Ofrecer alternativas a la asamblea general de socios para cooperativas de ahorro y crdito con numerosos socios en reas muy dispersas, ya sea dividiendo la asamblea general en secciones segn el rea o usando algn sistema de delegados electos en reuniones regionales. Contenido: 1. Los estatutos pueden prever que la cooperativa celebre su asamblea general mediante dos o ms reuniones seccionales en diferentes fechas y locales. Estas reuniones seccionales constituirn una sola asamblea general y el total de votos emitidos ser escrutado en la ltima de las reuniones para determinar si una mocin propuesta es aprobada o rechazada. 2. Los estatutos pueden prever el reemplazo de la asamblea general con un sistema de reuniones regionales en las que los socios eligen delegados para que los representen en una asamblea general. Los estatutos determinarn el nmero de delegados por regin. La asamblea de delegados electos en las reuniones regionales se convocar a ms tardar [especifique el nmero] das calendario despus del cierre de las reuniones regionales de socios. Las asambleas de delegados sern responsables de realizar las actividades de la cooperativa de ahorro y crdito normalmente reservadas para la asamblea general anual de socios. Los delegados informarn los resultados de las reuniones a las asambleas regionales de socios. 3. Los estatutos pueden permitir que los socios emitan sus votos en cada sucursal o por voto electrnico, mismos que despus sern escrutados en la asamblea anual.
Comentarios: Las cooperativas de ahorro y crdito con socios numerosos o muy dispersos o con sucursales alejadas pueden tener dificultad para celebrar una sola asamblea anual. Encontrar lugares apropiados, locales adecuados para reunirse, y una fecha conveniente suelen ser dificultades insolubles. Las tres opciones que aqu se ofrecen se han utilizado con cierto grado de xito en algunos pases. La subseccin 1 mantiene la asamblea general, pero la divide en dos o ms juntas seccionales que se pueden celebrar en diferentes fechas y lugares, si as se desea. Los votos recabados en las reuniones seccionales se combinan para determinar las decisiones tomadas. La subseccin 2 sustituye el sistema directo de asambleas de socios por otro de delegados. Los delegados, elegidos por los socios en reuniones regionales, se renen en una asamblea en la que slo ellos participan y votan. Las resoluciones aprobadas por los delegados son vlidas y obligan a todos los socios; por consiguiente, es necesario informarles al respecto. La subseccin 3 mantiene la asamblea general de socios y permite la participacin de un mayor nmero de socios al permitir la votacin en las sucursales. Se necesitaran disposiciones estatutarias detalladas y, posiblemente, regulaciones generales para regir cualquiera de los dos planteamientos de asamblea.
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PARTE V
ADMINISTRACIN Y GERENCIA
PARTE V ADMINISTRACIN Y GERENCIA

Conforme a la legislacin para cooperativas de ahorro y crdito, los socios delegan la facultad de manejar los asuntos de una cooperativa de ahorro y crdito al consejo de administracin a partir de su eleccin en la Asamblea General Anual. La parte V establece la autoridad y funciones de este rgano, as como la de las personas nombradas para su administracin diaria. Para asegurar la integridad de la cooperativa se imponen ciertas restricciones sobre estos funcionarios.
5.10 Autoridad del Consejo de Administracin

Propsito: Definir la autoridad y las responsabilidades del consejo de administracin de la cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: 1. El consejo de administracin es responsable ante los socios de dirigir y controlar las actividades, fondos y registros de la cooperativa de ahorro y crdito. Presenta informes anuales a los socios sobre la gestin de la institucin. 2. Los directores tienen hacia la cooperativa de ahorro y crdito el deber de operar la institucin con prudencia razonable, teniendo en mente los mejores intereses de la cooperativa de ahorro y crdito y sus socios. El consejo de administracin est conformado por un nmero impar de directivos, no menor de cinco, elegidos por los socios, tal como lo prevn los estatutos. Los directivos ocupan sus cargos durante mandatos fijos de [insertar el nmero de aos], con la salvedad de que los periodos sean escalonados con el objeto de que un nmero de cargos aproximadamente iguales concluya todos los aos. El consejo de administracin se rene peridicamente, segn lo especifiquen los estatutos. stos especificarn asimismo el qurum necesario para que se celebre la junta de consejo y los comits. Los directivos tendrn que estar al da con sus pagos. Cualquier directivo con ms de tres meses de morosidad deber presentar su renuncia al Consejo de Administracin o actualizar sus pagos. Los funcionarios y miembros de los comits tienen un deber con la cooperativa de ahorro y crdito de operar la institucin con prudencia razonable, teniendo en mente el mejor inters de la cooperativa de ahorro y crdito y sus socios. Los directivos tienen para con los socios el deber de ser equitativos en sus manejos con respecto a cuestiones de afiliacin, propiedad y gobierno corporativo. Para desempear estas obligaciones, los directivos pueden depender de reportes, asesora y dems informacin que les sea proporcionada por los empleados de la cooperativa de ahorro y crdito, los abogados, los consultores y los comits del Consejo a los que no pertenece el director, a menos de que el director tenga conocimiento que haga dicha dependencia irrazonable o de mala fe.
3.
4.
5.
6.
Comentarios: La asamblea general de socios delega en el consejo de administracin electo la responsabilidad de manejar los asuntos de la cooperativa de ahorro y crdito entre asambleas anuales.
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PARTE V
El nmero ptimo de directivos depende en gran medida del tamao y complejidad de las operaciones de la cooperativa. Sin embargo, la experiencia demuestra que deberan ponerse algunos lmites al tamao del consejo para lograr una toma de decisiones eficaz. El escalonar las gestiones de los directores asegura la continuidad del liderazgo en el consejo. En algunas jurisdicciones, el mandato de los directores se fija en menos de tres aos, o el nmero de periodos de un mismo director se limita, por ejemplo, a tres o cuatro periodos consecutivos. En dichas jurisdicciones, se estima que el valor de la continuidad de servicio se contrarresta por los peligros inherentes a una directiva enquistada. Los lmites de la duracin del mandato debern consignarse en los estatutos de la cooperativa de ahorro y crdito.
5.15 Funcionarios y comits

Propsito: Designar a los directores ejecutivos y comits de la cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: 1. En su asamblea constitutiva, que se celebrar [insertar el nmero] das despus de cada asamblea general, los directores elegirn entre ellos mismos a un presidente, un vicepresidente, un tesorero y un secretario, los cuales sern los directores ejecutivos. 2. El mandato de los directores ejecutivos ser de un ao o hasta el nombramiento de sus sucesores. Las funciones de los directores ejecutivos quedarn consignadas en los estatutos. El consejo de administracin podr elegir a algunos de sus miembros como Comit Ejecutivo en el que delegue su autoridad para actuar colectivamente en representacin del consejo de administracin entre reuniones del consejo, sujeta a cualesquier condiciones o limitaciones que le prescriba el consejo de administracin. El consejo de administracin deber designar un proceso para la eleccin de un comit de vigilancia formado por los representantes de los socios. El consejo de administracin podr designar a otros directores o comits, segn sea necesario, para manejar eficazmente los negocios de la cooperativa de ahorro y crdito.
3.
4.
5.
Comentarios: Se recomienda el empleo de un sistema unificado de ttulos de directivos. De acuerdo con el uso de muchas organizaciones financieras, el consejo de administracin estara encabezado por un presidente, en tanto que las operaciones cotidianas de la cooperativa estaran dirigidas por un gerente general, cuyo ttulo se ajustara a la usanza local (seccin 5.30). Entre los ttulos estn: presidente, gerente general, director general, gerente y administrador. En algunos lugares todava se reserva el ttulo de presidente al funcionario que encabeza el consejo de administracin.
La designacin de un comit ejecutivo es una opcin del consejo de administracin. Los directores ejecutivos prestaran sus servicios en este comit, si hubiera necesidad de agilizar las decisiones sobre actividades esenciales entre las reuniones del consejo de administracin. El consejo de administracin seguira siendo el principal creador de polticas y actuara en representacin de los socios. El consejo de administracin deber establecer el proceso para la eleccin de un Comit de vigilancia. Sus integrantes son voluntarios y se elegirn entre los socios. El Comit de Vigilancia lleva a cabo una importante funcin de gobierno. Sus principales responsabilidades son:
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PARTE V
ADMINISTRACIN Y GERENCIA a. Supervisar el sistema de control interno de la cooperativa de ahorro y crdito; y b. Monitorear que los directivos cumplan con la ley, las regulaciones, los estatutos y las polticas.
A medida que las cooperativas de ahorro y crdito se desarrollan e introducen procesos gerenciales ms complejos, el concepto tradicional del Comit de Vigilancia formado por voluntarios puede reforzarse contratando a un auditor profesional para que lleve a cabo una auditora interna. El rol del Comit de Vigilancia ser adicional al del auditor externo profesional. (En esta versin de la Ley Modelo, el trmino Comit de Supervisin se ha eliminado y se ha reemplazado por el trmino Comit de Vigilancia). Debido a que las cooperativas de ahorro y crdito se desarrollan y empiezan a utilizar mtodos de otorgamiento de crdito ms complejos, el Comit de Crdito se conforma de personal de crdito ms calificado. A medida que crece el volumen de prstamos, se adoptan avalos de crdito ms complejos y se vuelve necesario contratar a personal gerencial y de crdito profesional debidamente calificado. La administracin de la funcin crediticia se delega a personal calificado, tal como los Ejecutivos de Prstamos, dentro de los lmites definidos establecidos por el consejo en la poltica de prstamos. (Los procedimientos especiales de autorizacin para los ejecutivos de prstamos y los empleados de la cooperativa de ahorro y crdito se encuentran en la seccin 7.35).
5.20 Auditora externa

Propsito: Requerir una auditora externa de una cooperativa de ahorro y crdito por un contador profesional. Contenido: 1. En cada asamblea anual, el Comit de Vigilancia nombrar a los auditores para la cooperativa de ahorro y crdito, de una lista de auditores aprobados, preparada por el Superintendente o la Autoridad reguladora. El Comit de Vigilancia ordenar la auditora de las cuentas de la cooperativa de ahorro y crdito dentro de 90 das calendarios posteriores al cierre de cada ejercicio por un contador profesional que cumpla con las normas prescritas por la regulacin del Superintendente o el Agencia regulatoria. El informe financiero dictaminado deber presentarse ante el Superintendente o el Agencia regulatoria. La auditora deber llevarse a cabo de acuerdo con las normas profesionales de auditora. Como mnimo deber incluir una evaluacin de los saldos de efectivo, acciones y cuentas de los socios; y una revisin de los controles internos, as como el examen de los prstamos morosos y prstamos otorgados a funcionarios. El auditor tendr acceso a todos los libros, registros, recibos y otros documentos de la cooperativa de ahorro y crdito. Los funcionarios, directores y miembros del comit debern proporcionar al auditor cualquier informacin necesaria en relacin con las transacciones y operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito. El auditor deber reportar los resultados respecto a los asuntos establecidos en la subseccin 3 y cualquier recomendacin al Comit de Vigilancia a travs de una carta de la gerencia. Una persona que no sea independiente de la cooperativa de ahorro y crdito o de los directivos queda descalificada para ser auditor de la cooperativa de ahorro y crdito. Una persona se considera como no independiente si esa persona o su socio empresarial:
2.
3.
4.
5.
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PARTE V
a. es cnyuge, socio, director, funcionario o empleado de la cooperativa de ahorro y crdito; o b. tiene una deuda con la cooperativa de ahorro y crdito al momento de realizar la auditora. 6. Un auditor que queda descalificado descalificacin. renunciar inmediatamente al enterarse de la
7.
El Comit de Vigilancia podr destituir de su puesto y reemplazar a cualquier auditor nombrado por dicho comit en una reunin especial. El auditor deber reportar al gerente, el Comit de Vigilancia y a los directores, por escrito, cualesquier transacciones o condiciones que afecten el bienestar de la cooperativa de ahorro y crdito, que, en la opinin del auditor, no sean satisfactorias y requieren rectificacin, y el auditor, segn sea necesario, har un informe al Comit de Vigilancia sobre: a. cualquier transaccin que en opinin del auditor no est dentro de las facultades de la cooperativa de ahorro y crdito; y b. cualquier prctica financiera de alto riesgo, transacciones o polticas que en opinin del auditor puedan contribuir a prdidas de la cooperativa de ahorro y crdito.
8.
Comentarios: Una auditora externa constituye una verificacin objetiva de un contador profesional sobre la precisin de los registros y cuentas financieras de la cooperativa de ahorro y crdito. Las normas para el contador, las cuales estarn establecidas en la regulacin, debern asegurar que el auditor no tenga ningn conflicto de inters con la cooperativa de ahorro y crdito. A pesar de su nivel de conciencia, un comit de vigilancia voluntario pocas veces cuenta con las habilidades de contabilidad para evaluar las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito con el mismo nivel de profundidad y objetividad que un auditor profesional. El informe de auditora es una herramienta esencial para el consejo de administracin, los socios y el ente supervisor del gobierno. La programacin de la auditora es crtica. Debe llevarse a cabo en los tres meses posteriores al ejercicio y reportarse a la asamblea general anual de socios.
5.25 Cargos vacantes en la directiva

Propsito: Tomar disposiciones para llenar los cargos vacantes durante el intervalo entre asambleas anuales. Contenido: El Consejo de Administracin llenar a toda vacante que ocurra en el consejo o el comit de vigilancia hasta se elijan sus sucesores en la prxima asamblea general anual. El consejo tambin llenar las vacantes que se produzcan en el comit de crdito. Comentarios: Debido a las exigencias de qurum, es preciso tomar disposiciones para llenar los cargos vacantes.
5.30 Gerente general y empleados

Propsito:
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PARTE V
Autorizar el nombramiento del gerente general y otros empleados que administren la cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: El consejo de administracin nombrar a un gerente general en quien delegue su autoridad y funciones para el manejo de las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito. El consejo de administracin puede autorizar al gerente la contratacin de las personas que estime necesarias para administrar los asuntos de la cooperativa de ahorro y crdito. Comentarios: Es necesario contratar a un gerente y a otros empleados a medida que las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito crezcan y se hagan ms complejas. El consejo de administracin contrata al gerente general y fija su remuneracin; el gerente general es responsable ante el consejo de las operaciones cotidianas. A su vez, tiene la delegacin de contratar, supervisar y fijar la remuneracin de empleados adicionales. El consejo ejerce control general sobre las remuneraciones mediante su aprobacin del presupuesto operativo. El gerente general funge como miembro ex oficio del consejo.
5.35 Conflictos de inters

Propsito: Prohibir a los directivos que se valgan de sus cargos en la cooperativa de ahorro y crdito para ventaja personal y desanimar el nepotismo. Contenido: Ningn funcionario, director, miembro de comit, agente o empleado de la cooperativa de ahorro y crdito participar en manera alguna en la deliberacin o decisin de cualquier asunto que afecte el inters monetario de dicha persona o el inters monetario de algn miembro de su familia inmediata, o de cualquier empresa u organizacin (que no sea la cooperativa de ahorro y crdito) en la que dicha persona tenga una participacin directa o indirecta. Tal persona tambin deber divulgar cualquier conflicto de inters al consejo de administracin y/o al Superintendente o Agencia regulatoria. Los infractores de esta seccin estn sujetos a las sanciones previstas en la seccin 13.20. Comentarios: Es una norma tica que los funcionarios y directores se abstengan de participar dentro de la cooperativa en cualquier asunto que afecte su propio inters financiero o el de su familia. Esta disposicin la convierte en una norma legal. As, los directivos que tengan otros intereses comerciales evitan de esta manera la tentacin de subordinar los intereses de la cooperativa de ahorro y crdito a su propia ventaja econmica. En cualquier caso la meta deber ser siempre asegurar que toda transaccin de la cooperativa de ahorro y crdito que involucre a ejecutivos o directores deber ser efectuada en condiciones ordinarias, nunca preferenciales. Es preferible tratar este asunto dentro del proceso de supervisin. Los estatutos deben desalentar el nepotismo.
5.40 Remuneracin
Propsito: Asegurar que cualquier remuneracin y/o rembolso por los servicios prestados por los funcionarios, directivos e integrantes de comit elegidos sea transparente. Contenido: 1. Cualquier funcionario, director o integrante de comit elegido podr ser remunerado por los servicios que preste a la cooperativa de ahorro y crdito.
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PARTE V
2.
Todas las remuneraciones y/o rembolsos de la cooperativa de ahorro y crdito debern informarse de manera individual en el informe anual.
Comentarios: Es esencial que la cooperativa de ahorro y crdito cuente con paquetes atractivos de remuneracin para la gerencia media, el personal y los directores con el fin de atraer y retener a personas calificadas y competentes.
5.45 Fianzas y seguros para los directivos

Propsito: Obligar a las cooperativas de ahorro y crdito a obtener cobertura de fianza de fidelidad para los directivos responsables del manejo de los fondos o bienes de la cooperativa de ahorro y crdito, y permitir la contratacin de seguros que protejan a los directivos contra riesgos de responsabilidad civil en que puedan incurrir como resultado del ejercicio de sus funciones oficiales. Contenido: 1. El consejo de administracin contratar plizas de fianza de fidelidad adecuadas para el gerente de operaciones y otros funcionarios, integrantes de comits, empleados o agentes que manejen o tengan custodia de los fondos o bienes de la cooperativa de ahorro y crdito. 2. Una cooperativa de ahorro y crdito podr contratar plizas de seguros que protejan a los directores, funcionarios, empleados o agentes de la cooperativa de ahorro y crdito, contra cualquier riesgo de responsabilidad civil en que incurra dicha persona en el ejercicio de sus funciones, siempre y cuando tal persona acte con honestidad y buena fe, velando por el mejor inters de la cooperativa de ahorro y crdito.
Comentarios: El Superintendente o Agencia regulatoria deber fijar la cobertura mnima de la fianza de fidelidad del grupo. El consejo de administracin de cada cooperativa de ahorro y crdito deber poder elegir a su discrecin el tipo de fianza disponible en el mercado que satisfaga dichos requisitos mnimos. La ley exige que los funcionarios y directivos ejerzan la debida diligencia y prudencia en el manejo de los asuntos de la cooperativa de ahorro y crdito. En casos de dao y negligencia, podr entablarse contra ellos una accin judicial. La compra de un seguro de responsabilidad civil para proteger a los funcionarios y directivos de la carga econmica potencial de tales pleitos puede ser necesaria para atraer a dirigentes calificados.
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PARTE VI
APORTACIONES Y DEPOSITOS
PARTE VI APORTACIONES Y DEPSITOS

Existen dos tipos de participacin financiera de los socios de la cooperativa de ahorro y crdito las aportaciones de membresa y los depsitos. Las aportaciones de membresas representan la propiedad de los socios en la cooperativa de ahorro y crdito. Los depsitos son el producto que se emplea para el ahorro de los socios. La Ley Modelo hace nfasis en la importancia de los depsitos totalmente retirables, en lugar del mtodo tradicional de ahorro a travs de la suscripcin de acciones.
6.10 Aportaciones de membresa

Propsito: Instituir la forma bsica de propiedad y participacin en las cooperativas de ahorro y crdito. Contenido: 1. Las cooperativas de ahorro y crdito podrn ofrecer un nmero ilimitado de certificados de aportacin a su valor nominal, segn lo establezcan los estatutos. 2. Los estatutos fijarn el nmero mnimo de certificados de aportacin que el socio debe suscribir, pudiendo permitir que sean suscritos a plazos. Asimismo, los estatutos tambin podrn limitar el nmero mximo de certificados de aportacin que pueda tener un socio; tales lmites debern ser aplicables a todos los socios por igual.
3. Los estatutos identificarn las condiciones de reembolso de aportaciones. Las aportaciones no pueden ser retiradas a un valor superior al nominal. Los retiros de aportaciones estn sujetos a cualquier requisito de aviso previo impuesto por la Ley o regulaciones y/o los estatutos. 4. Las aportaciones de membresa no podrn usarse como garanta de prstamos, pero s se podr hacer el cargo contra ellas si el socio tiene una deuda pendiente con la cooperativa de ahorro y crdito.
Comentarios: Una organizacin obtiene fondos emitiendo acciones o certificados de aportacin, o tomando dinero en prstamo. Tradicionalmente, a las cooperativas de ahorro y crdito se les ha permitido por ley utilizar los dos mtodos: 1) emitir certificados de aportacin para los ocios; y 2) aceptar depsitos de los socios y tomar en prstamo dinero de otras fuentes. La persona que desee utilizar los servicios de la cooperativa de ahorro y crdito debe primero hacerse socio suscribiendo y comprando una cantidad mnima de certificados de aportacin: la fijada en los estatutos (seccin 6.10 (2)). El certificado de aportacin es la forma universalmente considerada la forma bsica de propiedad en la cooperativa de ahorro y crdito, que otorga los derechos de asociado, y da una participacin sobre los activos de la cooperativa de ahorro y crdito. En una cooperativa de ahorro y crdito que otorga prstamos sin garanta prendaria con base en el mltiplo de los depsitos del prestatario, las aportaciones de membresa seran excluidas del clculo.
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PARTE VI
6.15 Caracterizacin de las aportaciones de membresa

