Iniciativas econmicas para el desarrollo local: viabilidad y planificacin

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DESARROLLO ECONMICO LOCAL

ndice
Objetivos Introduccin Plan de inversiones y financiacin Qu inversiones necesitamos realizar? Las tan necesarias amortizaciones Qu financiacin se necesita? Sacrificio sostenible Qu subvencionar como cooperacin? Ejercicio N 1: Donacin y crdito, CHONTIPOLLO CAIA Clculos econmicos Ejercicio N 2: Inversiones y financiacin, MARRUPA Nuestro Plan de Viabilidad, Ejercicio V16: Inversiones y financiacin

PLANIFICACIN: PLAN DE INVERSIONES Y FINANCIACIN

Objetivos
Al finalizar esta unidad didctica usted ser capaz de determinar las inversiones necesarias para poner en marcha una empresa, tener en cuenta las amortizaciones en su plan de viabilidad, considerar las diferentes alternativas para la financiacin de una empresa, y calcular los costes de financiacin.

PLANIFICACIN: PLAN DE INVERSIONES Y FINANCIACIN

Introduccin
El plan econmico financiero pretende traducir en trminos econmicos los planes desarrollados en los temas anteriores (planes de marketing, operaciones, personas y organizacin, administracin y gestin). Esto permite verificar la viabilidad econmica del proyecto en su conjunto, as como identificar necesidades de financiacin. En este apartado podemos distinguir: El plan de inversiones y financiacin inicial La previsin cuantitativa de: ventas, compras, produccin, personal, tesorera, cuenta de resultados, balance...

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Plan de inversiones y financiacin

La inversin es la compra de equipamientos, infraestructuras, vehculos La inversin se realiza para obtener una rentabilidad. Hemos de calcular cunto va a costar la inversin y qu ingresos va a generar. El plan de inversiones y financiacin exige responder a las siguientes preguntas: Qu inversiones necesitamos realizar? Cul es la vida til o plazo de amortizacin de las inversiones? Qu financiacin se necesita? Dnde se obtendr? En qu condiciones? Cul ser el nivel de endeudamiento? Cmo afectar a la empresa?

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Qu inversiones necesitamos realizar?

Una inversin es el aporte de un recurso con fines productivos con la intencin de conseguir una ganancia. El recurso (dinero, materiales, tiempo) se pone a trabajar para que en un futuro haya incrementado su valor. En nuestra iniciativa econmica necesitaremos realizar inversiones para: Comprar terrenos Construir locales o rehabilitarlos (incluidas las instalaciones de agua, electricidad, telfono) Comprar maquinaria y equipamiento (mobiliario, equipos informticos y de comunicacin, rtulos de sealizacin...) Comprar materia prima para comenzar a trabajar

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Qu inversiones necesitamos realizar?: BARBERA (RASD)

Descripcin del GASTO INICIAL Motor elctrico Placa solar Transformador Batera Tijeras Una tabla Silla especial Sillas colectivas Bombillas Cables especiales Decoracin Estuche de materiales de barbera TOTAL INVERSIN INICIAL Dinares Argelinos 24.000 25.000 10.000 5.000 2.500 7.000 10.000 6.500 2.000 2.000 3.000 1.000 98.000 DZD DZD DZD DZD DZD DZD DZD DZD DZD DZD DZD DZD DZD

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Las tan necesarias amortizaciones

Las amortizaciones significan que un negocio es capaz de generar lo que se ha invertido en l. Sin amortizaciones lo que se est haciendo es enterrar el dinero. Es totalmente necesario que el plan de viabilidad contemple las amortizaciones. Y stas deben estar acompaadas de una explicacin comprensible para todas las personas implicadas.

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Cuadro ejemplo de amortizaciones

DATOS DEL BIEN Tipo de bien: Fecha de compra: Precio de adquisicin: % amortizacin anual: Prensa de girasol 15/07/2007 120.000 25%

CUADRO DE AMORTIZACIN Ao 2007 2008 2009 2010 2011 Amortizacin anual 12.500 30.000 30.000 30.000 17.500 Amortizacin acumulada 12.500 42.500 72.500 102.500 120.000 Valor neto 120.000 107.500 77.500 47.500 17.500 0

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Las tan necesarias amortizaciones: TOITA BUS

En TOITA BUS el plan de viabilidad marcaba claramente la previsin de amortizaciones. Esto permiti trabajar con el equipo humano y hacerles ver que la liquidez de que hacan gala no reflejaba ganancias, porque en realidad no llegaban a cubrir la amortizacin de los autobuses. En realidad, la empresa vala cada vez menos.

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Las tan necesarias amortizaciones: CAF ORO (Guatemala)

EQUIPOS Tostadora Secadora Molino TOTAL

CANTIDAD 1 1 1

COSTE UNITARIO $1.500,00 $70,00 $700,00

TOTAL $1.500,00 $70,00 $700,00 $2.270,00

Depreciacin total al cabo de 5 aos: $2.270,00 Depreciacin anual: $2.270,00 : 5 aos = $454,00 al ao

Cada ao se venden 1.402 bolsas de caf, as que el coste de la depreciacin para una bolsa de caf tostado es: $454,00 : 1.402 = $0,32 por bolsa.
Fuente: Curso sobre Desarrollo Econmico Local en Antigua, 24-28 de Septiembre de 2007.

