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D 2011
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Conseguir dinero
Intermediario Financiero
DEMANDAN LIQUIDEZ
Conseguir dinero
INTERMEDIACION FINANCIERA
CAPTACIONES OPERACIONES PASIVAS
CLIENTES DEPSITOS
CAPITAL
OTRAS OPER.
IFIs
CLIENTES CRDITOS
INVERSIONES
OTRAS OPER.
Familias
El principal beneficio es su significativa contribucin al desarrollo del pas
Empresas
Sistema Financiero
Economa
Familias
Fomenta el ahorro. Da acceso al crdito Incrementa la cultura financiera. Facilita y mejora el manejo de las finanzas personales. Eleva la seguridad de los usuarios. Disminuye el costo de las transacciones. Incrementa la eficiencia y seguridad de las transacciones con clientes, proveedores y empleados. Disminuye el costo de las transacciones. Facilita crdito a las micro y pequeas empresas. Incrementa los fondos disponibles para financiar inversiones o capital de trabajo. Provee informacin, mejorando el entendimiento de los riesgos y oportunidades de crdito. Incrementa el volumen de operaciones y reduce su costo unitario en beneficio de los usuarios. Fomenta la innovacin de productos y servicios. Expande las oportunidades de negocio. Fomenta el ahorro y mejora el acceso al crdito. Mejora la distribucin del ingreso al incrementar el ahorro y la formacin de un patrimonio. Contribuye a combatir la corrupcin y el lavado de dinero. Fomenta el desarrollo del sector productivo y la generacin de empleo. Mejora la competitividad / productividad de la economa.
En resumen:
Los sistemas financieros contribuyen con:
a) b) Una asignacin ms eficiente de los recursos de la economa. Generan economas de escala al reducir los costos de transaccin e informacin. Facilitan el intercambio de bienes y servicios para la sociedad en su conjunto.
c)
* En la Ley General a estas empresas se les denomina Empresas de Operaciones Mltiples ** Las Edpymes no estn autorizadas a captar depsitos
DEPOSITANTES
OBLIGACIONES
-Devolver el capital -Pagar intereses
Operaciones Activas
IFI
DERECHOS
- Recuperar el capital - Cobrar intereses - Cobrar comisiones y gastos aplicables
PASIVO
Individuos /
Empresas Excedentarios
DEPSITO + INTERS PLAZO DETERMINADO
ENTIDADES FINANCIERAS
(+) Intereses cobrados (-) Intereses pagados RESULTADO FINANCIERO BRUTO (-) Provisiones por incobrables RESULTADO FINANCIERO NETO
Es una retribucin por operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas por los usuarios o clientes, que hayan sido previamente acordados y efectivamente prestados por la empresa Ejemplo: comisin por mantenimiento de cuenta, comisin por transferencia de fondos etc.
Qu es un Gasto?
Es aquel costo debidamente acreditado en que incurre la empresa con terceros, por cuenta del cliente, para brindar servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas que, de acuerdo a lo pactado, sern trasladados al cliente
Costo Efectivo
Es calcular el real costo que una persona natural o jurdica asume al solicitar un crdito en una empresa del sistema financiero. En la pgina web de la SBS se publica informacin comparativa sobre costos y rendimientos de productos comunes:
Costos: http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=152 Rend.: http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=153
2.2
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV)
2.3
La autonoma del Banco Central es una condicin necesaria para el manejo monetario basado en un criterio tcnico. La experiencia internacional muestra que los pases con bancos centrales autnomos tienen bajas tasas de inflacin y mayores tasas de crecimiento econmico. Para garantizar la autonoma del Banco Central, la Ley Orgnica prohbe al BCRP financiar al sector pblico y establecer tipos de cambio mltiples, entre otros.
La estabilidad monetaria es el principal aporte que el Banco Central puede hacer a la economa del pas pues se reduce la incertidumbre y se genera confianza en el valor presente y futuro de la moneda, elemento imprescindible para estimular el ahorro, atraer inversiones productivas y as promover un crecimiento sostenido de la economa.
Hasta el ao 2006, la meta de inflacin era 2,5 por ciento anual, con una tolerancia mxima de desvo de un punto porcentual hacia arriba y hacia abajo. A partir de 2007, la meta de inflacin se redujo a 2,0 por ciento, mantenindose el margen de tolerancia, de un punto porcentual hacia arriba (inflacin mxima de 3,0 por ciento) y hacia abajo (inflacin mnima de 1,0 por ciento).
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU.
El BCRP toma decisiones de poltica monetaria mediante el uso de la tasa de inters de referencia del mercado interbancario en moneda nacional como su instrumento operativo. Dependiendo de las condiciones de la economa (presiones inflacionarias o deflacionarias), el BCRP modifica la tasa de inters de referencia (hacia arriba o hacia abajo) de manera preventiva, anticipada, para mantener la inflacin en el nivel meta.
