ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO

Conceptos

- Efectivo
Es el dinero que una entidad tiene disponible tanto en caja como en depsitos a la vista en bancos u otras instituciones financieras. Es decir, cualquier partida que permite a la entidad, en cualquier

momento, depositar o retirar fondos sin previo

aviso.

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Conceptos

- Equivalentes de Efectivo
Corresponden a inversiones lquidas y fcilmente convertibles en dinero con fecha de vencimiento inferior a tres meses, tales como: Certificados de Depsito, Depsito a Plazo Fijo, Mesa de Dinero,

Letras del Tesoro, Papeles Comerciales, Bonos de la

Deuda Pblica Nacional.

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Objetivos

Proporcionar informacin sobre los ingresos y desembolsos de efectivo o equivalentes de efectivo de una entidad durante un periodo determinado. -Evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo -Evaluar las razones de la diferencias entre utilidad neta y los ingresos y desembolsos de efectivo relacionados -Evaluar los efectos sobre la situacin financiera de una entidad y las transacciones de inversin y financiamiento que utilizaron efectivo y sus equivalentes durante el periodo.

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-Aspectos

Generales:

El estado de flujo del efectivo para un periodo

determinado debe presentar el efectivo neto provisto o utilizado por las actividades de operacin, de

inversin y de financiamiento y el efecto neto que

dichos flujos tienen sobre el efectivo durante el periodo de tal manera que concilie el efectivo y los

equivalentes de efectivo al comienzo y al final de

dicho periodo.

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-Aspectos

Generales:
las actividades de inversin y

Se deber presentar en una nota, la informacin sobre todas financiamiento que afecten activos y pasivos, pero que no generen desembolsos de efectivo durante el periodo. Cuando la transaccin se realice parte en efectivo y parte no, solo se reportara la porcin relacionada con el efectivo.

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-

Forma de Presentacin:
En relacin al flujo del efectivo proveniente de las actividades de operacin, se puede optar por una de las dos formas de presentacin que a continuacin indicamos:

Mtodo Directo Mtodo Indirecto

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FORMA DE PRESENTACIN

Mtodo Directo: En este mtodo las entidades debern presentar por separado los ingresos y desembolsos relacionados con las operaciones tales como: -Cancelaciones a clientes, incluyendo arrendamientos y similares - Intereses y dividendos recibidos - Pago a proveedores y empleados - Pago de intereses - Pago de impuestos sobre la renta - Cualquier otro desembolso relacionados con operaciones.

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FORMA DE PRESENTACIN

Mtodo Indirecto: Este mtodo requiere ajustar las utilidades netas para eliminar de sta los efectos de todos los diferimientos de ingresos y desembolsos de efectivos, tales como: - Ingresos diferidos - Depreciacin y amortizacin - Resultados en venta de activo fijo - Participaciones en afiliadas

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Formas de Presentacin Ventajas Mtodo Directo -Presenta los ingresos y pagos en efectivo operacional. - Para algunos usuarios de los estados financieros, puede ser til el conocimiento especfico del efectivo operaciones, en periodos pasados, para estimar el movimiento del efectivo operacional. Mtodo Indirecto -Presenta la utilidad neta ajustada con los ingresos y gastos que no implican movimiento del efectivo. - Concilia la utilidad con el efectivo neto proveniente de las actividades operacionales. - Para algunos usuarios de los estados financieros es de mayor inters la informacin referente a la utilidad neta que la informacin directa sobre su movimiento del efectivo

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Formas de Presentacin Desventajas Mtodo Directo Mtodo Indirecto

Puede Resultar muy costoso No revela los ingresos pagados para aquellas empresas cuyos en efectivos operacionales. sistemas de informacin no le permita determinar los montos del efectivo recibido de clientes o pagados a proveedores.

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Metodologa

El estado de flujo del efectivo deber clasificar los ingresos y egresos en:

Actividades Operacionales

Actividades de Inversin
Actividades de Financiamiento

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Actividades Operacionales

Incluyen todas las transacciones y otros eventos que

no se definen como actividades de inversin o financiamiento.

Usualmente incluyen la produccin o entrega de bienes y la prestacin de servicios, son generalmente los

conceptos que se incluyen en la determinacin de la

utilidad neta del ejercicio.

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Actividades Operacionales Entradas Ventas de bienes o servicios Salidas Adquisicin de materiales o Pago

Cobro o ventas de cuentas por bienes (inventario) cobrar de proveedores y Cobro de obligaciones emitidas empleados por otras entidades Pago de impuestos y similares

Que

no

provengan
de inversin

de Pago de intereses
o Que no provengan de inversin de o

actividades

financiamiento.

actividades

financiamiento

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Actividades de Inversin

Las actividades de inversin incluyen el otorgar y cobrar prestamos, adquirir o traspasar deudas e instrumentos de deudas y la adquisicin de activos necesarios para la produccin de bienes

y servicios (distintos de los inventarios objeto del

trfico del negocio).

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Actividades de Inversin Entradas Salidas

Ventas de las inversiones en Cancelaciones efectuadas en otras compaas Cobro de la compra de inversiones en prestamos otras compaas Cancelaciones efectuadas en la compra de obligaciones

efectuados por la compaa Rendimiento de las inversiones

Ventas de las propiedades, emitidas por otras compaas

planta y equipo Cancelaciones efectuadas en la compra de propiedades,

planta y equipo.

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Actividades de Financiamiento

Incluyen la obtencin de recursos de los

accionistas y el rendimiento generado por su

inversin, la recaudacin y la cancelacin de

prestamos y otras obligaciones, y la

obtencin y cancelacin de otros recursos obtenidos de los acreedores mediante

crditos a largo plazo.

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Actividades de Financiamiento Entradas Emisin de Salidas

instrumentos Cancelacin de los dividendos a accionistas Cancelacin de los prestamos Cancelaciones

patrimoniales Emisin de bonos

Prestamos a corto y largo plazo obtenidos (hipotecas, efectos) de capital

efectuadas a los acreedores por

crditos a largo plazo.