Baromètre Attractivité de La France 2012

Growing Beyond
Objectif monde
Baromtre de lattractivit du site France 2012
Cette anne, le baromtre Ernst & Young de lattractivit du site France prsente sa onzime dition. En cette occasion, nous aimerions remercier les centaines de dcideurs franais et internationaux, ainsi que les quipes Ernst & Young qui ont particip et pris le temps de partager leur point de vue sur lattractivit de la France au sein de la grande Europe. Nous tenons particulirement remercier cette anne Mire Geoghegan-Quinn (commissaire europen charge de la Recherche, de lInnovation et de la Science), Franois Quentin (prsident du conseil dadministration de Huawei France : tlcommunications), Arnaud Catrice (directeur gnral de Yingli Green Energy France), Patrick Artus(directeur de la recherche de Natixis), Bruno Welsch (directeur gnral de Terra Lorraine), Pierre Cohen (maire de Toulouse et prsident de Toulouse Mtropole), Laurent Vigier (directeur des affaires europennes et internationales la Caisse des Dpts), Michelle Goldberger (prsidente de The Smartworking Company, vice-prsidente Entrepreneurship, membre du conseil dadministration de European Professional Womens Network Parisc), Pierre Tapie (prsident de la Confrence des Grandes Ecoles et directeur gnral de lEssec).
Pour plus dinformations sur les baromtres Ernst & Young de lattractivit : www.ey.com/attractiveness
Objectif monde
Baromtre de lattractivit du site France 2012
Sommaire
3 4 Le monde, notre seule frontire Points cls
6
8 10 12 14
La France menace
La France perd la 2e place europenne Une France industrielle mais disperse La France en qute d'une nouvelle dynamique Projets 2012 : France cherche nouveaux clients
16
18 19 20
Nouveau souffle ou souffle court ?
Une France rsiliente face la crise La France peine jouer dans la comptition mondiale France prudente, Allemagne conqurante
22
24 28 34
Lavenir du site France
LADN de lattractivit franaise Pour retrouver son industrie, la France doit justifier son prix L'avenir est ouvert !
39
40 42 44
10 ans dattractivit du site France
Tendances et performances Quand la France souvrira Mthodologie
Baromtre de lattractivit du site France 2012 Objectif monde
Point de vue
Pour une innovation europenne plus attractive

Mire Geoghegan-Quinn,
commissaire europen charge de la Recherche, de l'Innovation et de la Science
Le classement de linnovation 2012 publi par la Commission europenne rvle quen matire d'innovation, l'Europe ne parvient pas combler ledficitqu'elleaccusevis--visdesgrands leadersmondiauxdelaR&D,Etats-Unis,Japon et Core du Sud. Et bien que nous tenions encoredistancelesconomiesmergentes, celles-cicommencerparlaChinesont en train de rapidement rattraper leur retard.
quicouvriralapriode2014-2020,contribuera aussi soutenir la croissance et relever lesgrandsdfisquiproccupentaujourd'hui nosconcitoyens,qu'ils'agisseduchangement climatique, de la sant, de l'approvisionnement nergtiqueoudelascuritalimentaire. La Commission en facilitera l'accs aux entreprises, commencer par les PME, ensimplifiantlesrglesetlesprocdures etenfavorisantl'accsaufinancement. Toutefois, l'investissement public ne saurait suffire,encorefaut-ilquelesecteurpriv europen se donne aussi les moyens d'innover davantage.Enlamatire,laCommission veutaussicontribueramliorerl'efficacit de l'cosystme en promouvant ce que nous appelonsvolontiersBruxellesl'Unionde l'innovation . Ainsi, nos propositions en faveur d'unmarcheuropenunifidesbrevets devraient en abaisser sensiblement le cot pour les entreprises et favoriser la mise en place d'unenormeeuropenne.Nousavonsgalement mis en place un systme de venture capital l'chelleeuropenneafind'accompagner innovateurs et entrepreneurs et nous avons prsent rcemment une communication surlamodernisationducadrerglementaire europenrelatifauxmarchspublics. UnedesprioritsdelaCommission europenne est de rendre l'Europe plus comptitive, capable de dvelopper unerecherched'excellenceauservicede la croissance et de l'emploi. Pour cela, nous avons besoin de l'effort de tous, acteurs du secteur public comme du secteur priv. Ensemble, nous pourrons mettre les meilleures ides au service du dveloppement de notre continent et ainsi faire la diffrence, en Europe et dans le monde entier.
Une des priorits de la Commission europenne est de rendre l'Europe plus comptitive
Investir dans l'innovation est pourtant le meilleur moyen d'assurer l'avenir de l'conomie europenne : c'est ainsi que nous prserverons sa comptitivit et son attractivit, donc sa capacit crer de larichesseetdesemplois.Lespaysquiont investimassivementetrgulirementdans la R&D sont d'ailleurs aussi ceux qui ont le mieux affront la crise que nous traversons. L'innovation assure nos entreprises unavantagecomparatifetlacroissancede l'emploi dans les secteurs intensifs en R&D yestgnralementplusfortequ'ailleurs. Voilpourquoi,avecsonprogramme d'investissement baptis Horizon 2020, la Commission europenne se propose d'apporter un soutien la fois puissant et cohrentl'innovationenEurope,soutien quidoittrecapabled'accompagnerl'ide jusqu'aumarch,d'aidertransformer unerecherched'excellenceenunegammede produits et services innovants susceptibles de satisfaire les aspirations des consommateurs. Ceprogrammedequelque80milliardsd'euros,
Editorial
Le monde, notre seule frontire

Jean-Pierre Letartre
Prsident, Ernst&YoungFrance
Marc Lhermitte
Associ, Ernst&YoungAdvisory
AlheureosejouelesortmontaireetfinancierdelEurope, plusvastemarchintrieurmatureaumonde,cestlaquestion de son destin conomique qui se dessine en creux, et avec lui, celui de son attractivit pour les investissements porteurs de croissance, de dveloppement conomique et demplois. Danscepaysagemondialeteuropentourment,laFrance se montre rsistante. Avec 540 projets dinvestissements trangersannoncsen2011,porteursde13000emplois, elle prserve peu ou prou son niveau de 2010. Si elle perd sadeuximeplaceeuropenneauprofitdelAllemagne, loin derrire le leader britannique, ce nest pas tant lefaitdesespropresfaiblessesqueceluidesstratgies desesprincipauxconcurrents:leRoyaume-UnietlAllemagne ont su prendre acte de la nouvelle donne mondiale, restaurer leur comptitivit et conforter leur attractivit, faisant ainsi de leur territoire une destination particulirement sduisante pourlesinvestisseursmergents. Est-cedirequelaFranceamanqulevirage,quellenapas su ou voulu comprendre lextension du domaine de la lutte enmatiredegographieconomiquepuisquelaconcurrence pour les investissements se joue dsormais sur toutes les zones delaplanteo,autotal,lescapitauxtrangersontinvestien 2011quelque1500milliardsdedollarsdont28%enEurope? PassisrForceestdeconstaterquelaFranceasu,autravers des crises successives, se montrer rsiliente. Rsiliente car elle parvientmalgrtoutrunir70%dopinionspositives,autant dinvestisseurs qui se dclarent satisfaits ou trs satisfaits deladestinationFrance.Autrenotesurprenantedirons nous,carlesFranaissontdunnaturelpessimiste,notrepays
sarrogelapremireplacedupalmarsdesimplantations industrielles(170projetsmanufacturiersen2011,pour 7800emploisnouveaux,soit60%dutotalfranais).Doit-on yvoirunnouveausouffle? Nouveausouffleousoufflecourt?Lesdcideursinterrogs exprimentclairementquelaFranceestlacroise deschemins.Certes,ellepeutsecontenterdavantages concurrentielsbienconnus,ceuxdunauthentiquebarycentre europen,fortdechampionsdenverguremondiale et dun vivier de PME et ETI quil resterait dvelopper, comme lAllemagneasulefaire.Maisnotrepaysest,semble-t-il, aumilieudugu,prsdeselaisserdistancer,seulement jouerladfenseacharnedesonpatrimoineconomique etsocial,lefameuxmodlefranais,alorsquildevrait reprendre, dans ce nouvel acte de la mondialisation, une course rythmeparladynamiquedesmarchsmergentsetlabataille pour une conomie plus entrepreneuriale et plus innovante. LaFranceva-t-elledessinerenfinlescontoursdunenouvelle trajectoirequiluipermettelinstardelaSude de se diffrencier, valoriser ses domaines dexcellence et releverledoubledfidelquilibreetdelaudace?Pourcela, lesdirigeantsinterrogsdanslecadredenotreonzime Baromtre de lAttractivit de la France saccordent sur un seul mot : ouverture. Ouverture lesprit de rforme, ouverture aux talents,ouvertureauxespacesgographiques,scientifiques, sectoriels de la conqute internationale. Et ouverture culturelle aussiafindedpasserlatentationdurepli. Plusquejamais,lemondeestetdoittre,pourlaFrance, la seule frontire.
Points cls
Points cls
du Baromtre de lattractivit du site France 2012
La France au 3e rang devance par l'Allemagne
La France enregistre un lger tassement de ses implantations internationales, et passe la 3e place du classement europen. Avec 540 nouveaux projets annoncs en 2011 contre 562 pour lanne 2010, la cration demplois qui leur est associe recule de 12%, de 14 922 13 164 emplois annoncs. Quant sa part de march, elle tombe de 11% 8% du total europen. Sur le podium europen, lAllemagne russit cette anne dloger la France de la deuxime place avec 597 projets recenss (+7%). Malgr un recul sensible (-7%), le Royaume-Uni dfend avec succs son leadership, avec 679 projets et plus de 30 000 emplois, un chiffre qui quivaut la somme des emplois crs par ses deux principaux concurrents.
1re place europenne pour les implantations industrielles

Les activits de production1 ont tir les implantations internationales en 2011. La France occupe la 1re place au classement europen des implantations industrielles avec 170 projets annoncs contre 121 en Allemagne et 92 au Royaume-Uni et 7 785 crations d'emplois industriels, soit 60% du total. La performance ralise par la France dans les industries de transformation et dans les activits de logiciels saccompagne de quelques dceptions sur le front de la R&D (3e rang europen seulement), sur la provenance gographique des investisseurs (23 projets recenss, originaires des BRIC, contre 69 pour lAllemagne) et du nombre de projets greenfield2 , qui ne reprsentent que 59% des implantations internationales en France en 2011 (contre les trois-quarts au Royaume-Uni).
2. Implantation entirement nouvelle.
1. Les activits de production regroupent les implantations industrielles intervenant dans la chane de production dun produit (sites dassemblage, usines de production, etc.).
Ralit
540 projets
dimplantations internationales ont t annoncs en France au cours de lanne 2011, soit un recul de 4% par rapport 2010.
13 164 crations
demplois nouveaux ont t annonces par les investisseurs trangers en France en 2011, contre prs de 30 000 au Royaume-Uni.
3e cest la position
de la France dans le classement des pays daccueil des implantations internationales en Europe. Elle cde cette anne sa 2e place historique au profit de lAllemagne.
1er avec 170 projets

recenss, la France est la 1re destination des implantations industrielles en Europe, qui portent prs de 60% des emplois crs par les investisseurs trangers en 2011.
cest le nombre dimplantations en provenance des BRIC en 2011 en France, une performance moyenne qui explique pour une grande part la perte de la 2e place au profit de lAllemagne (69 projets en provenance des pays mergents).
23
Une Europe en croissance, une France rsiliente

En dpit de l'incertitude persistante quant l'avenir de la zone euro, les investisseurs affichent leur confiance dans l'Europe : en 2011, le continent a attir 3 906 projets, en progression de 4% par rapport 2010, retrouvant ainsi en nombre de dcisions dinvestissements ses niveaux d'avant la crise. En revanche, avec 157 824 postes, lemploi associ aux implantations internationales campe sur le niveau moyen des 10 dernires annes. Dans lesprit des investisseurs internationaux, la France a fait preuve de rsilience pendant la priode de crise conomique et montaire que nous venons de traverser. Globalement, son niveau dattractivit est la fois lev (70%) et stable. 25% des investisseurs jugent mme celle-ci trs satisfaisante , une catgorie de rponse en progression de 11 points depuis 2009.
Le modle franais doit apprivoiser la mondialisation

Lorsquils se projettent dans lavenir, les investisseurs expriment toutefois des craintes quant la capacit dadaptation du modle franais aux exigences dune conomie mondialise. 43% dentre eux estiment que le pays est moins adapt la mondialisation que ses concurrents. Cette rserve mrite dautant plus dtre souligne quelle mane, en premier lieu, des investisseurs trangers dj implants en France (56%). Les investisseurs internationaux reconnaissent la France des atouts singuliers qui expliquent sa relative rsistance la crise. Mais, leurs yeux, ces atouts ne suffisent pas aujourdhui la propulser en division mondiale . Repenser les moteurs de lattractivit : les investisseurs estiment que notre pays doit sappuyer davantage encore sur ses spcificits sectorielles (42%) et la qualit de son innovation (29%). En revanche, 20% seulement clbrent lentrepreneuriat la franaise et notre pays peine convaincre que le niveau de formation de ses diplms de lenseignement suprieur est la hauteur de ses ambitions : deux investisseurs trangers sur trois considrent que lHexagone ne fait pas la diffrence sur ce critre par rapport ses concurrents. Un nouvel cosystme ouvert au monde : pour les grands groupes internationaux interrogs, cela suppose davantage de soutien la recherche et linnovation (56%), une amlioration de lcosystme conomique et de lenvironnement daffaires (54%), une plus grande ouverture de la main-duvre franaise linternational (32%). Les PME, elles, souhaitent avant tout tre mieux accompagnes linternational (46%). Les voies de la rindustrialisation : des cots plus comptitifs (attendus par 35% des sonds), une amlioration de la qualit de la main-duvre (21%) et un accent mis sur la recherche et linnovation (18%) qui permettrait une srieuse monte en gamme de loffre de biens et services sont les conditions ncessaires dune ambition industrielle, juge possible pour 70% des dcideurs interrogs. Des mtropoles tournes vers ltranger : pour prs de 40% des investisseurs interrogs, lexistence dun ple universitaire de renomme internationale constitue le premier facteur de russite dune grande mtropole rgionale. 30% soulignent galement la ncessit pour les grandes villes franaises de renforcer et damliorer leur offre dans le domaine de limmobilier dentreprise. Quant laccessibilit internationale atout historique du site France elle reste un avantage essentiel, mais est perue comme insuffisamment dveloppe : 37% des investisseurs en font encore le principal levier dune amlioration de lattractivit des mtropoles franaises.
Perception
70% des investisseurs
trangers considrent que la France est un site dimplantation globalement satisfaisant, mais...

estiment que le pays est moins adapt la mondialisation que ses concurrents.

