TECNOLOGIA AVANADA PARA FABRICAR AO E BENEFICIAR VIDAS

Gerao de caixa cresce 39% no trimestre e acumula R$ 1,4 bilho no ano

Belo Horizonte, 14 de novembro de 2002 Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A USIMINAS (BOVESPA: USIM3, USIM5, USIM6; OTC: USNZY), anunciou hoje os resultados do terceiro trimestre de 2002. As informaes operacionais e financeiras da Companhia, exceto onde estiver indicado de outra forma, so apresentadas com base em nmeros consolidados e em reais, conforme a Legislao Societria. Todas as comparaes realizadas neste comunicado levam em considerao o mesmo perodo de 2001, exceto quando especificado em contrrio. DESTAQUES Vendas Favorecido pelo positivo desempenho operacional da Cosipa, o Sistema Usiminas elevou em 16% suas vendas no trimestre, alcanando 1.910 mil toneladas. No acumulado do ano, as vendas somaram 5.537 mil toneladas, com crescimento de 13% sobre o mesmo perodo do ano passado. Receita A receita lquida consolidada somou R$ 1.676 milhes no trimestre e R$ 4.393 milhes no acumulado, respectivamente 37% e 21% acima dos mesmos perodos do exerccio passado. A melhoria de preos nos mercados domstico e internacional e o impacto favorvel do cmbio nas receitas das exportaes, bem como a expanso das vendas de produtos de maior valor agregado, colaboraram para a expanso do preo mdio, que evoluiu 18%, atingindo R$ 877,03/t no 3T02. EBITDA Como resultado da forte expanso das vendas, da recuperao dos preos e da hbil administrao do mix de produtos, a Usiminas obteve EBITDA de R$ 620 milhes no 3T02, 39% acima do registrado no 3T01. No acumulado do ano, a gerao operacional de caixa somou R$ 1.410 milhes, significando incremento de 14% ante ao mesmo perodo do exerccio anterior. Resultado O prejuzo lquido consolidado atingiu R$ 684 milhes no 3T02 e R$ 943 milhes no acumulado do ano, motivado exclusivamente pela variao cambial de 37% no trimestre (68% no ano) aplicada dvida em moeda estrangeira. Deve-se ressaltar a natureza contbil deste prejuzo, que no afeta o caixa da Empresa. Uma expressiva parcela da variao cambial, equivalente a R$ 969 milhes resulta de contratos de adiantamentos com garantia de exportao futura da Cosipa. Isso no significa perda, uma vez que a efetivao das vendas trar recursos indexados ao cmbio, compensando integralmente esta variao cambial. Perspectivas As perspectivas para o quarto trimestre so bastante favorveis, com crescimento das exportaes e recuperao das vendas domsticas. Beneficiada pela retomada de encomendas do setor automobilstico e a gradual recuperao da produo industrial do pas, o Sistema Usiminas comercializou j em outubro o volume recorde de 497 mil toneladas no mercado domstico. No final do ano, o resultado financeiro tambm dever apresentar expressiva melhora, em se confirmando as estimativas do mercado de ajuste do cmbio, passadas as turbulncias decorrentes das incertezas eleitorais.

Desempenho Consolidado
R$ milhes 3T 2002 3T 2001 Var.% Jan-Set 2002 Jan-Set 2001 Var.%

Vendas Fsicas (mil t.) Receita Lquida Lucro Bruto Resultado Operacional (EBIT) Resultado Financeiro Lucro Lquido EBITDA b EBITDA (R$/t) Ativos Totais Endividamento Lquido Patrimnio Lquido
(a) Antes do resultado financeiro
a

1.910 1.676 615 450 (1.432) (684) 620 325 15.947 9.691 2.415

1.652 1.226 400 314 (443) (23) 447 270 16.766 8.292 3.429

16 37 54 43 223 39 20 -5 17 -30

5.537 4.393 1.357 987 (2.553) (943) 1.410 253 15.947 9.691 2.415

4.911 3.645 1.172 926 (1.113) 0 1.241 315 16.766 8.292 3.429

13 21 16 7 129 14 -20 -5 17 -30

(b) Resultado operacional menos juros, impostos, depreciaes e amortizaes

DIVULGAO IMEDIATA
Contatos: Breno Jlio de Melo Milton bmilton@usiminas.com.br Tel: (31) 3499-8710 Paulo Esteves paulo.esteves@thomsonir.com.br Tel: (11) 3848-0887 ramal 205

