LAS MICROFINANZAS

Las microfinanzas se definen como la prestacin de servicios financieros a clientes de bajos ingresos que tiene como finalidad erradicar la pobreza mediante mecanismos innovadores de crdito y facilidades de ahorro destinados a aqulla porcin de la poblacin excluida del sector financiero formal.

LATINOAMRICA

GUATEMALA

SISTEMA DE APOYO GERENCIAL SIAG

Un sistema de monitoreo y evaluacin del desempeo institucional que constituye una herramienta de apoyo a la direccin en la toma de decisiones.
ORD
1 2

AREAS DE ANLISIS
HERRAMIENTAS DE PLANIFICACIN CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES DIRECCION NACIONAL DE COOPERATIVAS ESTATUTOS, INTERNOS NORMATIVA CONTABLE AUDITORIA Y CALIFICACIN DE RIESGOS CONFORMACIN DE COMITS NORMATIVA PRUDENCIAL Y FINANCIERA ADMINISTRACION DE RIESGOS TRANSPARENCIA DE INFORMACION CUMPLIMIENTO COMPLEMENTARIAS PREVENCION DE LAVADO DE ACTIVOS DE DISPOSICIONES REGLAMENTOS Y MANUALES

3 4 5 6 7 8 9 10 11

ANLISIS SITUACIONAL

ANLISIS SITUACIONAL

MACROAMBIENTE

PIB INFLACIN TASAS DE INTERES CAPTACIONESCOLOCACIONES POLTICA DESEMPLEO REMESAS DELINCUENCIA TECNOLOGA

MICROAMBIENTE

COMPETENCIA

CLIENTES
PROVEEDORES GESTIN EMPRESARIAL

MATRIZ DE APROVECHABILIDAD
OPORTUNIDADES
CRECIMIENTO DEL PIB (5) TASA DE INTERES (5) REPUNTE DE CRECIMIENTO EN LEY DE EVOLUCIN EN EL CAPTACINES COLOCACIONES MICROFINANZAS USO DE INTERNET (5) (5) (5) (5)

TOTAL

FORTALEZAS BUENAS RELACIONES ENTRE DIRIGENCIA Y (5) MIEMBROS DE CONSEJOS PROGRAMAS DE CAPACITACIN CRECIMIENTO DE CLIENTES DE AHORRO Y CRDITO TOTAL (5) (5)

4 3 5 12

1 2 5 8

4 3 5 12

4 3 5 12

5 5 5 15

5 3 2 10

23 19 27 69

MATRIZ DE VULNERABILIDAD
AMENAZAS DEBILIDADES
INEXPERIENCIA DE DIRECTIVOS EN FUNCIONES DE DIRECCIN VARIACIN EN LA ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL MANEJO DE INFORMACIN INADECUADO VARIACIN EN INDICES DE INFLACIN (5) NIVELES DE EMPLEO Y DESEMPLEO (5) GOBIERNO (5) FLUJO DE REMESAS (3) INCREMENTO DE LA DELINCUENCIA (3)

TOTAL

(3) (3) (5) (3) (5) (5) (5) (5)

0 0 4 4 4 3 3 3 21

5 5 3 5 1 3 3 3 28

3 3 1 3 2 3 5 3 23

2 2 1 2 1 2 3 3 16

1 2 2 2 3 5 1 1 17

11 12 11 16 11 16 15 13 105

ALTA ROTACIN DE PERSONAL UTILIZACIN DE SISTEMAS DE INFORMACIN LIMITADOS CARENCIA DE HERRAMIENTAS DE ANLISIS FINANCIERO MERCADO MICROFINANZIERO ALTAMENTE COMPETITIVO NO ADQUISICIN DE HERRAMIENTAS Y SISTEMAS INFORMTICOS

TOTAL

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

Las Cooperativas de Ahorro y Crdito en el Ecuador son organizaciones formadas por personas naturales o jurdicas que se unen voluntariamente, que tiene como funcin principal realizar actividades de intermediacin financiera y de responsabilidad social con sus socios

Recibir depsitos a la vista y a plazo Otorgar prstamos a sus socios Efectuar servicios de caja y tesorera

Efectuar cobranzas, pagos transferencias de fondos.

