Presupuestos y Estados Proyectados

Contabilidad para Administradores Mdulo II Costos para Decisiones

Requisitos de la Informacin Contable

Pertinencia

(atingencia) Confiabilidad (credibilidad)

Aproximacin

a la realidad

Esencialidad (sustancia sobre forma) Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos) Integridad

Verificabilidad

Sistematicidad Comparabilidad Claridad

Restricciones Condicionantes Oportunidad Equilibrio Costo/Beneficio

(comprensibilidad)

Objetivos de la Informacin Proyectada Informes N 39 y 40 - I.T.C.P.

Objetivo General
Analizar hechos futuros probables para reducir la incertidumbre, que permitan planificar acciones conducentes a un futuro posible.

Objetivos

Especficos

Analizar la sensibilidad del ente frente a diferentes alternativas.

Anticipar conductas.

Proyectar el desarrollo futuro del ente. Brindar informacin para el clculo del valor recuperable. Informacin confiable para conocer el manejo financiero previsto. Analizar los resultados y la evolucin de la empresa. Evaluar proyectos de inversin. Mejorar los controles econmicos y de legalidad
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Previsin y Planificacin
Previsin
Trayectoria que seguir la empresa si no se introducen acciones nuevas.

Planificacin
Comportamiento esperado ante las acciones planificadas.

Tcnicas
Cualitativas: Subjetivas o Tecnolgicas Cuantitativas: Basadas en series Temporales.

Fijacin de objetivos Establecer los medios Evaluacin, anlisis y seleccin de las acciones Confeccin del plan de actuacin en el perodo Planes parciales Participacin y Comunicacin Fijacin de normas Plan de revisin

Estimacin, pronstico y presupuesto

Estimacin: Creencia acerca del comportamiento futuro de una variable. Pronostico: Prediccin de un hecho futuro a partir de indicios. Presupuesto: Compromiso de accin para que la realidad se aproxime a lo previsto.

El Planeamiento
Proyectar un futuro deseado y los medios efectivos para conseguirlo.
Fuerzas Y Debilidades de la Empresa

Oportunidades y Amenazas del Mercado

Estrategia Competitiva

Capacidad de los Directivos

Expectativas Sociales de Largo Plazo

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Planeamiento y Presupuestos

Decisiones Estratgicas

Decisiones Tcticas

Decisiones Operativas

Planificacin Estratgica

Planificacin Mediano y Largo Plazo

Planificacin Corto Plazo

Presupuesto Estratgico

Presupuesto Capital y Financiero

Presupuesto Operativo
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Presupuestos y Control Presupuestario

Presupuesto: Plan integrado y coordinado que se expresa en
trminos financieros, respecto de las operaciones y recursos que forman parte de un ente, para un perodo determinado, a fin de lograr los objetivos fijados por la direccin.

Control Presupuestario:

Conjunto de mecanismos orientados a mantener la actividad dentro de las pautas presupuestadas, analizando las concordancias y discrepancias entre lo presupuestado y lo ejecutado.

La Tcnica del Presupuesto

Objetivos Previstos Planificacin y Previsin
Componente Fsico Componente Monetario

Presupuesto
Componente Fsico

Gestin Operativa Resultados Obtenidos Desvos = P Ej.

Anlisis de Desvos Informe Control Presupuestario

Componente Monetario

Significatividad

Medidas Correctivas

Pautas a considerar en la Proyeccin

Pautas

Especficas Pautas de Ajuste. Por Hechos Por Tendencia Pautas de Cambio. Pautas de Crecimiento.

Pautas

Generales.

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Sensibilidad de las Proyecciones

Para evaluar la razonabilidad de las proyecciones se calculan indicadores sobre los estados proyectados, los que se comparan con estndares. Adems debe analizarse el efecto de las variaciones en las premisas claves de los escenarios previstos.

Estndares

Indicadores

Derivados de la experiencia del profesional. Cifras histricas del ente Indicadores de entes competidores. Indicadores generales del ramo.

Razones Financieras. Razones Patrimoniales. Razones Econmicas.

