RISC SI INCERTITUDINE ECONOMIE

IN

1.Definirea conceptelor
Dictionarul complet al economiei de piata defineste riscul drept un eveniment viitor si probabil, a carui producere ar putea provoca anumite pierderi. El poate fi previzibil atunci cnd factorii care ar aduce pierderi pot fi prevazuti cu anticipatie si imprevizibil atunci cnd este determinat de situatii fortuite [ Busa Georgeta ,1994]. Dictionarul limbii romne defineste riscul ca posibilitate de a ajunge n primejdie, de a avea de nfruntat un necaz sau de a suporta o paguba[Vasile Breban, 1980]. Riscul apare, conform acestei conceptii, sub forma unui pericol pe care omul ncearca sa-l previna sau macar sa-i atenueze efectele nedorite. Conform acceptiunii latine, termenul risc se refera nu numai la sansa de pierdere, ci si la sansa de cstig. Cu toate acestea, termenul risc tinde sa fie utilizat n limbajul cotidian cu semnificatia pericolului unei pierderi. Cuvntul latin riscum avea att conotatii negative ct si pozitive. Riscul trebuie privit prin ambele sale valente, si anume riscul pur si riscul speculativ. Riscul pur desemeneaza doar pericolul unei pierderi, fara sa ia n considerare posibilitatea de cstig. Exemplele de risc pur includ pagubele potentiale ale incendiilor, inundatiilor sau ale cutremurelor sau posibilitatea deceselor premature ca urmare a accidentelor sau a mbolnavirilor fatale. Riscul speculativ acopera att posibilitatea unui cstig, ct si pericolul unei pierderi. Afacerile sau jocurile de noroc implica risc speculativ. Distinctia dintre riscul pur si riscul speculativ reprezinta o premise fundamentala a teoriei asigurarilor. Astfel, riscul implica dispersia rezultatelor posibile fata de media acestora n sens pozitiv (cstiguri relative), ct si negativ (pierderi relative). Din acesta perspectiva, riscul poate fi definit ca posibilitatea unor rezultate favorabile sau nefavorabile. Aprecierea rezultatelor posibile este relativa: rezulatatul favorabil depaseste media anticipata, n timp ce rezultatul nefavorabil este inferior mediei anticipate. Orice

decizie economica presupune un anumit grad de risc. Decidentul trebuie sa nvete sa-si asume riscul deciziilor si sa l administreze n folosul lui . Pentru a se ntelege mai bine notiunea de risc, este necesara realizarea unei distinctii clare ntre risc si incertitudine. Riscul se refera la situatiile n care se pot identifica probabilitati obiective pentru rezultatele posibile. Cu alte cuvinte el poate fi cuantificat. Incertitudinea se refera n schimb la situatiile sau evenimentele despre care nu exista informatii suficiente pentru a identifica probabilitatile obiective. Prin urmare, atunci cnd informatiile necesare ntelegerii si anticiparii evolutiilor, schimbarilor ce pot avea loc ntr-un anumit context sunt fie insuficiente, fie indisponibile, situatia este catalogata ca fiind una incerta. Elementul cheie n a face distinctia intre risc si incertitudine este probabilitatea. Probabilitatea se refera la posibilitatea ca un anumit fenomen sau eveniment sa se produca n conditii bine determinate. n functie de probabilitate pot fi evidentiate 3 categorii de situatii: - certitudinea absoluta - incertitudinea - riscul Certitudinea absoluta poate fi definita ca situatia decizionala n care evolutia viitoare a evenimentelor, consecintele unei decizii pot fi prevazute cu exactitate, neexistnd erori sau evenimente neasteptate. Se poate afirma ca rezultatele oricarei decizii sunt cunoscute cu exactitate naintea adoptarii lor deoarece probabilitatea ca rezultatul respectiv sa fie atins este de 100% . Daca ar exista certitudinea absoluta, fiecare decident ar dispune nelimitat de informatii complete si s-ar putea realiza o lista completa a evenimentelor viitoare si ale consecintelor adoptarii unei decizii. La polul opus al certitudinii se afla incertitudinea. Marele dezavantaj al incertitudinii este acela ca la un nivel ridicat al ei indivizii nu mai sunt capabili sa aleaga, din moment ce orice alegere duce la rezultate aleatorii imposibil de prevazut. Prin urmare este necesara reducerea incertitudinii cnd atinge niveluri prea mari. Gradul de incertitudine este dat de numarul factorilor care pot afecta cursul unei actiuni si de frecventa si amplitudinea schimbarilor aferente lor. De asemenea este influentat de nivelul cunoasterii pe care l poseda firma sau individul n domeniul n care actioneaza. Un nivel al cunoasterii mai ridicat permite o apreciere mai corecta a factorilor care actioneaza si duce la scaderea posibilitatii unor predictii eronate. Riscul se afla situat ntre certitudine si incertitudine. El este un fenomen care provine din circumstante pentru care decidentul este n masura sa identifice evenimente posibile, si chiar probabilitatea materializarii acestora, fara a fi nsa n masura sa precizeze cu exactitate care dintre aceste evenimente se va produce efectiv [Stana Elena-Silvia, 2003].