Propsito: Definir de qu manera las aportaciones de membresa se caracterizan en el balance general de una cooperativa de ahorro y crdito. Contenido:
1. 2.
Las aportaciones de membresa son pasivos de la cooperativa de ahorro y crdito. Las aportaciones de membresa slo podrn considerarse como capital en contraposicin a los pasivos de la cooperativa de ahorro y crdito si se cumple una de las dos condiciones siguientes: a. Las aportaciones son permanentes, estn disponibles para absorber prdidas, no tienen vencimiento fijo, no se pueden canjear ni tampoco retirarse, salvo al concluir la afiliacin del socio, y en ese momento, slo si la cooperativa de ahorro y crdito puede cumplir con sus requisitos de suficiencia de capital de la seccin 9.20; Se ha fijado cierto nivel de capital de aportaciones por debajo del cual no deber de caer el capital como resultado del canje de las aportaciones. La parte de las acciones por encima de esta cantidad fija podr considerarse como parte del capital regulatorio de la cooperativa de ahorro y crdito.
b.
Comentario: Todas las aportaciones de la cooperativa de ahorro y crdito debern considerarse totalmente retirables. El ahorro a travs de la suscripcin de aportaciones se desaconseja a favor de los depsitos de ahorros totalmente retirables. De acuerdo con la Norma de Contabilidad Internacional No. 32, o de otros estndares de contabilidad de aplicacin local, esta seccin define las aportaciones de membresa como pasivos, a menos de que se cumpla con una de las dos condiciones de la subseccin 2 anterior. Los estatutos de las cooperativas de ahorro y crdito debern definir claramente los convenios relacionados con las aportaciones de membresa, as como cundo pueden stas ser o no parte del capital regulatorio. Las aportaciones de membresa permanentes no canjeables se encuentran en riesgo en caso de cualquier liquidacin de la cooperativa de ahorro y crdito. El derecho de los socios sobre sus aportaciones de membresa est subordinado al derecho de los depositantes y dems acreedores.
6.20 Dividendos
Propsito: Establecer un rendimiento monetario para los socios sobre sus aportaciones de membresa con base en las utilidades disponibles.
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PARTE VI
1.
Contenido: Al cierre del ejercicio [u otro perodo], el consejo de administracin podr declarar el dividendo que se pagara de los excedentes de operacin a los certificados de aportacin si la cooperativa de ahorro y crdito cuenta con suficiente capital regulatorio y ha creado suficientes provisiones para prdidas por prstamos. El pago de dividendos slo podr autorizarse despus de realizados los traspasos a las reservas requeridos. Se podr pagar dividendos a diferentes tasas teniendo en consideracin las condiciones correspondientes a cada tipo de cuenta de certificados de aportacin.
2. 3.
El Superintendente o Agencia regulatoria se reserva el derecho a exentar a una cooperativa de ahorro y crdito de la seccin 1 anterior, segn lo considere apropiado.
Comentarios: Se deber pagar dividendos nicamente despus de hacer las transferencias a reservas y solamente si hay excedentes disponibles en la operacin del ejercicio anual. Los dividendos se deben acumular mensualmente para el pago en el siguiente ao fiscal. Es esencial que la tasa de retorno a los socios sea ms alta que la tasa de inflacin y sea competitiva con el mercado financiero.
6.25 Depsitos
Propsito: Establecer los depsitos como la fuente principal de fondos de la cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito podr captar depsitos de los socios en cuentas a la vista o de plazo fijo. Los plazos, tasas de inters y condiciones de depsito pueden ser establecidos por el consejo de administracin.
2. Los depsitos tienen prelacin sobre los activos y tienen una tasa de inters y plazos preestablecidos.
Comentarios: Los depsitos son la principal forma de recursos de una cooperativa de ahorro y crdito, son retirables a la vista o segn un plazo concertado de antemano. Las formas comunes de depsitos incluyen: a) depsitos a plazo que vencen en una fecha fija; b) depsitos a la vista pagaderos a terceros como de cuentas corrientes; y c) cuentas de ahorros regulares sin fecha de vencimiento. Aunque la subseccin 1 permite depsitos de unidades gubernamentales y otras fuentes, el enfoque de la cooperativa de ahorro y crdito debe ser la movilizacin de depsitos de los socios. La subseccin 2 indica que los depsitos constituyen, en efecto, una deuda o pasivo de la cooperativa de ahorro y crdito. Son un pasivo con los depositantes que debe cancelarse antes de cualquier liquidacin final de los activos restantes de la cooperativa de ahorro y crdito.
6.30 Intereses sobre depsitos

Propsito: Establecer un rendimiento monetario para los socios sobre sus depsitos. Contenido: A intervalos peridicos se determinar la tasa de inters por pagar sobre cuentas de depsito, teniendo
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PARTE VI
en consideracin los requisitos de saldo mnimo, notificacin previa para retirarlos y plazo, as como las tasas de inters del mercado y la capacidad de la cooperativa de ahorro y crdito para pagarlas. Comentarios: Esta subseccin permite la determinacin y pago de tasas de rendimiento variables sobre los depsitos, de acuerdo con las condiciones o clases establecidas. La tasa de rendimiento sobre un depsito podr predeterminarse en el momento en que se haga el depsito, teniendo en cuenta ciertas condiciones contractuales entonces convenidas. La frecuencia de pago no se especifica. Una cooperativa de ahorro y crdito podra, por lo tanto, fijarla de acuerdo con la costumbre local: anual, semestral, trimestral, o hasta diariamente, si as lo desea.
6.35 Retiro de depsitos

Propsito: Establecer las condiciones en las que podrn hacerse retiros de depsitos. Contenido: 1. Los depsitos podrn retirarse para pagar a los socios de acuerdo con los trminos y condiciones contractuales y su clasificacin. Se podrn hacer retiros de depsitos para efectuar pagos a terceros, segn se estipula en los estatutos y las polticas de la cooperativa de ahorro y crdito. 2. Los retiros de depsitos estn sujetos a cualquier requisito de aviso previo contenido en los trminos del contrato de la cuenta.
Comentarios: La presente seccin autoriza pagos a terceros o cuentas de transaccin, tales como cuentas corrientes.
6.40 Cuentas mancomunadas

Propsito: Permitir la propiedad conjunta de cuentas de la cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: 1. Un socio podr designar a cualquier persona o personas para ser propietaria de una cuenta de depsito mancomunada con el socio. A la muerte de uno de los propietarios de la cuenta mancomunada, el/los propietario(s) que sobrevive(n) sigue(n) siendo el/los propietario(s) de la cuenta y socio de la cooperativa de ahorro y crdito. 2. El pago parcial o total de tales cuentas mancomunadas a cualquiera de los propietarios en conjunto, cancelar, hasta el monto del pago, la responsabilidad de la cooperativa de ahorro y crdito para con todos los propietarios, a menos de que el contrato de la cuenta contenga una prohibicin o lmite sobre tal pago.
Comentarios: Esta disposicin permite cuentas mancomunadas en la cooperativa de ahorro y crdito que pertenecen legalmente a dos o ms personas. Tambin permite que tales cuentas, por ejemplo, exijan la firma de todos los propietarios en conjunto antes de poder efectuar un retiro. Tendran que revisarse las dems leyes locales sobre la propiedad mancomunada de cuentas para asegurar su conformidad con esta seccin.
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PARTE VI
6.45 Cuentas en fideicomiso

Propsito: Prever la existencia en las cooperativas de ahorro y crdito de cuentas en fideicomiso por una persona en beneficio de otra persona. Contenido: 1. La cooperativa de ahorro y crdito podr tener cuentas de depsito de los socios en fideicomiso para los beneficiarios. 2. Los beneficiarios podrn ser menores de edad, pero ningn beneficiario tendr el derecho de votar, obtener prstamos o ejercer cargos, ni se exigir el pago de cuotas de afiliacin a menos que sea un socio por derecho propio. El pago parcial o total de tal cuenta en fideicomiso a la parte cuyo nombre es el titular de la cuenta, hasta el monto de tal pago, cancelar la responsabilidad de la cooperativa de ahorro y crdito con esa parte y con el beneficiario. La cooperativa de ahorro y crdito no quedar obligada de asegurarse de la aplicacin de tal pago. En el caso de muerte de la parte titular de la cuenta en fideicomiso, si la cooperativa de ahorro y crdito no ha recibido ningn aviso escrito sobre la existencia o trminos de ningn fideicomiso y no ha recibido una orden judicial con respecto a la disposicin de la cuenta, los fondos de la cuenta y cualesquier dividendos o intereses de la misma sern pagados a los sucesores del socio que estableci el fideicomiso.
3.
4.
Comentarios: sta es una disposicin opcional. Se reconoce que algunas tradiciones legales no admiten el concepto del fideicomiso. Para las que s lo reconocen, esto otorga una autoridad expresa a la cooperativa de ahorro y crdito de ofrecer cuentas de depsito tenidas por un socio en fideicomiso para un beneficiario, quien puede o no ser socio, o tenidas por un no socio en fideicomiso para un beneficiario que sea socio. La ley de la jurisdiccin determinara los tipos de fideicomisos que se podran ofrecer.
6.50 Gravamen sobre certificados de aportacin y depsitos

Propsito: Permitir que una cooperativa de ahorro y crdito cobre deudas que le sean adeudadas al retirar dinero de cualquier cuenta u otros fondos que el deudor tenga en la cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito tiene un primer gravamen sobre depsitos y certificados de aportacin y sobre cualquier dividendo o inters pagadero al socio, por cualquier deuda con la cooperativa de ahorro y crdito del socio, como deudor o co-garante de un prstamo o por cualquier otra obligacin. 2. Una cooperativa de ahorro y crdito podr compensar cualquier suma acreditada o pagadera a un socio que est en mora. Una cooperativa de ahorro y crdito podr negarse a permitir retiros de cualquier cuenta de aportaciones o depsitos cuando el titular de la cuenta presente un atraso en una deuda a la
3.
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PARTE VI
cooperativa de ahorro y crdito. 4. A discrecin de la cooperativa de ahorro y crdito, sta podr gravar las propiedades de un socio segn se define en las subsecciones 6.50.1, 6.50.2 y 6.50.3 mientras permite que se mantenga el monto mnimo de aportaciones de membresa requerido para afiliacin.
Comentarios: Esta seccin permite un gravamen sobre los dividendos, intereses, certificados de aportacin o depsitos para cobrar deudas de un socio con la cooperativa de ahorro y crdito. Esto es un asunto que se puede tratar en el instrumento de prstamo. Dicho gravamen debe apegarse a cualquier otra ley que trate sobre los gravmenes de propiedad y los derechos de embargo.
6.55 Cuentas inactivas

Propsito: Estipular una manera en que la cooperativa de ahorro y crdito pueda terminar con las cuentas inactivas por perodos de tiempo prolongados. Contenido: 1. Si no ha habido actividad en la cuenta de aportaciones o depsito de un socio por [inserte uno o ms] aos, el consejo de administracin podr imponerle un cargo de mantenimiento razonable. La cooperativa de ahorro y crdito debe avisar al socio de esta accin o a las partes interesadas en la ltima direccin conocida, permitindole al menos 90 das para responder. Cualquiera de tales cargos de mantenimiento podr fijarse a una tasa que cubra los costos administrativos. La cooperativa de ahorro y crdito deber mantener un registro de contabilidad separado de todas estas cuentas. 2. Las cuentas de aportaciones y depsitos, dividendos, intereses y otras sumas adeudadas a un socio u otra persona y tenidas por la cooperativa de ahorro y crdito, pueden considerarse abandonadas, a menos de que el propietario haya contactado a la cooperativa de ahorro y crdito en persona o por escrito dentro del periodo prescrito por la regulacin, o de otra manera haya expresado inters en los fondos. 3. El consejo de administracin podr acreditar los fondos abandonados a un fondo especial de reserva de la cooperativa de ahorro y crdito; despus de esto, ningn dividendo o inters se acumular a las cuentas abandonadas y podrn perderse la afiliacin a la cooperativa de ahorro y crdito. sta deber enviar un aviso de la accin que se emprender al socio u otra persona propietaria de la cuenta en la ltima direccin de los registros de la cooperativa de ahorro y crdito y deber permitir 90 das para una respuesta. 4. El socio u otra persona podr reclamar los fondos abandonados a travs de un proceso judicial o extrajudicial apropiado, iniciado [insertar aos] aos despus de que la cooperativa de ahorro y crdito haya acreditado los fondos al fondo especial de reserva.
Comentarios: Algunas cooperativas de ahorro y crdito encuentran administrativamente oneroso tener que manejar un volumen de cuentas inactivas o abandonadas que representan sumas relativamente pequeas. Esta seccin les permite imponer un cargo de mantenimiento a tales cuentas o su transferencia a un fondo de reserva, en donde ya no tienen que manejarse de una forma individual, a menos de que el titular de la cuenta vuelva a aparecer. Estos procedimientos y cualquier periodo de tiempo prescrito debern
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PARTE VI
revisarse para asegurar su conformidad con cualquier ley del pas sobre propiedad abandonada, la presuncin de la muerte y la ley de prescripcin.
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PARTE VII
PRSTAMOS
PARTE VII PRSTAMOS

Uno de los principales propsitos de una cooperativa de ahorro y crdito es otorgar prstamos a los socios. En general, la legislacin pone limitaciones en cuanto a los trminos y condiciones de los prstamos para asegurar el mximo beneficio al prestatario y para proteger los intereses de la cooperativa de ahorro y crdito. Estos puntos se abordan en la parte VII.
7.10 Destino y condiciones

Propsito: Formular una declaracin general sobre el destino y las condiciones en las cuales las cooperativas de ahorro y crdito puedan otorgar prstamos. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito puede prestar dinero a sus socios bajo las condiciones estipuladas por la ley, las regulaciones, as como por los estatutos y las polticas establecidas por el consejo de administracin. 2. El consejo de administracin establecer polticas consignadas por escrito de conformidad con la Ley, las regulaciones y los estatutos en lo referente a la concesin de prstamos, incluyendo los trminos, condiciones de reembolso, los montos mximos que se puedan tomar en prstamo y formas de garanta aceptables. El gerente general es responsable de asegurar que se otorgue el crdito conforme a las polticas escritas.
Comentarios: Toda cooperativa de ahorro y crdito deber poder configurar su programa de prstamos de acuerdo con las necesidades especficas de su afiliacin y su capacidad financiera. Esta disposicin permite al consejo de administracin disear polticas crediticias que tengan en cuenta una variedad de factores, tales como el capital y liquidez de la cooperativa, las condiciones econmicas locales, as como las necesidades, carcter y capacidad financiera de los socios. Tales polticas, por supuesto, debern ajustarse a la ley y a las regulaciones.
7.15 Lmites sobre prstamos y garantas

Propsito: Proporcionar lineamientos sobre formas aceptables de garanta y fijar un lmite general a los prstamos otorgados a un mismo socio. Contenido: 1. Los prstamos podrn concederse con o sin garanta. Adems de las formas aceptadas de garanta, la firma de un aval o garante, la cesin de acciones y derechos en bienes muebles e inmuebles y, en algunos casos, la dacin en prenda de otros valores tales como certificados de aportacin, depsitos o salarios pueden considerarse como garanta. 2. El monto mximo que cualquier miembro puede tomar en prstamo como monto global, no podr exceder de [insertar nmero] por ciento del capital total de la cooperativa de ahorro y crdito o de un valor monetario que se fijar, ocasionalmente, por regulacin.
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PARTE VII
PRSTAMOS
3. A pesar de la subseccin 2, el monto mximo que la cooperativa de ahorro y crdito podr prestar a su personal y funcionarios, en suma global, no podr exceder de un porcentaje determinado del capital total de la cooperativa de ahorro y crdito, o de una suma monetaria que se fijar en la regulacin. 4. A pesar de la subseccin 2, una sociedad, entidad, asociacin o empresa que sea aceptada como socio, de acuerdo con la seccin 4.15, deber dar como garanta, una propiedad suya en su capacidad de organizacin u otro tipo de garanta aceptable.
Comentarios: El nivel de seguridad requerido depender del tipo de prstamo utilizado. En el caso de prstamos sin garanta con base en los depsitos de los socios, el monto del prstamo en exceso de las aportaciones normalmente no tiene garanta. Como tal, la totalidad del prstamo carece de garanta y no es posible que un prstamo tenga una garanta parcial. Si se requiere un aval para la parte del prstamo que excede de los depsitos, entonces ste sera un prstamo no garantizado. Es mejor dejar la calificacin de la garanta al juicio del funcionario o comit encargado de la aprobacin del prstamo. Sin embargo, se debe cumplir con las normas de las polticas. Es deseable la existencia de una amplia gama de formas de garanta permisibles. La cooperativa de ahorro y crdito deber asegurarse de que la caucin ofrecida sea de un valor suficiente y que retenga suficiente valor para pagar el prstamo. La cooperativa de ahorro y crdito tambin se asegurar de tomar las medidas necesarias que le permitan reclamar legalmente la garanta en caso de incumplimiento en el pago. Las garantas que aqu se sugieren podrn revisarse para determinar si concuerdan con la parte de los cdigos comerciales del pas que tratan sobre la enajenacin de bienes o parte de futuros salarios. Cabe notar que la seccin 6.50 da a la cooperativa de ahorro y crdito un gravamen automtico sobre los certificados de aportacin y el derecho de cobrar (compensar) cualesquiera cantidades que le deba un socio con cargo a los depsitos de ste. Las polticas establecidas por el consejo de administracin que rijan la cantidad mxima que puede prestarse a un mismo socio, debern estar sujetas a la limitacin que se refiere al porcentaje de capital de la cooperativa de ahorro y crdito establecido en las regulaciones. Las limitaciones en riesgos grandes se expresan habitualmente como porcentaje del total de activos de la cooperativa de ahorro y crdito o de su capital. Lo que se pretende es evitar la concentracin de riesgo excesiva en un solo prestatario. El WOCCU recomienda que estos lmites de concentracin de prstamos se fijen a la cifra que resulte menor entre 10% de los activos y 25% del capital regulatorio. El consejo de administracin podr establecer limitaciones mayores en sus polticas escritas en base, por ejemplo, al valor de la garanta o a un porcentaje de su capital. La subseccin 3 impone restricciones sobre el monto total de prstamos al personal y funcionarios para protegerse contra un exceso de prstamos a personas internas a la cooperativa de ahorro y crdito. Algunos pases han establecido un nivel del diez por ciento del capital neto como el lmite sobre prstamos, principalmente a funcionarios. Si se incluye esta disposicin, las regulaciones debern establecer el nivel apropiado. La subseccin 4 impone restricciones crediticias. Los prstamos comerciales requieren de habilidades especializadas, de un examen profundo y debern requerir garanta. Los prstamos a comercios ciertamente cumplen una de las metas de una cooperativa de ahorro y crdito, pero tambin plantean un riesgo considerable, particularmente si una porcin sustancial de los activos de la cooperativa de ahorro y crdito se concentran en unos cuantos prstamos comerciales. El otorgamiento de prstamos comerciales exige habilidades especializadas por parte de la gerencia de la cooperativa de ahorro y crdito y deber ser supervisado cuidadosamente por el consejo de la misma y por el Comit de Vigilancia, as como por el Superintendente o Agencia regulatoria.
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PARTE VII
PRSTAMOS
7.20 Intereses y otros cargos

Propsito: Autorizar la fijacin de las tasas de inters de la cooperativa de ahorro y crdito, con sujecin a los lmites legales o regulatorios generales existentes. Contenido: 1. Las tasas de inters sobre los prstamos se fijarn sujetas a las limitaciones establecidas en [ctese: ley concerniente a la usura, cdigo comercial u otra ley apropiada] o las regulaciones sobre informacin relativa a prstamos y prcticas crediticias equitativas. 2. Adems de los intereses que se cobren sobre los prstamos, una cooperativa de ahorro y crdito podr cobrar costos razonables por la ejecucin, concesin, desembolso, recuperacin, cobranza o renovacin de prstamos. Igualmente, la cooperativa de ahorro y crdito podr imponer cargos a los socios, de acuerdo con los estatutos, por incumplimiento con el plan de pagos del prstamo convenido. El consejo de administracin podr autorizar cualquier devolucin de intereses a las clases de prstamos y bajo las condiciones que l mismo prescriba.
3.
Comentarios: La tasa de inters sobre los prstamos que otorgar la cooperativa de ahorro y crdito se determina sujeta nicamente al tope que fijar ya sea el Cdigo de Comercio o una ley general contra la usura. Debern tomarse en consideracin las implicaciones financieras y estratgicas al fijar las tasas de inters. Es de preferir un rgimen con tasas no reguladas en lugar de un rgimen en el cual las tasas de inters se fijen por ley. Una economa inflacionaria o condiciones particulares del mercado de dinero puedan requerir que se eleve oportunamente el rendimiento de los prstamos de manera que la cooperativa de ahorro y crdito pueda ofrecer tasas de inters que aseguren los ingresos necesarios para cubrir los riesgos de otorgar crdito. Asimismo, la cooperativa de ahorro y crdito debe poder cobrar a los prestatarios ciertos costos incidentales en la concesin de prstamos, tales como los gastos legales y los derechos de inscripcin que cobra el Estado. Con frecuencia es econmicamente imprudente que la cooperativa de ahorro y crdito absorba estos costos en ciertos prstamos, tales como los costos que se contraen en prstamos para la compra de bienes races. La subseccin 2 permite imponer sanciones o penalidades por prstamos morosos o por otro tipo de incumplimiento en lo que se refiere a la liquidacin oportuna de obligaciones. Esta disposicin ofrece flexibilidad en lo que se refiere al perodo por el cual se paga una devolucin de intereses, permitiendo selectividad en relacin con la clase de prstamos sobre los cuales se paga. Por ejemplo, los prstamos agrcolas que tal vez hayan sido concedidos a tasas reducidas o los prstamos que en un momento han sido morosos podran excluirse de la devolucin de intereses.
7.25 Procedimiento para solicitar un prstamo