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Qu financiacin se necesita?
Una vez establecidas las inversiones necesarias es preciso buscar fuentes de financiacin para dichas inversiones. Alternativas de financiacin: Aportaciones de las personas socias. Crditos. Subvenciones o donaciones. Si la actividad est iniciada, podemos reinvertir los beneficios de la actividad en la empresa.

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Qu financiacin se necesita?: BARBERA (RASD)

GASTO INICIAL TOTAL INVERSIN INICIAL GASTOS PREVISTOS MENSUALES Crema de afeitar Cuchillo de afeitar Agua Champ Gasolina TOTAL GASTOS MENSUALES INGRESOS PREVISTOS MENSUALES 120 Servicios completos (cabello + afeitado) 60 Servicios simples TOTAL INGRESOS MENSUALES BENEFICIO PREVISTO MENSUAL (ingresos gastos) Dinares Argelinos 98.000 DZD Dinares Argelinos 600 DZD 240 DZD 100 DZD 200 DZD 3.000 DZD 4.140 DZD Dinares Argelinos 12.000 DZD 3.000 DZD 15.000 DZD 10.860 DZD

CRDITO SOLICITADO Duracin Cuota mensual Gastos gestin Cuota mensual (slo para inversin inicial) (meses) parcial (1% mensual) TOTAL 98.000 DZD 15 6.534 DZD 980 DZD 7.514 DZD

La cuota mensual es menor que el beneficio previsto mensual, lo que indica capacidad de repago.

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Sacrificio sostenible
Aunque la creacin de un negocio demanda habitualmente cierta dosis de sacrificio, este sacrificio debe ser de un grado razonable y por un plazo adecuado. No se busca crear empresas para que las personas vivan en un sacrificio permanente, sino para que vivan mejor. En este sentido, siempre hay que valorar cul es la carga de otros trabajos, en particular la carga del trabajo reproductivo de las mujeres, y tratar de establecer medidas que puedan reducir esa carga (creacin de guarderas, medidas de conciliacin, sensibilizacin sobre la necesidad de compartir el trabajo domstico). El plan de viabilidad debe aportar soluciones reales a los problemas y no respuestas fciles del tipo con compromiso todo se consigue.

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Qu subvencionar como cooperacin?

METODOLOGA Donacin (a fondo perdido). Todo el equipo, fondo o recursos son donados.

ASPECTOS POSITIVOS - Inversin inicial resuelta. - Permite inversin mayor. - No hay riesgos - Permite adquirir experiencia. - Capitaliza la empresa. - Acceso a recursos de poblacin que no puede acceder a un crdito. - No se siente la carga de una deuda.

ASPECTOS NEGATIVOS - Dependencia. Promueve el asistencialismo. - Falta apropiacin, con riesgo de que no se cuiden los bienes: no me cuesta = no lo mantengo. - Riesgo de no sostenibilidad. - No se estimula el espritu emprendedor.

Prstamo/ microcrdito. Individual o colectivo. Las metodologas son variadas (grupos solidarios, hipotecarios...)

- Acceso al crdito para quien no - Difcil acceso de la poblacin ms excluida. accede al sistema formal. - Apropiacin: fomenta el cuidado de - Si el inters es alto no hay capitalizacin. los bienes. - Se devuelve aunque el proyecto - Fomenta el espritu empresarial y fracase y la poblacin queda la bsqueda de sostenibilidad. endeudada. - Genera cultura de pago. - La exigencia de garantas discrimina a las mujeres.

Fuente: Curso sobre Desarrollo Econmico Local en Antigua, 24-28 de Septiembre de 2007.

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Qu subvencionar como cooperacin?

METODOLOGA

ASPECTOS POSITIVOS

ASPECTOS NEGATIVOS - Riesgo de que nunca se devuelva y se convierta en donacin. - Requiere ms seguimiento. - Plazos demasiado largos, no fomenta la responsabilidad.

Prstamos - Metodologa consciente de las condicionados. vulnerabilidades de los grupos. La devolucin del prstamo - Se adecua a la rentabilidad del depende del nivel de negocio. ingresos que se vaya - Permite crecer. adquiriendo con la actividad empresarial. Fondo revolvente. El fondo financia el equipamiento o los materiales iniciales. La poblacin sujeto debe devolverlos (en especie o en dinero) para ampliar el grupo beneficiario.

- Incrementa el nmero de personas - Necesidad de reglas claras: si el fondo no se maneja bien se rompe beneficiarias. la cadena. - Facilita el acceso a recursos a bajo - Riesgo de perder el fondo por falta costo. - Permite ir aumentando las de compromiso o por prdidas (sequa, inundaciones, muerte de capacidades. animales...). - Genera solidaridad. - Puede ser sostenible a largo plazo. - Falta de criterio en los cobros en especie. - Permite reinversiones. - Supone clientes homogneos.