Riscul provine din imposibilitatea de a aprecia cu o anumita acuratete care este evenimentul identificat ca atare de decident care se va materializa efectiv si va determina un anumit rezultat negativ. Chiar daca probabilitatea estimata pentru materializarea efectiva a unui anumit factor generator de risc este ridicata, decidentul nu poate fi sigur daca acel eveniment este cel care se va produce cu certitudine si nu altul. Riscului i este asociata o distributie obiectiva de probabilitate masurata ca numar de aparitii al unui rezultat determinat n urma unui numar mare de observatii. Aceasta distributie este considerate valabila pentru actiunile care se desfasoara n conditii identice cu altele care deja au avut loc si a caror rezultate au fost cuantificate prin metode statistice. Toate actiunile pe care vrem sa le realizam vor avea consecinte n viitor, iar noi oamenii, prin natura noastra intrinseca, ne dorim cele mai bune rezultate posibile. Deasemenea n domeniul economic multe decizii n afaceri se iau plecnduse de la estimari asupra viitorului. Luarea unei decizii n baza unor estimari, prezumtii, asteptari, previziuni, prognoze asupra evenimentelor viitoare implica o doza buna de risc, uneori destul de dificil de definit si, n cele 5 mai multe cazuri, imposibil de masurat cu precizie, data fiind natura complexa a mediului economic n care actineaza firma. Ca si n multe alte domenii, conceptul de risc n economie este folosit pentru a descrie situatii sau evenimente cu rezultate sau consecinte incerte. n domenii precum statistica, managementul financiar si managementul investitiilor, riscul, ca notiune, face trimitere la posibilitatea si probabilitatea unor variatii ale rezultatelor fata de valorile sau nivelurile estimate initial. n alte situatii, pe piata asigurarilor spre exemplu, notiunea de risc este asociata cu cea de pierdere. n ceea ce priveste distinctia ntre risc si incertitudine, ea se face pornind de la presupunerea ca agentii economici actioneaza tinnd cont de existenta unor probabilitati bine definite ale rezultatelor posibile. Marea problema a deciziilor economice tine de faptul ca se poate face cu greu o diferentiere ntre probabilitati obiective si cele subiective cu privire la rezultatele lor posibile. Opiniile agentilor economici indiferent ca sunt producatori, consumatori sau intermediari cnd iau o decizie se bazeaza pe stabilirea unor probabilitati n functie de datele pe care le cunosc si de experienta proprie. Cu ct aceste date sunt mai apropiate de realitate cu att putem vorbi mai mult de risc si mai putin despre incertitudine. Problema este ca niciodata nu poti stii n ce masura informatiile detinute mai sunt reale sau sunt complete. [Stana Elena-Silvia, 2003] n fata unor astfel de situatii se naste ntrebarea daca este nevoie sa se faca o distinctie ntre risc si incertitudine, n conditiile n care cea mai mare parte a deciziilor n afaceri se iau fara a dispune de date statistice si calcule matematice. Distinctia are, totusi, o oarecare valoare conceptuala. Incertitudinea asociata cu un