Propsito: Requerir de documentacin escrita para cada prstamo. Contenido: La solicitud de crdito debe ser por escrito, en un formulario o un medio electrnico autorizado, llenando una solicitud. Todo prstamo deber constar de un documento legal apropiado, como un
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PARTE VII pagar o un contrato de crdito
PRSTAMOS
Comentarios: Es esencial contar con la documentacin apropiada en caso de que la cooperativa de ahorro y crdito deba hacer cumplir el reembolso a travs de un proceso legal. Una solicitud de crdito y un contrato de crdito cuidadosamente redactados por la Asociacin de Cooperativas de Ahorro y Crdito u otra organizacin facilitar la evaluacin del prstamo en cuanto a su conveniencia. El formato del formulario de solicitud tendr que corresponder al tipo de crdito, por ejemplo, con base en el carcter o la capacidad de reembolso del prstamo.
7.30 Otros programas de crdito

Propsito: Permitir formas no convencionales de crdito a las cooperativas de ahorro y crdito. Contenido: 1. Despus de recibir una solicitud escrita de un socio, una cooperativa de ahorro y crdito podr aprobar una lnea de crdito o un crdito revolvente. Entonces se pueden entregar los anticipos de prstamos al socio mientras no se exceda del lmite de la lnea de crdito. Una vez aprobada la lnea de crdito, no se requiere otra solicitud de crdito en tanto que el endeudamiento acumulado no sobrepase el lmite aprobado. Las lneas de crdito estarn sujetas a la revisin peridica del comit de crdito. 2. Una cooperativa de ahorro y crdito podr participar en prstamos a los socios de la cooperativa de ahorro y crdito en conjunto con otras cooperativas de ahorro y crdito, asociaciones de cooperativas de ahorro y crdito u otras organizaciones de acuerdo con las polticas escritas del consejo de administracin. Una cooperativa de ahorro y crdito que origine tal prstamo mantendr una participacin en el mismo. 3. Una cooperativa de ahorro y crdito podr participar junto con sus socios en cualquier programa de prstamo garantizado del gobierno conforme a los trminos y condiciones especificados en la ley que autoriza tal programa. 4. Una cooperativa de ahorro y crdito podr comprar los contratos de venta a plazos, arrendamiento, contratos de prstamos e instrumentos de crdito similares de sus socios. 5. Una cooperativa de ahorro y crdito podr vender los activos embargados a un socio o a un no socio y podr financiar dicha compra para cualquier socio. 6. Una cooperativa de ahorro y crdito puede establecer la aprobacin de los prstamos en cualquier formato que capte de manera apropiada la informacin necesaria para un contrato de prstamo. Comentarios: Esta seccin no pretende incluir todos los tipos posibles de prstamos de cooperativas de ahorro y crdito, sino ms bien, establece los principios de un marco en el cual las cooperativas de ahorro y crdito tasan los riesgos y poseen la experiencia para juzgar el tipo de crdito otorgado a los socios. La subseccin 1 autoriza un plan abierto o de lnea de crdito para una cooperativa de ahorro y crdito. Esto es cualquier sistema de crdito que permite una serie de concesiones de crdito o adiciones a prstamos. El prestatario no tiene que solicitar prstamos individuales, sino que hace la solicitud para usar el plan abierto con el reaprovisionamiento automtico. En vez de recibir una suma inicial de prstamo, la aprobacin le da al socio el privilegio de pedir prestado dinero de vez en cuando, cuando sea necesario, en tanto que el socio no sobrepase del mximo aprobado.
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PARTE VII
PRSTAMOS
La subseccin 2 autoriza a la cooperativa de ahorro y crdito a unir sus recursos financieros con los de otra cooperativa de ahorro y crdito, una asociacin de cooperativas de ahorro y crdito u otra organizacin financiera, para conceder prstamos a sus socios. Un prstamo con participacin aumenta enormemente la capacidad de las cooperativas de ahorro y crdito pequeas para satisfacer las necesidades grandes de crdito de sus socios, como para la compra de bienes races. La subseccin 3 permite a una cooperativa de ahorro y crdito participar en cualquier programa de crdito garantizado por el gobierno bajo los trminos y condiciones de la ley que establece los programas. Algunos pases ofrecen programas especiales para la garanta de prstamos con fines educativos, agrcolas, microempresariales o de vivienda. La subseccin 4 facilita la consolidacin por una cooperativa de ahorro y crdito de los prstamos de un socio al permitirle comprar prstamos anteriores tomados con otros prestamistas. La subseccin 5 autoriza a una cooperativa de ahorro y crdito a financiar la venta de propiedad embargada a cualquier persona, sea o no socio. El financiamiento de tal propiedad puede ser necesario para lograr su venta oportuna y evitar una prdida para la cooperativa de ahorro y crdito. La subseccin 6 permite a una cooperativa de ahorro y crdito usar tecnologa para facilitar el proceso de crdito. Esto est sujeto a la poltica de crdito de la cooperativa. Debern existir suficientes controles implementados para evitar el fraude y robo de identidad.
7.35 Concesin de prstamos a directivos

Propsito: Evitar los conflictos de inters al exigir una aprobacin especial para prstamos a los directivos de la cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito puede conceder prstamos a sus directivos, empleados, sus familiares directos y partes relacionadas, siempre y cuando: a. El prstamo cumpla con todos los requisitos conforme a esta Ley, las regulaciones y las polticas internas sobre prstamos con respecto a prstamos a otros socios y no ocurra bajo trminos ms ni menos favorables que los concedidos a otros socios con historiales de crdito y capacidades de reembolso semejantes. b. El solicitante del prstamo no podr estar presente ni participar en la consideracin de la solicitud de crdito y debern cumplirse los requisitos de la seccin 5.35: Conflictos de Inters. La cooperativa de ahorro y crdito deber desarrollar una poltica de prstamos a los directivos, incluyendo a los directivos, empleados, miembros de la familia directa y partes relacionadas, que est sujeta a la parte 1.a. anterior. sta ser adoptada por el consejo. Todo prstamo o monto total de prstamo deber cumplir con los requisitos de la poltica de prstamos a directivos; y Los prstamos a directivos de la cooperativa de ahorro y crdito debern ser reportados y revisados por el auditor, el comit de vigilancia y el consejo en pleno.
c.
d.
2. Una cooperativa de ahorro y crdito no podr permitir a sus directivos, empleados, y miembros de
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PARTE VII
PRSTAMOS
los comits a fungir como co-deudores, garantes o endosantes de prstamos para otros socios. Comentarios: Bajo esta disposicin, los privilegios para pedir prestado y hacer endosos de los directivos de cooperativas de ahorro y crdito y sus familiares directos (en primer grado) debern corresponder a los de otros socios. Sin embargo, se incluye un resguardo, a saber, que deber establecerse una poltica relativa a prstamos a directivos, misma que ser adoptada por el consejo, que indique que es requisito que tales prstamos se informen al auditor, al comit de vigilancia y al pleno del consejo para garantizar su cumplimiento, adems de satisfacer todos los dems requisitos del prstamo. Asimismo, los requisitos para aprobaciones de prstamos se especificarn en la poltica de prstamos de la cooperativa de ahorro y crdito y deber garantizarse que las partes que no tienen inters se involucren en el proceso de aprobacin. Tambin se exige que la auditora externa anual preste una atencin especial a tales prstamos (seccin 5.20).
Algunas jurisdicciones adoptan un mtodo an ms estricto de prohibir todos los prstamos y endosos por los directivos en la cooperativa de ahorro y crdito en la que prestan sus servicios. En tales casos, se organiza un mecanismo especial para los directivos de la cooperativa de ahorro y crdito a travs de una sola cooperativa de ahorro y crdito o la caja central para satisfacer las necesidades de crdito de los directivos. Cualquiera que sea el mtodo, se debe reconocer que los negocios realizados por personal interno de la cooperativa de ahorro y crdito presentan un riesgo real para la cooperativa de ahorro y crdito. Se deben contemplar medidas estrictas en los estatutos para protegerse de este riesgo.
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PARTE VIII
INVERSIN DE FONDOS
PARTE VIII INVERSIN DE FONDOS

Aunque el propsito principal de una cooperativa de ahorro y crdito consiste en otorgar prstamos a sus socios, la ley tiene que facultar a la cooperativa de ahorro y crdito a invertir los fondos acumulados que no se usen en prstamos a socios para generar ingresos. Esta parte de la Ley Modelo autoriza las categoras amplias de inversin sujetas a lmites. Adems, una porcin de los fondos de la cooperativa de ahorro y crdito se debe mantener en una forma semilquida para satisfacer las demandas de efectivo diarias. Esta parte define en dnde se podrn mantener estos depsitos.
8.10 Responsabilidad del consejo de administracin

Propsito: Dar al consejo de administracin la responsabilidad principal de establecer polticas sobre inversiones y depsitos. Contenido: 1. El consejo de administracin establecer polticas escritas para la inversin de los fondos de la cooperativa de ahorro y crdito que no estn colocados en prstamos a socios, y se asegurar que se cumpla con los requisitos de la legislacin. El gerente general se asegurar de que las inversiones se realicen de acuerdo con las polticas escritas. 2. El consejo de administracin designar a una o ms instituciones para servir como instituciones de depsito para los fondos de la cooperativa de ahorro y crdito, de acuerdo con las regulaciones.
Comentarios: El consejo de administracin ser responsable de seleccionar las instituciones u organizaciones donde se deben depositar los fondos de la cooperativa de ahorro y crdito no invertidos en la cartera de prstamo. Estas inversiones sern a corto plazo para fines de proteccin. La agencia reguladora tal vez desee proporcionar una lista de instituciones financieras slidas o una caja central que considera aceptable para recibir los depsitos de cooperativas de ahorro y crdito. Esto no deber sustituir el debido proceso de examen que una cooperativa de ahorro y crdito deber llevar a cabo sobre cualquier institucin depositaria potencial. Las inversiones a largo plazo las har el gerente general bajo polticas escritas establecidas por el consejo de administracin. Esto le permite al gerente general delegar esta funcin a un funcionario de inversiones, pero el gerente general seguir siendo el responsable del mismo ante el consejo de administracin.
8.15 Inversiones autorizadas

Propsito: Proporcionar una lista amplia de inversiones permitidas que sean conservadoras y bastante seguras.
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PARTE VIII
INVERSIN DE FONDOS
Contenido: Los fondos de la cooperativa de ahorro y crdito que no se usan para prstamos a socios se podrn invertir en: 1. Valores, obligaciones u otros instrumentos de deuda emitidos o garantizados por el gobierno nacional o cualquier agencia o subdivisin poltica del gobierno. 2. Depsitos, obligaciones u otras cuentas de instituciones bancarias reguladas organizadas bajo la ley nacional. 3. Prstamos, aportaciones o depsitos de cualquier cooperativa de ahorro y crdito central, caja central, federacin o corporacin de garanta de depsitos para cooperativas de ahorro y crdito. Cualquier organizacin en la cual se invierte debe estar registrada conforme a esta Ley. 4. Aportaciones, acciones, depsitos, prstamos a u otras obligaciones con cualquier sociedad, organizacin, compaa o asociacin registrada que presta servicios asociados con los objetivos generales de cooperativas de ahorro y crdito o que participan en actividades relacionadas con las operaciones de una cooperativa de ahorro y crdito. El monto total de tales inversiones no deber exceder de [insertar el nmero] por ciento del capital y depsitos de la cooperativa de ahorro y crdito. 5. Otros valores u obligaciones de inversin autorizados por las regulaciones.
Comentarios: Esta seccin permite una gama diversificada de inversiones conservadoras y bastante slidas a las cooperativas de ahorro y crdito. Se trata de desanimar las inversiones especulativas por parte de la cooperativa de ahorro y crdito al omitirlas de la lista de inversiones autorizadas. Esto es necesario para que la cooperativa de ahorro y crdito pueda manejar sus necesidades de liquidez de corto y a largo plazos de manera eficaz y mantener un flujo de ingresos adecuado como para pagar un rendimiento competitivo sobre ahorros. En algunas jurisdicciones, las cooperativas de ahorro y crdito no tienen que preocuparse por la responsabilidad de hacer inversiones, porque es un requisito que los fondos se inviertan en una caja central. En esta situacin, la legislacin especificar las reglas de inversin en la caja central. La subseccin 1 incluye la inversin en valores, obligaciones u otros instrumentos del gobierno nacional, sus agencias o subdivisiones polticas. Si un pas tiene un sistema federal, puede que sea necesaria una autoridad similar para las obligaciones estatales o de provincias. La subseccin 2 trata sobre varias formas de depsitos y cuentas de inversiones que ofrecen las instituciones bancarias. La subseccin 3 permite a las cooperativas de ahorro y crdito participar en una caja central y en cualquier programa de estabilizacin establecido para ayudar con los problemas de liquidez y solvencia de las cooperativas de ahorro y crdito. Sin embargo, una cooperativa de ahorro y crdito no puede invertir en otra cooperativa de ahorro y crdito (aparte de la cooperativa de ahorro y crdito central) para evitar la introduccin de un riesgo sistmico en las cooperativas de ahorro y crdito relacionadas. La subseccin 4 constituye una manera en que las cooperativas de ahorro y crdito pueden financiar colectivamente las organizaciones de servicio que prestan servicios esenciales como el procesamiento de datos, la administracin de liquidez y las compras en grupo. Tales inversiones se limitan al 15 por ciento del capital. Las reglas sobre la inversin de liquidez legal (esto es, el monto mnimo conforme a la ley) pueden ser ms estrictas que las que se aplican a la liquidez excesiva (esto es, cualquier exceso arriba del
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PARTE VIII
INVERSIN DE FONDOS
monto mnimo). Es posible que exista el requisito de que se invierta la liquidez legal en una caja central.
8.20 Fondos lquidos

Propsito: Exigir que la cooperativa de ahorro y crdito mantenga una porcin de sus activos en forma lquida. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito mantendr fondos lquidos equivalentes a un mnimo del [por ciento] del total de sus depsitos en activos lquidos o cuentas de depsito a la vista para contar con suficiente liquidez para los retiros de aportaciones y depsitos, el pago de prstamos externos, la demanda de prstamos y los gastos de operacin. Este porcentaje requerido podr aumentar o disminuir conforme lo indique la regulacin. 2. Tales fondos lquidos se deben mantener en la forma de efectivo en caja; depsitos a un ao o menos en instituciones bancarias, una asociacin de cooperativas de ahorro y crdito, una cooperativa de ahorro y crdito central, o una caja central; o inversiones en obligaciones convertibles del gobierno con vencimientos a un ao o menos. Las cooperativas de ahorro y crdito debern establecer lneas de crdito con el banco central y/o otras instituciones financieras.
3.
Comentarios: Es importante para las operaciones de una cooperativa de ahorro y crdito contar con un monto especfico de sus activos que permanezca en efectivo o en una inversin fcilmente convertible en efectivo para mantener la confianza de los socios en la liquidez de la cooperativa de ahorro y crdito. Tales fondos lquidos (tambin conocidos como liquidez legal) le permiten satisfacer las demandas diarias de los depositantes que retiran sus fondos y pagar los gastos operativos de la cooperativa de ahorro y crdito y liquidar pagos. La autoridad reguladora del gobierno podr hacer ajustes al monto de liquidez requerido, segn los cambios cclicos de la economa nacional. Sin embargo, cualquier cambio efectuado se debe basar en el concepto de observar principios prudentes y seguros.
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PARTE IX
RESERVAS Y PROVISIONES
PARTE IX RESERVAS Y PROVISIONES

Para asegurar su estabilidad financiera, las cooperativas de ahorro y crdito necesitan constituir reservas y provisiones a partir de sus excedentes, manteniendo as la estabilidad financiera de su nivel de capital con el fin de hacer frente a posibles prdidas en su cartera de prstamos, inversiones y otras contingencias. Esta seccin describe un mtodo uniforme de uso y distribucin de reservas.
9.10 Definicin de capital

Propsito: Definir los componentes de la cuenta de capital de una cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: El capital regulatorio de una cooperativa de ahorro y crdito consta de dos partes: 1) capital institucional y 2) capital alternativo. 1. El capital institucional puede incluir: a. Las reservas no distribuibles reportadas que se crean o aumentan mediante apropiaciones de utilidades retenidas, donaciones de capital u otros excedentes de la cooperativa de ahorro y crdito; y
2.
El capital alternativo puede constar de no ms de 50% del capital regulatorio total de la cooperativa de ahorro y crdito e incluye: a. Los certificados de aportacin permanentes y no canjeables que se definen en la seccin 6.15 de la Ley. b. Deuda subordinada segn se define en la seccin 9.15 de la Ley. c. Provisiones generales que se mantienen para prdidas actualmente no identificadas y que son adicionales a las provisiones para prstamos incobrables.
Comentario: El capital institucional se emplea principalmente para absorber las prdidas y para permitir el crecimiento de la cooperativa de ahorro y crdito. La acumulacin de un nivel suficiente de capital es esencial para proteger los ahorros de los socios. Los planes de negocio de las cooperativas de ahorro y crdito debern esforzarse particularmente por capitalizar la institucin y, paralelamente, dar a los socios un rendimiento real sobre los depsitos y aportaciones de membresa. Otros trminos, adems de capital, que se utilizan para describir la reserva general son reservas legales, reguladas, o reservas de capital. Adems de la reserva general, una cooperativa de ahorro y crdito puede desear establecer reservas adicionales para propsitos especiales. Si el crecimiento de una cooperativa de ahorro y crdito es suficientemente slido y acelerado para que no pueda generar utilidades retenidas adecuadas para capitalizar la institucin, puede ser apropiado emplear fuentes de capital alternativo. Estas fuentes alternativas pueden incluir aportaciones de membresa permanentes como se definen en la seccin 6.15, deuda subordinada y reservas generales. Las reservas generales incluyen provisiones o reservas para prstamos incobrables que se mantienen para prdidas futuras, actualmente no identificables, que se encuentran disponibles para hacer frente a las prdidas. Las provisiones atribuibles al deterioro de activos particulares o pasivos conocidos debern excluirse del capital que se considera como
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PARTE IX
alternativo.
9.15 Deuda Subordinada

Propsito: Definir las condiciones y parmetros de la deuda subordinada para las cooperativas de ahorro y crdito. Contenido: Las siguientes condiciones aplicarn a la deuda subordinada: 1. El vencimiento del documento ser de ms de cinco aos a partir de la fecha en que el prstamo se efectu; durante los ltimos cinco aos previos al vencimiento deber aplicarse un factor de descuento de 20 por ciento al ao. 2. La deuda se califica como superior a la de todos los acreedores subordinados sin garanta, incluyendo a los accionistas de la cooperativa de ahorro y crdito. 3. Los recursos para el acreedor subordinado en caso de incumplimiento con respecto a la deuda subordinada se limitan a la solicitud de liquidacin de la cooperativa de ahorro y crdito o a aportar pruebas y reclamar en la liquidacin de la cooperativa de ahorro y crdito despus del pago de todas las obligaciones prioritarias; 4. Para asegurar la naturaleza cooperativa de las cooperativas de ahorro y crdito, los tenedores de deuda no tendrn derecho a voto; 5. Las condiciones de la deuda subordinada debern estipularse en un contrato por escrito que contenga los trminos arriba citados. 6. Deber entregarse informacin clara por escrito a los suscriptores de la deuda, que explique el potencial de prdida y que la deuda no est cubierta por el seguro de depsitos.
Comentarios: El permitir a las cooperativas incluir deuda subordinada como parte de su capital puede ofrecer una seguridad adicional durante periodos de crecimiento extraordinario. Es particularmente til para una cooperativa de ahorro y crdito nueva o una cooperativa de ahorro y crdito que desea ofrecer a sus socios un nuevo servicio.
9.20 Suficiencia de capital

