MATEMTICA FINANCEIRA

COM HP 12C
Prof. Luiz Antonio Sution
sution@uol.com.br
Capacitar o participante a utilizar as funes
financeiras da calculadora HP 12C, compreender os
conceitos da matemtica financeira e sua aplicao
no mercado financeiro.

Objetivo Geral:
Conhecendo sua
calculadora
Platinum Prestige
Gold
Lanada pela Hewlett-Packard em 1981. Possui mais
120 funes embutidas, podendo destacar:

TVM (emprstimos, poupanas e arrendamento) e Amortizao.
Preo e rendimento no vencimento de ttulos de dvida
Valor presente lquido (NPV) e taxa de retorno interna (IRR) em
anlise do fluxo de caixa baseado em registros.
Memria para 20 fluxos de caixa.
Mtodo de depreciao SL, DB, SOYD
Diferena %, % do total, entre outras.

Gold
A HP 12c Platinum e Prestige so ferramentas
poderosas capazes de processar os clculos
financeiros mais complexos e detalhados.

Os usurios da HP 12c Platinum e Prestige desfrutaro da
flexibilidade que esta calculadora oferece com os modos de
entrada RPN e algbrico, a velocidade de seu processador,
a capacidade ampliada de memria e suas mais de 130
funes embutidas.
Platinum Prestige
1. para comear a usar sua HP-12C,
aperte a tecla [ON];
2. Apertando [ON] novamente
desliga a calculadora ;
3. se no desligada manualmente, a
calculadora se desligar
automaticamente entre 5 e 17
minutos (modelo Gold) e em at
12 minutos para os demais
modelos.
Ligando e desligando a
calculadora
1 etapa com a calculadora desligada aperte a tecla
e segure. Ligue a calculadora e solte a tecla .



2 etapa da tecla at a tecla

3 etapa da tecla at a tecla

4 etapa da tecla at a tecla

5 etapa da tecla at a tecla
ATENO
a tecla


deve ser
digitado
nas etapas
4 e 5.
Visor 12
AUTOTESTE N 1 : ao adquirir sua calculadora
financeira HP-12C, recomendvel a realizao de
algum teste de funcionamento
Alguns caracteres [ - - I ] aparecero no visor, mas no se preocupe, siga
enfrente e aperte todas as teclas na seguinte ordem:
AUTOTESTE N 2
1 etapa com a calculadora desligada aperte a tecla
e segure. Ligue a calculadora e solte a tecla .

2 etapa A calculadora sozinha executara o teste,
aparecendo no visor a palavra Running cortada e pulsando,
para economizar bateria.

3 etapa Alguns segundos aps o visor ficar com todos
os leds ligados.




- 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8,
USER f g BEGIN GRAND D.MY C PRGM
Ajuste dos Contraste do Visor
(platinum e prestige)
A legibilidade do visor depende da iluminao, do ngulo
de viso do usurio e da configurao de contraste do
visor. O usurio pode ajustar o contraste segurando a
tecla [f] e pressionando [+] ou [ -].
Para selecionar a funo primria impressa
em branco na face superior de uma tecla,
aperte somente a tecla.
Para selecionar a funo secundria impressa
em letra azul na face inferior de uma tecla,
aperte a tecla de prefixo azul e, em
seguida, a tecla de funo.

O Teclado
Muitas das teclas da HP-12C executam duas ou trs funes
Para selecionar a funo secundria impressa
em letra laranja acima de uma tecla, aperte a
tecla de prefixo laranja e, em seguida, a
tecla de uno.
Funes secundrias em azul
Funes secundrias em laranja
Exemplo : Digitar o valor de R$ 1.450,25
1450 25 1.450,25 ou 1,450.00
Por qu ocorre tal situao?
Para digitar um nmero na calculadora, aperte as teclas de
dgitos em seqncia como se estivesse escrevendo o nmero
em um papel. Um ponto decimal deve ser digitado (utilizando
a tecla do ponto decimal) , porm, no ser necessrio se a
parte decimal for 0 (zero), como por exemplo: R$ 100,00
1 funo digitando nmeros
com ponto decimal
2 funo padro de moeda
Esta tecla tambm permite que a calculadora
opere em dois padres de moeda, o
brasileiro e dlar. Vamos considerar o
seguinte exemplo:
R$ 1.450,25 (padro brasileiro)

US$ 1,450.25 (padro dlar)

Procedimento:
1) mantenha a calculadora desligada;
2) pressione a tecla e segure;
3) pressione a tecla e solte e em seguida solte a
tecla ;
Apresentao de casas
decimais

Procedimento
(teclas)
Visor
[f] 9 2,428571435
[f] 8 2,42857144
[f] 7 2,4285714
[f] 6 2,428571
[f] 5 2,42857
[f] 4 2,4286
[f] 3 2,429
[f] 2 2,43
[f] 1 2,4
[f] 0 2,
[f] 9 2,428571435

Atravs da tecla [f] ,
tambm ser possvel
indicar a quantidade de
casa decimais que ser
mostrada no visor.
Exemplo:
Digitar o nmero 2,428571435 e
seguir os procedimentos

Nmeros negativos
ou troca de sinal
Para trocar o sinal de um
nmero no mostrador tanto
um que acabou de ser digitado
quanto um que resultou de um
clculo simplesmente aperte
a tecla que sinal ser
trocado, ou seja, de positivo
para negativo e vice e versa.
Exemplo:
a) digitar: 123,85 -123,85 123,85
b) digitar: 200 3 6,00 -6,00