Mercado, Produo e Vendas

Cmbio e preos internacionais mantm atratividade das exportaes
Com a demanda interna ainda desaquecida, o setor siderrgico continuou direcionando boa parte da produo para o mercado externo, beneficiando-se da recuperao dos preos internacionais e da desvalorizao cambial. Segundo o IBS (Instituto Brasileiro de Siderurgia), a produo brasileira de ao bruto acumulou 21,8 milhes de toneladas nos nove meses de 2002, com crescimento de 9,8%. No mesmo perodo, as vendas domsticas de produtos siderrgicos apresentaram retrao de 3,7%, com queda nos principais segmentos consumidores, como no setor automobilstico, cujas vendas internas no atacado caram 11,8%, conforme dados da Anfavea. Por outro lado, os volumes de exportao da siderurgia brasileira cresceram 43%, totalizando 8,4 milhes de toneladas no ano. O Sistema Usiminas produziu 2,2 milhes de toneladas no 3T02, 39% acima do mesmo perodo do ano passado. No acumulado do ano, a produo cresceu 15% e somou 6,2 milhes de toneladas. Contribuiu para esta marca o desempenho operacional da Cosipa, que atingiu no trimestre sua plena capacidade produtiva de 4,5 milhes de toneladas/ano e alcanou recorde na produo de gusa em seus altosfornos.

Produo do Sistema Usiminas cresce 15% no acumulado do ano

Produo (Ao Bruto)

Milhares de toneladas 3T02 3T01 2T02
Var.% 3T/3T 1 141 Var.% 3T/2T 1 8

Jan-Set 2002

Jan-Set 2001

Var. % -1 42

Usiminas Cosipa Total

1.160 1.026 2.186

1.152 425 1.577

1.153 953 2.106

3.404 2.772 6.176

3.428 1.953 5.381

39

15

Vendas consolidadas crescem 16% no trimestre e 13% no ano

As vendas consolidadas cresceram 16% no trimestre, em relao ao 3T01, atingindo 1,9 milho de toneladas. As exportaes representaram 33% do total do perodo. No ano, as vendas de 5,5 milhes de toneladas representaram evoluo de 13%. Deste total, 1,6 milho de toneladas (29% das vendas consolidadas) foram exportadas.

Vendas Consolidadas (mil t.)

1.890 1.715 1.418
17%

1.910

1.552 1.570
18% 12%

1.570 1.545
19% 14%

1.652 1.692
17% 27%

1.736
22% 31% 33%

13%

83%

82%

88%

81%

86%

87%

83%

73%

78%

69%

67%

1T00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

Mercado Interno

Mercado Externo

Destaques para vendas de placas da Cosipa e de galvanizados da Usiminas

Em termos de produtos, os destaques na comercializao foram placas e galvanizados por imerso a quente, que cresceram respectivamente 408% e 81% no ano. A grande expanso em placas decorreu da ampliao da capacidade produtiva da Cosipa. O mercado norte-americano, com boa demanda de placas, estabeleceu quota de importao global de at 5 milhes de toneladas sem aplicao de sobretaxa, viabilizando a colocao de volumes adicionais naquele mercado. J o desempenho de galvanizados por imerso a quente foi favorecido pela demanda interna de grandes clientes, substituindo matrias-primas anteriormente importadas, e pela melhoria de preos no mercado internacional.

USIMINAS Release 3T02

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As vendas de chapas grossas permanecem aquecidas. A queda nas vendas domsticas foi compensada pela elevao nas exportaes, motivada pela movimentao do principal cliente de tubos de grande dimetro, que direcionou parte da produo no trimestre para a sua fbrica na Argentina.