Propsito: Definir el monto mnimo en la cuenta de capital que deber mantenerse en relacin con los activos de una cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: Sujeto a las regulaciones de la Ley, el consejo establecer una poltica en la que reconozca: 1. El ndice de suficiencia de capital se calcula dividiendo el capital regulatorio de la cooperativa de ahorro y crdito entre sus activos. 2. En el clculo de suficiencia de capital, los activos de la cooperativa de ahorro y crdito pueden ponderarse en base a los riesgos que presentan.
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PARTE IX
3. La asignacin de ponderaciones de riesgo a las categoras de activos debern prescribirse en las regulaciones promulgadas y debern poder ser modificadas por el Agencia regulatoria. 4. El capital regulatorio total de la cooperativa de ahorro y crdito deber mantenerse a un nivel mnimo de 10 por ciento en relacin con los activos ponderados por riesgo de la cooperativa de ahorro crdito.
Comentarios: La ponderacin de riesgo del ndice de capital a activos se est convirtiendo en un requisito estndar de los reguladores financieros, siguiendo la recomendacin del Comit de Basilea de Supervisin Bancaria sobre el Banco de Pagos Internacionales. Apegarse a esta recomendacin permitir ofrecer una medicin ms precisa de la posicin de riesgo de una cooperativa de ahorro y crdito. Sin embargo, deber reconocerse que la asignacin de ponderaciones de riesgo por debajo del 100 por ciento tendr el efecto de mayor apalancamiento de la institucin. Algunos rganos de supervisin requieren que se recaude un monto mnimo de capital inicial como condicin para la inscripcin/registro de la cooperativa de ahorro y crdito. Otros rganos de supervisin aceptan un plan de negocios que demuestre la forma en que la cooperativa de ahorro y crdito pretende cubrir sus gastos iniciales, pero no requieren que se recaude una cantidad especfica de capital inicial. El plan de negocios y las habilidades de las personas involucradas en la organizacin deber ofrecer suficientes criterios para que el Superintendente o Agencia regulatoria determine la calidad de la solicitud. En los mercados en los que las cooperativas de ahorro y crdito compiten directamente con otras instituciones financieras sujetas a estndares de capital con ponderacin de riesgo, los rganos de supervisin debern ser precavidos para garantizar la equidad competitiva de las normas de capital para las cooperativas de ahorro y crdito y dems participantes de los mercados financieros.
9.25 Provisin para prdidas por prstamos incobrables

Propsito: Requerir el establecimiento de una provisin para posibles prdidas por prstamos morosos. Comentario: La provisin para prstamos incobrables no se considera una parte del capital institucional de la cooperativa de ahorro y crdito. Sin embargo, en los pases en los que los principios de contabilidad no permiten dichas reservas, deber requerirse una reserva especial para tales prdidas y deber permitirse la acumulacin peridica de tales reservas. La tabla graduada recomendada por el WOCCU para provisiones por prstamos incobrables se incluye en el sistema de Monitoreo Financiero PERLAS adjunto al Anexo 2. Las provisiones adicionales que se mantienen por encima de lo que se requiere para las prdidas proyectadas (en inversiones, prstamos u otros) podrn considerarse parte del capital alternativo de la cooperativa de ahorro y crdito.
9.30 Castigo de prstamos

Propsito: Exigir que todos los prstamos morosos por ms de un ao sean castigados de la cartera de prstamos.
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PARTE IX
Contenido: Si despus de un ao hay un saldo pendiente, se debe dar de baja este saldo de la cartera de prstamos. Comentarios: Es esencial que la gerencia haga todo esfuerzo posible por cobrar los prstamos morosos y que reconozca las prdidas por prstamos con ms de 12 meses de atraso en el pago, de manera que los estados financieros reflejen la verdadera posicin financiera de la cooperativa de ahorro y crdito. Deber establecerse una reserva para prstamos incobrables de 100% para prstamos con ms de 12 meses de morosidad. Aunque se haya castigado un prstamo como gasto, se debe continuar con la cobranza y el dinero cobrado posteriormente podr recibirse como ingreso. Todos los prstamos castigados debern registrarse en un diario aparte de cuentas de orden que se emplea para monitorear los castigos y recuperaciones acumulados.
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PARTE X
ASOCIACIONES DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
PARTE X ASOCIACIONES DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

Para desarrollar ptima y totalmente los servicios que prestan a sus socios, las cooperativas de ahorro y crdito requieren de un sistema de apoyo secundario eficaz. Normalmente, esto incluye una cooperativa de ahorro y crdito central, una liga o asociacin de cooperativas de ahorro y crdito que ofrezcan una variedad de programas, servicios y sistemas para ayudar a las cooperativas de ahorro y crdito individuales. Tambin incluye una caja central separada o una integrada que administre la liquidez de las cooperativas miembro a travs de prstamos e inversiones recprocas. La parte X trata sobre los propsitos y servicios de tales organizaciones centrales.
10.10 Asociacin de cooperativas de ahorro y crdito

Propsito: Permitir la creacin de una asociacin central u organizacin secundaria para cooperativas de ahorro y crdito. Contenido: 1. [especifique el nmero] o ms cooperativas de ahorro y crdito y/o cooperativas financieras inscritas podrn organizar una asociacin central o liga de cooperativas de ahorro y crdito con el objeto de fomentar la organizacin y desarrollo de dichas cooperativas y mejorar sus operaciones internas. La asociacin se inscribir ante el Superintendente o Agencia regulatoria, pero no estar sujeta a la Ley o regulacin a menos de que participe en la intermediacin financiera o la liquidacin de pagos. 2. Cualquier cooperativa de ahorro y crdito inscrita al amparo de la Ley o que tenga autorizacin para desarrollar actividades en la jurisdiccin tendr derecho, a su discrecin, a afiliarse a la central, liga o asociacin. Una central, liga o asociacin estar regida por un consejo de administracin, elegido en una asamblea general por las cooperativas de ahorro y crdito afiliadas. Los estatutos prescribirn las funciones de los funcionarios y la estructura organizativa de la organizacin.
3.
Comentarios: La presente seccin prev una base legal para la organizacin de una asociacin de cooperativas de ahorro y crdito. En algunos pases, esto tal vez no sea necesario, si se pueden organizar asociaciones al amparo de alguna ley general, tal como el cdigo mercantil. Sin embargo, es preferible que la legislacin incluya este tipo de organizacin secundaria en las disposiciones de la Ley para cooperativas de ahorro y crdito. La afiliacin a una organizacin secundaria es voluntaria. Para mantener el respaldo de la cooperativas de ahorro y crdito ms grandes y ms autosuficientes, la organizacin secundaria deber asegurarles y a sus numerosos socios, una representacin equitativa en el gobierno de la organizacin. En este sentido, la votacin en reuniones de la organizacin secundaria podra ser a travs de sistemas proporcionales de votacin basados en el nmero de socios, y/o el total de activos de las cooperativas de ahorro y crdito miembro. Otros trminos que a veces se utilizan para denominar una organizacin secundaria incluyen: liga, unin, central, federacin, red o asociacin.
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PARTE X
10.15 Servicios de una organizacin secundaria

Propsito: Identificar algunos programas y servicios que una organizacin secundaria podr ofrecer a sus socios. Contenido: Una organizacin secundaria asesorar y ayudar a sus socios, ofreciendo programas y servicios que les permitan atender con mayor eficacia a sus socios. Estos podrn incluir, de manera no limitativa, reas tales como: educacin y capacitacin, asesoramiento en gestin, contabilidad y auditora, sistemas estandarizados, corretaje de inversiones, suministros y formularios, mercadeo y aprovisionamiento, administracin de riesgos, sistemas de pago y liquidacin, seguros, administracin de liquidez y defensora de las cooperativas de ahorro y crdito ante el Estado y el pblico en general.
Comentarios: Generalmente son las cooperativas de ahorro y crdito miembro las que determinan los servicios especficos que desean que preste la organizacin secundaria. Algunas organizaciones secundarias ofrecen una caja central como parte integral del programa de la organizacin, ya sea como departamento, divisin o como una corporacin subsidiaria. En esta situacin, la organizacin secundaria tambin tendra que cumplir con los requisitos de capitalizacin e inscripcin.
10.20 Caja Central Cooperativa

Propsito: Autorizar la formacin de una caja central para cooperativas de ahorro y crdito, establecindola como una organizacin independiente o como parte de una organizacin secundaria. Contenido: 1. La caja central podr organizarse al amparo de esta Ley con las cooperativas de ahorro y crdito como sus socios, sujeta a todas las disposiciones que no discrepen con esta seccin. 2. La caja central tendr como objeto: a. acumular y administrar con prudencia la liquidez de sus cooperativas de ahorro y crdito afiliadas, ya sea mediante servicios de inversin y prstamos entre cooperativas cuando sean apropiados; b. servir de intermediaria de los fondos de las cooperativas que circulen entre las afiliadas y otras cajas centrales; c. obtener fondos lquidos de otras organizaciones de cooperativas de ahorro y crdito, intermediarios financieros y otras fuentes, en situaciones de falta seria de liquidez; d. participar con otros sistemas de finanzas centralizadas regionales y nacionales en el fomento de la seguridad y desarrollo econmico de las cooperativas de ahorro y crdito afiliadas; e. crear sistemas de pago y servicios de corresponsala para las afiliadas; y f. previa autorizacin del Superintendente o Agencia regulatoria, prestar otros servicios en beneficio de sus afiliadas.
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PARTE X
Comentarios: Se exponen aqu los propsitos clave de la caja central, tales como: proveer la administracin de liquidez, los medios de inversin, la intermediacin financiera y la participacin en un sistema centralizado regional y nacional, la compensacin y liquidacin de pagos y el funcionamiento como prestamista de ltimo recurso para las cooperativas de ahorro y crdito. La subseccin 2. F. tambin permite al Superintendente o Agencia regulatoria autorizar servicios adicionales segn dicten los cambios del mercado financiero. Una caja central tendra como socios principales a las cooperativas de ahorro y crdito, pero tambin podran incluirse organizaciones de cooperativas de ahorro y crdito y otros grupos que las atienden. stas podran ser una organizacin de servicio para cooperativas de ahorro y crdito, una aseguradora para cooperativas de ahorro y crdito, un banco u otra institucin financiera que prestara servicios primordialmente a cooperativas de ahorro y crdito. La manera en que se estructure la caja central, es decir, como organizacin autnoma o como parte de la asociacin de cooperativas de ahorro y crdito, depender de las condiciones locales. No obstante, deber tenerse la precaucin de asegurarse de que lo que es una empresa financiera est separado de las presiones polticas. Una meta en ltima instancia de las cooperativas de ahorro y crdito deber ser que stas tengan acceso directo a los sistemas nacionales de compensacin y liquidacin, y a las lneas de crdito de liquidez del banco central del pas. Sigue siendo deseable una caja central para aumentar este acceso directo y hacer que dichos sistemas sean ms econmicos para las cooperativas de ahorro y crdito.
10.25 Facultades de la caja central

Propsito: Permitir a la caja central ejercer ciertas facultades y privilegios adicionales. Contenido: 1. La caja central gozar de las facultades y privilegios de cualquier otra cooperativa de ahorro y crdito inscrita al amparo de esta Ley, con la excepcin de que no puede atender a personas naturales. Es ms, sus estatutos podrn autorizarla a ejercitar aquellas facultades y privilegios adicionales que sean necesarios para que alcance sus objetivos, segn estn previstos en la seccin 10.20, no obstante cualesquier limitaciones o restricciones que se imponen a cooperativas de ahorro y crdito en otras partes de la presente Ley. 2. La caja central est sujeta a los requisitos de normas para la inversin de fondos de la parte 8 y las normas de provisiones para prstamos incobrables de la seccin 9, a menos que existan requisitos especiales de reservas establecidos para la caja en las regulaciones del Superintendente o Agencia regulatoria. Comentarios: Una caja central, debido a su papel singular como administradora de la liquidez de otras cooperativas de ahorro y crdito, requiere de facultades ms amplias y de la exoneracin de algunas de las restricciones impuestas a las cooperativas de ahorro y crdito conformadas por personas naturales. Dichas facultades se enumerarn en los estatutos desarrollados y aprobados por el Superintendente o Agencia regulatoria. Estas facultades adicionales son crticas para que la caja central tenga acceso a fuentes externas de liquidez y participe en un sistema nacional o regional de cajas centrales. La caja central no puede estar en competencia con sus socios, por lo que tendr prohibida la atencin de personas naturales.
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PARTE X
10.30 Atenuacin de riesgos de una caja central

Propsito: Delinear el marco de atenuacin de riesgos de una caja central. Contenido: Sujeto a la Ley y a las regulaciones: 1. El requerimiento de suficiencia de capital regulatorio de una caja central no deber ser menor del requisito para una cooperativa de ahorro y crdito medido en base al porcentaje de activos con ponderacin de riesgo.
2. El objetivo de inversin de una caja central es conservar el capital y asegurar la liquidez de sus socios. 3. Sujeto a la aprobacin regulatoria, el consejo de la caja central deber desarrollar polticas de administracin de riesgos, inversin y capital.
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PARTE XI
REGULACION Y SUPERVISION
PARTE XI REGULACIN Y SUPERVISIN

Comentarios: Por su naturaleza misma, las cajas centrales concentran los recursos y el potencial de generar prdidas y ganancias financieras entre las cooperativas de ahorro y crdito. Se requerir de habilidades avanzadas para operar y supervisar estas organizaciones. La parte XI delinea las consideraciones bsicas necesarias para la regulacin y supervisin de cooperativas de ahorro y crdito. Se incluye un sistema de seguro de depsitos como herramienta de estabilidad financiera. Puede haber estructuras organizativas diferentes para llevar a cabo estas responsabilidades. Aunque una organizacin independiente y auto-reguladora que tenga delegada autoridad del gobierno o de una corporacin de garanta de depsito puede ser apropiada para el registro, la supervisin y regulacin de cooperativas de ahorro y crdito en algunos entornos, el marco constituido por la Ley Modelo recomienda que estas actividades sean llevadas a cabo por la institucin de regulacin financiera del gobierno. Dentro de esta agencia, se establece un departamento especial para cooperativas de ahorro y crdito.
11.10 Supervision
Propsito: Designar el organismo del Estado que sea responsable del registro, supervisin y regulacin de las cooperativas de ahorro y crdito y las organizaciones secundarias. Contenido: 1. El Ministerio de Finanzas [u otro Ministerio designado que regule instituciones financieras] es responsable de la supervisin y regulacin de las cooperativas de ahorro y crdito y de las organizaciones de servicio para cooperativas de ahorro y crdito inscritas conforme a esta Ley. 2. Existe dentro del Ministerio un departamento especializado [u otra unidad administrativa apropiada] en cooperativas de ahorro y crdito al cual delega el Ministro la responsabilidad administrativa de la regulacin de cooperativas de ahorro y crdito y las organizaciones secundarias. 3. El Departamento de Cooperativas de Ahorro y Crdito lo encabeza un Superintendente, Registrador o Presidente nombrado por el Ministro. El Superintendente tendr conocimientos prcticos de instituciones financieras, preferiblemente de cooperativas de ahorro y crdito, que puede haber adquirido a partir de experiencias administrativas de trabajo con el Estado, o experiencias acadmicas o profesionales.
Comentarios: Como instituciones financieras, las cooperativas de ahorro y crdito administran montos sustanciales de fondos que pertenecen a otros, a saber, sus socios. Esta responsabilidad fiduciaria requiere que las cooperativas de ahorro y crdito sean supervisadas por una dependencia externa conocedora. Puede haber estructuras organizativas diferentes para llevar a cabo estas responsabilidades. Aunque una organizacin independiente y auto-reguladora con la autoridad delegada del gobierno puede ser apropiada para el registro, la supervisin y regulacin de cooperativas de ahorro y crdito en algunos entornos, la Ley Modelo recomienda que estas actividades sean llevadas a cabo por un regulador financiero independiente a la institucin de regulacin financiera del gobierno. Se est volviendo ms comn en muchos pases tener un solo regulador financiero para todo el sistema
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PARTE XI
financiero nacional. Esto permite adoptar un enfoque regulatorio semejante para toda la gama de proveedores de servicios financieros. No obstante, el enfoque regulatorio adoptado deber ser sensible a las diferencias tales como el tamao, la gama de servicios, el gobierno de voluntarios y la propiedad de los socios de una cooperativa financiera sin fines de lucro en comparacin con una organizacin lucrativa.
En general, se coloca la fiscalizacin de las cooperativas de ahorro y crdito bajo el ministerio del gobierno que supervisa las instituciones bancarias o financieras. Otros pases prefieren designar al ministro que fiscaliza a las cooperativas (en algunos lugares, el Ministro de Agricultura). El procedimiento recomendado es que las cooperativas de ahorro y crdito sean reguladas por el Ministerio/agencia que regule las instituciones financieras. Este departamento tambin es responsable de la fiscalizacin y supervisin. No obstante, es esencial que se capacite ampliamente al personal del departamento sobre los aspectos en que las cooperativas de ahorro y crdito son semejantes y diferentes de los bancos e instituciones microfinancieras. Este departamento tambin es responsable de regular y supervisar las organizaciones secundarias.
11.15 Facultades generales del Superintendente

Propsito: En esta seccin se detallan las facultades de fiscalizacin y supervisin del Superintendente. Estas incluyen la capacidad de emitir regulaciones, establecer normas prudenciales para cooperativas de ahorro y crdito y organizaciones secundarias, y llevar a cabo inspecciones peridicas y la supervisin de cooperativas de ahorro y crdito y organizaciones secundarias. Contenido: 1. El Superintendente podr prescribir regulaciones para la implementacin de esta Ley y establecer normas prudenciales para cooperativas de ahorro y crdito. Las regulaciones tendrn por objeto fomentar y mantener un nivel eficaz de servicios y la seguridad de las cuentas de socios. a. Antes de dictar una disposicin reglamentaria definitiva, el Superintendente, dar notificacin del texto de la disposicin propuesta con por lo menos 60 das de anticipacin, publicando una copia en el Diario de la Federacin (o Boletn Oficial del Estado). b. El Superintendente tambin podr emitir normas interinas; sin embargo, dichas normas seguirn en vigencia nicamente por un plazo que no exceda de noventa das calendarios. 2. La cooperativa de ahorro y crdito entregar oportunamente todos los informes que exija el Superintendente. 3. El Superintendente podr inspeccionar o hacer que se examine cualquier cooperativa de ahorro y crdito, caja central o proveedor de servicios crticos de cooperativas de ahorro y crdito en intervalos peridicos con base en los riesgos de la organizacin que se va a inspeccionar. a. La cooperativa de ahorro y crdito, sus dirigentes, empleados y agentes debern facilitar al Superintendente o a sus representantes, pleno acceso a todos los fondos, valores, libros, papeles, registros y otras fuentes de informacin bajo su control. b. Se presentar un informe de las conclusiones de la inspeccin al consejo de administracin de la cooperativa de ahorro y crdito. c. En lugar de llevar a cabo una inspeccin, el Superintendente podr aceptar un informe sobre la condicin de la cooperativa de ahorro y crdito, realizado por un profesional independiente o por un profesional que trabaje para la Asociacin de Cooperativas de Ahorro y Crdito. Dichas
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personas debern ser aprobadas por el Superintendente. El alcance de la inspeccin ser el prescrito por la regulacin del Superintendente o Agencia regulatoria. d. El Superintendente exigir a cada cooperativa de ahorro y crdito hacer una auditora anual llevada a cabo por despachos de auditora calificados. El alcance de la auditora deber concordar con las Normas de Auditora Generalmente Aceptadas (GAAS por su sigla en ingls).
Comentarios: Las cooperativas de ahorro y crdito necesitan una clara comprensin de hasta dnde sus operaciones estn sujetas a regulacin. La facultad de reglamentar del Superintendente debe estar explcitamente definida. Todo intento de reglamentar fuera de esa facultad ser considerado ilegal. Al dictar reglamentaciones, as como en otras importantes acciones regulatorias, el Superintendente deber comunicarlas por anticipado a las cooperativas de ahorro y crdito (subseccin 1[a]). No obstante, se espera que el Superintendente haga ms que simplemente dar una notificacin y que desee crear un consejo consultivo compuesto de las principales partes interesadas del sector.
El principal propsito del proceso de fiscalizacin gubernamental (a veces denominado un examen) es revisar la solidez de la administracin, gobierno, finanzas y de las decisiones referentes a polticas que afectan la liquidez y solvencia de la cooperativa de ahorro y crdito. El cumplimiento de la ley y los lmites prudenciales regulatorios es tambin el enfoque principal de la inspeccin. Por lo tanto, se examinan los prstamos e inversiones de la cooperativa de ahorro y crdito para confirmar su legalidad. Cuando la fiscalizacin encuentre prcticas poco seguras o slidas, el Superintendente por lo general no recurrir a los tribunales, sino que, con el informe de inspeccin adverso, intentar persuadir al consejo de administracin de la necesidad de tomar medidas correctivas. Aunque se debe llevar a cabo una intervencin sustancial de las cuentas y registros, la fiscalizacin no ha de considerarse como una auditora, sino ms bien un anlisis de la solvencia, observancia y operaciones de la institucin. En la cooperativa de ahorro y crdito, el comit de vigilancia y un auditor externo contratado por la cooperativa de ahorro y crdito son responsables de la auditora (vase seccin 5.20). Las inspecciones anuales pueden considerarse suficientes con base en la condicin de la cooperativa de ahorro y crdito y las actividades que realiza. Sin embargo, se reconoce que un nmero insuficiente de empleados o presiones regulatorias inslitas podran impedir un cumplimiento riguroso de dicha norma. Por tales motivos, la presente Ley Modelo slo especifica que las inspecciones debern llevarse a cabo a intervalos peridicos con base en el riesgo que presente la cooperativa de ahorro y crdito. Es esencial que el proceso de inspeccin incluya una revisin de la morosidad y una evaluacin de la suficiencia de la provisin para prstamos incobrables. Las responsabilidades clave de supervisin son establecer normas prudenciales (vase la seccin 2.35) para monitorear el desempeo de la cooperativa de ahorro y crdito en comparacin con las normas, y tomar medidas para asegurar que las cooperativas de ahorro y crdito emprendan acciones correctivas para administrar los riesgos. Por lo tanto, es esencial que el supervisor establezca un sistema de reporte para monitorear regularmente el desempeo de todas las cooperativas de ahorro y crdito mensual, trimestral o semestralmente a travs de un proceso de examen externo. Por lo tanto, es esencial que el departamento del Superintendente cuente con una seccin de monitoreo responsable de una revisin peridica del desempeo de las cooperativas de ahorro y crdito y que haya una disposicin en la legislacin que exija que todas las cooperativas de ahorro y crdito enven al Superintendente los estados financieros peridicos y otra informacin operativa puntualmente.
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11.20 Facultades de aplicacin del Superintendente

