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Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
CONVERGENCIA ALCANCE O CATCH-UP
Tambin se puede utilizar este concepto para analizar la convergencia para un
conjunto de pases (Cereijo, Turrin y Velzquez, 2007)-Convergencia CTV
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
j i j i t
Y Y Max
Y Y Min
j i
j i
= v + = ,
) , (
) , (
o
O una expresin alternativa, ms exigente:
j i j i t Y Y
j i
= v + = , log log o
=0 No hay convergencia
<0 hay convergencia
>0 hay divergencia
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
CONVERGENCIA
Se produce cuando, como norma general, las economas ms pobres crecen
ms que las ms ricas
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000
Convergencia para todos los pases del mundo
Nivel de renta en 1970($)
T
a
s
a
d
e
c
r
e
c
i
m
i
e
n
t
o
a
n
u
a
l
m
e
d
i
o
(
1
9
7
0
-
2
0
0
6
)
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
CONVERGENCIA
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
6
7
8
9
10
11
12
13
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000
Convergencia para los pases avanzados
Nivel de renta en 1970($)
T
a
s
a
d
e
c
r
e
c
i
m
i
e
n
t
o
a
n
u
a
l
m
e
d
i
o
(
1
9
7
0
-
2
0
0
6
)
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
El test concreto de convergencia propuesto por Barro y Sala-i-Martin es:
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
it it it it
Y Y Y c | o + + =
1 1
ln ln ln
Donde el coeficiente indica la existencia de convergencia
=0 No hay convergencia
<0 hay convergencia
>0 hay divergencia
CONVERGENCIA
Si se dispone de informacin para una serie de aos hay que utilizar todos
los aos y no slo los extremos
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
it it it it
Y Y Y c | o + + =
1 1
ln ln ln
=0 No hay convergencia
<0 hay convergencia
>0 hay divergencia
CONVERGENCIA : TODOS LOS PASES
Resumen
Estadsticas de la regresin
Coeficiente de correlacin mltiple 0,011744423
Coeficiente de determinacin R^2 0,000137931
R^2 ajustado 5,00643E-06
Error tpico 0,143815128
Observaciones 7524
ANLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad Suma de cuadrados Promedio de los cuadrados F Valor crtico de F
Regresin 1 0,021461779 0,021461779 1,037663582 0,308398246
Residuos 7522 155,5759544 0,020682791
Total 7523 155,5974162
Coeficientes Error tpico Estadstico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%
Intercepcin 0,064942878 0,007927119 8,192494135 2,98242E-16 0,04940351 0,080482246
Variable X 1 -0,00107656 0,001056838 -1,01865774 0,308398246 -0,00314825 0,000995142
Para todos los pases del mundo:
NO HAY CONVERGENCIA
Es negativo
Pero no significativo
Resumen
Estadsticas de la regresin
Coeficiente de correlacin mltiple 0,211580452
Coeficiente de determinacin R^2 0,044766287
R^2 ajustado 0,043880171
Error tpico 0,110159469
Observaciones 1080
ANLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad Suma de cuadrados Promedio de los cuadrados F Valor crtico de F
Regresin 1 0,613061253 0,613061253 50,51963435 2,14268E-12
Residuos 1078 13,08164714 0,012135109
Total 1079 13,6947084
Coeficientes Error tpico Estadstico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%
Intercepcin 0,284571192 0,029542746 9,632523375 4,01516E-21 0,22660339 0,342538993
Variable X 1 -0,02293786 0,003227177 -7,10771654 2,14268E-12 -0,02927012 -0,0166056
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
it it it it
Y Y Y c | o + + =
1 1
ln ln ln
=0 No hay convergencia
<0 hay convergencia
>0 hay divergencia
CONVERGENCIA : PASES OCDE
Para los pases OCDE:
HAY CONVERGENCIA
Es negativo
y significativo
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
La estimacin de la convergencia permite el clculo de la renta de estado
estacionario de la forma:
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
it it i it it
Y Y Y c | o + + =
1 1
ln ln ln
Donde ahora el trmino constante vara entre economas. En el estado
estacionario la renta no vara entre perodos:
CONVERGENCIA
Por tanto sustituyendo arriba se obtiene:
0 ln ln
*
1
*
=
it it
Y Y
|
o
|
o
| o
i
e Y Y Y
i
i
i i i
= = +
* * *
ln 0 ln
Este procedimiento supone que cada economa tiende a un estado estacionario,
por lo que tiene sentido que se estime la convergencia -condicionada
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
Consiste en que exista convergencia despus de condicionar el test a una
variable (o grupo de ellas) que son las que hacen diferir los estados
estacionarios. Es decir, la que identifican la pertenencia a clubs de
convergencia distintos:
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
it it it
c
it it
Z Y Y Y c | o + + + =
1 1 1
ln ln ln
Donde el coeficiente
c
indica la existencia de convergencia condicionada
c
=0 No hay convergencia
c
<0 hay convergencia
c
>0 hay divergencia
CONVERGENCIA -condicionada
El coeficiente indica la influencia de las variables Z en la divergencia en los
estados estacionarios. Se trata de variables estructurales.