La transparencia de la poltica monetaria es una condicin necesaria para fortalecer la credibilidad en el BCRP, y de esa manera, mejorar su efectividad. Por ello, las decisiones de poltica monetaria son explicadas al pblico en general y a los analistas especializados mediante la difusin de la Nota Informativa, exposiciones y la publicacin trimestral del Reporte de Inflacin. Toda esta informacin se publica en el portal de internet del Banco Central (www.bcrp.gob.pe).
El control de la inflacin ha contribuido a recuperar la confianza en la moneda nacional como medio de cambio y depsito de valor. En los ltimos aos la economa peruana se ha desdolarizado, reduciendo su vulnerabilidad ante la eventualidad de choques externos negativos. El Esquema de Metas Explcitas de Inflacin El BCRP tiene una meta explcita de inflacin de 2 por ciento con una tolerancia de un punto porcentual hacia arriba (hasta un mximo de 3 por ciento) y hacia abajo (hasta un mnimo de 1 por ciento). El objetivo es que, medida por la variacin 12 meses del ndice de Precios al Consumidor (IPC) de Lima Metropolitana, se encuentre alrededor de la meta del 2 por ciento.
Qu es la inflacin? Se denomina inflacin al incremento general y sostenido de los precios. Este incremento se calcula en funcin de una canasta bsica de consumo, y a travs de una encuesta mensual, que involucra miles de precios de cientos de productos, se determina que precios han subido y cuales han bajado.
INFLACION
Si hay un exceso de demanda de un producto Si sube el precio del petrleo, principal insumo de la economa Si hay un Fenmeno del Nio, se malogran las cosechas hay menos productos
Sube el precio de dicho producto Suben los precios de algunos productos locales
Una inflacin alta provoca una prdida en el poder de compra de los consumidores. Los ms perjudicados son los pobres dado que no tienen los mecanismos para protegerse de la inflacin
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU.
Cmo hace el Banco Central de Reserva del Per para controlar la inflacin?
1
El BCRP estudia las condiciones del mercado, cmo evolucionan los precios y el crecimiento de la economa entre otros factores, para determinar como podra verse afectada la inflacin en el futuro .
2
El Directorio del BCRP determina el valor de la tasa de inters de referencia, que afectar la tasa interbancaria que es la tasa de inters que se cobran los bancos entre s.
3
La nueva tasa interbancaria afectar a las tasas de inters de crditos y depsitos del mercado, al tipo de cambio, y a los niveles de liquidez y crdito.
4
Las variables antes mencionadas afectarn las decisiones de consumo, ahorro e inversin de las personas y empresas, las cuales afectarn al nivel de precios en el mercado y la inflacin.
INFLACIN
Mayores tasas de inters hace que las personas deseen prestarse menos y ahorrar ms, y por lo tanto, consuman menos. Si las personas consumen menos, los precios tienden a disminuir.
El Directorio del BCRP decide elevar la tasa de inters de referencia, lo que har que la tasa de inters interbancaria (que es a la que se prestan los bancos entre s) aumente.
El tipo de cambio tiende a disminuir, se elevan las tasas de inters de mercado y se reduce la liquidez y el crdito.
Tipo de cambio
Se observa que la inflacin puede bajar en el futuro
INFLACIN
Mayores tasas de inters hace que las personas deseen prestarse ms y ahorrar menos, y por lo tanto, consuman ms. Si las personas consumen ms, los precios tienden a subir.
El Directorio del BCRP decide reducir la tasa de inters de referencia, lo que har que la tasa de inters interbancaria (que es a la que se prestan los bancos entre s) disminuya.
El tipo de cambio tiende a aumentar, se reducen las tasas de inters de mercado y se incrementan la liquidez y el crdito.
Administracin de las Reservas Internacionales Las reservas internacionales contribuyen a la estabilidad econmica y financiera del pas, en la medida que representan la liquidez internacional de la economa las que garantizan la disponibilidad de divisas (dinero aceptado internacionalmente como el dlar, euro, etc.) para situaciones extraordinarias. Ello podra darse por choques externos que se manifiesten en un eventual retiro significativo de depsitos en moneda extranjera y una posterior salida al exterior de capitales del sistema financiero peruano. La administracin de las reservas internacionales se realiza siguiendo los criterios de seguridad, liquidez y rentabilidad. Para ello, se toma en cuenta la situacin y perspectivas de la economa nacional y del contexto internacional.
17 275 12 631 8540 6641 1995 1996 1997 1998 10 169 9 183 8 404 8 180 8 613 9 598 10 194 14 097
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
En el Per, las reservas internacionales han aumentado a partir del ao 2001 lo que nos ha permitido tener una posicin ms solida para afrontar crisis y choques externos como la crisis financiera internacional 2008-2009 en la cual las reservas cumplieron un rol crucial para mantener la estabilidad econmica del pas.
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU.
