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AGENDA
1. 2. 3. Introduccin Introduccin al Mercado de valores Concepto de mercado internacional de divisas 4. 5. 6. 7. 8. Operatividad del mercado de divisas Estudio tcnico Anlisis fundamental Administracin del riesgo Sicologa del trading
Este curso esta enfocado a profesionales en todas las reas, estudiantes universitarios, pensionados y toda persona que quiera invertir sus excedentes de capital, con alta rentabilidad a corto plazo
AGENDA
INTRODUCCIN
Debido a que Internet ha revolucionado el entorno de las Oportunidades de Negocios, los inversionistas buscan nuevos sistemas de gestin que permitan de una manera gil, prctica y muy moderna la rentabilizacin su capital. El Mercado Internacional de Divisas, es el entorno ideal que permite a los inversionistas capaces e idneos en un periodo corto de tiempo, obtener altos mrgenes de ganancias en sus cuentas de Inversin.
Por qu es importante conocer el mercado? Ud. debe entender que para cualquier actividad que uno se desempee es importante tener conocimiento. Sin conocimiento (o con un conocimiento superficial ) simplemente aspiramos a ser un profesional mediocre Existen muchos supuestos inversores que tienen malas experiencias en los mercados , teniendo como resultado la perdida de su capital Existen otros, que piensan que los mercados son la oportunidad de ganar dinero rpido
EL MERCADO
REFLEXIN
Un abogado, un mdico o un ingeniero, necesitan de 5 aos para adquirir los conocimientos, y despus requiere, de 1 o 2 aos ms como practicante, slo despus de 7 aos puede empezar a vivir de su profesin.
Un operador de mercados podra empezar a vivir de esta carrera al cabo de 1 o 2 semanas de estudio.
OBJETIVOS ESPECFICOS
1. Ofrecer una nueva alternativa de ingresos econmicos y ampliar los conocimientos en finanzas. 2. Capacitar a los interesados en la operacin de cuentas de inversin, en administracin del riesgo, herramientas informticas e interpretacin de datos estadsticos
PERFIL OCUPACIONAL
Quien culmine exitosamente el curso se puede desempear como TRADER PROFESIONAL en el mercado FOREX. Conforme a sus logros podr ser: Jefe de una mesa de Dinero. Asesor de inversiones financieras Administrador de un portafolio de inversin propio o de terceros.
El mercado de valores constituye una fuente de financiacin econmica para las empresas u otros emisores y una opcin de rentabilidad para los inversionistas.
DEFINICIONES
Activos: Cualquier objeto o posesin que tenga un valor de intercambio. Tipos de activos : tangibles e intangibles Mercado de Capitales: El mercado de capitales trata con lo diferentes tipos de activos financieros, los mercados donde son negociados, y los principios para valorarlos. Dos contrapartes: Emisor: se compromete a realizar pagos en el futuro Inversionista: propietario del activo financiero
DEFINICIONES
Derecho sobre un activo financiero
Deuda vs Acciones: Derecho a un monto fijo o a un monto residual Deuda: Derecho de un monto fijo sobre un activo que puede ser un bono o un prstamo. Acciones: derecho residual sobre la propiedad de una compaa despus de pagar a sus deudores. Acciones comunes: derecho residual Acciones Preferenciales: cumple las dos figuras; se recibe un monto fijo despus de pagar los deudores de la compaa.
DEFINICIONES
Valor de una activo financiero
El valor de un activo financiero depende de los flujos futuros de caja por recibir. La certeza de que estos flujos se cumplan. Para tener un patrn sin riesgo, se toman los bonos del Tesoro Norteamericano Riesgo a.Default ( incapacidad de pago) b.Cambiar condiciones de pago c.Variacin tasa de inters
DEFINICIONES
Determinar Tasa de inters Tasa mnima
Prima de Riesgo: Riesgo de crdito, Riesgo de inflacin (poder de adquisicin), Riesgo cambiario
INTRODUCCIN
Propiedades de los activos financieros a.Convertibilidad a dinero b.Divisible c.Reversible d.Madurez e.Liquidez f. Convertibilidad g.Denominacin en Moneda h.Retorno predecible y flujo de Caja i.Complejidad
INTRODUCCIN
Funciones de los Mercados Financieros.
1. Determinar el precio, compradores vs vendedores 2. Un mecanismo para vender el activo 3. Reducir los costos de informacin y transaccin
CLASIFICACIN DE ENTIDADES
1. 2. Gobiernos Centrales Agencias de los Gobiernos Centrales: son creadas para conseguir fondos con funciones especficas. Creadas por el Congreso para reducir el costo de conseguir recursos, para prestar a algunos sectores de la economa que necesitan asistencia como campesinos, propietarios de casas, estudiantes Gobiernos Municipales: Estados, Condados, Ciudades Supranacionales: formada por 2 o mas gobiernos centrales a travs de tratados internacionales. Promueven el desarrollo econmico Empresas no financieras: productos y servicios no financieros Empresas Financieras Hogares
INTRODUCCIN
3. 4. 5. 6. 7.
B.
Instituciones no Depositarias:
C. D.
b.
c.
MRGENES
MERCADOS DE DERIVADOS
CONCEPTO: Se conoce como derivados a un conjunto de instrumentos financieros, cuya principal caracterstica es que estn vinculados al valor de un activo que les sirve de referencia y que surgieron como instrumentos para cubrir las fluctuaciones de precios que sufran particularmente las operaciones de compra-venta de productos agroindustriales, tambin conocidos como commodities.