estiment que la France doit parier sur ses spcificits sectorielles haute valeur ajoute (aronautique, biotechnologies, luxe, etc) pour dfendre sa place dans lconomie mondiale.
estiment que la rindustrialisation de la France est possible.
68%

jugent primordiaux linnovation et lesprit dentreprise avant les cots.
La France menace
Classement europen 2011
implantations internationales en France en 2011.
540
demplois annonces.
13 164 3e rang
crations
au classement europen, derrire lAllemagne.
1er rang 23
europen pour les units de production.
projets en provenance des BRIC.
La France menace
Incontestablement, 2011 n'est pas un excellent cru pour la France et son attractivit internatertionale : l'Allemagne lui ravit la deuxime place du podium europen, recueillant ainsi les fruits d'une stratgie obstine decomptitivit,assortied'unepolitiqued'imageefficace.Elleforme dsormais,avecleRoyaume-Uni,lemoteurdel'attractiviteuropenne. Pour sa part, le modle britannique reste fond sur une orientation tertiaire, associeuneflexibilitadapteauxattentesdesinvestisseursd'origine anglo-saxonnecommeauxentreprisesdesconomiesmergentes. Confront forte partie sur le continent europen, l'Hexagone sduit moins les investisseurs des pays forte croissance et attire moins les investissements d'avenir(R&Dnotamment)quesesdeuxgrandsvoisins. Leconstat,implacableenpremireanalyse,mritetoutefoisd'trenuanc. D'abord, la France peut s'enorgueillir d'une surprenante (et rconfortante) premireplacepourlessitesdeproduction.Surtout,elleresteattractivegrce des atouts historiques bien connus et apprcis des investisseurs du monde entier:unesituationdechoixaucurdel'Europeleplusgrandmarch dumondeetlesigedenombreusesentreprisesleadersdanslessecteurs stratgiques, sans oublier un systme ducatif de renomme internationale etdesinfrastructuresdegrandequalit. Dans le nouvel ordre mondial qui se dessine, il s'agit de ne pas s'abandonner ce pessimisme dont nous sommes parfois les champions, mais plutt de se demander quelle place la France veut et doit occuper aux yeux des investisseurs internationaux et quels sont les ingrdients dcisifs decettenouvelledynamique.
La France menace
La France perd la 2e place europenne

Si la crise na pas pargn la France, elle ne semblait pas pour autant avoir branl sa position concurrentielle. En tout cas, jusquen 2010. Lanne 2011 marque en revanche un lger recul des implantations internationales en France (-4%) quand celles-ci poursuivent leur croissance en Europe (+4%) avec 3 906 dcisions au total. LHexagone abandonne ainsi son voisin allemand la deuxime place quil occupait historiquement. Les implantations annonces par les investisseurs trangers passent en effet de 562 en 2010 540 pour lanne 2011. Les crations demplois associes reculent de 12%, passant de 14 922 13 164 emplois. La part de march de la France tombe de 11% 8% du total europen. Avec 597 projets recenss (+7%), lAllemagne sinstalle en 2011 sur la deuxime marche du podium. Malgr un recul sensible (-7%), le Royaume-Uni rsiste bien et prserve une fois de plus un leadership historique avec 679 nouveaux projets enregistrs. Grce eux, il accueille prs de 30 000 emplois, soit pratiquement autant que le total cumul de ses deux grands voisins.
Europe en croissance
Malgr lincertitude qui persiste quant lavenir de la zone euro, les investisseurs ont montr que lEurope gardait toute leur confiance:le continent a attir 3 906 projets en 2011 (+ 4% par rapport 2010) soit, en nombre de dcisions, un chiffre digne du niveau davant la crise. En revanche, lemploi port par les investissements directs trangers plafonne un peu plus de 150 000 (157 824 exactement), chiffre qui correspond la moyenne des dix dernires annes. Avec 1 028 projets et une dcision dinvestissement sur quatre (26%) en 2011, les Etats-Unis restent de loin le principal investisseur sur le vieux continent . Les pays europens sont galement actifs dansleurpropreprcarr:septdentreeux figurentparmilesdixpremiersinvestisseurs dans la rgion. Top 10 des pays daccueil des implantations internationales en Europe en 2011
Classement (nombre de projets 2011)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Top 10 destinations des implantions en Europe

Royaume-Uni Allemagne France Espagne Pays-Bas Belgique Russie Pologne Irlande Suisse Autres Total
Projets 2010
728 560 562 169 115 159 201 143 114 90 916 3 757
Projets 2011
679 597 540 273 170 153 128 121 106 99 1 040 3 906
Part de march 2011

17% 15% 14% 7% 4% 4% 3% 3% 3% 3% 27% 100%
Evolution 2010 2011

-7% 7% -4% 62% 48% -4% -36% -15% -7% 10% 14% 4%
Emplois crs
29 888 17 276 13 164 9 205 2 229 3 599 8 362 7 838 5 373 1 546 59 344 157 824
Source:European Investment Monitor 2012, Ernst & Young.
Le dcalage franais
Lanalysedelagographiedesflux dinvestissements en 2011 rvle un resserrement des projets dimplantations sur un arc nord-centre europen qui va de lIrlande la Russie en passant par le Royaume-Uni, le Benelux, lAllemagne et la Pologne. La France et lEspagne parviennent toutefois se faire une place dans cet ensemble que les investisseurs considrent comme la zone proposant la meilleure combinaison de stabilit et de pouvoir dachat. Mais dans cette zone attractive, les deux pays sont dsormais les seuls reprsentants des marges de lEurope, des territoires qui, avec la crise et ses ravages, sont moins attractifs que par le pass. Pour la France, nous retiendrons aussi que lanne 2011 a t marque par les incertitudes dun dbut de campagne prsidentielle, priode traditionnellement peu propice aux rformes lourdes, rformes pourtant juges indispensables par la communaut des investisseurs trangers. De mme, les initiatives prises en France pour le soutien linnovation, avec notamment le Crdit Impt Recherche et les Investissements davenir , initiatives salues en 2009 et 2010 par les investisseurs, ont perdu cette anne de leur force et de leur visibilit ; comme tous les dispositifs consommateurs de ressources, ils se font plus discrets en priode de lutte acharne contre lesdficits.
Les 10 premires destinations europennes des investisseurs trangers en nombre de projets en 2011
Nombre dimplantations en 2011
Nombre demplois crs en 2011
679 29 888 128 597 106 5 373

170 2 229
8 362
Russie 17 276 121 7 838
Irlande Royaume-Uni 153 3 599 Belgique
Pays-Bas
Allemagne
Pologne
540
99 13 164 1 546 Suisse
France 273 9 205
Espagne
Source : European Investment Monitor 2012, Ernst & Young.
La France menace
Une France industrielle mais disperse

1re place europenne pour les investissements directs trangers industriels
Lanalyse de la rpartition des investissements directs trangers par type dactivits rserve une bonne surprise : les activits de production ont tir les implantations internationales en France en 2011 et le site France a accueilli 170 nouveaux projets, dont 124 (73%) sont des extensions de projets existants. Avec, la cl, 7 785 crations demplois nouveaux, qui constituent quelque 60% du total. Les activits de production reprsentent unrelaisdecroissancesignificatifpuisque le nombre de projets a augment de 19% et les crations demplois de 33% par rapport 2010. Ainsi, Airbus a annonc la cration de1500nouveauxemplois,unchiffre mettre en regard avec les 1 400 nouveaux avions commands en 2011. Nuance apportecetteperformanceindustrielle: 86% des projets mis en uvre reprsentent moins de 50 emplois induits chacun. Rpartition des implantations internationales en 2011 par type d'activits
Rpartition des implantations internationales par activit
Marketing et ventes Activits de production Activits de logistique Recherche & Dveloppement Centres de dcisions Centres d'appels Autres Total
Projets 2010
271 143 46 45 16 7 34 562
Projets 2011
255 170 32 29 16 7 31 540
Part de march 2011

47% 31% 6% 5% 3% 1% 6% 100%
Evolution 2010 2011

-6% 19% -30% -36% 0% 0% -9% -4%
Emplois crs
1 950 7 785 538 783 360 1 210 538 13 164
Top 5 des destinations dinvestissement dans les activits de production en 2011 (en nombre de projets d'implantations internationales)
Rang 2011
1 2 3 4 5
Pays de destination des implantations

France Allemagne Royaume-Uni Espagne Pologne Autres Total Europe
2010
143 100 121 39 70 550 1023
2011
170 121 92 72 69 515 1039
Evolution 2010 2011

19% 21% -24% 85% -1% -6% 2%
Secteurs : des performances ingales

Services aux entreprises Lesecteurprincipaldelattractivitfranaise marque lgrement le pas avec 84 projets (-3%) et seulement 1 112 crations demplois annonces en 2011 (contre 3 042 en 2010). Il reste nanmoins un des moteurs de linvestissement tranger en Europe, grce en particulier la qualit de la main-duvre, considre par 39% des investisseurs trangers comme lun des atouts matres du continent dans la comptition mondiale. Logiciels Le site France attire 61 projets dans ce secteur phare, soit une augmentation de 17% par rapport 2010. Cette volution, remarquable,contrastetoutefoisavecceque refltentlesclassementsinternationaux. Au palmars de lIT Industry Competitiveness Index 20113 , qui mesure la capacit des payscrerunenvironnementfavorable ausecteurdessystmesdinformation, la France napparat quau 21e rang, soit cinq places derrire lAllemagne, tandis que 10 pays europens sont prsents dans le top 20 mondial. Industries de transformation La France ralise aussi une bonne performancedanslessecteursdelagro3. Investment for the Future : Benchmarking IT Industry Competitiveness 2011, Business Software Alliance and Economist Intelligence Unit
alimentaire(+20%),delatransformation de mtaux (21 projets contre 15 en 2010), et de la construction automobile, qui a attir 27 projets en 2011 avec 1 018 emplois crs. Les quipements industriels sont en lger retrait (-2%) mais restent le premier secteur crateur demplois (2069annoncs).Ceschiffressinscrivent dansunetendanceforteduBaromtre europen 2012 : 87% des investisseurs trangersaffirmentsouhaitercontinuer fabriquerenEuropeaucoursde laprochainedcennie,confortsdansleur projet par la densit de la supply chain europenne et le niveau de pouvoir dachat des consommateurs comme des industriels.
10
Point de vue
La France a des atouts industriels, mais doit choisir ses batailles

Edouard Samakh, associ Ernst & Young, responsable FraMaLux Supply Chain & Operations
Alors que ldition 2012 du baromtre Attractivit est marque par le tassement des implantations internationales en France et son passage du 2e au 3e rang europen, une lecture plus dtaille montre que les activits de production (par ex. composants automobiles, quipements de transport, agro-alimentaire) ont plutt bien rsist. Comment expliquer ce paradoxe, alors que lon sait par ailleurs que la dernire dcennie a vu un trs grand nombre demplois dtruits dans ce secteur ? Parmi les facteurs amenant les entreprises dlocaliser ou rquilibrer leurs schmas industriels, un certain nombre de critres sont mis dans la balance. Au premier rangs desquels le cot de la main-duvre bien sr, avec un cart se rduisant entre pays dvelopps et pays mergents, mais qui reste important. Mais dautres facteurs sont galement pris en compte, tels que les cots additionnels de transport et de stock, laugmentation des dlais, les risques (obsolescence, rputation, etc.), ou encore lempreinte carbone. Les entreprises font donc des arbitrages, dans lesquels le cas conomique est souvent mis en perspective par rapport sa faisabilit, ainsi que les comptences ncessaires et leur disponibilit. les chiffres en baisse des activits de R&D sont de mauvais augure. Il ne sagit pas de gagner la bataille de la rindustrialisation au sens large, mais bien de se lancer dans celle qui pourra tre gagne sur la base des atouts de la France, et des secteurs dans lesquels elle pourra exceller. Il faudra donc faire les bons choix, qui ont vocation crer ou maintenir un avantage concurrentiel pour la France. Ceci ncessitera galement de mettre en place un cadre favorable : la comptitivit fiscale, la stabilit dans lapplication de cette fiscalit, la flexibilit dans les relations du travail, continueront tre garants des investissements dans le long terme. La relative mauvaise notorit de la France dans ces domaines montre quil y a encore beaucoup faire pour quelle puisse pleinement dfendre sa place dans la mondialisation.
Faire les choix qui pourront crer un avantage concurrentiel pour la France
Et cest l que la France doit choisir ses batailles : elle doit investir dans les secteurs et les activits dans lesquels ces arbitrages peuvent lui tre favorables. De ce point de vue,
Rpartition des implantations internationales en 2011 par type d'activits

Rang 2011
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Logiciels Equipements industriels Agroalimentaire Services de transport Automobile (composants et assemblage) Chimie Electricit Fabrication de produits mtalliques Electronique Instruments mdicaux Produits minraux non mtalliques (ciment, verre, etc) Industrie pharmaceutique Plasturgie Poste et tlcommunications Autres Total Source : European Investment Monitor 2012, Ernst & Young.
Top secteurs en France en 2011

Services aux entreprises
Projets 2010
87 52 49 25 21 21 24 34 15 30 22 12 14 14 7 135 562
Projets 2011
84 61 48 30 27 27 25 23 21 16 15 15 13 11 10 114 540
Evolution 2010 2011

-3% 17% -2% 20% 29% 29% 4% -32% 40% -47% -32% 25% -7% -21% 43% -16% -4%
Part de march 2011

16% 11% 9% 6% 5% 5% 5% 4% 4% 3% 3% 3% 2% 2% 2% 21% 100%
Emplois crs en 2011

1 112 869 2 069 995 340 1 018 237 505 638 22 162 368 246 235 954 3 394 13 164
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La France menace
La France en qute dune nouvelle dynamique

Alerte sur les implantations de R&D
Pourtant considres comme stratgiques pour lavenir de lattractivit franaise, en raison de leur effet prescripteur sur lensemble de lconomie, les activits de recherche et dveloppement accusent un recul proccupant, avec 29 projets seulement en 2011 (45 en 2010). Une performance dcevante en dpit de la prsence, parmi les 23 000 entreprises trangres implantes en France, de quelque 400 biotechnologiques qui emploient environ 4 000 personnes, dont plus de la moiti dans des centres de R&D, et qui bnficient de surcrot du soutien des ples de comptitivit et des avantages financiers du fonds dinvestissement dans les biotechnologies. Cette contre-performance confirme malheureusement les conclusions du classement Innovation Union Scoreboard 2011 de lUnion Europenne, o la France narrive quen 11e position, avec une performance peine suprieure la moyenne europenne4. Ce classement mdiocre relgue lHexagone dans le groupe des innovation followers , alors que ses concurrents directs, commencer par lAllemagne, se partagent les quatre premires places et figurent naturellement dans la famille des innovation leaders .
4. Innovation Union Scoreboard 2011, Commission Europenne, 2012
Les investisseurs confortent leurs projets plus quils nen crent