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
y
k
Club tecnolgico 1
Club tecnolgico 2
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
CONVERGENCIA -condicionada
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
Existe un gran nmero de variables candidatas a introducir en las
estimaciones de la convergencia -condicionada:
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
it it it
c
it it
Z Y Y Y c | o + + + =
1 1 1
ln ln ln
CONVERGENCIA -condicionada
Capital humano
Capital pblico
Institucionales
Corrupcin
Geogrficas
Socio-culturales
Crtica: se pueden introducir muchas
variables que recogen los mismos
elementos idiosincrsicos, por tanto su
inclusin conjunta producir
multicolinealidad
Posible solucin: inclusin de variables ficticias que recojan estos
elementos comunes (dummies) o estimacin intragrupos. Una forma
alternativa de contraste es separar las muestras por clubs tecnolgicos.
Y contrastar por separado la existencia de convergencia .
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
Se produce cuando se da una reduccin en la dispersin de la variable. Para
ello, se calcula la dispersin del logaritmo de las rentas per cpita de los
pases.
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
CONVERGENCIA
y = 0,0132x + 1,246
1
1,1
1,2
1,3
1,4
1,5
1,6
1,7
1,8
1
9
7
0
1
9
7
5
1
9
8
0
1
9
8
5
1
9
9
0
1
9
9
5
2
0
0
0
2
0
0
6
Convergencia para todos los pases del mundo
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
CONVERGENCIA
y = 0,0008x + 0,7542
0,65
0,7
0,75
0,8
0,85
0,9
0,95
1
9
7
0
1
9
7
5
1
9
8
0
1
9
8
5
1
9
9
0
1
9
9
5
2
0
0
0
2
0
0
6
Convergencia para todos los pases OCDE
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
Para contrastar si ha existido una reduccin en la desviacin tpica se estima
la tendencia que sigue, de la forma:
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
t t
t c o o + + =
El coeficiente indica si la desviacin tpica ha disminuido en el tiempo
=0 No hay convergencia
<0 hay convergencia
>0 hay divergencia
CONVERGENCIA
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
Comprueba la intensidad en que las distintas economas cambian en el
ranking de pases segn su renta per cpita:
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
CONVERGENCIA
Pases que ganan posiciones Pases que pierden posiciones
Corea del Sur +86
Mauritania +55
Indonesia +54
Thailandia +52
China +48
Yemen +41
Malasia +38
Irlanda +37
Vietnam +32
Espaa +19
India +16
Noruega +11
Zimbabwe -80
Korea del Norte -70
Serbia -63
Mozambique -57
Nigeria -53
Nicaragua -52
Eslovenia -43
Croacia -43
Bulgaria -41
Venezuela -27
Argentina -23
Cuba -14
Anlisis de la convergencia econmica: Teora y prctica
Francisco J. Velzquez Universidad Complutense de Madrid
CONVERGENCIA
La medida ms habitual de convergencia es el ndice de Kendall (aunque
tambin se podra considerar el de Spearman). Este indicador toma valores
entre 1 (estabilidad de los rankings) y 0 total variacin de los rankings:
Versin bianual:
Versin multianual:
| |
| | ) ( var 4
) ( ) ( var
0
0
0
i
i iT
bianual
T
Y rank
Y rank Y rank +
=
| | ) ( var ) 1 (
) ( var
0
2
0
0
i
T
t
it
multianual
T
Y rank T
Y rank
+
(
=
=