MERCADOS DE DERIVADOS
Contrato: acuerdo de vender o comprar un activo en una fecha determinada Futuros sobre materias primas: granos, caf, cocoa, azcar Futuros Financieros: ndices Burstiles, Tasa de Inters, Monedas
MERCADOS DE DEUDA
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Mercado del dinero (Money Market) Ttulos del Tesoro y de las Agencias Federales Obligaciones Financieras Corporativas ( Corporate Senior Instruments) Bonos Corporativos y Acciones Preferenciales Ttulos Municipales Mercado Hipotecario Mercado de Ttulos Hipotecarios Respaldados Mercado de Ttulos respaldados por otros activos
MERCADO ACCIONARIO
1. Estructura
a. b. c. d. Bolsas de valores El Mercado OTC El Tercer Mercado Sistemas Transaccionales alternativos
2.
El Tesoro Norteamericano es el emisor mas grande de deuda del mundo y la emisin de cualquier bono contribuye a volver este mercado el mas activo y por lo tanto el mas liquido del mundo
PRIMA DE RIESGO
Tasa de Inters:
Tasa de Inters base + Prima de Riesgo El Spread es la diferencia de tasas entre dos activos con la misma madurez
Factores que Afectan el Spread 1. Tipo de Emisor 2. Percepcin Capacidad de pago 3. Madurez 4. Opciones de cambio de condiciones 5. Impuestos sobre los intereses recibidos 6. Liquidez de la emisin
6.
Liquidez de la emisin:
A mayor liquidez menor rendimiento
BONOS
Dos tipos de Bonos: 1.Bullet Maturity: Un pago final 2.Balloon: Pagos diferidos Cupones cada seis meses Cupones al final: cero cupn El precio de los Bonos esta cotizado como porcentaje del valor del principal (100)
OPCIONES
Una opcin es un contrato en el cual el emisor de la opcin faculta al comprador de la opcin con el derecho, y no la obligacin, para comprar o vender al emisor un activo a un precio especifico dentro de un tiempo determinado. El emisor faculta este derecho al comprador a cambio de una cierta suma de dinero llamada prima (Option price) El precio al cual se compra o vende el activo se llama o precio de ejercicio Las opciones tiene fecha de vencimiento
OPCIONES
Cuando la opcin faculta al comprador el derecho de comprar el instrumento del emisor, se refiere a una call option, o call. Cuando la opcin faculta al comprador a vender el instrumento al emisor, se llama put option o put. Las opciones que se pueden ejercer en cualquier momento se llaman American Option Las opciones que se pueden ejercer solamente a su fecha de expiracin, se llaman European Option
TRANSACCIONES
Las transacciones se realizan de dos formas: 1. Bolsas de Valores: localizadas en un espacio fsico geogrfico y son llamadas Trading Floors (Piso de Trading), donde los compradores y vendedores interactan fsicamente, a travs de un mecanismo de subasta
2.
Via Over-TheCounter (OTC) intercambio: los negociadores (traders) y creadores de mercado unidos va un sistema de telecomunicacin que no requiere un piso de negociacin
TRANSACCIONES
1. Bolsas de Valores: NYSE (New York Stock Exchange),Amex (American Stock Exchange), y bolsas regionales como en Boston, Chicago, Cincinnati y San Francisco OTC Market: Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotation System) es de propiedad de la NASD (The National Association of Securities Dealers) la cual es una organizacin de autorregulacin
2.
ACCIONES
Categora Acciones
1. 2. 3. Acciones listadas (Bolsas Nacionales y Regionales) Acciones Listadas Nasdaq, OTC Non Nasdaq OTC Acciones
BOLSA DE VALORES
Bolsa de valores (NYSE)
Fundada en 1792El derecho a transar acciones o ser creadores de mercado en el piso de una bolsa de valores es otorgado a una firma o a una persona, la cual se convirti en miembro de la bolsa comprando una silla en esta
5. 6.
NASDAQ
Fundada en 1971, subsidiaria de la NASD, la cual regula los participantes o dealers en el mercado OTCNasdaq es esencialmente una red de telecomunicaciones que une miles de participantes dispersos geogrficamente Su sistema electrnico de cotizaciones provee cotizaciones de precios a los participantes del mercado de acciones listadas o registradas. El Nasdaq funciona como un piso virtual de trading. Requerimientos de : tamao empresa, volumen de transaccin, Gobierno Corporativo, Revelacin de Informacin Nasdaq esta compuesto por:
Nasdaq National Market (NNM) Small Capitalization Market: acciones de Small Capitalization Market con crecimiento pasan al Nasdaq National Market (NNM)
NDICES BURSTILES
Bolsas:
NYSE Composite Index,Amex Composite Index Firmas: Standard & Poors 500, Dow Jones Industrial Average Japan Tokyo Stock Exchange: Topix, de acuerdo a valor de mercado y son las mas activas. Firma: Nikkei 225 Stock Average. 225 compaas mas grandes Gran Bretaa Financial Times Industrial Ordinary, 30 leading companies= F30 FT Stock Exchange 100 market value index FTSE100, llamado Footsie Alemania Dax, 30 mas activas Francia: Cac 40, las 40 mas grandes en capitalizacin de mercado
ORDENES
Market order: en un mercado como un mercado de valores,
mercado de bonos o el mercado de productos es una instruccin de un cliente a un intermediario para comprar o vender en el intercambio al mejor precio disponible en el mercado. Para los compradores que pagan el precio mas alto hay una prioridad. Para los vendedores que ofrecen un menor hay una prioridad Estas instrucciones pueden ser simples o complicadas. Hay algunas instrucciones estndar para este tipo de rdenes.