impact ridicat reprezinta o necunoscuta mai mare dect riscul asociat aceluiasi eveniment. Cu toate acestea, n practica, utilitatea este relativ redusa, nu este una de substanta, depinznd de gradul de informare asupra evenimentelor viitoare, dar si de credibilitatea informatiilor despre evenimentele n cauza. Deasemenea, trebuie mentionat ca incertitudinile nu sunt asigurabile, dat fiind faptul ca nu este posibil sa se stabileasca nivelul primei de asigurare (suma pe care asiguratul este obligat sa oplateasca asiguratorului, reprezentnd costul asigurarii) necesare pentru a acoperi ceva ce este calificat ca fiind incert si indefinibil. Riscurile, n schimb, pot sa fie asigurabile pentru ca sunt calculabile. Este nsa necesar a se asigura ca actiunea programata nu va esua datorita aparitiei unor erori n modul de previzionare a evolutiei ulterioare. Aceste erori apar ca urmare a unei cuantificari gresite a riscului datorita unor informatii insuficiente. Informatia este primordiala n cuantificarea riscului economic. n economie, cele dou subsisteme, al necesitilor i al resurselor, se aflntr-o permanent modificare i intercondiionare, sub influena conjugat a unor factori. n aceste condiii, probabilitatea de a se produce un anumit fenomen sau proces economic este un numr cuprins ntre 0 i 1, ceea ce nseamn c putem avea att evenimente certe, ct i evenimente incerte. n timp ce certitudinea este expresia producerii cu precizie a evenimentelor respective, n orizontul de timp anticipat, incertitudinea este o form probabil de producere a unor fenomene sau procese. n economiile care produc utiliti pentru satisfacerea trebuinelor, n condiii de liber iniiativ, este imposibil s se cunoasc toate efectele de ctre cei ce iau decizii, astfel c agenii economici acioneaz ntodeauna n situaii de incertitudine. n aceste condiii, incertitudinea este expresia caracterului incomplet, aproximativ, al al informaiilor cu privire la factorii de influen conjugat i la consecinele aciunii lor n timp i spaiu Aceasta nseamn c cine acioneaz n condiii de incertirudine se supune riscurilor de a nu realiza integral ceea ce i-a propus. O aciune economic este nesigur i, deci, riscant atunci cnd efectele ei pot mbrca mai multe forme, fr

s se cunosc probabilitatea realizrii fiecreia. n timp ce incertitudinea este sursa potenial a riscului, riscul este forma concret pe care o mbrac pierderile n afaceri. n raport cu precizia de a fi prevzute i acoperite, deosebim dou categorii de riscuri: riscuri asigurabile i riscuri neasigurabile. Riscurile asigurabile le constituie acea categorie de ntmplri prevzute cu precizie rezonabil, ca urmare a existenei unor informaii acumulate n timp cu privire la producerea faptelor respective, care pot fi prelucrate i interpretate i, de aceea, pentru aceast categorie exist posibilitatea asigurrii. Spre exemplu, ansele de a se produce o furtun cu grindin care ar putea distruge o recolt pot fi prevzute cu o precizie considerabil, pe baza unor date statistice nregistrate un timp ndelungat. Riscurile neasigurabile le constituie acele categorii de riscuri care nu pot fi acoperite prin asigurri, deoarece ele nu pot fi analizate i prognosticate prin calcul statistic. Spre exemplu, probabilitatea ca cineva s se dovedeasc a fi un bun om de afaceri, sau ca mobila pe care o producem s se dovedeasc a fi foarte solicitat etc. ntruct nu exist o eviden statistic acumulat pentru asemenea gen de aciuni economice, nu se poate prevedea probabilitatea ca astfel de evenimente s se produc. n aceste condiii, riscurile pe care le genereaz incertitudinile respective nu sunt acoperite prin asigurri, ci sunt suportate de ctre ntreprinztor.

Diferene dintre risc i incertitudine: Riscul Incertitudinea (spre deosebire de risc)

Se pot face anticipri evenimentelor pot produce probabilitii producerii lor.

anumite ale ce se i ale asociate

Este descris situaia n care decidentul nu poate identifica toate sau chiar nici unul dintre evenimentele posibile a se produce i cu att mai puin de a se putea estima probabilitatea producerii lor, avnd semnificaia matematic de variabil incomplet definit.

O condiie n care exist posibilitatea n definirea incertitudinii, un singur unei modificri lucru este cert: nimic nu este sigur nedorite a unui rezultat sau previzibil. dorit care este ateptat sau sperat. O situaie este incert atunci cnd decizia trebuie luat dar nu se Incertitudine ce cunosc suficient sau deloc evoluia afecteaz rezultatul. ulterioar a evenimentelor precum i probabilitile aferente. Combinaie de Stare mental opus certitudinii, circumstane n care fiind o simpl reacie la absena de sunt posibiliti de a cunotine privind viitorul. pierde. Creeaz incertitudine Stare de nesiguran, caracterizat de pentru o parte din perndoial, datorit lipsei de cunoatere a ce soane cnd riscul este se va ntmpla sau nu n viitor. contientizat. O aciune este incert, cnd este Dac riscul este sau nu posibil obinerea mai multor recunoscut, acest lucru rezultate, fr s se cunoasc nu modific existena probabilitatea de apariie a unuia sau sa. a altuia dintre ele.

1.1.Teoria Riscului Teoria clasica defineste riscul ca o probabilitate matematic de pierderi care pot aprea n cazul primirii unei decizii incorecte. n acest caz riscul apare ca o daun, pagub care este consecina unei decizii greite.

