TITRE : Impt de solidarit sur la fortune et impt sur le revenu - Rduction dimpt au titre de linvestissement direct ou indirect au capital

de PME (avantages ISF PME et Madelin ) - Exclusion des activits de production dlectricit utilisant lnergie radiative du soleil et de celles procurant des revenus garantis en raison de lexistence dun tarif rglement de rachat de la production - Porte de lexclusion. BUREAU PRODUCTEUR : C2 DATE DE PRODUCTION : 18 mai 2012 REFERENCE : RES N 2012/36 (ENR et FP) BOI li : BOI 7 S-5-11 DB lie : -

QUESTION : Les articles 36 et 38 de la loi de finances pour 2011 (n 2010-1657 du 29 dcembre 2010) ont amnag sur plusieurs points les rductions dimpt de solidarit sur la fortune (ISF) et dimpt sur le revenu au titre de la souscription au capital de PME respectivement prvues aux articles 885-0 V bis et 199 terdecies-0 A du code gnral des impts (CGI). En particulier, les souscriptions au capital de PME exerant une activit de production dlectricit utilisant lnergie radiative du soleil ou une activit procurant des revenus garantis en raison de lexistence dun tarif rglement de rachat de la production sont dsormais exclues du bnfice de ces rductions dimpt. Quentend t-on par activit de production dlectricit utilisant lnergie radiative du soleil et par activit procurant des revenus garantis en raison de lexistence dun tarif rglement de rachat de la production ?

REPONSE : Il rsulte des articles 885-0 V bis et 199 terdecies-0 A du CGI dans leur rdaction issue des articles 36 et 38 de la loi de finances pour 2011 (n 2010-1657 du 29 dcembre 2010) que les souscriptions ralises au capital de PME qui produisent de llectricit dorigine photovoltaque ou, plus gnralement, qui exercent une activit procurant des revenus garantis en raison de lexistence dun tarif rglement de rachat de la production sont exclues du bnfice des rductions dimpt concernes, dites respectivement ISF PME et Madelin . Ces exclusions sappliquent aux souscriptions effectues compter du 29 septembre 2010 dans des socits exerant une activit de production dlectricit dorigine photovoltaque et celles effectues compter du 13 octobre 2010 dans des socits exerant une activit procurant des revenus garantis en raison de lexistence dun tarif rglement de rachat de la production. Ces dispositions, commentes en matire dimpt de solidarit sur la fortune (ISF) dans linstruction administrative du 25 novembre 2011 publie au Bulletin officiel des impts le 9 dcembre 2011 sous la rfrence BOI 7 S-5-11, appellent les prcisions suivantes : 1. Doctrine administrative rapporte : 5 et 9 du Bulletin officiel des impts 7 S-5-11

Aux termes de la doctrine administrative (cf. BOI 7 S-5-11, 5), la production dlectricit dorigine photovoltaque comprend lensemble du cycle de production depuis lidentification des lieux sur lesquels les panneaux photovoltaques seront installs, les oprations de vente ou de mise en location des panneaux, leur installation, leur maintenance, la production dlectricit et jusqu la dpose des panneaux . Par analogie, la doctrine (cf. BOI 7 S-5-11, 9) prcise que, sagissant des activits procurant des revenus garantis en raison de lexistence dun tarif rglement de rachat de la production, et plus particulirement des activits de production dlectricit dorigine olienne, la production dlectricit comprend lensemble du cycle de production depuis lidentification des lieux sur lesquels les quipements seront installs, les oprations de vente ou de mise en location des quipements, leur installation, leur maintenance, la production dlectricit, et jusqu la dpose des quipements . Ainsi, dans sa rdaction actuelle, la doctrine retient une acception large de la notion de production dlectricit dorigine photovoltaque incluant lensemble des activits de la filire photovoltaque intervenant dans le cycle de production dlectricit dorigine solaire depuis lamont jusqu laval. Il en est de mme sagissant des activits de production dlectricit dorigine olienne. Cette doctrine (Bulletin officiel des impts 7 S-5-11, 5 et 9) est rapporte. 2. Nouvelle doctrine applicable : notions d activit de production dlectricit utilisant lnergie radiative du soleil et d activit procurant des revenus garantis en raison de lexistence dun tarif rglement de rachat de la production Sont exclues de la rduction dimpt ISF PME les souscriptions au capital de socits exerant une activit de production dlectricit dorigine photovoltaque au sens strict du terme (producteurs et exploitants). Ainsi, dans la mesure o elles ne produisent pas dlectricit, les socits qui exercent une activit de recherche et dveloppement dans le secteur solaire, les socits de fabrication de panneaux (cellules, modules, trackers , matriels lectriques, etc.) destins tre mis la vente, les socits exerant une activit annexe la production dlectricit dorigine solaire (notamment les activits dachatrevente, dingnierie, dinstallation, de maintenance et de dpose des panneaux) sont ligibles lavantage fiscal. En revanche, une socit qui, par exemple, fabriquerait des panneaux photovoltaques et qui exploiterait ces panneaux pour produire de llectricit serait de facto exclue de la rduction dimpt ISF PME . La mme doctrine sapplique de faon analogue aux socits exerant une activit de production dlectricit dorigine olienne ou une activit de production dlectricit issue dun processus de mthanisation bnficiant dun tarif de rachat rglement. 3. Modalits pratiques dapplication Ces dispositions doctrinales sappliquent aux souscriptions ralises compter du 29 septembre 2010 dans des socits exerant une activit de production dlectricit dorigine photovoltaque et celles effectues compter du 13 octobre 2010 dans des socits exerant une activit procurant des revenus garantis en raison de lexistence dun tarif rglement de rachat de la production. En pratique, les services des impts des particuliers comptents feront droit aux demandes contentieuses dposes par les contribuables dans le dlai de

rclamation prvu par les dispositions de l'article R*196-1 du livre des procdures fiscales. Lensemble des prcisions apportes par le prsent rescrit sont galement valables pour la rduction dimpt sur le revenu au titre des souscriptions ralises au capital de socits prvue larticle 199 terdecies-0 A du CGI, dite Madelin .