Alcatel-Lucent dmontre une bonne matrise de sa trsorerie et de ses cots dans des conditions de march difficiles au premier trimestre

2012

Amlioration de 100 millions deuros du free cash flow 100 millions deuros dconomies sur les cots fixes Prvisions inchanges pour lensemble de lanne 2012 et meilleure visibilit sur la rentabilit attendue dici la fin du deuxime trimestre

Chiffres cls pour le 1er trimestre 2012

Les revenus slvent 3,206 milliards deuros, en baisse de 12,3% par rapport lanne prcdente sur la base des chiffres publis et en baisse de 14,8% par rapport lanne prcdente taux de change constants La marge brute ajuste2 slve 971 millions deuros soit 30,3% des revenus La perte dexploitation1 ajuste2 est de 221 millions deuros soit -6,9% des revenus Le rsultat net publi est de 398 millions deuros soit 0,14 euro par action La trsorerie oprationnelle3 est de 168 millions deuros La (dette) / trsorerie nette est de 753 millions deuros au 31 mars 2012 Paris, le 26 avril 2012 Alcatel-Lucent (Euronext Paris et NYSE : ALU) a annonc ce jour un free cash flow de -163 millions deuros pour le premier trimestre 2012, reprsentant une amlioration de plus de 100 millions deuros par rapport au mme trimestre de lanne prcdente, ainsi que des conomies de 100 millions deuros sur les cots fixes. Commentant ces rsultats, Ben Verwaayen, directeur gnral dAlcatel-Lucent, a dclar : Aujourdhui, nos rsultats refltent un dbut danne lent avec nanmoins la dmonstration dune bonne matrise de notre trsorerie et de nos cots, et dun fort potentiel de notre portefeuille de produits de nouvelle gnration. Toutefois, notre marge brute nest pas au niveau que nous aurions aim. Depuis le dernier trimestre 2011, nous avons t impacts ngativement par des volumes moindres et par un mix de revenus dfavorable, en particulier sur lactivit Services. Au cours de lanne 2012, nous allons maintenir une discipline financire stricte et nous allons tirer parti de projets de dploiement dimportants rseaux de nouvelle gnration dans le monde entier, particulirement en Amrique du Nord et en Chine, et consolider notre positionnement au Japon et en Amrique Latine notamment. Tout ceci sera renforc par notre potentiel dinnovations et lintroduction de produits cls. Ben Verwaayen a ajout : Cependant, les incertitudes de march restent leves en Europe et la transition du CDMA vers le LTE sacclre en Amrique du Nord. Nous laissons nos prvisions pour lensemble de lanne 2012 inchanges, et nous esprons avoir une meilleure visibilit sur notre rentabilit dici la fin du trimestre en cours.