ORDENES
Condicionales:
a. Limit order: para evitar el riesgo del movimiento del precio antes de la ejecucin ( umbral de seguridad)
1. Buy Limit order: al precio limite o menor 2. Sell Limit order: al precio limite o mayor
b. c.
Stop order: llega a un precio y se convierte en una orden de mercado Stop Limit order: es una orden stop con un precio limite designado En contraste a una orden stop, la cual se convierte en una orden de mercado, si el nivel del stop es alcanzado, una orden stop limit se convierte en una orden limite si el nivel del stop es alcanzado.
Forex es el mercado financiero ms grande del mundo, con trillones de dlares que se negocian cada da.
FOREX
FOREX (Foreign Exchange) cambio extranjero Es el mercado financiero mas grande del mundo, siendo el FOREX la base para las transacciones internacionales de capitales, su liquidez y volumen son mucho mayores que cualquier otro mercado financiero
QUIEBRA DEL SISTEMA DE BRETTON WOODS En 1971 EE.UU. tratara de resolver sus necesidades financieras
Entre 1971 y 1973, la mayora de las monedas ms fuertes del mundo como el marco alemn, la libra esterlina y el yen empezaron a fluctuar libremente Mayor volatilidad. Creacin de nuevos instrumentos financieros 1977 nace el FOREX Mercado Spot desregularizado.
imprimiendo dinero, con lo cual el dlar dej de estar realmente respaldado por las reservas de oro del Gobierno estadounidense.
EUROMERCADO
Aceleracin y auge del comercio de divisas al exterior. Depsitos de moneda extrajera en denominacin distinta a la de su origen. Menos regulaciones. Oportunidades de financiacin
FOREX
Foreing Exchange
( Particularidades y Diferencias del Mercado )
No es necesario llegar a ser un experto para obtener ganancias con estas operaciones
FOREX
Instrumento financiero Mundial Mercado 24 horas. Sin limitaciones Sin tiempos forzosos
FOREX
El Mercado mas liquido del mundo. 3.1 trillones de Usd al da. Mayor volumen que cualquier otro
FOREX
Apalancamiento Apalancamiento 1:400 1:400 con con algunos algunos brokers. brokers.
FOREX
PARTICULARIDADES Y DIFERENCIAS
Sin comisiones. (por prestacin de servicio)
Spread, es el costo que tiene cada una de las operaciones Tendencias identificables. Operaciones en CORTO (Venta) Puedo vender lo que NO tengo en mi poder Mercado de doble direccin
Es la cantidad de bienes y servicios(o factores) que un comprador puede adquirir y desea hacerlo en un periodo de tiempo dado y a diferentes precios
OFERTA Y DEMANDA
El mercado de mueve por dos fuerzas:
Oferta
La oferta en economa se define como la cantidad de bienes o servicios que los productores estn dispuestos a ofrecer a un precio y cantidad dado en un momento determinado.
Demanda
La demanda en economa se define como la cantidad de bienes o servicios que los consumidores estn dispuestos a comprar a un precio y cantidad dado en un momento determinado
OFERTA Y DEMANDA
Oferta. Productores Vendedores Prcticamente sern la venta, el BID, o el Sell. Mercado a la baja
OFERTA Y DEMANDA
Demanda. Mayor precio menor demanda Consumidores Compradores Prcticamente sern la compra, ASK o Buy Mercado al alza
OFERTA Y DEMANDA
COMPARATIVO
OFERTA Y DEMANDA
Fuerzas inversas
Compiten entre ellas en el mercado, generando movimientos y tendencias. Para medir la fuerza y la tendencia de estos movimientos en el mercado, existen dos mtodos bsicos: Anlisis tcnico. Anlisis fundamental.
OFERTA Y DEMANDA
El anlisis tcnico, dentro del anlisis burstil, es el estudio de la accin del mercado, principalmente a travs del uso de grficas, con el propsito de predecir futuras tendencias en el precio.
OFERTA Y DEMANDA
El Anlisis Fundamental est basado en el anlisis de los principales
indicadores econmicos. Los indicadores mas observados para determinar el rumbo de la oferta y la demanda son el Producto Interno Bruto, la Inversin Extranjera y el saldo de la Balanza Comercial.
El mercado de divisas es el marco organizacional dentro del cual los bancos, las empresas y los individuos compran y venden monedas extranjeras.
Destacado
BROKER. Intermediario
BRKER
Es el creador de mercados para los pequeos inversores, Son empresas que se conectan al mercado de divisas a travs de un banco y nos ofrecen la posibilidad ingresar al Mercado Forex. Que servicios brinda el brker? 1.Nos brinda una plataforma directamente enlazada a nuestra computadora brindndonos la informacin de las divisas en tiempo real en cualquier parte del mundo 2.Nos otorga un apalancamiento (crdito) de hasta 400 veces nuestro dinero, sin intereses y sin tramites 3.Nos brinda asesora y apoyo en todo momento(24 horas al da 365 das al ao
BRKER
Cmo saber con qu brker trabajar
1. 2. 3. 4. 5. Dnde esta establecido el brker? Por quien esta regulado? Me cobra comisiones justas? Me da facilidades para hacer las transacciones de dinero? (depsito y retiro) 6. Tiene buen soporte tcnico? 7. Posee servicio de minicuenta? 8. Hablan mi idioma?
BRKER
Dnde esta establecido el brker
Existen cientos de brker en el mundo y su procedencia puede ser de cualquier pas. Sin embargo, la mayora estn establecidos en EE.UU un buen numero proceden de Europa, en menor porcentaje son de Asia y hay algunos pocos que estn establecidos en el Caribe. En Latinoamrica no existe brker establecidos.
