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INTEGRANTES Alejandra Arteaga, C.I. V-20.582.904 Norexys Andrade, C.I. V-13.575.039 Ingrid Marchan, C.I. V-9.765.659
Leasing o contrato de arriendo financiero Leasing es un palabra inglesa que proviene del verbo to lease, y que significa arrendar o alquilar un bien. Pero este termino es frecuentemente aceptado en el mundo financiero para indicar una cierta forma de arrendamiento que tiene caractersticas especificas que la diferencian, en muchos aspectos del arriendo tradicional.
Alejandra Arteaga
Arrendamiento
El arrendamiento es el Derecho de utilizar activos fijos especficos, como terrenos y equipos, sin recibir realmente un titulo de propiedad sobre ellos. En esta operacin intervienen el arrendatario, quien es el que recibe los servicios; el activo que es el bien que recibe o necesita el arrendatario; el arrendador quien es el dueo del activo; la renta o cuota que es monto exigido por el arrendador al arrendatario para que este pueda gozar del uso del activo
Alejandra Arteaga
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
El arrendamiento financiero, podemos definirlo como un contrato mediante el cual el dueo de un activo que se denomina arrendador, le confiere a otra persona, llamada arrendatario, el derecho exclusivo de utilizar el activo, por un periodo determinado, recibiendo el arrendador el pago del alquiler por el uso de su activo. El periodo del contrato se asocia mucho con la vida til de equipo.
Alejandra Arteaga
Paso para realizar una operacin de leasing: La compaa de leasing le pedir al solicitante su balance, sus estados financieros y dems datos que interesen, como usualmente exigen las entidades financieras a sus clientes antes de otorgar un crdito, por otra parte, esa persona deber ponerse en contacto con algn proveedor industrial para definir que equipos precisa y en que condiciones podra satisfacer sus necesidades.
Alejandra Arteaga
Transcurrida esa etapa preliminar e identificada as la necesidad y la solucin, la empresa de leasing procede a adquirir el proveedor designado y siguiendo las instrucciones de su cliente, el equipo requerido, contra la promesa de que el bien as comprado ser tomado en arrendamiento, por un periodo de tiempo irrevocable.
Alejandra Arteaga
En algunos casos el cliente puede vender sus propias maquinarias y equipos a la compaa de leasing y luego alquilrselos nuevamente; en este caso el leasing funciona solo como una forma de obtener efectivo y se llama back leasing.
Alejandra Arteaga
Tipos de Arrendamiento
1.- Leasing Operativo: Arrendamiento de operacin u operativo, donde el contrato es por un periodo muy corto y puede se cancelable a opcin del arrendatario. El periodo es siempre menor a 5 aos. Se utilizan casi siempre para computadoras, equipo pesado, automviles y cajas registradoras. Son generalmente suscrito por un perodo menor a la duracin del activo.
Norexys Andrade
Tipos de Arrendamiento
2.- Leasing Financiero: Arrendamiento financiero, o de capital o de pago completo, el cual es por un perodo largo, la mayora de las veces igual a la vida til del equipo y no es cancelable, aun cuando el arrendatario no necesitara el bien o no lo utilizara. Se utiliza para edificios, terrenos y maquinarias fijas. En la mayora de los casos en el arrendamiento por operacin, el mantenimiento del equipo es responsabilidad del arrendador.
Norexys Andrade
Tipos de Arrendamiento
3.- Back-leasing o retro-arriendo: Se usa para transacciones sobre inmuebles, sin que por ello necesariamente hayan de excluirse los bienes muebles. La operacin es muy sencilla: una persona propietaria de un bien lo vende a una sociedad financiera e inmediatamente procede a tomarlo en arrendamiento. La ventaja de esta venta-alquiler es la de poner en funcionamiento capitales inmovilizados, los cuales pueden ser reinvertidos en bienes de mas rpida circulacin y en inversiones ms productivas.