As teclas CLEAR Apaga/Zera registros
Mostrador (visor) e registro X.
Registros
financeiros
Registros de armazenamentos de dados, registros
financeiros, registros da pilha e LAST X, e mostrador.
Registros estatsticos ( R
1
a R
6
),
registro da pilha e mostrador.
[f] [PRGM] entra e sai do modo de programao
Modo RPN
R
P
N
eversa
olonesa
otao
Modo RPN
RPN - que significa Notao
Polonesa Reversa. Este
mtodo foi desenvolvido em
1920 por Jan Lukasiewicz
como uma forma de escrever
expresses matemticas sem
usar parntesis e colchetes.
Em 1972, a
Hewlett-Packard Co.
percebeu que no uso de
calculadoras e computadores,
o mtodo de Lukasiewicz era
superior a expresses
algbricas padro.
J an Lukasiewicz
matemtico polons
Comparao de modo (RPN) x (ALG)
Exemplo: fazer a soma de 193 e 57
Pela lgebra convencional

193 + 57 = 250
Pela Notao polonesa da HP-12C

193 57 + 250
Exemplo: Suponha que voc emitiu trs
cheques sem atualizar os canhotos do seu
talo, e voc acabou de depositar seu salrio
R$ 1.053,00 em sua conta corrente. Se o
saldo era de R$ 58,33 e os cheques tinham os
valores R$ 22,95, R$ 13,70 e R$ 10,14, qual
ser seu novo saldo aps a compensao
dos mesmos?
Soluo algbrica
58,33
- 22,95
- 13,70
- 10,14
+ 1.053,00
1.064,54
Soluo HP-12C (RPN)
Visor/Saldo
58,33 58,33
22,95 35,38
13,70 21,68
10,14 11,54
1.053,00 1.064,54
Clculos
Complexos
Exemplo: Resolver a seguinte
expresso:
(3 X 4) + ( 6 X 5) = ?
Soluo pela HP-12C
3 [ENTER] 4 [x] 12,00
6 [ENTER] 5 [x] 30,00
[+] 42,00
Clculos
Complexos
Clculos
Complexos
Pela HP-12C (RPN)
750 [ENTER] 12 [x] 360 [] 25
Pela HP-12C (RPN)
456 [ENTER] 75 [-] 18,5 [] 20,594595...
68 [ENTER] 1,9 [] 35,789474...
[x] 737,07...
Calcu
lar
= ?
Calcular
= ?
T
Z
Y
X
Registradores
que processam
as operaes
Esquema da pilha operacional
Limpa o
registrador X
Registrador X
T
Z
Y
X
Funcionamento da pilha operacional
8
T
Z
Y
X
Funcionamento da pilha operacional
8,
8
Visor da
calculadora
T
Z
Y
X
Funcionamento da pilha operacional
8,00
8
Visor da
calculadora
T
Z
Y
X
Funcionamento da pilha operacional
4,
8 4
8,00
Visor da
calculadora
T
Z
Y
X
Funcionamento da pilha operacional
12,00
8 4
Visor da
calculadora
Registros de
armazenamento
ou memrias
A calculadora HP-12C, alm das memrias especficas, como por
exemplo: as memrias financeiras, possui mais 20 (vinte)
armazenadores de registros (R) ou memrias (M) organizados do
seguinte modo:

registradores de R
0
a R
9
= 10
registradores de R
.0
a R
.9
= 10

Armazenando e recuperando
nmeros
Procedimentos

1) Aperte [STO] para armazenar

2) Digite o nmero do registro: 0 a 9 para os registros R
0
a R
9
ou [.] 0 a [.] 9 para
os registros de R
.0
a R
.9,

3) Aperte [RCL] para recuperar os nmeros armazenados no registros R
0
a R
9
ou de R
.0

a R
.9
.
Serve para armazenar um nmero na memria
Serve para recuperar um nmero na memria
Armazenando e recuperando nmeros
Exemplo: Antes de sair para visitar um cliente interessado em comprar
computadores da sua empresa, voc armazena o custo de um
computador (R$ 1.250,00) e tambm o custo de uma impressora
(R$ 500,00) nos registros de armazenamento. Mais tarde, o cliente
decide comprar 6 (seis) computadores e uma impressora.

Pergunta-se: qual o valor da compra?
Antes de sair para visitar o cliente...

1250 [STO] 0 1.250,00
500 [STO] 2 500,00
[ON] (a calculadora foi desligada)
Armazenando e
recuperando nmeros
Mais tarde no mesmo dia...