Vendas
Exportaes respondem por um tero das vendas do Sistema no 3T02
Milhares de toneladas 3T02 % 3T01 % Jan-Set 2002 % Jan-Set 2001 %

Usiminas Mercado Interno Exportaes Total Cosipa Mercado Interno Exportaes Total Consolidado Mercado Interno Exportaes Total

772 249 1.021

76 24 100

854 182 1.036

82 18 100

2.387 681 3.068

78 22 100

2.531 510 3.041

83 17 100

514 375 889

58 42 100

523 94 617

85 15 100

1.556 913 2.469

63 37 100

1.671 199 1.870

89 11 100

1.286 624 1.910

67 33 100

1.377 275 1.652

83 17 100

3.943 1.594 5.537

71 29 100

4.202 709 4.911

86 14 100

A participao do Sistema Usiminas no mercado domstico foi de 61% nos nove meses de 2002. Essa participao atingiu excepcionalmente 63% no mesmo perodo do ano passado, devido a paradas de manuteno do concorrente. No obstante esta variao, a Usiminas est ampliando suas vendas e seu market-share em galvanizados, enobrecendo seu mix de produtos, conforme seu planejamento estratgico.

Receita Lquida
Receita Lquida consolidada cresce 37%
A receita lquida consolidada cresceu 37% e somou R$ 1,7 bilho no 3T02. O preo mdio evoluiu 18%, atingindo R$ 877,03/t., enquanto o volume de vendas cresceu 16%. No acumulado do ano, a receita lquida somou R$ 4,4 bilhes, um crescimento de 21% explicado pela evoluo de 7% no preo mdio (R$ 793,39/t) e de 13% no volume comercializado.

Receita Lquida Consolidada

R$ milhes

3.645

4.393

Jan-Set 2001 Jan-Set 2002 A evoluo favorvel do preo mdio, notadamente neste trimestre, refletiu vrios fatores, como o aumento mdio de 11% aplicado no mercado interno no 3T02, os melhores preos no mercado internacional e o impacto favorvel do cmbio nas receitas das exportaes, alm de maiores vendas de produtos de maior valor agregado, como galvanizados e laminados a frio.

O volume de vendas, conforme j exposto, cresceu motivado pela ampliao da capacidade produtiva da Cosipa, que tendo atingido o ritmo anualizado de 4,5 milhes de toneladas, eleva a capacidade do Sistema para 9,2 milhes de toneladas/ano de ao bruto.

Lucro Bruto
Margem bruta atinge 37%
O lucro bruto consolidado no 3T02 cresceu 54%, influenciado pelas vendas crescentes, recomposio de preos, efeito cambial sobre as receitas das exportaes e tambm pela economia de escala, com maior diluio dos custos fixos de produo. O custo mdio por tonelada atingiu R$ 555,26/t., com alta de 11% em relao ao 3T01. Confirmando a tendncia de recuperao apontada no final do trimestre passado, a margem bruta atingiu 37% no 3T02. Desta forma, a margem bruta no acumulado de 2002 alcanou 31%, reaproximando-se do padro histrico da Usiminas. USIMINAS Release 3T02

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Resultado Operacional
Gerao de caixa soma R$ 621 mi no trimestre e R$ 1,4 bi no ano.
O resultado operacional antes das despesas financeiras (EBIT) cresceu 43% no trimestre, atingindo R$ 450 milhes. No ano, o EBIT somou R$ 987 milhes, com alta de 7%. A margem EBIT, entretanto, recuou de 25% nos nove meses de 2001 para 22% em 2002, afetada por aumentos de custos de matrias-primas e por maiores despesas operacionais relacionadas s exportaes, alm das despesas com ajustes no fundo de penso da Usiminas.
37,0% 36,5% 620

447

3T01 EBITDA (R$ milhes)

3T02 Margem EBITDA

A gerao operacional de caixa (EBITDA) alcanou R$ 620 milhes no 3T02. No ano, o EBITDA acumulou R$ 1,4 bilho, 14% acima do mesmo perodo do ano passado.

Resultado Financeiro e Endividamento

Variao cambial representa 78% das despesas financeiras no ano.
As despesas financeiras lquidas totalizaram R$ 1,4 bilho no trimestre, afetadas pela variao cambial de 37% no perodo. No acumulado do ano, das despesas financeiras lquidas de R$ 2,6 bilhes, R$ 1,9 bilho (78% do total) foram decorrentes de variaes cambiais lquidas, j deduzidas as receitas de hedge. A Usiminas apresentava endividamento bruto de R$ 10,6 bilhes no final de setembro de 2002. Deste total, 52% so decorrentes de operaes de financiamentos de exportaes e importaes, 18% so referentes ao BNDES, 4% representam debntures locais e o restante refere-se a operaes variadas.