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* A LA VITESSE DES IDES

FAITS MARQUANTS
Les revenus du premier trimestre sont en baisse de 12,3% par rapport au premier trimestre 2011 et en baisse de 22,7% par rapport au trimestre prcdent, 3,206 milliards deuros. A taux de change et primtre constants, les revenus sont en baisse de 14,8% par rapport au premier trimestre 2011, et en baisse de 24,5% par rapport au trimestre prcdent. Le segment Rseaux a connu une baisse deux chiffres par rapport au premier trimestre 2011. Cette baisse reflte une croissance continue de lactivit IP, deux chiffres, plus que contrebalance par une baisse deux chiffres des activits optique et mobile en raison dune base leve de comparaison et dun niveau globalement faible dinvestissements des oprateurs tlcoms. Dans lactivit fixe, on note une baisse un peu plus de 10%, avec une bonne performance de lactivit PON. Le segment Logiciels, Services et Solutions a connu une lgre baisse par rapport au mme trimestre de lanne prcdente, lactivit Services enregistrant une baisse moins importante que lactivit Applications doprateurs. Enfin, lactivit Entreprise a enregistr une baisse de presque 10%. Dun point de vue gographique et taux de change constants, lAmrique du Nord a enregistr une baisse deux chiffres tandis que lAmrique Centrale et Latine a enregistr une croissance deux chiffres. La rgion AsiePacifique a t plus rsistante que lEurope o les incertitudes ont persist. La perte dexploitation1 ajuste2 est de 221 millions deuros soit -6,9% des revenus. La marge brute slve 30,3% des revenus ce trimestre par rapport 35,3% au premier trimestre 2011 et 34,4% au quatrime trimestre 2011. La baisse de la marge brute par rapport au mme trimestre de lanne prcdente sexplique par un mix plus faible, li la baisse des revenus du CDMA, un mix dfavorable des Services et des volumes globalement plus faibles. La baisse squentielle de la marge brute sexplique principalement par des volumes significativement plus faibles et par un mix dfavorable de lactivit Services. Pour le reste de lanne, le niveau de marge brute devrait samliorer par rapport au niveau atteint au premier trimestre 2012. Les dpenses oprationnelles ont baiss de 7,5% par rapport au premier trimestre 2011 sur la base des chiffres publis, et de 9,6% taux de change constants. Cette baisse reflte les progrs des actions menes pour simplifier notre structure de cot, et particulirement nos dpenses administratives et commerciales (SG&A). Sur une base squentielle, les dpenses oprationnelles ont augment de 3,7% en publi et de 1,9% taux de change constants. Ceci est principalement attribuable une hausse des provisions saisonnires. Le rsultat net publi (part du Groupe) est de 398 millions deuros soit 0,14 euro par action. Celuici inclut un produit li aux activits abandonnes de 659 millions deuros, principalement d la cession de Genesys le 1er fvrier 2012 et des critures de suivi de lallocation du prix dacquisition de Lucent qui slvent 68 millions deuros avant impt, et 42 millions deuros aprs impt. La (dette)/trsorerie nette est positive de 753 millions deuros, par rapport une dette nette de 31 millions deuros au 31 dcembre 2011. Cette augmentation squentielle de la trsorerie de 784 millions deuros sexplique principalement par le produit net de la cession de Genesys pour 1,088 milliard deuros, et par une trsorerie oprationnelle positive de 168 millions deuros, conjugus des charges dintrt pour -85 millions deuros, des dcaissements au titre des restructurations de -82 millions deuros, une contribution aux retraites et rgimes de prvoyance de -42 millions deuros et des investissements corporels et incorporels de -123 millions deuros. La trsorerie oprationnelle positive sexplique par le niveau de la perte dexploitation ajuste, plus que compense par une contribution positive du besoin en fonds de roulement de 255 millions deuros. Le niveau des crances cdes sans recours slve 838 millions deuros au 31 mars 2012, en baisse de 114 millions deuros par rapport aux 952 millions deuros au 31 dcembre 2011. En fvrier, nous avons rachet une partie des obligations convertibles de Series B 2,875% arrivant chance en juin 2025 pour une valeur nominale de 116 millions de dollars. Le dficit de financement des retraites et autres rgimes postrieurs lemploi est de 1,191 milliard deuros fin mars, par rapport un dficit de 1,830 milliard deuros au 31 dcembre 2011. En excluant limpact du change, la rduction de ce dficit de financement sexplique principalement par une baisse de nos engagements de 360 millions deuros, due laugmentation de lordre de 10 points de base des taux dactualisation utiliss pour les plans de retraite et autres rgimes postrieurs lemploi, par 292 millions deuros de charge dintrts, et par une augmentation de la juste valeur des actifs du plan pour 525 millions deuros. Leffet net des taux de change a t ngligeable sur ce trimestre. Dun point de vue rglementaire, qui dtermine les obligations de financement, les estimations prliminaires des plans US du Groupe suggrent quil ny aura pas de contribution supplmentaire au financement avant le dbut de 2014.

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* A LA VITESSE DES IDES * A LA VITESSE DES IDES

RSULTATS PUBLIS
Au premier trimestre, le rsultat net publi (part du Groupe) est de 398 millions deuros, soit un rsultat par action dilu de 0,14 euro (0,19 dollar US par ADS) incluant un impact ngatif aprs impt des critures de suivi de lallocation du prix dacquisition de Lucent de 42 millions deuros.

Compte de rsultat publi Chiffres cls uniquement (En millions d'euros except pour le rsultat net par action)

1er trimestre 2012

1er trimestre 2011

Variation 2012-2011 (% ou point)

4me trimestre 2011

Variation trim. prcd. (% ou point)

Revenus Marge brute

3 206 971

3 656 1 292

-12,3% -24,8%

4 150 1 428

-22,7% -32,0%

en % de revenus
Rsultat d'exploitation (1)

30,3%
-289

35,3%
-64

-5.0 pt
Ns

34,4%
210

-4,1 pt
Ns

en % de revenus
Rsultat net (part du Groupe) Rsultat par action dilu (en euro) Rsultat par ADS* dilu (en dollar US) Nombre d'actions dilu (en millions)

-9,0%
398 0,14 0,19 3 021,1

-1,8%
-10 0,00 -0,01 2 260,8

-7.2 pt
Ns Ns Ns 33,6%

5,1%
868 0,29 0,38 3 089,6

-14,1 pt
-54,1% Ns Ns -2,2%

*Le rsultat par ADS a t calcul sur la base du cours dachat euro/dollar de midi de la Banque de la Rserve fdrale de New York, soit 1,3334 au 30 mars 2012 ; 1,4183 au 31 mars 2011 ; 1,2973 au 30 dcembre 2011.