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Control Presupuestario
Presupuestado Ejecutado = Desvo
Centros de Responsabilidad: De beneficios: Margen bruto Benef.Controlable Benf. Neto De Inversin Anlisis de Desvos: Desagregacin de la informacin. Separacin de sucesos Diferenciar responsab. Diferenciar perodos

Objetivo Potenciar los favorables Minimizar o eliminar los desfavorables

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Anlisis de desviaciones
Revisin

de las tcnicas de pronstico Indicio de falencias operativas. Estmulo para el personal afectado al pronstico. Estmulo para los encargados de ejecutar las polticas que surgen del pronstico.

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Proceso del Presupuesto

Integracin Vertical
Nivel Superior Polticas y Objetivos

Integracin Horizontal
ANTES DURANTE
Ejecucin (Registros Contables)

DESPUES

Presupuesto

Control Presupuestario

Nivel medio

Datos Previstos Informes de Gestin

Datos Reales

Nivel Inferior

Comparacin

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Tipos de Presupuestos
Presupuesto Econmico
Ventas Produccin

Presupuesto Financiero
Ingresos / Egresos Operativos Retiros de propietarios Cancelacin de Pasivos Pago de Inversiones

y Costos Compras / Stock Gastos Resultados Financieros Otros Ingresos y Egr.

Presupuesto de Inversiones
Renovacin o mejoras de Bienes Uso. Proyectos de Inversin

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Tipos de Presupuesto
a) Segn los Elementos que lo Integran. b) Atendiendo a la estructura Organizativa
En funcin de la recurrencia o periodicidad de sus componentes. Segn las reas de responsabilidad de la empresa
1) 2) 1)

Presupuestos Operativos Presupuestos de Capital Maestro De ventas De Produccin De administr. De Comercializ. Financiero, etc. Por Programas Base Cero Fijos o Flexibles Corto Plazo: Operativo Mediano y Largo Plazo: Capital Estratgico De plazo fijo o Progresivo Rgido o Reformulado

2)
3) 4) 5) 6)

c) Segn la tcnica usada para realizar las estimaciones.

Se tienen en cuenta las caractersticas de las herramientas usadas para las previsiones

1) 2) 3) 4)

d) Segn el horizonte temporal de Planificacin e) Segn la dinmica presupuestaria

Se considera el plazo de planificacin y el nivel de decisiones. Atiende al proceso de formulacin y adecuacin del presupuesto.

1) 2) 3) 1) 2) 3) 4)

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Condiciones para el Presupuesto

Participacin

y apoyo de la direccin superior. Determinacin clara de responsabilidades. Anlisis de las caractersticas de la empresa y del medio. Conocimiento del sistema por parte de los intervinientes:
Objetivos

y metas. Responsabilidades de cada nivel. Formas de Funcionamiento. Forma de control de los desvos.
Sistema

contable coherente con el sistema presupuestario. Determinacin de los horizontes temporales de la planificacin y control.
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Unidad de Medida del Pronstico

Presente
Es

la unidad monetaria vigente al momento de la presupuestacin.

Futura
Es

la que se estima estar vigente al momento del control presupuestario.

Moneda
Las

Extranjera
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estimaciones se expresan en alguna moneda extranjera fuerte o estable.

Las Premisas - Fuentes

Experiencia acumulada de la empresa. Circunstancias actuales. Expectativas colectivas. Investigaciones de entes especializados.

Planes de la direccin de la empresa.

Toda otra informacin disponible.
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Presupuesto de Ventas

Vinculacin del Presupuesto y los Estados Proyectados

Presupuestos de Costos

Presupuesto de Gastos

Presupuesto Econmico

Estado de Resultados Proyectado

Presupuesto Rdos. Financ.

Estado de Evol. Pat. Neto Proyectado Presupuesto de Inversiones Estado de Sit. Patrim. Proyectado

Presupuesto Otros Ing./Egr.

Estado de Origen y Aplic. de Fondos Proyectado

Presupuesto de Egresos Presupuesto Financiero Presupuesto de Ingresos

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Presupuesto de Produccin Presupuestos previos

Ventas

Nivel de Stock

Pres. Produccin = Pres. Vtas(+\-)Pres. Variac. Stock Pres. Consumo MP = Unid. de Producto x Consumo Unit. MP Pres. Compras MP = Pres. Consumo(+\-)Pres. Variac. Stock Pres. Mano de Obra Directa = Unid. de Producto x Consumo Unit. MOD Pres. Costos Ind. Fabricacin = Unid. de Distrib. x Cuota de CIF

