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11 Meta de Basilea II
La meta general de Basilea II es promover la capitalizacin adecuada de los bancos y estimular mejoras de la gestin de riesgos, fortaleciendo as la estabilidad del sistema financiero. Esta meta se lograr mediante la introduccin de "tres pilares" que se refuerzan el uno al otro y que crean incentivos para que los bancos aumenten la calidad de sus procesos de control. El primer pilar representa un fortalecimiento significativo de los requerimientos mnimos estipulados en el Acuerdo de 1988, mientras que los pilares dos y tres representan adiciones innovadoras a la supervisin del capital.

1.12 Los Tres Pilares

1.12.1 Pilar 1. Requerimientos mnimos de Capital Constituye el ncleo del Nuevo Acuerdo de Capital e incluye una serie de novedades con respecto al anterior, ya que tiene en cuenta la calidad crediticia de los prestatarios y toma, adems, en cuenta los riesgos de mercado y operacional. Es decir, se centra en la definicin del capital regulador y en el clculo de los requerimientos de capital por riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo operacional u operativo. Este ltimo no estaba contemplado en Basilea I.

El 8% de requerimiento mnimo de capital que estaba contemplado en Basilea I permanece sin cambios. capital regulador consiste en el capital bsico o accionario, o sea, acciones comunes y preferentes, el cual debe ser por lo menos el 50% del total ; y, el capital adicional o secundario, consistente en reservas y deudas superiores a cinco aos de plazo. Clculo de los requerimientos de capital por riesgo de crdito Para la cuantificacin del riesgo de crdito, Basilea II, a diferencia de Basilea I, presenta dos opciones o enfoques. a) Enfoque estndar. Es una extensin de Basilea I, pero incorpora elementos que permiten una mejor medicin del riesgo de crdito, especialmente el uso de empresas calificadoras de riesgo para determinar las ponderaciones por riesgo de los acreditados. b) Enfoque basado en calificaciones internas (IRB). Permite calificar a los acreditados a travs de los modelos de medicin y gestin de los riesgos desarrollados internamente por los bancos. En este enfoque, los bancos tendrn que agrupar las exposiciones de la cartera en seis categoras generales de activos con diferentes caractersticas de riesgo crediticio. Las categoras de activos son: comercial, soberanos, sistema financiero, consumo, valores y cuentas por cobrar elegibles.

El NAC propone frmulas para calcular el requerimiento patrimonial para cada una de las categoras de activos. Dichas frmulas han sido calculadas por el Comit por medio de anlisis tericos y pruebas empricas, y requieren como insumo el clculo de cuatro parmetros: la probabilidad de incumplimiento, la prdida dado el incumplimiento, la exposicin al momento del incumplimiento y la madurez. Bsicamente, el NAC propone dos esquemas de medicin interna del requerimiento patrimonial: Dentro del enfoque IRB, el Nuevo Acuerdo de Capitales (NAC) o Basilea II propone dos opciones o enfoques de medicin interna del requerimiento patrimonial, a saber: Enfoque IRB Bsico. La entidad bancaria debe calcular internamente las probabilidades de incumplimiento de cada tipo de prstamos y aplicar los valores fijados por el supervisor para el clculo de los requerimientos de capital en caso de prdida por incumplimiento, exposicin al riesgo crediticio y vencimiento o madurez. Enfoque IRB Avanzado. los bancos debern determinar y calcular internamente la totalidad de los parmetros en la frmula de clculo de requerimientos de capital. Basilea II mejora la sensibilidad del marco de capital al riesgo de prdidas por crdito en general, exigiendo un nivel ms alto de capital para aquellos prestatarios que se piensa entraan mayor riesgo, y viceversa. Los bancos y supervisores pueden escoger entre las opciones anteriores, el mtodo que mejor se adapta a la complejidad de las actividades y controles internos del banco. Los prstamos de menor riesgo tienen una ponderacin ms baja, por lo cual requieren niveles de capital ms bajos, frente a aquellos prestatarios que presenten mayores niveles de riesgo. Basilea II establece una exigencia de capital explcita para las exposiciones de un banco al riesgo de prdidas causadas por fallas en los sistemas, procesos o personal, o que son causadas por acontecimientos externos, como desastres naturales. Riesgo operacional Se refiere al riesgo de prdida debido a la inadecuacin o a fallos de los procesos bancarios, su personal, sus sistemas internos o acontecimientos externos. Basilea II ofrece varias alternativas de clculo en funcin del grado de complejidad que conlleve dicho clculo, tales como: a) Mtodo del Indicador Bsico. El requerimiento de capital es igual al promedio de los ingresos brutos del banco en los ltimos tres aos multiplicado por un factor de 0.15. b) Mtodo Estndar. Para el mtodo estandarizado se definieron ocho lneas de negocio: finanzas corporativas, negociacin y ventas, banca minorista, banca comercial, pagos y liquidacin, servicios de agencia, administracin de activos e intermediacin minorista. Entonces para el requerimiento de capital se calcula a nivel de cada lnea de negocio. Se multiplican los ingresos brutos de cada lnea de negocio por unos factores establecidos por el Comit. Luego se suman todos los resultados para cada lnea de negocio. c) Mtodo Avanzado. los bancos pueden usar sus propias metodologas, previamente aprobadas por los supervisores de la institucin financiera.