Norexys Andrade
Tipos de Arrendamiento
4.- Arrendamiento financiero sindicado. En un momento dado, la operacin de arrendamiento puede ser demasiado grande para ser llevada a cabo por una sola arrendadora. El leasing sindicado se caracteriza porque rene varias arrendadoras para compartir la propiedad del bien y los beneficios. Esta modalidad permite a las arrendadoras dispersar el riesgo de que la empresa tenga un mal desempeo administrativo, e incluso llegue hasta la quiebra. A los agentes econmicos deficitarios, este tipo de leasing les permite adquirir bienes que una sola arrendadora no los puede financiar.
Norexys Andrade
comparacin con el operativo. En el arrendamiento financiero el pago total al arrendador incluye rendimiento sobre la inversin, y por lo tanto excede el precio de compra del activo, son mayores que el costo inicial del activo arrendado. Mientras que en el operativo el pago del arrendador se realiza en pagos peridicos estos no incluyen rendimiento sobre la inversin, por lo tanto, el plazo del arrendamiento son menores que el costo inicial del activo arrendado.
Norexys Andrade
retiene el titulo de propiedad del activo arrendado. Por su parte en el arrendamiento operativo, el arrendador no retiene el titulo de propiedad del activo arrendado. En el arrendamiento financiero el arrendatario opta por la opcin de compra del activo a arrendar. En cambio en el operativo el arrendatario opta por la opcin de comprar el activo arrendado o regresarlo al arrendador.
Norexys Andrade
Ley general de Bancos y otras Instituciones Financieras define el arrendamiento financiero en el siguiente articulo.
Articulo 120: se considera arrendamiento financiero la operacin mediante la cual una arrendadora financiera adquiere un bien mueble o inmueble conforme a las especificaciones indicadas por el interesado, quien lo recibe para su uso, por un periodo determinado, a cambio de una contraprestacin dineraria que incluye amortizacin del precio intereses, comisiones y recargos previstos en el contrato.
Norexys Andrade
Ley general de Bancos y otras Instituciones Financieras define el arrendamiento financiero en el siguiente articulo.
en los contratos respectivos se establecer que el arrendatario puede optar, durante el transcurso o al vencimiento del mismo, por devolver el bien, sustituirlo por otro, renovar el contrato o adquirir el bien, de acuerdo con las estipulaciones contractuales.
Norexys Andrade
Arrendador
El Arrendatario
El Proveedor
El Asegurador
Ingrid Marchan
convenio de venta de arrendamiento simultaneo; en el cual una empresa o persona, por necesidades de liquidez o financiamiento decide vender su activo a una institucin financiera o persona con el fin de que a el mismo le sea arrendado inmediatamente. Dentro de las empresas que se puede dedicar a esta figura encontramos compaas de seguro, inversionistas institucionales y compaas independientes de arrendamiento.
Ingrid Marchan
Arrendamiento Directo:
Aqu el arrendatario adquiere el uso del activo que no era de su propiedad, este arrendamiento puede darse directamente del fabricante. Las principales arrendadoras esta modalidad son los bancos, las compaas fabricantes, sociedades financieras, compaas de arrendamiento independientes compaas especiales y asociaciones.
Ingrid Marchan
Arrendamiento Apalancado:
Es el utilizado cuando los activos requieren una erogacin grande de capital, en la cual participen tres sujetos que son: el arrendatario, el arrendador con el capital y el prestamista. En este caso el arrendatario no varia, pero el arrendador que participa aportando capital posee la propiedad del activo, en cambio los prestamistas aportan el efectivo garantizndolo a travs de una hipoteca sobre el activo
Ingrid Marchan
paga los gastos de mantenimiento, impuestos y seguro; casi siempre se da en los arrendamientos operacionales. Arrendamiento neto, cuando el arrendatario absorbe los gastos propios del activo, como son impuestos, mantenimiento y seguro.
Ingrid Marchan
que una vez terminado el contrato este podr ser renovado siempre y cuando las partes estn interesadas en hacerlo; esto se da casi siempre en el arrendamiento operativo, puesto que estos contratos son de corta duracin. Sin opcin de renovar el contrato; que es mas comn en el arrendamiento financiero debido a la vigencia del contrato.