Fuente: Curso sobre Desarrollo Econmico Local en Antigua, 24-28 de Septiembre de 2007.

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Ejercicio n 1: Donacin y crdito: CHONTIPOLLO CAIA (Ecuador)

En CHONTIPOLLO CAIA se acord que los gastos de los estudios previos y de la formacin se obtendran mediante una donacin, mientras que las inversiones directas en el negocio se financiaran con un crdito. El primer sistema de trabajo (produccin de pollos distribuida en casas de las personas asociadas) no dio buen resultado y se abandon a favor de la produccin con galpones centralizados. Qu consideracin deberan tener los fondos que se facilitaron para el primer sistema? Crditos porque se invirtieron directamente en el negocio? O donacin porque financiaron de alguna forma un proceso de aprendizaje?

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Comentarios Ejercicio 1: Donacin y crdito: CHONTIPOLLO CAIA (Ecuador)

Siempre que est planificada, cabe plantear una fase intermedia, un tiempo de formacin, con un nivel de actividad bajo, pero donde se incida en aspectos clave como: aprender el proceso productivo o mejorarlo, garantizar cobros efectivos, etc.

Fuente: Curso de capacitacin en Desarrollo Econmico Local, Bilbao, 16-24 de Octubre de 2006.

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Clculos econmicos
Para realizar el clculo de costes de inversiones y previsiones de financiacin necesitaremos los siguientes datos:

Inversiones y amortizaciones
Necesidades de infraestructura: terrenos, locales Necesidades de equipamiento: maquinaria, herramientas, vehculos, equipos informticos, mobiliario Coste de las infraestructuras y equipos. Aos de amortizacin en cada caso. Adems de lo anterior, que corresponde a la inversin inicial, calcularemos el capital de trabajo, es decir, el capital para que la empresa comience a funcionar antes de recibir ingresos. Con este capital financiaremos los primeros gastos en materias primas, mano de obra, funcionamiento

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Necesidades de financiacin y fuentes

Para qu necesitamos financiacin?: inversin inicial, capital de trabajo, formacin, dinero en efectivo para la tesorera (cuantificarlo) De qu fuentes vamos a obtener financiacin? En caso de que haya que devolver la financiacin, cul es el perodo de devolucin?, y el inters?, hay un perodo de gracia?

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Ejercicio n 2: Inversiones y financiacin: MARRUPA

De acuerdo con la informacin que se aporta en el Anexo I, se han previsto para la fbrica de aceite de girasol en Marrupa las siguientes necesidades de infraestructuras y equipamiento: Infraestructuras: Se va a construir un cobertizo con techo de zinc, piso de tierra y paredes de bamb. El coste del techo se estima en 25.000 meticales y el resto en 15.000 meticales. Equipamiento: Se va a comprar una prensa motorizada pequea de 80.000 meticales y su motor diesel de 50.000 meticales. Perodo de amortizacin: Se estima que el techo del edificio tendr una vida til de 20 aos y el resto del cobertizo cinco aos. En cuanto a la maquinaria, la vida til de la prensa a motor es de cuatro aos y la del motor es de cinco aos.

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En cuanto a financiaciones: Las tres personas socias aportarn el 10% de su salario (el salario es de 1.200 meticales mensuales el primer ao); capital que no se va a devolver y que les reportar un inters anual del 8%. Para la rehabilitacin de infraestructuras y compras de equipo la entidad de apoyo va a facilitar crditos a cinco aos, con un inters del 1,5% mensual y un perodo de gracia de dos aos. Para la compra de materia prima (girasol1) se van a facilitar crditos a un ao, con un inters del 1,5% mensual y un perodo de gracia de cinco meses. Se solicitar una subvencin para cubrir los gastos anuales de formacin. Para disponer de liquidez en tesorera se facilitar un nico crdito de 18.000 meticales el primer ao, con un perodo de devolucin de un ao, un inters del 1,5% mensual y un perodo de gracia de dos aos.

El coste del girasol se recoge en el Plan de Operaciones.

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Calcular a tres aos utilizando la plantilla Inversiones del Anexo II: a. El coste de las inversiones b. Los costes de amortizacin c. Las financiaciones que se pretenden obtener cada ao d. Las previsiones de devolucin e. Los gastos de financiamiento Soluciones al ejercicio en Anexo III

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Nuestro Plan de Viabilidad Ejercicio V16: Inversiones y financiacin

1. Determinar las necesidades de inversin inicial y capital de trabajo de nuestra iniciativa econmica. 2. Determinar las fuentes de financiacin, qu aporta cada una y qu exige a cambio. 3. Calcular a tres aos utilizando la plantilla Inversiones del Anexo II: a. El coste de las inversiones b. Los costes de amortizacin c. Las financiaciones que se pretenden obtener cada ao d. Las previsiones de devolucin e. Los gastos de financiamiento

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