RSULTATS AJUSTS
Afin de disposer dinformations comparables pertinentes, Alcatel-Lucent fournit, en plus des rsultats publis, des rsultats ajusts qui excluent les principaux impacts, sans effet sur la trsorerie, des critures de suivi de l'allocation du prix d'acquisition de Lucent. Le rsultat net ajust2 du premier trimestre 2012 (part du Groupe) est positif de 440 millions deuros, soit un rsultat par action dilu de 0,16 euro (soit 0,21 dollar US par ADS). Ce rsultat tient compte dun produit li aux activits abandonnes de 659 millions deuros, principalement d la cession de Genesys, de charges de restructuration qui s'lvent -75 millions d'euros, dun produit financier net de 42 millions d'euros, dun produit d'impt ajust de 32 millions d'euros et dune part des participations ne donnant pas le contrle de -2 millions deuros.

Compte de rsultat ajust (En millions deuros except pour le rsultat net par action)

1er trimestre 2012

1er trimestre 2011

Variation 2012-2011 (% ou point)

4me trimestre 2011

Variation trim. prcd. (% ou point)

Revenus Marge brute

3 206 971

3 656 1 292

-12,3% -24,8%

4 150 1 428

-22,7% -32,0%

En % des revenus
Rsultat dexploitation (1)

30,3%
-221

35,3%
4

-5.0 pt
Ns

34,4%
279

-4,1 pt
Ns

En % des revenus
Rsultat net (part du Groupe) Rsultat par action dilu (en euro) Rsultat par ADS* dilu (en dollar US) Nombre dactions dilu (en millions)

-6,9%
440 0,16 0,21 3 021,1

0,1%
32 0,01 0,02 2 300,5

-7,0 pt
13.75x Ns Ns

6,7%
910 0,30 0,39 3 089,6

-13,6 pt
-51,6% Ns Ns -2,2%

31,3%

*Le rsultat par ADS a t calcul sur la base du cours dachat euro/dollar de midi de la Banque de la Rserve fdrale de New York, soit 1,3334 au 30 mars 2012 ; 1,4183 au 31 mars 2011 ; 1,2973 au 30 dcembre 2011.

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Chiffres cls
Information par zone gographique (en millions deuros) 1er trimestre 2012 1er trimestre 2011 Variation 2012-2011 (% ou point) 4me trimestre 2011 Variation trim. prcd. (% ou point)

Amrique du Nord Asie Pacifique Europe Reste du monde Total des revenus du Groupe

1 342 496 857 511 3 206

1 523 525 1 099 509 3 656

-11,9% -5,5% -22,0% 0,4% -12,3%

1 409 775 1 276 690 4 150

-4,8% -36,0% -32,8% -25,9% -22,7%

Information par segment oprationnel (En millions deuros)

1er trimestre 2012

1er trimestre 2011

Variation 2012-2011 (% ou point)

4me trimestre 2011

Variation trim. prcd. (% ou point)

Rseaux - dont IP - dont Optique - dont accs mobile - dont accs fixe - dont liminations Logiciels, Services & Solutions - dont Services - dont applications d'oprateurs Entreprise Autres & liminations Total des revenus du Groupe

1 981 431 489 788 282 -9 969 870 99 178 78 3 206

2 418 349 654 1 118 309 -12 975 869 106 195 68 3 656

-18,1% 23,5% -25,2% -29,5% -8,7% Ns -0,6% 0,1% -6,6% -8,7% Ns -12,3%

2 476 454 724 893 419 -14 1 315 1 158 157 215 144 4 150

-20,0% -5,1% -32,5% -11,8% -32,7% Ns -26,3% -24,9% -36,9% -17,2% Ns -22,7%

Rsultat (1) dexploitation des segments oprationnels (en millions deuros)

1er trimestre 2012

1er trimestre 2011

Variation 2012-2011 (% ou point)

4me trimestre 2011

Variation trim. prcd. (% ou point)

Rseaux

-143

63

Ns

82

Ns

En % des revenus
Logiciels, Services & Solutions

-7,2%
-46

2,6%
-50

-9.8 pt
Ns

3,3%
170

-10,5 pt
Ns

En % des revenus
Entreprise

-4,7%
-16

-5,1%
4

0,4 pt
Ns

12,9%
11

-17.6 pt
Ns

En % des revenus
Autres & liminations Rsultat dexploitation des segments oprationnels

-9,0%
-16 -221

2,1%
-13 4

-11.1 pt
Ns Ns

5,1%
16 279

-14,1 pt
Ns Ns

En % des revenus

-6,9%

0,1%

-7.0 pt

6,7%

-13,6 pt

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* A LA VITESSE DES IDES * A LA VITESSE DES IDES