Dvida Total
convertida em US$ milhes

3.106 2.807

Dvida convertida em dlares cai 10% e soma US$ 2,8 bi

O Sistema Usiminas no possui operaes de eurobnus ou quaisquer outras 30/6/02 30/9/02 operaes no mercado de capitais internacional que provoquem concentrao de vencimentos de suas dvidas. Seu financiamento em moeda estrangeira decorre principalmente de trade finance, antecipao de exportaes e financiamentos para compra de carvo. Estas operaes so rotineiramente renovadas junto s instituies financeiras, contando com apoio de tradings quando necessrio. As operaes de proteo cambial do Sistema Usiminas somavam US$ 687 milhes em 30/09/02 e contriburam em R$ 1 bilho na reduo das despesas financeiras acumuladas no resultado consolidado.

Evento Extraordinrio
Venda de participao melhora caixa da Usiminas
Como parte de sua estratgia em focar investimentos nas reas de produo e comercializao de produtos siderrgicos, bem como avanar na reduo de sua dvida, a Usiminas vendeu em 30 de setembro a participao minoritria de 12,5% na Camargo Corra Cimentos S.A. Construes e Comrcio Camargo Corra S.A. O valor recebido vista foi de R$ 177 milhes, que contraposto ao valor contbil do investimento de R$ 85 milhes, gerou uma receita no operacional de R$ 92 milhes no 3T02.

USIMINAS Release 3T02

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Resultado Lquido
Cmbio explica prejuzo lquido no perodo
O prejuzo lquido consolidado atingiu R$ 684 milhes no 3T02 e R$ 943 milhes no acumulado do ano, motivado exclusivamente pela variao cambial de 37% no trimestre (68% no ano) aplicada dvida em moeda estrangeira. Deve-se ressaltar a natureza contbil deste prejuzo, que no afeta o caixa da Empresa. Uma expressiva parcela da variao cambial, equivalente a R$ 969 milhes resulta de contratos de adiantamentos com garantia de exportao futura da Cosipa. Isso no significa perda, uma vez que a efetivao das vendas trar recursos indexados ao cmbio, compensando integralmente esta variao cambial.

Investimentos
No h grandes investimentos programados
Os investimentos somaram R$ 75 milhes no 3T02, acumulando R$ 230 milhes no ano. Com o trmino dos investimentos na aciaria da Cosipa, no h grandes investimentos projetados para os prximos trimestres, permitindo a Usiminas direcionar sua gerao de caixa futura diminuio do seu endividamento.

Perspectivas
Sinais de recuperao do mercado interno melhoram perspectivas para o setor
As perspectivas para o quarto trimestre so positivas, com a ampliao dos nveis de exportao e recuperao das vendas domsticas. Est ocorrendo um aumento da demanda interna de laminados planos no final deste ano, com a retomada de encomendas pelo setor automobilstico e a gradual recuperao da produo industrial no pas. Como conseqncia, em outubro o Sistema Usiminas comercializou o volume recorde de 497 mil toneladas no mercado domstico. Cabe tambm mencionar a recuperao nos preos internos a partir de novembro, com a diminuio da defasagem entre os valores praticados no Brasil frente aos preos vigentes no mercado externo.

Declaraes contidas neste comunicado relativas s perspectivas dos negcios da Companhia, projees de resultados operacionais e financeiros, e referncias ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previses e foram baseadas nas expectativas da Administrao em relao ao seu desempenho futuro. Estas expectativas so altamente dependentes do comportamento do mercado, da situao econmica do Brasil, da indstria e dos mercados internacionais, portanto esto sujeitas a mudanas. ### Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A USIMINAS uma companhia siderrgica integrada, com receita lquida consolidada de R$ 4,9 bilhes em 2001. O Sistema USIMINAS, formado pela USIMINAS e Cosipa, possui capacidade de produo anual de 9,2 milhes de ao bruto, ocupando posio de liderana no mercado interno de laminados planos, nos setores automobilstico, de autopeas, mquinas agrcolas e rodovirias, equipamentos eletro-eletrnicos e tubos de grande dimetro.

