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Es una herramienta del Anlisis Econmico Financiero que muestra las variaciones de los saldos de las cuentas del Estado de Situacin financiera con el objeto de precisar las fuentes, as como las Aplicaciones de los Fondos de la entidad que se produjeron durante el perodo analizado.
Es
el estado contable, complementario del balance y de la Cuenta de Resultados, necesario para realizar un correcto anlisis de la gestin de la empresa a travs de la contabilidad. Facilita informacin sobre los recursos que han afluido a la empresa, y el uso o destino que han dado a los mismos.
OBJETIVO
Conocer de dnde provinieron los recursos de la organizacin en un periodo determinado (origen de fondos) y que destino se dio a tales recursos (aplicacin de fondos), en el largo plazo, se fundamenta en la premisa que los activos circulantes pueden utilizarse para pagar los pasivos circulantes de la empresa.
CARACTERSTICAS
Muestra la variacin de los saldos de las cuentas del Estado de Situacin financiera, agrupndolas en las Fuentes (origen) y las Aplicaciones de los Fondos utilizados en la operacin de la entidad, durante el perodo analizado.
Se confecciona sobre la base de las variaciones de los saldos de las cuentas del Estado de Situacin financiera. Su utilizacin y emisin son tanto de carcter interno como externo.
ORIGEN DE FONDOS APLICACIN DE FONDOS Siempre que haya una Siempre que haya un reduccin de una cuenta del incremento en una cuenta del activo. activo. Siempre que haya un Siempre que haya una incremento en una cuenta del reduccin de una cuenta del pasivo. pasivo. Las cuentas del patrimonio como capital, provisiones y subvenciones se comportan como las cuentas del pasivo.
La preparacin de este estado permite a los directores y administradores, analizar, planear e implementar todos los instrumentos necesarios para la inversin de fondos futuros a mediano y largo plazo.
CASO PRACTICO
BALANCES
CUENTAS ACTIVO CIRCULANTE efectivo y equivalente de efect. cuentas por cobrar comerciales otras cuentas por cobrar Existencias
2006
420,000.00
2007
390,000.00
1,540,000.00
30,000.00
1,500,000.00
35,000.00
4,240,000.00
4,300,000.00
ACTIVO FIJO Inmovilizaciones financieras inmueble, maq. Y equipo(neto dep.) otros activos activos intangibles
TOTAL ACTIVO PASIVO CIRCULANTE cuentas por pagar comerciales obligaciones financieras a c. plazo tributos por pagar PASIVO FIJO Emprstitos Resultados acumulados resultados del periodo Deudas a largo plazo Capital TOTAL PASIVO
CUENTAS
ACTIVO CIRCULANTE efectivo y equivalente de efect.. cuentas por cobrar comerciales otras cuentas por cobrar Existencias ACTIVO FIJO Inmovilizaciones financieras
1,050,000.00
50,000.00
inmueble, maq. Y equipo(neto dep.) 10,500,000.00 10,700,000.00 otros activos 7,000,000.00 7,100,000.00 activos intangibles 70,000.00 50,000.00 TOTAL ACTIVO PASIVO CIRCULANTE cuentas por pagar comerciales obligaciones finacieras a c. plazo tributos por pagar PASIVO FIJO Emprstitos Resultados acumulados resultados del periodo Deudas a largo plazo Capital TOTAL PASIVO
VAR. CIRCULANTE-FONDOS 24,850,000.00 25,075,000.00
20,000.00
300,000.00 200,000.00
2,000,000.00 2,000,000.00 1,500,000.00 1,600,000.00 100,000.00 75,000.00 2,550,000.00 2,300,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00 24,850,000.00 25,075,000.00
100,000.00
740,000.00
740,000.00
570,000.00 570,000.00
Financiacin
Es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades
Es
Su actividad principal cuidar todo el dinero que entra o entrar y programar todas las salidas de dinero, actuales o futuras, de manera que jams quede en la empresa dinero ocioso
Administracin
centra
Evaluar los cambios en los activos netos Estado de FLUJOS DE EFECTIVO Evaluar su estructura financiera (liquidez, solvencia) Evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo.
Comparar la informacin sobre el rendimiento de la operacin de diferentes empresas Es til para comprobar la exactitud de
Actividades de operacin
Las entradas de dinero incluyen los ingresos procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar, entre otros. Las salidas de dinero incluyen los desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores, los pagos a empleados, al fisco, a acreedores ,etc.