El Banco Central, con la finalidad de dar a conocer los elementos de seguridad de nuestros billetes y monedas, realiza tareas de difusin, principalmente a travs de charlas gratuitas dirigidas al pblico en general as como al personal de empresas financieras y comerciales. Difusin de Informacin Econmica: El Banco Central tiene entre sus funciones la de informar sobre las finanzas nacionales. El Banco difunde en su portal de internet http://www.bcrp.gob.pe todas las publicaciones y estadsticas de carcter econmico que elabora. Entre las principales publicaciones se encuentran el Reporte de Inflacin, el Reporte de Estabilidad Financiera, la Nota Semanal, el Resumen Informativo Semanal, la Memoria Anual, las Notas de Estudios, las Notas Informativas, la Revista Moneda, la Revista Estudios Econmicos y los Documentos de Trabajo, entre otros.
Se encarga de realizar el control y la supervisin permanente de las empresas del sistema financiero, de los conglomerados financieros a las que stas pertenecen y dems empresas sometidas a su supervisin, para el adecuado control de los riesgos que los supervisados asumen en sus operaciones.
Algunas entidades supervisadas (Directorio de entidades supervisadas - Web SBS) Empresas bancarias Empresas financieras Cajas municipales Cajas rurales Edpymes Empresas de transferencia de fondos
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU.
Algunas entidades supervisadas (Directorio de entidades supervisadas - Web SBS) Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP)
2.3
CONASEV tiene como ROL fundamental velar por la transparencia del mercado de valores, la correcta formacin de los precios en l y la proteccin de los inversionistas, procurando la difusin de toda la informacin necesaria para tales propsitos. Para tener una idea integral del mercado financiero (desde el punto de vista de la intermediacin), es decir saber qu mercados lo conforman, a continuacin se muestra de manera resumida la estructura de este gran mercado.
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU.
Supervisor: SBS
MERCADO BANCARIO
MERCADO NO BANCARIO
Banca Mltiple
Financieras
CMACs CRACs Edpymes Otras empresas
Emisiones Directas
Emisiones a travs de procesos de titulizacin de activos Emisiones societarias Emisiones del Gobierno Burstil Extra Burstil
Rueda MIENM
Como se puede apreciar, el mercado financiero se divide en dos grandes mercados: el mercado de intermediacin indirecta y el mercado de intermediacin directa o mercado de valores. A su vez, el mercado de intermediacin indirecta est dividido en dos mercados: Mercado Bancario y Mercado no Bancario. Mercado de Intermediacin Indirecta El mercado bancario, compuesto por los bancos estatales (Banco de la Nacin, Banco Agropecuario) y las empresas bancarias privadas, tambin llamadas en su conjunto banca mltiple. El mercado no bancario, est compuesto por empresas financieras, cajas municipales, cajas rurales de ahorro y crdito, empresas de desarrollo para la pequea y micro empresa (EDPYME), empresas de arrendamiento financiero, etc. Ambos mercados (bancario y no bancario) se encuentran bajo la supervisin y control de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs (SBS).
El mercado de intermediacin directa o mercado de valores, constituye la otra parte del mercado financiero. El mercado de valores tambin se encuentra dividido en dos grandes mercados: mercado primario y mercado secundario. Ambos mercados se encuentran bajo la supervisin y control de la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores CONASEV. El mercado de valores es uno de los canalizadores de recursos financieros ms importante de la economa puesto que facilita el proceso de Financiamiento-Inversin, sirviendo como va directa de acceso entre las personas jurdicas denominadas EMISORES (empresas e instituciones privadas y pblicas, nacionales y extranjeras), las cuales emiten valores mobiliarios (instrumentos de corto plazo, bonos, acciones, etc.) para captar recursos y cubrir sus necesidades de financiamiento, y los INVERSIONISTAS (personas naturales, personas jurdicas y dentro de estas ltimas, los inversionistas institucionales como: bancos, AFPs, financieras, fondos mutuos, etc.), con deseos de obtener una rentabilidad atractiva por su inversin.
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
Se le denomina mercado primario o de financiamiento, ya que a travs de este mercado los EMISORES ofrecen valores mobiliarios que crean por primera vez, lo que les permite captar el ahorro de los inversionistas a travs de la oferta pblica de sus valores mobiliarios.
La negociacin (compra/venta) de los valores mobiliarios se realiza mediante oferta pblica, la cual consiste en la invitacin, adecuadamente difundida, que los Emisores dirigen a los Inversionistas y pblico en general o a determinados segmentos de ste, utilizando cualquier medio pblico como: diarios, revistas, radio, televisin, correo, reuniones, sistemas informticos u otro medio que permita la tecnologa. De esa manera, se aseguran que los Inversionistas y pblico en general se interesen por los valores que ofrece.