[ON] 500,00 (calculadora foi ligada)
[RCL] 0 1.250,00
6 [x] 7.500,00
[RCL] 2 500,00
[+] 8.000,00 (valor total da compra)

Mostrador (visor) e registro X.
Registros
financeiros
Registros de armazenamentos de dados, registros
financeiros, registros da pilha e LAST X, e mostrador.
Registros estatsticos ( R
1
a R
6
),
registro da pilha e mostrador.
[f] [PRGM] entra e sai do modo de programao
Relembrando...
CLCULO EM CADEIA COM OS REGISTROS DE ARMAZENAMENTOS
Operao de soma: 25,82 + 1.852,25 + 156,68 = 2.034,75
25,82 [ENTER] 1852,25 [+] 156,68 [+] [STO] 1 2.034,75

Operao de subtrao: 250 91,82 5,81 = 152,37
250 [ENTER] 91,82 [-] 5,81 [-] [STO] 2 152,37

Operao de multiplicao: 21 x 18,41 x 1,0562 = 408,34
21 [ENTER] 18,41 [x] 1,0562 [x] [STO] 3 408,34

Operao de diviso: 1.750,25 : 1,08 = 1.620,60
1750,25 [ENTER] 1,08 [] [STO] .3 1 .620,60

Operao de subtrao, multiplicao e diviso:
(memria 1) (memria 2) x (memria 3) [] (memria .3)
[RCL] 1 2.034,75
[RCL] 2 [-] 1.882,38
[RCL] 3 [x] 768.651,05
[RCL] .3 [] 474,30
Funes de
percentagem
Serve para calcular
a porcentagem de
um nmero
Serve para calcular
a variao
percentual entre
dois nmeros
Serve calcular a
participao de um
nmero em relao
ao total
Clculo de percentagem
Exemplo: Calcular 14 % de R$ 300,00

300 [ENTER] 300,00
14 [%] 42,00
Clculo de percentagem
continuao...
Exemplo: Voc est comprando um carro novo que vendido por R$
23.250,50. A concessionria lhe oferece um desconto de 8% e os impostos
sobre o valor de compra so de 6%. Calcule o valor que a concessionria
vai cobrar e depois o custo total, incluindo os impostos.

23250,50 [ENTER] 23.250,50 (preo de venda
inicial)
8 [%] 1.860,04 (desconto
concedido)
[-] 21.390,46 (valor com
desconto)
6 [%] 1.283,43 (valor do
impostos)
[+] 22.673,89 (preo de venda
final)
Clculo da diferena
percentual
Exemplo: Ontem o valor de sua ao caiu de 58,50 para
53,25. Qual a diferena percentual?


58,50 [ENTER] 58,50 (valor da ao ontem)

53,25 -8,97 (% de queda no preo das aes)

Clculo da percentagem do total
Clculo da
percentagem do
total pode ser
calculado
combinado com as
seguintes teclas:
Clculo do percentual do total
mtodo I
Exemplo: Vamos supor que uma pessoa possua os seguintes
gastos mensais: 400,01 com educao, 625,25 com moradia e
834,60 com despesas diversas. Pede-se: calcular o percentual
de cada gasto em relao ao total.



400,01 [ENTER] 400,01 (1 gasto)
625,25 [+] 1.025,26 (total parcial dos
gastos)
834,60 [+] 1.859,86 (total geral dos gastos)

ATENO manter o resultado na calculadora
procedimento visor
Clculo do percentual do total mtodo I
(continuao...)
Achando os percentuais...

400,01 [%T] 21,51 (21,51% de gatos educao)
[Clx] 625,25 [%T] 33,62 (33,62% de gasto com moradia)
[Clx] 834,60 [%T] 44,87 (44,87% de gastos sade)
100,00
Clculo do percentual do total
mtodo II
Exemplo: Vamos supor que uma pessoa possua os seguintes
gastos mensais: 400,01 com educao, 625,25 com moradia e
834,60 com despesas diversas. Pede-se: calcular o percentual
de cada gasto em relao ao total.



400,01 [ENTER] 400,01 (1 gasto)
625,25 [+] 1.025,26 (total parcial dos
gastos)
834,60 [+] 1.859,86 (total geral dos gastos)

ATENO manter o resultado na calculadora
procedimento visor
Clculo do percentual do total mtodo II
(continuao...)
Achando os percentuais...

400,01 [%T] 21,51 (21,51% de gatos educao)
[x<>y] 625,25 [%T] 33,62 (33,62% de gasto com moradia)
[x<>y] 834,60 [%T] 44,87 (44,87% de gastos sade)
100,00
Clculo do percentual do total
mtodo III
Exemplo: Vamos supor que uma pessoa possua os seguintes
gastos mensais: 400,01 com educao, 625,25 com moradia e
834,60 com despesas diversas. Pede-se: calcular o percentual
de cada gasto em relao ao total.



400,01 [ENTER] 400,01 (1 gasto)
625,25 [+] 1.025,26 (total parcial dos
gastos)
834,60 [+] 1.859,86 (total geral dos gastos)

ATENO manter o resultado na calculadora
procedimento visor
Clculo do percentual do total
mtodo III (continuao...)
Com a tecla retorna o valor base total
Achando os percentuais...

400,01 [%T] 21,51 (21,51% de gatos educao)

625,25 [%T] 33,62 (33,62% de gasto com moradia)

834,66 [%T] 44,87 (44,87% de gastos sade)


Funes de
Calendrio
Na HP-12C, possvel calcular datas entre
15 de outubro de 1.582 e
25 de novembro de 4.046
futuro passado
Definindo Formato Ms- Dia-Ano
Para configurar o formato Ms-Dia-Ano
Aperte [g] [M.DY]

1) Digite o ms, com um ou dois dgitos.
2) Aperte a tecla do ponto decimal [ . ]
3) Digite os dois dgitos do dia.
4) Digite os quatro dgitos do ano.
5) Aperte [ENTER].