1.12.2 Pilar 2. Proceso de Supervisin Bancaria Su finalidad es asegurar que cada banco cuente con procesos internos confiables para evaluar la suficiencia de su capital, a partir de una apreciacin meticulosa de sus riesgos. Este pilar tiende a fortalecer la labor del supervisor bancario, con el fin de que ste conozca efectivamente el grado de riesgo de las instituciones que supervisa y a su vez, que las mismas cuenten con el capital suficiente de acuerdo a su perfil de riesgo. En ese tenor, los supervisores deben evaluar las actividades de riesgo de los bancos y las cuantificaciones que estos realicen de sus requerimientos de capital, debiendo estar en capacidad de determinar cundo una institucin necesita un capital ms elevado y las medidas correctivas que deben aplicarse, inclusive requerir a las instituciones que lo necesiten, un capital superior al mnimo normativo as como estar en capacidad de llevar a cabo una intervencin temprana de aquellos bancos que lo requieran. la intencin del Comit al proponer este pilar es promover un dilogo ms activo entre los bancos y sus supervisores para poder actuar con rapidez y decisin; y reducir el riesgo o restaurar el capital cuando se identifiquen deficiencias. El proceso de supervisin bancaria, adems, apunta a cubrir los factores externos, tales como la influencia de comportamientos cclicos, as como, las reas del riesgo que no han sido tomadas en cuenta total o parcialmente en el computo de los requerimientos de capital. Por ejemplo, riesgos de tipo de inters en la libreta de ahorros e incertidumbres en la medicin los riesgos operacionales. Este pilar establece cuatro principios fundamentales, a saber:

Principio 1. Los bancos debern contar con un proceso de evaluacin de la suficiencia de capital total en funcin a su perfil de riesgo y con una estrategia para mantener sus niveles de capital. Principio 2. Los supervisores debern examinar y evaluar las estrategias y valoraciones internas de la suficiencia del capital de los bancos, as como asegurar la aplicacin de los coeficientes de capital de supervisin. Principio 3. Los supervisores debern asegurar que los bancos operen por encima de los coeficientes mnimos de capital regulador y tener la habilidad de exigir a las entidades que mantengan capital en exceso del mnimo. Principio 4. Los supervisores deben procurar intervenir con prontitud para evitar que el capital descienda por debajo de los niveles mnimos necesarios para cubrir las caractersticas de riesgo de un banco particular y exigir una accin correctiva inmediata cuando el capital no est en el nivel requerido.