BRKER
Quien regula a los brker
La National Futures Asociacin (NFA) es la entidad que regula a los brker establecidos en USA. http:www.nfa.futures.org/ La Financial Services Authority (FSA) es quien regula a los brokers establecidos en Inglaterra y tambin a algunos de Europa http:www.fsa.gov.uk/ La Securities and futures Commission (SFC) es la entidad que regula a los broker de Hong Kong y a algunos de Asia. http:www.sfc.hk./ Los brker establecidos en el Caribe estn regulados por el DataPro Park de Belice
BRKER
Quien regula a los brker
Cuando nosotros invertimos en un brker de USA, automticamente nos convierte en un inversor de una entidad norteamericana y, por lo tanto, estamos protegidos por las leyes de USA. Las leyes en USA son muy estrictas y severas, lo que constituye en una garanta para nosotros La leyes en Inglaterra tambin son estrictas y seguras No se tiene mucha referencia de la seriedad de los brker en Asia
COMISIN BRKER
Generalmente, la mayora de los brker tienen comisiones similares. Sin embargo, existirn siempre algunas pequeas diferencias Como regla general, una comisin justa es de 3 pips para el par EUR/USD y 4 a 5 pips para los pares fuertes como el GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY. Para el resto de divisas oscila entre 5 a 10 pips e incluso mas. Hay algunos brker que pueden cobrar una comisin de 2 pips para el EUR/USD, sin embargo solo es para las cuentas de U$5000
COMISIN BRKER
Hay alguna otra comisin?
Existe una comisin extra a las operaciones abiertas por cada da que pasa (4pm). Es una comisin pequea entre 0.2 a 0.7 pips por da. PRECAUCION: Hay algunos brker que cobran comisiones por gastos administrativos que aunque no representa mucho, puede ser de importancia para aquellos operadores que abren posiciones de minutos para obtener ganancias pequeas de unos pocos pips. Preguntar al brker que otras comisiones extra cobra. Debemos exigir que nos informen verazmente
BRKER
Transacciones
Todos los brker aceptan transacciones bancarias. El problema es que las comisiones de banco a banco son elevadas (35 a 40 dlares por transaccin) Algunos te permiten realizar transacciones por tarjeta de crdito (los costos se reducen al mnimo) Algunos otros permiten utilizar medios de pago electrnico como paypal o egold (los costos son tambin mnimos
MERCADO
BANCOS CENTRALES
NOSOTROS TRADERS inversionistas.
MERCADO DE DIVISAS
Operatividad
La operativa en el Mercado Forex consiste en la simultnea compra de una divisa y la venta de otra
OPERATIVIDAD
Compra y venta.
Activo Divisas: moneda extranjera, caracterizada por su liquidez y fcil convertibilidad. Compro una moneda, me pagan en otra moneda.
OPERATIVIDAD
Precio= SPOT. Spot (al contado) el negocio se cierra pero hay plazo de entrega en dos das despus de hecha la transaccin. Equilibrio entre la oferta y la demanda
OPERATIVIDAD
Cotizacin.
Precio al cual puedo comprar o vender. Determinado por el Market Maker. Precio de venta: precio mas bajo al cual esta dispuesto a vender. Precio de compra: precio mas bajo al cual esta dispuesto a comprar.
OPERATIVIDAD
Cotizacin.
Determinada por: Activos Valor de los activos Liquidez del activo Volumen del mercado Velocidad del mercado
OPERATIVIDAD
Este mercado trabaja con el diferencial que presentan las distintas monedas. (Tipo de cambio)
Ejemplo
COP Signo representativo de peso colombiano COP( Peso USD) 2300 pesos por un USD 0.004347 milsimos de USDs por un peso Esta diferencia permite invertir en otro activo, para luego reinvertir en el primero, sacando la utilidad.
OPERATIVIDAD
Activos indexado o manifestado en otro.
Moneda representada o medida en otra moneda. Paridad. Cruce. Par. EJEMPLO EURO/DLAR DLAR/ YEN. DLAR/FRANCO SUIZO
OPERATIVIDAD
Anatoma de la paridad, cruce o cotizacin.
EURO VS DLAR DLAR
Moneda fuerte
Moneda dbil
OPERATIVIDAD
Anatoma del cruce, paridad o cotizacin (Quote).
EURO VS DLAR DLAR
Pago Pago recibo recibopor porcantidad cantidadde dedlares dlarespor porun unEuro Euro
Moneda fuerte es mas costosa que la dbil. Compro y vendo la moneda fuerte. Me pagan o pago con la dbil.
OPERATIVIDAD
OPERATIVIDAD
Cotizacin de tipo cruzado
Compra Comprayyventa ventade demoneda moneda contra contraotra otradistinta distintadel del dlar. dlar. EJEMPLO
OPERATIVIDAD
Tipos cruzados
Las tasas de cambio estn fijadas respecto al dlar. La cotizacin de una paridad cruzada esta fijada, segn la relacin con el dlar.
EUR/JPY = (Relacin)
EUR/USD = X Cotizacin
USD/JPY = X Cotizacin
OPERATIVIDAD
Ejemplo de una cotizacin cruzada
EUR/GBP= X ?
EUR/USD= EUR/USD= 1.2945 1.2945 GBP/USD= GBP/USD= 1.9721 1.9721 1.2945/1.9721= 1.2945/1.9721= 0.6564 0.6564
OPERATIVIDAD
Ejemplo de una cotizacin cruzada
EUR/JPY= X ?