La emisin de los valores mobiliarios, con fines de financiamiento, puede hacerse a travs de tres (3) principales mecanismos: 1. emisin de valores de manera directa; 2. emisin de valores mediante procesos de titulizacin de activos; y 3. a travs de fondos de inversin. A travs de estos mecanismos las personas jurdicas pueden captar recursos en el mercado de valores para destinarlos a capital de trabajo, nuevos proyectos, etc.
Emisin: Conjunto de valores mobiliarios, creados en una cantidad mayor a 10. (Ejemplo: 1,000 acciones o 10,000 bonos, etc.), que una empresa (EMISOR), ofrece a los INVERSIONISTAS (a travs de oferta pblica primaria), para captar recursos y as financiar capital de trabajo, reestructurar pasivos, realizar nuevos proyectos, etc.).
Se le denomina mercado secundario o de liquidez, porque a travs de este mercado se realizan transacciones con valores que ya existen, esto se origina cuando las empresas inscriben sus acciones, bonos, etc., en la bolsa de valores con la finalidad de que sus accionistas u obligacionistas (en el caso de tenedores de bonos o instrumentos de corto plazo) tengan la posibilidad de vender dichos valores cuando necesiten liquidez (dinero).
Para decirlo de otro modo, se le denomina secundario porque la negociacin (compra/venta) de los valores se realiza en ms de una oportunidad, es decir, esto se produce cuando una persona compra acciones en bolsa (utilizando los servicios de una SAB) y luego las vende, otro las compra, y luego las vende y as sucesivamente.
El mercado secundario, a su vez, se divide en mercado burstil y en mercado extraburstil. El mercado burstil est compuesto por dos mecanismos centralizados de negociacin: la Rueda y el Mecanismo de Instrumentos de Emisin no Masiva (MIENM). Ambos mecanismos se encuentran bajo la conduccin de la Bolsa de Valores de Lima (BVL). A travs de estos mecanismos se lleva a cabo la negociacin (compra/venta) de los valores.
La emisin de los valores mobiliarios, con fines de inversin, puede hacerse a travs de tres (3) principales mecanismos: 1. La Rueda de Bolsa (BVL), 2. Fondos mutuos y 3. Fondos de inversin. A travs de estos mecanismos los inversionistas y pblico en general pueden invertir sus recursos excedentes en el mercado de valores con la perspectiva de obtener mayor rentabilidad por su inversin.
Los principales participantes del mercado de valores son 1. Los Emisores; 2. Los Inversionistas, 3. Los no emisores y 4. La institucin de control y supervisin:
Emisores, como se explic anteriormente, son aquellas personas jurdicas que para captar recursos emiten valores. Dentro de esta categora se encuentran: las empresas que emiten valores directamente (emisores directos); las sociedades titulizadoras, que emiten valores para captar recursos para terceros y por cuenta propia; las sociedades administradoras de fondos mutuos (SAFM) y las sociedades administradoras de fondos de inversin que emiten certificados de participacin. Inversionistas, personas naturales o jurdicas que adquieren los valores que ofrecen los Emisores, con la perspectiva de obtener una rentabilidad atractiva por su inversin.
No Emisores, aquellas personas jurdicas que no emiten valores pero que juegan un papel especfico en el proceso de financiamiento e inversin (originado por los emisores y los inversionistas). Dentro de la categora de no emisores se encuentran: las sociedades estructuradoras, las empresas clasificadoras de riesgo, los agentes de intermediacin, la bolsa de valores, las instituciones de compensacin y liquidacin de valores, etc. Institucin de supervisin y control, la institucin que supervisa y controla a los Emisores y los No Emisores es la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores CONASEV. Asimismo, vela por la proteccin de los inversionistas que participan en este mercado.
La CONASEV, tiene asignadas tres (3) competencias especficas en el mercado de valores: regulacin; supervisin y control; y difusin y promocin del mercado. Regulacin, CONASEV teniendo en cuenta las disposiciones establecidas en la Ley del Mercado de Valores (suscrita por el Presidente de la Repblica), emite una serie de normas: Reglamentos, Directivas, Manuales, etc. producto de las cuales se desarrolla el mercado de valores en nuestro pas. Supervisin y control, lleva a cabo esta labor a travs de sus rganos de lnea. Esta labor consiste en controlar y supervisar que todos los participantes: Emisores y no Emisores, as como las personas naturales vinculados a estos ltimos, cumplan con lo establecido en la normativa.
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
Difusin y promocin del mercado, Conscientes de la importancia que tiene el mercado de valores dentro de la economa de nuestro pas, la CONASEV, realiza una serie de actividades, relacionadas a la difusin y promocin del mercado de valores, dirigidas a potenciales Emisores e inversionistas, as como colegios profesionales, docentes y estudiantes universitarios y de instruccin secundaria, sin dejar de lado a otros segmentos como, jueces, fiscales y Polica Nacional, dado que estos ltimos tienen que ver con la solucin de conflictos financieros.