Actuar como emisor de tarjetas de crdito y dbito.

MODELOS DE ANLISIS FINANCIERO

MONITOREO FINANCIERO

El monitoreo financiero comprende una serie de variables financieras y contables, de polticas, programas y proyectos, que permiten mantener una continua medicin de los resultados obtenidos en las Instituciones Financieras.

ORIENTADO
A detectar de manera oportuna las fortalezas y deficiencias de los procesos y resultados financieros

Comparacin del desempeo de las empresas

DEFINICIN

BENCHMARKING

MTODO CAMEL
C
DE ACUERDO A NOTAS TCNICAS

Hace la revisin y calificacin de cinco reas de desempeo financiero y gerencial.

Patrimonio Tcnico Constituido/Activos Ponderados por Riesgo Total Pasivo / Capital y Reservas + Resultados del Ejercicio Cartera Vencida Neta / Capital y Reservas

Mayor es mejor Menor es mejor Menor es mejor Menor es mejor Mayor es mejor Menor es mejor Mayor es mejor Menor es mejor Menor es mejor Mayor es mejor Menor es mejor Mayor es mejor Menor es mejor Menor es mejor Mayor es mejor Mayor es mejor Mayor es mejor

A
Cartera Vencida Bruta / Total Cartera Provisiones de Cartera / Cartera Vencida Bruta Activos Inmovilizados / Total Activos Provisiones Totales / Activos de Riesgo

CAMEL
CAPITAL = IDONEIDAD DE CAPITAL.

M
Gastos de Operacin / Activos Totales y Contingentes promedio Gastos de Operacin / Total de Recursos Captados promedio Ingresos Financieros / Activos Productivos Promedio Egresos Financieros / Pasivos con Costo Promedio Activos Productivos / Pasivos con Costo Activos Productivos / Total Activos Pasivos con Costo / Total Pasivos

ASSET= CALIDAD DE LOS ACTIVOS.

MANAGEMENT= ADMINISTRACIN GERENCIAL. EARNING=RENTABILIDAD - INGRESO. LIQUIDITY= MANEJO DE LIQUIDEZ.

E
Resultados del Ejercicio / Activos Totales Promedio Margen Financiero + Comisiones Ganadas/ Activos productivos promedio Resultados del Ejercicio / Capital y Reservas Promedio

L
Fondos disponibles + Fondos interbancarios vendidos + Inversiones + Total de cartera / Total de depsitos Liquidez de acuerdo a Resolucin, min 14% Fondos Disponibles / Depsitos hasta 90 das Mayor es mejor Mayor es mejor Mayor es mejor

SISTEMA DE MONITOREO PERLAS

P= PROTECCIN E= ESTRUCTURA FINANCIERA R= RENDIMIENTOS Y COSTOS L= LIQUIDEZ
PERLAS es un sistema de monitoreo que contiene las mejores prcticas de gestin cooperativa a nivel mundial y ha sido concebida con el fin de mejorar la administracin de las instituciones constituirse monitoreo en en cooperativas un referente pocas y de de

A = ACTIVOS IMPRODUCTIVOS
S = SEALES EXPANSIVAS

incertidumbre como en situaciones normales.

MIX MARKET
MIX
MIX es la principal fuente de datos
ESTRUCTURA FINANCIERA

MIX
GASTOS

y de anlisis objetivo, calificados y

pertinentes sobre desempeo de microfinanzas
DESEMPEO FINANCIERO DE ALCANCE EFICIENCIA

PRODUCTIVIDAD

INGRESOS

RIESGO

LIQUIDEZ

CUADRO DE MANDO FINANCIERO COLAC

El cuadro de mando financiero es el conjunto de variables financieras y no financieras que explican la evolucin de la Cooperativa de Ahorro y Crdito a lo largo de un determinado periodo, digamos un mes, y que acumula el comportamiento de las variables a largo tiempo.