Teoria neoclasica defineste riscul : Antreprenorul activnd n condiii de incertitudine primete un profit care este o variabil neconstant i ncheind contractul trebuie s se conduc de dou criterii: -Mrimea venitului preconizat -Mrimea abaterilor posibile de la venitul preconizat. 1. In toate definiiile noiunea de risc are conotaii negative, referindu-se la ansa sau posibilitatea apariiei n viitor a unui eveniment nedorit, cu impact negativ asupra unei persoane, a unei organizaii sau asupra ntregii societi. Vom spune totui c asumarea riscurilor nu este n mod automat un lucru ru, dup cum nici evitarea riscurilor nu este neaprat o dovad de nelepciune. Cunoscutul specialist n management Peter Drucker scria undeva: Oamenii care nu-i asum riscuri fac n general cam dou mari greeli pe an. Oamenii care i asum riscuri fac cam dou mari greeli pe an. Inaciunea poate prezenta aadar aceleai riscuri ca aciunea (uneori chiar mai mari). 2. Noiunea de risc este strns legat de probabilitatea de apariie a evenimentelor cu consecine nefavorabile. Acolo unde exist riscul, consecinele unei aciuni nu pot fi determinate cu precizie. Expunerea la risc este creat ori de cte ori o aciune poate da natere la o pierdere sau la un ctig care nu pot fi cunoscute dinainte. n cele ce urmeaz vom lua n considerare dou definiii ale riscului, provenind din dou domenii de activitate diferite i reflectnd dou concepii diferite asupra acestei noiuni. Potrivit primei definiii, riscul este abaterea pierderii reale de la cea prognozat. Aceast definiie este specific domeniului asigurrilor, unde se lucreaz n general cu acele riscuri care implic doar probabilitatea unei pierderi, fr nici o posibilitate de ctig. n economia de pia, riscurile apar sub trei forme principale: a) Riscurile determinate de incertitudini n condiiile de pia concurenial, care-l pun pe ntreprinztor n situaia de a nu putea fi pe deplin convins c produsul su se va vinde. Chiar i atunci cnd cererea este extrem de probabil, ea nu este niciodat sigur; gusturile publicului i moda sunt imprevizibile, iar cererea pentru numeroase bunuri de pia, referitoare la mrimea i structura populaie, nivelul i distribuia veniturilor, gusturilor i cerinele oamenilor etc., determin existena

unor riscuri dificil de prevzut, controlat, estimat i asigurat. Pentru a diminua acest gen de riscuri, este necesar o bun cercetare a pieei, care s anticipeze ct mai realist cererea i s-l informeze pe ntreprinztor n legtur cu numeroasele influene care acioneaz pe pia; b) Riscuri determinate de incertitudini datorate schimbrilor n tehnologiile de producie i n modul de manifestare a produselor rivale, cunoscute i ca riscuri de nvechire. Acestea poart cu ele efectele imprevizibile ale uzurii morale, apariiei de materiale noi, proiecte i sisteme de producie etc. Prin apariia spontan a tehnicilor noi, care mbogesc metodele de producie a noilor materiale cu mare rezisten la rupere, la cldur, cu proprieti adezive mai bune etc., se pun bazele multor incertitudini, neliniti cu privire la sigurana afacerilor deja ncepute, a locurilor de munc, a poziiei obinute pe o anumit pia etc.;

c) Riscuri determinate de incertitudini politice, financiare i juridice. Acestea pun n pericol o serie de contracte de afaceri ca urmare a izbucnirii rzboaielor, a declarrii legale a unor produse i servicii, a neacordrii permisiunii de a importa capital sau de a cumpra valut strin, a unor manifestri de dezordine social sau greve etc. Aceste riscuri sunt rezultatul unor schimbri care pot s apar n condiiile de pia, n procesele de producie sau n instituia politic a unei ri etc. Ele nu pot fi prevzute i controlate, estimate i asigurate, constituind o surs potenial de profit. Compensaia pentru suportarea acestor riscuri o constituie de fapt profitul. De aici rezult i teza c la risc mare profit mare, la risc mic profit mic, cine nu risc nu ctig. Spre deosebire de rent, dobnd i salariu, profitul, n condiiile de recompens pentru anumite riscuri, nu are nici o bat contractual stabil. Economia, form real a aciunii umane De aceea, profitul este considerat un venit nesigur, ce depinde de gradul de succes al estimrii prealabile a cererii, de norocul ntreprinztorului de a nu ntlni concurena, tulburri sociale, instabiliti politice, restricii juridice sau financiare etc. Gradul de incertitudine difer de la un sector la altul de activitate economic, iar n cadrul fiecruia, riscul su este mult mai mare. Pe baza acestor elemente, putem s concluzionm c asumarea riscului are o raionalitate economic. De aceea, rsplata pentru risc este rsplata pentru curaj, aciune, competen i spiritul ntreprinztor. n raport cu fazele ciclului economic, riscul este i expresia faptului cmodificarea cererii sau a ofertei unui bun economic poate fi mai mult sau mai puin imprevizibil, astfel c, n perioada de boom