(Sesin 4)
3.1
Operaciones Pasivas
3.1.1 Depsitos de ahorro
C l a s i f i c a c i n
Contingentes
Complementarias o Accesorias
Por Cuenta de Terceros o Servicios
- Compra y venta de divisas - Intermediario de cobros - Intermediario de pagos - Custodia de valores - Caja de seguridad - Cheques de gerencia - Certificacin de cheques - Cartas de presentacin - etc.
Es el dinero que una institucin financiera recibe del pblico, generalmente a travs de las diferentes modalidades de depsito, y que luego podr prestar a travs de las diversas formas de crdito.
Depositantes
Ahorros Cuenta Corriente Plazo Fijo C.T.S.
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
Tasa de inters %
INTERES
DEPOSITO
TIEMPO
DEPOSITO
VALOR PRESENTE
VALOR FINAL
Es un depsito a plazo que tiene como propsito fundamental prever el riesgo que origina el cese de una relacin laboral y la consecuente prdida de ingresos en la vida de una persona y su familia.
Gracias a los puntos electrnicos de acceso (POS o cajeros automticos) se logra mayor cobertura a las redes a nivel nacional, disminuyendo los costos por transaccin.
3.1.6 Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) 1. La Red de Seguridad Financiera 2. Qu es el FSD? 3. Preguntas frecuentes
2. Componentes
Prestamista de ltima Instancia Regulacin y Supervisin Prudenciales
El cierre de instituciones financieras insolventes debe ocurrir como un mecanismo de imposicin de disciplina de mercado
La distribucin de funciones dentro de la RSF difiere entre pases. Cada pas conforma su RSF de acuerdo a los objetivos de poltica pblica y a las circunstancias propias
Tiempos Normales
Crisis individuales generadas por manejo bancario deficiente Objetivo primordial: evitar efecto contagio sobre instituciones solventes Problema del seguro de depsitos El manejo adecuado implica utilizar el seguro de depsitos y los mecanismos de resolucin contemplados en la legislacin
Crisis Sistmicas
Crisis generalizadas originadas por problemas macroeconmicos (manejo fiscal, shocks externos) Objetivo primordial: estabilizar los pasivos del sistema financiero Problema fiscal El manejo busca reforzar confianza: - Reformas fiscales, monetarias - Ampliacin de la cobertura del seguro de depsitos, incluso al 100 por ciento - Apoyo de liquidez - Planes de reestructuracin empresarial - Canjes de cartera
BCRP : Constitucin y Ley Orgnica SBS : Constitucin y Ley Orgnica FSD : Ley No. 26702
- Proteger a los depositantes asegurados ante la eventual quiebra de una institucin miembro del FSD, conforme a los parmetros establecidos en la Ley. - Participar en los diferentes esquemas de resolucin de las instituciones financieras miembros del FSD, coadyuvando a la estabilidad del sistema financiero.
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
Los depsitos mantenidos en los Bancos, Financieras, Cajas Municipales y Cajas Rurales Es necesario destacar que para que cualquiera de estas empresas sea respaldada por el FSD, deber efectuar aportes al mismo durante 24 meses. Qu sucede si tengo depsitos en ms de una empresa miembro del Fondo? La cobertura tiene lugar por persona en cada empresa miembro del fondo. Si tengo depsitos en ms de una empresa miembro, stos se encuentran asegurados en cada empresa hasta por el monto mximo de cobertura.
3. Los depsitos a la vista de las dems personas jurdicas, exceptuando los correspondientes a las empresas del sistema financiero.
Qu debo hacer si encuentro alguna empresa que capta depsitos del pblico y no es miembro del Fondo?
Debo notificar a la SBS, ya que los ahorros de todos los ahorristas en esta empresa podran estar en peligro.
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
TALLER 1
El Sr. Ernesto Paz Snchez, tiene que tomar una decisin: Ha recibido S/. 80 000 por su liquidacin laboral y desea guardarlos y preservarlos adecuadamente. El Banco Z le ofrece 3% TEA en una cuenta de ahorro, la Caja Municipal X le ofrece 10% TEA en un depsito a plazos en MN, pero adems la Sra. Mara, duea de un restaurante y prestamista reconocida en el sector le ofrece pagarle 20% si se lo presta por 1 ao. Qu decisin tomara usted y porqu, tomando en cuenta la rentabilidad y la preservacin del dinero?
3.2
Operaciones Activas
3.2.1 Crditos hipotecarios 3.2.2 Crditos personales 3.2.3 Crditos a microempresas 3.2.4 Tarjeta de crdito
3.2
Operaciones Activas.
Negocios mediante los cules se prestan recursos financieros (dinero) para facilitar apoyo financiero a los clientes de una entidad financiera previa evaluacin y requiriendo, en ciertos casos, garantas como respaldo a la operacin. En estos negocios se cobran intereses que toman el nombre de intereses activos.