Exemplo: Digitar 5 de julho de 2007

Teclas Visor
07[.] 052007 [ENTER] 7,052007



Definindo Formato Dia-Ms-Ano
Para configurar o formato Dia-Ms-Ano
Aperte [g] [D.MY]

1) Digite o dia, com um ou dois dgitos.
2) Aperte a tecla do ponto decimal [ . ]
3) Digite o ms, com dois dgitos.
4) Digite os quatro dgitos do ano.
5) Aperte [ENTER].

Exemplo: Digitar 5 de julho de 2007

Teclas Visor
05[.] 072007 [ENTER] 5,072007



Padro
Brasileiro
Resumindo
1) Quando o formato da data est
configurado para dia-ms-ano, o
indicador de estado D.MY est
presente no visor;

2) Se o indicador D.MY no estiver no
visor, o formato da data ser ms-
dia.ano.




Clculo de datas passadas
Exemplo: Um boleto bancrio pago em 05/07/2007 com 120 dias
de atraso. Pergunta-se: Qual foi o vencimento original do ttulo?

[g] [D.MY] configurando o formato Dia-Ms-Ano
[f] [6] visualizao em 6 casas decimais

Teclas Visor
05.072007 [ENTER] 5,072007
120[CHS] -120,
[g][DATE] 7.03.2007 3


Observao sobre os dias da semana
Na HP-12C, o 1 dia da semana representado
pelo n 1, assim sendo, temos:

1 = segunda feira
2 = tera feira
3 = quarta feira
4 = quinta feira
5 = sexta feira
6 = sbado
7 = domingo
dias teis para o sistema
financeiro
Clculo de datas passadas
Exemplo: Um contrato de financiamento imobilirio foi assinado em
15/03/1988. Em que dia da semana foi assinado o contrato?

[g] [D.MY] configurando o formato Dia-Ms-Ano
[f] [6] visualizao em 6 casas decimais

Teclas Visor
15.031988 [ENTER] 15,031988
0 0,
[g][DATE] 15.03.1988 2

2 = tera feira

Clculo de datas futuras
Exemplo: Um emprstimo concedido em 05/07/2007, sabe-se que
a 1 prestao vencer em 45 dias da data de contratao.Qual
ser o vencimento da 1 prestao?

[g] [D.MY] configurando o formato Dia-Ms-Ano
[f] [6] visualizao em 6 casas decimais

Teclas Visor
05.072007 [ENTER] 5,072007
45 45,
[g][DATE] 19.08.2007 7
7 = domingo


Clculo da diferena entre datas
Exemplo: Um ttulo venceu em 17/05/2002, supondo que o mesmo
possa ser quitado em 23/07/2007, pede-se: Calcular o nmero de
dias em atraso (dias exato e tambm com base no ms comer-
cial de 30 dias).

[g] [D.MY] configurando o formato Dia-Ms-Ano
[f] [6] visualizao em 6 casas decimais

Teclas Visor
17.052002 [ENTER] 17,052002
23.072007 23,072007
[g][DYS] (perodo exato) 1.893,000000
[x<>y] (perodo base 30 dias) 1.866,000000
[x<>y] (retorna ao perodo exato) 1.893,000000




a) (-12)
2
= 144


b) (2)
5
= 32
c) (-2)
4
= 16


d) (+5) + (-4)
5
(-100-35) =
- 884
e) (150)/(-2) + [2*(40-20)
2
] =

725
Potncia
Regra de trs a operao que nos permite, dadas duas
grandezas, direta ou inversamente proporcionais e varian-
do-se o valor delas, determinar a variao da outra gran-
deza.Pode ser: simples ou composta

Regra de trs
Uma multa de $ 800,00 reais sobre um valor de
R$ 8.000,00 corresponde a quantos % sobre o valor?
R.: 10%
Porcentagem
Procedimentos:

1) mantenha calculadora desligada;
2) pressione a tecla [ON] e segure;
3) pressione a tecla [x] e segure;
4) solte a tecla [ON];
5) solte a tecla [x].

- 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8,
USER f g BEGIN GRAND D.MY C PRGM
TESTE N 1
(usando as tecla [ON] e [x])
Procedimento:
1)mantenha a calculadora desligada;
2)pressione a tecla [ON] e segure;
3)pressione a tecla [+] e segure;
4)solte a tecla [ON];
5)solte a tecla [+];
6)pressione e solte qualquer tecla, exceto a tecla [ON].

- 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8,
USER f g BEGIN GRAND D.MY C PRGM
TESTE N 2
(usando as tecla [ON] e [+])
Procedimento
(teclas)
Visor
[f] e [9] 2,428571435
[f] e [8] 2,42857144
[f] e [7] 2,4285714
[f] e [6] 2,428571
[f] e [5] 2,42857
[f] e [4] 2,4286
[f] e [3] 2,429
[f] e [2] 2,43
[f] e [1] 2,4
[f] e [0] 2,
[f] e [9] 2,428571435

A TECLA [f]
Registros Financeiros:
a) [n] prazo;
b) [ i ] taxa;
c) [PV] Present Value ou Valor Presente;
d) [PMT] Periodic Payment ou Prestao;
e) [FV] Future Value ou Valor Futuro.

A limpeza dos registros feita atravs da seqncia
de teclas [f] [FIN
Limpeza dos Registros Financeiros

Esta serve para guardamos valores nas memrias. A HP
possui
20 memrias diretas; 0 a 9 = 10 e .0 a .9 = 10.

Considerar que o numero 145 deseja ser guardado na
memria,
e que decidimos guardar na memria 5 . Como fazer?.