Adems, en este pilar se analizan aquellos riesgos que solamente han sido tratados parcialmente en el pilar 1, por ejemplo, el riesgo de concentracin del crdito; aquellos que no han recibido ningn tratamiento, por ejemplo, riesgo de liquidez o de inters; y, los efectos externos al banco, por ejemplo, el ciclo econmico. 1.12.3 Pilar 3. Disciplina de Mercado Su principal objetivo es fomentar la disciplina de mercado sobre las entidades bancarias mediante la divulgacin de informacin financiera veraz y completa.

Eso quiere decir que si los mercados estn bien informados, premiarn a aquellas entidades con un perfil de riesgo inferior, contribuyendo, con el apoyo de los dos pilares anteriores, a la estabilidad del sistema bancario. Con esta mayor transparencia informativa en cuanto a las actividades de un banco, sus controles internos, el manejo de sus exposiciones al riesgo y el papel que el Gobierno Corporativo realiza, el pblico estar en mejores condiciones para decidir con qu institucin bancaria llevar a cabo sus operaciones, premiando a las que manejen sus riesgos prudentemente y penalizando a aquellas que no lo hagan. En definitiva, este pilar busca que los depositantes estn mejor informados sobre las caractersticas y particularidades de los bancos y puedan tomar sus decisiones en funcin de sus propias valoraciones de riesgo. A su vez, los bancos podrn fijar sus tasas de remuneracin en la medida en que demuestren su eficiencia.

1. 1.13 Principios de Basilea II

2. 1.13.1 Principio 1. Gradualidad y flexibilidad En vista de que la situacin actual de los pases vara notablemente en trminos de sofisticacin bancaria, calidad de los datos, informacin disponible, marco legal, habilidades directivas, entre otros; se deben permitir adaptaciones especficas conforme a las condiciones locales de cada pas, generando con ello una implantacin o implementacin gradual y flexible. Este principio requiere el dilogo entre regulados y supervisores y el propio Comit de Basilea, con el fin de que se apliquen los mismos conceptos y definiciones. Es decir, se deben evitar definiciones dobles, ya que no tiene sentido que algunos supervisores usen un conjunto de definiciones, mientras otros utilizan definiciones diferentes. El desarrollo de bases de datos con definiciones dobles, o incluso ms, no slo es extremadamente caro, sino que tiende a producir estndares de informacin ms bajos, haciendo imposible usar la informacin al nivel general de la empresa. La homogeneidad tiene ventajas, tanto para los bancos internacionales como para los supervisores locales y los que supervisan a las matrices. 3. 1.13.2 Principio 2. Homogeneidad En la mayor parte de los pases emergentes los estndares actuales de capitalizacin son altos, mostrando ratios BIS muy altos en comparacin con otros entornos, lo que refleja realmente el mayor nivel de riesgo de esos pases. En esos casos el principio general de Basilea II de mantener los niveles de capitalizacin a nivel global, podra ser extrapolado a esos sistemas financieros locales. En otras palabras, si los requerimientos de capital total se pueden mantener en los niveles actuales, y as pues no ser significativamente mayores que los niveles de capitalizacin actuales de los sistemas financieros respectivos. Este principio eliminara cualquier prejuicio respecto del Acuerdo y facilitara su implantacin. 4. 1.13.3 Principio 3. Mantenimiento de la Capitalizacin