4. Servicios (Sesin 6 y 7)
4.1
4.2 4.3
Remesas
Giros Otros servicios.
4.1 Remesas
Las remesas son los recursos monetarios que los inmigrantes obtienen trabajando en el extranjero y luego envan a su pas natal. Los canales de envo pueden ser: Electrnico (por empresas de transferencias de fondos como.. que operen en el pas) Empresas del sistema financiero Por correo
A travs de personas.
4.2 Giros.
Descripcin Permite efectuar transferencias o envos de dinero a una persona determinada entre diferentes plazas del Intermediario financiero a nivel nacional o internacional. Beneficios Envo de dinero disponible en lnea y en forma segura a cualquier persona natural o jurdica por medio de oficinas en el mbito nacional sucursales o corresponsales en el extranjero .
de gerencia
Compra-venta Custodia
de valores
Cajas
Pago
de seguridad
de servicios de impuestos
Recaudacin Cartas
de presentacin
TALLER 2
La seora Juana Vargas es jubilada del sector Educacin y tiene una pensin de S/. 850 mensual, una casa valorizada en US$ 35 000 y un auto valorizado en US$ 2 850 y necesita de un crdito para irse de viaje a Tierra Santa. Imagnese que usted es responsable del otorgamiento de crditos en la empresa financiera y adems tiene que llegar a una meta mensual de colocaciones: Qu aspectos tomara en cuenta para evaluar la posibilidad de otorgar un crdito a la Sra. Vargas?
5.2
El historial de crdito de una persona es un registro de todos los crditos aceptados ya sea pagados oportunamente o con retraso en su cumplimiento.
El historial de crdito es un instrumento en la toma de decisin de la entidad financiera para el otorgamiento del crdito.
En resumen:
Un buen historial crediticio te permite acceder a crditos como la hipoteca para una casa o un departamento, un prstamo para la compra de un auto, tambin puedes obtener mejores condiciones en las tasas de inters en tarjetas de crdito, conseguir un empleo, entre otros.
Pblica (SBS)
Centrales de Riesgo
Privadas (CEPIR)
Equifax Informa del Per Data Crdito Xchange PER
Para la SBS* el deudor de crditos de pequea empresa, microempresa, consumo (revolvente y no revolvente) e hipotecario se clasifica, segn su nivel de retraso (en das calendario), en:
Categora Normal Con Problemas Potenciales Deficiente Dudoso Prdida Nro. 0 1 2 3 4 PEmp, MES, Cons 0-8 9-30 31-60 61-120 ms de 120 Hipotecario 0-30 31-60 61-120 121-365 ms de 365
MARCO LEGAL
Ley N 26702: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS. Ley N 28587: Ley Complementaria a la Ley de Proteccin al Consumidor en Materia de Servicios Financieros. Resolucin SBS N 1765-2005 y modificatorias: Reglamento de Transparencia de Informacin y Disposiciones Aplicables a la Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero (en adelante El Reglamento de Transparencia)
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
1.1 TARIFARIO
Contiene las tasas de inters, comisiones y gastos aplicables a todos los productos y servicios ofertados. Las tasas de inters deben ser expresadas en forma efectiva anual a 360 das. El tarifario se encuentra disposicin en las oficinas de atencin al pblico (en un lugar visible y de fcil acceso) y en la pgina web de la empresa.
Artculo 10 del Reglamento de Transparencia
El usuario puede obtener una simulacin de cmo sera su cronograma de pagos en caso contratase un crdito con la empresa, identificando: (i) el nmero de cuotas a pagar; (ii) la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA); y, (iii) la cantidad total a pagar (capital, intereses, comisiones y gastos).
Artculo 33 del Reglamento de Transparencia
1.4 RETASAS
El Registro de Tasas, Comisiones y otros costos (RETASAS) es el soporte informtico a travs del cual se pone en conocimiento del pblico informacin actualizada sobre las tarifas cobradas por las entidades financieras.
Las tarifas aplicables se muestran por cada producto bajo un determinado supuesto (capital y plazo) y en forma comparativa entre empresas.
Para tener acceso a los cuadros comparativos del RETASAS es necesario ingresar a la pgina web de la SBS www.sbs.gob.pe
Para el caso de operaciones pasivas (depsitos) adems del contrato deber adjuntar la Cartilla de Informacin con el detalle de toda la operacin permitiendo al usuario conocer el rendimiento efectivo anual.
Es importante leer el contrato antes de firmarlo, ya que ah se encuentran las obligaciones que estamos asumiendo.
TCEA
TEA
Cargos por servicios brindados por la entidad y asumidos por el cliente (ej. Estados de cuenta) Tasa de inters compensatorio efectiva anual.
La Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) es la tasa que incluye todo lo que se paga por un crdito.
Artculo 17 del Reglamento de Transparencia
COMISIONES
GASTOS
El usuario siempre recibir una respuesta a su reclamo. La va a utilizar sern las pactadas con la empresa, con arreglo de lo dispuesto en la normativa.