economic, profiturile sunt mai mari, iar n faza de recesiune, predominante sau pierderile. Sub aspect statistic, s-a evideniat faptul c profiturile i pierderile pot fi asociate cu riscurile neasigurate ce provin din schimbrile ciclice i structurale ale activitii economice. n economie, probabilitatea i riscul pot fi interpretate att obiectiv, ct i subiectiv. Atunci cnd determinarea probabilitilor obiective se realizeaz pe evidena economic a datelor statistice, pe estimri ale situaiilor probabile realizate pe baza transformrilor anterioare, riscul obiectiv este inerent oricrei aciuni caracterizate prin variaia rezultatelor prealabile i reprezint o variabilindependent de individ. Atunci cnd determinarea probabilitii subiective poart amprenta personalitii fiecrui individ participant la activitatea economic, se reflectmentalitile, obiceiurile i msura n care acestea se fundamenteaz pe instituie, ntlnim riscul obiectiv, care depinde de individ, de informaia sa, de temperamentul ce l caracterizeaz etc. Principalele categorii de riscuri sunt grupate n dou clase: - riscuri externe (exogene) firmei; - riscuri interne (endogene) firmei.

A. Riscurile exogene firmei decurg din mediul extern i nu pot fi controlate n totalitate de organizaie, dar pentru care pot fi luate msuri de identificare, atenuare i tratare. ntre riscurile externe firmei cele mai importante sunt urmtoarele: - riscurile politice sunt determinate de instabilitatea (incertitudinea) politic i de imixtiunea politicului asupra afacerilor. Ca urmare, exist ri/regiuni/zone nerecomandate ca destinaii turistice (terorism, rzboaie, violen etc) sau ca orientare a investiiilor n turism, din cauza lipsei de siguran. - riscurile economice se manifest n trei direcii:

- riscuri ce decurg din starea general a economiei (dezechilibre macroeconomice precum recesiunea, inflaia, omajul); - riscuri ce decurg din caracteristicile mediului de afaceri (nsprirea concurenei, apariia de noi produse i servicii, creterea competitivitii, diversificarea ofertei globale, adncirea fenomenului globalizrii); - riscuri ce decurg din modificarea reglementrilor n domeniul taxelor i impozitelor, rezultnd un regim fiscal descurajator i nemotivant. - riscurile socio-culturale i demografice sunt provocate de evenimente majore cu un puternic potenial perturbator: - redefinirea piramidei nevoilor i schimbarea de mentalitate i tradiii, care conduc la o reorientare n structura cheltuielilor populaiei i la modificri eseniale n utilizarea timpului liber; - transformri demografice de amploare manifestate prin reducerea natalitii i mbtrnirea populaiei, cu efecte importante asupra structurii cererii de servicii pe de o parte i migraia intern, dar mai ales cea extern, cu efecte negative asupra forei de munc pe de alt parte. - riscul de pia (riscul de cerere) este rezultat al faptului c cererea de bunuri i servicii ale firmei este influenat de numeroi factori: veniturile populaiei, nivelul preurilor i al tarifelor, modificarea cursului de schimb i a ratei dobnzii, fenomenul sezonalitii etc. - riscurile juridice se concretizeaz n modificri neateptate ale cadrului legislativ specific domeniului.

- riscurile de mediu se manifest sub mai multe forme:- riscurile pure (naturale) precum seismele, inundaiile, uraganele, avalane de zpad etc; - riscurile cu determinare antropic, n special poluarea aerului, apei, solului datorat deeurilor, dar i poluarea estetic, sonor i vizual rezultat al practicrii unui turism dezechilibrat i neecologic; efectul imediat este de pierdere a valorificrii unei pari importante din potenialul natural al arii; - riscurile privind sntatea i securitatea consumatorilor/clienilor; - riscurile provocate de eecul utilitilor publice (ntreruperi n alimentarea cu ap, gaze, electricitate). -riscul de ar cumuleaz toate riscurile de natur economic, politic, social, juridic, de mediu etc., ce se manifest la scara unei ri i care influeneaz activitatea firmei.