CARACTERSTICAS
EVALUACIN CONJUNTA DE VARIABLES FINANCIERAS Y NO FINANCIERAS ELIMINA LA INTERPRETACIN MUDABLE

ANLISA TODAS LAS AREAS INVOLUCRADAS

CENTRA SU USO NO EN UN VALOR SI NO EN MEDIDAS DE CORRECCIN AUMENTA LA PARTICIPACIN DE GERENTES Y DIRECTIVOS

NIVELES DE TOLERANCIA

EQUILIBRIO PRECAUCIN

PELIGRO

ESTRUCTURA DEL CUADRO DE MANDO FINANCIERO

COMPETITIVIDAD COOPERATIVA
Los indicadores de competitividad buscan establecer la estrecha relacin que existe entre las necesidades de intermediacin financiera de sus asociados y de la comunidad
C1 PENETRACIN DE MERCADO ASOCIADOS ACTIVOS TAMAO DEL MERCADO N DE SOCIOS ACTIVOS N PEA

C2

ACTIVOS POR ASOCIADO

ACTIVO TOTAL N DE ASOCIADOS

GRUPO 1 N DE SOCIOS

C3

APORTACIONES POR ASOCIADO

APORTACIONES ASOCIADOS ACTIVOS

CUENTA 3103 N DE SOCIOS ACTIVOS

C4

PRSTAMO POR ASOCIADO

CARTERA TOTAL ASOCIADOS ACTIVOS

GRUPO 14 -( CUENTA 1499) N DE SOCIOS ACTIVOS

C5

AHORRO POR ASOCIADO

CUENTA DE AHORROS ASOCIADOS ACTIVOS

GRUPO 2101 + 2105 N DE ASOCIADOS ACTIVOS

C6

ACTIVIDAD COOPERATIVA

DEPSITOS + PATRIMONIO ACTIVO TOTAL

GRUPO 21 + GRUPO 3 GRUPO 1

C7

GASTO DE GOBERNABILIDAD

GASTO DE GOBERNABILIDAD GASTO TOTAL

SUBCUENTA 450205 GRUPO 4

O1 O2 O3 O4 O5 O6 O7 O8 O9 O10

PARTICIPACIN DE CARTERA

PRESTAMOS ACTIVO TOTAL

GRUPO 14 GRUPO 1

PARTICIPACIN DE INVERSIONES FINANCIERAS

INVERSIONES ACTIVO TOTAL

GRUPO 13 GRUPO 1

PARTICIPACIN DE ACTIVO FIJO

ACTIVO FIJO NETO ACTIVO TOTAL

GRUPO 18 GRUPO 1

NIVEL DE ACTIVO IMPRODUCTIVO

ACTIVO IMPRODUCTIVO ACTIVO TOTAL

ACTIVO IMPRODUCTIVO GRUPO 1

RENDIMIENTO FINANCIERO

INGRESOS FINANCIEROS ACTIVO PRODUCTIVO

GRUPO 51 ACTIVOS PRODUCTIVOS PROMEDIO

COSTO FINANCIERO

EGRESOS FINANCIEROS PASIVOS FINANCIEROS

GRUPO 41 PROMEDIO (GRUPO 21+ GRUPO 26)

MARGEN DE CONTRIBUCIN (SPREAD)

R. FINANCIERO - C. FINANCIERO COSTO FINANCIERO

R. FINANCIERO - C. FINANCIERO COSTO FINANCIERO

Estas variables estn directamente relacionadas con la actividad de intermediacin financiera

MARGEN DE EXCEDENTE

EXCEDENTE NETO INGRESOS OPERATIVOS

CUENTA 3603 GRUPO 51 + 54 + 55

RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO (ROA)*

EXCEDENTE NETO ACTIVO TOTAL

CUENTA 3603 GRUPO 1

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO (ROE)*

EXCEDENTE NETO PATRIMONIO TOTAL

CUENTA 3603 GRUPO 3

L1

INDICE DE LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

GRUPO 11 + 13 + 14 SUBCUENTA 2101+ 2103+ 2105 + 26

L2

PRUEBA CIDA

FONDOS DISPONIBLES DEPSITOS A CORTO PLAZO

GRUPO 11 CUENTA 2101 + 210305+ 210310

Este grupo de indicadores

L3

RAZON DE ENDEUDAMIENTO

PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL

GRUPO 2 GRUPO 1

mide la capacidad operativa de la Cooperativa a corto y mediano plazo, con relacin a

L4

PALANCA PATRIMONIAL INSTITUCIONAL

CAPITAL INSTITUCIONAL ACTIVO TOTAL

GRUPO 33 + GRUPO 34 GRUPO 1

la

disponibilidad

de

sus

recursos para hacer frente a las deudas y compromisos adquiridos con terceros.