Procedimento:
1) digite o nmero 145;
2) digite [STO];
3) digite [5].
TECLA [STO] ou (STORE)
Esta tecla serve para recuperar os nmeros guardados
nas
memrias. Vamos verificar sua aplicao com base nos
dados
do item anterior

Procedimento:
1) digitar [RCL];
2) digitar [5].

TECLA [RCL] ou (RECOLL)
b) 1,05
6

1,05[ENT
ER]
6[y
x
]
1,340096.
..

a) 2
3

2[ENTER]
3[y
x
]
8
c) 1,045
270/360

1,045[ENT
ER]
270[ENTE
R]
360 [:]
[y
x
]
1,033564...
Potenciao
A tecla [%T] usada para calcular o percentual de um total,
e a tecla [x><y] recupera o valor base de clculo.
a) Uma pessoa possui os seguintes gastos mensais:
Moradia R$ 450,00
Educao R$ 500,00
Combustvel R$ 150,00
Alimentao R$ 200,00
Lazer R$ 250,00
Total R$ 1.550,00

TECLA [%T] e [x><y]
1.550 [ENTER]
450 [%T] 29,03%
[x><y] 500 [%T] 32,26%
[x><y] 150 [%T] 9,68%
[x><y] 200 [%T] 12,90%
[x><y] 250 [%T] 16,13%
100,00%

Soluo:

Esta tecla nos ajuda a calculamos a diferena
percentual entre dois nmeros.

a)Considere que um produto possui um preo de R$
132,75
em jan/XX, em fev/XX o preo desse produto passou
para
R$ 155,71. Qual foi o percentual de aumento desse
produto?

Dados:
Preo em jan/XX: R$ 132,75
Preo em fev/XX: R$ 155,71

TECLA [A%]
Soluo:
132,75 [ENTER]
155,71 [A%]
17,30%


a) soma
25,82 + 1.852,25 + 156,68 = 2.034,75
25,82 [ENTER] 1852,25 [+] 156,68 [+] 2.034,75 [STO] 1
b) subtrao
250 91,82 5,81 = 152,37
250 [ENTER] 91,82 [-] 5,81 [-] 152,37 [STO] 2
c) multiplicao
21 x 18,41 x 1,0562 = 408,34
21 [ENTER] 18,41 [x] 1,0562 [x] 408,34 [STO] 3

d) diviso
1.750,25 : 1,08 = 1.620,60
1.750,25 [ENTER] 1,08 [:] 1.620,60 [STO]
5
e) adio, subtrao, multiplicao e diviso
(memria 1) (memria 2) x (memria 3) : (memria .5)
[RCL] 1
[RCL] 2 [-]
[RCL] 3 [x]
[RCL] .5 [:] 474,30
Clculo em cadeia
A matemtica financeira tem como objetivo bsico estudar
a evoluo do valor do dinheiro no tempo.
(prof. Carlos Shinoda).

A matemtica financeira visa estudar as formas de evoluo
do dinheiro com tempo nas aplicaes e pagamentos de
emprstimo
(prof. Samuel Hazzan e Prof. J os Nicolau Pompeu).

A matemtica financeira
( C ) CAPITAL;
( PV ) VALOR PRESENTE ou PRESENT
VALUE;
( P ) PRINCIPAL.
( J ) JURO
( i ) TAXA
( n ) PRAZO ou TEMPO ou PERODOS
( M )MONTANTE
( FV ) VALOR FUTURO ou FUTURE
VALUE
Definies e terminologias bsicas
n Capital
Aplicado
J uros de cada perodo Valor
Acumulado
1 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.100,00
2 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.100,00 + R$ 100,00 = R$ 1.200,00
3 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.200,00 + R$ 100,00 = R$ 1.300,00

Regime de Capitalizao Simples
n Capital
Aplicado
J uros de cada perodo Valor
Acumulado
1 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.100,00
2 R$ 1.100,00 R$ 1.100,00 x 10% = R$ 110,00 R$ 1.100,00 + R$ 110,00 = R$ 1.210,00
3 R$ 1.210,00 R$ 1.210,00 x 10% = R$ 121,00 R$ 1.210,00 + R$ 121,00 = R$ 1.331,00

Regime de Capitalizao Composta
N
1 Grupo de Frmulas Significado
1
J = FV PV
Frmula de juros
2
FV = PV + J
Frmula do montante ou valor futuro
3
PV = FV J
Frmula do capital ou valor presente

Operaes de Juros Simples
N 2 Grupo de Frmulas Significado
4
J = PV x i x n
Frmula de juros simples
5
PV = J / i x n
Frmula do capital ou valor presente
6
i = J / PV x n
Frmula da Taxa
7
n =J / PV x i
Frmula do prazo

Operaes de Juros Simples
N 3 Grupo de Frmulas Significado
8
FV = PV (1 + i x n)
Frmula do montante ou valor futuro
9
PV = FV / (1 + i x n)
Frmula do capital ou valor presente
10
i
(ac)
= { ( FV / PV ) 1} x 100
Frmula da taxa acumulada

Operaes de Juros Simples
Juros Compostos
VALOR FUTURO (FV) Ou MONTANTE (M)
FV = PV ( 1 + i
)
n


Soluo 1

FV = 5.000 ( 1 +
0,04)
5
FV = 5.000 ( 1,04 )
5
FV = 5.000
(1,216653...)
FV = R$ 6.083,26
Soluo 2 : HP
12C

5000[ENTER]
1[ENTER]
0,04[+]
5[y
x
][x]
R$ 6.083,26


Soluo 3 : HP
12C

[f] FIN
5000 [CHS] [PV]
4 [i]
5 [n]
[FV]
R$ 6.083,26
Usando a HP 12C
com C no visor.