USIMINAS Release 3T02

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Anexo 1

Demonstraes Financeiras
Demonstrao do Resultado - Controladora
Legislao Societria

Controladora
R$ mil Receita Lquida de Vendas Custo dos Produtos Vendidos Lucro Bruto Margem bruta % (Despesas) Receitas Operacionais Vendas Gerais e Administrativas Outras (Despesas) Receitas Res. Operacional antes das Desp.Fin. Margem Operacional % (Despesas) Receitas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Participao em Controladas Resultado Operacional Resultado No Operacional Lucro (Prejuzo) antes dos Tributos e das Participaes Contribuio Social Imposto de Renda Imposto de Renda Diferido Lucro (Prej.) antes das Participaes Participaes nos Lucros Participaes Minoritrios Lucro (Prejuzo) Lquido Lucro (prejuzo) lquido
(por lote de mil aes)

3T 2002 939.405 (581.953) 357.452 38% (113.192) (35.610) (27.674) (49.908) 244.260 26% (464.581) 186.403 (650.984) (561.533) (781.854) 86.770 (695.084) 2.611 8.669 (683.804) 0 0 (683.804) (3,17907)

3T 2001 767.058 (488.627) 278.431 36% (51.374) (13.512) (17.605) (20.257) 227.057 30% (220.572) 51.742 (272.314) (21.754) (15.269) 3.434 (11.835) (87) 796 (11.126) 0 0 (11.126) (0,05173)

Var.%

Jan-Set 2002 2.494.565 (1.683.671) 810.894 33% (215.433) (62.957) (63.805) (88.671) 595.461 24% (838.250) 306.702 (1.144.952) (851.287) (1.094.076) 133.186 (960.890) 3.918 12.955 (944.017) 0 0 (944.017) (4,38883)

Jan-Set 2001 2.194.465 (1.387.000) 807.465 37% (130.346) (40.990) (48.624) (40.732) 677.119 31% (615.781) 122.698 (738.479) (49.729) 11.609 (8.857) 2.752 (6.193) (2.658) 3.168 (2.931) 0 0 (2.931) (0,01363)

Var.%

22 19 28 5 120 164 57 146 8 -12

14 21 0 -12 65 54 31 118 -12 -23

EBITDA Margem EBITDA %

356.118 37,9%

293.477 38,3%

21 -1

851.875 34,1%

863.716 39,4%

-1 -13

USIMINAS Release 3T02

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Anexo 2

Demonstraes Financeiras
Demonstrao do Resultado - Consolidado
Legislao Societria

Consolidado
R$ mil Receita Lquida de Vendas Custo dos Produtos Vendidos Lucro Bruto Margem bruta % (Despesas) Receitas Operacionais Vendas Gerais e Administrativas Outras (Despesas) Receitas Res. Operacional antes das Desp.Fin. Margem Operacional % (Despesas) Receitas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Participao em Controladas Resultado Operacional Resultado No Operacional Lucro (Prejuzo) antes dos Tributos e das Participaes Contribuio Social Imposto de Renda Imposto de Renda Diferido Lucro (Prej.) antes das Participaes Participaes nos Lucros Participaes Minoritrios Lucro (Prejuzo) Lquido Lucro (prejuzo) lquido
(por lote de mil aes)

3T 2002 1.676.171 (1.061.109) 615.062 37% (164.813) (65.783) (55.873) (43.157) 450.249 27% (1.431.671) 426.275 (1.857.946) (54.350) (1.035.772) 5.190 (1.030.582) 2.144 7.411 292.770 (728.257) (208) 44.462 (684.003) (3,18000)

3T 2001 1.225.673 (825.469) 400.204 33% (86.432) (31.247) (45.958) (9.227) 313.772 26% (443.112) 110.802 (553.914) (692) (130.032) 3.527 (126.505) (1.879) (7.243) 114.652 (20.975) 12 (2414) (23.377) (0,10868)

