Unidad IV - ETODOLOGA PARA EL ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

4.1- SISTEMA PARA CONDUCIR EL ANLISIS FINANCIERO.

Anlisis de las necesidades de fondos
Anlisis de la situacin financiera y rentable Anlisis de riesgo de negociacin de la empresa

Determinacin de las necesidades financieras de la empresa

Negociacin con los proveedores de capital

4.2- ETAPAS DEL ANLISIS FINANCIERO 4.2.1 -Informacin Cualitativa ( explicar cada una de estas variables)
1. Establecer con claridad el objeto del anlisis . 2. Se puede llevar a cabo en forma total o parcial segn la profundidad del estudio. Total: Comprende todas las actividades de la empresa. Parcial: Trabajos referidos a una parte de sus actividades 3. Breve historia del desarrollo de la empresa y del comportamiento de los ingresos, costos, gastos y utilidades a travs de nmeros ndices. 4. Descripcin de los productos que fabrique, artculos que comercialice servicios que preste. 5. Limitaciones en la obtencin de insumos. 6. Investigacin de sus principales relaciones comerciales 7. Datos de sus principales accionistas, administradores y fuerza de trabajo. 8. Breve estudio de mercado y de la competencia a la fecha del anlisis 9. Investigaciones de las polticas y procedimientos en los registros contables . 10. Investigaciones del entorno socio-econmico y poltico 11. Cuantificacin de la capacidad utilizada 12. Caractersticas del mercado en que opera y sus modalidades en ventas 13. Estados Financieros auditados caso contrario deber hacerse notar en el informe presentado.

4.2.2- Informacin Cuantitativa (Mtodo Numrico Estados Financieros) 1- Preparacin de Cifras 2- Clasificacin de la Informacin

4.3. MTODOS DE ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS INFORMACIN CUANTITATIVA. 1- MTODO DE ANLISIS PORCENTUAL

2- MTODO DE RAZONES SIMPLES

4.3.1 MTODO DE ANLISIS PORCENTUAL

Concepto: MTODO DE ANLISIS PORCENTUAL
Es la separacin del contenido de los Estados Financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo periodo en sus elementos o partes integrantes con el . fin de poder determinar la proporcin que guarda cada una de ellas en relacin con . el todo. Otros nombres que recibe: Procedimiento de Porcientos Financieros Procedimiento de Porcientos Comunes Procedimientos de Reduccin o Porcientos Bases de Mtodo El axioma matemtico que se enuncia diciendo: El todo es igual a la suma de sus partes donde al todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un porciento relativo. Aplicacin: El procedimiento facilita la comparacin de los conceptos y las cifras de los Estados Financieros de una empresa con los conceptos y las cifras de los Estados Financieros de empresas similares a la misma fecha o del mismo periodo con lo cual se podr determinar la probable anormalidad.

a. Porciento Integral:
PI = CIFRA PARCIAL CIFRA BASE x 100

b. Factor Constante
FC = 100 X CIFRA PARCIAL

CIFRA BASE

PI = .

CP x 100 CB Aplicacin Practica

LA PERFECTA, S.A. de CV. Estado de Resultados

FC = CB

100

X CP

Del 01 enero al 31 de diciembre de 2001 (En dlares Americanos) CONCEPTO Ventas Netas Costo de Ventas Margen de Ventas ABSOLUTOS 1.988.666,66 658.388,49 1.330.278,17

Costos de Operacin
Margen de Operacin Provisiones Utilidad del Ejercicio

817.530,73
512.747,44 155.106,10 357.641,34

Determinacin de porcentajes a travs del factor constante

FC = 100 CIFRA BASE FC = 100 X CP X CP

$1,988,666.66
FC = 0.000050284 X CP

Concepto Costo de ventas Margen de Ventas Costos de Operacin Margen de Operacin Provisiones Utilidad del Ejercicio

Factor Constante 0,000050284 0,000050284 0,000050284 0,000050284 0,000050284 0,000050284 $

Cifra Parcial 658.388,49

Porcientos

33.11
66.89

$ 1.330.278,17 $ $ $ $ 817.530,73 512.747,44 155.106,10 357.641,34

41.11
25.78

7.80 17.98
= 100%

Estado de Resultados Del 01 enero al 31 de diciembre de 2001 (En dlares Americanos)

CONCEPTO Ventas Netas Costo de Ventas Margen de Ventas Costos de Operacin Utilidad de Operacin Provisiones Utilidad del Ejercicio CONCLUSIONES

ABSOLUTOS 1.988.666,66 658.388,49 1.330.278,17 817.530,73 512.747,44 155.106,10 357.641,34 PARA EL INFORME ESTADO DE RESULTADOS

PORCIENTOS 100.00

33.11
66.89

41.11
25.78

7.80 17.98

POR $ 1.00 DE VENTAS NETAS $ 0.33 Corresponden al costo de lo vendido, es decir lo que a la empresa le cuesta $ 0.33 lo vende a $ 1.00. $ 0.67 Corresponden al margen de ventas.

$ 0.41 Corresponden a los costos de operacin, o para vender $ 1.00 es necesario desembolsar $ 0.41 en costos de administracin, ventas y financieros. $ 0.26 Corresponden al margen o utilidad de operacin.

$ 0.08

Corresponden a lo que la empresa provee para impuesto sobre la renta y participacin de utilidades.