[f] FIN
1450300 [CHS] [PV]
15 [i]
3,5 [n]
FV
R$ 2.365.376,56

Usando a HP 12C
sem C no visor.

[f] FIN
1450300 [CHS] [PV]
15 [i]
3,5 [n]
FV
R$ 2.371.154,39

FUNO C na HP
12C,
teclas [STO] e [EEX]
VALOR PRESENTE (PV) OU CAPITAL (C)
PV = FV / ( 1 + i )
n

Soluo 1:

PV = 2.000 / (1 + 0,04)
24
PV = 2.000 / (1,04)
24
PV = 2.000 / 2,563304...
PV = R$ 780,24
Soluo 2:

PV = 2.000 x 1 / (1 + 0,04)
24
PV = 2.000 x 1 / (1,04)
24
PV = 2.000 x 1 / 2,563304...
PV = 2.000 x 0,390121...
PV = R$ 780,24

Soluo 3: HP-12C

2000[ENTER]
1[ENTER]
0,04[+]
24[y
x
] [:]
R$ 780,24

Soluo 4: HP-12C

[f] FIN
2000 [CHS] [FV]
4 [i]
24 [n]
PV
R$ 780,24

Taxas Equivalentes a Juros Compostos
Soluo 1:

i = {(14.520,68 / 10.210,72 )
30/210
1} x 100
i = {(1,422101...)
0,142857
1} x
100
i = {1,051592 1} x 100
i =
{0,051592} x 100
i = 5,16% ao ms.
Soluo 2: HP-
12C

14520,68[ENTER]
10210,72[:]
30 [ENTER] 210
[:] [y
x
]
1 [-] 100 [x]
5,16% ao ms
Soluo 3: HP-12C

10210,72[CHS] [PV]
14520,68[FV]
7[n]
[i]
5,16% ao ms.
Taxas Equivalentes
i
(eq)
={ ( 1 + i
c
)
QQ/QT
1} x
100
Onde:

i
(EQ) =
Taxa Equivalente;
i
c
= Taxa Conhecida;
QQ = Quanto eu Quero;
QT = Quanto eu Tenho.

Taxa Conhecida Taxa Equivalente para:
a) 79,5856% ao ano 1 ms
b) 28,59% ao trimestre 1 semestre
c) 2,5% ao ms 105 dias
d) 0,5% ao dia 1 ano
e) 25% (ano comercial) 1 ano exato (base 365 dias)

Taxas Equivalentes
Taxas Equivalentes
Soluo 1:

a) i
(EQ)
= { ( 1 + 0,7958)
30/360
1} x 100 = 5% ao ms
b) i
(EQ)
= { ( 1 + 0,2859)
180/90
1} x 100 = 65,35% ao
semestre
c) i
(EQ)
= { ( 1 + 0,025)
105/30
1} x 100 = 9,03% ao
perodo
d) i
(EQ)
= { ( 1 + 0,005)
360/1
1} x 100 = 502,26% ao ano
e) i
(EQ)
= { ( 1 + 0,25)
365/360
1} x 100 = 25,39% ao ano
(exato)

Soluo 2 (HP 12C)

a) 1,7958 [ENTER] 30 [ENTER] 360 [:] [Y
X
] 1 [-] 100 [X] 5% ao
ms
b) 1,2859 [ENTER] 180 [ENTER] 90 [:] [Y
X
] 1 [-] 100 [X] 65,35%
ao trimestre
c) 1,025 [ENTER] 105 [ENTER] 30 [:] [Y
X
] 1 [-] 100 [X] 9,03% ao
perodo
d) 1,005 [ENTER] 360 [ENTER] 1 [:] [Y
X
] 1 [-] 100 [X] 502,26%
ao ano
e) 1,25 [ENTER] 365 [ENTER] 360 [:] [Y
X
] 1 [-] 100 [X] 25,39%
ao ano (exato)
Taxas Equivalentes
TOE ={ [( 1 + i
c
)
QQ/QT
]
1/ ndu
-
1} x 3.000
Taxa Over Equivalente
Onde:

TOE = taxa over equivalente
i
c
= taxa de juros conhecida
QQ = n de dias efetivos da operao
QT = n de dias referente taxa conhecida ( i
c
)
ndu = n de dias teis no perodo da operao.
Soluo 1

TOE ={ [ ( 1 + 0,80)
30 / 360
]
1 / 19
- 1

} x
3.000
TOE ={ [ ( 1 ,80)
0,083333....
]
0,052632
- 1

} x
3.000
TOE ={ [ 1 ,050202... ]
0,052632
- 1

} x
3.000
TOE ={ 1 ,002581...

- 1

} x 3.000
TOE = 0,002581...

x 3.000
TOE = 7,74% ao ms.