Flux de trsorerie (en millions deuros) Trsorerie/(dette) nette au dbut de la priode Rsultat dexploitation ajust Amortissements et dprciations; lments du rsultat dexploitation ajust sans impact sur la trsorerie ; autres (1) Trsorerie oprationnelle avant variation du besoin en fonds de roulement* Variation du besoin en fonds de roulement oprationnel Variation des autres actifs et passifs courants (2) Trsorerie oprationnelle (3) Intrts (pays) / reus Impts (pays) / reus Contribution en trsorerie pour les retraites Sorties de trsorerie relatives aux restructurations Flux de trsorerie li aux activits oprationnelles Investissements corporels et incorporels (y compris R&D capitalise) Free cash flow (4) Cessions, activits abandonnes, trsorerie de financement et effet des variations des taux de conversion Variation de la trsorerie/(dette) nette

1er trim. 2012 -31 -221 202 -19 255 -68 168 -85 1 -42 -82 -40 -123 -163 947 784

4me trim. 2011 -620 279 129 408 289 108 805 -12 2 -44 -83 668 -163 505 84 589

1er trim. 2011 362 4 212 216 66 -171 111 -100 -17 -46 -82 -134 -131 -265 9 -256

Trsorerie/(dette) nette la fin de la priode 753 -31 106 * avant variations en besoin en fonds de roulement, intrts/impts pays, sorties de trsorerie lies aux plans de restructuration et aux retraites. (1) Elments sans impact sur la trsorerie, inclus dans le rsultat d'exploitation ajust. (2) Variation des autres actifs et passifs courants, et des impacts sur la trsorerie des lments du compte de rsultat enregistrs sous le rsultat d'exploitation ajust. Etat de la situation financire - Actifs (en millions d'euros) Actifs non courants Dont goodwill et immobilisations incorporelles, nettes Dont charges de retraite payes d'avance Dont autres actifs non courants Actifs courants Dont actifs de besoins en fonds de roulement oprationnel Dont autres actifs courants Dont valeurs mobilires de placement, trsorerie et quivalents Total actifs Etat de la situation financire - Capitaux propres et Passifs (en millions d'euros) Capitaux propres Dont capital mis et rserves attribuables aux propritaires de la socit mre Dont participations ne donnant pas le contrle Passifs non courants Dont pensions et indemnits de dpart la retraite Dont emprunts long terme Dont autres passifs non courant Passifs courants Dont provisions Dont emprunts court terme Dont passifs de besoin en fonds de roulement oprationnel Dont autres passifs courants Total capitaux propres et passifs 31-mars 2012 12 338 5 966 2 736 3 636 11 424 5 168 1 028 5 228 23 762 31-mars 2012 5 046 4 322 724 10 561 5 235 4 172 1 154 8 155 1 508 334 4 512 1 801 23 762 31-dc 2011 12 974 6 163 2 765 4 046 11 229 5 448 1 308 4 473 24 203 31-dc 2011 4 601 3 854 747 11 224 5 706 4 290 1 228 8 378 1 579 329 4 482 1 988 24 203 31-mars 2011 11 391 6 113 2 510 2 768 11 346 5 673 1 216 4 457 22 737 31-mars 2011 4 114 3 490 624 9 712 4 513 3 948 1 251 8 911 1 689 413 4 952 1 857 22 737

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* A LA VITESSE DES IDES * A LA VITESSE DES IDES

COMMENTAIRES SUR LES SEGMENTS OPERATIONNELS

RSEAUX
Les revenus du segment Rseaux sont de 1,981 milliard deuros au premier trimestre 2012, en baisse de 18,1% par rapport aux 2,418 milliards deuros du premier trimestre 2011, et en baisse de 20,0% par rapport aux 2,476 milliards deuros du quatrime trimestre 2011. A taux de change constants, le segment affiche une baisse de 20,5% par rapport la mme priode de lanne prcdente et une baisse de 21,8% par rapport au trimestre prcdent. Le segment affiche une perte dexploitation1 ajuste2 de 143 millions deuros, soit une marge dexploitation de -7,2% compare un rsultat dexploitation ajust de 63 millions deuros, soit une marge dexploitation de 2,6% au mme trimestre de lanne prcdente.

Faits marquants :