Propsito: La existencia de regulaciones y requisitos de legislacin no es suficiente por s sola para asegurar la administracin slida y segura de una cooperativa de ahorro y crdito y la proteccin contra prdidas de los ahorros y depsitos de los socios. Es tambin esencial que existan las facultades para obligar el cumplimiento de la legislacin. Contenido: 1. El Superintendente podr dictar sanciones financieras, rdenes de prohibicin de ciertas prcticas dainas o directrices a una cooperativa de ahorro y crdito despus de haber determinado, a partir de pruebas substanciales, que la cooperativa de ahorro y crdito: a. incurre o est a punto de incurrir en una prctica financiera insegura o poco slida, o b. est violando una disposicin de esta ley, reglamento u orden escrita del Superintendente. 2. El Superintendente en base a evidencia que hubiera obtenido, podr tomar medidas correctivas inmediatas para cambiar el curso de la direccin. Esto puede incluir avisos por escrito, rdenes de prohibicin, la destitucin del consejo y/o la gerencia, la supervisin especial, la fusin o liquidacin. El Superintendente podr convocar a una asamblea extraordinaria de socios con el propsito de elegir al sucesor de cualquier funcionario, dirigente o miembro de comit que hubiera sido destituido de su cargo, o puede elegir a sus sucesores l mismo. 3. El Superintendente podr restringir los retiros de las cuentas de depsitos de una cooperativa de ahorro y crdito despus de haber determinado que tal accin es necesaria para proteger los intereses de los socios. 4. El Superintendente podr instituir accin penal o civil a travs del Departamento de [organismo correspondiente de la procuradura del Estado], contra cualquier funcionario, director, integrante de comit, empleado o apoderado de la cooperativa de ahorro y crdito cuando haya evidencia substancial de que haya cometido una violacin de una ley, reglamento u orden o que haya cometido cualquiera de los delitos penales especificados en la seccin 13.20. 5. El Superintendente podr eximir a una cooperativa de ahorro y crdito del cumplimiento de un requisito especfico de la Ley o regulaciones por un periodo de tiempo especificado. 6. El Superintendente tambin gozar de las mismas facultades enumeradas en la presente seccin en relacin con cualquier organizacin secundaria. Comentarios: Son facultades importantes puestas a disposicin del Superintendente y Agencia regulatoria del gobierno para hacer cumplir las leyes y reglamentos, sin llegar al recurso ltimo de suspender o liquidar la cooperativa de ahorro y crdito. Estas medidas intentan corregir prcticas inseguras o poco slidas con miras a preservar la cooperativa de ahorro y crdito como una institucin. La autoridad principal de ejecucin del Superintendente provendr de la existencia de la sancin ltima: colocar la cooperativa de ahorro y crdito bajo administracin. Las amenazas de sancin financiera, destitucin del cargo y prdida del control de una cooperativa de ahorro y crdito normalmente obligarn a un consejo de administracin y/o gerencia que funcione mal a hacer cambios y tomar medidas correctivas.
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11.25 Supervisin especial

Propsito: Autorizar al Superintendente a colocar a una cooperativa de ahorro y crdito bajo supervisin especial cuando sta no instituya medidas correctivas dictadas o persista en la violacin de las leyes, o sea insolvente o cuando sea necesario preservar los activos de la cooperativa de ahorro y crdito o proteger los intereses de los socios. Contenido: 1. En los casos en que se determine que una cooperativa de ahorro y crdito est funcionando de manera poca segura o slida, o no cumpla con sus requisitos de capitalizacin o liquidez, o est cerca de la insolvencia, o en violacin de la Ley o de los reglamentos, y no instituye las medidas correctivas dictadas por el Superintendente, ste podr emitir una orden que coloque dicha cooperativa bajo supervisin especial, designando a un representante que la supervise. El supervisor tomar posesin y control inmediato de todos los negocios y activos de la cooperativa de ahorro y crdito. 2. El supervisor podr destituir a los funcionarios, directores, integrantes de comit o empleados de sus cargos, o el supervisor o administrador podr prohibir que ejerzan cualesquier de sus respectivas facultades o autoridades, en los casos en que estime que tal ejercicio contribuya a la conducta insegura o poco slida de los funcionarios de la cooperativa de ahorro y crdito u ocasione dificultades financieras para la misma. 3. Dentro de 15 das calendarios de dictada la resolucin de supervisin especial, el consejo de administracin de la cooperativa de ahorro y crdito podr interponer recurso de apelacin contra el fallo para demostrar por qu al supervisor deber prohibrsele continuar con la supervisin especial de la cooperativa de ahorro y crdito. Se presentar la apelacin al Ministro o el departamento responsable de las cooperativas de ahorro y crdito.
4. A menos de que la cooperativa de ahorro y crdito mantenga su apelacin, el Superintendente podr mantener posesin y control de la cooperativa de ahorro y crdito y su administracin hasta el momento en que ocurra una de las siguientes situaciones: a. El Superintendente permite que sea liberada de la supervisin especial y que reanude sus operaciones normales bajo la autoridad y direccin del consejo de administracin, sujeto a cualesquier trminos y condiciones establecidos por el Superintendente. b. Si el Superintendente ha podido corregir los problemas causantes de que la cooperativa de ahorro y crdito haya sido colocada bajo supervisin especial, pero considera que la cooperativa de ahorro y crdito no podr seguir a largo plazo como una organizacin independiente y viable, puede fusionar la cooperativa de ahorro y crdito con otra cooperativa de ahorro y crdito, en tanto que ofrezca la oportunidad de proteger los ahorros y depsitos de los socios y haga posible la continuacin de servicios de la cooperativa de ahorro y crdito. c. Si los esfuerzos por fusionar la cooperativa de ahorro y crdito con otra fracasan, entonces el Superintendente determinar que esto no sera prudente; el Superintendente puede colocar la cooperativa de ahorro y crdito en liquidacin forzosa segn lo prev la seccin 11.35.
Comentarios: La supervisin especial, con la amenaza final de la liquidacin forzosa, es la sancin ms severa que el Superintendente puede aplicar. Aunque el Superintendente tome control legal de la cooperativa de ahorro y crdito, mantiene el derecho de permitir que el consejo de administracin y la gerencia sigan administrando los asuntos de la cooperativa de ahorro y crdito hasta el punto que considere apropiado. Los factores clave que afectan esta decisin sern: el tipo de problema que necesita resolucin y la
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solucin menos costosa que se pueda implementar. El uso de liquidacin es la solucin ms cara, por mucho, y debe evitarse lo ms posible. El objetivo de la supervisin especial debe ser siempre encontrar el mtodo menos costoso de asegurar que se tome accin correctiva a la vez que se protejan los ahorros y depsitos de los socios. Es esencial que toda medida tomada asegure que se mantenga la confianza tanto de los socios de la cooperativa de ahorro y crdito como del movimiento global. Mientras que esta seccin permite una apelacin administrativa de un fallo, no impide a una cooperativa de ahorro y crdito buscar tambin una revisin judicial independiente de tales sanciones.
11.30 Fusin por el Superintendente

Propsito: Permitir que el Superintendente ayude en la fusin de una cooperativa de ahorro y crdito con otra como alternativa a la liquidacin de la misma. Contenido: El Superintendente podr dictar una orden exigiendo que una cooperativa de ahorro y crdito insolvente o en riesgo de serlo, o que se determine que no sea ni viable a largo plazo ni capaz de cumplir con normas prudenciales, se fusione con cualquier otra cooperativa de ahorro y crdito inscrita que acepte la fusin, o bien, que la cooperativa de ahorro y crdito sea liquidada. Para emitir tal orden, el Superintendente debe estar satisfecho de que: 1. No se puede esperar que la cooperativa de ahorro y crdito opere como una organizacin independiente y viable dentro de lo razonable; No hay otras alternativas fcilmente disponibles; y La fusin servira mejor los intereses de los socios. La fusin es aceptable para la institucin fusionante. La fusin no afectara severamente la situacin financiera de la cooperativa de ahorro y crdito fusionante.
2. 3. 4. 5.
Comentarios: En vez de liquidar una cooperativa de ahorro y crdito en problemas, es a veces preferible fusionarla con una cooperativa de ahorro y crdito solvente. Sin embargo, este proceso slo se persigue una vez que el Superintendente haya colocado la cooperativa de ahorro y crdito bajo supervisin especial y se haya asegurado de la implementacin de medidas hasta donde sea posible. Tal fusin no podr causar un impacto adverso en la cooperativa de ahorro y crdito fusionante, que afectara seriamente la salud o viabilidad financiera de la unidad fusionada.
11.35 Liquidacin forzosa de una cooperativa de ahorro y crdito

Propsito: Autorizar al Superintendente a colocar una cooperativa de ahorro y crdito bajo supervisin especial en liquidacin. Contenido: 1. Si el Superintendente considera que una cooperativa de ahorro y crdito no va a ser viable a largo plazo y que no hay ninguna entidad aceptable para la fusin o dispuesta a ella, el Superintendente podr dictar una orden de liquidar la cooperativa de ahorro y crdito.
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2. Una vez que est en liquidacin forzosa, la cooperativa de ahorro y crdito deber cesar toda transaccin. Bajo la direccin del agente liquidador, la cooperativa de ahorro y crdito seguir en existencia para pagar sus deudas y gastos operativos, cobrar el dinero que se le adeude, distribuir sus activos y realizar cualquier otro acto de terminacin de sus negocios. 3. El agente liquidador distribuir los activos o el producto de la disposicin de activos de la manera siguiente: a. 1ro Acreedores garantizados hasta el valor de la garanta colateral; b. 2do Costos y gastos incidentales a la liquidacin de la cooperativa de ahorro y crdito; c. 3ro Sueldos adeudados a los empleados de la cooperativa de ahorro y crdito; y
d. 4to Cualquier obligacin con los dueos de cuentas de depsito. e. 5to Tenedores de deuda subordinada, acreedores generales, acreedores garantizados hasta el punto que sus reclamaciones exceden del valor de su garanta colateral. Los activos restantes sern distribuidos al fondo de estabilizacin de cooperativas de ahorro y crdito, el fondo de desarrollo o una organizacin parecida sin fines de lucro. Comentarios: Este paso se toma slo despus de que el Superintendente haya agotado todos los intentos de rehabilitacin y llegado a la conclusin de que no existen otras opciones. La liquidacin casi seguramente resultar en prdidas financieras para los socios.
11.40 Establecimiento de un sistema de seguro de depsitos

Propsito: Autorizar y definir los objetivos del establecimiento de un Sistema de Seguro de Depsitos patrocinado por el gobierno. Contenido: Se organizar un sistema de seguro de depsitos cuya afiliacin ser obligatoria para todas las cooperativas de ahorro y crdito inscritas conforme a esta Ley. El sistema estar subordinado al Ministerio de Finanzas [o el nombre de otra agencia gubernamental apropiada] y contar con la confianza plena y el crdito del gobierno nacional. Su propsito ser compensar a los depositantes en caso de insolvencia de su cooperativa de ahorro y crdito y tomar las medidas preventivas necesarias para evitar dichas quiebras. Comentarios: Un programa de seguro de depsitos est diseado para dar una forma de garanta a los depositantes si se desploma su institucin financiera. Ofrece proteccin y compensacin de los ahorros de los depositantes. Un sistema de seguro de depsitos slo es una parte de la proteccin de los depsitos. Un esquema de seguro de depsitos bien entendido y diseado contribuye a la estabilidad del sistema financiero de un pas reduciendo el incentivo de los depositantes de retirar sus depsitos despus de perder la confianza en su institucin o sistema financiero. La afiliacin a un sistema de seguro de depsitos deber ser obligatoria para todo el sector, con el fin de evitar que se produzca una seleccin adversa. Podrn establecerse requisitos de ingreso como condicin para la afiliacin.
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Para desalentar la conducta de alto riesgo de los directores y la gerencia de las cooperativas de ahorro y crdito, la cantidad de cobertura disponible podr limitarse a la cantidad de los depsitos; los directores y la gerencia podrn excluirse de la cobertura y podrn cobrarse primas basadas en el riesgo. Los niveles de cobertura para los depositantes de las cooperativas de ahorro y crdito debern por lo menos estar a la par con los niveles de cobertura de otras instituciones financieras depositantes de un pas dado. Los seguros de depsitos de propiedad privada son una opcin que podr considerarse paralelamente a un sistema de seguro de depsitos patrocinado por el gobierno. Aunque este es un modelo aceptable, la ley deber requerir que cualquier sistema de seguro de depsitos de propiedad privada sea aprobado por el(los) regulador(es) correspondientes. Una vez establecida la cobertura, la forma de gobierno, la salvaguarda del fondo y el control de los peligros morales debern ser considerados con cuidado por un Superintendente al analizar la aprobacin de un sistema de seguro de depsitos privado. Un sistema de seguro de depsitos es diferente de un Fondo de Estabilizacin cuya meta consiste en permitir la continuacin de una cooperativa de ahorro y crdito en problemas. La Ley Modelo permite el establecimiento de un Fondo de Estabilizacin, pero este no es un requisito legal. La principal diferencia entre el Fondo de Estabilizacin y el sistema de Seguro de Depsitos es que a los depositantes se les rembolsan sus fondos si una institucin quiebra bajo el Sistema de Seguro de Depsitos, mientras que un Fondo de Estabilizacin existe para mantener las operaciones de una cooperativa de ahorro y crdito, y no ofrece el rembolso de los fondos si la cooperativa de ahorro y crdito se desploma a la larga.
11.45 Gobierno del Sistema de Seguro de Depsitos

Propsito: Establecer un rgano representativo para controlar y gobernar el Sistema de Seguro de Depsitos. Contenido: 1. El Sistema de Seguro de Depsitos para Cooperativas de Ahorro y Crdito ser administrado por un consejo de administracin de cinco personas formado por: a. dos miembros seleccionados por el gobierno, uno de los cuales ser el Superintendente de Cooperativas de Ahorro y Crdito o una persona nombrada por l; b. dos miembros recomendados por cooperativas de ahorro y crdito del sector y nombrados por el gobierno; y c. un presidente nombrado por el gobierno
2. El consejo de administracin deber elegir a los dems funcionarios ejecutivos que establezcan los estatutos. El consejo tambin deber nombrar un director de operaciones y delegar a esta persona la responsabilidad de la administracin diaria del Sistema de Seguro de Depsitos. 3. A excepcin del Superintendente de cooperativas de ahorro y crdito, quien ocupar un cargo permanente, la gestin de los dems miembros del consejo ser de 4 aos en periodos rotatorios.
Comentarios: El consejo de gobierno del Sistema de Seguro de Depsitos ser representante de los grupos ms preocupados por los problemas de solvencia financiera al interior del movimiento de cooperativas de ahorro y crdito, es decir, el regulador, la caja central y el gobierno. El marco de gobierno descrito anteriormente es apropiado para un sistema patrocinado por el gobierno. En un sistema de seguro de depsito de propiedad privada, la balanza del poder se inclinar hacia el sector privado, no el gobierno.
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Las relaciones entre el Sistema de Seguro de Depsitos y el Superintendente debern ser explcitas para asegurar que existan suficientes firewalls que permitan que se comparta la informacin de manera apropiada.
11.50 Facultades del Sistema de Seguro de Depsitos

Propsito: Identificar las principales medidas que el fondo de estabilizacin puede usar para lograr sus objetivos. Contenido: El consejo del Sistema de Seguro de Depsitos queda facultado para hacer una parte de lo siguiente, o su totalidad, para mantener o restablecer la solvencia de las cooperativas de ahorro y crdito o para satisfacer las demandas de sus acreedores y depositantes. El Sistema de Seguro de Depsitos podr: 1. En coordinacin con el Superintendente o Agencia regulatoria, podr establecer normas prudenciales tales como las condiciones para el ingreso y aprobar o rechazar la membresa al Sistema de Seguro de Depsitos. 2. Llevar a cabo inspecciones in situ y/o requerir que una cooperativa de ahorro y crdito presente informes sobre sus asuntos financieros para permitir al Sistema evaluar la situacin financiera de la cooperativa de ahorro y crdito. 3. Conceder prstamos, anticipos y subvenciones a una cooperativa de ahorro y crdito que requiere de asistencia financiera para estabilizarse 4. Comprar todo o una porcin de los activos de una cooperativa de ahorro y crdito o asumir una porcin de sus pasivos. 5. Supervisar, administrar y reorganizar los asuntos de una cooperativa de ahorro y crdito que tiene dificultades financieras. 6. Servir de agente liquidador de una cooperativa de ahorro y crdito que est en el proceso de terminar sus negocios bajo la seccin 11.35 de la presente Ley. 7. Determinar e imponer cuotas y/o aportaciones de capital adicionales a las cooperativas de ahorro y crdito por sus servicios y por dar a los depositantes la garanta de compensacin en caso del desplome de una cooperativa de ahorro y crdito. 8. Ejercer las facultades incidentales que resulten necesarias o que se requieran para facultarlo a realizar sus propsitos de manera efectiva, incluyendo la facultad de suscribir contratos, entablar o responder demandas, solicitar prstamos e invertir sus fondos excedentes. 9. Requerir o supervisar el plan de reestructuracin de una cooperativa de ahorro y crdito para evitar o atenuar las dificultades financieras. 10. Invertir las primas en inversiones de alta calidad que pretenden preservar el capital. 11. Dar aviso pblico de que una cooperativa de ahorro y crdito se va a liquidar y la forma en que se compensar a los depositantes. 12. Pagar compensacin en las reclamaciones de los socios que se puedan verificar. Comentarios: El Sistema de Seguro de Depsito deber tener la facultad de requerir la elaboracin y presentacin de informes financieros, establecer normas prudenciales en coordinacin con el Superintendente o Agencia
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regulatoria e imponer cuotas y/o contribciones de capital adicionales. El establecimiento de normas prudenciales ya sea por el sistema de seguro de depsitos o por el Superintendente y la capacidad para requerir informes financieros constituyen salvaguardas para proteger el sistema. La capacidad de imponer cuotas y/o aportaciones de capital adicionales sobre aqullos protegidos por el Sistema garantiza el que se tengan siempre fondos disponibles para cumplir con las solicitudes de compensacin y mantener los coeficientes mnimos de capital en el fondo.
11.55 Financiamiento del Sistema de Seguro de Depsitos

Propsito: Identificar las fuentes de fondos para el Sistema de Seguro de Depsitos. Contenido: 1. Durante los primeros cinco aos de su existencia, cada cooperativa de ahorro y crdito miembro har una aportacin inicial de capital al Sistema de Seguro de Depsitos que se fijar como porcentaje de los depsitos de la cooperativa de ahorro y crdito [u otra base apropiada]. 2. El Sistema de Seguro de Depsitos tambin podr cobrar a cada cooperativa de ahorro y crdito miembro un cargo anual. El consejo de administracin del Sistema de Seguro de Depsitos podr eliminar el cargo anual cuando el monto acumulado en el Sistema de Seguro de Depsitos equivalga a un porcentaje del valor contable de todos los depsitos protegidos de las cooperativas de ahorro y crdito miembro, segn la regulacin del Superintendente. El consejo de administracin tambin podr, de vez en cuando, cobrar cargos especiales para cubrir el costo de proporcionar asistencia financiera o decretar el pago de dividendos a las cooperativas de ahorro y crdito si el fondo alcanza cierto valor por encima del valor contable de los depsitos de todas las cooperativas de ahorro y crdito. Comentarios: Se debe especificar el monto de la aportacin inicial de capital al Sistema de Seguro de Depsitos en la Ley misma o en las regulaciones. Adems, ser necesario cobrar un cargo anual hasta que el monto total disponible en el fondo llegue a un porcentaje especificado de los depsitos protegidos. Un fondo equivalente por lo menos a 1.57% de los depsitos asegurables es el ndice de capitalizacin promedio de una muestra de sistemas de seguros para cooperativas de ahorro y crdito encuestados en todo el mundo. Dependiendo de la volatilidad del mercado y de los niveles de capitalizacin, de los requisitos de provisiones para prdidas por prstamos incobrables y las utilidades de las cooperativas de ahorro y crdito afiliadas al mismo, el ndice de capitalizacin objetivo podra tener que ser superior a esta cifra. Este fondo patrocinado por el gobierno est diseado contando con la buena fe y el buen crdito del gobierno nacional para cumplir con los faltantes en caso de que el saldo de los fondos fuera insuficiente para satisfacer las demandas. En un sistema de seguro de depsito de propiedad privada, tambin se fomenta el respaldo con lneas de crdito del sector privado o gobierno. Es mejor enumerar las limitaciones del cargo anual y cualquier cesin especial en las regulaciones o los estatutos del Sistema de Seguro de Depsitos. Otras fuentes de fondos para el Sistema de Seguro de Depsitos incluira: (1) dinero recibido de activos comprados de cooperativas de ahorro y crdito y activos recibidos de cooperativas de ahorro y crdito en el proceso de disolucin; (2) todos los contratos suscritos por el sistema en el ejercicio de sus facultades; e (3) intereses y dividendos sobre dinero invertido. Las aportaciones para establecer el Sistema de Seguro de Depsitos y los cargos continuos podrn reconocerse como activo en el balance general de la cooperativa de ahorro y crdito en lugar de reconocerlas como gasto en su estado de resultados si estos pagos son reembolsables en el Sistema de Seguro de Depsitos. Alternativamente, el fondo podra establecerse de manera ex ante y las primas podran cobrarse y reconocerse como gasto del periodo en curso. Las aportaciones que siguen siendo un activo en el balance general de las cooperativas de ahorro y crdito son una manera menos costosa en que las cooperativas de ahorro y crdito pueden formar y mantener un fondo. No obstante, en
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periodos de agitacin, si se requieren aportaciones adicionales de capital, y las aportaciones que son activos en el balance general se revalan a la baja, ello puede incrementar el estrs en la organizacin. El riesgo moral que se introduce a travs de un sistema de proteccin explcito tal como un sistema de seguro de depsito deber atenuarse examinando y monitoreando el riesgo para el fondo, poniendo lmites a los montos asegurados, excluyendo a los directores y personal gerencial de la cobertura y demostrando la disposicin a emprender acciones legales contra los directores, cuando stas se justifiquen.
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CAMBIOS VOLUNTARIOS DE LA ORGANIZACIN
PARTE XII CAMBIOS VOLUNTARIOS DE LA ORGANIZACIN