59% seulement des implantations internationales recenses en France sont des projets greenfield (projets ex nihilo) et 41% des extensions doprations existantes. Au Royaume-Uni comme en Allemagne, le greenfield reprsente pratiquement trois projets sur quatre (respectivement 73% et 74%). Lorsquil sagit de lancer de nouveaux projets, les investisseurs trangers font, semble-t-il, davantage confiance aux stratgies menes par les deux grands concurrents europens du site France ainsi qu la vitalit dconomies mieux inscrites dans la mondialisation. Dans lHexagone, ils sont plus enclins dvelopper les activits dj existantes.
Les BRIC nous font dfaut

En 2011, le site France na attir que 23 implantations en provenance des BRIC, soit 9% seulement du total europen (265). LAllemagne, linverse, sest rvle infiniment plus attractive avec 69 investisseurs en provenance des BRIC, soit un projet europen sur quatre (26%) venus des pays mergents. Cest dailleurs en grande partie grce cette perce que notre voisine doutre-Rhin parvient cette anne ravir la deuxime place europenne la France (parmi les 57 projets qui forment lcart entre les deux pays, 46 sont en effet des projets mergents ). Le RoyaumeUni, quant lui, garde la tte mais marque trs sensiblement le pas avec 54 projets en provenance des BRIC contre 81 en 2010. Or, on le sait bien, les liens tisss entre lconomie tricolore et ces conomies mergentes sont essentiels pour attirer les capitaux et les emplois ncessaires la croissance franaise, comme pour soutenir le dveloppement des entreprises franaises linternational. Top 5 des pays d'accueil des implantations internationales en provenance des BRIC (Brsil, Russie, Inde, Chine) en 2011
Classement (nombre de projets 2011)
1 2 3 4 5
Top 5 des pays d'accueil des implantations en provenance des BRIC

Allemagne Royaume-Uni France Belgique Espagne Autres Total
Projets 2010
52 81 29 17 11 68 258
Projets 2011
69 54 23 18 11 94 269
Part de march 2011

26% 20% 9% 7% 4% 35% 100%
Afin de conqurir ces nouveaux acteurs, la France doit mieux valoriser ses secteurs stratgiques et replacer les PME au cur de son dveloppement conomique. Cest un des grands dfis des prochaines annes. Ce dfi est dautant plus stratgique que les investisseurs encore non implants dans lHexagone dessinent spontanment de la France une image plus positive que ceux qui sont dj prsents sur le territoire. Les
deux tiers dentre eux estiment en effet quelle est plutt attractive dans un contexte de mondialisation de lconomie. A linverse, 56% des investisseurs dj installs en France considrent que celle-ci nest pas bien arme pour dfendre ses positions dans la mondialisation. Do lurgence pour lconomie franaise dagir sans tarder pour amliorer sa comptitivit.
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Point de vue
Limage de la France auprs des investisseurs des pays mergents reste encore construire
Alexis Karklins-Marchay, associ Ernst & Young, responsable du dpartement Marchs mergents
Dans le top 3 des pays europens attirant les investissements trangers, les atouts structurels, conomiques ou fiscaux de chacun sont connus. Mais cest limage du Royaume-Uni, de lAllemagne ou de la France, surtout auprs des pays forte croissance, qui creuse les carts. Parlez-en un entrepreneur chinois ou indien : les deux premires destinations des IDE en Europe sont identifies en quelques mots cls. Le Royaume-Uni ? Langlais universel, la place financire de Londres, sans compter les JO venir. LAllemagne ? La qualit, la puissance industrielle, la matrise des cots. La France, de son ct, a des difficults travailler son nation branding. Les pays mergents nont pas des attentes si diffrentes des autres investisseurs que nous savons dj convaincre ; mais parce quils ont une moindre connaissance culturelle de notre pays, nous sommes davantage exposs aux clichs. pourtant trs prgnante : manque dhumilit, climat social tendu et 35 heures. On ne refera pas lopinion de nos voisins europens ou doutre-Atlantique sur notre pays. Mais limage de la France auprs des investisseurs des pays mergents reste construire : valorisons nos grandes marques, nos infrastructures, notre savoir-faire industriel. Qui aujourdhui sait et fait savoir que la France a plus dentreprises classes au Fortune Global 500 que son voisin allemand ? Tout autant que les produits, les nations sont aujourdhui en comptition sur le march mondial. Entreprises, exportateurs, investisseurs et dcideurs franais doivent pouvoir se regrouper autour de facteurs et de valeurs formant une marque France clairement identifiable afin davoir une chance dans cette comptition.
Tout autant que les produits, les nations sont aujourdhui en comptition sur le march mondial
Peu encline la fiert nationale, la France est perue comme une nation fragile. On la confine son influence gopolitique ou ses arts de vivre, alors que le monde globalis ne sintresse plus gure quaux russites conomiques. Et la presse internationale a imprim dans lesprit des pays mergents une inquitante image, qui relve parfois du clich mais qui demeure
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La France menace
Projets 2012 : France cherche nouveaux clients

Lenthousiasme des investisseurs potentiels ne se traduit pas encore en projets concrets
Le recul des implantations internationales en France observ en 2011 saccompagne dun grand flou quant aux perspectives davenir. Certes, limage de la France reste positive auprs des investisseurs qui ny sont pas encore implants et ceux-ci sont moins nombreux exprimer une opinion tranche ils taient 88% dclarer ne pas avoir lintention dy investir en 2011, ils ne sont plus que 61% en 2012. Mais ils sont trs peu nombreux (6%) nourrir un projet concret en France. Plus proccupant encore : la part des indcis progresse de 8% 34% en 2012. Une indcision largement partage par les investisseurs dj prsents sur le sol franais, puisque la proportion qui prvoit dy maintenir ou de renforcer ses activits recule de 7 points, tandis que les indcis sont en progression de 9 points. Elle reflte pour une bonne part ltat actuel de lconomie mondiale, o lattentisme se traduit par une moindre prise de risque. Mais elle exprime aussi, dans une moindre mesure, une forme de dfiance vis--vis du site France. Globalement, votre groupe envisage de? Entreprises dj implantes en France
Maintenir ses activits en France
56%
Renforcer ses investissements en France
25%
Relocaliser une partie de ses activits depuis la France vers un autre pays
2%
Dsinvestir/supprimer des activits
1%
NSPP
16%
Source : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2012 (135 rpondants implants en France)
Globalement, votre groupe envisage de? Entreprises non implantes en France

Ne pas investir en France
61%
S'implanter ou investir en France
6%
NSPP
34%
Source : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2012 (70 rpondants non implants en France)
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Perception des investisseurs trangers en 2012
des investisseurs estiment que le site France reste un lieu dimplantation globalement satisfaisant.
70% 43% 56% 25%
des investisseurs jugent la France peu adapte la mondialisation.
des investisseurs considrent que lAllemagne est championne de lattractivit europenne.
seulement citent la France au 1er rang de lattractivit europenne.
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Pour les investisseurs trangers, la France reste une valeur sre. 70% de notre panel considrent quil est tout fait possible de sy installer et dy dvelopper des activits dans de bonnes conditions. 75% saluent aussi sa capacit affronter la crise. Ds lors qu'il s'agit de mettre les grandes nations du continent en concurrence, plus d'un investisseur sur deux (56%) fait de l'Allemagne le champion incontest de l'attractivit europenne quand ils ne sont qu'un sur quatre (25%) miser sur la France. Ainsi, le constat dj dessin lors des dernires publications du baromtre se confirme : la France navigue en plein paradoxe. Dans les ttes, elle reste une valeur sre, mais sur le terrain elle peine se dmarquer de ses principaux concurrents. Autant lAllemagne et le Royaume-Uni sont dsormais perus sans conteste comme des acteurs de niveau mondial, autant la France semble encore trop souvent relgue au rang de joueuse de division europenne . Une perception rapprocher de l'opinion de ces 43 % d'investisseurs dus de voir l'Hexagone encore si rticent s'adapter la mondialisation. Alors, nouveau souffle ou souffle court ? L'avenir du site France est suspendu la capacit du pays dessiner enfin les contours d'un modle qui lui permette de se diffrencier, de retrouver des marges de manuvre face ses concurrents et de raffirmer une identit conomique susceptible de faire la diffrence.
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Une France rsiliente face la crise

70% des investisseurs estiment que le site France reste, pour leur entreprise, un lieu dimplantation adapt. Ce niveau de satisfaction demeure stable et lev par rapport 2010 et 2011 (respectivement 69% et 70% dapprciations positives). L'Hexagone reste une valeur sre, bien que des signaux d'alerte aient commenc apparatre sur son niveau de comptitivit et dattractivit, un phnomne logiquement amplifi lorsqu'en priode de crise les investisseurs cherchent minimiser leurs risques. Cette bonne opinion globale est notamment dope par celles des investisseurs qui ne sont pas encore implants en France : 54% d'entre eux jugent cette destination satisfaisante, soit 8 points de plus qu'en 2011. Parfois des milliers de kilomtres du climat aliment par les pessimistes et autres dclinistes qui investissent les kiosques et les tribunes, les partenaires potentiels de la France seraient ainsi plus optimistes que les Franais sur l'avenir de l'Hexagone !
Les investisseurs saluent sa capacit de rsistance aux chocs conomiques

Le niveau stable et lev de satisfaction des investisseurs (70%) exprime une certaine capacit de rsilience, quelles que soient les difficults actuelles et venir. Il est noter quen 2009 dj, les trois quarts des investisseurs interrogs dans notre Baromtre Attractivit du site France affirmaient leur confiance dans la capacit de la France faire face la crise. Du point de vue des intrts de votre entreprise, diriez-vous que la France est une localisation
Pas du tout satisfaisante Plutt pas satisfaisante
4%
NSPP
15%
11%
Trs satisfaisante
25%
Plutt satisfaisante
45%
Source : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2012 (205 rpondants)
Diriez-vous que vous tes confiant dans la capacit de la France faire face la crise ?
NSPP Pas conant
3%
22%
Conant
75%
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La France peine jouer dans la comptition mondiale

En 2012, notre baromtre met en exergue le score peu flatteur ralis par la France sur sa capacit suppose s'adapter aux exigences de la mondialisation : 43% des investisseurs interrogs considrent que son positionnement dans la mondialisation est inadapt par rapport celui de ses concurrents. Or, en 2010, 50% des 1 400 dcideurs interrogs dans ltude Ernst & Young Competing for Growth, faisaient de la capacit sadapter ou non aux nouvelles exigences du march le facteur le plus critique pour la comptitivit future de leur entreprise. Ce score grimpe mme 56% auprs des investisseurs dj implants en France qui sur le terrain observent, au-del des effets conjoncturels de la crise, des raisons plus profondes pour justifier leurs inquitudes : une plus faible ouverture la mondialisation (qui dans certains cas peut aller jusqu' l'hostilit), un tropisme toujours prsent pour le protectionnisme, une coopration insuffisante entre les PME/PMI et les grands groupes.
Diriez-vous que vous tes confiant dans la capacit de la France faire face la crise ?
135 rpondants implants en France
NSPP
70 rpondants non implants en France

NSPP
5%
Pas adapte
Adapte
39%
15%
Pas adapte
Adapte
66% 56% 19%
Point de vue
La France doit instaurer un climat plus propice pour les entrepreneurs trangers
Franois Quentin, prsident du conseil d'administration de Huawei France (tlcommunications)
Pour Huawei, deuxime fournisseur d'quipements tlcoms au monde et premier groupe chinois rellement global (le groupe a ralis un chiffre d'affaires de 32 milliards de dollars en 2011 dont 70% l'tranger), le march franais ne manque pas d'atouts. A l'instar du march europen, c'est l'un des plus matures du monde dans le domaine des TIC, un march la fois trs exigeant, trs concurrentiel, donc extrmement stimulant. Pour prtendre le conqurir, il faut y tre prsent. Avec ses PME technologiques, ses socits de services, ses labos de recherche, la vitalit du e-commerce et la qualit des infrastructures, l'cosystme des tlcoms franais fait aussi beaucoup pour l'attractivit de la France dans ce secteur. A ces atouts, j'ajouterai le tropisme technophile du consommateur franais sans oublier la situation gographique qui, en Europe, fait de Paris une plateforme de communications o de nombreuses multinationales sont prsentes et ont besoin des services de grands oprateurs. Je mentionnerai galement la qualit de vie. Aux yeux des Chinois, la cuisine franaise est la seule qui supporte la comparaison avec la cuisine chinoise ! Enfin, vu de Pkin, la France joue un rle non ngligeable Bruxelles. C'est une raison supplmentaire d'tre prsent Paris. L'essentiel de l'activit de notre groupe, notamment la R&D, est en Ile-de-France (Boulogne, Issy-lesMoulineaux et Cergy Pontoise). Pour autant, la France est encore loin de faire figure de destination incontournable pour les entreprises chinoises. Elle souffre d'abord d'un problme d'image : le droit du travail est mal compris, souvent diabolis (il serait par exemple difficile de licencier). Une rputation largement injustifie mais qui incite les investisseurs trangers choisir la Grande-Bretagne ou l'Allemagne plutt que la France. Surtout, les Franais mlangent volontiers les questions de chmage, de dlocalisation et de concurrence : ils tiennent facilement pour responsables de leurs difficults conomiques les entreprises trangres, notamment chinoises, implantes en France. Ce climat se ressent jusque dans les milieux d'affaires. Toutes les entreprises franaises dveloppent leur business en Chine, mais si vous abordez les dlocalisations chinoises en France, vous aurez du mal susciter lenthousiasme ! Certains vont jusqu parler de pillage technologique , oubliant au passage que, depuis cinq ans, la Chine est le troisime dposant mondial de brevets. Huawei, qui investit 12% de son chiffre d'affaires et emploie 53 000 ingnieurs dans la R&D, dpose environ 1 800 brevets par an. Les Chinois estiment que les Franais ont encore trop souvent une vision du monde obsolte. Il est urgent de leur dmontrer le contraire, en se projetant plus long terme et en tant moins dfensifs, afin de crer un climat plus propice aux entrepreneurs trangers. Huawei nourrit de grands projets europens et des dcisions importantes seront prises d'ici l't 2013 pour nouer de nouveaux partenariats avec des entreprises europennes. La France a tout intrt tirer rapidement son pingle du jeu face lAllemagne et la GrandeBretagne si elle veut attirer les futurs investissements chinois sur le continent.
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France prudente, Allemagne conqurante