EUR/USD EUR/USD USD/JPY USD/JPY JPY/USD JPY/USD = = 1.2945 1.2945 = = 121.33 121.33 = = 0.0082419 0.0082419
OPERATIVIDAD
Precios. Dos vertientes. Una para la compra. Una para la venta.
OPERATIVIDAD
Vertientes de precio
Sell BID Offer Venta Buy ASK Demanda Compra
OPERATIVIDAD
Spread. (Diferencial de Cambio)
3=Spread
OPERATIVIDAD
El mercado funciona por PIPs (points o puntos bsicos) Que es un Pip? Un PIP Es la variacin mnima del precio, posible de la cotizacin de una moneda al mercado FOREX. De saber evaluar las variaciones favorables vienen los beneficios. Si las variaciones son desfavorables tu saldo se vera reducido.
OPERATIVIDAD
OPERATIVIDAD
COMPRA. Irse largo Posicin Long.
Expectativa: Reevaluacin del activo que Compre. Riesgo: Que el precio baje, devaluacin del activo.
OPERATIVIDAD
Como funciona?
OPERATIVIDAD
Ejemplo: Comprare 1 euro a 1.2928 dlares cada uno.
OPERATIVIDAD
Pague 1.2928 Usd por un Euro que compre. Si lo vendiera ya mismo me pagaran 1.2925 por ese Euro. Perdera: 1.2925 1.2928= -0.0003 Usd SPREAD
OPERATIVIDAD
OPERATIVIDAD
Pague 12928 Usd por un 10000 Euros que compre
-3 Usd SPREAD
OPERATIVIDAD
Minutos despus. Vendo 10000 euros a $12934 12934 -12928= 6 Usd Gane = 6 Usd
OPERATIVIDAD
Y si quiero negociar con un milln de euros? !!Prstamo!!.
El Brker lo apalanca. Le presta X veces el dinero que usted tiene. Generalmente hasta 200 veces su dinero y puede llegar hasta 400 veces ,dependiendo del brker.
OPERATIVIDAD
Apalancamiento Margen (Leverage)
Prstamo. Respaldado con un bono. El bono es una parte del dinero del trader. En FX lo dan los Brker. Posibilidad de que con menos dinero del que dispongo puedo controlar mayores capitales.
OPERATIVIDAD
COMPRANDO 1 Euro 10.000 Euro 100.000 Euros. 1000.000 Euros GANANCIA Gane 6 Usd. Ganara 60 Usd Ganara 600 Usd INVIRTIENDO 1.2928 Usd 1.29280 Usd 1292.800 Usd Gane 0.0006 Usd. 1.2928 Usd
OPERATIVIDAD
El margen es una prima que se toma para negociar. Oscila entre 0.5 y 10% de la cantidad de lotes que va a transar
Ejemplo: Ejemplo:
Si Si un un trader trader quiere quiere entrar entrar al al mercado mercado con con $100.000 $100.000 necesitara necesitara tener tener $500. $500. $500 $500 = = 0.5% 0.5% de de $100.000 $100.000 Apalancamiento Apalancamiento 1:200 1:200.. le le prestan prestan o o maneja maneja 200 200 veces veces lo lo que que tiene. tiene.
OPERATIVIDAD
Si un operador quiere entrar con 3 lotes requerir 1.500. De tres en adelante necesitara mas dinero para cubrir su posicin. De 4 lotes en adelante $1.000 por lote Del sptimo en adelante tendr que tener $2500 por cada lote.
OPERATIVIDAD
Si el margen se acaba: Se cerrarn las posiciones del trader, empezando por la de mayor apalancamiento tendr que depositar mas dinero.
OPERATIVIDAD
Vender.
Como vender lo que no se tiene?. En FX es posible gracias al apalancamiento. El brker apalanca. Le presta en la moneda que usted necesita, X cantidad de veces su dinero, respecto a la moneda que le presto.
OPERATIVIDAD
VENTA Irse corto Posicin Short.
Expectativa: Devaluacin del activo que Compre. Riesgo: Que el precio suba, revaluacin del activo.
OPERATIVIDAD
VENTA
o i cer P
Tiempo
OPERATIVIDAD
Quiero vender 100.000 Gbp 1 libra me la pagan a 1.9696 Usd. Por 100.000 Gbp me pagan 1.96960 Usd.
OPERATIVIDAD
Vendi 100.000 Recibi 1.96960 Usd (No entran a su cuenta por que NO son suyos )
OPERATIVIDAD
Pasados unos minutos
Compro 100.000 a 1.96910 Usd. (196960 196910=50) Usd GANE 50 Usd (En unos minutos)
OPERATIVIDAD
Cunto cuesta un PIP. (Price Interest point) Se determina por distintos factores: Cantidad de moneda (lotes) que se van a tranzar Cambio especifico de la moneda. Por el tamao.
OPERATIVIDAD
Cunto cuesta un PIP. (Price Interest point)
(Numero (Numerode dedecimales decimalesde deQ Q x x cantidad cantidada anegociar) negociar)//Spot Spot= =Pip Pip Ejemplo: USD/CAD= 1.1723 (0.0001X100000)/1.1723= 8.5275Usd
Excepciones: Eur./Usd.= 10 Usd. el Pip Gbp./Usd.= 10 Usd. el Pip Todo trade desea de 10.000 El Pip tiene un costo de un dlar.
OPERATIVIDAD
TIPOS DE ORDENES Ordenes a precio del mercado. (spot). Orden de limite. (limite).Controla la ganancia. Orden de stop. (stop). Controla la perdida
OPERATIVIDAD
Largo.