B. Riscurile interne firmei depind n cea mai mare parte de activitatea firmei (natura activitii, prile implicate n derularea afacerii, modalitile de finanare, sistemul logistic utilizat, resursele disponibile, relaiile comerciale etc.). Cele mai importante riscuri externe ce se manifest la nivelul firmei pot fi grupate astfel: - riscurile strategice provin din orientarea greit a activitii fie spre un anumit sector, subsector, produs sau serviciu, fie spre o anumit zon geografic. - riscul in investiii are un impact major i de durat asupra activitii firmei i se concretizeaz n:

- riscul n investiii n active reale (eroare n analiza oportunitii investiiei, evaluarea incorect a cererii de produse/servicii); - riscul n investiii financiare (aciuni, obligaiuni etc.). - riscul de marketing este rezultat din atitudinile incerte ale consumatorilor n condiiile unor informaii greu de controlat sau a unui marketing defectuos (riscul in activitatea de promovare, riscul de inovaie etc). - riscul reputaional (de imagine) const n schimbarea atitudinii consumatorilor fa de firm din cauza apariiei unor probleme n ceea ce privete calitatea produselor/serviciilor. - riscul financiar caracterizeaz variabilitatea indicatorilor de rezultate sub incidena incapacitii firmei de a se adapta rapid, cu cele mai mici costuri la variaia condiiilor de mediu (gestiune greoaie i ineficient). Neutilizarea sau utilizarea eronat a unor tehnici specifice de tratare a riscurilor (formarea provizioanelor, sistemul de asigurri etc.) conduce la materializarea riscului de nerealizare a veniturilor, n special n condiii neprielnice ale pieei (volatilitatea cursului de schimb i majorarea ratei dobnzii). - riscul de faliment este o sum a tuturor tipurilor de riscuri, nu numai de natur financiar, i se manifest prin riscul de neplat (de insolvabilitate) al firmei aflat n incapacitatea de a-i regla la timp obligaiile contractuale. - riscul contractual (riscul de legalitate sau de conformitate) apare n ipoteza c una dintre pri nu poate s-i respecte obligaiile sale contractuale: - riscul n contractul de aprovizionare (de exemplu dependena de un singur furnizor);

- riscul n contractul de vnzare (de exemplu riscul n vnzarile de bunuri/servicii viitoare sau aparinnd unui ter). - riscurile operaionale depind de calitatea actelor de management i de execuie i pot fi grupate n mai multe tipuri: - riscuri ce deriv din nerespectarea diverselor proceduri curente, operaionale i administrative aplicate n cadrul firmei pentru desfurarea activitii; - riscuri ce privesc proprietatea (incendii, furturi etc.), majoritatea acestora putnd fi asigurate; - riscuri ce privesc personalul (absenteism, greve, practici frauduloase, mbolnviri sau accidente la locul de munc, nivel sczut de motivare financiar i moral a angajailor, condiii de munc necorespunztoare etc.). 1.2.Notiuni generale despre incertitudine Incertitudinea este o stare de nesiguranta cu privire la viitor care este determinata de : a) caracterul imprevizibil (de neprezis ) al procesului economic . b) de cunoasterea insuficienta a procesului economic .

Incertitudinea se refera la nesiguranta rezultatelor unei actiuni in domeniul economic.Nesiguranta este cu atat mai mare cu cat fenomenele economice sunt dominate de procese naturale. Incertitudinea se refer la situaii n care evenimentele nu pot fi exprimate n termenii unor probabiliti matematice precise. Din perspectiva acestei abordri, distincia dintre risc i incertitudine este legat de presupunerea c agenii

economici acioneaz innd cont de existena unor probabiliti bine definite ale rezultatelor posibile. n cazul tiinei economice, incertitudinea este considerat o variabil independent, deoarece n modelarea comportamentelor agenilor economici incertitudinea este considerat o variabil dat, care influeneaz n mod obiectiv deciziile productorilor i consumatorilor privind nivelul investiiilor de capital, plasarea economiilor, formarea instituiilor specifice pieei, etc . n cazul sociologiei, Max Weber a acordat o importan major incertitudinii, dei termenul ca atare nu este conceptualizat. n Etica protestant i spiritul capitalismului, lucrare n care Weber explic apariia capitalismului pe baza valorilor religioase neoprotestante. Abordarea actual n economie renun n tot mai mare msur la distincia dintre risc i incertitudine i se concentreaz pe modelarea comportamentului agenilor economici (productori i consumatori) i a comportamentului pieelor. n fond, incertitudinea este o caracteristic dat a vieii economice, iar riscul presupune cuantificare n vederea msurrii pentru ca astfel s poat fi utilizate instrumente de diminuare a efectelor lui.