Factores Condicionantes
Capacidad de Produccin y Financiera
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Estados Proyectados Definicin - Naturaleza

Son estados contables preparados por la empresa, a travs de los cuales se brinda informacin relativa a su mejor estimacin posible del valor de su patrimonio a una determinada fecha futura, sus variaciones durante un cierto perodo futuro y las actividades de inversin y financiacin estimadas para ese perodo futuro. Son el resultado de: Premisas, hiptesis o supuestos, referidos a la ocurrencia futura de hechos. Deduccin de los efectos derivados de la posible ocurrencia de las premisas. Expresin de dichos efectos en trminos monetarios. Procesamiento de la informacin.
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Informacin de las premisas en los Estados Proyectados

Detallada:
Ventaja: Se dispone de mejor informacin para evaluar la razonabilidad y comprender ms adecuadamente la informacin que contienen los estados. Desventaja: Los competidores acceden a informacin estratgica de la empresa.

Restringida:
Ventaja: No expone totalmente las estrategias de la empresa. Desventaja: Afecta la confiabilidad de los estados proyectados.

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Objetivo de los Pronsticos de Fondos

Provisin de fondos en perodos de expansin. Aumentar la tasa de rendimiento de la inversin. Facilitar la inversin temporaria del efectivo. Obtener capital de trabajo extra ante necesidades. Manejo eficiente de tesoreras descentralizadas. Planificacin de pagos a accionistas y acreedores. Atemperar los efectos de una escasez de fondos.

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Perodo del Pronstico de Fondos

Futuro Inmediato
(Por das o semanas)

Ejercicio Siguiente
(Por meses, bimestres, etc)

Suficiencia del saldo de caja para cubrir los egresos. Gua para transferencia de fondos entre sucursales. Monto disponible para inversiones temporarias. Solicitudes de cobertura financiera a travs de adelantos en cta. cte.

Programar acciones correctivas. Prever cobertura financiera ante necesidades estacionales. Plazo para inversiones de fondos disponibles. Informes para proveedores de fondos.

Ms Preciso

Menos Preciso

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Pronsticos de Fondos a Largo Plazo

Se

basa en la proyeccin de utilidades. Planeamiento de inversiones a largo plazo.

Seleccin

de los proyectos de inversin. Determinacin del efectivo que ser necesario y cuando se recuperar. Maximizar

el beneficio de los cambios

favorables. Reducir el impacto de los cambios desfavorables.

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Estado de Flujo de Efectivo. Informacin para la gerencia.

Mide la posibilidad de generar el efectivo necesario para cumplir con el programa operativo planeado. Conocer el efectivo disponible para invertir en Bienes de Uso, Existencias u otros activos operativos. Conocer la capacidad de generacin de fondos para cumplir con los compromisos financieros. Visualizar el efecto de las decisiones de la gerencia. Destino de las utilidades. Porque el capital operativo disminuye a pesar de las utilidades. Porque el capital operativo aumenta a pesar de las prdidas. Porque la empresa necesita endeudarse para financiar adquisiciones de Bienes de Uso a pesar de que los fondos generados superan la cifra necesaria. Qu destino se dar a los ingresos por ventas de Bienes de Uso. Cmo se podr amortizar la deuda a largo plazo en forma anticipada. 27 Cmo se financiar el aumento del capital operativo.

Anlisis de las Variaciones del Margen

Las variaciones en el margen de contribucin pueden provenir de cambios en:
Precios: De venta o de Costo Cantidades Vendidas Causas Mixtas

Variacin Precio

P1
P0

Variacin Combinada

Variacin Cantidad C0 C1 C
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Variaciones del Margen de Contribucin Modelo

Importes
Presu.Base Rolling Ejecutado Variaciones Im portes Presu.Base Rolling Per.Anter.
V ar iacio nes Po r cent uales Pr esu.B ase R o lling

VENTA TOTAL BEBIDA EN PESOS: VENTA TOTAL BEBIDA EN UNIDADES: PRECIO UNITARIO PROMEDIO: COSTO DE VENTAS EN PESOS: COSTO UNITARIO PROMEDIO MARGEN DE CONTRIBUCION PESOS: MARGEN UNITARIO: MARGEN EN PORCENTAJE S/VENTAS:

Ig.Mes Ej.Ant. 4.900.000 2.000.000 2,45 2.940.000 1,47 1.960.000 0,98 40,00%

Per.Anter. 4.600.000 1.870.000 2,46 2.898.000 1,55 1.702.000 0,91 37,00%

Perodo Ig.Mes Ej.Ant. 5.100.000 200.000 2.250.000 250.000 2,27 (0,18) 2.890.000 1,28 2.210.000 0,98 43,33% (50.000) (0,19) 250.000 0,00 3,33%

Ig .M es Ej.A nt . Per .A nt er .