Les revenus de lactivit IP sont de 431 millions deuros, en hausse de 23,5% par rapport au premier trimestre 2011. On note une vigueur particulire dans les rgions Asie-Pacifique et Amriques, enregistrant toutes deux une croissance de plus de 30% par rapport au premier trimestre 2011. Les fournisseurs de services continuent transformer leurs rseaux vers du tout-IP, et investissent dans des secteurs cls comme les rseaux mobiles (mobile backhaul) et le 100 gigabits par seconde Ethernet. Au premier trimestre 2012, la division IP continue de disposer dun trs solide carnet de commande. Selon des cabinets danalystes industriels de premier plan, Alcatel-Lucent a pris la place de numro 2 la fin de lanne 2011 avec son offre de routeurs pour fournisseurs de services. Au cours du premier trimestre 2012, nous avons t slectionn par le norvgien Tampnet pour amliorer leur rseau de communications haute capacit qui dessert des sites de production et dexploitation de ptrole et de gaz grce notre portefeuille IP/MPLS. Nous avons galement t choisi par Belgacom et Vermont Telephone Company (VTel) pour fournir des routeurs de services dans le cadre de projets de grande envergure mis en place par chacun de ces clients. Llan de notre activit en rseau IP haute performance sest poursuivi, portant, ds lors, plus de 25 clients ayant dploy du 100 gigabits par seconde Ethernet sur leur routeurs de service. Nous avons galement commenc livrer nos puces FP3 sur des cartes 100G au cours du premier trimestre 2012. Les revenus de lactivit optique sont de 489 millions deuros, en baisse de 25,2% par rapport au premier trimestre 2011, en raison de la baisse deux chiffres des activits doptique terrestre et sous-marine. Les revenus de lactivit optique terrestre ont affich une baisse dans toutes les rgions par rapport au mme trimestre de lanne prcdente, avec une faiblesse dans toutes les technologies. La baisse des activits doptique sous-marine est survenue, quant elle, aprs une anne complte de croissance. Au premier trimestre 2012, notre technologie doptique 100G cohrente continue tre un succs, avec plus de 60 clients dployant cette mme technologie. De rcentes analyses ont permis de placer Alcatel-Lucent au rang de numro 1 sur le march optique mergent du 100G. Nous avons galement lanc notre puce Photonic Service Engine (PSE) pour les rseaux fibre optique. Cette puce va permettre de multiplier par quatre la vitesse de transmission et de doubler la capacit des rseaux, tout en amliorant la performance et en rduisant les exigences en termes despace et de puissance. Toutes ces caractristiques devraient acclrer ladoption du 100G et poser les bases pour la migration vers des rseaux 400G dans le futur. Digicel et Columbus Networks ont slectionn Alcatel-Lucent pour permettre Hati daccder des services haut dbit par rseaux de cbles sous-marins, qui nont pas t compltement rtablis suite au tremblement de terre qui a touch le pays il y a deux ans.

Les revenus de lactivit mobile sont de 788 millions deuros, en baisse de 29,5% par rapport au premier trimestre 2011. En comparaison un fort premier trimestre 2011, lactivit GSM a t extrmement faible en Chine, en raison du phasage des appels doffres centraux, tandis que lactivit CDMA est reste stable par rapport au quatrime trimestre 2011. Ces tendances ont t partiellement compenses par une croissance deux chiffres des revenus du W-CDMA et du LTE qui ont plus que doubls par rapport au premier trimestre 2011, et qui ont cru de plus de 50% par rapport au quatrime trimestre 2011. Notre lan se poursuit sur le march du LTE. Nous avons t choisi par America Movil pour le dploiement dune infrastructure rseau 4G/LTE en Amrique Latine, en commenant par Puerto Rico ; et en France, nous avons t slectionn par Orange pour un rseau pilote 4G Marseille. Ceci porte le nombre total de nos contrats LTE 20. Nous avons galement t slectionn par Corporacion Nacional de Telecomunicaciones (CNT) pour un rseau 3G W-CDMA complet de bout en bout en Equateur. Notre portefeuille lightRadio a suscit beaucoup dintrt au Mobile World Congress en fvrier dernier, o nous avons franchi une premire tape vers un rseau 4G

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* A LA VITESSE DES IDES * A LA VITESSE DES IDES

rel HetNet (Heterogeneous Networks) bas sur la technologie lightRadio avec Telefonica et o nous avons annonc des accords de co-cration avec China Mobile et Etisalat. Ceci porte ainsi le nombre doprateurs qui participent au programme de co-cration 7 et le nombre de contrats 3. Nous avons galement annonc le lightRadio Wi-Fi qui va nous permettre dtendre notre gamme de produits lightRadio avec des cellules metro (metrocells), des passerelles et des fonctions de contrle. Lutilisateur pourra ainsi passer automatiquement dun rseau cellulaire un rseau ou une borne WiFi rsidentiel ou public en toute scurit et en toute transparence. Notre activit de cellules petites/femto continue susciter lintrt du march avec plus de 30 contrats et 20 rseaux pilotes dans le monde entier. Laccord-cadre le plus rcent a t sign avec Telenor et vise lui fournir des stations de base petites/femto pour amliorer la couverture rseau dans les lieux dhabitation, les bureaux et les locaux publics dans les 11 pays que loprateur dessert. Les revenus de lactivit rseaux fixes sont de 282 millions deuros, en baisse de 8,7% par rapport au premier trimestre 2011. Cette baisse sexplique une fois encore par les activits traditionnelles qui ont t en partie compenses par une forte croissance des activits daccs par fibre optique. Notre portefeuille daccs par fibre optique continue dmontrer de la vitalit avec une croissance dans toutes les rgions, suprieure 100%, en particulier grce la croissance de la technologie GPON dans les rgions Asie-Pacifique et Amrique. Au premier trimestre 2012, nous avons sign plus de 15 contrats de mise en place de nouveaux rseaux ou dextension de rseaux daccs haut dbit, notamment avec Telmex qui nous a slectionn comme fournisseur cl pour le dploiement dun rseau daccs haut dbit au Mexique, bas sur les technologies VDSL2 et GPON. Nous avons galement t retenus par P&T Luxembourg pour dployer un rseau daccs haut dbit fibre optique bas sur la technologie GPON pour amliorer la disponibilit et la qualit des services haut dbit existants. Les ventes des produits des rseaux de nouvelle gnration ont augment de 23% par rapport au premier trimestre 2011 pour atteindre 1,106 milliard deuros au premier trimestre 2012. A taux de change constants, les ventes de ces produits ont augment de 19% par rapport au trimestre prcdent, reprsentant 56% des ventes du groupe Rseaux, contre 37% au premier trimestre 2011. La baisse de la marge dexploitation ajuste par rapport au premier trimestre 2011 sexplique principalement par le mix produit-gographie et par des revenus moindres.