CERVECERA DEL PER S.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En miles de nuevos soles)
ENTRADAS
SALIDAS
NETO
Actividades de inversin
Hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, ttulos valores, etc. destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa.
CERVECERA DEL PER S.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En miles de nuevos soles)
Actividades de financiacin
Hacen referencia a la adquisicin de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio]. Bsicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocacin de bonos.
CERVECERA DEL PER S.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En miles de nuevos soles)
Mtodo Directo
Bsicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operacin.
Conceptos
ACTIVIDADES DE OPERACIN Cobranza (entradas) por: Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales
20X2
20X1
654,776
613,438
Honorarios y comisiones
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversin) Dividendos (no incluidos en la actividad de inversin) Regalas Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos pagos (salidas) por:
(412,525)
(115,619) (101,794)
(315,785)
(148,769) (116,499)
(33,268) (8,430)
6,906 39,291
Mtodo Directo
Mtodo Indirecto
Comienza presentando la prdida o ganancia en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengados que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro
Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio Ms : Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Estimacin de Cuentas de Cobranza Dudosa Desvalorizacin de Existencias
PRONSTICO
ES UNA ESTIMACIN CUANTITATIVA O CUALITATIVA DE UNO O VARIOS FACTORES (VARIABLES) QUE CONFORMAN UN EVENTO FUTURO, CON BASE EN INFORMACIN ACTUAL O DEL PASADO.
Permite determinar la demanda hacia el futuro, basndose en informacin histrica generada por el movimiento de productos del modulo central de inventarios o por las ventas del modulo de facturacin.
Ventajas:
Asegura recursos
un
enfoque
sistemtico
para
distribuir
...
Crea conciencia de la necesidad de coordinar los esfuerzos de venta con otros segmentos de la empresa.
hallar primero las ventas potenciales del sector o mercado(las mximas ventas que se podran dar)
Calcular las ventas de la competencia, y tomar stas como referencia para pronosticar las nuestras.
consiste en obtener informacin a donde las preguntas estaran relacionadas con la intencin de compra, la frecuencia de compra y el gasto promedio.
Realizar una prueba piloto en donde se ofrezca el nuevo producto en determinadas zonas con el fin de evaluar la respuesta del consumidor y, en base a ello, pronosticar las ventas.
Este mtodo consiste en pronosticar nuestras ventas basndonos en nuestra experiencia, sentido comn y buen juicio.
Corto plazo
Menos ao
de
un
Cronograma de trabajo
Asignacin de actividades
Mediano plazo
PRONOSTICO
Apoyo a ventas. Polticas a fijacin de precios. Canales de distribucin. Promociones. Desarrollo de productos. Marketing mix.
Potencial de mercado
Potencial de ventas
Pronostico de ventas
Cuota de ventas
Temporadas:
pocas o estaciones que se presenten durante el ao. Debemos tener en cuenta que hay productos que se demandan durante todo el ao (tienen una demanda continua), hay otros que slo son demandados en determinadas pocas del ao.
Aspiraciones de ventas: debemos tener en cuenta nuestras aspiraciones de ventas, es decir, tener en cuenta cunto es lo que quisiramos vender, o cules quisiramos que sean nuestros objetivos de ventas.
son
reportes contables
todo o en parte, uno o varios supuestos o hiptesis
contienen
Se pronostican
Un ao de anticipacin
muestran
finalidad Mostrar la situacin financiera o los resultados de las operaciones de la empresa si acontecieran las premisas citadas. El Balance proforma muestra la posicin financiera esperada.
Se clasifican Estados Financieros Proforma: Este grupo de Estados Financieros considera operaciones consumadas. objetivo Mostrar retroactivamente la situacin financiera que se hubiese tenido al incluirse hechos posteriores que se han realizado en los resultados reales, Estados Financieros Proyectados: son Reportes contables basados en proyecciones. objetivo Mostrar anticipadamente la repercusin que tendr la situacin financiera y el resultado de las operaciones futuras de la empresa al incluir operaciones que no se han realizado.
Emisin de Acciones
Fusin de Sociedades:
Transformacin de un Negocio:
USUARIOS
Accionistas y Propietarios
Administradores:
Prospectos de Inversionistas
Entidades Gubernamentales