LAllemagne domine le match de limage grce au dynamisme de son march intrieur (pour 21% des rpondants) et la comptitivit des charges et des cots salariaux (15%). Les investisseurs plbiscitent galement la prsence dindustries fortes (13%) et la qualit de ses ples dinnovation et de recherche (12%). Les Franais ont encore du mal voir la mondialisation comme une opportunit. Selon lenqute GlobeScan5, 57% d'entre eux se refusent croire aux vertus de lconomie de march, contre 29% des Amricains, 28% des Allemands, 26% des Britanniques et 18% des Chinois. Ce que confirme une enqute de lIFOP6 : plus de quatre Franais sur cinq (82%) associent d'abord la mondialisation la dgradation de la situation de l'emploi en France. A contrario, un sur cinq seulement (22%) considre que l'ouverture du terrain de jeu mondial est une bonne chose pour le pays. Cette mise distance de la mondialisation n'est pas seulement dans les ttes. Elle se concrtise aussi sur le terrain o la France est en recul vis--vis des phnomnes conomiques globaux. Dans le Ernst & Young Globalization Index 20117, elle n'arrive qu'en 20e position, sensiblement derrire le Royaume-Uni et l'Allemagne, ses principaux concurrents (respectivement la 13e et 14e place). La France est pnalise par une moindre insertion de son tissu conomique dans les flux internationaux. Les mesures anticrise ont permis de prserver limage de la France, comme latteste la part des investisseurs qui continue de juger le site accueillant. Mais elles nont pas Pour quelles raisons diriez-vous que lAllemagne est plus attractive que la France ? (Rponses des investisseurs ayant cit lAllemagne comme principal concurrent de la France)
March intrieur plus dynamique
21%
Charges et cots salariaux plus comptitifs
15%
Environnement politique, juridique et scal plus favorable
15%
Dispose d'un grand nombre d'industries/ de meilleures industries
13%
Ples d'innovation et de recherche de meilleure qualit
12%
Charges scales moindres pour les entreprises
11%
Main d'uvre plus qualie pour les changes l'international
11%
Infrastructures de transport et de tlcommunication plus performantes
10%
permis dancrer le pays dans un systme mondial, et ce dfaut vient aujourdhui simposer comme une vidence aux yeux des acteurs trangers. De fait, les handicaps de comptitivit de l'conomie tricolore sont de plus en plus criants : cot du travail, poids d'un modle social qui permet certes d'encaisser les chocs conomiques mais pse sur l'endettement et les finances publiques, limites d'un modle industriel condamn tre pnalis l'exportation ds que l'euro s'apprcie, insuffisance de la recherche et de l'innovation, dfaillance enfin d'un systme o les grands champions mondiaux ngligent d'entraner dans leur sillage tout un tissu de PME.
Le contraste est saisissant avec une Allemagne qui vit la mondialisation comme une opportunit. Avec un tissu industriel tout entier tourn vers la conqute et une stratgie du haut de gamme , elle peut justifier le prix dun modle conomique attractif, capable de combiner march intrieur, qualit et comptitivit lexport. A titre dexemple, la sensibilit des exportations allemandes au prix est plus faible que celle des exportations franaises : si leuro sapprcie de 10% par rapport toutes les monnaies, la France perdra 6,7% de ses exportations ; lAllemagne seulement 2,2%8.
5. Free Market Economy is the Best system, GlobeScan 2010 (12 884 rpondants dans 25 pays) 6. Sondage pour lassociation Manifeste ralis en avril 2012 7. Growing Beyond the world is bumpy, Ernst & Young 2011 : le Globalization Index est un indice composite mesurant le degr avec lequel les pays sont ancrs dans la mondialisation et connects au reste du monde
8. Natixis, 2011
20
Point de vue
Notre attractivit nationale demande des financements mondiaux

Laurent Vigier, directeur des affaires europennes et internationales la Caisse des Dpts
La France est un des pays les plus ouverts aux investissements directs trangers, un pays considr comme attractif par les investisseurs que ce soit dans le domaine des infrastructures, de l'immobilier ou des entreprises. Pour autant, notre pays doit faire mieux encore et la Caisse des Dpts peut jouer un rle cl, au moment o la crise a modifi en profondeur les conditions de financement de l'conomie. L'Etat et les collectivits locales manquent de moyens pour financer seuls de grands projets, tandis que le glissement du centre de gravit de la mondialisation vers les pays mergents consacre pourtant le retour d'un cosystme dans lequel le secteur public joue et jouera un rle plus important. En tant qu'investisseur public de long terme dot de moyens importants, la Caisse des Dpts devient naturellement un acteur majeur dans un monde o il est devenu crucial de trouver des relais de financement de la croissance. Et ceci est moins une affaire de comptition que de coopration. Les pays les plus dynamiques du monde, les grands pays mergents sont dans une logique d'accumulation d'excdents de capital long terme qu'ils ont la possibilit d'exporter. Leurs rserves reprsentent environ 4 000 milliards de dollars et bientt plus du double dici cinq ans. Plutt que de regarder les fonds souverains de manire suspicieuse, comme nous sommes parfois tents de le faire en France, il est plus fcond de se demander comment initier avec eux les bonnes cooprations. Le moment est en effet venu de mobiliser intelligemment l'investissement de long terme tranger au profit de l'conomie franaise et de nouer des partenariats susceptibles de la brancher sur l'conomie mondiale. d'investissement, tel Marguerite, un fonds d'infrastructure paneuropen, ou Inframed, notre fonds pour la Mditerrane. Avec la China Development Bank, nous avons galement cr un fonds franco-chinois destin aux PME franaises qui souhaitent se dvelopper en Chine et aux PME chinoises intresses par le march franais avec l'objectif de faire vivre usines et emplois sur nos territoires. Et bien d'autres projets de coopration sont en cours, en gnral non dlocalisables (dans les infrastructures, par exemple), susceptibles de faire travailler les entreprises franaises et de soutenir la croissance de l'conomie. Le monde entre dans une nouvelle phase, celle d'une rgulation plus efficace de la mondialisation, et ce rquilibrage profitera la France si nous savons dialoguer et cooprer avec les grands pays mergents en fonction de nos intrts respectifs. Notre exprience les intresse, leur exprience nous met au dfi du changement. Ne soyons pas nafs (nous devons savoir prserver notre base productive et nos centres de dcisions) mais ne soyons pas timors non plus. Paris est naturellement situe au cur de la premire puissance conomique mondiale, lEurope, et notre pays peut jouer un rle cl dans le nouvel quilibre coopratif qui se dessine entre les grands investisseurs de long terme du Vieux et du Nouveau monde. La place de Paris peut devenir une sorte de hub des fonds souverains, des grands investisseurs de long terme sur le march europen.
Les grands pays mergents sont dans une logique daccumulation dexcdents de capital long terme quils ont la possibilit dexporter
L'action de la Caisse des Dpts vise dvelopper des plateformes de coopration avec ces grands fonds. Nous avons dj construit le Club des Investisseurs de Long Terme qui runit quatorze institutions aussi bien europennes (telles la KfW allemande, la Cassa Depositi italienne, la Banque europenne dinvestissement, ou le fonds nerlandais APG) qu'indienne (IDFC), russe (VEB), chinoise (China Development Bank) et canadienne (Caisse de Dpts et Placement du Qubec) et l'Institutional Investors Round Table, avec de grands fonds souverains chinois (CIC), mirati (ADIA), canadien (AIMCO), russe (RDIF) et australien (QIC), notamment. Nous dveloppons avec eux des partenariats et des vhicules
21

Quimporte le modle pourvu quil soit ouvert
des investisseurs trangers estiment que lattractivit du site France samliorera dans les 5 annes venir (contre 31% en 2011).
36% 42% 68% 40%
estiment que la France doit sappuyer sur ses spcificits sectorielles pour renforcer son rle dans lconomie mondiale.
jugent que la rindustrialisation de la France est possible.
des investisseurs considrent que linnovation est avant les cots une affaire de culture et desprit dentreprise.
22
La tendance est modeste, mais rconfortante : le niveau de confiance que les investisseurs accordent au site France pour les cinq annes venir est en lgre augmentation (36% d'apprciations positives en 2012 contre 31% en 2011). Cependant, il reste encore trs en-de de celui dont bnficient lAllemagne et Royaume-Uni, deux pays qui ont su mettre en uvre, chacun leur manire, une stratgie exigeante et souvent douloureuse de rformes et d'adaptation au nouvel ordre conomique mondial. A y regarder de plus prs, il existe en effet plusieurs modles qui marchent , mais tous ont au moins un point commun : ils parient des degrs divers sur la flexibilit et jouent la carte de la globalisation. Ce qui, par contraste, jette une lumire crue sur deux des principaux handicaps du modle franais : une certaine rigidit des structures et des esprits associe une trop faible ouverture au monde. Le pluralisme des modles prouve cependant que tout reste possible, commencer par une monte en puissance solide et durable de l'attractivit franaise. La France peut faire valoir des qualits minentes, mais elle doit sans tarder faire preuve de volontarisme et relever les dfis qu'impose lvolution rapide de son environnement. Des dfis que l'on peut pour l'essentiel rsumer en un mot : ouverture. Ouverture l'esprit de rforme, ouverture aux talents et aux crateurs, ouverture culturelle aussi. La mondialisation reprsente une configuration historique indite dont notre pays doit trouver la cl pour valoriser pleinement son potentiel conomique et humain. Plus que jamais, le monde est la seule frontire envisageable.
23
LADN de lattractivit franaise

Dans ses ditions prcdentes, le baromtre faisait le constat dune France qui attire sans inspirer. Les investisseurs trangers lui reconnaissent de rels atouts, mais ceux-ci ne suffisent pas propulser le site France dans la division mondiale privilgie par des investisseurs en qute de croissance autant que de scurit. Mme si les dcideurs paraissent plus confiants pour lavenir, ils ont de plus en plus de mal percevoir ces qualits susceptibles de faire la diffrence, ce que l'on pourrait appeler lADN conomique de la France.
Des arguments historiques dsormais insuffisants

Quels sont, dans l'esprit des investisseurs internationaux, les contours d'un modle pour la France ? 42% estiment que la France doit d'abord s'appuyer sur l'excellence de ses spcificits sectorielles telles que laronautique, les biotechnologies ou encore le luxe, des points forts particulirement reprsentatifs de la France qui sexporte : plus des deux tiers des produits haut de gamme franais vendus l'tranger sont lis la seule filire aronautique. Ils font ensuite de la qualit de la recherche et de l'innovation (cite par 29% dentre eux) le deuxime levier susceptible de renforcer l'attractivit du site France comme d'ailleurs des autres pays de la rgion, puisqu'ils sont 48% en faire LA priorit absolue pour l'ensemble du continent europen. Les investisseurs sont toutefois moins convaincus de la capacit de la France former et attirer les talents ncessaires au renforcement de son attractivit (ils sont seulement 18% y voir un atout). Le jugement est svre si l'on en croit la place des business schools franaises dans les classements europens (HEC en 1re position, INSEAD 2e, ESSEC 10e)9 mais il pse de tout son poids dans la balance. De mme, lesprit d'entrepreneuriat et la culture de la cration dentreprise arrivent derrire la qualit de la vie (24%) et ne convainquent que 20% du panel, soulignant une fois de plus une des faiblesses rcurrentes et majeures du tissu conomique franais et les risques dessoufflement de son positionnement sectoriel si ses PME/ETI ne trouvent pas rapidement les moyens d'une nouvelle dynamique. Enfin, laccessibilit internationale atout historique du site France reste un levier ncessaire mais considr dsormais comme mineur : cit par 28% des personnes interroges, il glisse de la premire la troisime position des atouts du site France. Il est pourtant identifi comme un axe damlioration prioritaire pour les grandes agglomrations (37%). Selon vous, quels sont les atouts qui permettront la France de renforcer son rle dans lconomie mondiale ? (3 rponses possibles)
Des spcicits sectorielles fortes (aronautique, biotechnologies, luxe, etc.)
42%
Sa capacit d'innovation
29%
Une bonne accessibilit internationale
28%
Les lments contribuant la qualit de vie (accs l'ducation, la sant, etc.)
24%
L'entrepreneuriat et l'esprit d'entreprise
20%
Les investissements nergtiques qui lui permettent d'tre moins dpendante
19%
Un soutien public l'innovation (Crdit Impt Recherche )
19%
Ses grands groupes industriels
18%
Sa capacit former et attirer des talents
18%
Une conomie de service prpondrante et dynamique
14%
9. European Business Schools rankings 2011, Financial Times
NSP
4%
Aucun
3%
24
Les secteurs stratgiques de la France : diversit ou dispersion ?

Sils placent le renforcement des secteurs stratgiques au premier rang des priorits, les participants au baromtre 2012 semblent avoir eux-mmes des difficults identifier, pour la France, les secteurs d'avenir. Invits dfinir les moteurs sectoriels qui font son attractivit, 14% dentre eux napportent pas de rponse, tandis que le reste des opinions s'parpille entre nergie et utilities (14%), les co-activits, technologies vertes et environnement (12%) et les technologies de linformation et de la communication (12%). C'est dire si la stratgie initie avec les Investissements davenir (le Grand emprunt de 35 milliards d'euros), destine faire merger cinq dix ples dexcellence pluridisciplinaires de rang mondial, doit imprativement tre remise en lumire et poursuivie. Par ailleurs, des secteurs pourtant essentiels se trouvent, dans l'enqute, relgus au rang datouts secondaires. Selon vous, quel sera le secteur moteur de lattractivit franaise en 2012 / 2013 ?
L'nergie et les "utilities"
Ainsi les services aux entreprises ne sont pas reconnus leur juste valeur : seuls 8% des investisseurs interrogs lvoquent comme moteur de lattractivit de la France. Pourtant, deux tiers des dirigeants implants en France se disent
articulirement disposs innover dans les services, bien plus que ceux interrogs aux Etats-Unis et au Royaume-Uni, comme le montre le rapport Ernst & Young La Rvolution des Services , paru en avril 2012.
Point de vue
Proposer aux investisseurs trangers une offre complte : votre filiale en France cl en main
Arnaud Catrice, directeur gnral de Yingli Green Energy France
Le groupe chinois Yingli Green Energy, numro trois mondial de la fabrication de panneaux solaires photovoltaques, compte cinq filiales en Europe, dont une en France base Lyon. Prsents dans l'Hexagone depuis 2009, nous devons la russite de notre implantation franaise la situation du bassin lyonnais mais aussi la richesse de son offre en matire de conseils, services et comptences. notamment Entreprise Rhne-Alpes International (ERAI) et lAgence pour le Dveloppement conomique de la Rgion Lyonnaise (ADERLY) ont facilit laccs au rseau de services et comptences du bassin rhnalpin. Grce eux, nous avons nou les premiers partenariats indispensables la cration de Yingli Green Energy France (banques, conseils de nature juridique, fiscale, comptable...) et avons pu capitaliser rapidement sur la valeur ajoute de ces nouveaux partenaires. Grce la proximit des laboratoires de R&D de Chambry et de Grenoble (INES, CERTISOLIS, CSTB) spcialiss dans le photovoltaque et le btiment, nous avons galement fait reconnatre trs vite la parfaite compatibilit des modules Yingli Solar avec les normes en vigueur sur le march franais. Enfin, lattractivit de Lyon combine au dynamisme de notre entreprise facilite le recrutement de jeunes fort potentiel venus de toute la France. Finalement, le principal obstacle que nous avons rencontr au dpart aura t la mfiance de certains acteurs vis-vis des entreprises capitaux chinois. Pour amliorer encore l'attractivit du site France pour les investisseurs trangers, on peut imaginer d'affiner le bouquet des services offerts avec une offre complte votre filiale en France cl en main , ressources humaines comprises, et bien sr de continuer promouvoir Lyon comme barycentre de lEurope de lOuest dont le cadre de vie est incomparable.
14%
Les co-activits, les technologies vertes et l'environnement
12%
Les technologies de l'information et de la communication, TIC
12%
L'industrie des transports
8%
Les services aux entreprises hors secteur nancier
Affiner le bouquet de services pour les investisseurs trangers