ADMINISTRACIN Y CONTROL
A1
EFICIENCIA ECONMICA GASTO TOTAL INGRESO TOTAL GRUPO 4 GRUPO 5 GASTO OPERATIVO INGRESO TOTAL GRUPO 45 GRUPO 5

A2

EFICIENCIA ADMINISTRATIVA

MOROSIDAD DE CARTERA vencida

PRESTAMOS VENCIDOS PRESTAMOS POR COBRAR

CUENTAS (1421+1422+1423+1424+1425+1426+1427+2428 ) GRUPO 14 - (-1499)

A4

PROVISIN DE CUENTAS MALAS

PROVISIN PARA PXC CARTERA DE CRDITO

CUENTA 1499 CUENTA 14 -(-1499)

Este grupo de indicadores

A5
PROVISIN DE CUENTAS MALAS >90 DIAS PROVISIN PARA PXC
MOROSIDAD > 90 DIAS

CUENTA 1499 CUENTAS(142115+142215+142315+142415+142 515+142615+142715+242815.)

analiza y mide la capacidad operativa de la Cooperativa

A6

FORMACIN DEL RECURSO HUMANO

GASTOS DE CAPACITACIN INGRESO TOTAL

SUBCUENTA 450190 GRUPO 5

y la capacidad de lograr una adecuada gestin.

A7

ACTIVOS POR EMPLEADO

ACTIVO TOTAL TOTAL EMPLEADOS

GRUPO 1 N DE EMPLEADOS

A8

INGRESO POR EMPLEADO

INGRESO TOTAL TOTAL EMPLEADOS

GRUPO 5 N DE EMPLEADOS

CRECIMIENTO Y TECNOLOGA
C1
ACTIVO ACTUAL - ACTIVO ANTERIOR GRUPO 1 (f) - GRUPO 1 (i) X ACTIVO ANTERIOR 100 GRUPO 1 (i) X 100

CRECIMIENTO DE ACTIVOS

C2

PREST. ACTUALES - PREST. ANTERIOR

GRUPO 14 (f) - GRUPO 14(i) X 100 GRUPO 14 (i) X 100

CRECIMIENTO DE PRSTAMOS
PRSTAMO ANTERIOR

C3

DEP. ACTUAL - DEP. ANTERIOR

GRUPO 21 (f) - GRUPO 21 (i) X 100 GRUPO 21 (i) X 100

CRECIMIENTO DE DEPSITOS
DEP. ANTERIOR

Este grupo de indicadores analiza y mide la capacidad operativa de la Cooperativa y la capacidad de lograr una adecuada gestin.
C6
GASTO PUBLICIDAD SUBCUENTA 450315 GRUPO 4

C4

PATRIMONIO ACTUAL - PATRIMONIO ANTERIOR

GRUPO 3 (f) - GRUPO 3 (i) X 100 GRUPO 3 (i) X 100

CRECIMIENTO DE PATRIMONIO
PATRIMONIO ANTERIOR

C5

ASOCIADOS ACTUAL - ASOCIADOS ANTERIOR

N ASOCIADOS (f) - N ASOCIADOS (i) X 100 N ASOCIADOS (i) X 100

CRECIMIENTO DE ASOCIADOS ACTIVOS

ASOCIADOS ANTERIOR

NIVEL DE PUBLICIDAD
GASTO TOTAL

C7

GASTO DE TECNOLOGA

SUBCUENTA 450530 + 450625 GRUPO 4

GASTO DE TECNOLOGA
GASTO TOTAL

C8

EQUIPO DE TCNOLOGA

CUENTA 1806 + SUBCUENTA 189920 GRUPO 18

EQUIPOS TECNOLGICOS
ACTIVO FIJO NETO

CAPITULO IV
MODELO DE ANLISIS FINANCIERO COLAC

COAC SELECCIONADAS
NIVEL PTIMO: representa los valores de equilibrio, adecuados y deseados que deben mantener las Cooperativas para lograr eficiencia en su gestin.

