Estados Financieros Arti SA

(Comercializadora de Insumos para la industria qumica)

Comercial Arti SA Balance General al 31 de diciembre (En Miles S/.) 2.005 Caja y bancos 19,4 Cuentas por cobrar 135,0 Inventarios 70,5 Seguros pag. x adelantado 4,2 Activo corriente 229,1 Activo fijo Bruto 32,6 Menos deprec.acumulada 16,2 Activo Fijo neto 16,4 Inversiones largo plazo 45,8 TOTAL ACTIVO 291,3 2.005 18,2 45,3 14,8 78,3 56,8 135,1 82,9 73,3 156,2 291,3
ESTADO DE RESULTADOS

2.004 10,0 77,0 63,5 2,2 152,7 15,6 12,2 3,4 25,8 181,9 2.004 9,8 18,1 11,8 39,7 6,0 45,7 82,9 53,3 136,2 181,9

Deuda bancos Proveedores Remuneraciones x pagar Pasivo corriente Deuda largo plazo Total Pasivo Capital Utilidades retenidas Total Patrimonio Pasivo y Patrimonio

(En Miles S/.) Ventas netas Costo de ventas Utilidad Bruta Gasto por depreciacin Gastos de administracin Gastos de ventas Utilidad de operacin Gastos financieros Utilidad antes de Imptos. Impuesto a la renta Utilidad neta

2,005 418.9 266.2 152.7 4.0 29.8 75.6 43.3 4.3 39.0 11.7 27.3

2,004 291.4 183.5 107.9 2.0 24.9 47.1 33.9 3.5 30.4 9.1 21.3

Estado de Utilidades Retenidas Saldo inicial + Utilidades ejercicio - Saldo Final = Dividendos pagados

53.3 27.3 -73.3 7.3

1

Guillermo Villa Ortega

Determinacin de cobros a clientes

(Arti SA)

Determinacin de Ingresos por cobranzas comerciales Ctas x cobrar Inic + ventas - Cobros = Ctas x cobrar final

Cobros = ventas - variac Ctas x cobrar

Ventas Var.Ctas cobrar clientes Cobros clientes

Guillermo Villa Ortega

418.9 58.0 360.9

2

Determinacin de compras y pagos a proveedores (Arti SA) Determinacin de Compras a proveedores

Inv Inicial + Compras - Inv.Final = Costo ventas Compras = Costo ventas - Inv Inicial + Inv Final Compras = Costo ventas + variac Inventarios

Determinacin de Pagos a proveedores

Ctas x Pagar Inic. + Compras - Pagos proveedores = Ctas x pagar Final Pagos = Compras -variac. Ctas x pagar Pagos proveedores = Costo ventas + variac inventarios - variac. Ctas x pagar
Costo ventas Variac.Inventarios Compras proveedores Variac Ctas x pagar proveedores Pagos proveedores
Guillermo Villa Ortega

266.2 7.0 273.2 27.2 246.0

3

Pagos Operativos
(Arti SA)

Se toman los gastos del Estado de Resultados considerando: 1. Solo los gastos que generarn salida de efectivo (no considerar las provisiones contables). 2. Dichos gastos se deben ajustar por las variaciones en los saldos del balance general en las partidas corrientes (que son las operativas del negocio). 3. Los aumentos en los activos corrientes generan un uso de recursos (por ende una salida de caja) y las disminuciones una fuente de recursos (un ingreso a caja). 4. Los aumentos en los pasivos corrientes generan una fuente de recursos (por ende un ingreso a caja) y las disminuciones un uso de recursos (salida de caja).
Gastos de ventas Gastos de administracin Total gastos del estado de resultados (USO) Aum Seguros pag x adelantado (USO) Aum. Remuneraciones x pagar (FUENTE) Pagos por gastos operativos 75.6 29.8 -105.4 -2.0 3.0 -104.4
4

Guillermo Villa Ortega

Comercial ARTI Estado de Flujos de Efectivo Actividades de Operacin Cobranza clientes Pagos proveedores Otros Pagos operativos Inters pagado(*) Impuesto a la Renta pagado(*) Flujo neto operativo
que asumimos no obstante ha sido el importe pagado.

360.9 -246.0 -104.4 -4.3 -11.7 -5.5

(*) La cifra del ER muestra la provisin (reconocimiento) del gasto

Actividades de Inversin Adiciones activos fijos Inversiones largo plazo Flujo neto inversiones
Actividades de Financiamiento Prstamos corto plazo Prstamos largo plazo Dividendos pagados Flujo neto Financiamiento Saldo de Caja inicial Movimiento neto de caja Saldo de Caja Final

-17.0 -20.0 -37.0

8.4 50.8 -7.3 51.9 10.0 9.4 19.4

Guillermo Villa Ortega