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CONTABILIDAD FINANCIERA
Prof.: Alfred Weidlin
Junio 2009
OBJETIVO DE LA CONTABILIDAD
Entregar informacin til para la toma de decisiones relacionadas con una empresa u organizacin
- Si cada demandante de informacin financiera quiere la informacin relevante para l de una forma especial, sera imposible satisfacerlos.
- Si cada empresa tiene su propia forma de entregar informacin, cuanto demorara en comparar resultados de varias empresas ?
Solucin: Estandarizar la informacin que se entrega a entes externos a la organizacin. ( Al interior es posible que cada usuario obtenga la que l requiere segn sus requisitos)
CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA
CONTABILIDAD TRIBUTARIA
No existen tres tipos de contabilidad, existe una sola, la cual se ajusta dependiendo de quien demande la informacin
PRINCIPIOS CONTABLES
EQUIDAD
ENTIDAD CONTABLE
EMPRESA EN MARCHA BIENES ECONOMICOS MONEDA PERIODO DE TIEMPO
PRINCIPIOS CONTABLES
DEVENGADO
REALIZACION
COSTO HISTORICO OBJETIVIDAD CRITERIO PRUDENCIAL SIGNIFICADO IMPORTANCIA RELATIVA UNIFORMIDAD CONTENIDO DEL FONDO SOBRE LA FORMA
PRINCIPIOS CONTABLES
PARTIDA DOBLE
EXPOSICION
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
ESTADO DE RESULTADO
ESTADO DEFLUJO DE CAJA NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS OPINION O DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS
BALANCE GENERAL
Indica lo que en un momento determinado tiene y debe la empresa. Es una fotografa en un momento dado del tiempo.
Activos
lo que la empresa tiene
Pasivos
lo que la empresa debe a terceros
Patrimonio
lo que la empresa debe a los dueos
Activos
Pasivos + Patrimonio
BALANCE GENERAL
ACTIVOS PASIVOS
CIRCULANTE
NO CIRCULANTE ACTIVO FIJO
OTROS ACTIVOS
PATRIMONIO
CAPITAL UTILIDADES RETENIDAS UTILIDAD DEL EJERCICIO
ESTADO DE RESULTADO
Informa sobre los ingresos, gastos, costos y si hubo utilidades o prdidas en la empresa en un perodo de tiempo determinado. Ingresos de la explotacin ( Ventas)
Resultado no operacional
Utilidad/Perdida antes de impuesto - Impuesto Utilidad del ejercicio ( Utilidad del perodo o lquida )
$ $ $ $
$ $ $$ $ $ $
Incluye toda informacin que se considere relevante y que no est contemplada en ninguno de los estados financieros anteriores. Muestra informacin de principios contables utilizados Menciona informacin relevante acerca de hechos futuros que puedan afectar a la empresa
dansdjasdasn
En nuestra opinin, dichos Estados Financieros presentan razonablemente la situacin financiera de la empresa de acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
MECNICA
Y EJERCICIOS
......... HASTA EL MIERCOLES.........
Balance al .......................
Activo Circ.
Caja Banco Existencias Cuentas x Cobrar
Resultado Operacional
Ingresos No Operacionales Gastos No Operacionales
Eventos a registrar 1. Los dueos aportan $ 1.000.000 en efectivo para iniciar el negocio
4. Se compra un terreno pagando $300.000 al contado y el saldo se pagar en 30 das. Valor total del terreno $ 500.000
Cargo Dbito
Abono Crdito
Marzo
i) Se paga en abril
Abril
Gto sueldo 10.000
Mayo
Banco 10.000
Cuando se registra que ? Como afecta al Balance y al EE.RR ? Perodo 1 Perodo 2 Perodo 3
Ejercicios 1. Se venden productos en 100.000 cuyo costo de venta es 60.000. Los productos se entregan o despachan en el perodo 2, el cliente .....
i.
Paga en el perodo 2
Ejercicios
2. Compramos productos a los proveedores quienes nos despachan la mercadera en el perodo 2 y nosotros les..... i. Pagamos en el perodo 2
Ejercicios
i.
Pagan en el perodo 2
Ejercicios:
Realice los asientos correspondientes a las siguientes transacciones Los socios crean una empresa aportando $ 20.000.000 consistentes en: 10Mill en efectivo, un vehculo valorado en 4Mill, un terreno valorado en 6Mill.
Ejercicios:
Realice los asientos correspondientes a las siguientes transacciones Se compra mercadera por $ 60.000 pagando 50% contado y 50% a plazo
Clientes nos cancelan 20.000 para reservar productos que le despacharemos ms adelante.