Var.%

Jan-Set 2002 37 29 54 4.393.202 (3.035.929) 1.357.273 31% (370.442) (122.817) (145.516) (102.109) 986.831 22% (2.553.259) 602.668 (3.155.927) 85.230 (1.481.198) (9.574) (1.490.772) (1.918) (1.052) 481.238 (1.012.504) (2.250) 71.577 (943.177) (4,38492)

Jan-Set 2001 3.644.864 (2.473.344) 1.171.520 32% (245.441) (84.321) (124.539) (36.581) 926.079 25% (1.112.648) 234.248 (1.346.896) 17.308 (169.261) (7.426) (176.687) (6.787) 1.445 195.780 13.751 (7.848) (5.881) 22 0,00010

Var.%

21 23 16 -4 51 46 17 179 7 -12

12 91 111 22 368 43 5

EBITDA Margem EBITDA %

620.474 37,0%

447.205 36,5%

39 1

1.409.749 32,1%

1.240.746 34,0%

14 -6

USIMINAS Release 3T02

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Anexo 3

Demonstraes Financeiras
Fluxo de Caixa
Legislao Societria

Controladora
R$ mil Atividades Operacionais Res. Operacional antes das Desp.Fin. Depreciao, Exausto e Amortizao Reverso da Proviso de Longo Prazo 595.459 189.589 66.825 851.873 (210.237) (28.203) 9.945 (23.027) 99.186 699.537 677.119 169.986 16.611 863.716 (67.955) (56.715) (17.535) 11.861 22.153 755.525 Jan-Set 2002 Jan-Set 2001

Consolidado
Jan-Set 2002 Jan-Set 2001

986.831 353.743 69.175 1.409.749 (364.893) 26.007 (126.362) 17.635 105.841 1.067.977

926.079 297.856 16.811 1.240.746 (172.354) (163.723) 1.397 2.044 16.477 924.587

Gerao Operacional (EBITDA)

Acrscimo/Decrscimo de Contas a Receber Acrscimo/Decrscimo nos Estoques Acrscimo/Decrscimo Valores a Receber Acrscimo/Decrscimo em Fornecedores Acrscimo/Decrscimo em Contas a Pagar

Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais

Atividades Financeiras Ingressos de Emprstimos e Financiamentos e debntures Pagamentos de Emprstimos /Financiamentos e debntures Pagamentos de Tributos Parcelados Juros Pagos sobre Emprstimos/Financiamentos e debntures Dividendos Pagos Outras Atividades Financeiras Lquidas

584.300 (964.125) (55.560) (189.348) (50.000) 144.686 (530.047)

593.804 (932.819) (68.257) (268.184) (99.410) 85.685 (689.181)

2.008.950 (2.310.689) (57.134) (395.986) (51.987) 306.156 (500.690)

1.859.480 (1.578.506) (106.233) (475.977) (99.410) 219.242 (181.404)

Fluxo de Caixa das Atividades Financeiras

Atividades de Investimentos Adies para Investimento Adies p/ Imobilizado, excl. Encargos Capitalizados Baixa de Ativo Permanente

171.881 (54.927) 0 116.954 286.444 166.831 453.275

(1.037) (114.417) 8.996 (106.458) (40.114) 204.224 164.110

171.881 (309.648) 223 (137.544) 429.743 449.909 879.652

(1.037) (812.309) 18.016 (795.330) (52.147) 848.955 796.808

Fluxo de Caixa em Atividades de Investimentos Variao no Saldo do Caixa

No Incio do Perodo No Final do Perodo

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Anexo 4

Demonstraes Financeiras
Balano Patrimonial - Ativo
Legislao Societria (R$ mil)

Controladora
Ativo 30-set-02 2.092.040 453.275 645.076 102.196 213.160 678.333 31-dez-01 1.389.323 166.831 434.839 74.636 62.887 650.130

Consolidado
30-set-02 3.709.369 879.652 1.183.641 153.683 287.167 1.205.226 31-dez-01 2.826.956 577.531 750.405 123.184 144.603 1.231.233

Circulante Disponibilidades Contas a Receber Impostos a Recuperar Ttulos e Valores a Receber Estoques

Realizvel a Longo Prazo Impostos Diferidos Crditos com Controladas Depsitos Judiciais Instrumentos Financeiros Outros