Los cambios o debilidades del grupo de afiliacin de una cooperativa de ahorro y crdito, sus dirigentes o la economa regional en la cual opera en ocasiones pueden obligar a la cooperativa de ahorro y crdito a reestructurarse o cesar operaciones por completo. Esta parte describe los procedimientos para fusionar una cooperativa de ahorro y crdito con otra, para consolidar dos o ms cooperativas de ahorro y crdito, para terminar completamente los negocios de una cooperativa de ahorro y crdito y para la conversin del registro a otra ley o forma legal.
12.10 Fusin y consolidacin

Propsito: Estipular un medio de fusin y consolidacin de una cooperativa de ahorro y crdito con una o ms cooperativas de ahorro y crdito. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito inscrita bajo esta Ley podr, con la aprobacin del Superintendente o Agencia regulatoria, fusionarse con una o ms cooperativas de ahorro y crdito. Una fusin podr tener lugar con una cooperativa de ahorro y crdito designada como la cooperativa de ahorro y crdito continua y la otra u otras designadas como cooperativas de ahorro y crdito fusionantes. Como alternativa, dos o ms cooperativas de ahorro y crdito podrn consolidarse estructurando una nueva cooperativa de ahorro y crdito con la cual todas las cooperativas de ahorro y crdito se fusionarn y sern consideradas cooperativas de ahorro y crdito fusionantes. 2. La fusin requerir de un plan acordado por el consejo de administracin de cada cooperativa de ahorro y crdito que participa en la fusin y ser aprobado por una mayora de los socios de la cooperativa de ahorro y crdito fusionante, ya sea en una junta especial de los socios o por correo, o por votacin electrnica. 3. Se deber dar notificacin de la accin emprendida de fusin al Superintendente o Agencia regulatoria, junto con el plan de fusin. El Superintendente o Agencia regulatoria deber tomar medidas para implementar la solicitud de la fusin propuesta dentro de un perodo razonable, a menos de que crea que la fusin arriesgara los ahorros y depsitos de socios. 4. Si la fusin tiene la aprobacin del Superintendente o Agencia regulatoria, toda la propiedad, derechos de propiedad y los intereses de los socios en la cooperativa de ahorro y crdito fusionante se investirn en la cooperativa de ahorro y crdito continua sin ningn instrumento de transferencia. Todas las deudas, obligaciones y responsabilidades de la cooperativa de ahorro y crdito fusionante sern consideradas como asumidas por la cooperativa de ahorro y crdito continua. Los derechos y privilegios de los socios de la cooperativa de ahorro y crdito fusionante seguirn en vigor. 5. Se considera que esta seccin permite la fusin de cooperativas de ahorro y crdito, independientemente de sus grupos de afiliacin respectivos. Comentarios: Esta seccin ofrece las opciones de designar a una de las cooperativas de ahorro y crdito fusionantes como la cooperativa de ahorro y crdito que contina, o estructurar una cooperativa de ahorro y crdito totalmente nueva y designarla como el sucesor de las dos cooperativas de ahorro y crdito fusionantes. En una fusin, se requiere el voto de la mayora de los socios que votan sobre el
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plan. Esta votacin podr ocurrir en una asamblea extraordinaria de socios o con un voto por correo.
12.15 Liquidacin voluntaria

Propsito: Permitir que una cooperativa de ahorro y crdito solvente concluya operaciones de manera voluntaria. Las organizaciones insolventes estarn sujetas a liquidacin forzada. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito podr liquidarse voluntariamente y concluir sus operaciones de la manera que se describe en la presente seccin. 2. El consejo de administracin primero deber adoptar una resolucin de que lo ms conveniente para los socios es que la cooperativa de ahorro y crdito sea liquidada por las razones indicadas. Deber notificar al Superintendente o Agencia regulatoria esta accin propuesta y publicar un anuncio. 3. Se deber entonces convocar a una asamblea de socios para tomar accin con respecto a la propuesta, dando aviso a todos los socios con al menos 60 das de anticipacin. a. La aprobacin de la recomendacin requiere o un voto de las dos terceras partes de los socios presentes en la reunin, o una mayora simple de todos los socios en una votacin por correo. b. Si se aprueba la liquidacin, los socios nombrarn un comit liquidador de tres personas para concluir las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito. Con la aprobacin del Superintendente o Agencia regulatoria se podr designar a la asociacin de cooperativas de ahorro y crdito como el comit liquidador. c. El consejo de administracin deber notificar al Superintendente o Agencia regulatoria la medida tomada por los socios con respecto a la liquidacin dentro de los diez das siguientes. 4. Cuando el consejo de administracin presente el asunto de liquidacin a los socios, se deber restringir o suspender los negocios normales de la cooperativa de ahorro y crdito con respecto a los pagos, retiros y transferencias de aportaciones y depsitos y la concesin de prstamos. Al conseguir de los socios la aprobacin de la liquidacin, todas las transacciones se interrumpirn permanentemente. 5. Una cooperativa de ahorro y crdito en liquidacin seguir en existencia para pagar sus deudas y gastos operativos, cobrar el dinero que se le adeuda, distribuir sus activos y realizar todos los actos necesarios para terminar sus negocios. 6. El comit liquidador distribuir los activos de la cooperativa de ahorro y crdito o el producto de cualquier disposicin de tales activos en el siguiente orden o secuencia: a. 1ro Acreedores garantizados hasta el valor de la garanta colateral; b. 2do Costos y gastos incidentales a la liquidacin de la cooperativa de ahorro y crdito; c. 3ro Sueldos que se adeudan a los empleados de la cooperativa de ahorro y crdito; y
d. 4to Cualquier obligacin con los dueos de cuentas de depsito, e. 5to- Acreedores generales, acreedores garantizados hasta el punto que sus reclamaciones excedan del valor de su garanta colateral y tenedores de deuda subordinada.
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PARTE XII
7. El capital neto restante de la cooperativa de ahorro y crdito deber ser donado a otra cooperativa para fines de educacin sobre cooperativas o para ayudar en el arranque de nuevas cooperativas. 8. Cuando el comit liquidador determine que los activos de los cuales existe una expectativa razonable de realizacin, hayan sido liquidados y distribuidos, el Comit suscribir un certificado de liquidacin que archivar junto con todos los libros y registros de la cooperativa de ahorro y crdito, con el Superintendente o Agencia regulatoria. Al recibir los mismos, el Superintendente o Agencia regulatoria declarar la disolucin de la cooperativa de ahorro y crdito. Comentarios: Esto representa un procedimiento legal detallado para la liquidacin voluntaria de una cooperativa de ahorro y crdito. Algunos pases slo ofrecen detalles mnimos en la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito, y en cambio hacen referencia a las disposiciones para terminacin provistas en una ley general como el cdigo mercantil o el cdigo comercial. Los requisitos clave aqu son: Accin de recomendacin por el consejo de administracin; 1. 2. 3. 4. Notificacin al supervisor del gobierno; Suspensin de transacciones de ahorros y prstamos nuevos; Aprobacin por los socios (una mayora de todos los socios si es por escrito, o un voto de dos terceras partes de los presentes en una reunin); Terminacin de negocios;
5.
6. Distribucin de activos de acuerdo con la prioridad de demandas contra la cooperativa de ahorro y crdito, con la distribucin final de cualquier producto restante a otra organizacin cooperativa; y 7. Declaracin final de disolucin.
En algunas situaciones, puede ser deseable usar los servicios administrativos de la asociacin de cooperativas de ahorro y crdito para terminar los negocios de una cooperativa de ahorro y crdito difunta. La prioridad de acreedores en la distribucin final de activos podr ser regida por el cdigo de bancarrota del pas u otra ley que no sea la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito. Seguramente se incluirn los impuestos adeudados al gobierno.
12.20 Conversin a una cooperativa de ahorro y crdito

Propsito: Permitir la conversin de una cooperativa de ahorro y crdito inscrita conforme a otra ley a un registro conforme a la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito registrada conforme a otra ley de esta jurisdiccin, como [especifique, por ejemplo, la Ley sobre Sociedades Cooperativas o el cdigo mercantil], podr convertirse en una cooperativa de ahorro y crdito inscrita conforme a esta Ley, de acuerdo con las regulaciones emitidas por el Superintendente o Agencia regulatoria. Al convertirse en una cooperativa de ahorro y crdito, una organizacin debe apegarse a los requisitos para constituirse como cooperativa de ahorro y crdito, incluyendo su capitalizacin y liquidez, y debe tener la aprobacin del sistema de
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PARTE XII
garanta de depsitos. La entidad que haga esta solicitud deber apegarse tanto a las regulaciones como a las polticas del superintendente. 2. Una entidad registrada conforme a las leyes de otra jurisdiccin u rgano podr convertirse en una cooperativa de ahorro y crdito registrada conforme a la presente Ley. Para efectuar tal conversin, la entidad deber cumplir con todos los requisitos de la jurisdiccin bajo la cual est registrada actualmente y con los requisitos del Superintendente o Agencia regulatoria de esta jurisdiccin para ser cooperativa de ahorro y crdito. 3. Una cooperativa de ahorro y crdito registrada conforme a esta Ley podr convertirse en una cooperativa de ahorro y crdito registrada conforme a las leyes de otra jurisdiccin, sujeto a las regulaciones y la aprobacin del Superintendente o Agencia regulatoria y al cumplimiento de todos los requisitos de la jurisdiccin a la que propone convertirse.
Comentarios: Muchas leyes permiten a las cooperativas de ahorro y crdito convertirse de un registro en su jurisdiccin a un registro en otra jurisdiccin. Normalmente se requiere la existencia de una disposicin para la conversin recproca en la ley de la otra jurisdiccin. Se usa la conversin cuando una cooperativa de ahorro y crdito se muda a otra jurisdiccin debido a la reubicacin de su organizacin patrocinadora o su base de socios. En un sistema federal, con componentes estatales o de provincias, esto podra ocurrir con cierta frecuencia. La subseccin 1 es una disposicin opcional. Si se promulga una Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito por primera vez, es necesario incluir disposiciones para las cooperativas de ahorro y crdito organizadas anteriormente conforme a otra ley, como la Ley sobre Sociedades Cooperativas. La conversin es una manera de lograr esto. Otro mtodo sera declarar que todas las cooperativas de ahorro y crdito que, antes de la promulgacin de esta Ley, fueron registradas conforme a cualquier otra ley, ahora se consideran registradas conforme a la nueva Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito. Vase la seccin 1.20, alternativa B. Esta seccin tambin pretende permitir a un banco, institucin microfinanciera u otro tipo de cooperativa convertirse en una cooperativa de ahorro y crdito.
12.25 Conversin de una cooperativa de ahorro y crdito

Propsito: Permitir a una cooperativa de ahorro y crdito convertirse al registro conforme a la Ley de Sociedades o Ley Bancaria. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito puede convertirse voluntariamente a una compaa registrada conforme a la Ley de Sociedades, de acuerdo con las regulaciones emitidas por el Superintendente o Agencia regulatoria o siguiendo el procedimiento que se establece en esta seccin. 2. El consejo de administracin deber primero adoptar una resolucin, teniendo en mente los intereses de los socios, en la que recomiende a los socios que la cooperativa de ahorro y crdito se convierta en sociedad por las razones indicadas. Deber producirse y circularizarse una notificacin que informe:
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PARTE XII
a. Cualquier beneficio econmico que reciban los directores, la alta gerencia o cualquier funcionario al convertirse o en cualquier conversin posterior; b. El efecto de la conversin sobre los derechos de voto de los socios; c. El razonamiento que respalde la conversin
d. De qu manera una conversin posterior podra afectar los intereses de los socios. 3. El Superintendente o Agencia regulatoria deber ser informado de la accin propuesta y recibir una copia del aviso publicado. 4. Despus se convocar una junta de socios para darles informacin y la oportunidad de discutir la resolucin propuesta. El aviso se har con un mnimo de 60 das de anticipacin 5. Este aviso deber enviarse al ltimo domicilio conocido de cada socio. notificacin no invalidar las medidas de la junta. 6. Si se tiene el deseo de proceder: La ausencia de
a. A participar en las juntas y votar, se requiere haber sido socio de la cooperativa de ahorro y crdito por lo menos por un ao en el momento de la votacin. b. Se deber celebrar una segunda junta no antes de 14 das ni ms de 30 das despus de la junta inicial para discutir la conversin, con el fin de votar la resolucin de conversin. Para que el voto sea vlido, se requiere la participacin de 30% del total de los socios en el proceso democrtico. Los votos aceptables incluirn votos postales, votos por Internet y cualquier otra forma permitida por la cooperativa de ahorro y crdito. No se permitir la votacin por poder c. La aprobacin de la recomendacin requiere un voto a favor de por lo menos 75% de los votos recibidos. d. A todos los socios deber informrseles sobre la votacin. 7. Deber darse aviso de la conversin al Superintendente o Agencia regulatoria en la forma prescrita. 8. La inscripcin en el Registro de Sociedades tendr lugar simultneamente a la cancelacin de registro de la cooperativa de ahorro y crdito. 9. Ni antes ni durante el proceso de conversin podr distribuirse a los socios existentes, al consejo o a la gerencia de la nueva entidad, ningn capital neto excedente al mnimo regulatorio. 10. A travs del proceso de conversin, no se dar oportunidad a ningn socio, director o empleado de beneficiarse de manera desproporcionada en relacin con otros socios. Comentarios: Este es un procedimiento legal detallado para la conversin de una cooperativa de ahorro y crdito. Aqu los principales requisitos son: 1. 2. 3. La accin recomendada por el consejo; La informacin detallada y el aviso a los socios y al supervisor gubernamental. Una participacin democrtica sustantiva; se requiere que por lo menos 30% de los socios participen en la decisin democrtica, y que 75% de ellos vote a favor de la resolucin de conversin. 4. La inscripcin formal y simultnea de la conversin ante el Superintendente de cooperativas de ahorro y crdito y el registro de sociedades.
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PARTE XII
Existen muchas ventajas que se desprenden de la estructura sin fines de lucro de las cooperativas de ahorro y crdito, tales como: la igualdad de la propiedad y el enfoque en los servicios ms que en las utilidades que se generan para los accionistas externos. No obstante, puede haber ocasiones en que resulta apropiado que una cooperativa de ahorro y crdito se convierta a otra estructura legal. El registro simultneo de la conversin ante ambos rganos legales garantiza que siga existiendo una entidad legal y que los activos y pasivos sigan estando protegidos.
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PARTE XIII
DISPOSICIONES GENERALES
PARTE XIII DISPOSICIONES GENERALES

Esta seccin contiene los diversos requisitos y las exenciones relacionadas con el mantenimiento de registros, actos delictivos y el estatus impositivo.
13.10 Documentos y registros

Propsito: Prever el establecimiento de un sistema de mantenimiento de registros. Contenido: I. La cooperativa de ahorro y crdito mantendr todos sus libros, registros, sistemas y procedimientos de contabilidad en un idioma oficial del pas, de acuerdo con un programa elaborado por la asociacin de cooperativas de ahorro y crdito y las regulaciones emitidas por el Superintendente o Agencia regulatoria. 2. La cooperativa de ahorro y crdito podr proceder a destruir registros, solamente de acuerdo con un cronograma elaborado por el Superintendente o Agencia regulatoria, que prescriba por cunto tiempo han de conservarse registros especficos. Ser admisible la reproduccin fotogrfica o electrnica de los registros de la cooperativa de ahorro y crdito como constancia de las transacciones realizadas por sta.
Comentarios: Debe sacarse provecho de la experiencia adquirida por la asociacin de cooperativas de ahorro y crdito al trabajar con cooperativas de ahorro y crdito en todas partes del pas desarrollando los sistemas contables y los requisitos para la conservacin de registros. Sin embargo, es responsabilidad final del Superintendente o Agencia regulatoria asegurarse de que se desarrollen e implementen requisitos apropiados para el sistema contable y la conservacin de registros. La admisin de reproducciones fotogrficas de registros oficiales podr ser objeto de otra ley de la jurisdiccin. En tal caso, la subseccin 3 no sera necesaria.
13.15 Informes falsos

Propsito: Estipular una sancin para la diseminacin de informes falsos sobre la cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: El que fuere convicto por haber circulado con malicia informes falsos sobre las finanzas o gestin de una cooperativa de ahorro y crdito ser sancionado pecuniariamente, segn la resolucin del Superintendente o Agencia regulatoria, o encarcelado por un plazo que no sea inferior a [especifique el tiempo], o las dos cosas. Comentarios: Estas sanciones existen para disuadir la comisin de actos maliciosos que minen la confianza en la cooperativa de ahorro y crdito. Si bien rara vez se invocan, podrn ser importantes medidas
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PARTE XIII
disuasivas.
13.20 Infracciones penales

Propsito: Designar ciertas infracciones contra la cooperativa de ahorro y crdito como delitos con sus sanciones correspondientes. Contenido: 1. El funcionario, director, integrante de comit, empleado o agente de la cooperativa de ahorro y crdito que sea convicto por [nombre de autoridad judicial o administrativa apropiada] de haber cometido intencionalmente cualquier de los actos siguientes podr ser sancionado con una multa o encarcelado de la manera prescrita, o las dos cosas: a. falsificar cualesquier libros de cuentas, informes, estados de cuenta, registros u otro documento de la cooperativa de ahorro y crdito con la intencin de engaar, [especifique la sancin]; b. firmar, emitir, publicar o transmitir a un funcionario del estado, cualquier libro de cuentas, informes, estado de cuentas, registro u otro documento, a sabiendas de que es falso: [especifique la sancin]; c. obtener a sabiendas una firma falsificada en un documento con la intencin de engaar: [especifique la sancin]; d. destruir libros de cuentas, informes, estados de cuentas, registros u otros documentos con la intencin de engaar: [especifique la sancin]; y e. participar en un conflicto de inters prohibido por la seccin 5.45: [especifique la sancin].
2. Toda persona u organizacin convicta de una violacin en el uso del nombre de cooperativa de ahorro y crdito segn la disposicin que se encuentra en la seccin 2.25 ser sancionado con multa o encarcelamiento [especifique la sancin]. 3. A cualquier persona encontrada culpable de cometer tales infracciones se le prohibir ocupar un cargo en una cooperativa de ahorro y crdito. Comentarios: sta es una seccin optativa que podr ser adoptada por la jurisdiccin que quiera tener tales sanciones incorporadas en la ley para cooperativas de ahorro y crdito en vez del cdigo penal. En todo caso, las sanciones existentes para delitos contra una institucin financiera debern ser objeto de revisin para asegurar que sean consecuentes. Es mejor establecer las sanciones expresadas en montos de dinero en las regulaciones, que podrn ser ajustadas ms fcilmente en el caso de inflacin.
13.25 Exenciones
Propsito: Prever excepciones legales del pago de ciertos impuestos y de la obtencin de autorizaciones adicionales de operacin para las cooperativas de ahorro y crdito.
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PARTE XIII
Contenido: 1. Todas las cooperativas de ahorro y crdito registradas conforme a esta ley estarn exentas de [especifique: ley tributaria mediante su nombre legal]. 2. A ninguna cooperativa de ahorro y crdito registrada conforme esa Ley se le exigir registrarse u obtener autorizacin adicional para efectuar transacciones o actividades de una cooperativa de ahorro y crdito con sus socios. Comentarios: La mayor parte de los pases siguen la prctica de eximir a las cooperativas de ahorro y crdito de todos los impuestos, con la posible excepcin del impuesto sobre bienes inmuebles propiedad de la cooperativa. Tal exencin tributaria se basa en el hecho de que constituyen formas singulares de institucin financiera cooperativa. Entre los factores principales de exencin estn los siguientes: 1. Las cooperativas de ahorro y crdito estn constituidas y son operadas sin fines de lucro y de una forma cooperativa, siendo propiedad de sus socios y controladas por los mismos. Una exencin completa o impuestos mnimos ayuda a las cooperativas de ahorro y crdito a protegerse contras las prdidas por prstamos incobrables que son inevitables, a la vez que crean reservas fuertes de capital y protegen los ahorros de los socios. El permitir la provisin y capitalizacin libres de impuesto asegura mayor seguridad y solidez de la institucin financiera. 2. Las cooperativas de ahorro y crdito, la mayora de las veces, atienden a la clase trabajadora que posee ingresos modestos y sirven como una proteccin contra prcticas de usura que impiden la acumulacin de activos. En las cooperativas de ahorro y crdito, los socios obtienen crdito a tasas de inters muchas veces menores que las tasas actuales del mercado, sin importar que el monto del prstamo sea bajo. Adems de ofrecer crdito asequible, las cooperativas de ahorro y crdito fomentan el ahorro sistemtico y ayudan a sus socios en la administracin de su dinero. Los gobiernos que apoyan estos principios incentivan el crecimiento de las cooperativas de ahorro y crdito a travs de exenciones tributarias. 3. Como instituciones financieras cuyo propsito no es maximizar sus utilidades, las cooperativas de ahorro y crdito son instituciones estables que pueden experimentar menos crecimiento en tiempos buenos, pero que tambin tienen un mejor desempeo en pocas de crisis. Esta estabilidad y las presiones competitivas que las cooperativas de ahorro y crdito pueden ofrecer al mercado se suman a la estabilidad del sector financiero de un pas. Al exentar a las cooperativas de ahorro y crdito del pago de impuesto sobre la renta, los responsables de la formulacin de las polticas fomentan la estabilidad del sector financiero y la pluralidad del sistema financiero.
4. Con el fin de evitar una doble tributacin, en los casos en que a las cooperativas de ahorro y crdito se les grave algn impuesto, se les deber cobrar impuesto sobre la renta en lugar de dividendos a los socios.
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ANEXO 1
PRINCIPIOS INTERNACIONALES DE OPERACIN DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