LOGICIELS, SERVICES & SOLUTIONS (S3)

Les revenus du segment Logiciels, Services & Solutions sont de 969 millions deuros au premier trimestre 2012, en baisse de 0,6% par rapport aux 975 millions deuros du premier trimestre 2011, et en baisse de 26,3% par rapport au 1,315 milliard deuros au quatrime trimestre 2011. A taux de change constants, le segment Logiciels, Services & Solutions affiche une baisse de ses revenus de 3,1% par rapport la mme priode de lanne prcdente et une baisse de 27,8% par rapport au trimestre prcdent. Le segment affiche une perte dexploitation1 ajuste2 de 46 millions deuros, ou -4,7% des revenus, comparer une perte1 dexploitation ajuste2 de 50 millions deuros, soit une marge dexploitation de -5,1% au mme trimestre de lanne prcdente.

Faits marquants :

Les revenus de lactivit Services sont stables par rapport au premier trimestre 2011 et slvent 870 millions deuros. La croissance de lactivit de services grs sest poursuivie au premier trimestre, affichant une croissance des revenus deux chiffres dans toutes les rgions par rapport au premier trimestre 2011, notamment en Amrique Centrale et Latine, en Europe de lOuest et en Inde. Notre activit de services professionnels (anciennement NSI) a enregistr une croissance denviron 5% au premier trimestre attribuable aux oprateurs tlcoms, en particulier les grands dploiements LTE, ainsi que les industries stratgiques aux Etats-Unis. La performance de ces activits a t partiellement contrebalance par une baisse deux chiffres de lactivit de construction et dimplmentation de rseaux (NBI, Network Build and Implementation), qui tait en ligne avec la performance de lactivit du groupe Rseaux. Dans le cadre du contrat 3G W-CDMA sign avec Corporacion Nacional de Telecomunicaciones (CNT), nous avons t choisi pour concevoir et dployer un rseau de bout en bout, mais aussi pour fournir des services de maintenance et doptimisation rseau.

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 Les revenus de lactivit Applications doprateurs sont de 99 millions deuros, en baisse de 6,6% par rapport au premier trimestre 2011. Si lon exclut lactivit de redistribution qui sest clture au quatrime trimestre 2011, les ventes pour lactivit Applications doprateurs auraient t tales par rapport au premier trimestre 2011. Notre portefeuille rcemment lanc de logiciels ddis lExprience Client (Customer Experience, CxT) (anciennement Motive) continue son lan sur le march affichant un taux de croissance deux chiffres au premier trimestre 2012 li la croissance dans la rgion Amriques. Cette croissance est largement contrebalance par une baisse de nos activits Messagerie et Facturation (Messaging and Payment & Charging). Au cours de ce trimestre, notre solution marketing mobile Optism a t slectionne par Orange France pour relier les consommateurs leurs marques favorites grce des campagnes marketing mobiles. Notre portefeuille CxT, y compris le Home Device Manager, tait galement partie intgrante du contrat sign avec Telenor, mentionn prcdemment, pour qui Alcatel-Lucent a fourni un systme de gestion de rseau. Nos produits CxT reprsentent maintenant plus de 90 millions de lignes fixes et 70 millions de terminaux grs dans le monde et lactivit CxT est perue comme une activit de croissance majeure, en raison notamment du nombre grandissant de smartphones sur le march. Le march des industries stratgiques , qui recouvre les transports, lnergie et le secteur public, continue de nous offrir des opportunits, avec quelques nouveaux contrats. Au cours de ce trimestre, nous avons t slectionns par le Groupe Eurotunnel S.A. pour fournir des services haut dbit mobiles GSM et 3G au sein du tunnel sous la Manche et qui seront disponibles pour les Jeux Olympiques 2012 de Londres. Le segment Logiciels, Services et Solutions a connu une lgre amlioration de sa marge dexploitation1 ajuste2 entre le premier trimestre 2011 et le premier trimestre 2012 : celle-ci reflte un plus faible volume dactivits et un mix particulirement dfavorable qui ont t plus que compenss par limpact des actions en cours de rduction des dpenses dans lactivit Services, et lamlioration de la rentabilit de lactivit Applications doprateurs.