1.861.923 1.167.405 251.072 83.882 267.736 91.828

1.525.519 1.154.644 185.116 91.896 93.863

2.775.398 1.776.194 7.980 138.399 649.311 203.514

1.655.615 1.297.077 11.184 134.620 212.734

Permanente Investimentos Imobilizado Diferido

5.020.939 1.341.475 3.679.464 -

5.969.854 2.112.899 3.856.955 -

9.462.122 59.724 9.329.972 72.426

9.373.610 210.795 9.092.957 69.858

Total do Ativo

8.974.902

8.884.696

15.946.889

13.856.181

USIMINAS Release 3T02

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Anexo 5

Demonstraes Financeiras
Balano Patrimonial - Passivo
Legislao Societria (R$ mil)

Controladora
Passivo 30-set-02 2.406.839 1.816.672 49.545 92.305 49.121 352 187.365 53.878 157.601 31-dez-01 1.429.865 889.778 8.604 115.332 32.807 51.465 144.683 65.738 121.458

Consolidado
30-set-02 5.450.360 4.525.244 49.545 335.851 105.357 1.762 42.045 55.239 335.317 31-dez-01 3.062.529 2.280.837 8.604 298.671 95.648 51.522 32.568 68.005 226.674

Circulante Emprstimos e Financiamentos Debntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuies Dividendos a Pagar Dvidas com Controladas Tributos Parcelados Outros

Exigvel a Longo Prazo Emprstimos e Financiamentos Debntures Contingncias Passivo Atuarial Tributos Parcelados Outros

4.138.413 1.976.823 425.728 384.263 935.486 97.290 318.823

4.081.164 1.816.157 578.330 385.299 909.466 129.475 262.437

8.025.970 5.413.405 425.728 598.149 999.000 101.270 488.418

7.304.134 4.432.838 578.330 619.888 965.242 132.721 575.115

Participao dos Minoritrios Patrimnio Lquido Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucros Prejuzos acumulados

2.429.650 1.221.000 1.998.775 153.892 (944.017) 8.974.902

3.373.667 1.221.000 1.998.775 153.892 8.884.696

55.566 2.414.993 1.221.000 1.998.775 138.395 (943.177) 15.946.889

131.348 3.358.170 1.221.000 1.998.775 138.395 13.856.181

Total do Passivo

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Anexo 6

Distribuio de Vendas
Distribuio de Vendas por Produto - Consolidado
Milhares de toneladas VENDAS FSICAS TOTAIS Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletro-Galvanizados Galvanizados por Imerso a Quente Produtos Processados Placas VENDAS FSICAS - MERC. INTERNO Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletro-Galvanizados Galvanizados por Imerso a Quente Produtos Processados Placas 3T 2002 1.910 366 589 396 52 78 123 306 1.286 257 499 312 47 58 82 31
100% 19% 31% 21% 3% 4% 6% 16%

3T 2001 1.652 369 566 395 57 51 158 56 1.377 320 503 345 56 49 88 16
100% 22% 34% 24% 3% 3% 10%

Var.
16% -1% 4% 0% -9% 53% -22%

Jan-Set 2002 5.537 1.100 1.711 1.108 143 192 344 939 3.943 879 1.491 939 133 171 256 74
100% 20% 31% 20% 3% 3% 6% 17%

Jan-Set 2001 4.911 1.093 1.713 1.320 173 106 321 185 4.202 938 1.533 1.123 170 102 286 50
100% 22% 35% 27% 4% 2% 7%

Var.
13% 1% 0% -16% -17% 81% 7%

3% 446%

4% 408%

67% 13% 26% 16% 2% 3% 4% 2%

83% 19% 30% 21% 3% 3% 5% 1%

-7% -20% -1% -10% -16% 18% -7% 94%

71% 16% 27% 17% 2% 3% 5% 1%

86% 19% 31% 23% 3% 2% 6% 1%

-6% -6% -3% -16% -22% 68% -10% 48%

VENDAS FSICAS - MERC. EXTERNO Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletro-Galvanizados Galvanizados por Imerso a Quente Produtos Processados Placas