La rgion Rhne-Alpes est sans conteste un bassin important du photovoltaque en France. Toute la chane de valeur y est reprsente : depuis les fabricants de modules jusqu'aux dveloppeurs de projets, en passant par les bureaux dtudes et les laboratoires spcialiss. Au sein de la rgion, nous avons en outre choisi Lyon pour son statut de ville carrefour, une situation idale entre Paris et le sud de la France mais aussi une position centrale pour travailler avec les autres filiales europennes du groupe en Allemagne, Italie, Espagne et Grce. La rgion a fait la preuve de son efficacit dans l'accompagnement de notre implantation. Les acteurs publics
8%
Les biens de consommation
7%
L'immobilier et le BTP
7%
L'industrie du divertissement et industrie crative
5%
L'industrie pharmaceutique et les biotechnologies
5%
La banque / nance / assurance
2%
Mode / Produits de luxe
1%
Aucun
5%
NSP : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit Source 14% du site France 2012 (205 rpondants)
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Groupes et PME : mmes ambitions et mmes exigences

Les investisseurs sont de plus en plus exigeants sur la ncessit de voir le modle franais s'adapter la mondialisation. Les grands groupes revendiquent plus de soutien la recherche et linnovation (cite comme priorit pour 56% dentre eux), mais aussi un assouplissement de lenvironnement daffaires (54%) et lamlioration de la culture internationale de la main-duvre locale (32%), autant d'lments indispensables pour accompagner leurs ambitions dans la comptition mondiale. Ils expriment l une attente forte sur la manire dont les politiques publiques doivent jouer pour que la France gagne en comptitivit hors-prix. Mais il n'y a pas que les grands champions nationaux. La France doit aussi soutenir davantage l'ensemble des acteurs susceptibles de redynamiser lconomie. Les PME interroges dans le cadre de notre enqute souhaitent en priorit tre mieux accompagnes au-del des frontires (46%). L'insuffisante vitalit du tissu de PME (notamment de grosses PME) susceptibles de nourrir la croissance et la cration d'emplois constitue sans doute le plus gros handicap de l'industrie franaise. A titre de comparaison, il y a deux fois plus dETI en Allemagne quen France. Le frein majeur leur dveloppement, en France et hors de France, tant laccs au financement et la capacit conqurir des parts de march lexport. Pourtant, une majorit de PME investissent ltranger et sont l'origine de 2,3 des 2,8 millions demplois crs en France au cours des vingt dernires annes10. La France doit encourager ses champions et leurs sous-traitants chasser en meute comme peuvent le faire les entreprises allemandes pour conqurir des parts de march et ainsi doper la comptitivit hors-cot de la production franaise.
10. Regards sur les PME, Ministre de lEconomie, des Finances et de lEmploi et Oso, 2008
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Point de vue
Mettre en place un cosystme aussi business-friendly que possible

Patrick Artus, directeur de la recherche de Natixis
La plupart des grandes conomies occidentales sont plus que jamais engages dans la bataille de la comptitivit. Elles doivent la fois rduire leurs dficits extrieurs, stabiliser leurs parts de march dans le commerce mondial et redevenir attractives pour les investisseurs du monde entier, alors qu'elles sont actuellement confrontes des sorties nettes en matire d'investissement des entreprises. La bataille est dj engage autour de la concurrence fiscale (le Royaume-Uni, par exemple, va abaisser 22% le taux d'impt sur les socits l'horizon 2014), du prix de l'nergie (aux EtatsUnis, les entreprises paient leur gaz naturel 2,4 dollars, soit quatre fois moins que les entreprises franaises) ou du cot du travail (pour produire la mme voiture, Volkswagen rmunre ses ouvriers 20 dollars de l'heure en Alabama mais 60 dollars, trois fois plus, Wolsburg). L'conomie franaise ne peut rester l'cart du mouvement sous peine de dcrocher dfinitivement et de perdre tout attrait vis--vis des investisseurs trangers. Or, chacun sait que cette reconqute de la comptitivit perdue sera initialement coteuse en croissance et en emplois car elle passe par la rduction des cots salariaux, par la baisse de certains impts donc par celle des dpenses publiques et par des politiques structurelles (concurrence sur les marchs des biens et services, rforme du march du travail, soutien l'innovation...). Pour les gouvernements occidentaux, et singulirement europens, le dfi est donc de rendre cette bataille de la comptitivit socialement supportable. Mais ni la France, ni aucun Etat-membre de la zone euro, ne sont libres de leur politique montaire et de change et l'euro, mme s'il s'est dprci, reste survalu en termes rels. A mon sens, ce handicap doit toutefois tre relativis : il n'est pas certain qu'une dprciation de l'euro soit efficace ds lors qu'il faudrait encaisser le choc du renchrissement du prix des importations pour lesquelles il n'existe plus de substitut domestique. Par ailleurs, tant que le secteur priv continuera privilgier le dsendettement, la baisse du loyer de l'argent aura un impact trs limit sur la demande. Deux pistes me paraissent en revanche plus fcondes : d'une part, au plan communautaire, une politique macroconomique de soutien la croissance engage globalement par la zone euro ; d'autre part, au plan domestique, la mise en place rapide d'un cosystme conomique et financier aussi businessfriendly que possible (cot du travail, fiscalit des entreprises, rformes du march du travail, effort durable d'innovation, encouragement de la concurrence sur les marchs des biens et services) afin d'accrotre l'offre de biens et services exportables et d'attirer les investisseurs trangers.
La bataille est dj engage autour de la concurrence fiscale, du prix de lnergie ou du cot du travail
En Europe, la tche s'annonce d'autant plus difficile que, contrairement ce qui se passe aux Etats-Unis ou au RoyaumeUni, celle-ci ne pourra s'accompagner d'une politique montaire trs accommodante. Favoriser la dprciation du taux de change, soutenir le crdit et l'investissement des entreprises grce un prix de l'argent long terme dfiant toute concurrence, faire baisser l'pargne des mnages seraient autant d'lments susceptibles de soutenir l'activit au moment o les politiques de restauration de la comptitivit sont mises en uvre.
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Pour retrouver son industrie, la France doit justifier son prix

Au cours des derniers mois, la question de la rindustrialisation a fait irruption dans le dbat politique de nombreux pays de l'OCDE. Or 68% des investisseurs interrogs jugent la France capable de relever ce dfi. Reste savoir par quels moyens.
Les attentes portent autant sur la qualit que sur les cots
Comme lavaient dj montr les prcdentes ditions du baromtre, les investisseurs persistent considrer le cot du travail et le manque de flexibilit de lenvironnement daffaires comme les principaux handicaps qui psent sur lattractivit du site France. Les prlvements obligatoires devraient atteindre 45% du PIB en 2012, un taux structurellement plus lev que la moyenne europenne. La France ne pourra faire l'conomie dune rforme de sa fiscalit, vers un systme plus cohrent, plus quitable et plus efficace. Pour retrouver son industrie, sur laquelle pse une part excessive dune fiscalit concentre sur l'outil de production, elle devra notamment rformer les prlvements sociaux lis au travail. Cependant, les enjeux de la comptition mondiale ne se rsument pas, loin s'en faut, la question de la comptitivit-cot mais exigent aussi, et peut-tre surtout, une qualit de l'offre de produits qui justifie les prix facturs. Appels donner une rponse spontane une question ouverte, 35% des investisseurs rclament Selon vous, que doit faire la France pour amliorer sa comptitivit face la concurrence mondiale ? (question ouverte)
Rduire les cots
35%
Amliorer les comptences des employs
21%
Se concentrer sur la recherche et l'innovation
18%
Faciliter les oprations en France
14%
Etre plus favorable aux entreprises et aux principaux secteurs
11%
Dvelopper la culture d'entreprise
6%
Autre
34%
certes des cots plus comptitifs (l'industrie franaise est 17% plus chre que la moyenne des concurrents europens, selon lInsee), mais 21% insistent sur l'amlioration de la qualit de la mainduvre et 18% sur la ncessit d'une monte en gamme de l'offre de biens et
services comme conditions indispensables la comptitivit du pays. Les investisseurs indiquent trs clairement que la France doit btir un modle o la qualit est place au cur de sa stratgie et se donner les moyens de justifier les prix pratiqus par la dmonstration de sa valeur ajoute.
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Point de vue
La comptitivit fiscale de la France, une question de marketing ?

Stphane Baller, associ Ernst & Young Socit dAvocats, Cross Border leader
Cest en quelque sorte devenu un marronnier dans lanalyse des flux dinvestissements trangers : la fiscalit est un facteur cl de la comptition entre les nations et, cet gard, la France est perue comme souffrant dun lourd handicap. Si limpt sur les socits en France, 36,15%, est en effet le 3e plus lev du monde, aprs le Japon et les Etats-Unis , tous les autres facteurs qui contribuent au total effectif de limposition sont souvent ngligs par les classements internationaux : rgles dassiette, crdit dimpt, taxes indirectes, taxes locales ou environnementales, cots indirects du travail En loccurrence, la France prsente des rgles dassiette plus favorables que dautres pays ayant un taux dimpt sur les socits plus bas. La TVA y est maintenue 19,6%, dans la moyenne des pays de la zone Europe/MoyenOrient/Afrique, l o de nombreux pays europens dpassent la barre des 20%, voire des 25%. Sans compter les autres mcanismes fiscaux favorables aux investissements trangers, notamment aux activits de R&D avec le crdit dimpt recherche ou le statut des impatris. fiscalit est avant tout le reflet dun choix de socit. Des finances publiques lourdes, des impts et des charges sociales leves, ont aussi leurs consquences positives en termes dinfrastructures, de services, de protection sociale, dducation, de formation, de politique familiale Bien videmment, valoriser ces atouts ne dispensera pas la France de rpondre aux attentes des investisseurs sur plusieurs points jugs dfaillants, commencer par une fiscalit complexe et incertaine, de nombreuses lourdeurs administratives, et un manque de flexibilit du droit rgissant les relations du travail. Ce marketing fiscal et juridique est toutefois ltape indispensable pour assumer et faire accepter un environnement conomique et social cher laffichage, mais dont les avantages ont largement de quoi sduire les investisseurs.
Mettre laccent sur le fait que cette fiscalit est avant tout le reflet dun choix de socit
La France nest donc pas totalement disqualifie par sa fiscalit ! Mais elle souffre sans conteste dun dficit dimage dans ce domaine. Une issue cela serait de mettre laccent sur le fait que cette
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La rindustrialisation : quelle offre et quel prix ?

L'industrie franaise dcroche. Elle a perdu plus de 500 000 emplois en dix ans, dont prs de 270 000 entre 2008 et 200911. Pourtant, 68% des sonds tmoignent de leur confiance dans notre pays faire revivre des usines sur son territoire. De quoi mettre du baume au cur ceux qui pensent que l'industrie est indispensable toute grande conomie cratrice de richesses et d'emplois. Pour peu que la stratgie soit soigneusement dfinie et bien cible, les activits industrielles ne seront pas forcment dans l'avenir rserves aux seuls pays bas cots. Les investisseurs sont dailleurs 84% vouloir maintenir des activits productives en Allemagne l'horizon de dix ans12. Toutefois, l'industrie de demain ne ressemblera pas celle d'hier. Le secteur est bien plus productif : il faut aujourd'hui 130 000 personnes de moins qu'il y a trente ans pour sortir des chanes le mme nombre de voitures13. Dans le monde daujourdhui, la rindustrialisation de la France vous semble-t-elle possible ?
NSP
8% 24%
non
oui
68%
11. INSEE
12. Baromtre Attractivit de lAllemagne 2012 13. Rindustrialiser ? Oui, mais, Enjeux Les Echos, avril 2012
Point de vue
Faire enfin le pari de la recherche collaborative ou open innovation

Philippe Grand, associ Ernst & Young, Performance Improvement
Plus on grandit, moins on innove : linnovation est souvent le fait de petites structures et saccommode mal dun environnement marqu par le cadrage budgtaire et la hirarchie des grandes entreprises. Quant lintrapreneuriat, thme certes assez mdiatique, il ne constitue que rarement une ralit dans les grands groupes : encourager une dose dinitiative et de libert daction noffre pas ncessairement les conditions dune vritable innovation intrapreneuriale . Les grandes entreprises dveloppent leur capacit intgrer une innovation venant de lextrieur. Malgr le mrite vident de cette notion dopen innovation, les groupes franais sont encore un peu frileux sur le sujet. Le travail de recherche collaborative ou de recherche en rseau pose en effet des questions complexes : la gouvernance du projet, le partage de la proprit intellectuelle, le partage des rsultats futurs. Mais les partenariats de recherche dmontrent chaque jour leur efficacit. Le secteur des sciences de la vie a vu apparatre les premires collaborations denvergure. Le secteur automobile est galement un haut lieu de recherche collaborative, coordonne par les fabricants, auxquels sagglomrent les quipementiers mais aussi les petites structures qui apportent de nombreuses innovations. Ce secteur a dmontr sa capacit travailler en plateforme depuis les annes 1990, de me que le secteur aronautique. en Europe de terreau aussi propice, avec un consensus politique qui a permis de dvelopper des dispositifs et structures cohrentes, que ce soient le CIR du ministre de la Recherche, les aides dOso, de lAdeme, lANR mais aussi les financements de type FUI, FCPI, la Loi sur lInnovation et la cration des incubateurs Les projets de recherche collaborative sont largement soutenus par es acteurs institutionnels qui allouent plusieurs milliards deuros par an linnovation. La prennit de ces dispositifs et des acteurs qui assurent leur ise en uvre explique lattractivit de la France en Europe en matire de soutien linnovation. Face la ncessit rciproque, dun ct des grandes entreprises dintgrer une capacit dinnovation consolide, de lautre des start-up de trouver les moyens de financer le dploiement de leurs projets, la recherche collaborative constitue une cl pour offrir la France une nouvelle puissance dinnovation attendue des investisseurs internationaux.
La recherche collaborative constitue une cl pour offrir la France une nouvelle puissance dinnovation
Le potentiel de la recherche collaborative est considrable, dautant plus que la France, vritable eldorado pour linnovation, dispose de moyens de soutien significatifs. Il nexiste pas
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Par ailleurs, il est essentiel de favoriser la diversification par la croissance des PME et ETI et de faciliter les ruptures technologiques afin de donner l'industrie franaise les moyens de se dmarquer par linnovation et la qualit. Les efforts accomplis pour intgrer les PME dans les ples de comptitivit vont dans le bon sens. Dans bien des secteurs, l'conomie franaise n'est pas encore suffisamment performante, ni suffisamment bien place pour une conomie cense se situer la frontire technologique 14.
Elle doit gagner en comptitivit dans de nombreux secteurs d'avenir tels que les biotechnologies, les cleantechs, lindustrie agroalimentaire, les activits de R&D (en soutien lindustrie notamment), lindustrie forte intensit technologique (aronautique, industrie pharmaceutique et biotechnologies), les transports (construction navale et ferroviaire)
Les produits appartenant aux secteurs de haute technologie ne reprsentent en effet qu'environ un quart des exportations franaises, ce qui la situe dans une position intermdiaire parmi les pays de lOCDE (sa spcialisation est celle dun pays de moyenne-haute technologie)15. C'est dire les progrs qu'il reste accomplir pour faire demain jeu gal avec les grandes conomies productrices du monde.
14. Les secteurs crateurs demplois moyen terme, Centre dAnalyse Stratgique, janvier 2012
15. Mondialisation : les atouts de la France, Conseil dAnalyse Economique, 2007
Point de vue
Un ple d'affaires sino-europen pour les PME