Los presentes principios internacionales de operacin para cooperativas de ahorro y crdito se basan en la filosofa de cooperacin y los valores centrales de igualdad, equidad y autoayuda. Reconociendo las variadas prcticas que existen en la ejecucin de la filosofa de las cooperativas de ahorro y crdito por todo el mundo, el ncleo de estos principios es el concepto del desarrollo humano y la hermandad del hombre expresados a travs de la colaboracin de personas que unen sus esfuerzos para lograr una vida mejor para s mismas y para su comunidad.
Estructura democrtica
Adhesin abierta y voluntaria. La adhesin a la cooperativa de ahorro y crdito es voluntaria y abierta a todos los que se encuentren dentro del vnculo comn de asociacin aceptado y que puedan hacer uso de sus servicios y estn dispuestos a aceptar las responsabilidades correspondientes. Control democrtico. Los socios de cooperativas de ahorro y crdito disfrutan de igual derecho al voto (un socio, un voto) y a participar en las decisiones que afectan a la cooperativa de ahorro y crdito, sin importar el monto de sus ahorros o depsitos o el volumen de sus transacciones. La votacin en las entidades o asociaciones de apoyo a cooperativas de ahorro y crdito podr ser proporcional o representativa, de acuerdo con los principios democrticos. La cooperativa de ahorro y crdito es autnoma dentro del marco de la ley y las regulaciones, que reconocen que la cooperativa de ahorro y crdito es una empresa cooperativa que atiende a sus socios y es controlada por ellos. No discriminacin. Las cooperativas de ahorro y crdito no hacen discriminacin en lo que se refiere, de manera no limitativa, a raza, nacionalidad, sexo, religin y poltica.
Servicio a los socios

Distribucin a los socios
Para fomentar la frugalidad a travs del ahorro, con el fin de otorgar prstamos y dems servicios, se paga una tasa de inters justa sobre los ahorros y depsitos, dentro de la capacidad de la cooperativa de ahorro y crdito.
Los excedentes derivados de las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito despus de cubrir el financiamiento, los costos de operacin, las provisiones para prstamos incobrables, y asegurar los niveles de reserva apropiados, pertenecen y benefician a todos los socios; ningn socio o grupo de socios se beneficia a costa de otros. Este excedente se puede distribuir entre los socios en proporcin a sus operaciones con la cooperativa de ahorro y crdito en forma de dividendos sobre su participacin, o pueden utilizarse para mejorar o establecer los servicios que soliciten los socios. Aumento de la estabilidad financiera Es un objetivo primordial de la cooperativa de ahorro y crdito cimentar su fuerza financiera, incluyendo las reservas adecuadas y los controles internos que aseguren un servicio continuado a los socios.
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ANEXO 2
Servicio a los socios