Ejercicios:
Realice los asientos correspondientes a las siguientes transacciones Se vende productos al contado por 40.000, cuyo costo fue 15.000
Ejemplo
Precio Precio IVA con IVA Envase Qumicos Ganancia Precio Venta Precio compra Ganancia Precio Venta Precio compra Ganancia Precio Venta 100 100 100 300 300 100 400 400 200 600 114 714 76 476 57 357
fabricante
mayorista
minorista
Provisiones
Cuando se tiene razonable probabilidad de una prdida futura y esta es cuantificable se debe incorporar en la contabilidad. Ejemplo: Deudores incobrables Se estima con razonable probabilidad de que un determinado % de lo que se vende a plazo ser incobrable. En ese caso se debe reconocer la prdida por incobrable de inmediato, sin embargo, como se desconoce en el presente exactamente que cliente no pagar, no podemos eliminar esa Cuenta x Cobrar. El mecanismo utilizado es crear una Provisin Deudores Incobrables.
La Provisin es un mecanismo contable para incorporar este elemento en los estados financieros
Veamos un ejemplo:
Balance al ....
Act. Circulante ........
Incobrables ...............
$$$
Depreciacin
Corresponde a la prdida de valor de un activo fijo debido al uso y/o paso del tiempo. No es un flujo de fondos ( caja), pero si se debe reconocer la prdida de valor.
Existen varios tipos de depreciacin: LINEAL ACELARADA tasas crecientes tasas decrecientes
POR USO
Depreciacin
Depreciacin
A un activo fijo se le pueden hacer durante el tiempo: Mejoras: son de carcter voluntario e implican aumentar su capacidad de generacin de flujos futuros y/o alargar su vida til Mantenciones: son realizadas para mantener la capacidad de generacin de flujos futuros
Ejercicios
10ud a $ 110
10ud a $ 100
10ud a $ 105
- Inventario Final
Costo de ventas netas **
* Compras devoluciones de compras ** Ventas - devoluciones de venta
CORRECCION MONETARIA
Se utiliza en economas con inflacin y apunta a proteger ciertas partidas del Balance de la inflacin.
Valores Monetarios: corresponde a las partidas de los Estados financieros que pierden valor
real con la inflacin.
Valores No Monetarios: corresponde a las partidas de los Estados financieros que mantienen
su valor real con la inflacin.
CORRECCION MONETARIA
La correccin monetaria puede implicar una utilidad o prdida en el resultado del ejercicio. Por lo tanto es la nica cuenta del Estado de Resultado que puede tener saldo deudor (debe) o acreedor (haber). La composicin de activos y pasivos monetarios versus los no monetarios impactar el resultado del ejercicio. Los mecanismos de actualizacin pueden ser: Variacin IPC Variacin U.F. Variacin tipo de cambio Reajuste pactado
CORRECCION MONETARIA
Partida
Cuentas por Cobrar Mercadera
Correccin mediante
Reajuste pactado, si no se ha pactado reajuste no se corrige Si no hubo compras en el ao ........variacin anual IPC Si ultima compra fue en...
primer semestre ..............precio ms alto por variacin IPC 2 semestre segundo semestre ...........precio ms alto
Intangibles
Cuentas y Documentos por pagar Patrimonio
ANALISIS FINANCIERO
El anlisis financiero apunta a poder determinar cmo est la empresa, sus debilidades y sus fortalezas referente a su situacin financiera.
ANALISIS FINANCIERO
Desde el punto de vista financiero hay 3 variables principales a evaluar: 1. Liquidez: capacidad que se tiene para responder a los compromisos de corto plazo ( < 1 ao )
Indices de liquidez
Capital de Trabajo = Act.Circulante Pasivo Circulante
Cuantifica los recursos con que cuenta la empresa para poder realizar sus actividades relacionadas al girode la misma
Indices de liquidez
Razn lquida o corriente = Act. Circulante Pas.Circulante
Razn cida =
Dice cuantas veces cubre el Activo Disponible el Pas.Circulante Activo Disponible = Act.Circulante - Existencias
Indices de liquidez
Rotacin C x Cobrar = Ventas Netas a crdito Cuentas por cobrar
Dice cuantas veces las Cuentas por Cobrar se convierten en efectivo en un ao Se debe considerar el promedio de las cuentas por cobrar, pues estamos relacionado cuentas de flujo con cuentas de stock.
Perodo de cobro =
Indica nmero de das promedio que demoran las cuentas por cobrar en convertirse en efectivo
Indices de liquidez
Rotacin de Inventarios = Costo de mercadera vendida Inventario
Dice cuantas veces las ha rotado ( vendido ) el inventario en un ao. Se debe considerar el promedio delinventario, pues estamos relacionado cuentas de flujo con cuentas de stock.
Das de existencias =
Indica nmero de das promedio que se mantiene en la empresa elinventario antes de de venderse
Indices de liquidez
Ciclo de operaciones = Das de Exist. + Perodo de Cobro
Indica cantidad de das promedio que demora una empresa desde que llegan los inventarios hasta los ingresos en efectivo de las ventas.
Indices de solvencia
Razn Deuda Capital = Pasivo exigible* x 100 Patrimonio
( Leverage )
Indica porcentaje representa el Pasivo respecto al Patrimonio *Pasivo corto plazo+ pasivo largo plazo
Razn de endeudamiento =
Indica porcentaje representa el Pasivo respecto al total de activos. Por ende, que % de los activos se financia con deuda y que % con patrimonio.