NIVEL RAZONABLE: este nivel es una alerta de precaucin, en el que se revelan valores que tienden a alejarse de los valores deseados para cada indicador, estos deben ser motivo de anlisis.

NIVEL PREOCUPANTE: este nivel representa peligro, es decir valores demasiado alejados de los deseados que necesitan ser revisadas para aplicar medidas correctivas inmediatas.

COAC SELECCIONADAS
TAMAO MEDIANA GRANDE DETALLE CON CARTERA ENTRE 4 MILLONES Y 15 MILLONES DE DLARES CON CARTERA MAYOR A 15 MILLONES DE DLARES

1
COAC SAN JOSE LTDA.

2
COAC SAN ANTONIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

CONCLUSIONES
En un mercado globalizado en que las Microfinanzas se han desarrollado significativamente en la economa a favor de los sectores ms desfavorecidos, la Red Financiera Rural ha sido una de las instituciones ms importantes en el Ecuador, que ha contribuido a que al desarrollo de las microfinanzas mediante programas de capacitacin, asistencia tcnica y manejo de herramientas financieras que les permita fomentar la transparencia de la informacin financiera y social en a todas las instituciones financieras dedicadas a esta rama.

Las condiciones del entorno macroeconmico y microeconmico, reflejados principalmente en el crecimiento del PIB, en el sector de la intermediacin financiera, la disminucin del desempleo y de condiciones internas y sociales analizadas, as como el nuevo marco legal en que se desarrollan las microfinanzas en el Ecuador, permiten un claro aprovechamiento de las fortalezas de las instituciones miembros de la Red Financiera Rural sobre las oportunidades que ste ofrece.

CONCLUSIONES
La aplicacin y utilizacin de modelos y herramientas de anlisis financiero por parte de las cooperativas miembros de la Red Financiera Rural han sido de crucial trascendencia para su desarrollo; sin embargo no existe un modelo financiero que les permita compararse con estndares internacionales para COACs y que combinen conjuntamente variables financieras y no financieras para efectos de un anlisis mucho ms completo.

El desarrollo del Modelo de Anlisis Financiero COLAC permitir que las Cooperativas de Ahorro y Crdito miembros de la Red Financiera Rural dispongan de una herramienta financiera integral, interactiva, dinmica, de fcil uso y anlisis para los dirigentes y gerentes que la apliquen, proporcionndoles un enfoque ms completo de la situacin financiera de sus instituciones en pro de su desarrollo y consolidacin en el mercado.

RECOMENDACIONES
Implementar en los programas de capacitacin y asistencia tcnica que ofrece la Red Financiera Rural modelos y herramientas de anlisis financiero, que les permita consolidarse en el mercado Microfinanciero en el que se desarrollan.

Promover como institucin Red Financiera Rural a sus Cooperativa miembros , hacia la consolidacin de su participacin en el mercado Microfinanciero, aprovechando las buenas condiciones y oportunidades que brinda el entorno macroeconmico y microeconmico actual para su desarrollo y crecimiento, enmarcndose en los lineamientos de la nueva Ley de Economa Popular y Solidaria y su Reglamento de aplicacin.

RECOMENDACIONES
Incentivar a los dirigentes y gerentes de las Cooperativas miembros hacia la utilizacin e implementacin de modelos financieros con estndares internacionales para el anlisis, evaluacin y diagnstico de la situacin financiera real de sus instituciones, con la finalidad de que sus decisiones financieras sean direccionadas hacia el fortalecimiento de una gestin financiera efectiva.

Proveer el Modelo de Anlisis Financiero COLAC, a las Cooperativas de Ahorro y Crdito miembros de la Red Financiera Rural con la finalidad que este se convierta en una herramienta financiera eficaz, de fcil uso e interpretacin para gerentes y directivos de estas instituciones.

GRACIAS