Bruno Welsch, directeur gnral de Terra Lorraine
Premier ple d'affaires B to B forte valeur ajoute ddi aux changes entre la Chine et l'Europe, le projet Terra Lorraine en Moselle ( Illange), destin aux PME, poursuit un double objectif : offrir aux entreprises chinoises une base avance en Europe pour nouer des partenariats avec des firmes europennes et accueillir des entreprises europennes dsireuses d'exporter vers la Chine et/ou de btir avec des partenaires chinois des cooprations vers les pays tiers. En outre, une quarantaine d'vnements de porte internationale seront organiss chaque anne autour du ple afin de prsenter de nouveaux produits aux acheteurs professionnels. Ce projet, financ exclusivement sur fonds privs ( hauteur de 150 millions d'euros par la Comex Holdings), sortira de terre avant la fin de l'anne. La premire tranche sera oprationnelle fin 2014 et devrait accueillir quelque 2 000 entreprises chinoises. Environ 3 000 emplois directs seront crs dans un premier temps, essentiellement des emplois administratifs, logistiques et commerciaux, sans compter les emplois induits. Dici dix douze ans, lorsque les cinq tranches du projet auront t menes bien, il pourra gnrer jusqu 30 000 emplois directs. Parmi un choix de sites europens, il a fallu convaincre les entrepreneurs chinois de l'attractivit de la Moselle : ils ignoraient en effet tout des potentialits de la rgion, voire son existence mme ! La qualit du rseau d'infrastructures (autoroute nord/sud, les gares TGV Metz et Thionville, l'aroport de MetzNancy-Lorraine, le port dIllange) et la centralit de la rgion en Europe ont jou un rle dcisif. Toutefois, il nous faut encore dmontrer que nous sommes capables de faire vivre ce complexe commercial dans la dure. la formation. L'engagement a t pris de recruter sur place, encore faut-il que les entreprises trangres puissent compter sur un vivier de personnes formes l'anglais et aux techniques commerciales et logistiques. Des salaris viendront de tout l'hinterland europen, mais il est de l'intrt de la rgion de faciliter l'embauche locale. Il s'agit aussi de crer les conditions d'un accueil de qualit pour les acheteurs du monde entier, en dotant la rgion des quipements ncessaires (restauration, htellerie, loisirs, tourisme). Le dfi est conomique, il est aussi culturel. Avec Terra Lorraine, la mondialisation s'installe au cur de notre territoire et nous devons crer les conditions d'intgration d'une nouvelle population dans la vie mosellane. En se donnant les moyens de faire converger Chinois et Europens Illange, la Lorraine aborde une de ces nouvelles tapes d'intgration qui, travers l'Histoire, ont toujours port son dveloppement et fond son attractivit. Mais nous n'en sommes qu'aux prmices et pour que nos partenaires trangers participent pleinement au dveloppement local, nous avons besoin de la mobilisation de tous les acteurs, dans la dure.
Le dfi est conomique, il est aussi culturel

Terra Lorraine est un projet original et indit de dveloppement territorial mais il a besoin d'un environnement propice. Il faudra faire des choix (sur les infrastructures autoroutires, par exemple) et susciter la mobilisation gnrale des acteurs socio-conomiques et politiques sur le long terme, notamment sur la question de
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Une attractivit relaye par les grandes agglomrations

Les territoires ont tous leur rle jouer dans la constitution de ce nouveau pacte dattractivit. Si, hormis Paris, les mtropoles franaises rencontrent toujours des difficults merger de manire significative au plan international, elles disposent encore de marges de manuvre. Prs de 40% des investisseurs interrogs considrent en effet que se doter de ples universitaires de renomme mondiale est le premier facteur de russite. Strasbourg, Paris ou encore Nancy et Metz se sont toutes engages dans des processus de rapprochement, voire de fusion de leurs universits. Ce processus de rationalisation et de transformation de l'offre universitaire est susceptible de donner l'enseignement suprieur et la recherche made in France une nouvelle force de frappe linternational : non seulement l'excellence d'un tel systme attire les talents, mais il contribue aussi au rayonnement des mtropoles et offre aux entreprises des perspectives de dveloppement par linnovation. 30% des personnes interroges soulignent galement la ncessit pour les mtropoles franaises de renforcer et d'amliorer leur offre dans le domaine de l'immobilier d'entreprise. La plupart d'entre elles (Lyon, Marseille, Lille, Bordeaux) ont d'ores et dj mis en uvre des plans destins accrotre cette offre : des quartiers centraux daffaires ont vu le jour ainsi que des business parks priphriques de trs haute qualit, des rserves foncires pour accueillir des activits industrielles et logistiques et enfin des politiques de renouvellement des friches industrielles destines proposer une offre qualitative, adapte aux nouveaux standards internationaux. Il y a donc une forte attente vis--vis des mtropoles challengers de Paris pour alimenter les moteurs de lattractivit franaise. Pour cela, prs de la moiti des investisseurs parient toujours sur Lyon. Mais cette anne, ils sont aussi de plus en plus nombreux choisir Toulouse (18% des investisseurs) pour rpondre ce dfi. Elle est par ailleurs la troisime mtropole franaise derrire Paris et Lyon identifie comme remarquable pour ses parcs dactivits innovants (selon 12% des investisseurs interrogs).
Sur quels leviers les mtropoles franaises doivent-elles sappuyer pour dvelopper leur comptitivit au niveau europen ?
Des ples universitaires de renomme internationale
Quelle mtropole franaise, challenger de Paris, sera la ville entreprenante de demain ? (2 rponses possibles)
Lyon Toulouse Lille
37%
49% 18%
Des infrastructures de transport et de tlcommunications de premier ordre
37%
Des parcs d'activit innovants et la disponibilit d'immobilier d'entreprise adapt
17% 12%
30%
Marseille-Aix-en-Provence Bordeaux
Une trs bonne qualit de vie
22%
9%
De grands projets urbains et de grands quipements (culturels, sportifs, centres de confrence )
Nantes
8%
13% 13%
Strasbourg
Des campagnes de promotion internationales Des quipements et un systme de sant de qualit
5% 5%
Nice
11%
Grenoble
Des grands vnements sportifs et culturels
4%
8%
Montpellier
Aucun
2%
1%
Rennes
NSP Source : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2012 (205 rpondants) 9%
2%
Autres
< 1%
Aucune
3%
NSPP
22%
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Point de vue
Toulouse : amliorer l'attractivit d'une grande mtropole de l'ouest de l'Europe

Pierre Cohen, maire de Toulouse et prsident de Toulouse Mtropole
Pour conforter dfinitivement Toulouse dans son statut de grande mtropole europenne, nous devons simultanment grer la croissance dmographique, jeter les bases d'un changement conomique et social profond et s'emparer des questions environnementales. Nous devons par consquent uvrer sur trois fronts la fois : l'conomie, l'cologie et la qualit de vie. Thals ou encore le Centre National d'Etudes Spatiales (CNES) ainsi qu'un tissu trs vivace de petites et moyennes entreprises innovantes. Or, c'est la qualit de la coopration et des liens tisss entre ces diffrents acteurs qui favorise l'innovation, innovation qui elle-mme fconde l'industrie et cre des emplois. Toulouse simpose dsormais comme une grande mtropole du savoir. Pour renforcer encore cette vocation, nous avons lanc de vastes projets destins attirer les entreprises et les investisseurs trangers et donc amliorer lattractivit. J'en citerai quatre en particulier : Toulouse Montaudran Arospace, un campus vou compter parmi les plus grands sites de l'aronautique et de l'espace du 21e sicle ; Oncopole, un cluster ddi aux sciences de la vie et la recherche contre le cancer ; un projet de palais des congrs destin accueillir les grandes manifestations internationales ; enfin, un nouveau district urbain, Toulouse EuroSudOuest, ple multimodal sur le site actuel de la Gare Matabiau destin accueillir la ligne grande vitesse (LGV). L'cologie reprsente notre deuxime dfi. Nous nous attachons promouvoir le dveloppement durable dans tous les domaines o la ville joue un rle, commencer par les transports publics. Notre rseau de transports publics, le plus tendu de France aprs Paris, irrigue 118 communes. Il s'agit l encore d'un dfi ambitieux : 1,9 milliard d'euros au total sera investi pour le faire passer de 52 km 170 km sur les dix prochaines annes. Le troisime moteur de dveloppement de la mtropole toulousaine est l'amlioration de la qualit de la vie, dont le cur est un grand projet de rnovation du centre ville conduit par l'urbaniste catalan Joan Busquets. En valorisant au mieux notre patrimoine, en dessinant une zone pitonne et en optimisant l'utilisation de l'espace public, le centre ville deviendra un lieu de vie et de respiration pour nos concitoyens et pour les nombreux visiteurs. Toulouse est en train de devenir une grande mtropole et cette dynamique de dveloppement a vocation renforcer encore lattractivit et le renom de notre cit.
Nous devons uvrer sur trois fronts : lconomie, lcologie et la qualit de vie
Notre conomie locale est l'une des plus performantes de France grce la combinaison de multiples atouts. Nous avons une grande universit dote de laboratoires de recherche renomms, notamment le CNRS, l'Institut National de la Sant et de la Recherche Mdicale (Inserm) et le Laboratoire d'Analyse et d'Architecture des Systmes (LAAS). Toulouse compte aussi de trs grands noms de l'industrie franaise tels Airbus,
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L'avenir est ouvert !

Et si, pour une fois, les Franais choisissaient de voir le verre moiti plein ? Le baromtre 2012 apporte son lot de bonnes, voire d'excellentes nouvelles. On y apprend que le site France reste une valeur sre aux yeux des investisseurs internationaux qui ne partagent pas pour l'avenir l'europessimisme dont nous sommes si coutumiers. L'amlioration de l'attractivit franaise dpendrait donc essentiellement de... nous. De notre capacit et de notre volont collective s'adapter l'volution du monde, jouer rsolument la carte de l'ouverture conomique, scientifique et culturelle.
Ouvert aux mergents

L'attractivit d'une conomie se mesure d'abord son pouvoir de sduction auprs des acteurs les plus dynamiques de la plante, en l'occurrence les conomies mergentes qui sont et devraient rester dans les prochaines annes les moteurs de la croissance mondiale (+6% en 2012 et 201316 selon le FMI). Or, dans cette bataille, la France est pour le moment distance : le Royaume-Uni reste en tte pour les investissements indiens, lAllemagne pour lensemble des investissements en provenance des BRIC. L'Hexagone voit mme sa part des investissements mergents reculer, passant de 15 9% du total europen en trois ans. Alors que l'Etat franais, comme ses homologues des pays industrialiss, manque cruellement de moyens pour financer la croissance par de investissements de long terme, il est essentiel d'attirer les capitaux des pays forte croissance, qui disposent de 4 000 milliards de dollars de rserves et probablement le double l'horizon de cinq ans. Il faut en permanence garder un il sur le potentiel que reprsentent les pays forte croissance, en termes de rserves dinvestissement mais aussi de marchs domestiques. Le dernier Rapidgrowth Markets Forecast dErnst & Young confirme la rsistance de la consommation dans ces pays, porte par des classes moyennes en plein essor, particulirement en Asie. En Chine, le nombre de foyers bnficiant dun revenu disponible rel entre 30 000 et 50 000 $US devrait passer de 1,6 millions en 2010 26 millions en 2020. Dici 2020, cest nen pas douter la Chine qui sera le premier partenaire commercial de lEurope, bien loin devant les Etats-Unis. Le rayonnement de ses entreprises linternational contribue aussi renforcer lattractivit dun pays. La France a de nombreux leaders mondiaux dans leurs spcialits. Mais les PME (99,8% des entreprises et 55,2% de la valeur ajoute totale17) doivent aussi prendre toute leur part de ce rayonnement. A condition qu'elles puissent grandir et innover davantage afin de dfendre leurs chances dans la comptition internationale et de conqurir des marchs l'export18. La France compte en effet peine 90 000 entreprises exportatrices quand l'Allemagne en dnombre plus de 240 000. Et c'est avec une offre oriente sur la qualit, sur le haut de gamme , que les entreprises franaises peuvent esprer promouvoir une comptitivit hors-prix susceptible d'assurer le rayonnement du Made in France ou du Made by France hors comme l'intrieur de l'Hexagone. Sur le plan gographique, de nombreux observateurs estiment pour leur part que cest au sud, du bassin mditerranen jusqu'aux terres de croissance africaines, que la France pourrait cueillir les prochains fruits de son attractivit, en particulier au cur de la grande rgion Europe/Moyen-Orient/Afrique (et son fort potentiel de siges sociaux, bases logistiques et de services, dbouchs industriels). LAfrique est aujourd'hui la seule zone au monde o notre pays affiche une balance commerciale positive et le continent sur lequel il a accumul son plus important stock de capital. La France dispose avec ce continent du meilleur rseau international de conventions fiscales et peut sduire des oprateurs mergents pour localiser leur centre de dcision. La proximit culturelle, gographique et conomique de ces deux grandes rgions du monde, l'europenne et l'africaine, constitue pour chacune d'entre elles une opportunit historique et la France y a une belle carte jouer.
16. World Economic Outlook, Fonds Montaire International, septembre 2011
17. les entrepreneurs lancent un appel aux gounernements du G20, Baromtre Ernst & Young de lentrepreunariat, octobre 2011. 18. Supplment Les Echos / Ernst & Young, Lart dentreprendre, lundi 31 octobre 2011.
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Point de vue
Il faut une volont collective d'accueillir les entrepreneurs