Este principio se fundamenta en la idea de que los bancos que compiten en determinados mercados deben estar sujetos a las mismas normas. Por ejemplo, si los bancos locales en un pas emergente tienen que mantener el procedimiento estndar de Basilea II, entonces las subsidiarias de multinacionales deben tener el mismo tratamiento para medir sus necesidades de capital regulatorio local. Este principio implica reciprocidad, esto es, que los supervisores de cada pas reconozcan que una empresa internacional puede tener modelos avanzados en un pas, y modelos estndar en otro, hasta que las regulaciones converjan. 5. 1.13.4 Principio 4. No Discriminacin Debe haber incentivos a medio plazo para que las organizaciones acometan los desarrollos necesarios para implantar modelos internos IRB. Desarrollar modelos IRB tiene importantes ventajas para los bancos, al mejorar la capacidad de gestionar los riesgos, para los supervisores, al obtener stos una informacin mucho ms rica y mejores procedimientos de control de los riesgos y, por ltimo, para la estabilidad del sistema financiero en su conjunto. Los modelos internos y las mejoras subsiguientes en la gestin de los riesgos debe ser una aspiracin de todos a medio plazo. 6. 1.13.5 Principio 5. Incentivos La diversificacin debe ser reconocida donde tiene lugar, lo cual quiere decir que el menor nivel de riesgo derivado de la diversificacin en un grupo internacional se encuentra donde se agregan los riesgos, en los porfolios y niveles consolidados y, por tanto, no tiene sentido econmico distribuir ese efecto diversificacin entre filiales. Esto no quiere decir que la diversificacin no sea importante para el supervisor local en el pas en que una subsidiaria desarrolla su negocio. La filial es un grupo financiero en s mismo, que tendr que tener en cuenta su propia diversificacin. Este principio es de gran importancia para grupos internacionales y, de alto impacto potencial para las economas emergentes. 7. 1.13.6 Principio 6. Reconocimiento de la Diversificacin Es importante considerar el riesgo soberano como la alternativa de inversin de ms bajo riesgo a nivel local. As pues, el capital ponderado por riesgo debe ser calculado de forma coherente con ello. De otro modo, podra afectar negativamente a los bonos soberanos, y a la volatilidad y estabilidad de las finanzas del sector pblico en s mismas. 8. 1.13.7 Principio 7. Tratamiento del Riesgo Soberano 9. 1.13.8 Principio 8. Distribucin de Responsabilidades Para el supervisor de la matriz de un grupo financiero, la preocupacin fundamental es la adecuacin de capital y el nivel de provisiones, mientras para el supervisor local, los aspectos principales son las provisiones establecidas y la adecuacin de capital de la subsidiaria. Resumiendo, sus intereses convergen, aunque con algunos matices.

El establecimiento de criterios comunes y principios de coordinacin y el delimitar responsabilidades entre supervisores locales en pases emergentes, y los supervisores de las matrices.

1.14 Efectos de Basilea Ii en Amrica Latina

Los beneficios globales de la propuesta de Basilea II seran:

Creacin de incentivos para mejorar los procedimientos de evaluacin de riesgos. Mejoras en el sistema de gobierno corporativo. Nuevos modelos internos de riesgo. Cambio cultural: Necesidad de concienciar a la direccin. La administracin de riesgos requerir nuevas y sofisticadas herramientas de informacin. Las necesidades de informacin requieren grandes inversiones en tecnologa. Es probable, que las instituciones financieras pequeas tengan que ser vendidas, fusionadas adquiridas.

Ahora bien; los posibles efectos adversos de la propuesta de Basilea II seran:

Adopcin del Acuerdo en los pases industrializados puede tener efecto adverso en los sistemas financieros de los mercados emergentes. La falta de reconocimiento de la diversificacin internacional, como herramienta para el manejo del riesgo crediticio, podra reducir el volumen de prstamos a Amrica Latina. Posible prdida de competitividad de entidades financieras latinoamericanas versus subsidiarias de bancos internacionalmente activos.

los funcionarios del Comit de Basilea realizaron un encuesta en casi todos los bancos de Amrica Latina y el resultado fue el siguiente:

Ms del 50% de los activos bancarios le van a ser aplicados el ndice Basilea II entre 2007 y 2009. Un 33% utilizarn el enfoque bsico simplificado. (Basilea II) ms elementos de los pilares dos y tres. A partir del 2010, el resto aplicar el bsico simplificado estndar, incorporando mayores enfoques de avanzada.