Ingrid Marchan
del activo; que se da en arrendamientos personales. Cuando el arrendador es una empresa especializa en el arrendamiento de equipos operativos. Cuando el arrendador son instituciones financieras que se dedican mas que todo al arrendamiento financiero
Ingrid Marchan
Contrato de Arrendamiento
arrendamiento, se encuentran los siguientes: El arrendador ( el dueo del bien) El arrendatario ( el que utilizara el bien) El activo ( propiedad del arrendador ) Vigencia del arrendamiento Motivos de cancelacin del contrato Cuota del arrendamiento Fechas de pago de las cuotas del arrendamiento Condiciones de renovacin Clausulas de compra
Ingrid Marchan
Contrato de Arrendamiento
Otros gastos y mantenimiento asociados Consecuencia del no pago de la cuota Consecuencias del no cumplimiento de las
clausulas Luego este contrato es registrado en una oficina publica para que sea obligante entre las partes
Ingrid Marchan
Contrato de Arrendamiento
En Venezuela hasta la fecha se ha aplicado el Statement. No 13 de las FASB ( Financial Accounting Stndar Board). Casi con exclusividad y es reconocido por primera vez en la legislacin tributaria venezolana; en la ley de impuesto a los activos empresariales en los artculos siguientes: Articulo 1 Pargrafo primero. A los fines de la presente ley se consideran comerciales los arrendamiento o cesiones del uso, cualquiera sea la forma que se adopte, de bienes muebles o inmuebles destinados al ejercicio de actividades comerciales o industriales. Se excluyen los activos representados por inmuebles destinados a viviendas
Ingrid Marchan
Pargrafo SegundoCuando se trate de bienes objeto de contratos de arrendamiento financiero celebrados con empresas regidas por la ley general de bancos y otras instituciones financieras, el arrendatario ser el contribuyente del impuesto establecido por esta ley.
Ingrid Marchan
Aspectos Contables del Arrendamiento Financiero Por el Arrendador Cualquier activo mantenido bajo arrendamiento financiero se debe registrar como una cuenta por cobrar , y no como propiedad planta y equipo. El fabricante o distribuidor que arrienda bajo la modalidad de arrendamiento financiero, debe incluir en los resultados, la utilidad o perdida en la venta segn la poltica que normalmente siga la empresa por sus ventas.
Ingrid Marchan
posterior en forma similar al arrendamiento financiero. Por el arrendatario: Un arrendamiento Financiero se debe reflejar en la contabilidad del arrendamiento mediante el registro de un activo y un pasivo, al valor razonable del activo arrendado al inicio del arrendamiento. Las cuotas de amortizacin del arrendamiento se deben dividir entre la parte que corresponde a los gastos de financiamiento y la parte correspondiente a la amortizacin del pasivo
Alcide Ramrez
empresa convertir un activo en efectivo, aumentando as su capital de trabajo. El financiamiento es por 100% del total del activo, ya que las otras fuentes de financiamiento requiere de un abono o cuota inicial. Derechos limitados en caso de quiebra, ya que el derecho mximo de los arrendadores en contra de la corporacin es de tres aos de pagos de arrendamiento.
Alcide Ramrez
resulta mas ventajoso que comprar el equipo. Le permite a la empresa evitar el riesgo de la rpida obsolescencia. En el arrendamiento financiero se evaden muchas condiciones restrictivas que normalmente son incluidas como parte de un prstamo a largo plazo. En un contrato de arrendamiento de servicio completo, el arrendatario recibe el mantenimiento y otros servicios del equipo
Alcide Ramrez
a pagar, ya que el gasto de arrendamiento es totalmente deducible y en la compra nicamente van a ser deducible los intereses y la depreciacin. Para las empresas pequeas, les resulta mas ventajoso el arrendamiento que la compra del activo, cuando no disponen del capital ni de otra fuente de financiamiento.
Alcide Ramrez
costoso que la compra del activo, tambin se pierden para efectos de los impuestos, las deducciones por depreciacin y tambin deja los beneficios sobre el valor de desecho; en algunos casos el arrendamiento no cancelable puede ocasionar cierta rigidez en los planes de expansin y operaciones de la empresa
Alcide Ramrez