Michelle Goldberger, prsidente de The Smartworking Company, vice-prsidente Entrepreneurship,
membre du conseil dadministration de European Professional Womens Network Parisc
Pour mettre les rseaux sociaux internes et externes au service de leurs collaborateurs, de leur marque et de leur dveloppement, les multinationales comme les PME doivent mettre en place un accompagnement adapt qui inclut une stratgie, lidentification des facteurs cls de succs, lingnierie pdagogique, etc. Cest lobjectif de The Smartworking Company, une socit de conseil et de formation dont la vocation est d'aider ses clients faire le pont entre les technologies collaboratives et les ressources humaines. Dans le cadre d'un travail sur la marque employeur, nous avons par exemple rcemment accompagn une entreprise dans la mise en place d'une formation rseaux sociaux pour l'ensemble de ses recruteurs, afin que chacun utilise les mmes mthodes de recherche. Nous travaillons avec de grandes entreprises de secteurs varis dans la cration de communauts (ressources humaines, hauts potentiels, achats, best practices, diversit). Le march franais est
un march stimulant car les entreprises prennent de plus en plus conscience de la ncessit d'utiliser intelligemment les rseaux sociaux internes et externes.
Il nest pas facile de dvelopper une TPE en France

Pour autant, il n'est pas facile de dvelopper une TPE en France. En crant The Smartworking Company il y a cinq ans, je me suis appuye sur mon propre rseau et j'ai pu bnficier de l'accompagnement de Paris Pionnires , un incubateur spcialis dans les projets de cration d'entreprise ports par des femmes dans le domaine des services innovants. Il y a de plus en plus dinitiatives de ce type pour encourager l'innovation. Mais la culture locale incite plutt les entreprises l' entre soi , et les firmes franaises
ont encore du mal largir leurs rfrencements, en particulier donner leur chance aux TPE. Elles ont aussi tendance changer souvent les rgles et mettent du temps prendre une dcision. Il faut galement compter avec une certaine pesanteur administrative, l'intrieur des entreprises comme dans les services publics. La paperasserie la franaise reste une ralit quotidienne. Nous l'exprimentons dans notre domaine avec le Droit individuel la formation (DIF), un outil a priori efficace mais trop souvent sous(ou mal) utilis. En tant qu'Amricaine travaillant en France depuis onze ans, jai un savoir-faire multiculturel, un capital relationnel, et une capacit prendre des risques pour dvelopper une activit, mais je trouve toujours difficile de faire face la lourdeur des processus administratifs. L'cosystme franais n'est pas suffisamment business friendly. Il faudrait en France une relle volont collective d'accueillir les entrepreneurs.
35
Ouvert aux talents et aux crateurs

Dans lconomie de la connaissance, la capacit de la France influer sur la course du monde par ses ides et sa crativit semble de plus en plus remise en cause19 dans un contexte o la bataille de la matire grise fait rage sur tous les continents. Si la France veut reconqurir son leadership, les investisseurs estiment qu'elle doit en premier lieu renforcer son investissement dans lducation et la formation aux nouvelles technologies (44%), promouvoir la culture de linnovation et de lentrepreneuriat ds lenseignement secondaire (40%) et soutenir activement la recherche applique et la mise sur le march des innovations (36%). En particulier, la France doit rapidement adapter la formation de ses ingnieurs et de ses chercheurs aux exigences dun monde la fois concurrentiel et mobile et favoriser l'change et la diversit. L'attractivit d'un pays commence avec sa capacit hberger tudiants et futurs hauts potentiels. A titre de comparaison, en 2007, le Royaume-Uni a attir prs de 30 % dtudiants trangers de plus que la France et form quatre fois plus de Chinois et dixsept fois plus dIndiens que notre pays20. Confront aux obstacles rglementaires et culturels, moins dun chercheur tranger sur quatre se dclare satisfait de laccueil qui lui est rserv dans notre pays21. La France peine faire la diffrence sur la qualit et le niveau de formation de ses diplms. 64% des investisseurs trangers considrent qu'elle ne peut se prvaloir d'un avantage comparatif dans ce domaine (18 % seulement pensent le contraire). Si l'Hexagone forme trois fois plus d'ingnieurs qu'il y a trente ans (prs de 30 000 par an), il rencontre toujours autant de difficults les intgrer dans lcosystme de linnovation. Ainsi, exemple parmi d'autres, avec deux fois moins de chercheurs et dtudiants, le MIT dpose deux fois plus de brevets que Paristech. Quels sont les leviers qui vous semblent les plus adapts pour que les entreprises franaises deviennent leaders en matire dinnovation et de crativit ? Rponses trs adapts ?
Amliorer le niveau d'ducation et de formation li aux nouvelles technologies
44%
Dvelopper la culture de l'innovation et l'esprit d'entrepreneuriat, ds l'enseignement secondaire
40%
Soutenir la recherche applique et la mise sur le march des innovations
36%
Soutenir la mise en place de pratiques innovantes au sein des entreprises
35%
Renforcer la scalit favorable aux entreprises innovantes
33%
Amliorer la rmunration des chercheurs
26%
Mettre en place des stratgies industrielles co-responsables
23%
Dvelopper le capital risque et d'autres outils nanciers ddis l'innovation
23%
Dvelopper des partenariats de la recherche publique et prive et des clusters
23%
De mme, 5% seulement des ingnieurs creront leur propre entreprise l'issue de leur formation22. D'une manire gnrale, la matire grise universitaire n'irrigue pas suffisamment le tissu conomique. Dans notre pays, les liens entre l'industrie et la recherche ont toujours t trop distendus. Ainsi, en 2008, seulement 3% de la recherche universitaire franaise taient financs par des collaborations avec des entreprises (13% en Allemagne). Ce manque de porosit entre l'ducation suprieure, la recherche et le tissu conomique est peru ngativement par les investisseurs. Dans un monde de plus en plus interconnect, l'existence de liens vivaces entre ces acteurs constitue en effet un facteur fondamental de cration de la valeur ajoute.
Par rapport aux besoins dune entreprise aujourdhui, comment jugez-vous le niveau des diplms de lenseignement suprieur en France ?
En-de du niveau recherch par les entreprises NSP Meilleur que celui de ses concurrents mondiaux
4%
14%
18%
Au mme niveau que ses concurrents mondiaux
64%
19. Les annes Sarkozy Vu de Chine, Ding Yifan, Directeur adjoint de lInstitut pour le Dveloppement Mondial Pkin dans Enjeux Les Echos, avril 2012. 20. Objectif croissance, Vademecum 2012-2017, Institut Montaigne, mars 2012. 21. Objectif croissance, Vademecum 2012-2017, Institut Montaigne, mars 2012, tude publie en 2007 portant uniquement sur les conomistes et biologistes.
22. Adapter la formation des ingnieurs la mondialisation, R. Bordier, A. Kirchner & J. Nussbaumer pour lInstitut Montaigne
36
Point de vue
Tripler le nombre d'tudiants trangers en France, un atout prcieux pour l'conomie et le rayonnement de la France
Pierre Tapie, prsident de la Confrence des Grandes Ecoles et directeur gnral de l'Essec
L'attractivit d'un pays commence avec celle de son enseignement suprieur. Chaque anne, le monde compte quelque 7 millions d'tudiants supplmentaires, dont une partie croissante souhaite se former l'tranger. Il existe dsormais un march mondial des tudiants de talents et attirer chez nous les tudiants trangers reprsente une belle opportunit. C'est en effet la garantie de fabriquer des francophiles pour longtemps car, toutes les tudes le montrent, le fait d'habiter entre l'ge de 20 et 25 ans dans un pays qui n'est pas le sien cre une solidarit culturelle forte et durable. Au cours de leur vie active, ces jeunes potentiels auront spontanment en tte telle ou telle entreprise franaise, telle ville ou telle rgion lorsqu'ils auront besoin de faire le choix d'un partenaire ou d'un fournisseur... Il s'agit l d'un atout vident pour l'conomie et le rayonnement de la France. Voil pourquoi je propose de tripler le nombre d'tudiants trangers en France, ce qui reviendrait ajouter, sur une dizaine d'annes, 500 000 jeunes talents aux 266 000 qui tudient actuellement dans notre pays. C'est un objectif raliste ds lors qu'une monte en puissance progressive nous laisserait le temps de nous adapter aux ncessits matrielles et organisationnelles d'une telle intgration. Nous nous doterions ainsi d'une prcieuse capacit d'influence gopolitique susceptible, en outre, d'tre finance dans d'excellentes conditions. Nous avons fait un rapide calcul : dans lhypothse o nous accueillerions 50 000 tudiants par an, dont 80% paieraient leurs tudes, cela reprsenterait 5 milliards d'euros au bout de dix ans. rputes pour leur potentiel de recherche, des mathmatiques thoriques aux sciences humaines et sociales en passant par certaines coles d'conomie connues dans le monde entier. Enfin, dernier avantage : les tudes et la vie universitaire sont moins chres en France que chez nos amis anglo-saxons. Il nous reste mieux intgrer les lments de service la proposition pdagogique. La qualit de nos restaurants universitaires, du logement tudiant, de la gestion des visas reste limite. Or, les tudiants trangers, et plus encore leurs parents, souhaitent pouvoir compter sur un service intgr de qualit. Il nous manque aussi une volont politique clairement exprime de mieux faire connatre notre offre pdagogique et d'initier une dynamique de conqute du march des tudiants internationaux. Enfin, il faut dire un mot de notre capacit d'accueil post-tudes, un dbat raviv lan dernier par l'pisode de la circulaire du 31 mai sur les conditions de sjour des tudiants trangers. La France a en effet tout intrt pratiquer une politique ouverte dans ce domaine : lorsquil nous faudra remplacer les gnrations du baby boom, les tudiants trangers seront les bienvenus, y compris pour faire leurs premiers pas professionnels en France.
Nous avons de nombreux atouts faire valoir pour attirer la jeune matire grise de la plante
Pourquoi s'en priver ds lors que nous avons de nombreux atouts faire valoir pour attirer la jeune matire grise de la plante ? D'abord, n'en dplaise aux champions nationaux de la sinistrose, notre pays est peru comme attractif par les jeunes trangers qui rvent volontiers de venir y tudier. La France, ne l'oublions pas, est le pays des droits de l'homme, de la cuisine, de la varit des paysages. Ensuite, l'enseignement suprieur franais propose une varit de formations de grande qualit (ingnierie, management, mdecine, droit, etc.). Sans oublier les nombreuses coles
37
Baromtres 2003-2012
2003
La France prte au rebond
2004
Le paradoxe franais
2005
La France... malgr tout
2006
La France en mal dimage
2007
Le monde change... et la France ?
2008
Libert, crativit, attractivit
2009
Rinventer la croissance
2010
France, valeur mondiale ?
2011
Lavenir. Maintenant.
2012
Objectif Monde
38

Et maintenant ?
Les baromtres de lattractivit de la France ont nourri les dbats publics de la dernire dcennie. Pour ce faire, Ernst & Young a jou un rle dobservateur de la ralit des investissements trangers sur notre territoire, mais aussi un rle dclaireur clairant dun jour nouveau les tmoignages de milliers dinvestisseurs au fil des dix enqutes (2003-2012). Des tentations de dlocalisation aux consquences sociales de la crise, de la chasse aux start-up ladaptation de notre fiscalit aux nouveaux modles conomiques, des ples de comptitivit au CIR, du Grand Emprunt au Grand Paris nos baromtres ont vu natre et grandir la conscience dune comptition accrue, dun monde ouvert, et partant, dune attractivit indissociable de la croissance.
39
Tendances et performances
Une destination incontournable en Europe. 4 854 implantations internationales ont t annonces en France au cours des dix dernires annes ; elles ont permis de crer plus de 150 000 nouveaux emplois. Le bilan net doit certes intgrer les dlocalisations, les fermetures de sites et les restructurations qui ont pu intervenir lorsque ces implantations ont t atteintes par la concurrence low cost , par la mutation des marchs ou la mobilit du savoir. Mais ce bilan porte avant tout un message positif : chaque anne, ce sont environ 500 dcideurs qui ont choisi la France. Qui ont choisi de recruter, dquiper ou de lancer des programmes de recherches en France. Ce faisant, sur la priode 2002-2011, le site France sest affirm comme la deuxime destination des implantations internationales en Europe, derrire le Royaume-Uni et devant lAllemagne.
Perception et ralit de lattractivit franaise :

le grand cart
Peut-on parler de fracture entre limage contraste de la France et la ralit de son attractivit pour les investisseurs trangers ? Dcri pour son inflexibilit et le poids de ses charges sociales, le site France a cependant fix, selon la CNUCED, 603 milliards de dollars de capitaux entre 2000 et 2010. Paradoxe dune nation bouscule par la mondialisation, fragilise par la guerre des prix, incertaine face lavenir. Nos baromtres, sans masquer les chantiers considrables quvoquent les investisseurs, rappellent quelle est aussi la sixime conomie de la plante, mme si elle ne reprsente que 1% de sa population et 5% de son PIB.
Une France qui rsiste la crise

et la mondialisation
Depuis 2008, la moiti des dirigeants interrogs estiment que la France, face la crise, s'en sort mieux que le reste de l'Europe. Pourtant, lorsquils se projettent dans l'avenir, ils expriment aussi des craintes quant la capacit dadaptation du modle franais aux exigences dune conomie mondialise. Sils reconnaissent la France une personnalit singulire et rsiliente (protectrice et protectionniste, arrogante et soucieuse de qualit, dote dun CAC40 efficace mais de PME peu nombreuses et plus fragiles que celles de nos voisins europens), ceci ne suffit pas la maintenir en 1re division mondiale , alors quen Europe, lAllemagne et le Royaume-Uni, eux, y parviennent.
Des atouts qui ont fait la diffrence jusqu
prsent, mais qui ne suffisent plus pour lavenir
Diversit et dispersion sectorielles