Soluo 2: HP-12C

1 [ENTER] 0,8 [+]
30 [ENTER] 360 [:]
[y
x
]
19 [1/x] [y
x
]
1 [-] 3000 [x]
7,74% ao ms
Soluo 3: HP-12C

100[CHS][PV]
80[i]
30[ENTER] 360 [:] [n]
[FV]
100[-](5,02% a.p)
[i]
1[ENTER] 19 [:] [n]
[FV]
100[-](0,258134 % a.d.u.)
30[x](7,74% a.m)

Taxa Over Equivalente
Taxa Acumulada de Juros
(com Taxas Variveis):
i
(ac)
= [(1 + i
1
) x (1 + i
2
) x (1 + i
3
) ... (1 + i
n
) 1]
x 100

Soluo 1:

i
(ac)
= [(1 + 0,0062) x (1 + 0,0023) x (1 + 0,0056) x (1 + 0,01) x
(1,0086) 1] x 100
i
(ac)
= [(1 ,0062) x (1,0023) x (1,0056) x (1,01) x (1,0086) 1] x 100
i
(ac)
= [1 ,033113... 1] x 100
i
(ac)
= [0 ,033113...] x 100
i
(ac)
= 3,31% ao perodo.

Soluo 2: HP-12C

1 ,0062 [ENTER]
1,0023 [x]
1,0056 [x]
1,01 [x]
1,0086 [x]
1 [-] 100 [x]
3,31% ao perodo.

Taxa Acumulada de Juros
(com Taxas Variveis):
Taxa Mdia de Juros
i
(mdia)
= {[(1 + i
1
) x (1 + i
2
) x (1 + i
3
) ... (1 + i
n
) ]
1/
n
1 }x 100
Onde, n = nmero de taxas analisadas.

Soluo 1:

i
(mdia)
= [(1 + 0,0062)x(1 + 0,0023)x(1 + 0,0056)x(1 +
0,01)x(1,0086)]
1 / 5
1 x 100
i
(mdia)
= [(1 ,0062) x (1,0023) x (1,0056) x (1,01) x (1,0086)]
1
/ 5
1 x 100
i
(mdia)
= [1 ,033113... ]
0,2
1 x 100
i
(mdia)
= 0,0065... x 100
i
(mdia)
= 0,65% ao ms.
Soluo 2: HP-12C

1 ,0062 [ENTER]
1,0023 [x]
1,0056 [x]
1,01 [x]
1,0086 [x]
5 [1/x] [y
x
]
1 [-] 100 [x]
0,65% ao ms.

Taxa Mdia de Juros
Uma duplicata no valor de R$ 25.000,00 descontada
em um banco 2 meses antes do seu vencimento, taxa
de desconto de 2,5% ao ms. Sabendo-se que o banco
cobra 1% a ttulo de despesas administrativas e que o IOF
0,0041% ao dia sobre o valor do ttulo, obter o valor
recebido pelo portador do ttulo. Uma outra alternativa
seria tomar um emprstimo com a taxa liquida de 2,8%
ao ms. Qual a melhor opo?

Desconto Bancrio, ou Comercial ou Por Fora
Soluo 1

VL = VN DB - D
IOF
-D
ADM


a) DB = 25.000 x ,025 x 2= R$
1.250,00
b) D
ADM =
25.000 x 01= R$ 250,00
c) D
IOF =
25.000 x 0,000041 x 60= R$
61,50

VL = 25.000 1.250 250 61,50
VL = R$ 23.438,50
Desconto Bancrio, ou Comercial ou Por Fora
Se considerarmos que o PV seja R$ 23.438,50
e FV = 25.000,00, ento teremos:

i = 25.000 23.438,50
=
1.561,50
=
3,12% ao ms
25.000 x 2 50.000

Desconto Bancrio, ou Comercial ou Por Fora
Operaes com um conjunto de Ttulos
Duplicata Valor
(R$)
Prazo
(vencimento)
A 2.000,00 30 dias
B 4.000,00 65 dias
C 8.000,00 82 dias

Soluo 1
DPL n A: DB = (2.000 x 0,03 x 30) / 30 = R$ 60,00
DPL n B: DB = (4.000 x 0,03 x 65) / 30 = R$ 260,00
DPL n C: DB = (8.000 x 0,03 x 82) / 30 = R$ 656,00
Total R$ 976,00

Valor Lquido Recebido: R$ 14.000 976,00 = R$ 13.024,00


Sries Uniformes de Pagamentos
Valor Presente de uma Srie de Pagamento Postecipada
PV = PMT
( )
( ) .
1 1
1
+
+

(
i
i i
n
n

Soluo 3: HP- 12C

[f] FIN
5000 [CHS] PMT
4[n]
5,5[i]
PV
R$ 17.525,75
Soluo 2: HP-12C

5.000[ENTER]
1,055[ENTER]
4[y
x
]
1[-]
1,055[ENTER]
4[y
x
]
0,055[x][:] [x]
R$ 17.525,75
Valor de Prestao de uma Srie Postecipada
PMT = PV
( ) .
( )
1
1 1
+
+

(
i i
i
n
n

Soluo 2: HP-
12C

[f]FIN
1.200[PV]
3[n]
4[i]
PMT
R$ 432,42
Srie Uniforme de Pagamentos Antecipados
PV = PMT
1 1
1
+

(
+

( )
( )
i
i
x i
n

PMT = PV
( ) .
( )
1
1 1
1
+
+

i i
i
n
n

Sistema de Amortizao
Constante (Sac)
n Saldo Devedor Amortizao Juros Prestao
0 1.500,00 0,00 0,00 0,00
1 1.200,00 300,00 75,00 375,00
2 900,00 300,00 60,00 360,00
3 600,00 300,00 45,00 345,00
4 300,00 300,00 30,00 330,00
5 0,00 300,00 15,00 315,00
1.500,00 225,00 1.725,00