500.000 380.000 (0,19) (8.000) (0,27) 508.000 0,07 6,33%

4,08% 12,50% -7,48% -1,70% -12,62% 12,76% 0,23% 8,33%

10,87% 20,32% -7,86% -0,28% -17,12% 29,85% 7,92% 17,12%

Variaciones-Importe
Presu.Base Rolling

Variaciones-Porcentaje
Presu.Base Rolling

Anlisis de las Variaciones VARIACIONES EN VENTAS Variacin en el Precio (P1 - P0) x C1 Variacin en la Cantidad (C1 - C0) x P 0 Variacin Total VARIACIONES EN LOS COSTOS Variacin en el Precio (P1 - P0) x C1 Variacin en la Cantidad (C1 - C0) x P 0 Variacin Total VARIACIONES EN EL MARGEN DE CONTRIBUCION Variacin en el Precio (P1 - P0) x C1 Variacin en la Cantidad (C1 - C0) x P 0 Variacin Total

Ig.Mes Ej.Ant. -412.500,00 612.500,00 200.000,00

Per.Anter. -434.759,36 934.759,36 500.000,00

Ig.Mes Ej.Ant. Per.Anter. -8,42% 12,50% 4,08% -9,45% 20,32% 10,87%

-417.500,00 367.500,00 -50.000,00

-596.898,40 588.898,40 -8.000,00

-14,20% 12,50% -1,70%

-20,60% 20,32% -0,28%

5.000,00 245.000,00 250.000,00

162.139,04 345.860,96 508.000,00

0,26% 12,50% 12,76%

9,53% 20,32% 29,85%

29

Clculo de las Variaciones

Anlisis de las Variaciones CONCEPTO VARIACIONES EN VENTAS Variacin en el Precio (P1 - P0) x C0 Variacin en la Cantidad (C1 - C0) x P0 Variacin Combinada Variacin Total VARIACIONES EN LOS COSTOS Variacin en el Precio (P1 - P0) x C0 Variacin en la Cantidad (C1 - C0) x P0 Variacin Combinada Variacin Total (P1-P0)x(C1-C0) (P1-P0)x(C1-C0) Variaciones-Importe Ej.Ant. Mes.Ant. -366.666,67 -361.333,33 612.500,00 -45.833,33 200.000,00 934.759,36 -73.426,02 500.000,00 Variaciones % Ej.Ant. Mes.Ant. -7,48% 12,50% -0,94% 4,08% -7,86% 20,32% -1,60% 10,87%

-371.111,11 -496.088,89 367.500,00 -50.000,00 588.898,40 -8.000,00 -46.388,89 -100.809,51

-12,62% 12,50% -1,58% -1,70%

-17,12% 20,32% -3,48% -0,28%

VARIACIONES EN EL MARGEN DE CONTRIBUCION Variacin en el Precio (P1 - P0) x C0 4.444,44 Variacin en la Cantidad (C1 - C0) x P0 Variacin Combinada Variacin Total (P1-P0)x(C1-C0) 245.000,00 555,56 250.000,00

134.755,56 345.860,96 27.383,48 508.000,00

0,23% 12,50% 0,03% 12,76%

7,92% 20,32% 1,61% 29,85%

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Variaciones Gestin Presupuestaria y Mezcla de Productos

Precios:

Qr (Mr Mp) Volumen: Mp (Qr Qp) Cantidad Vendida: Mp x Tp (Qre Qpe) Composicin Ventas: Mp x Qre (Tr Tp) Tamao Mercado: Mp x Sp (Qrm Qpm) Cuota Mercado: Mp x Qrm (Srm Spm)
r: real; p: Presupuestado ; Q: cantidad ; P: Precio unitario M: Margen ; T: Participacin del producto en el total empresa S: Cuota de mercado de la empresa ; m: mercado ; e: empresa
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