Circular G-146-2009 referida al Servicio de Atencin a los Usuarios
Sistema de Seguros
Sistema Privado de Pensiones
ROBOS
O S G
ACCIDENTES MUERTE
TERREMOTOS
ES
DESASTRES NATURALES
RI
INCENDIOS
Contrato de seguro
PRIMA Corredores de seguros, venta directa y bancaseguros
TRANSFIERE RIESGOS
ASEGURADORA
Reglamento de plizas
La Positiva
Mapfre Per SECREX
Ace Seguros
Interseguro
El trabajador tiene derecho a un seguro de vida a cargo de su empleador, una vez cumplidos cuatro aos de trabajo al servicio del mismo; sin embargo, el empleador est facultado para contratar el seguro a partir del tercer mes. Esta derecho alcanza a los trabajadores que laboren bajo el rgimen de la actividad privada
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
El SPP est conformado por las AFP las que administran los fondos de pensiones y otorgan obligatoriamente a sus afiliados, las prestaciones de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
Fundamentos
Capitalizacin Individual: El afiliado, a lo largo de su vida laboral aporta los recursos que servirn directamente para el pago de su pensin, los cuales siempre permanecen en una cuenta personal por cada trabajador. Libertad de eleccin: El afiliado que por primera vez ingrese a laborar es libre de escoger si desea afiliarse al SPP o estar en el SNP. Una vez en el SPP, puede tambin escoger la AFP que administre sus fondos, traspasar su fondo de pensiones de una AFP a otra, as como elegir la forma de percibir las prestaciones. Derecho de propiedad: el afiliado es dueo de sus aportes, que en el caso de los aportes obligatorios tienen carcter de inembargables, de los que podr disponer cuando cumpla con los requisitos para jubilarse en el SPP, o en el caso de invalidez y pensiones de sobrevivencia a sus beneficiarios, segn la normativa vigente.
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
Fundamentos
Transparencia: El afiliado recibe informacin permanente y oportuna del destino de sus aportes y el rendimiento que obtienen (informacin de las AFP, del Estado, de medios periodsticos, etc.) Competencia: A la fecha, existen 4 AFP que ofrecen el servicio de administracin de los fondos de pensiones y, cuando el afiliado se jubila, puede optar por elegir alguna de las AFP para el otorgamiento de su pensin o escoger alguna de las empresas de seguros para tal fin, de acuerdo a la modalidad de pensin que se elija. Fiscalizacin externa: el Estado supervisa a las AFP como a las empresas de seguros que otorgan las pensiones, a travs de la SBS.
Diseo especfico
Sistema alternativo al SNP Bono de Reconocimiento: trnsito del SNP al SPP Aportes mensuales: Aporte al fondo de pensiones del afiliado (10% de la remuneracin) + prima de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio (% remuneracin) + comisin de la AFP (% remuneracin). Separacin Patrimonial: los dineros de las AFP y el Fondo de pensiones se administran separadamente. Portafolio diversificado: Cada tipo de fondo invierte en proporciones distintas en los siguientes instrumentos: acciones, bonos, depsitos, etc. Pensin Mnima: S/. 415 AFP: administrador especializado fin exclusivo Multifondos: Se puede escoger entre 3 tipos de fondos en funcin al riesgo y horizonte de aportacin del afiliado: Fondo 1 o de preservacin del capital, Fondo 2 o mixto, y Fondo 3 o de crecimiento Traspasos: se puede cambiar de una AFP a otra Agente de supervisin estatal: ejercido a travs de la SBS Prestaciones: se escoge AFP o Empresas de Seguros
Trabajador nuevo
No
Trabajador que ya pertenece al SNP puede trasladarse a una AFP (se espera que cuente con derecho a bono de reconocimiento)
AFP
Prestaciones
Renta Vitalicia Familiar: Se calcula en forma similar al retiro programado y mantiene su valor fijo de forma vitalicia, pudiendo ajustarse su monto dependiendo de la moneda que se elija.
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida: Un primer tramo de la pensin se entrega con cargo a la cuenta individual por un perodo de 1 hasta 5 aos, segn decida el afiliado, y con un monto mayor a la renta vitalicia. El segundo tramo se entrega de forma vitalicia.
Ajustes al monto de la pensin: Bajo cualquiera de los esquemas anteriores (salvo retiro programado), las pensiones en soles se ajustan segn la inflacin, mientras que las pensiones en dlares se mantienen constantes, pero los afiliados pueden optar por un esquema en el que ambas se incrementen en 2% anual.
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
Este rgimen tiene vigencia hasta el 31-12-2012. Informacin adicional en la web SBS
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
El Lavado de Activos
Es el proceso de convertir, custodiar, ocultar o transferir dinero, bienes, efectos o ganancias, con el fin de evitar la identificacin de su origen ilcito y hacerlos aparentar como legtimos. Para que haya Lavado de Activos el dinero debe venir de una fuente ilcita. En resumen, el lavado de activos es el proceso mediante el cual el dinero sucio se convierte en limpio.