*Pasivo corto plazo+ pasivo largo plazo
Indices de solvencia
Indice de cobertura = Utilidad antes de Impuestos + Gastos Financieros Gastos Financieros
Indica cuantas veces la empresa puede cubrir sus gastos financieros con la utilidad del perodo. Tambin se puede hacer con la utilidad operacional.
ndices de rentabilidad
Margen de Contribucin = Margen de explotacin x 100 Ventas
Indica que porcentaje de las ventas es el margen de explotacin. Mide rentabilidad respecto a las ventas totales.
Margen neto =
Indica que porcentaje de las ventas es el margen neto. Mide rentabilidad neta respecto a las ventas.
ndices de rentabilidad
Rotacin de activos = Ventas del giro Activos totales
Indica cuantas veces puedo comprar mis activos con las ventas. Se debe considerar el promedio de los activos totales,pues se relaciona cuantas de flujo con cuentas de stock.
Indica cuantas veces puedo comprar mis activos con la utilidad del ejercicio.
Se debe considerar el promedio de los activos totales,pues se relaciona cuantas de flujo con cuentas de stock. .
ndices de rentabilidad
Rentabilidad del patrimonio = Utilidad del ejercicio x 100 Patrimonio
Se debe considerar el promedio del patrimonio, pues se relaciona cuantas de flujo con cuentas de stock.
ANALISIS FINANCIERO
Cmo evalo los EE.RR. de abajo ?
AO 2005
INGRESOS DE EXPLOTACION COSTOS DE EXPLOTACION 512,354,678 -350,457,801
AO 2006
638,298,880 -440,445,667
AO 2007
703,938,848 -439,465,999
MARGEN DE EXPLOTACION
-125,998,987 -12,345,676
-126,778,332 -14,900,879
-177,007,019 -15,235,206
RESULTADO OPERACIONAL
INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS CORRECION MONETARIA
23,552,214
56,174,002
72,230,624
-14,556,778 2,345,667
-23,556,778 -3,456,789
-27,057,168 -15,508,208
-42,565,376 29,665,248
-5,043,092
29,160,435
0
RESULTADO LIQUIDO
9,413,115
29,160,435
24,622,156
ANALISIS FINANCIERO
Anlisis vertical
AO 2005
+ INGRESOS DE EXPLOTACION - COSTOS DE EXPLOTACION 512,354,678 -350,457,801 100.0% -68.4%
AO 2006
638,298,880 -440,445,667 100.0% -69.0%
AO 2007
703,938,848 -439,465,999 100.0% -62.4%
MARGEN DE EXPLOTACION
161,896,877
31.6% 197,853,213
31.0% 264,472,849
37.6%
-125,998,987 -12,345,676
-24.6% -2.4%
-126,778,332 -14,900,879
-19.9% -2.3%
-177,007,019 -15,235,206
-25.1% -2.2%
RESULTADO OPERACIONAL
INGRESOS FINANCIEROS - GASTOS FINANCIEROS - CORRECION MONETARIA
23,552,214
4.6%
56,174,002
8.8%
72,230,624
10.3%
-14,556,778 19,345,667
-2.8% 3.8%
-23,556,778 -3,456,789
-3.7% -0.5%
-27,057,168 -15,508,208
-3.8% -2.2%
4,788,889 28,341,103
-4,817,988
-4.2% 4.6%
0.0%
-42,565,376 29,665,248
-5,043,092
-6.0% 4.2%
-0.7%
29,160,435
0
RESULTADO LIQUIDO
23,523,115
4.6%
29,160,435
4.6%
24,622,156
3.5%
ANALISIS FINANCIERO
AO 2005 AO 2006 AO 2007
Anlisis vertical
ACTIVOS Disponible Cuentas por Cobrar Deudores Varios Existencias Impuestos por recuperar TOTAL ACTIVO CIRCULANTE Activos Fijos TOTAL ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVOS
133,094 100%
132,756 100%
152,212 100%
PASIVOS Deuda Bancaria Cuentas por Pagar Acreedores Varios Ingresos percibidos por adelantado TOTAL PASIVO CIRCULANTE Deuda Bancaria largo plazo TOTAL PASIVO LARGO PLAZO
Capital Utilidades Retenidas Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
133,094 100%
132,756 100%
152,212 100%
ANALISIS FINANCIERO
Anlisis HORIZONTAL
Consiste en comparar como evolucionan los Balances y Estado de Resultados a travs del tiempo
Se toma como base 100 los primeros Estados Financieros y se analiza su evolucin posterior respecto a cada partida.
Cuando hablamos de Caja nos referimos a Caja y Equivalente de Caja, es decir, Caja + Banco + Inversiones de corto plazo ( < 90 dias) que no presenten riesgos de cambio de valor.
En este punto se consideran partidas clasificadas de no operacionales exceptuando las obtenidas por venta de activo fijo e Inversiones