ENTREPRISE
Les revenus du segment Entreprise sont de 178 millions deuros au premier trimestre 2012, en baisse de 8,7% par rapport au premier trimestre 2011, et en baisse de 17,2% par rapport au quatrime trimestre 2011. A taux de change constants, le segment Entreprise affiche une baisse de ses revenus de 9,7% par rapport la mme priode de lanne prcdente, et une baisse de 17,7% par rapport au trimestre prcdent. Le segment affiche une perte dexploitation1 ajuste2 de 16 millions deuros, soit une marge dexploitation de -9,0% comparer aux 4 millions deuros et 2,1% au mme trimestre de lanne prcdente.

Faits marquants :

Les revenus des solutions dentreprise ont baiss de 8,7% au premier trimestre, notamment en raison de la baisse de lactivit de tlphonie (voix) dans un contexte conomique particulirement difficile en Europe. Notre activit rseaux de donnes a enregistr une lgre baisse au premier trimestre en raison de ralentissements dans certaines activits de services, tandis que nos revenus relatifs aux ports Ethernet affichent une croissance deux chiffres, soulignant ainsi le succs de notre nouveau portefeuille qui comprend lOmniSwitch 10k et lOmniSwitch 6900. Au premier trimestre, nous avons lanc lOmniSwitch 6450 afin de dvelopper notre solution de rseau converg qui permet daugmenter la capacit daccs des rseaux dentreprise et de lancer de nouvelles capacits pour une gestion des ressources rseaux plus efficace. Nous avons galement annonc le lancement du logiciel OpenTouch Conversation (OTC) qui permet aux salaris des entreprises de passer facilement dun service de communications un autre, comme la messagerie instantane, le systme de partage des donnes, les appels voix et loutil de collaboration vido, et de basculer vers des outils personnels comme liPad, sans subir dinterruption de service.

La marge dexploitation1 ajuste2 du premier trimestre de lactivit Entreprise a t impacte de manire ngative tant par le plus faible volume dactivit que par le mix produit, qui ont tous deux compens les conomies sur les cots fixes ralises ce trimestre.

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Une confrence pour la presse et les analystes aura lieu aujourdhui au sige dAlcatel-Lucent 13h. Elle sera retransmise en direct sur Internet ladresse http://www.alcatel-lucent.com/1q2012.

Notes

Tous les chiffres ajusts et publis sont non audits. 1 - Rsultat d'exploitation signifie Rsultat de l'activit oprationnelle avant cots de restructuration, litiges, rsultat de cession de socits consolides et amendement de rgime davantages postrieurs lemploi. 2 - "Ajust" signifie que ces rsultats ne prennent pas en compte limpact des critures dallocation du prix dacquisition de Lucent (cf. l'annexe pour plus d'information). 3 - La trsorerie oprationnelle est dfinie comme tant la trsorerie gnre (utilise) par les oprations a) aprs variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs courants b) avant le paiement des intrts et des taxes, des cots lis aux plans de restructuration et du financement des retraites et des rgimes d'avantages postrieurs l'emploi. Les chiffres de 2011 ont t reprsents suite au changement de prsentation, dcrit dans la Note 4 des tats financiers consolids du 1er trimestre 2012.

4 - Lexpression free cash flow correspond au flux de trsorerie li aux activits oprationnelles moins les investissements corporels et incorporels.

Evnements venir

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26 juillet 2012 : publication des rsultats du deuxime trimestre 2012.

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APROPOSDALCATELLUCENT(EURONEXTPARISETNYSE:ALU)

Partenaire de confiance des fournisseurs de services, des entreprises et des administrations du monde entier, Alcatel-Lucent est un virtuose de linnovation technologique ainsi quun leader des produits et des services rseau et tlcoms. Atout matre du Groupe, les Bell Labs figurent parmi les centres de recherche les plus rputs au monde et sont lorigine davances technologiques qui ont faonn le secteur des tlcommunications. AlcatelLucent a intgr la liste 2012 des 50 socits les plus innovantes du monde, publie par lagence mdia et magazine Technology Review du Massachusetts Institute of Technology (MIT). Cette prestigieuse slection est une reconnaissance des innovations rvolutionnaires dAlcatel-Lucent limage de lightRadio, une technologie capable de rduire la consommation lectrique et le cot dexploitation des rseaux mobiles tout en offrant des vitesses haut dbit vertigineuses. Avec des innovations de ce calibre, Alcatel-Lucent parvient rendre les communications plus durables, plus abordables et plus accessibles, en poursuivant une seule mission : rvler tout le potentiel dun monde connect. Prsent dans plus de 130 pays et comptant dans ses rangs des experts chevronns en matire de services, AlcatelLucent est la fois un partenaire local et un acteur international. Le Groupe, qui a enregistr un chiffre daffaires de 15,3 milliards d'euros en 2011, est une socit de droit franais dont le sige social est install Paris. Pour plus dinformations, visitez le site dAlcatel-Lucent ladresse http://www.alcatel-lucent.com. Dcouvrez galement les dernires actualits du Blog http://www.alcatel-lucent.com/blog et suivez-nous sur Twitter http://twitter.com/Alcatel_Lucent.