Limite. Entrada. Stop.
Entrada Limite Limite
o i cer P
Stop
Tiempo
OPERATIVIDAD
CORTO
Stop. Entrada. Limite.
Stop Entrada
o i cer P
Limite
Tiempo
OPERATIVIDAD
Huso Horario
Apertura Tokio Cierre Tokio Apertura Londres Cierre Londres Apertura Nueva York Cierre Nueva York
Nueva York
19:00 4:00 3:00 12:00 8:00 17:00
GMT
0.00 9:00 8:00 17:00 13:00 22:00
Charles H. Dow a finales del siglo XIX fue el padre del anlisis tcnico burstil. El anlisis tcnico usa precios histricos para predecir movimientos futuros, con la ayuda mayoritariamente del uso y estudio de elementos grficos
Estudiando los grficos con herramientas especficas, se descubren tendencias de mercado (primarias o secundarias) y se identifican oportunidades de compra o de venta.
TIPOS DE GRAFICOS
Grficos de lnea: Este tipo de grficos sita en el eje horizontal el paso del tiempo, ya sean das, semanas, etc., y en el eje vertical el precio o cotizacin. En el grfico se dibuja por lo tanto, para cada da, el precio al que ha cerrado la cotizacin de un valor concreto y uniendo los precios con una lnea se dibuja la grfica.
TIPOS DE GRAFICOS
Grficos de Renko: Consiste en el dibujo de una lnea en la direccin del movimiento anterior siempre que la cotizacin avance una cierta cantidad fija determinada de antemano.
TIPOS DE GRAFICOS
Grficos de Kagi: Se elige una cantidad que es el movimiento mnimo de precios que se necesita para dibujar una nueva lnea de cambio
TIPOS DE GRAFICOS
Grfico de punto y figura:
Es un tipo de grfico utilizado en el anlisis tcnico que se realiza en base a las cotizaciones de cierre de un valor o mercado. En el eje vertical se colocan las cotizaciones y en el horizontal se van los cambios de tendencia manifestadas por las subidas y bajadas de los precios de los valores o ndice del mercado considerado. Cuando se produce una subida de precio relevante, en torno a un 3% como mnimo, se anota una equis (X) y cuando haya una bajada de precio de ese nivel se dibuja un cero (0), as se van dibujando equis (X) y ceros (0)
TIPOS DE GRAFICOS
Grficos de barra: En este caso en el eje vertical se dibuja una barra, que representa el precio mximo que se ha pagado un da o semana concreta, el precio mnimo y una marca horizontal que refleja el precio al que ha cerrado la cotizacin en ese periodo (ya sea da, semana, etc.)
TIPOS DE GRAFICOS
Grfico de Velas Japonesas Los japoneses fueron el primer pueblo en utilizar el anlisis tcnico para prever la evolucin de los precios del arroz en el Siglo VII. El mercado de este grano presentaba un desarrollo importante y permita el estudio de ciertos patrones de precios y volmenes que tendan a repetirse. Dentro de las herramientas empleadas para el anlisis tcnico tuvo mucha aceptacin el conocido como "Velas Japonesas".
TIPOS DE GRAFICOS
Velas Japonesas
Mtodo de exponer informacin sobre valores y futuros para realizar el anlisis grfico. Arte de identificar combinaciones de conocidas y probadas. ciertas velas
Charles_Henry_Dow (1851 1902) precursor del anlisis tcnico, a finales del siglo XIX escribi en el diario financiero Wall Street Journal 255 editoriales explicando su estudio de los grficos de los mercados, basado principalmente en los movimientos de los precios y las tendencias que forman. Su obra fue recopilada con base en sus editoriales y actualmente se conoce con el nombre de La Teora de Dow. .
TEORA DE DOW
Parte del supuesto de que en la evolucin del mercado se entremezclan tres tipos de movimientos o tendencias: Para Dow tendencia alcista es aquella en que los mximos y mnimos son cada vez ms altos, y la tendencia bajista es aquella en que los mximos y mnimos son cada vez ms bajos. A su vez las tendencias pueden ser: Primaria, Secundaria y Terciaria Las medias lo descartan todo Principio y confirmacin de tendencia El volumen se mueve con la tendencia Se considera una tendencia vigente hasta que no haya una confirmacin de cambio
TEORA DE DOW
1.- Tendencia primaria cuya duracin puede ser desde varios meses a varios aos. Se trata de amplios movimientos alcistas o bajistas y que traen como resultado una apreciacin o depreciacin del valor. Esta tendencia es seguida por el inversor a largo plazo y determina que el mercado sea alcista o bajista. 2.- Tendencia Secundaria de tres semanas a varios meses. Son reacciones intermedias importantes opuestas a la direccin primaria y acaban corrigiendo entre un 50 y un 75% del ultimo movimiento primario. Son tiles para invertir a medio o corto plazo. 3.- Tendencia terciaria o menor. Son movimientos de duracin menor a tres semanas. Se trata de breves fluctuaciones dentro de las tendencias secundarias y cuya duracin oscila entre seis - siete das hasta tres semanas. Se trata de correcciones en el intraday que suelen estar muy manipuladas, por lo que solamente es til para los inversores a muy corto plazo.
TEORA DE DOW
Lneas de Tendencia y Rangos.
Tendencia, direccin. El mercado se mueve solo en 3 direcciones. Tres tendencias identificables: Al alza A la baja Lateralizado Nuca se mueve en lnea recta, sino en Zigzag
TEORA DE DOW
Lneas de Tendencia y Rangos.