El Lavado de Activos
El Lavado de Activos tambin es conocido como: Lavado de Dinero Blanqueo de Capitales Legitimizacin de Capitales Ilcitos. Se considera que el Lavado de Activos puede pasar por hasta tres fases. Colocacin Transformacin Integracin
Fases
Colocacin
El lavador o criminal introduce los fondos ilegales al sector formal.
Ejemplos de ello puede incluir: Dividir grandes sumas de efectivo en sumas ms pequeas menos visibles, las que son depositadas directamente en una cuenta bancaria, El depsito de un cheque de reembolso de un paquete de vacaciones cancelado o de una pliza de seguros Adquiriendo una serie de instrumentos monetarios, como: cheques de viajero u rdenes de dinero que son cobrados o depositados en otra ciudad o institucin financiera.
Fases
Transformacin u Ocultacin
Una vez introducido el dinero en el sistema formal, el lavador efecta una serie de operaciones con los fondos para alejarlos de su fuente y procedencia, en algunos casos convirtindolos en bienes distintos (por ejemplo, a travs de la compra de bienes muebles o inmuebles).
Ejemplos de ocultamiento incluyen: El cambio de instrumentos monetarios por sumas ms pequeas, La transferencia cablegrfica o transferencia de fondos a travs de varias cuentas en una o ms instituciones financieras.
Fases
Integracin
Al lograr reciclar sus ganancias de origen criminal a travs de las dos primeras fases, el lavador las hace pasar por una tercera fase, incorporndolas en actividades econmicas legtimas. Estas transacciones protegen an ms al delincuente de la conexin registrada hacia los fondos, brindando una explicacin plausible acerca de la fuente del dinero. Como ejemplos de estos casos puede mencionarse: La compra y reventa de inmuebles o ttulos valores de inversin, u otros activos. La compra de Vehculos, embarcaciones. Inversiones en negocios legtimos.
En algunos pases, por ejemplo, la delincuencia organizada ha utilizado restaurantes de comida rpida para encubrir ganancias procedentes del trfico de drogas. Esto les permite subvencionar sus productos y servicios a niveles por debajo de los precios del mercado.
Es casi imposible para los negocios legtimos competir con estas empresas. Como resultado de esta situacin las organizaciones delictivas podran desplazar a negocios legtimos .
Sujetos Obligados
Los sujetos obligados estn sealados en el artculo 8 de la Ley N 27693, incluyen:
Empresas del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros.
Notarios Pblicos
Compraventa de Divisas Casas de Prstamo y Empeo Compraventa de Vehculos, Embarcaciones, Aeronaves. Construccin e Inmobiliarias. Casinos, Sociedades de Lotera y Casas de Juego, Sociedades Agentes de Intermediarias de Valores. Bolsa, Agentes de Productos e
Construcciones en gran escala, sin aparente dueo o empresa conocida en el medio y que el giro de su negocio no est en correlacin con los desembolsos.
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Operaciones Sospechosas
Son aquellas que habiendo sido detectadas como inusuales, y en las que se presuma proceden de alguna actividad ilcita, o que, por cualquier motivo, no tengan un fundamento econmico o lcito aparente.
Educacin
Corto Plazo
Campaa de Difusin
Campaa sobre la prevencin del lavado de activos y financiamiento del terrorismo, mediante la distribucin de afiche y dpticos. La campaa tambin se encuentra disponible en la pagina Web de la SBS (dentro del Portal de Prevencin de Lavado de Activos).
Qu podemos hacer?
El lavado de activos afecta a todos los peruanos. Hagamos nuestra parte en la lucha contra este delito. Cmo podemos ayudar? Contribuir a la implementacin del SILAFT. Brindar informacin cuando nos sea solicitada. Ej. DNI Trabajar de manera formal. RUC No prestar nuestro nombre o identidad para la realizacin de operaciones por terceros.
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Si desea realizar consultas o sugerencias adicionales, puede dirigirse al siguiente correo electrnico: culturafinanciera@sbs.gob.pe
o contactarse con las siguientes personas: Giovanna Prial Reyes Daniel Bouroncle Maldonado Fermin Mendieta Solari Lola Arteaga de la Gala gpriale@sbs.gob.pe dbouroncle@sbs.gob.pe fmendieta@sbs.gob.pe larteaga@sbs.gob.pe
Para mayor informacin, visitar las siguientes direcciones electrnicas: http://www.sbs.gob.pe http://www.minedu.gob.pe (Ministerio de Educacin) Correo de la Biblioteca SBS: biblioteca@sbs.gob.pe Lnea Gratuita SBS: 0800-10840 (a nivel nacional)