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COMPTE DE RSULTAT AJUST

En millions d'euros except pour le rsultat net par action (non audit) Revenus Cot des ventes (a) Marge Brute Charges administratives et commerciales (b) Frais de R& D (c) Rsultat d'exploitation (1) Cot des restructurations Pertes de valeurs sur actifs Amendements de rgimes d'avantages postrieurs l'emploi Litiges Rsultat de cession des titres consolids Profit ou perte de l'activit oprationnelle Rsultat financier net Quote-part de rsultat dans les entreprises associes Impts (d) Rsultat net des activits Activits abandonnes Rsultat net total dont : part du Groupe part des participations ne donnant pas le contrle Rsultat par action : basic Rsultat par action : dilu Publi 3 206 (2 235) 971 (634) (626) (289) (75) 0 0 1 0 (363) 42 0 58 (263) 659 396 398 (2) 0,18 0,14 42 42 (26) 42 68 0 0 29 39 68 1er trimestre 2012 PPA Ajust 3 206 (2 235) 971 (605) (587) (221) (75) 0 0 1 0 (295) 42 0 32 (221) 659 438 440 (2) 0,19 0,16

(1) Rsultat de l'activit oprationnelle avant cots de restructuration, litiges, rsultat de cession de socits consolids et amendement de rgime d'avantages postrieurs l'emploi Correspond la mesure du rsultat d'exploitation par secteur (cf. note 5 des comptes consolids au 31 mars 2012). PPA ("Purchase Price Allocation ") : critures d'allocation du prix d'acquisition de Lucent Nature des ajustements PPA : charges d'amortissement sans impact sur la trsorerie, comprises dans les comptes publis mais exclues des comptes ajusts(cf. Note 3 des Comptes Consolids au 31-12-2009) Ces impacts sont non rcurrents du fait de dures d'amortissement diffrentes suivant la nature des ajustements, comme indiqu ci dessous. (a) amortissement de la rvaluation la juste valeur des immobilisations de production (b) amortissement des immobilisations incorporelles : relations clientle long terme (5-8 ans) (c) amortissement des immobilisations incorporelles : technologies acquises (5-10 ans) et projets de R&D en cours (5-7 ans). (d) impact d'impt normatif calcul 39 % sur les ajustements ci dessus l'exception de la de la perte de valeur du goodwill

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RETRAITEMENT DE LINFORMATION 2011 PAR SEGMENTS

En millions d'euros 1er trimestre 2012 1,981 Anne 2011 9,654 4me trimestre 2011 2,476 3me trimestre 2011 2,285 2me trimestre 2011 2,475 1er trimestre 2011 2,418

Revenus Rseaux

IP Optique Accs mobile Accs fixe Autres & liminations

Logiciels, Services & Solutions

431 489 788 282 (9)

969

1,585 2,605 4,122 1,393 (51)

4,461

454 724 893 419 (14)

1,315

376 582 1,032 308 (13)

1,100

406 645 1,079 357 (12)

1,071

349 654 1,118 309 (12)

975

Services Applications d'oprateurs

Entreprise Autres & liminations Total

870 99
178 78 3,206

3,963 498
822 390 15,327

1,158 157
215 144 4,150

996 104
218 101 3,704

940 131
194 77 3,817

869 106
195 68 3,656

Rsultat d'exploitation ajust Rseaux

1er trimestre 2012 (143)

Anne 2011 263

4me trimestre 2011 82

3me trimestre 2011 70

2me trimestre 2011 48

1er trimestre 2011 63

en % des revenus
Logiciels, Services & Solutions

-7.2%
(46)

2.7%
227

3.3%
170

3.1%
55

1.9%
52

2.6%
(50)

en % des revenus
Entreprise

-4.7%
(16)

5.1%
25

12.9%
11

5.0%
7

4.9%
3

-5.1%
4

en % des revenus
Autres & liminations Total

-9.0%
(16) (221)

3.0%
4 519

5.1%
16 279

3.2%
17 149

1.5%
(16) 87

2.1%
(13) 4

en % des revenus

-6.9%

3.4%

6.7%

4.0%

2.3%

0.1%

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