624 109 90 84 5 20 41 275

33% 6% 5% 4% 0% 1% 2% 14%

275 49 63 50 1 2 70 40

17%

127%

1.594 221 220 169 10 21 88 865

29% 4% 4% 3% 0% 0% 2% 16%

709 155 180 197 3 4 35 135

14% 3% 4% 4%

125% 43% 22% -14%

3% 122% 4% 3% 43% 68%

0% 400% 0% 900% 4% -41%

0% 233% 0% 425% 1% 151% 3% 541%

2% 588%

Distribuio de Vendas por Segmento - Consolidado

Milhares de toneladas MERCADO INTERNO Automobilstico Auto-Peas Construo Naval Tubos de Grande Dimetro Tubos de Pequeno Dimentro Embalagens Utilidades Domsticas Construo Civil Eletro-Eletrnicos Distribuidores Maquinrio e Equipamentos Ind. Outros 3T 2002 1.286 113 134 10 102 138 15 52 108 32 374 25 183
100% 9% 10% 1% 8% 11% 1% 4% 8% 2% 29% 2% 14%

3T 2001 1.377 131 144 13 111 135 13 61 110 41 385 38 195

100% 10% 10% 1% 8% 10% 1% 4% 8% 3% 28% 3% 14%

Var.
-6,6% -14% -7% -23% -8% 2% 15% -15% -2% -22% -3% -34% -6%

Jan-Set 2002 3.943 363 447 32 313 408 41 161 298 101 1.139 88 552
100% 9% 11% 1% 8% 10% 1% 4% 8% 3% 29% 2% 14%

Jan-Set 2001 4.202 388 422 19 271 449 44 192 310 127 1.300 96 584
100% 9% 10% 0% 6% 11% 1% 5% 7% 3% 31% 2% 14%

Var.
-6,2% -6% 6% 68% 15% -9% -7% -16% -4% -20% -12% -8% -5%

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Anexo 7

Dados de Mercado

Participao de Mercado - Sistema Usiminas

(% volume) Jan-Set 2002(**) MERCADO INTERNO Automobilstico Auto-Peas Construo Naval Eletro-Eletrnicos Utilidades Domsticas Tubos de Grande Dimetro Tubos de Pequeno Dimetro Embalagens Construo Civil Distribuidores 61% 63% 73% 100% 54% 44% 100% 80% 13% 50% 61% Jan-Set 2001(*) 63% 66% 67% 100% 65% 51% 100% 76% 13% 45% 67% 2001(*) 62% 66% 69% 100% 64% 47% 100% 77% 12% 45% 66% 2000(*) 59% 67% 63% 100% 62% 48% 100% 72% 13% 40% 64%

(*) Definida pelos mercados de USIMINAS, Cosipa, CSN e Acesita. (**) Definida pelos mercados de USIMINAS, Cosipa, CSN, Acesita e CST a partir de setembro. Fonte: USIMINAS/Cosipa

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Anexo 8

Financiamentos
Emprstimos e Financiamentos por Indexador - Consolidado
R$ milhes ENDIVIDAMENTO TOTAL Moeda Estrangeira (98,44% Dlar) IGP-M TJLP Outros Sub-Total Debntures Sub-Total Tributos Parcelados TOTAL FEMCO TOTAL 3.976 54 262 233 4.525 50 4.575 55 4.630 0 4.630 4.319 312 671 111 5.413 426 5.839 101 5.940 364 6.304
US$ fechamento

30/09/02 Curto Prazo

30/09/02 Longo Prazo

30/09/02 Total

31/06/02 Total

Var.

8.294 366 934 344 9.939 475 10.414 157 10.570 364 10.934
3,8949

6.408 374 984 128 7.893 424 8.317 170 8.487 347 8.834
2,8444

29% -2% -5% 169%

26%
12%

25%
-8%

25%
5%

24%

Dvida convertida em US$

2.807

3.106

-10%

Resultado Financeiro Consolidado

R$ milhes Efeitos Monetrios Variao Cambial Receitas de Hedge Juros de Emprstimos e Financiamentos Receitas Financeiras Outras Despesas Financeiras RESULTADO FINANCEIRO LQUIDO Jan-Set 2002 Jan-Set 2001 (130) (2.995) 1.001 (374) 94 (149) (2.553) (109) (1.216) 269 (461) 495 (92) (1.113)

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