MARCO TEORICO

Esta investigacin fue planeada pensando en ligar a las medianas empresas con las lneas de crdito a su alcance, lo cual se pretenda hacer mediante un anlisis de los modelos crediticios que otorgan diversas entidades financieras y las necesidades de las medianas empresas. Para esto se llevo acabo una investigacin documental en diversas instituciones financieras, as como una investigacin de campo en diversas entidades que caen en el rgimen de medianas empresas, en las cuales se realizo una serie de preguntas que ayudaron a la mejor comprensin de su particular punto de vista con respecto a las lneas de crdito a su alcance. Diversos estudios realizados, muestran que la fuente principal de financiamiento de las pequeas y medianas empresas es la aplicacin de utilidades no distribuidas, los aportes de capital realizados por los dueos y el crdito de proveedores o crdito comercial. Sin embargo, esta situacin representa un problema grave para la realizacin de inversiones de cuanta o de largo plazo. Esto dificulta notablemente el crecimiento de la inversin y el crecimiento de la economa en su conjunto. La mayora de los estudios realizados sobre la problemtica de las medianas empresas, abordan la situacin desde diferentes pticas, buscando explicaciones aisladas a las causas de sus problemas, e ignorando la interrelacin que existe entre las diversos aspectos que caracterizan a este sector empresarial y su entorno. Este documento es parte de una propuesta preliminar para afrontar el estudio de estos negocios utilizando el enfoque del pensamiento complejo, basado en las ideas desarrolladas por el filsofo francs Edgar Morin, como una va alternativa para superar el reduccionismo y el parcelamiento que caracteriza a las investigaciones realizadas. El estudio de las medianas empresas ha tomado relevancia en los ltimos aos en el contexto internacional; la mayora de las investigaciones sealan la importancia de las medianas empresas dentro del sector empresarial de cualquier pas, grande o pequeo, desarrollado o no, sobre todo por representar la mayor parte de las firmas del sector y por generar buena parte del empleo y de la produccin. Tambin es comn observar en ese tipo de estudios un listado de los problemas que enfrentan las empresas de pequeas y medianas dimensiones, los cuales, por lo general, requieren de la participacin de diferentes agentes para lograr su solucin temporal o definitiva. Podemos encontrar diversos modelos crediticios de todo el mundo que son aplicables en Mxico, tales como:

16

a) El sistema de amortizacin francs de crditos o prestamos El sistema de amortizacin de crditos o prstamo francs, consiste en el pago de cuotas fijas, que se compone de la cuota de capital y de la cuota de intereses. En este sistema, al comienzo del crdito se paga una proporcin mayor de inters y menor de capital, esta proporcin se va invirtiendo a lo largo de la cancelacin del crdito pasando a abonar desde una determinada cuota en adelante ms capital que inters. b) El sistema de amortizacin alemn de crditos o prestamos En el sistema de amortizacin alemn de crditos o prstamos, las cuotas puras, compuesta por la cuota de capital y la cuota de inters es decreciente. La cuota va disminuyendo sistemticamente a lo largo del crdito, donde el monto del capital a cancelar por cada una de las cuotas se mantiene constante y el inters disminuye a lo largo del perodo del crdito, ya que es calculado sobre el saldo del capital adeudado.

c) El sistema de amortizacin americano de un crdito Este sistema de amortizacin americano de crditos o prstamos consiste en el pago peridico de una cuota pura, compuesta por la cuota de intereses y al mismo tiempo un aporte a un fondo para construir un capital, con el que cancelar el principal del prstamo o crdito americano a su vencimiento. Las herramientas que se utilizaron fueron la investigacin documental, la investigacin de campo, as como la realizacin de un a encuesta.

17