2.Risc si incertitudine in economia romaneasca

Economia Romniei este o economie de pia, conform Constituiei din 1991. Conform acesteia, statul este obligat s asigure libertatea comerului i protecia concurenei loiale. n economia Romniei acioneaz aadar legea cererii i a ofertei. La baza acesteia se afl proprietatea privat care trebuie protejat i garantat Romnia este una dintre cele mai srace ri din UE. Economiile interne susin prea puin obiectivul ei de a converge relativ rapid ctre media nivelului de trai al Uniunii. Reluarea creterii economice la rate apropiate de potenial, adic de nivelul sustenabil, depinde de intrri adecvate de capitaluri strine n sectorul

privat. Dar, cei care nainte de criz investeau sume cu mult peste cele necesare finanrii creterii economice sustenabile, astzi ateapt. Ateapt reforme i ajustri care s asigure sustenabilitatea fiscal. S-au fcut ceva progrese n aceast direcie, dar consolidarea lor n 2011 este obligatorie. n plus, pentru a accelera n mod sustenabil convergena real cu UE, economia are nevoie de reforme care s-i mreasc potenialul de cretere, care a fost redus de criz. Romnia face eforturi nsemnate pentru realizarea economiei de pia. Au fost liberalizate preurile, principalele bariere comerciale au fost nlturate, s-a trecut la privatizarea ntreprinderilor i la restructurarea activitilor, ns se mai menine ntr-o msur important implicarea guvernului n viaa economic. Drepturile de proprietate nu sunt pe deplin asigurate, mai ales asupra fondului funciar, iar organismele de control nu sunt complet instalate i nu au capacitatea de a asigura respectul i aplicarea legii. Deciziile privind strategia dezvoltrii economiei sufer din lips de coeren i drept urmare realizrile n domeniul macrostabilizrii sunt inegale; performanele n domeniul creterii economice sunt fluctuante, inflaia i omajul au ajuns la cote alarmante. Agenii economici consider c actualul mediu economic nu este suficient de stabil nct s stimuleze economiile i investiiile interne i externe. Se apreciaz c programul de rentabilizare a activitilor economice i de restructurare va mai dura nc muli ani, la care se adaug drumul sinuos al reformei i instabilitatea macroeconomic care determin agenii economici s nu accepte n totalitate reforma. Instabilitatea politic din Romnia nu este n msur s asigure consolidarea mecanismelor de pia instaurate i s funcioneze suficient. Administraia public nu este deocamdat n msur s asigure o aplicare a legilor dup adoptarea lor. Sectorul financiar s-a dovedit pan n prezent incapabil s-i asume riscul de intermediere financiar. Pentru a deveni pe deplin viabil este necesar continuarea privatizrii i realizarea unui sistem de control mai eficace. Sectorul bancar va trebui n mai mare msur s asigure disciplina financiar a ntreprinderilor. Se poate aprecia c nc de pe acum pot fi identificate cteva elemente care ofer indicaii n legtur cu capacitatea economiei naionale de a face fa concurenei

agenilor economici comunitari. Este necesar un cadru juridic naional n care agenii economici s acioneze, asemntor cerinelor funcionrii Pieei Interne Unice. n industrie se mai menin nc sectoare energointensive care sunt dependente de importul de materii prime; costurile salariale i cu fora de munc sunt nc ridicate, restructurarea marilor combinate se face greoi. Criza politica creste riscurile ca economia Romaniei sa se comprime si in ultimul trimestru al anului, se arata intr-o analiza a ING Bank, care isi mentine insa prognoza privind cresterea cu 0,5% a Produsului Intern Brut (PIB) in perioada octombrie-decembrie 2009. Acestia mai arata ca riscul devine din ce in ce mai important, in conditiile in care sunt sanse reduse pentru o incheiere rapida a crizei politice. Principalele riscuri n economia Romaniei sunt: 1. Prelungirea negocierilor parlamentare pentru desemnarea premierului. n ultimele dou luni, a fost suficient timp pentru ca orice scenariu electoral s aib un Guvern pregtit s preia. Toate cele trei partide importante, sau dou cte dou, ar trebui s se aeze la masa de negociere i s formuleze un scenariu de colaborare, chiar dac nu-i doresc n ruptul capului s-l pun n aplicare. 2. . Amnarea tierilor de cheltuieli bugetare. Totul se pltete i am ajuns deja la o factur insuportabil. Urmtorul pas e colapsul. Colaps poate nsemna inflaie, depreciere masiv de curs, inflamare ruintoare a dobnzilor sau ncetare de pli interne. Fa de oricare dintre aceste situaii, omajul provenit din sectorul public este rul cel mai mic. 3. Eliminarea cheltuielilor cu investiiile. Politic, asta este cea mai facil cale ocolitoare pe termen scurt. Practic, ar condamna Romnia la subdezvoltare pentru nc zece ani. Construciile de autostrzi au fost anulate i n 1997 i n 2005. 4. ndatorarea public excesiv la bnci i la furnizori. Cu mprumuturi pentru orice i la orice cost, iluzia bunei funcionri a administraiei actuale mai poate fi ntreinut o vreme. Efectul ar fi ns devastator. 5. Majorarea nivelului de fiscalitate. . Din punct de vedere economic, efectul este prelungirea recesiunii

3.Risc si incertitudine specific U.E.