Los servicios de las cooperativas de ahorro y crdito pretenden mejorar el bienestar econmico y social de todos los socios.
Metas sociales
Educacin continua Las cooperativas de ahorro y crdito promueven activamente la educacin de sus socios, directivos y empleados, adems del pblico en general, en los principios econmicos, sociales, democrticos y de ayuda a s mismo de las cooperativas de ahorro y crdito. La promocin del ahorro y el uso prudente del crdito, as como la educacin en el ejercicio de los derechos y responsabilidades de los socios, son esenciales al doble carcter: social y econmico de las cooperativas de ahorro y crdito en la satisfaccin de las necesidades de sus socios. Cooperacin entre cooperativas De acuerdo con su filosofa y con las prcticas de integracin de cooperativas, las cooperativas de ahorro y crdito, dentro de su capacidad, colaboran activamente con otras cooperativas de ahorro y crdito y de otra ndole y sus asociaciones a nivel local, nacional e internacional, para servir de la mejor forma los intereses de los socios y sus comunidades. Responsabilidad social. Siguiendo los ideales y creencias de los pioneros cooperativos, las cooperativas de ahorro y crdito buscan suscitar el desarrollo humano y social. Su visin de la justicia social se extiende tanto a los socios individuales como a la comunidad en que trabajan y viven. El ideal de las cooperativas de ahorro y crdito es el de proporcionar servicios a todas las personas que los necesiten y los puedan usar. Cada persona es un socio o un socio potencial y apropiadamente forma parte de la esfera de inters y preocupacin de las cooperativas de ahorro y crdito. Deben tomarse las decisiones en plena consideracin del inters de la comunidad ms amplia en la que la cooperativa de ahorro y crdito y sus socios se mueven.
Aprobado en julio de 2008 por la Asamblea General Anual del WOCCU
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ANEXO 2 NORMAS PRUDENCIALES INTERNACIONALES PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO DEL WOCCU INDICADORES DE PERLASTM METAS P 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. E 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. A 1. 2. 3. R 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. PROTECCIN Provisin para prdidas por prstamos incobrables / Morosidad >12 meses Provisin neta para prdidas por prstamos incobrables / Morosidad 1-12 meses Amortizacin completa de prstamos morosos > 12 meses Castigos anuales de prstamos / Promedio de cartera de prstamos Castigos acumulados recuperados / Castigos acumulados Solvencia Capital neto ESTRUCTURA FINANCIERA EFICAZ Prstamos netos / Total activo Activos lquidos / Total activo Inversiones financieras / Total activo Inversiones no financieras / Total activo Depsitos de ahorros / Total activo Crdito externo / Total activo Aportaciones de socios / Total activo Capital institucional / Total activo CALIDAD DE LOS ACTIVOS Total morosidad / Total cartera de prstamos Activos improductivos / Total activo Fondos de costo cero / Activo improductivo TASAS DE RENDIMIENTO Y COSTOS Ingreso neto de prstamos / Promedio neto de la cartera de prstamos Ingresos de activos lquidos / Promedio de activos lquidos Ingresos de inversiones financieras / Promedio de inversiones financieras Ingresos de inversiones no financieras / Promedio de inversiones no financieras Costos financieros: depsitos de ahorros / Promedio de depsitos de ahorros Costos financieros: Crdito externo / Promedio de crdito externo Costos financieros: Aportaciones de socios / Promedio de aportaciones de socios Margen bruto / Promedio de activos Tasa empresarial Tasas del mercado Tasas del mercado Igual o mayor que R1 Tasas del mercado Igual o menor que R5 Igual o mayor que R5 Cubrir R9, Aumentar capital R10 Menos del 5% Menos del 5% 100% o ms Entre 70 80% 20% mximo 10% mximo 0% Entre 70 80% 0% 20% mximo 10% mnimo 100% 35% S o No 0% 100% 100% 10% mnimo
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9.
ANEXO 2 Gastos operativos / Promedio de activos
Entre 3 10% Suficiente para prdidas estimadas Mnimo Suficiente para alcanzar la meta del E8
10. Provisiones para activos de riesgo / Promedio de activos 11. Otros ingresos o gastos / Promedio de activos 12. Ingreso neto / Promedio de activos
L 1. 2. 3. S 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
LIQUIDEZ Activos lquidos Cuentas por pagar a corto plazo / Total depsitos Reservas de liquidez / Total depsitos de ahorros Activos lquidos improductivos / Total activo SEALES DE CRECIMIENTO (Tasas de crecimiento anuales) Total de activos Prstamos Depsitos de ahorros Crdito externo Capital de aportaciones Capital institucional Nmero de socios 15% mnimo 10% Menos del 1%
Ms que la inflacin Suficiente para lograr la meta del E1 Suficiente para lograr la meta del E5 Suficiente para lograr la meta del E5 Suficiente para lograr la meta del E7 Suficiente para lograr la meta del E8 5% mnimo
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GLOSARIO
GLOSARIO
Una breve explicacin de trminos usados o referidos en la Ley Modelo.
A
Activo Algo de valor que se puede utilizar para cancelar una deuda u obligacin. Activos de riesgo Ciertos prstamos, inversiones y otras propiedades de la cooperativa de ahorro y crdito sujetos a la posibilidad de prdida. Los activos de riesgo, como los define la legislacin o regulacin, a menudo se usan para determinar el monto de ingresos de la cooperativa de ahorro y crdito que se transferir a la reserva general. Activos fijos Activos improductivos, como terreno, edificios, muebles y equipos. Activos y pasivos corrientes Cuentas con fechas de vencimiento de un ao o menos. Administracin de riesgos El proceso de proteger contra daos los activos y recursos de una organizacin. Agencia supervisora Un rgano gubernamental, privado o mixto, responsable de registrar, supervisar y regular las cooperativas de ahorro y crdito. Agente Una persona u organizacin que representa a otra persona, o en cuya representacin acta. Agente fiscal Una persona u organizacin que sirve de representante financiero de otra. Amortizacin La provisin de un prstamo para su reembolso en cuotas peridicas durante un perodo de tiempo estipulado. Amortizacin completa El reconocimiento financiero que hace que los prstamos problemticos ya no sean un activo de la institucin. Aportacin El monto que debe invertir al capital de una cooperativa de ahorro y crdito la persona que quiera asociarse; representa la participacin del socio en la propiedad de la institucin, una porcin de su capital. Aportacin propietaria Un saldo que una cooperativa de ahorro y crdito tiene en cuenta y establecido por un socio que representa el derecho de propiedad de los activos de la cooperativa de ahorro y crdito. Asociacin de cooperativas de ahorro y crdito Una organizacin de cooperativas de ahorro y crdito establecida para promoverlas, desarrollarlas y mejorar sus operaciones internas. Las asociaciones tambin son conocidas como ligas, uniones, federaciones, centrales, etc. Auditora Un examen y verificacin de los libros y registros de una empresa. Aval Ver garante Avalo Estimacin del valor de un bien.
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GLOSARIO
B
Balance Una lista resumida de los activos y pasivos cuya comparacin de valores muestra un patrimonio neto o un dficit a una fecha determinada. Banco La institucin financiera donde se deposita dinero en forma de ahorros o con propsitos de realizar pagos, o en forma de inversin para prstamos o intercambio.
C
Caja Central Cooperativa Una cooperativa de ahorro y crdito cuyos socios incluyen principalmente otras cooperativas de ahorro y crdito y que, generalmente, les suministra liquidez, oportunidades de inversin y facilidades de depsito. Cajero Automtico Un equipo electrnico usado para obtener servicios financieros, normalmente para retirar ahorros o hacer prstamos, generalmente activado por tarjetas de plstico, un teclado y el uso de contraseas. Capital Representa el valor neto y propiedad de una empresa. El capital se puede medir como el exceso de activos sobre pasivos. Capital (suficiencia) El monto de capital necesario para absorber prdidas a la vez que proporciona la estabilidad financiera. Capital (de prstamo) El de un prstamo antes de cobrar intereses u otros cargos. Capital institucional En las cooperativas de ahorro y crdito, las reservas de capital, excedentes acumulados (utilidades no distribuidas), donaciones y otras cuentas del patrimonio neto propiedad colectiva de todos los socios. Capital no deteriorado El capital invertido que mantiene el valor original de la inversin. Capital propio Este es el capital que una persona o institucin posee en una empresa; tambin se conoce como capital institucional en las cooperativas de ahorro y crdito. Cargo Asiento contable que aumenta las cuentas de activo y disminuye las cuentas de pasivo. Cargos por prstamos Costos incidentales de otorgar un prstamo que se cobran al prestatario, como cargos de registro pblico, estudios de ttulo, informes de crdito y honorarios legales. Cartera de inversiones organizacin. El nmero total de inversiones realizadas por una persona o una
Central Financiera (CF) Una entidad, por lo general un departamento de una federacin, que provee servicios financieros similares a los de una caja central. Central de liquidez Una entidad, por lo general operada por una federacin o dependencia gubernamental, que administra la liquidez de las cooperativas de ahorro y crdito. Cheque La orden escrita a una institucin financiera (bancaria) de pagar una cierta suma de los fondos acreditados a una cuenta. Comisiones de prstamo El costo incidental de efectuar un prstamo cargado al prestatario, como los gastos de inscripcin de gravmenes, estudio de ttulos, informes crediticios, gastos legales, etc.
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GLOSARIO
Comit de crdito Grupo de socios de la cooperativa de ahorro y crdito encargado de la responsabilidad de aprobar o declinar las solicitudes de crdito. Consejo de Administracin Representantes elegidos por los socios de una cooperativa de ahorro y crdito responsables de manera colectiva de controlar los negocios de la institucin. Contabilidad El registro, resumen, reporte e interpretacin de transacciones financieras. Contrato de prstamo Un acuerdo legalmente obligatorio entre dos o ms partes que contiene los trminos y las condiciones pactadas. Es un instrumento que evidencia una deuda. Puede ser pagadero a solicitud, en cuotas, o a una tasa fija de vencimiento. Un pagar es un contrato de prstamo comn. Cooperativa (sociedad) Una empresa de ayuda mutua que proporciona servicios a sus socios sin percibir ganancias, o al costo, pertenece a los socios y es controlada democrticamente por los mismos. Cooperativa de ahorro y crdito 1) un grupo de personas que se asocia para ahorrar y prestarse mutuamente. 2) una sociedad cooperativa de servicios financieros organizada por un grupo de personas que comparten un grupo de afiliacin comn. Costo financiero El costo del inters y las comisiones de un prstamo. Crdito (1) En contabilidad, el asiento que disminuye los activos o incrementa los pasivos; (2) un prstamo. Crdito al consumidor Una transaccin de prstamo otorgado a una persona en lugar de a una empresa, cuyo objeto es principalmente de naturaleza personal o familiar. Cuenta de depsito Fondos que detenta una institucin financiera tal como una cooperativa de ahorro y crdito o banco, en nombre de otra persona, en ocasiones designada como cuenta de ahorro, certificado de depsito, cuenta de cheques o depsito a la vista. Cuentas por pagar Representan obligaciones pecuniarias contratadas por la empresa en calidad de prstamo.
D
Dbito Un asiento de contabilidad que aumenta los activos y disminuye las cuentas de pasivos. Depsito a la vista Los depsitos que son exigibles en el momento en que se solicitan sin necesidad de aviso previo, por ejemplo un cheque o giro contra depsito. Depreciacin La disminucin del valor de un activo a lo largo del tiempo. Deuda subordinada Deuda no garantizada o que tiene una prioridad inferior que la de otro cobro de deuda sobre el mismo activo o propiedad Dividendo La participacin de los socios en los excedentes de la cooperativa de ahorro y crdito que se registra en forma de porcentaje.
E
Efectivo Valor que tiene poder adquisitivo inmediato, tal como dinero y depsitos en cuentas
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GLOSARIO
corrientes. Embargo La posesin por orden judicial, de una propiedad dada como garanta del pago o cumplimiento de una obligacin. Ente gubernamental Cualquier departamento, agencia, autoridad, u otra unidad u organizacin a nivel nacional, federal, de provincia, estatal, municipal u otro del gobierno. Entidad fiscalizadora La entidad u organismo gubernamental responsable del registro, supervisin y regulacin de una determinada actividad. Estatutos El cuerpo de normas adoptado por los socios de una cooperativa de ahorro y crdito y consejo de administracin que define el grupo de afiliacin, la estructura de gobierno y los derechos y responsabilidades de los socios. Excedentes Aquello producido como rendimiento o retorno por las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito despus de absorber los gastos de operacin. Excedentes no distribuidos El total acumulado de ganancias o utilidades de una cooperativa de ahorro y crdito que se mantiene como un rubro de la cuenta de capital. Extensin de prstamo Un acuerdo con el prestamista que permite al prestatario hacer pagos ms pequeos por una deuda pendiente durante un perodo de tiempo ms prolongado.
F
Fianza de fidelidad Un tipo de seguro que protege una organizacin contra el fraude u otras acciones dolosas de parte de los empleados. Fiduciario La persona o agente al cual se confa legalmente la administracin de la propiedad o fondos de otra persona (el beneficiario). Fondo de estabilizacin Un programa para proporcionar ayuda y asesoramiento tcnicos y asistencia financiera limitada a cooperativas de ahorro y crdito en insolvencia o que experimentan problemas que pueden desembocar en la insolvencia. Fuentes de fondos Fondos recibidos o generados por una institucin financiera que incluyen ahorros, prstamos y capital. Fusin La combinacin de dos o ms organizaciones transfiriendo sus activos y pasivos a la cooperativa fusionante.
G
Garante La persona, que sin ser el prestatario, firma el documento de reconocimiento de la deuda de prstamo, en calidad de garanta adicional de pago de la obligacin; tal persona es responsable del pago en caso de incumplimiento del obligado en el perodo acordado. Garanta Algo de valor prendado para asegurar el reembolso de un prstamo y sujeto al embargo en el caso de incumplimiento. Tambin se conoce como garanta colateral. Gastos Pagos hechos por el costo de operaciones. Incluyen salarios, transporte, papelera, renta, intereses, y en algunos pases, dividendos sobre los ahorros de los socios.
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GLOSARIO
I
Iliquidez Cuando una organizacin financiera no puede satisfacer la demanda de fondos. ndice de capital con ponderacin de riesgo Consta de un numerador que representa la cantidad de capital de una institucin financiera, y un denominador que representa las clases de activos por riesgo que detenta una institucin financiera. Ingreso Monto de ganancia o beneficio percibido a cambio de una inversin de trabajo o recursos. Ingreso neto La diferencia entre el total de ingresos y el total de egresos. Inflacin Un aumento en los precios que resulta en una disminucin del valor del dinero. Insolvencia La incapacidad de un individuo u organizacin de cumplir con todas sus obligaciones. Insolvencia tcnica Incapacidad de una cooperativa de ahorro y crdito u otra institucin financiera de reembolsar todas las deudas, depsitos y obligaciones de prstamos a sus socios, dueos o clientes si fuera a liquidarse. La institucin puede ser lquida o ilquida. Inspeccin El examen de una institucin financiera, muchas veces por una autoridad gubernamental, para determinar la solvencia de la institucin y su cumplimiento con las leyes y regulaciones y para dar asesora u orientacin sobre asuntos operativos. Institucin financiera La empresa especializada en el manejo e inversin de fondos, como bancos, sociedades de crdito hipotecario, empresa de fideicomiso, cooperativa de ahorro y crdito, etc. Inters El precio pagado por el uso del dinero, como para un prstamo o depsito, expresado como un porcentaje. Inters variable o flotante Una tasa de inters sujeta a cambios durante la vigencia de un contrato de prstamo debido a cambios en el costo del capital, condiciones del mercado financiero o monetario. Inversiones Todo fondo colocado en instrumentos financieros con el propsito de producir ingresos o ganancias. Por ejemplo, valores como bonos, notas y certificados de depsito comprados por una cooperativa de ahorro y crdito para obtener un rendimiento sobre fondos no prestados a socios. Tambin puede incluir acciones de organizaciones de servicios para cooperativas de ahorro y crdito, cooperativas de ahorro y crdito centrales, cooperativas y otras empresas. Inversiones a corto plazo Las inversiones con vencimiento a un ao o menos. Inversiones a largo plazo Las inversiones con vencimiento a ms de 12 meses.
J
Jurisdiccin El territorio sobre el que se extiende la autoridad gubernamental, como un pas, provincia o estado.
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GLOSARIO
L
Liga Ver "Asociacin de cooperativas de ahorro y crdito. Lnea de crdito Una suma pre-aprobada de efectivo que un prestamista pone a disposicin de un prestatario, normalmente desembolsada y reembolsada en plazos irregulares. Liquidacin El proceso de convertir en efectivo los activos. Con frecuencia significa usar estos fondos para el pago de deudas al concluir las operaciones de un negocio o cooperativa de ahorro y crdito. Liquidez La capacidad de satisfacer la demanda de fondos.
M
Menor La persona que no ha alcanzado la edad en la que la ley le reconoce la capacidad de contratar. Morosidad del prstamo Cuando un individuo u organizacin no cumple con sus obligaciones segn estn pactadas en un contrato de prstamo. Moroso Una cuenta de prestatario que no se ha pagado a tiempo sin un arreglo de reembolso satisfactorio.
O
Organizacin Cualquier corporacin, asociacin, sociedad, firma, sindicato, fideicomiso u otra entidad legal.
P
Pagar Instrumento que evidencia la existencia de una deuda. presentacin, en cuotas o a una fecha de vencimiento determinada. Puede ser pagadero a su
Pagars por pagar Representa lo que la organizacin ha pedido prestado. Pasivo Una obligacin legal de pagar una deuda Patrimonio Representa la propiedad de los socios medida mediante el excedente de los activos sobre los pasivos. El patrimonio representa el capital contable de los socios y la cooperativa de ahorro y crdito. Esto incluye las aportaciones de capital de los socios, las reservas y las utilidades no distribuidas. Tambin se conoce como capital. Perodo de gracia El perodo prescrito despus de la fecha de vencimiento del pago durante el cual no se cobra ningn recargo. Persona Cualquier persona fsica, organizacin o unidad gubernamental. Plan de jubilacin (pensin) Un programa establecido, generalmente por un empleador, para pagar regularmente sumas de dinero a una persona que se ha jubilado del empleo activo. Poltica Una declaracin del propsito de una organizacin que gua las acciones individuales y del grupo.
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GLOSARIO
Prstamo a tasa variable Un tipo de prstamo cuya tasa de inters puede ser reajustada debido a cambios en las condiciones del mercado. Prstamo con participacin Un prstamo otorgado por ms de una institucin financiera y mantenido por una de las instituciones. Prstamo garantizado El prstamo hecho por una institucin financiera cuyo pago, capital, inters, o ambos, est garantizado por otra institucin, particularmente, gubernamental. Prstamos castigados Prstamos en mora que, para efectos contables, son cargados a prdidas. Prstamos comerciales Prstamo concedido con fines comerciales, industriales o agrcolas, que generalmente usa como garanta los activos de la empresa: bienes inmuebles, equipo, productos o inventario. Prstamos entre cooperativas de ahorro y crdito cooperativas de ahorro y crdito al interior de un pas. Esta es la prctica de prestar fondos entre
Prstamos providentes La transaccin de prstamo que involucra ms bien a una persona que a una empresa, destinada principalmente a propsitos de consumo personal, familiar o del hogar. Presupuesto Una prediccin de la condicin financiera de una persona u organizacin en un perodo futuro. Provisin para prstamos incobrables Los fondos de ingresos de operacin de la cooperativa de ahorro y crdito asignados para absorber las prdidas probables de las varias clases de prstamos en mora.
Q
Quiebra Accin judicial que declara a una persona libre de la mayora de sus deudas, debido a su incapacidad de pagar. Qurum El nmero mnimo de socios de una organizacin necesario para la transaccin vlida de sus negocios.
R
Rditos Ingresos producidos como ganancia o rendimiento, como salario por trabajo, ganancias de operaciones de negocios o el rendimiento sobre inversiones. Reduccin de aportaciones Reduccin del valor nominal de un certificado de aportacin para restaurar la solvencia de la cooperativa de ahorro y crdito. Refinanciamiento de prstamo El convenio de transformar una deuda anterior cancelndola con una nueva que liquida o incorpora la deuda existente. Regulacin obligatorio. Una norma u orden emitida por una autoridad administrativa y que tiene un carcter
Rendimiento (retorno) de las inversiones El monto ganado por una inversin. Rendimiento de prstamos La tasa de inters devengada sobre un prstamo. Reservas Las reservas generales (o reglamentarias) se forman de las utilidades retenidas y
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GLOSARIO
mantenidas por una cooperativa de ahorro y crdito por mandato de la ley. Las reservas de liquidez son fondos de reserva constituidos por una institucin para garantizar la disponibilidad de fondos para satisfacer demandas esperadas. Responsabilidad Una obligacin legal de reembolsar una deuda. Retencin de sueldos Un acuerdo que permite a un prestamista cobrar cierta porcin del sueldo de un prestatario del empleador del prestatario si no se hace el reembolso del prstamo de la manera pactada. Revalorizacin El incremento del valor de un activo. Riesgo de crdito La posibilidad de que un acreedor sufra una prdida econmica resultante del incumplimiento de pago de sus deudores.
S
Saldo El monto adeudado, no pagado o pendiente. Seguridad En materia de inversiones, el grado de proteccin contra una prdida potencial. Seguro de crdito de vida e incapacidad Seguro emitido sobre la deuda de los prestatarios para cubrir el pago de la deuda en caso de fallecimiento o incapacidad. Seguro de depsito Un programa que garantiza a los depositantes la devolucin de sus fondos en caso de que la institucin financiera entre en quiebra. Seguro de responsabilidad personas u organizaciones. Seguro que protege contra acciones legales interpuestas contra
Sociedad cooperativa Una empresa de negocios de autoayuda, propiedad de sus socios de manera colectiva, y controlada democrticamente por ellos mismos, que presta servicios a sus socios a precio de costo, sin fines de lucro Sociedad de ahorro y prstamo para la construccin Una institucin financiera que solicita ahorros e invierte todos sus fondos principalmente en prstamos hipotecarios. Tambin se conoce como sociedad de construccin. Solicitud de prstamo El formulario que concede o no un prstamo. requiere informacin utilizada para determinar si se
Solvencia La capacidad de cancelar todas las deudas.
T
Tarjeta de crdito El instrumento o medio emitido por una institucin financiera u otra organizacin que el usuario, el tarjetahabiente, usa para obtener dinero, bienes, servicios o cualquier valor, tal como un prstamo. Tasa de inters La tasa cobrada por un prstamo o pagada por un depsito; se expresa como un porcentaje. Tasa de inters del mercado Una combinacin de las tasas de intereses pagadas por instituciones
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GLOSARIO
financieras, gobiernos y otras organizaciones sobre los fondos y cobradas por instrumentos financieros como prstamos. Tasa de inters diferencial Tasas establecidas para diferentes clases de prstamos, por tipo, propsito, monto, calidad, tipo de garanta o cualquier combinacin de tales factores. Tasa de inters fija Una tasa que permanece uniforme durante la vigencia del contrato. Tasa de inters flotante o variable Una tasa de inters que puede modificarse durante la vida del prstamo debido a cambios en el costo del capital, las condiciones de los mercados financieros o las tasas bancarias. Tasa de inters simple Slo se paga inters sobre el saldo pendiente, as que los prestatarios pagan slo por el tiempo en que realmente tienen uso de los fondos. Tasa porcentual anual El cargo anual financiero expresado como un porcentaje de todos los costos del prstamo.
U
Utilidades Ingreso generado como ganancia o rdito, por ejemplo el salario por el trabajo, las ganancias que provienen de las operaciones comerciales o el rendimiento de las inversiones. Utilidades no distribuidas El total de utilidades o ganancias acumuladas de una cooperativa de ahorro y crdito que se retienen como partida de la cuenta de capital.
V
Valor de mercado El valor ms alto que puede generar la venta de una propiedad o un activo en un mercado abierto y competitivo. Valor nominal aportacin. El valor estndar de un ttulo de crdito, por ejemplo el de un certificado de
Vencimiento La fecha en que se vence y es pagadero un prstamo o instrumento financiero. Voluntario Una persona que trabaja en una cooperativa de ahorro y crdito como miembro de un comit o director sin remuneracin monetaria.
Fuentes: A Credit Union Glossary, Ann Reynolds (Credit Union Magazine, 1989) Cooperative/Credit Union Dictionary and Reference, Jack y Connie McLanahan (The Cooperative Alumni Association, 1990) Financial Management for Credit Union Managers, Jim Jerving (Kendall/Hunt Publishing Co., 1989)
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NDICE DE MATERIAS
Afiliacinadmisin, 4.20 expulsin de, 4.25(2) dejar grupo de, 4.25(1) familia inmediata, 4.15(1) grupo de, 4.10 socios de organizacin, 4.15(2), 7.15(3) responsabilidad, 4.30 reuniones de, 4.35, 4.40 funcionario de, 4.20 terminacin de, 4.25 Agente fiscal, 3.15(c) Aportacionesclasificadas, 6.10(3) como capital, 6.10(1) dadas como garanta 6.45, 7.15(1), 7.35(1,2) definicin, 1.30(1) dividendos sobre, 6.15 en cuenta mancomunada 6.35 gravamen para deudas, 6.45 inactivas, 6.50 nmero de, 6.10(1,2) retiro de, 6.10(3), 6.17, 13.25(3) valor nominal 6.10 (1) Asambleasasamblea general anual, 4.35 regional, 4.40 asamblea general especial 5.25(5) votacin en, 4.35(2), 11.25(2) Asociacin de cooperativas de ahorro y crditoconsejo de administracin 1.10 definicin, 1.30(1) socios, 3.15(b), 10.10(2) nombre de, 2.25(2) organizacin de, 10.10(1) propsitos de, 10.10(1) servicios de, 10.15 Auditoraalcance de, 5.30(2) informe de, 5.30(3) por contador profesional 5.30 (1) 13.20(3) Caja Centraldefinicin, 1.30(1) facultades de, 10.25 socios, 3.15(b) organizacin de, 10.20(1) propsitos, 10.20 reservas, 10.25 sistemas regionales de, 10.20(2) Caja Central de Liquidezsocios, 3.15(b) Capital-
definicin, 1.35(a) aportaciones como, 6.10(1) Cargos cobrados, 2.25(3), 13.20 Cheques, 3.15(d) Cheques de viajero, 3.15(d) Cdigo de quiebra, 12.15 Comit de Crditodelegacin del funcionario de crdito,5.20(3) nombramiento de, 5.20(1) prstamos a, 7.35 responsabilidades, 5.20(1) vacantes, 5.35 Comit de Vigilanciaautoridad de suspender y destituir, 5.25(3,4,6) eleccin de, 2.10(4), 5.25(1) prstamos a, 7.35 responsabilidad de auditora, 5.30 responsabilidades 5.25(2) vacantes, 5.35 Comit ejecutivo, 5.15(3) Comprar activos de otra cooperativa de ahorro y crdito, 3.15(a) Conflictos de inters, 5.45, 13.20(e) Consejo de administracinautoridades y deberes 5.10 eleccin de, 4.35(5) funcionarios de, 5.15 nombra el comit de crdito, 5.20(1) polticas de prstamo de, 7.10 prstamos a, 7.35 destitucin de, 5.25(6) suspensin de, 5.25(6) vacantes, 5.35 Consolidacin de cooperativas de ahorro y crdito vase Fusin Conversin de registro, 12.20 Cooperativa de ahorro y crditoasociaciones, PARTE X definicin, 1.30 organizada en otra PARTE, 2.40 uso del nombre, 2.25 Cooperativa de ahorro y crdito extranjera, 2.40 Corporacin de servicios para cooperativas de ahorro y crdito, definicin, 1.35(c) Cuenta abandonada, 6.50 Cuenta de depsito, definicin 1.35(d) Cuentas de fideicomiso, 6.40 Cuentas mancomunadas, 6.35 Definicionesde asociacin,
1.35(b)
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NDICE DE MATERIAS
de caja central, 1.30(b) de capital, 1.35(a) de cooperativa de ahorro y crdito, 1.30 de cuenta de aportaciones, 1.35(e) de cuenta de depsito, 1.35(d) de fondo de estabilizacin, 1.35(h) de organizacin de servicios para cooperativas de ahorro y crdito,1.35(c) de superintendente, 1.35(1) de trminos usados en la Ley, 1.35 Depsito de fondos, 8.10 Depsitosdefinicin, PARTE VI distinguidos de depsitos, 1.30 en cuenta mancomunada, 6.35 gravamen para deudas, 6.45 inactivos, 6.50 inters sobre, 6.25 recibo de, 3.10(e), 6.20(1) retiro de, 6.30, 6.45(3) Dividendos sobre aportaciones,6.15, 6.45
de pedir prestados fondos, 3.10(d) de prestar servicios monetarios, 3.10(d) de ser fideicomiso o custodio,3.15 (e,f)
de ser miembro de otros grupos, 3.15(b) especficas a la cooperativa, 3.15 incidentales, 3.10(f) Fianza de fidelidad, 5.55 Fideicomiso, actuar comogeneral, 3.15(e) para fondos de jubilacin y pensin, 3.15(f) Fondo de estabilizacinafiliacin con, 3.15(b), 11.45(1) facultades de, 11.50 financiamiento, 11.55 gobierno de, 11.60 objetivos de, 11.45(2) organizacin de, 11.45(1) Fondos lquidos, 8.20, 10.20(c) Funcionarios vase Funcionarios Ejercicio, 2.30 ejecutivos Empleados, 5.40, 5.55, 7.35 Funcionarios Equipos electrnicos, ................................ 3.15(d) ejecutivosfacultades restringidas, 5.15 Estatutos de la cooperativa de ahorro y gerente general, 5.15, 5.40 crditonombramiento de, 5.15 adoptados por los fundadores, 2.10(2) prstamos a, 7.35 asambleas de socios, 4.35 (1), 4.40 Fusincertificado de aportacin, 4.10(2) elegibilidad de fusionar, 12.10(1) clasificar aportaciones, 6.10 por consolidacin, 12.10(1) condiciones de prstamos, 7.10(1) por superintendente, 12.10 cuota de afiliacin, 4.10(2) procedimiento, 12.10(2,3,4) deberes de funcionarios, 5.15(2) enmiendas, 2.20(2) Gerente Generalforma estndar de, 2.20(1) nombramiento de, 5.40 grupo de afiliacin requerido, 4.10(2,3) fianza de fidelidad, 5.55 notificacin de retiro, 6.20, 6.30 Giros postales, 3.15(d) terminacin de afiliacin, 4.25 Gravamen contra aportaciones o Exencin de autorizaciones, 13.25 depsitos, 6.45 Exencin de impuestos, 13.25 ExencionesInformes falsos, 13.15 de autorizaciones, 13.25 Infracciones contra la cooperativa de de otras leyes, 1.25(1) ahorro y crdito, 13.20 de impuestos, 14.30(1) Inscripcin vase Organizar la cooperativa Facultades de la cooperativa de ahorro de ahorro y crdito y Interesescrditootros cargos, 7.20(2) corporativas generales, 3.10 reembolso de, 7.20(3) de adquirir, tener propiedad, 3.10(a) sobre depsitos, 6.25 de comprar activos, 3.10(a) sobre prstamos, 7.20(1) de comprar seguros, 3.15(g) Inversin de fondosde contactar, 3.10(b) en caja central, 8.20(2) de demandar y ser demandada,3.10(c)
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NDICE DE MATERIAS
en cooperativa de ahorro y crdito Central, 8.15(3) en fondos lquidos, 8.20(1) en instituciones bancarias,8.10, 8.20(2) en obligaciones del gobierno, 8.15(2) en organizaciones de servicios para cooperativas de ahorro y crdito, 8.15(4) en sociedades cooperativas, 8.15(4) polticas del consejo de administracin, 8.10(1) Ley para Cooperativas de Ahorro y Crditoaplicacin de otras leyes, 1.25 derogacin de ley anterior, 1.20 fecha de vigencia, 1.15 disposiciones transitorias, 1.20 ttulo, 1.10 Liquidacin forzosaagente liquidador, 11.40(2,3), 11.50(6) distribucin de activos, 11.40 Liquidacin voluntariaagente liquidador, 11.20, 12.20(3) autoridad, 12.15 distribucin de activos, 12.15(6) procedimiento, 12.20
lnea de crdito, 7.30(1) morosos, 7.20(2), 9.25 participacin, 7.30(2) polticas establecidas por el consejo de administracin, 7.10 procedimiento de solicitud, 7.25 propsito y condiciones, 7.10 provisin para prdidas de prstamos, 9.20 reembolso de intereses, 7.20(3) Prstamos para la cooperativa de ahorro y crdito, 3.10(d) Prioridad de acreedores, 12.15(6) Proceso penal vase Infracciones Provisin para prdidas por prstamos incobrables, 9.20 Qurum para reuniones, 4.35(1), 5.10(3)
Registros de la cooperativa de ahorro y crdito, 13.10 Regulacin por el gobierno vase Supervisin y Regulacin Regulacionesprescritas por el superintendente, 11.20(1) pueden interpretar trminos, 1.35(2) sobre el alcance de auditora, 11.20(3) tabla de sanciones, 11.20(2) Remuneracinde empleados, 5.40 Negocio en otro pas, .....................................2.40 de funcionarios elegidos, 5.50 ReservasOrganizar la cooperativa de ahorro y distribucin de, 9.15 crditoexencin de requisito, 9.10(3) criterios de registro, 2.15 relacionadas con activos de riesgo, estatutos, 2.20 9.20 procedimientos de registro, 2.10, 2.20 reservas generales, 9.10 requisitos de capital, 2.15 transferencias a, 9.10(2) uso de, 9.15 PrstamosResponsabilidadA las organizaciones, 7.15(3) de socios, 4.30 a los que compran propiedad de la de funcionarios, 5.55 cooperativa de ahorro y crdito,7.30(5) a los funcionarios de la cooperativa de Sanciones, 11.25(4), 13.20 ahorro y crdito, 7.35 Sanciones impuestas, 2.25(3), 13.20 aprobacin por comit de crdito, Seguros5.20(1,2) fianza de fidelidad, 5.55 aprobacin por ejecutivos de crdito, hacer disponible, 3.15(g) 5.20(3) por parte de funcionarios, 5.55 cargos sobre, 7.20(2) Superintendente vase Supervisin y compra de, 7.30(4) Regulacin facultad de conceder, 3.10(e) Supervisin y Regulacingaranta, 7.15(1) administracin, 11.30 garantizados, 7.30(3) agencia designada, 11.10 intereses sobre, 7.20(1) apelacin de decisiones, 11.30(3) lmites, 7.15(2)
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NDICE DE MATERIAS
definicin de Superintendente, 1.35(f) entrega de informes, 11.20(2) facultades de aplicacin del Superintendente, 11.25 facultades del Superintendente, 11.20 funcionarios y empleados, 11.15 inspecciones, 11.20 liquidacin, 11.50(6) orden de fusin, 11.35 rdenes de desistir, 11.25(1) regulaciones, 11.20(1) destitucin de funcionarios, 11.30(2) Superintendente como cabeza,11.10(3) Suspensin de funcionarios, 11.25(1) Vacantes de cargos, 5.35
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LEY MODELO PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

Desarrollada y recomendada por el Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito

El editor, Dave Grace Vicepresidente Ejecutivo mayo de 2011

LEY MODELO PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

DECLARACIN DE MISIN DEL CONSEJO MUNDIAL DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

Derechos reservados 2011 Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito

LEY MODELO PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

PRLOGO A LA LEY MODELO PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito

GUIA DEL USUARIO

PROPSITO DE LA LEY MODELO

NECESIDAD DE UNA LEGISLACIN ESPECFICA SOBRE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

EL LOGRO DE LA REFORMA LEGISLATIVA

GUIA DEL USUARIO

PAUTAS PARA EL DESARROLLO LEGISLATIVO

1.10 Ttulo de la ley

1.15 Fecha de vigencia

1.20 Disposiciones derogatorias o transitorias

1.25 Aplicacin de otras leyes

1.30 Definicin de cooperativa de ahorro y crdito

1.35 Interpretacin y definicin de trminos

a. "Capital Alternativo es un subconjunto del capital regulatorio y significa fuentes adicionales

PRELIMINAR otras necesidades inmediatas de efectivo de una institucin.

ORGANIZACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

PARTE II ORGANIZACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

2.10 Procedimiento Organizativo

ORGANIZACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

2.15 Criterios para el registro

ORGANIZACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

2.20 Solicitud de constitucin y estatutos

2.25 Uso de la denominacin de cooperativa de ahorro y crdito

ORGANIZACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

2.30 Ejercicio anual

ORGANIZACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

provisin de personal para las auditoras anuales e inspecciones.

2.35 Normas prudenciales

2.40 Otras cooperativas de ahorro y crdito

ORGANIZACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

FACULTADES DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

PARTE III FACULTADES DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

3.10 Facultades generales

FACULTADES DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

3.15 Otras facultades

FACULTADES DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

AFILIACION DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

PARTE IV AFILIACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

4.10 Grupo de afiliacin

AFILIACIN A UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

4.15 Elegibilidad de otras personas

AFILIACIN A UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

4.20 Terminacin de afiliacin

4.25 Responsabilidad de los socios

AFILIACIN A UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

4.30 Asambleas generales de socios

AFILIACIN A UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

4.35 Asambleas regionales de socios

PARTE V ADMINISTRACIN Y GERENCIA

5.10 Autoridad del Consejo de Administracin

5.15 Funcionarios y comits

5.20 Auditora externa

5.25 Cargos vacantes en la directiva

5.30 Gerente general y empleados

5.35 Conflictos de inters

5.45 Fianzas y seguros para los directivos