EXEMPLO N 37: Um produto de preo igual a R$ 1.500,00,
foi financiado por 5 meses, a taxa de 5% ao ms pelo
sistema SAC. Pede-se: Elabore a planilha de financiamento.
Sistema Price (ou Francs) de
Amortizao
n Saldo Devedor Amortizao Juros Prestao
0 1.500,00 0,00 0,00 0,00
1 1.228,54 271,46 75,00 346,46
2 943,51 285,03 61,43 346,46
3 644,23 299,28 47,18 346,46
4 329,98 314,25 32,21 346,46
-0,02 329,96 16,50 346,46
1.499,98 232,32 1.732,30

Soluo na HP 12C
[f] FIN
1.500 [CHS] [PV] 5 [i] 5 [n] [PMT] = R$ 346,46
1 [f] AMORT 75,00 [x<>y] 271,46 [RCL] [PV] 1.228,54
1 [f] AMORT 61,43 [x<>y] 285,03 [RCL] [PV] - 943,51
1 [f] AMORT 47,18 [x<>y] 299,28 [RCL] [PV] - 644,23
1 [f] AMORT 32,21 [x<>y] 314,25 [RCL] [PV] - 329,98
1 [f] AMORT 16,50 [x<>y] 329,96 [RCL] [PV] - 0,02

Sistema Price (ou Francs) de
Amortizao
Financiamento Imobilirio
Exemplo: Um imvel oferecido por R$
150.000,00 a vista, mas pode ser financiado
em 240 meses com a taxa de 1,5% ao ms.
Pede-se:
a) O valor da prestao
b) Os juros pagos aps 12 meses
c) O valor amortizado aps 12 meses
d) O saldo devedor aps 12 meses.
a) O valor da prestao

[f] FIN ou [f] REG
150000 [CHS][PV] -150.000,00
1,5 [ i ] 1,50
[n] 240,00

PMT 2.314,97

b) Os juros pagos aps 12 meses
c) O valor amortizado aps 12 meses
d) O saldo devedor aps 12 meses.

12 [f] AMORT R$ 26.932,35 (b)
[x<>y] R$ 847,29 (c)
[RCL] [PV] R$ -149.152,71 (d)
Sistema De Amortizao Crescente
(SACRE)
Este sistema utilizado pela Caixa
Econmica Federal e reduz a taxa de juros
porque permite maior amortizao do valor
emprestado. 0 exemplo abaixo consta do
material promocional da CEF.
Valor do Financiamento:
R$ 50.000,00 Taxa de juros: 10,5% a.a.
Prazo: 180 meses TR projetada: 1,0060 a.m.
0 SACRE uma variante do SAC em que a
TR corrige a amortizao, enquanto que a
taxa de juros remunera o emprstimo. A
prestao permanece constante durante 12
meses, adicionada de um seguro da ordem
de 5% do valor da prestao. 0 vencimento
das prestaes no em dia fixo do ms;
ocorre a cada 30 dias.
Certificado de Depsito Bancrio (CDB)
Recibo de Deposito Bancrio (RDB)
Pela legislao em vigor:
1 CDB/RDB podem ser pr ou ps-fixados;
2 CDB/RDB pr-fixados so emitidos com
prazo mnimo de 30 dias corridos; os ps-fixados
com prazo mnimo de 120 dias corridos;
3 O CDB transfervel por endosso nominativo
e o RDB intransfervel;
4 CDB/RDB so gravados a alquota de 20%
sobre o rendimento bruto para efeito de imposto
de renda retido na fonte por ocasio do resgate.
No incide IOF sobre os rendimentos.

Qual a taxa de juros mensal do CDB CDI?

Voc s saber esse valor perguntando no seu banco,
pois varia muito de um para outro.Como exemplo no
Bradesco, se voc aplicar pela internet at 10 mil reais,
voc ganhar apenas 77% do CDI, o que d em mdia
0,7% ao ms, lquido. Agora voc pode aplicar mais e ir
negociar no seu banco, pois o gerente pode ver quanto
% do CDI ele pode por no seu CDB, variando de 70% a
100% (quando muito dinheiro, normalmente acima de
400 mil).
O melhor a fazer ir negociar com o gerente o lucro que
voc ter, pois esse um dos poucos investimentos
onde o gerente pode negociar o juros, pois baseado na
% do CDI.
Tcnicas para a tomada de
deciso:
Slide 101
Valor da Prestao de Leasing
PMT
L
= PV
PV ir
i
n

(
.
( ) 1
.
( ) .
( )
1
1 1
+
+

(
i i
i
n
n

Soluo 2: HP- 2C

F FIN
50.000[CHS][PV]
[ENTER]
1[%][CHS][FV]
2,5[i]
24[n]
[PMT] R$ 2.780,18 (contraprestao sem valor residual)
0[FV]
[PMT]R$ 2.795,64 (contraprestao com valor residual)
Formao do Preo de Venda pelo
Conceito do Valor Atual
Preo de Venda (PRV) =
)]
% 1
%
( 1 ).[ 1 (
ipi
impostos
mc
o CustoDiret
+


Grcia II
0,4