TEORA DE DOW
Lneas de Tendencia y Rangos.
TEORA DE DOW
Lneas de Tendencia y Rangos.
Clases de Tendencia: PRINCIPAL - INTERMEDIA - PLAZO CORTO
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TEORA DE DOW
Lneas de Tendencia y Rangos.
SOPORTES Y RESISTENCIAS
Soporte: es el piso o nivel de precio desde el cual un par de divisas no podr seguir bajando. Resistencia: es el limite superior que un par de divisas no puede superar. Tanto el nivel de soporte como el nivel de resistencia son en cierta forma subjetivos, ya que no existe una formula cientfica para calcularlos; sino que es algo que es simplemente visualizado por lo operadores
SOPORTES Y RESISTENCIAS
SOPORTES Y RESISTENCIAS
SOPORTES Y RESISTENCIAS
CANALES DE PRECIO
El soporte y resistencia no tienen que ser necesariamente lneas horizontales, si no que pueden presentarse en forma oblicua (o con tendencia) formando as los canales La lnea que sigue una tendencia (soporte en una tendencia alcista y resistencia en una tendencia bajista) debe ser considerada ligeramente la ms dbil de las dos
SOPORTES Y RESISTENCIAS
SOPORTES Y RESISTENCIAS
SOPORTES Y RESISTENCIAS
Los soportes y resistencias son uno de los conceptos ms utilizados en operaciones de Bolsa, Forex y cualquier tipo de operaciones financieras..
SOPORTES Y RESISTENCIAS
Soporte.
Punto en el que los precios tiene dificultad para seguir bajando. Indica un nivel de precio especfico al cual una moneda no podr seguir bajando. La imposibilidad recurrente de que el precio se mueva por debajo de ese punto produce un modelo que con frecuencia puede graficarse por medio de una lnea recta.
SOPORTES Y RESISTENCIAS
SOPORTES Y RESISTENCIAS
Resistencia Puntos mximos donde los precios tienen dificultad para seguir ascendiendo. El nivel de precio al que se espera tendr lugar la venta.
SOPORTES Y RESISTENCIAS
SOPORTES Y RESISTENCIAS
Cuando uno de estos dos son vulnerados, nos da un indicio de entrada al mercado. Los soportes se transforman en resistencias y viceversa.
Las velas japonesas es una tcnica de grficos y anlisis usada en economa inicialmente por los japoneses.
ANALISIS DE VELAS
Patrn de velas japonesas:
Un patrn de velas japons es un retrato psicolgico de la mentalidad de los operadores en aquel momento. Muestra vvidamente las acciones de los operadores a medida que pasa el tiempo en el mercado, Porque funcionan? el mero hecho de que los humanos reaccionen de igual forma en situaciones similares hace que el anlisis del patrn de velas funcione. Construccin (Simple o Combinada)
ANALISIS DE VELAS
Tipos de velas. Indecisin. Alcistas. Bajistas. Continuidad. Vuelta.
ANALISIS DE VELAS
ANALISIS DE VELAS
ANALISIS DE VELAS
ANALISIS DE VELAS
VELAS DOJI
Hay diferentes velas Doji que son importantes. La Doji Piernilarga tiene largas sombras superior e inferior y refleja una considerable indecisin por parte de los participantes del mercado. La Doji Lpida solo tiene una larga sombra superior y ninguna sombra inferior, y cuanto ms larga sea la sombra superior, ms bajista es su interpretacin. La Doji Liblula es lo opuesto de la Doji Lpida, o sea que slo hay una sombra inferior larga y no hay sombra superior. Generalmente se la considera bastante alcista. Las lneas de velas nicas son esenciales para el anlisis de las velas japonesas, y muchos patrones de velas japonesas se hacen con combinaciones de esta velas bsicas.
ANALISIS DE VELAS
Tipos de velas: Indecisin. Alcistas. Bajistas. Continuidad. Vuelta.
TIPOS DE VELAS DOJI MARUBOZO
HARAMI
HARAMI CROSS
ANALISIS DE VELAS
TIPOS DE VELAS STAR
Morning Star.
BULLISH 3 method
ANALISIS DE VELAS
TIPOS DE VELAS MORNING DOJI STAR THREE WHITE SOLDIERS.
Antes de usar los patrones de velas japoneses de manera efectiva, hay que determinar la tendencia
VELAS BAJISTAS
Bearish 3 method
FIGURA es una seal que contiene una gran vela negra seguida de tres pequeas velas, generalmente blancas y posteriormente de otra gran vela negra. Los tres cuerpos blancos estn contenidos en el rango del primer cuerpo negro. INTERPRETACION Durante una tendencia bajista, implica continuacin de la tendencia a la baja.
VELAS BAJISTAS
Dark cloud cover (el cielo tapado)
FIGURA Un candlestick blanco largo es seguido por un candlestick negro. El candlestick negro abre sobre el candlestick blanco alto y cierra en el cuerpo del candlestick blanco. INTERPRETACIN : Durante una tendencia bajista, un signo de inversin.
VELAS BAJISTAS
Engulfing bearish line (lnea de venta sumergida)
FIGURA Un cuerpo blanco pequeo seguido y contenido dentro de un cuerpo negro grande. INTERPRETACIN: un signo de inversin de cima mayor.
VELAS BAJISTAS
Star.
FIGURA Un cuerpo blanco grande seguido por un cuerpo pequeo (blanco o negro) que abre hueco en sobre el cuerpo blanco. El tercer candlestick es un cuerpo negro que cierra en el cuerpo blanco. INTERPRETACIN :un signo de cambio de tendencia.