Sils placent linvestissement dans les secteurs stratgiques au premier rang des priorits nationales, ces dernires restent floues et difficilement identifiables par les dirigeants interrogs : doit-on miser sur lnergie, les co-activits, le numrique, la sant ou bien les services ? C'est dire si les futurs instruments de la stratgie industrielle, technologique et scientifique devront revisiter cette slection afin de dgager plus clairement et dencourager les futurs piliers conomiques de la France. Sans oublier les services, que seuls 8% des investisseurs citent parmi les futurs moteurs de lconomie franaise, alors que ce secteur a t, avec 600 implantations annonces, le premier domaine dinvestissement de la dernire dcennie.
Laccessibilit du pays, ses infrastructures, les comptences et savoir-faire de sa population active tout comme la qualit de vie ont constitu les atouts historiques du site France des atouts ncessaires mais qui ne sont dsormais plus suffisants. Au fil de nos baromtres, les investisseurs se sont dclars, par exemple, moins convaincus de la capacit de la France former et attirer les talents ncessaires sa qute d'excellence : ils sont seulement 18% y voir un atout en 2012 et regrettent labsence desprit entrepreneurial, aujourdhui deuxime facteur de localisation.
40
10 ans dattractivit du site France : les points cls

Les dcideurs internationaux jugent la France
70%
des investisseurs estiment que le site France reste, pour leur entreprise, un lieu dimplantation adapt.
Le site France face ses ralits

2e
au classement europen des implanatations internationales sur les dix dernires annes, derrire le Royaume-Uni et devant lAllemagne.
43%
des investisseurs interrogs considrent que son positionnement dans la mondialisation est inadapt par rapport celui de ses concurrents.
4 854
projets dimplantations internationales, soit 15% du total des implantations internationales ralises en Europe sur cette mme priode.
53%
dinsatisfaits enregistrs en moyenne depuis 2002, au sujet du niveau de la fiscalit, de la flexibilit du droit du travail et du niveau des charges et cots salariaux.
167 794
emplois nouveaux crs en France par les implantations internationales au cours des 10 dernires annes.
69%
des entreprises dj implantes en France envisagent dy maintenir leurs activits et 88% des entreprises non implantes nenvisagent pas dy investir.
1re destination industrielle

avec 1 497 units de production et 425 centres de logistique accueillis sur la priode 2002 2011, la France est la 1re destination des implantations industrielles en Europe.
42%
estiment que la France doit d'abord s'appuyer sur l'excellence de ses spcificits sectorielles. 29% jugent que la qualit de la recherche et de l'innovation sera le deuxime levier susceptible de renforcer l'attractivit du site France.
Sources : Les baromtres de lattractivit de la France (chiffres 2011 et 2012 ou moyenne 2003-2012)
2e destination R&D
la France est galement la deuxime terre daccueil de centres de recherche et dveloppement (307 projets recenss), derrire le Royaume-Uni (495).
9%
des projets capts en provenance des BRIC, soit un score bien en-de de son poids rel dans lattractivit europenne (15%).
Sources : European Investment Monitor, Ernst & Young (2002-2011)
41
Quand la France souvrira

Si elle le fait avec imagination et dtermination, la France peut, dune part, attirer la nouvelle gnration dinvestisseurs issus de divers horizons gographiques et, dautre part, continuer capitaliser sur le formidable attachement des 20 000 entreprises trangres dj implantes sur le territoire. Lorsquelles cherchent simplanter, beaucoup dentreprises font aujourdhui le choix de lAllemagne, du Royaume-Uni ou des conomies mergentes. Ces choix nous disent lurgence d'un projet national dynamique et ouvert sur le monde : positionnement sectoriel plus affirm, modernisation de lconomie (notamment sur le front de la flexibilit sociale), simplification du droit, rforme des dispositifs daccompagnement lexport, dveloppement du financement damorage... Autant de mesures qui se sont imposes au cours des dix dernires annes comme des priorits et non plus comme des options pour stimuler lattractivit franaise.
1.
Destination mergente
3.
Elargir le rayon daction
5.
et sur linnovation
L'attractivit de la France se mesurera laune de sa capacit de sduction des acteurs les plus dynamiques de la plante, en l'occurrence les conomies mergentes qui vont rester les principaux moteurs de la croissance mondiale (30% des 1 000 premires entreprises mondiales). Or, dans cette bataille, la France est ce jour distance : le Royaume-Uni est la premire destination pour les entreprises indiennes, et lAllemagne est premire si lon compte lensemble des investissements en provenance des BRIC. L'Hexagone reste en marge de ce mouvement : le site France voit mme sa part des investissements mergents reculer (passant de 15 9% du total europen en trois ans).
2.
Sur le plan gographique, de nombreux observateurs estiment que cest en particulier ses frontires sud que la France peut esprer cueillir les prochains fruits de son attractivit. Aussi la grande rgion Europe/Moyen-Orient/Afrique a-t-elle besoin de ttes de pont. Elle donne la France un rle de pivot rgional et de lieu dimplantation naturel de siges sociaux, de bases logistiques et de services, mais aussi une occasion de dbouchs industriels et de partenariats technologiques. LAfrique, par exemple, est aujourd'hui la seule zone au monde o notre pays affiche une balance commerciale positive et le continent sur lequel il a accumul son stock de capital le plus important. Les proximits culturelle, gographique et conomique constituent une opportunit historique pour lEurope en nral et la France en particulier.
La moiti des dirigeants font de linnovation la priorit absolue pour l'ensemble du continent europen. Alors que la bataille de la matire grise fait rage sur tous les continents, la capacit de la France influer sur la course du monde par ses ides et sa crativit semble de plus en plus mise mal. Si la France veut retrouver sa place dans la course mondiale linnovation, les investisseurs estiment qu'elle doit en premier lieu renforcer son action dans lducation et la formation aux nouvelles technologies (44%), promouvoir la culture de linnovation et de lentrepreneuriat ds lenseignement secondaire (40%), soutenir activement la recherche applique et la mise sur le march des innovations (36%).
Maillage mtropolitain
Si Paris bnficie au niveau mondial dune renomme et dune image exceptionnelles sur lesquelles elle peut et doit capitaliser pour jouer, linstar de Londres, un rle de Global City , les dcideurs plbiscitent galement la qualit et la diversit des autres agglomrations franaises, grandes et moyennes. Comment adosser un marketing national renouvel cette nouvelle gamme territoriale ? Services la personne, conomie rsidentielle, tourisme, sant, ducation, conomie crative mais aussi industrie, sont autant de leviers dattractivit et de comptitivit, reprsentatifs dun nouveau modle conomique europen.
4.
Parier sur la spcialisation...
Pour son dveloppement futur, 42% des investisseurs estiment que notre conomie doit d'abord s'appuyer sur l'excellence de certains secteurs reprsentatifs de la France qui sexporte : nergie, aronautique, sant, luxe Cette forme de spcialisation a permis plusieurs autres pays europens (Royaume-Uni, Pays-Bas, Irlande) dtre particulirement attractifs pour les siges sociaux, les activits forte intensit technologique, les services et lconomie numrique, et ce, sous l'impulsion des investisseurs nord-amricains et asiatiques, attirs par le paysage fiscal et confiants dans les secteurs davenir de ces pays.
42
43
Appendix
Mthodologie
Le baromtre 2012 de lattractivit du site France sarticule autour dune double analyse :
dune part, lanalyse des grandes volutions des flux dinvestissements trangers en Europe et en France. La base de donnes Ernst & Young European Investment Monitor 2012 recense le nombre dimplantations sur site. Pour les besoins de lanalyse, des sources complmentaires reconnues sont galement utilises : CNUCED, Eurostat, INSEE, Xerfi... dautre part, lanalyse de la perception et des attentes des grands dcideurs internationaux travers une enqute conduite par linstitut CSA qui interroge par tlphone les dcideurs internationaux selon le systme CATI (Computer Assisted Telephonic Interviews). Du 21 fvrier au 7 mars 2012, ce sont 205 dirigeants dentreprises qui ont t interrogs, dans 26 pays diffrents et dans 3 langues.
1.
Un chantillon reprsentatif des investissements internationaux
Recensement des implantations de projets et des crations demplois

Depuis 1997, Ernst & Young, en partenariat avec le cabinet Oxford Intelligence, recense le nombre dimplantations de projets dinvestisseurs trangers sur chaque territoire, prenant en compte uniquement les annonces publiques et fermes dinvestissements porteuses de crations demplois nouveaux. Dautres mthodes peuvent tre utilises pour le recensement de ce type de projets, comme celle de lAgence Franaise pour les Investissements internationaux (AFII). LAFII recense, en plus des emplois crs, les emplois maintenus par les investisseurs trangers en France. De plus, elle prsente les crations et les sauvegardes demplois projets sur 3 ans, alors que lEIM se concentre sur les donnes au dmarrage des projets et ce, dans tous les pays europens. Enfin, lcart sexplique par la nature des projets retenus par lAFII qui ne le sont pas forcment par lEIM (htellerie, distribution, restauration...). Globalement, les tests de qualit et les croisements raliss auprs des entreprises pour la constitution de la base de donnes EIM permettent de garantir un niveau dexhaustivit et de comparabilit unique en Europe.
2.
Des entreprises interroges de diverses origines gographiques, pour moiti issues dEurope occidentale...
Autre Asie
... reprsentes par des postes divers.

Directeur nancier
48%
Directeur marketing
10%
Europe du Nord
7%
13%
Directeur gnral
6%
11%
Directeur du dveloppement
6%
Amrique du Nord Europe de l'Ouest
27%
50%
Directeur d'unit
6%
Directeur des Ressources Humaines
... qui offrent un reflet pertinent du tissu conomique franais et de ses grands secteurs dactivit.
Infrastructures et quipements en tlcommunications et haute technologie Autre
3%
Directeur de la communication
2%
Prsident
2%
Industrie/ Automobile/ Energie
6% 2%
Services aux entreprises et particuliers
Directeur de la stratgie
2%
Directeur de dpartement
25%
Industries chimique et pharmaceutique
37%
2%
Directeur des investissements
7%
1%
Grande consommation
23%
Directeur des oprations
1%
Directeur des affaires internationales
Des entreprises de tailles varies par leur chiffre daffaires...

Moins de 150 millions d'euros Plus de 1,5 milliards d'euros
1%
Autre
2%
38%
18%
De 150 millions 1,5 milliards d'euros
44%
44
Ernst & Young Audit | Conseil | Fiscalit & Droit | Transactions

Ernst & Young est un des leaders mondiaux de laudit et du conseil, de la fiscalit et du droit, des transactions. Partout dans le monde, nos 152 000 professionnels associent nos fortes valeurs communes un ferme engagement pour la qualit. Nous faisons la diffrence en aidant nos collaborateurs, nos clients et tous nos interlocuteurs raliser leur potentiel. Ernst & Young dsigne les membres dErnst & Young Global Limited, dont chacun est une entit juridique distincte. Ernst & Young Global Limited, socit britannique responsabilit limite par garantie, ne fournit pas de prestations aux clients. Retrouvez plus dinformations sur notre organisation : www.ey.com 2012 Ernst & Young. Tous droits rservs.
Cette publication prsente une synthse dlments dont la forme rsume a valeur dinformation gnrale. Elle na pas vocation se substituer une recherche approfondie ou au jugement dun professionnel. Ni EYGM Limited, ni aucun autre membre de lorganisation mondiale Ernst & Young ne pourra tre tenu pour responsable dun dommage occasionn quiconque aurait agi ou sen serait abstenu en fonction de son contenu. Pour toute prcision utile, consulter le professionnel appropri. EMEIA MAS E004.0512 ED None
Contacts Marc Lhermitte Associ, Ernst & Young Advisory Tl. : +33 1 46 93 72 76 E-mail : marc.lhermitte@fr.ey.com Sophie Meynier Relations presse Tl. : +33 1 46 93 63 53 E-mail : sophie.meynier@fr.ey.com Marie-Armelle Bnito Marketing Tl. : +33 1 55 61 35 45 E-mail : marie.armelle.benito@fr.ey.com Cette tude a t ralise par Ernst & Young, sous la direction de Marc Lhermitte, Vincent Raufast, Magalie Duarte et Jonathan Martins, avec la participation de Marie-Paule Bahier, Ross Tieman, Pierre Hurstel, Emmanuelle Raveau, Sophie Meynier, Juliette Gayraud, Marie-Armelle Bnito, Corinne Dreux, Pierre Jarrige, Nathalie Caumette, Christophe Hemery et avec la collaboration de Yves-Marie Cann, Aurlie Mohorcic et les quipes de linstitut CSA.
Growing Beyond Face lincertitude conomique actuelle, il existe de nombreuses opportunits de croissance. A travers le programme Growing Beyond, Ernst & Young analyse comment les entreprises grandes ou petites peuvent saisir ces opportunits, conqurir de nouveaux marchs, renouveler leur faon dinnover et mettre profit leur talent. Pour dcouvrir ces opportunits concrtes de croissance, rendez-vous sur www.ey.com/growingbeyond

Baromètre Attractivité de La France 2012

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1er avec 170 projets

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Une Europe en croissance, une France rsiliente

Le modle franais doit apprivoiser la mondialisation

43% des investisseurs

42% des investisseurs

estiment que la rindustrialisation de la France est possible.

40% des investisseurs

Baromtre de lattractivit du site France 2012 Objectif monde

au classement europen, derrire lAllemagne.

europen pour les units de production.

projets en provenance des BRIC.

Baromtre de lattractivit du site France 2012 Objectif monde

Baromtre de lattractivit du site France 2012 Objectif monde

La France perd la 2e place europenne

Top 10 destinations des implantions en Europe

Part de march 2011

Evolution 2010 2011

Source:European Investment Monitor 2012, Ernst & Young.

Baromtre de lattractivit du site France 2012 Objectif monde

Nombre dimplantations en 2011

Nombre demplois crs en 2011

679 29 888 128 597 106 5 373

Russie 17 276 121 7 838

Irlande Royaume-Uni 153 3 599 Belgique

99 13 164 1 546 Suisse

France 273 9 205

Source : European Investment Monitor 2012, Ernst & Young.

Baromtre de lattractivit du site France 2012 Objectif monde

Une France industrielle mais disperse

Part de march 2011

Evolution 2010 2011

Source : European Investment Monitor 2012, Ernst & Young.

Pays de destination des implantations

Evolution 2010 2011

Source : European Investment Monitor 2012, Ernst & Young.

Secteurs : des performances ingales

Baromtre de lattractivit du site France 2012 Objectif monde

La France a des atouts industriels, mais doit choisir ses batailles

Rpartition des implantations internationales en 2011 par type d'activits

Top secteurs en France en 2011

Evolution 2010 2011

Part de march 2011

Emplois crs en 2011

Baromtre de lattractivit du site France 2012 Objectif monde

La France en qute dune nouvelle dynamique

Les investisseurs confortent leurs projets plus quils nen crent

Les BRIC nous font dfaut

Top 5 des pays d'accueil des implantations en provenance des BRIC

Part de march 2011

Source : European Investment Monitor 2012, Ernst & Young.

Baromtre de lattractivit du site France 2012 Objectif monde