Economia UE din perioada Uniunii Economice i Monetare (UEM) se caracterizeaz printr-o inflaie sczut i stabil din punct de vedere istoric. Aceast evoluie general pozitiv este rezultatul mai multor factori: cerinele Tratatului UE pentru toate statele membre (cum sunt regulile de buget stabilite n Pactul de stabilitate i cretere), politica monetar a Bncii Centrale Europene i mediul global favorabil. Riscul falimentului mai multor natiuni si al unui val de falimente bancare in Europa emergenta s-a mai redus, de cand Fondul Monetar International (FMI) a acordat ajutoare pentru Letonia, Ungaria, Romania, Ucraina si alte tari. Insa degradarea economiei si cresterea cheltuielilor sociale au dus la scaderea veniturilor bugetare si la adancirea deficitelor publice, se arata in analiza Reuters, citata de NewsIn. Cresterea numarului de falimente si accentuarea ratelor de somaj ar putea duce la cresterea nivelului de credite neperformante pana la 10-20%, majorand presiunile asupra bancilor. Cele mai multe guverne au reusit sa se imprumute din pietele internationale, in timp ce bancile cu detinere straina au beneficiat de injectii de lichiditate din tarile de origine, infuzii ce au permis extinderea creditarii, chiar daca la un ritm foarte lent. Insa riscurile persista. Economistii sustin ca daca starea de criza dureaza mai mult decat se estimeaza si daca cererea de produse fabricate in Europa de Est nu se reia, se va ajunge la volatilitate valutara, incapacitate de plata si la retragerea investitorilor.

4.Concluzii

Riscul si incertitudinea sunt realitati care au insotit societatea umana pe tot parcursul dezvoltarii sale. In vremurile de astazi, datorita presei si a stirilor de la radio si televiziune, suntem infformati zilnic despre lucruri ce privesc evenimente negative de cele mai diverse feluri, de la calamitati naturale la scaderi ale indicilor bursieri, de la jafuri armate la greve si miscari sociale,

care aecteaza viata noastra ca indivizi, organizatii, comunitati sau chiar natiuni intregi. Riscul reprezint evenimentul aleator care aduce prejudicii resurselor tehnice, umane, financiare sau de via ale unei organizaii, mpiedecnd-o si ating obiectivele pa care i le-a stabilit Pentru o ct mai bun fundamentare a deciziilor de diminuare a riscurilor i de reducere a numrului de necunoscute cu care se opereaz, se impune o optimizare a cantitii i calitii informaiilor de pia, pentru a se putea realiza o conversie a incertitudinii n risc i a-l trata n consecin pe acesta, apelnd la mai multe opiuni :evitare, minimizare, reinere, transfer, mprire. Solutia pentru ntreprinzatorii romni este sa constientizeze necesitatea implementarii la nivelde firma a: standardelor de calitate, certificarii si adoptarii de tehnologii moderne de fabricatie urmndca ca obiectivul lor principal sa se axeze pe ndeplinirea acestor cerinte primordiale care le confera si supravietuirea pe noua piata unica.

5.Bibliografie
1. Busa Georgeta - Dictionarul complet al economiei de piata, Editura Soc. Informatia, Bucuresti, 1994; 2. Cismasu Irina Daniela Riscul, element n fundamentarea deciziei, concepte, metode si aplicatii, Editura Economica, Bucuresti, 2003;

3. Craioveanu Mihaela Theodora Risc si incertitudine n economie, Teza de doctorat, 2003; 4. Nistor Costel Riscul n comertul exterior (cu aplicatie la marfurile agroalimentare), Teza de doctorat, 2003 5. Popescu Nela Noi tendinte n analiza riscului afacerilor comerciale, Teza de doctorat, 2004; 6. Stana Elena Silvia Riscul de tara, Teza de doctorat, 2003 7. Mammadov, V.A.O., Incertitudine i risc n sfera serviciilor, Raport tiinific nr.1, Universitatea POLITEHNICA Bucureti, 2007. 8. Hauptmann, U., Werner, W., Engineering Risks. Evaluation and Valuation, Springer Verlag, Berlin, 1999. 9. Rdui, C., Management industrial, Editura ICPE, ediiile I+II, Bucureti, 19931994. 10. Rusu, C., Managementul ntreprinderilor mici i mijlocii, Editura Expert, Bucureti, 1996.