Evening Star
VELAS BAJISTAS
Evening Doji Star.
FIGURA Es un cuerpo blanco de gran longitud seguido de un "doji" que deja un hueco con respecto a la vela citada, y proseguido de un cuerpo negro que deja otro hueco bajista en relacin al "doji", en el tercer "candlestick" negro el cierre se produce dentro del rango de la primera vela blanca. INTERPRETACIN Es una seal bajista que a menudo tiene implicaciones de techo.
VELAS BAJISTAS
Grave stone Doji. (lapida)
FIGURA La apertura y el cierre es por debajo del da anterior. INTERPRETACIN Un mercado en alza cambia la tendencia. Cuanto ms larga la sombra superior ms bajista el signo.
SOPORTES Y RESISTENCIAS
Long upper shadow
Sombra Superior larga Long Upper Shadow FIGURA Un candlestick (negro o blanco) con una sombra superior que tiene una longitud 2/3 o ms del rango total del candlestick. INTERPRETACIN : un signo bajista, particularmente cuando aparece alrededor de los niveles de resistencia del precio.
VELAS BAJISTAS
Shooting Star.
Shooting Star Estrella fugaz FIGURA Un candlestick (blanco o negro) con un cuerpo pequeo, la sombra superior larga, y pequea o ninguna sombra abajo. INTERPRETACIN UNA FIGURA bajista, continuacin de la tendencia.
VELAS BAJISTAS
Spining top.
Spinning Top Cima que hila FIGURA Un candlestick (blanco o negro) con un cuerpo pequeo. El tamao de las sombras no es importante. INTERPRETACIN Una figura neutra. Las cimas que hila son ms importantes cuando forman parte de otras formaciones.
VELAS BAJISTAS
Three black crows.
Three Black Crows Tres Negro Bravea FIGURA Tres candlesticks negros largos con cierres consecutivamente ms bajos que cuando cierran se acercan a sus precios bajos. INTERPRETACIN Un signo de cambio de tendencia.
Las velas japonesas es una tcnica de grficos y anlisis usada en economa inicialmente por los japoneses.
VELAS DE VUELTA
VELAS DE VUELTA
Hamers (martillos)
FIGURA Un cuerpo pequeo (blanco o negro) en la parte alta con una sombra ms baja larga con una pequea o ninguna sombra superior. INTERPRETACIN Una figura alcista durante una tendencia bajista.
VELAS DE VUELTA
Hanging man
Hombre colgante FIGURA Un cuerpo pequeo (blanco o negro) cerca del alto con una sombra ms baja larga con pequea o ninguna sombra superior. La sombra ms baja debe ser dos o tres veces la altura del cuerpo. INTERPRETACIN: Una figura bajista durante una tendencia alcista.
VELAS DE VUELTA
El bebe abandonado alcista (abandoned baby bullish) es una formacin de tres vela muy parecida al morning doji star (lucero del alba doji) con la diferencia que el doji central est "abandonado". El trmino abandonado se concede porque el doji est aislado de las otras dos velas, es decir, se produce rodeado de gaps. La primera vela es negra y se produce tras una tendencia bajista. La segunda vela es un doji que abre con gap y cierra por debajo del mnimo de la vela anterior, as como su mximo que tambin es inferior al mnimo de la primera vela. La tercera vela es blanca que esta siempre por encima del doji. Esta tercera vela abre con gap y cierra dentro del cuerpo de la vela negra.
VELAS DE VUELTA
Stick Sandwich
El mercado se caracteriza por una tendencia previa bajista El primer da se forma un Marubozu negro cerrado En el segundo da se forma una vela blanca que cierra bastante por encima del Marubozu del primer da El ltimo da aparece otro Marubozu negro largo cerrado con un cierre igual o similar al cierre del Marubozu del primer da. La pauta Stick Sandwich lo que nos est mostrando es la muy alta probabilidad de que los precios hayan encontrado un soporte muy fiable
VELAS DE VUELTA
Dragnfly Doji
Ocurre cuando la apertura y cierre se ubican en el mximo del da. el precio cae durante el da, pero finalmente aumenta drsticamente hasta el precio de apertura o cerca de ste. Una vela de este estilo finalizando una tendencia a la baja es, extremadamente bullish
VELAS DE VUELTA
Long legged Doji. (Doji de largas piernas )
Se caracteriza por ser un doji con una larga sombra superior e inferior, se forma cuando el mnimo y el mximo durante la sesin forman una horquilla muy amplia pero el cierre se produce al nivel de la apertura. Esta seal implica indecisin, refleja un mercado en el cual los compradores y vendedores estn en equilibrio..
VELAS DE VUELTA
VELAS LARGAS o DAS LARGOS (LONG DAYS)
El trmino largo hace referencia a la longitud del cuerpo de la vela, la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre. Una vela larga representa un gran movimiento de los precios durante el da. En otras palabras, la apertura y el cierre son considerablemente diferentes. Nos marcan movimientos importantes que suelen corresponder a escapes. Nos van a servir en muchos casos para confirmar que la operacin est o no en la direccin correcta.
VELAS DE VUELTA
VELAS CORTAS o DAS CORTOS (SHORT DAYS)
Representan un pequeo movimiento de los precios durante el da. Nos marcan movimientos de consolidacin y de reduccin de actividad. Normalmente, intentaremos estar fuera del mercado cuando se produzca una serie de velas cortas, aunque no por ello dejaremos de estar alerta, ya que tras las mismas podemos encontrar zonas de escape que pueden dar lugar a jugosas operaciones
SOPORTES Y RESISTENCIAS