$ 0.18 Corresponden a lo que la empresa obtiene de utilidad neta. _________ $ 1.00

LA PERFECTA, S.A. DE C.V. Estado de Resultados Del 01 enero al 31 de diciembre de 2001 ( Expresado en dlares Americanos)

Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Costos de Operacin Gastos de Admn.
305,678.00 435,678.00 76,174.73

1.988.666.66 658.388.49 1.330.278.17 817.530.73

100% 33.11

15.37 21.92 3.83 512.747.44 35,892.32 476,855.12 119,213.78 357,641.34 1.80

Gastos de Venta
Gastos financieros
Utilidad antes de RL e IS/R

Reserva Legal Utilidad antes de IS/R IS/R Utilidad del Ejercicio

5.99
17.98 100%

LA PERFECTA, S.A. DE C.V. Estado de Resultados

Del 01 enero al 31 de diciembre de 2001

( Expresado en dlares Americanos)

Factor Constante

Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Costos de Operacin Gastos de Admn. Gastos de Venta Gastos financieros
Utilidad antes de RL e IS/R

1.988.666.66 658.388.49 1.330.278.17 817.530.73

305,678.00 435,678.00 0.000050284 0.000050284 0.000050284

100%
0.000050284

33.11

15.37 21.92 3.83

76,174.73

512.747.44 35,892.32 476,855.12 119,213.78 357,641.34

0.000050284 0.000050284 0.000050284

Reserva Legal Utilidad antes de IS/R IS/R Utilidad del Ejercicio

1.80

5.99 17.98 100%

Determinacin de porcentajes a travs del factor constante Balance General

FC = 100 CIFRA BASE x CP

FC =

100 $ 1,078,947.76

CP

FC =

0.000092683

CP

Concepto Activo Corriente Activo no Corriente Otros Activos Total Activos Pasivo Corriente Capital Contable Total Pasivo y Capital Contable

Factor Constante 0.000092683 0.000092683 0.000092683

Cifra Parcial 722.581,30 320.883,58 35.482,88 $ 1,078,947.76

Porcientos

66,97 29,74 3,29 100% 20,94 79,06 100%

0.000092683 0.000092683

225.965,04 852.982,72 $ 1,078,947.76

En este ejercicio el total de cada rubro es la cifra base y cada cuenta es la cifra parcial, Es decir efectivo entre total activo corriente igual 8.0%

LA PERFECTA S.A. de C.V.

Balance General Al 31 de Diciembre de 2001 (Expresado en Dlares Americanos)

ACTIVO
Corriente Efectivo Cuentas por Cobrar Inventario 86,245.60 294,985.70 341,350.00 722,581.30

%
8.00 27.34 31.64 66.97

PASIVOS
Corriente Cuentas por Pagar Impuestos por Pagar 106,751.26 119,213.78 225,965.04

%
9.89 11.05 20.94

No Corriente Maquinaria y Equipo 320,883.58 320,883.58 29.74 29.74

CAPITAL CONTABLE
Capital Social Superavit Reserva Legal Utilidad Ejercicio 2001 459,449.06 35,892.32 357,641.34 852,982.72 42.58 3.33 33.15 79.06

Otros Activos Cargos Diferidos Cuentas por Aplicar

11,465.54 24,017.34 35,482.88

1.06 2.23 3.29

TOTAL DE ACTIVOS

1078,947.76

100%

TOTAL PASIVO Y CAP. CONT.

1078,947.76

100%

CONCLUSIONES PARA EL INFORME DEL BALANCE GENERAL (2001

Por cada $1.00 de inversin en el activo total 0.08 corresponden a existencia en efectivo. 0.27 corresponden a inversiones en cuentas por cobrar. 0.32 corresponden a inversin en inventarios. 0.30 corresponden a maquinaria y equipo. 0.03 corresponden a otros activos. _____ $ 1.00 Origen de la inversin 0.21 lo han aportado los acreedores a corto plazo. 0.43 lo han aportado los propietarios de la empresa. 0.36 lo ha aportado la misma empresa. _____ $ 1.00 Cada $ 1.00 de activo total de la empresa a sido aportado 0.21 por los acreedores. 0.79 por los propietarios y la misma empresa. ______ $ 1.00

En este ejercicio el total activo o pasivo mas patrimonio es la cifra base y cada cuenta es la cifra parcial, Es decir efectivo entre total activos igual 7.99%

LA PERFECTA S.A. de C.V.

Balance General Al 31 de Diciembre de 2001 (Expresado en Dlares Americanos)

ACTIVO
Corriente Efectivo Cuentas por Cobrar Inventario 86,245.60 294,985.70 341,350.00 722,581.30

%
7.99 27.34 31.64 66.97

PASIVOS
Corriente Cuentas por Pagar Impuestos por Pagar 106,751.26 119,213.78 225,965.04

%
9.89 11.05 20.94

No Corriente Maquinaria y Equipo 320,883.58 320,883.58 29.74 29.74

CAPITAL CONTABLE
Capital Social Superavit Reserva Legal Utilidad Ejercicio 2001 459,449.06 35,892.32 357,641.34 852,982.72 42.58 3.33 33.15 79.06

Otros Activos Cargos Diferidos Cuentas por Aplicar

11,465.54 24,017.34 35,482.88

1.06 2.23 3.29

TOTAL DE ACTIVOS

1078,947.76

100%

TOTAL PASIVO Y CAP. CONT.

1078,947.76

100%